Finanzas Administrativas 1

Instituto de Educacin Abierta IDEA

Trimestre Enero-Marzo 2015

SESIN UNO

Hoja de Tarea

TAREA:

1. A continuacin se le presentan un Balance General y un Estado de

resultados, diga al menos cuatro diferencias que existen entre uno y otro
Estado Financiero
BALANCE GENERAL
Al 31 de diciembre de 2,014

ACTIVO
Activo Circulante
Caja y bancos
Cuenta por cobrar
Inventario de mercadera
Inventario de insumos

37,508.00
35,000.00
70,161.00
18,003.00

Total Activo circulante

Activo Fijo

160,672.00

Mobiliario y Equipo
Equipo de Computo
Herramientas

234,059.00
12,190.00
3,358.00

Mejoras a propiedades arrendadas

(-) Depreciacin Acumulada

276,800.00
- 107,074.00

Total Activo Fijo

419,333.00

Otros activos
Otros activos
(-) Amortizacin acumulada gastos de organizacin
Total Otros Activos

39,102.00
4,502.00
34,600.00

TOTAL ACTIVO

614,605.00

PASIVO
Pasivo Circulante
Corto Plazo
ISR por pagar
Total Pasivo circulante
Pasivo Fijo
Largo Plazo

100,728.04
50,085.55
150,813.59

Total Pasivo fijo

175,000.00

TOTAL PASIVO
Patrimonio
Capital Inicial
Resultado del Ejercicio
TOTAL DEL PATRIMONIO

325,813.59

SUMA DE PASIVO Y CAPITAL

614,605.00

175,000.00

160,000.00
128,791.41
288,791.41

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Estado de Resultados
Del 1 de enero al 31 de diciembre de 2,014
Ventas o Ingresos por Servicios

2,074,198.96

(-) Costos variables

(=) Contribucin marginal
(-) Gastos de operacin
(-) Costos Fijos (sin depreciaciones)
(-) Gastos por depreciaciones
(-) Gastos por Amortizaciones

625,963.00
1,448,235.96

(-) Intereses pagados

total de gastos de operacin
Utilidad antes de Impuestos (UAI)

1,269,359.00
178,876.96

1,150,000.00
113,524.00
5,835.00

(-) ISR
Utilidad despus de impuestos

50,085.55
128,791.41

(-) Rendimiento garantizado acciones preferentes

Utilidad neta despus de impuestos

128,791.41

R// ESTADO DE RESULTADO: Es un Periodo Determinado, se ven las Entradas y

Salidas del Dinero Presente.
BALANCE GENERAL: Se ven los Saldos iniciales y Finales, tambin cuantas
cuentas tengo y es un momento determinado.

2. Indique de las cuentas contables que se le presentan, cuales son una

inversin y cuales fuente de recursos, desde el punto de vista financiero:
COLOQUE LA LETRA "I"

INVERSIN

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COLOQUE LA LETRA "F"

FUENTE DE
RECURSOS

CUENTA
Inventarios
Edificios
Cuentas por pagar
Prstamo bancario
Cuentas por cobrar
Maquinaria
Proveedores
Vehculos
Acciones Preferentes
Capital Social

TIPO

I
I
F
F
I
I
F
I
F
F

3. Analice el siguiente caso, determine en que posibilidad de las cuatro

indicadas por el esquema de Rossell se encuentra esta empresa.
CASO: SOLUCIONES INDUSTRIALES, S. A
La empresa soluciones industriales tiene ms de 20 aos en el mercado, y ha
crecido enormemente, debido a la fama que tiene de ser muy responsable en
el cumplimiento de los trabajos que realiza, as como una impecable calidad.
Sus trabajos estn relacionados con el desarrollo de equipos y soluciones
industriales para los procesos de produccin.
Aunque la empresa ofrece crdito de 30 das, debido a una eficiente gestin de
pre-cobro y a la excelente relacin de sus vendedores con las reas
administrativas de los clientes, se ha logrado mantener la cartera en un
promedio de das de 32. En cuanto a los inventarios de repuestos, estos se
manejan con un estricto programa de pedidos y con un monitoreo constante de
su rotacin lo que ha permitido que a la fecha se tenga un promedio rotacin
anual de 10, lo que se considera saludable tomando en cuenta que el crdito
que nos ofrecen los proveedores es de 60 das.
El principal dilema que en este momento enfrenta su financiero el Lic. Roberto
Gonzlez, es que ha observado que maneja constantemente todo el ao un
importante excedente en sus cuentas bancarias, de aproximadamente 1.2
millones de quetzales, y debe tomar una decisin acerca de cmo optimizar
ese dinero. El otro aspecto que le preocupa es que las utilidades han resultado
muy satisfactorias y superan la expectativa sobre la que se haba realizado la
planeacin fiscal, y el monto de ISR que se proyecta pagar, es mucho ms alto
que lo estimado originalmente.

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CON BASE A LA INFORMACIN ANTERIOR:
*Prepare de este caso:
Antecedentes de la empresa,
Conclusiones
Recomendaciones

ANTECEDENTES
La empresa soluciones industriales con ms de 30 aos en el mercado, es reconocida como
una empresa responsable en el cumplimiento de sus obligaciones. Su actividad principal
consiste en desarrollo de equipos y soluciones industriales, para procesos productivos.
En cuanto a las cuentas por cobrar la poltica es de 30 das crdito, pero el ndice real es de
32 das. Las ventas en estas condiciones representan el 40% de su actividad, el 60%
restante corresponde a ventas realizadas al Estado de Guatemala, las que se encuentran
actualmente a 210 das vencidos, lo que hace un promedio ponderado de 139 das de
vencimiento en la cartera general. Sin embargo la fecha real de cobro no se tiene estipulada
por el momento.
Con relacin a los proveedores el acuerdo de pago es de 60 das y se ha solicitado una
ampliacin a 90 das, estimando el retraso de pago con las cuentas del gobierno, que
ascienden a Q 24 millones.
La rotacin de inventarios es de 36 das, segn el modelo de conversin de efectivo la
empresa tiene 79 das de atraso, lo cual est generando los problemas de liquidez que est
enfrentando Soluciones Industriales con sus proveedores y colaboradores.
Conclusiones: De acuerdo al modelo de conversin del efectivo la empresa tiene un
desfase de 139 das, lo cual est generando los problemas de liquidez actuales con sus
proveedores y colaboradores.
La empresa no estimo los riesgos financieros y el impacto en su flujo de efectivo que
tendra las ventas al Estado, y el deterior que le generara en sus relaciones comerciales,
con sus otros clientes y sus proveedores.
Recomendaciones: Se recomienda a la empresa Soluciones Industriales, para futuras
negociaciones con el Estado, se debe tomar paralelo una fuente de financiamiento externo,
cuyo costo financiero se debe cargar en el precio de venta.

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En la actualidad analizar la probabilidad de tomar financiamiento externo o interno segn

su estructura de capital definida.
La empresa no estim los costos financieros de la venta al estado y el impacto financiero
del perodo de recuperacin.