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2009 . 10. Jahrgang . Nr.

LNDERVERGLEICH
ASIEN
Bangkok Delhi Jakarta Hanoi Hongkong
Kuala Lumpur Manila Mumbai Peking
Seoul Shanghai Singapur Taipei

In dieser Ausgabe:

Verschiedene Gehaltsstufen
Lohnvergleich
Bruttoinlandsausgaben
Wohnungsmiete
Unterhaltung und Reisen
Chinas Nachbarn: Ein Blick auf Russland

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Te

200

Herzlich willkommen zur aktuellen Ausgabe der China Briefing


Celebrating 10 Years 1999-2009

In dieser Ausgabe der China Briefing erweitern wir unseren Horizont und werfen einen Blick auf einige Lnder im aufstrebenden Asien. Um die
wichtigsten Stdte Asiens zu analysieren, haben wir Statistiken des globalen Finanzdienstleistungsunternehmens UBS benutzt und zustzliche Daten
hinzugefgt. Zu diesen Stdten zhlen Bangkok, Delhi, Hanoi, Hongkong, Jakarta, Kuala Lumpur, Manila, Mumbai, Peking, Seoul, Shanghai, Singapur
und Taipei. Die Daten fr China zeigen deutlich, dass dieses Land fr Unternehmungen immer teurer wird, whrend kostengnstige Zentren in Indien
und Sdostasien immer attraktiver werden.
Mit den steigenden Kosten fr Unternehmungen in China steigt auch der Lebensstandard der Chinesen. Durch den Anstieg der Gehlter in China entstehen
enormen Mglichkeiten, sowohl fr Investoren als auch fr die aufstrebende Konsumentenklasse.
Wir setzen auch unsere Serie ber Chinas Nachbarn fort. Dieses Mal schauen wir uns Chinas grten Nachbarn an Russland.
Die Artikel in dieser Ausgabe der China Briefing wurden mit freundlicher Untersttzung des in China ansssigen Beratungsunternehmens Dezan Shira
& Associates, das auf auslndische Direktinvestitionen und Steuerberatung spezialisiert ist, verfasst. Falls Sie weitere Ausknfte oder Untersttzung
bentigen, wenden Sie sich bitte an Dezan Shira & Associates www.dezshira.com.
Mit freundlichen Gren

Andy Scott
Geschftsfhrender Redakteur, China Briefing

Feiert das 10-jhrige Jubilum 1999-2009

Die beste Quelle fr Informationen aus


den Bereichen Wirtschaft, Steuern und
Recht in China

Auslndische Direktinvestitionen
Steuer- und Rechtsberatung
Im aufstrebenden Asien
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Herausgegeben in Zusammenarbeit mit Dezan Shira & Associates seit 1999

Titelbild
Das Titelbild dieser Ausgabe trgt den Namen Huan (l auf Leinwand) und stammt von dem Knstler Pang Yong. Pang wurde in Shenyang geboren und lebt nun in
Peking. Er sieht dieses Gemlde als eine Expression seines Lebens. Pangs Gemlde sind diesem Stil und dieser Technik jahrelang treu geblieben und enthllen die Konzentration sowie die Entwicklung von Gedanken junger Knstler.
Das Titelbild wurde mit freundlicher Genehmigung des Knstlers und der Galerie FELLINI abgedruckt. Die Galerie FELLINI hat sich auf zeitgenssische Gemlde, Skulpturen
und Fotografien spezialisiert. Diese stammen sowohl von chinesischen als auch von internationalen Knstlern. Die Galerie befindet sich in der ehemaligen franzsischen Konzession
in der Chengle Strae 339 Nr. 15 in der Nhe der Xiangyuang Strae in Shanghai.
www.fellinigallery.com; info@fellinigallery.com.

Jede Vervielfltigung von Informationen oder Daten bedarf der vorherigen Zustimmung von Asia Briefing Ltd.
Kontaktadresse: editor@china-briefing.com

Diese Ausgabe ist unter der Mitarbeit von


Stefanie Liliane Meyer entstanden.

Ein Lndervergleich Asiens


[Von Chris Devonshire-Ellis, Dezan Shira & Associates]

er bisherige Verlauf des 21. Jahrhunderts


hat gezeigt, dass China nicht das
einzige Land ist, das den Weg nach vorne
betreten hat. Das Aufstreben Chinas hat
auch andere Wirtschaftsnationen angeregt
und dazu ermutigt sich zu entwickeln. Was
in den letzten zehn Jahren grtenteils als
Soloauftritt Chinas gesehen wurde, wird
nun zunehmend zu einer Darbietung ganz
Asiens. Das Aufstreben anderer asiatischer
Wirtschaften hat viele Bereiche beeinflusst,
wodurch China mchtiger geworden ist und
seine Bedrfnisse sich verndert haben. Einige
Vernderungen dieser Bedrfnisse wurden
von Chinas Nachbarn vorangetrieben. Die
Rolle der ASEAN hat sich ebenfalls stark
gewandelt. Die Organisation untersttzt
jeden Mitgliedsstaat dabei, einen Kurs
einzuschlagen, bei dem ihre Strken am
besten genutzt werden, um sich leicht an die
Entwicklungen in der Region anzupassen.
Die Positionierung Chinas und Indiens als
gewaltige Giganten, die nebeneinander liegen,
ist ein Beispiel dafr. Sie knnen entweder
gegeneinander konkurrieren oder sie finden
einen Weg ihre jeweiligen Fhigkeiten und
ihre wirtschaftliche Entwicklung zu ergnzen.
China hat sich in den letzten 18 Monaten
stark verndert und durchluft zurzeit eine
bergangsphase mit einer Finanzpolitik,
die das Land seit ber 15 Jahren nicht
mehr gesehen hat. Dies verndert die
Investitionsarten, die in China bentigt
werden und die Mglichkeiten, die dadurch
entstehen. Durch die weltweite Finanzkrise
ist eine Wirtschaft entstanden, die aus dem
Gleichgewicht geraten ist. China muss seinen
Schwerpunkt nun weg vom globalen Handel
und der preiswerter Herstellung und hin
zur Entwicklung eines groen inlndischen
Konsumentenmarktes verlegen. China wurde
von der lange anerkannten wirtschaftlichen
Weisheit eingeholt, dass man nicht einen
florierenden Exportmarkt haben kann ohne
einen florierenden Inlandsmarkt zu haben.
Das Modell kostengnstiger exportgetriebener
Herstellung, das die chinesische Wirtschaft
in den letzten 15 Jahren vorangetrieben hat,
wird nun durch eine ausgeglichenere Version
ersetzt, die sich mehr auf die Aufwertung der
Wertschpfungskette konzentriert und den
chinesischen Inlandsmarkt mit ber einer

Beijing
Seoul
Shanghai
Delhi
Mumbai

Taibei

Hong Kong
Hanoi
Bangkok

Kuala Lumpur

Manila

Singapore
Jakarta

Milliarden Konsumenten ffnet. Kurz gesagt


wird Chinas Finanzmodell neu ausgerichtet
und das Land bentigt Zeit, um sich an diese
neue Ausrichtung anzupassen.
Diese Vernderungen wirken sich auf die
Arten auslndischer Investitionen aus und
locken auslndischen Investoren in das
Land, die jetzt auf die neue Situation in
China passen. Einige Investoren, die fr
einen lange Zeit in China waren, werden
feststellen, dass sich die Vorteile in China zu
bleiben vermindert haben. Andere werden
meinen, dass sich die Mglichkeiten auf
dem Inlandsmarkt zu ihrem Vorteil gendert
haben. Die meisten werden feststellen, dass
China endlich eine Chance fr sie bietet
Ihre Produkte und Dienstleistungen auf dem
chinesischen Markt zu verkaufen. Eines
ist jedoch klar: Billige Fertigungen fr den
Export mit hoher Arbeitsdichte und niedrigen
Lhnen werden aus China rausgeschoben.
Indien, Vietnam und andere Teile Asiens
bernehmen jetzt diese Mglichkeiten, indem
sie Plne aufzustellen, ihre aufkeimenden
Arbeitskrfte aus der Armut zu heben, so wie
es China tut. China ist zunehmend ein Ziel fr
Wertschpfung, Forschung und Entwicklung
und Dienstleistungen. Dies, verbunden
mit einem Anstieg inlndischen Konsums,
verndert die Sicht der Investoren in China.
Investoren bewerten zunehmend andere
asiatische Standorte, wenn sie beschlieen,
Geld in Asien zu investierten.
Dies spiegelt sich in dem Boom an
institutionellen Investitionen in asiatische

Aktien wieder, die sich in den letzten Wochen


im Oktober nach den Tiefs im September
um das 20fache vervielfacht haben. Es
scheint, dass die globalen Investoren nach
der Finanzkrise schlielich berzeugt genug
sind mehr Geld in asiatische Fonds flieen zu
lassen. Davon gehen zurzeit etwa 20 Prozent
nach Indien und massive Investitionen werden
in Infrastrukturprojekte, die sich dort nun
bieten, gesteckt. China liegt mit 15 Prozent
dicht dahinter. Diese reflektiert Arbeiten
an der Infrastruktur und die Erkennung
der Mglichkeit zur Neupositionierung.
Investitionen flieen in die Entwicklung,
um Chinas Vertriebs-, Distributions- und
Marketingunternehmungen nachhaltig zu
verbessern.
Die Statistiken haben uns berrascht und
gelegentlich sogar schockiert, als wir
ausgewertet haben, inwieweit China sich
bereits entwickelt hat und wie es im Verhltnis
zu den brigen asiatischen Lndern steht.
Aber die Daten haben uns eines gelehrt: Fr
internationale Investoren ist China nicht
lnger der einzige Markt. Die Mglichkeit,
die Alternativen in Asien zu kennen, ist eine
Voraussetzung, um in China erfolgreich zu
sein.
Wir haben weitgehend Daten benutzt, die
von UBS recherchiert wurden. UBS hat
vor kurzem einen umfassenden globalen
berblick ber die Preise und Gehlter
verffentlicht, der rund 73 Stdte umfasst
und New York als globalen Mastab benutzt.
Wir haben die Daten fr Asien hochgerechnet

China Briefing

und zustzliche Zahlen unserer eigenen


Forschung, die in der Recherche von USB
fehlten, hinzugefgt. Wir haben ebenfalls
New York als globalen Mastab genommen.
Aus allen Niederlassungen von Dezan Shira
& Associates in China, Indien und Vietnam
wurden Kommentare hinzugefgt, um
einen besseren Einblick ber die Statistiken
von UBS zu erhalten und zu verstehen,
was sie wirklich bedeuten. Wir haben den
Bericht in verschiedene Abschnitt unterteilt:
Beschftigung und Gehlter, Lohnvergleiche,
Inlandsausgaben, Wohnungsmieten und
Unterhaltung und Reisen.
Ich mchte die wichtigen Beitrge meiner
Kollegen Seema Rani Bende in Indien, Hoang
Thu Huyen in Vietnam und Andy Scott in
China wrdigen. Die originalen Daten von
UBS knnen auf der Website der Bank
abgerufen werden: www.ubs.com.
Wir hoffen, dass Ihnen der Vergleich der
Lnder in Asien von Nutzen sein wird.

Gehaltsstufen
New York
Hongkong
Taipei
Seoul
Singapur
Kuala Lumpur
Shanghai
Bangkok
Peking
Hanoi
Delhi
Manila
Jakarta
Mumbai

100,0
42,3
35,5
32,3
31,8
16,6
16,2
14,2
13,8
8,3
8,2
7,3
6,9
6,1

Die Gehaltsstufen wurden aus einer


Zusammensetzung 14 verschiedener Berufe
bemessen und stellen die Entlohnung nach
Abzug von Steuern und Sozialabgaben
dar. New York bildet den Richtwert von
100. Die gewichteten Zahlen zeigen, dass
Fachleute in China durchschnittlich 15
Prozent des Gehaltes ihrer Kollegen in New
York verdienen. In Indien liegt das Verhltnis
bei knapp ber 7 Prozent. Dies deutet darauf
hin, dass indische Fachleute 50 Prozent
weniger verdienen als ihre chinesischen
Kollegen und rund 93 Prozent weniger als
ein durchschnittlicher Fachmann in New
York. Es ist nicht verwunderlich, dass die

China Briefing

ersten Tigerstdte in Asien, Hongkong, Seoul,


Singapur und Taipei, besonders herausstechen.
Wir denken, dass sich die Spanne zwischen
diesen Stdten und New York verringern
wird. Kuala Lumpur entwickelt sich schnell
zu einem regionalen Zentrum in Asien. Preise
in Kuala Lumpur sind im globalen Vergleich
immer noch niedrig, liegen aber ber denen
anderer sdostasiatischer Stdte.
Nettolohn pro Stunde (US$)
New York
Hongkong
Taipei
Seoul
Singapur
Kuala Lumpur
Shanghai
Bangkok
Peking
Hanoi
Delhi
Manila
Jakarta
Mumbai

19,00
8,00
6,70
6,10
5,90
3.10
3,00
2,60
2,60
1,71
1,60
1,40
1,30
1,20

Auch hier zeigen die Zahlen fr den


Stundenlohn, dass das Gehaltsniveau fr
Fachleute in China doppelt so hoch ist wie in
den groen Stdten Indiens. Der Grund dafr
ist, dass Chinas Bevlkerung zunehmend lter
wird, whrend Indiens Bevlkerung derzeit
boomt und viele junge Arbeitskrfte auf den
Arbeitsmarkt strmen. Der Mindestlohn in
China wird zudem strenger kontrolliert als in
Indien. Asiens entwickelte Stdte beherrschen
diese Region weiterhin in Hinblick auf Kosten.
Steuern und
Sozialversicherungsbeitrge in
Prozent des Bruttolohnes
New York
Shanghai
Seoul
Peking
Kuala Lumpur
Singapur
Manila
Taipei
Jakarta
Mumbai
Delhi
Hongkong
Hanoi
Bangkok

28
22
21
16
14
14
13
12
11
10
9
9
8
5

Chinas vorgeschriebene Sozialversicherungsabgaben fr Mitarbeiter und die Hhe


der Einkommenssteuer sind gestiegen und
stehen in keinem Verhltnis zu den tatschlich
ausgebten Leistungen der Regierung.

Indiens Sozialversicherungsbeitrge bleiben


nach wie vor geringer und obwohl ein
Anstieg erwartet wird, hlt der politische
Druck sie wahrscheinlich fr einige Zeit
niedrig. Chinas Zahlen werden mit Sicherheit
weiter steigen, wenn die Nation anfngt
Einsparungen fr Renten vorzunehmen und
sich die Notwendigkeit fr medizinische
Versorgung erhht. Mit der Ausnahme von
China und Korea stellt der Rest Asiens gute
Werte in Bezug auf Geld dar, das direkt in die
Taschen der Arbeitnehmer fliet.
Arbeitsstunden pro Jahr
Seoul
Hongkong
Hanoi
Mumbai
Jakarta
Delhi
Bangkok
Singapur
Taipei
Peking
Kuala Lumpur
Manila
New York
Shanghai

2.312
2.295
2.224
2.196
2.172
2.166
2.165
2.088
2.074
2.052
2.052
2.032
1.955
1.946

Whrend Broangestellte viele Stunden in den


regionalen Zentren Hongkongs und Seouls
arbeiten, sind es jedoch die Arbeiter in Indien
und Vietnam diejenigen, die offensichtlich
am hrtesten arbeiten. Dies ist teilweise auf
schwache Rechtsvorschriften fr Arbeitszeiten
zurckzufhren. Die Auswirkungen der
Verschrfung chinesischer Arbeitsgesetzte hebt
die chinesischen Arbeiter auf ein US-Niveau
bezglich der Arbeitsstunden, aufgrund streng
durchgesetzter arbeitsrechtlicher Vorschriften
und den rechtlichen Anforderungen
berstunden auszugleichen. Mitarbeiter in
Shanghai weisen den geringsten Umfang
an regionalen Arbeitsstunden in Laufe
eines Jahres auf und arbeiten eine ganze
Stunde weniger am Tag als ihre Kollegen in
Hongkong.

Lohnvergleich
Bruttojahreseinkommen von
Kfz-Mechanikern (US$)
Einkommen Wchentliche
Arbeitsstunden
New York
40.700
40
Hongkong
19.200
48
Taipei
14.900
45
Singapur
12.800
44
Seoul
11.500
48
Kuala
9.800
48
Lumpur

Ein Lndervergleich Asiens


Shanghai
Bangkok
Peking
Manila
Jakarta
Delhi
Hanoi
Mumbai

7.500
5.000
3.300
2.900
2.700
2.100
2.050
1.600

40
48
43
46
49
48
44
48

Kfz-Mechaniker wurden als Personen


definiert, die eine Lehre abgeschlossen
haben, fnf Jahre Berufserfahrung besitzen
und ungefhr 25 Jahre alt sind. Whrend es
keine wirkliche berraschung ist, dass Asiens
Wirtschaftsmchte die hchsten Gehlter
vorweisen, steigen die Arbeitskosten in Kuala
Lumpur und in Shanghai im Vergleich zu
anderen aufstrebenden Mrkten schnell an.
Die Lhne in New York sind 13-mal hher
als in Peking, aber nur 5,4-mal hher als in
Shanghai. Mechaniker in New York verdienen
fast 23-mal mehr Gehalt als ihre Kollegen
in Indien, whrend Inder auch noch weitere
20 Prozent mehr die Woche arbeiten. Die
letztere Zahl mag mit der allgemeinen Qualitt
der Fahrzeuge auf den indischen Straen
zusammenhngen. Mechaniker in Shanghai
arbeiten genauso lange wie ihre Kollegen in
New York.
Bruttojahreseinkommen von
Bauarbeitern (US$)
New York

51.400

Taipei

16.000

Hongkong

15.400

Seoul

11.100

Singapur

11.000

Shanghai

5.400

Kuala Lumpur

3.900

Peking

2.500

Manila

2.100

Bangkok

2.000

Hanoi

1.400

Jakarta

1.400

Mumbai

1.300

Delhi

1.300

Bauarbeiter wurden als ungelernte oder nur


angelernte Arbeiter definiert, die 25 Jahre alt
und ledig sind. Wieder sind die Gehlter in
Shanghai doppelt so hoch wie in Peking, wenn
auch zehnmal niedriger als in New York. Dies
erklrt auch den anhaltenden Schmuggel von
Wanderarbeitern von China und aus anderen
Teilen Asiens in die USA. Arbeiter in Indien
werden in der Region am geringsten bezahlt
und verdienen ein Viertel des Gehaltes der
Arbeiter in Shanghai. Arbeitskosten in Indien

zeigen nun einen erheblichen Preisnachlass


gegenber denen in China.
Bruttojahreseinkommen
von Fachkrften (US$)
New York
Seoul
Hongkong
Taipei
Singapur
Kuala Lumpur
Jakarta
Shanghai
Bangkok
Peking
Delhi
Mumbai
Manila
Hanoi

74.400
33.300
19.400
17.800
15.300
9.500
8.600
7.600
7.500
5.600
5.500
5.400
3.500
2.800

Facharbeiter wurden als Personen definiert,


die eine Berufsausbildung mit 10 Jahren
Arbeitserfahrung in einem groen
Unternehmen in der metallverarbeitenden
Industrie besitzen. Sie sind durchschnittlich
35 Jahre alt, sind verheiratet und haben zwei
Kinder.
Der bisherige Unterschied von Fachkrften
zwischen China und Indien scheint auf
dieser Ebene zu verschwinden, auch wenn
Shanghai 20 Prozent teurer bleibt als Mumbai.
Facharbeiter in New York verdienen etwas
mehr als 12-mal so viel wie ihre chinesischen
und indischen Kollegen. In Vietnam und auf
den Philippinen werden die Facharbeiter in der
asiatischen Region am schlechtesten bezahlt.
Bruttojahreseinkommen und
Arbeitsstunden von Ingenieuren (US$)
Einkommen Wchentliche
Arbeitsstunden
New York
87.700
42
Hongkong
34.500
48
Singapur
33.900
44
Seoul
29.900
48
Taipei
25.000
42
Bangkok
23.100
48
Kuala
17.100
45
Lumpur
Peking
15.300
40
Shanghai
14.000
40
Jakarta
8.200
40
Delhi
7.700
46
Hanoi
5.200
44
Mumbai
4.700
48
Ingenieure wurden als Personen mit einem
universitren oder technischen Abschluss
definiert, die von Industrieunternehmen in
der Elektrotechnik eingesetzt werden und
mindestens fnf Jahre Arbeitserfahrung
vorweisen knnen. Sie sind um die 35 Jahre

alt, verheiratet und haben zwei Kinder.


Wieder wird eine solche Person in China
mehr als doppelt so hoch entlohnt wie in
Indien. Die Zahlen fr Mumbai sind sogar
noch tiefer wegen der hohen Anzahl an
Wanderarbeitern, die lieber dorthin ziehen als
nach Delhi. Ingenieure in New York genieen
das sechsfache Gehalt ihrer Kollegen in China.
Allerdings arbeiten Ingenieure in China
weniger Stunden als berall auer in Jakarta.
Die Ingenieure in Mumbai, Hongkong,
Bangkok und Seoul haben die lngsten
Arbeitszeiten. Die kurzen Arbeitszeiten in
Jakarta knnen das Ergebnis der Abendgebete
sein, die dort abgehalten werden, whrend in
China das gegenwrtige Arbeitsgesetz der
Grund fr die kurzen Arbeitszeiten ist.
Bruttojahreseinkommen fr
Produktmanager (US$)
New York
105.800
Singapur
59.100
Seoul
42.400
Hongkong
42.200
Taipei
33.700
Bangkok
31.200
Peking
28.500
Kuala Lumpur
24.200
Shanghai
22.100
Delhi
17.000
Jakarta
10.900
Hanoi
10.400
Manila
9.400
Mumbai
8.500
Produktmanager wurden von UBS als
Mitarbeiter in der Pharma-, Chemie- oder
Nahrungsmittelindustrie definiert, die
derzeit auf der mittleren Fhrungsebene
arbeiten und einen Universitts- oder
Fachhochschulabschluss und mindestens fnf
Jahre Arbeitserfahrung vorweisen knnen. In
der Regel ist ein Produktmanager 35 Jahre alt,
verheiratet und hat keine Kinder. Chinesische
Produktmanager verdienen ber zweieinhalb
Mal mehr als ihre indischen Kollegen, aber
weniger als ein Viertel ihrer Kollegen in
New York. Ein betrchtlicher Unterschied
ist wieder zwischen Delhi und Mumbai zu
erkennen. Das liegt vor allem daran, dass es
wegen der vielen Arbeitsmglichkeiten aktuell
mehr Vorzge gibt in Mumbai zu arbeiten.
Die hohen Lohunterschiede zwischen den
Wirtschaftszentren in Asien wie Singapur und
Hongkong und den aufstrebenden Mrkten
Chinas und Sdostasiens bedeuten, dass
Produktmanager sich eher in den regionalen
Hauptstdten niederlassen als auerhalb.
Dies wird sich verndern, sobald diese
Mrkte sich entwickeln und mehr praktische
Aufmerksamkeit durch eine Fhrungsebene
bentigen.

China Briefing

Bruttojahreseinkommen von
Abteilungsleitern (US$)
New York
110.300
Seoul
55.200
Singapur
53.900
Taipei
51.900
Hongkong
44.600
Shanghai
35.000
Peking
32.000
Bangkok
29.800
Kuala Lumpur
26.700
Delhi
13.700
Mumbai
13.200
Hanoi
13.000
Manila
11.900
Jakarta
10.500
Abteilungsleiter wurden als Mitarbeiter
definiert, die an der Spitze einer
Produktionsabteilung mit ber 100 Angestellten
in einem greren Unternehmen in der
metallverarbeitenden Industrie stehen. Sie
haben eine berufliche Ausbildung und
langjhrige Erfahrung in diesem Bereich.
Ein Abteilungsleiter ist normalerweise 40
Jahre alt, verheiratet und hat zwei Kinder.
Die Kluft zwischen den Gehltern von
Abteilungsleitern in China und in Indien hat
sich auf das Dreifache erhht. Whrenddessen
hat sich die Lcke zwischen China und
New York um ein Dreifaches verkleinert.
Je hher die Managementebene ist, desto
geringer ist das Einkommensgeflle zwischen
den chinesischen und den amerikanischen
Angestellten. Der Einkommensunterschied
zwischen amerikanischen und indischen
Managern bleibt relativ bestndig.
Amerikanische Manager verdienen im
Allgemeinen das Zehnfache des Gehaltes
eines indischen Managers. Im Durchschnitt
verdienen chinesische Manager doppelt so
viel wie indische Manager. Dies ist angesichts
der Verbreitung der englischen Sprache in
Indien etwas berraschend. Vielleicht weit
es darauf hin, dass Sprachbarrieren auf dieser
Gehaltsebene verblassen und es auf andere
Fhigkeiten ankommt.

Beschaffung und Ausgaben


Inlndische Kaufkraft
New York
Taipei
Hongkong
Seoul
Singapur
Kuala Lumpur
Bangkok
Shanghai
Peking
Delhi

China Briefing

100,0
58,9
58,1
57,4
39,9
39,5
26,0
24,7
23,8
23,2

Mumbai
Manila
Jakarta
Hanoi

21,8
18,4
15,3
Keine Daten

Zur Berechnung dieser Zahlen hat UBS


Preis- und Lohnniveaurangfolgen verglichen.
Ein Korb an Waren und Dienstleistungen
wurde identifiziert und das durchschnittliche
Jahresgehalt wurde in diese Daten eingebaut.
Dies ermglicht den Vergleich der Kaufkraft
der lokalen Lhne. Das Ziel ist zu identifizieren,
wie viele Waren und Dienstleistungen ein
lokaler Arbeiter mit seinem Nettolohn kaufen
kann. Infolgedessen schlieen Stdte mit
hohen Steuerstzen eher schlecht ab.
Mit New York bei der Gewichtung von 100
zeigt, dass die chinesischen und indischen
Verbraucher eine Kaufkraft erreichen, die
weniger als ein Viertel der Kaufkraft der New
Yorker ausmacht. Die Kaufkraft zwischen
chinesischen und indischen Konsumenten
bleibt hnlich. Die hheren Kosten in den
asiatischen Wirtschaftszentren spiegeln die
insgesamt hheren Kosten fr Grundstcke
und Eigentum in diesen Stdten wieder.
Nahrungsmittelpreise
New York
100,0
Hongkong
96,5
Singapur
89,4
Seoul
89,0
Shanghai
70,9
Taipei
67,9
Bangkok
63,5
Peking
60,9
Jakarta
60,5
Manila
44,0
Kuala Lumpur
41,5
Delhi
31,2
Mumbai
26,9
Hanoi
Keine Daten
UBS hat einen Korb mit 39 Lebensmitteln
zusammengestellt, einschlielich wichtiger
Speisen und bereinigte diesen um
jahreszeitabhngige Schwankungen und um
kulturelle und klimatische Faktoren. Der
durchschnittliche Preise weltweit fr diesen
Korb betrgt 385 US$. In New York liegt der
Preis bei 571 US $, whrend Peking bei 348
US$ und Shanghai bei 404 US$ liegt. Dies
ist angesichts der Tatsache, dass China ein
groer Erzeuger von landwirtschaftlichen
Produkten mit weit geringeren Land- und
Arbeitskosten ist, berraschend. Indien
befindet sich am anderen Ende der Skala
mit einem durchschnittlichen Korb mit den
gleichen Gtern zu einem Preis von 178
US$ in Delhi und 153 US$ in Mumbai.

Nahrungsmittel in Indien zu kaufen ermglicht


zum selben Preis die doppelte Menge als in
China. Trotz erheblicher Defizite im indischen
Landwirtschaftssektor ist es dort trotzdem
mglich die Lebensmittel zur Hlfte des
Preises als in China an die Verbraucher zu
verkaufen. Dies zeigt, dass Chinas Kosten
der Zulieferkette schnell steigen und dass
der Liefersektor selber als wertvolles ProfitCenter gesehen wird.
Preise fr Damen- und
Herrenbekleidung
New York
Peking
Hongkong
Shanghai
Taipei
Singapur
Seoul
Bangkok
Jakarta
Delhi
Mumbai
Kuala Lumpur
Manila
Hanoi

100,0
98,5
67,4
62,2
57,8
55,6
54,8
42,2
34,8
32,6
24,4
18,5
17,8
13,3

Die Preise fr Bekleidung basieren auf der


Qualitt der Produkte aus einem groen
Kaufhaus, aber enthalten keine Designerlabels
oder Modemarken. Ein komplettes Outfit fr
Frauen oder Mnner - Jacke, Hose, Bluse/
Hemd, Unterwsche und Schuhe - von
der Stange in einem groen Kaufhaus mit
Eigenmarken zu kaufen kostet durchschnittlich
885 US$ pro Outfit in New York, 708 US$ in
Peking und 550 US$ in Shanghai. Alle Preise
liegen weit hher als in Stdten desselben
Ranges wie Singapur, Taipei und Seoul.
China ist der gnstigste Hersteller von
Textilien, doch der Preisaufschlag auf fertige
Produkte scheint hoch zu sein. Auch hier
scheinen die Kosten innerhalb der Lieferkette
aus dem Rahmen zu fallen. Indien, der
zweitgrte Hersteller von Textilien, kann
die gleiche Kleidung in seinen Geschften
zu einem Durchschnittspreis von 243 US$
anbieten, was einen weitaus besseren Wert
darstellt als ich China Bekleidung in Mumbai
ist fast ein Drittel billiger als in Shanghai.
Haushaltsgerte und Elektronik
Hongkong
130,9
Kuala Lumpur
122,7
Manila
114,6
Taipei
102,3
Peking
101,4
New York
100,0
Seoul
95,5

Ein Lndervergleich Asiens


Delhi
Bangkok
Shanghai
Hanoi
Jakarta
Mumbai

94,8
93,3
90,2
87,1
85,5
80,2

Ein Korb mit verschiedenen elektronischen


Haushaltsartikeln liegt durchschnittlich
bei 3.210 US$ weltweit mit New York bei
2.790 US$. China erzielt Preise von 2.830
US$ in Peking und 2.510 US$ in Shanghai.
Das bedeutet, dass die gleichen Waren in
Peking mehr kosten als in New York. Diese
erstaunliche Statistik entsteht trotz zustzlicher
Kosten fr die Fracht nach New York und der
Wahrscheinlichkeit, dass die meisten Produkte
in China hergestellt wurden. berraschend
ist auch, dass Elektrogerte in Hongkong
30 Prozent teuer sind als in New York
und Peking, obwohl viele Unternehmen in
Hongkong Fabriken fr Elektronikprodukte in
Festlandchina halten. Die Auswirkungen eines
enormen Anstieges an Gemeinkosten fr die
Zulieferkette in China sowie der Importzlle
fr Produkte, die in Freihandelszonen
hergestellt werden, knnen eine Erklrung
fr diese Abweichung sein.
Indien, Vietnam und Indonesien prahlen nun
mit den geringsten Kosten fr diese Produkte.
Ein Zeichen dafr, dass sich die Fertigung
infolge der niedrigen Arbeitskosten und der
Preissteigerungen innerhalb der Zulieferkette
von China in diese Lnder verlagert hat.
Bentigte Arbeitszeit um einen Big
Mac zu kaufen (in Minuten)
Jakarta
136
Manila
88
Mumbai
61
Hanoi
53
Delhi
49
Bangkok
45
Peking
44
Singapur
36
Shanghai
30
Seoul
27
Taipei
20
New York
14
Hongkong
14
Ein durchschnittlicher Fachmann in Mumbai
muss eine Stunde arbeiten, um sich einen Big
Mac leisten zu knnen. In Shanghai dagegen
braucht er 30 Minuten und in New York nur
15 Minuten. Jakarta ist der Ort, der die lngste
Arbeitszeit bentigt, um einen Big Mac
kaufen zu knnen. In Sdostasien behauptet
sich die Marke jedoch nicht im Vergleich
zu den Snacks der Straenverkufer, die die
wichtigste Quelle fr nicht hausgemachten
tglichen Konsum bleiben.

Bentigte Arbeitszeit um einen 8GB


iPod Nano zu kaufen (in Stunden)
Mumbai
177
Manila
128,5
Delhi
122,5
Hanoi
100
Jakarta
93
Beijing
73
Bangkok
66
Shanghai
56,5
Singapore
27,5
Taipei
23,5
Seoul
22
Hong Kong
19
New York
9
Der iPod Nano ist ein weltweit erhltliches,
einheitliches Produkt. Ein Fachmann, der
pro Tag acht Stunden arbeitet, braucht in
Mumbai drei Wochen, bis er sich ein solches
Produkt leisten kann. In Shanghai muss er
dafr eine Woche arbeiten und in New York
einen Tag mit 30 Minuten doppelt bezahlter
berstunden.

Kfz-Preise und Haltungskosten


Preis Steuern Benzin
Singapur
39.300
661
1,16
Hanoi
36.650
2.199
0,85
Bangkok
34.900
117
1,25
Shanghai
32.200
441
0,86
Peking
31.500
190
0,85
Kuala Lumpur 29.700
77
0,49
Jakarta
25.000
211
0,51
Hongkong
21.900
719
1,69
New York
21.000
90
0,67
Taipei
19.200
327
0,68
Delhi
18.800
752
0,81
Manila
16.000
33
0,66
Seoul
12.400
620
1,09
Mumbai
7.400
23
0,88
Aufgrund der unterschiedlichen Modelle, die
auf den verschiedenen Mrkten verkauft
werden, vergleicht die Erhebung
unterschiedlich, jedoch hnliche Kfz-Modelle.
Diese wurden in Hinblick auf Fahrzeuge wie
folgt identifiziert:
Shanghai
Peking
Hanoi
New York
Delhi
Mumbai
Hongkong
Singapur

VW Passat 2l
Honda Accord Sedan
Toyota Corolla Altis 2l
Toyota Corolla
Toyota Corolla 1.8 JH
Hyundai Santro
Mazda6 2l Sedan
Toyota Corolla Altis 1.6

Seoul
Taipei
Bangkok
Manila
Kuala Lumpur
Jakarta

Hyundai Sonata N20


Ford Focus Ghia 2l
Toyota Camry 2l G
Toyota Vios 1.5l
Toyota Altis 1.8l
Toyota Corolla Altis 1.6l

Alle Fahrzeuge sind Coups mit Standardausstattung. Der Kraftstoffpreis beluft sich auf
Preise pro Liter whrend der Periode Mrz
bis April 2009 in der Rohl fr 49 US$ pro
Barrel verkauft wurde.
Autos in Singapur sind wegen
Rechtsvorschriften, die verlangen, dass in
dem kleinen Land sowohl hohe Qualitt als
auch neuste Modelle verwendet werden, sehr
teuer. Die erhhten Kosten sind hauptschlich
auf diese Regulierungen zurck zu fhren. Die
Preise in Hanoi und Bangkok sind ebenfalls
hoch. berraschend ist, dass der Kaufpreis
fr Neufahrzeuge in China auch hoch ist,
obwohl das Land eine Vielzahl einheimischer
Autohersteller besitzt. Es kostet mehr als
doppelt so viel ein Fahrzeug in Shanghai
zu kaufen als ein gleich groes in Seoul zu
erstehen.
China verlangt auch relativ hohe Steuern
fr Lizenzen bei neuen Fahrzeugen. Am
hchsten sind die Steuern in Delhi aufgrund
der Verkehrsbeschrnkung der Regierung vor
den Commonwealth Games 2010. In Mumbai
dagegen ist der Kaufpreis am niedrigsten, da
die Regierung neue und nachhaltige Modelle
frdert. Die Zahlen in diesem Vergleich sind,
aufgrund der staatlichen Eingriffe auf die
Kostentreiber des normalen Marktes, mit
Sicherheit verzehrt.
ffentlicher Transport (US$)
U-Bahn
Taxi
Zug
New York
2
10,25
55,5
Shanghai
0,44
2,24
7,90
Mumbai
0,22
1,37
1,31
Peking
0,20
2,78
7,70
Delhi
0,16
1,63
8,65
Hongkong
1,19
5,29
12,22
Singapur
1,27
5,41
n/a
Seoul
0,71
2,99
9,83
Taipei
0,78
4,91
10,02
Bangkok
0,84
2,24
5,68
Manila
0,24
2,17
1,78
Kuala Lumpur
0,48
2,18
5,44
Jakarta
0,30
2,11
2,40
Hanoi
n/a
2,80
8,90
Fahrten wurden wie folgt definiert. U-Bahn: Eine
Fahrt von etwa 10 Kilometern oder mindestens
10 Stationen. Taxi: Eine einfache Fahrt von 5
Kilometern innerhalb der Stadt. Zug: Ein Ticket

China Briefing

fr eine Person fr die zweite Klasse fr eine


Fahrt von 200 Kilometern.
Die Unterschiede zwischen China und
Indien sind nicht so erheblich, obwohl
Shanghai die teuerste Stadt fr Transport
ist, abgesehen von Zgen. Infrastruktur- und
Reisekosten werden in der Regel durch die
Regierung subventioniert. Wahrscheinlich
wird sich das im Laufe der Zeit ndern,
wenn die Wartungskosten die Beteiligung
des privaten Sektors erfordern. Aber vorerst
bilden ffentliche Verkehrsmittel in ganz
China, Indien und Sdostasien einen
auergewhnlichen Wert.

Miete fr Wohnungen
Wohung: Mbliert mit vier Betten,
Mittelklasse (US$ pro Monat)
New York
8.330
Hongkong
7.150
Singapur
3.660
Seoul
3.400
Taipei
2.200
Jakarta
1.820
Shanghai
1.430
Mumbai
1.070
Peking
1.050
Manila
1.010
Hanoi
1.000
Delhi
930
Bangkok
780
Kuala Lumpur
410
Wohnung: Unmbliert fr
drei Betten, Mittelklasse
(US$ pro Monat)
New York
Hongkong
Singapur
Seoul
Shanghai
Jakarta
Peking
Mumbai
Hanoi
Manila
Bangkok
Delhi
Kuala Lumpur

5.200
4.070
2.940
2.600
1.230
950
760
720
700
580
550
470
330

Wohnung: Normale lokale Miete,


Mittelklasse (US$ pro Monat)
New York
3.100
Singapur
1.630
Hongkong
1.430
Shanghai
770
Taipei
720
Peking
600
Jakarta
520

China Briefing

Mumbai
Seoul
Delhi
Bangkok
Manila
Kuala Lumpur
Hanoi

480
430
370
300
260
220
170

Die Vermietung von Wohnungen basiert auf


Gebuden, die nach 1980 gebaut wurden.
Wir beziehen in unsere Auswertung nur
Wohnungen auf einem Mitteklasselevel mit
ein.
Es gibt keinen groen Unterschied
zwischen China und Indien, obwohl der
chinesische Immobilienmarkt spekulativer ist,
sprunghaften Vernderungen unterliegt und
zu regelmigen Blasen neigt. Vermietungen
in Mumbai nehmen zu und werden in den
nchsten drei bis fnf Jahren auch weiter
wachsen, whrend die Nachfrage das Angebot
bersteigt. Kuala Lumpur scheint einen sehr
guten Wert besonders bei Beachtung der hohen
Qualitt der Infrastruktur der Stadt zu haben und
im Vergleich zu den anderen Stdten in Asien.

Unterhaltung und Reisen


Essen im Restaurant (US$)
Hongkong
Singapur
New York
Shanghai
Taipei
Bangkok
Seoul
Peking
Jakarta
Hanoi
Mumbai
Manila
Kuala Lumpur
Delhi

54
52
50
45
40
34
33
25
21
20
20
19
17
13

Die Mahlzeiten wurden als ein Drei-GngeAbendessen in einem Restaurant guter


Qualitt ohne Getrnke berechnet. Es ist
mittlerweile genauso teuer in Shanghai
auswrts zu essen wie in New York. Generell
halten die aufstrebenden Mrkte in Indien und
Sdostasien weiterhin ausgezeichnete Werte
fr ein gutes Essen auswrts.
Fnf Sterne Hotel, eine Nacht (US$)
New York
500
Mumbai
370
Singapur
370
Hongkong
330

Shanghai
Taipei
Seoul
Delhi
Bangkok
Manila
Peking
Hanoi
Jakarta
Kuala Lumpur

325
320
310
270
260
220
190
160
140
140

Drei Sterne Hotel, eine Nacht (US$)


New York
240
Hongkong
230
Bangkok
160
Delhi
140
Singapur
140
Seoul
120
Taipei
120
Manila
110
Mumbai
110
Jakarta
70
Hanoi
65
Shanghai
65
Peking
60
Kuala Lumpur
60
Hotelpreise wurden auf der Basis eines
Doppelzimmers mit Badezimmer fr
zwei Personen inklusive Frhstck und
Zimmerservice ermittelt. Indien hat derzeit
einen erheblichen Mangel an Hotels der
Mittel- und Luxusklasse, was sich in den
hohen Preisen niederschlgt. Ein Hotelzimmer
in Indien ist fast doppelt so teuer wie eins in
China.
Dienstleistungen
New York
100,0
Singapur
72,5
Shanghai
68,2
Hongkong
59,7
Taipei
53,1
Bangkok
49,1
Seoul
46,6
Peking
44,4
Kuala Lumpur
28,9
Manila
27,5
Jakarta
26,9
Delhi
25,3
Mumbai
23,8
Hanoi
Keine Daten
Die Preise fr Dienstleistungen zeigen die
lokalen Arbeitskosten und sind hier in einem
Korb mit 27 Arten von Dienstleistungen
enthalten. Diese schlieen Haarschnitte,
Telefongebhren, Kinokarten und die Nutzung
des Internets mit ein. Mit New York bei einem
gewichteten Richtwert von 100 kann man in
der Zusammenfassung der oben genannten
Daten schnell erkennen, dass die Kosten
fr Dienstleistungen in China sich zwischen

Ein Lndervergleich Asiens


50 bis 70 Prozent der Kosten in New York
bewegen und durchschnittlich doppelt so teuer
sind wie in Indien. Es ist nun 20 Prozent teurer
Dienstleistungen in Shanghai in Anspruch zu
nehmen als in Hongkong. Im Allgemeinen
bertrifft China seine Kollegen in den
aufstrebenden Mrkten Sdostasiens deutlich.

ASIA
Delhi
Mumbai

Peking
Seoul
Shanghai
Hongkong
Hanoi
Bangkok

Kuala Lumpur

Taipei
Manila

Singapur
Jakarta

Zusammenfassung
Die Statistiken, die in dieser Analyse gezeigt
werden, knnen nicht einfach auf die Faktoren
reduziert werden, die den Zustand der
Wirtschaft in der globalen Finanzkrise
des letzten Jahres verursacht haben. Die
Fertigstellung des UBS Berichtes hat drei
Jahre gedauert.
Was jedoch eindeutig gezeigt wird ist die
groe Lcke, die nun zwischen China und
Indien in Bezug auf Kosten entstanden ist.
Dies trifft zu einem gewissen Grad auch
auf China und Sdostasien zu. Peking und
Shanghai sind durchgehend teurer als ihre
regionalen Ebenbilder. Obwohl das Argument
nahe liegt, dass andere chinesische Stdte
wie Tianjin, Dalian, Ningbo und Xiamen
niedrigere Zahlen aufweisen, gilt dasselbe
genauso fr Indien, Malaysia, Indonesien
und Thailand, die ihre eigenen Stdte haben,
die viel billiger sind, als die, die hier genannt
wurden. Einfach ausgedrckt ist China teurer
geworden und diese Analyse ist ein Beispiel
fr die Kluft in der Wirtschaft, die sich nun
zwischen China und Indien geffnet haben.
Gehlter in China sind nachweislich
doppelt so hoch wie in Indien, whrend die
Immobilienpreise gestiegen sind, obwohl in
einem nicht so hohen Ma. Uns haben auch
die Unterschiede der Kosten zwischen China
und Indien in Hinblick auf Bedarfsgter
wie Kleidung und Lebensmittel berrascht.
China hat trotz der Vorteile durch eine
groe heimische Landwirtschaft und durch
die Textilindustrie sowie durch eine relativ
niedrige Gehaltsobergrenze Preise, die mit
denen in Europa vergleichbar sind. Indien
ist in der Versorgung mit diesen Waren viel
besser aufgestellt.
Viele dieser Faktoren hngen mit der
Demografie des Alterns zusammen. Chinas

wirtschaftliche Entwicklung hat ber 25


Jahre angehalten. Die Ein-Kind-Politik, die
zur selben Zeit wie die Reformen eingefhrt
wurde, hat die Wachstumsrate der Bevlkerung
reduziert und seine Dynamik gendert.
Chinas Bevlkerung altert derzeit stark, was
die Kosten erhht, die fr die Sozialhilfe
erforderlich sind. Und dieser zustzliche
Faktor schlgt sich nun in den Kosten nieder,
die mit der Zulieferkette zusammenhngen.
Indien hat whrenddessen eine junge
Bevlkerung, die bereit ist, fr weniger Gehalt
zu arbeiten und ohne zustzliche Belastungen
auf den Staat durch nationale Gesundheitsoder Sozialversicherungen. Dies wird sich
ndern und ist ein Grundpfeiler der Politik
der neuen indischen Regierung. Aber die
Reformen werden fr die Implementierung
einige Jahre in Anspruch nehmen.
Frs Erste ist die Nachricht an die globalen
Hersteller laut und deutlich: China ist darber
hinausgewachsen das finanziell attraktivste
Ziel fr arbeitsintensive Herstellung zu
sein. Dieser Markt gehrt nun Indien und
Sdostasien. Hanoi, Jakarta und Manila
verbessern alle ihre Infrastruktur und obwohl
es im Vergleich der regionalen Wirtschaften
sicherlich noch Mngel in der Infrastruktur
gibt, sind diese Lnder nun realistische Ziele
fr auslndische Direktinvestitionen und sie
werden immer attraktiver. Kuala Lumpur
ist sehr schnell zu einer asiatischen Perle
herangereift. Eine sehr gute Infrastruktur,
eine hoher Lebensstandard und niedrige
Preise machen diese Stadt zu einer der
ausgewogensten Stdte in der Region.
Malaysia ist nicht so deutlich als Ziel fr
auslndische Investitionen in Asien bekannt
wie es sein sollte und seine Hauptstadt
wird hufig von Bangkok oder Shanghai
berschattet. Fr Kuala Lumpur ist eine
Neubewertung lngst berfllig.

Wir warnen zustzlich vor den scheinbar


hohen Kosten Geschfte in Shanghai zu
machen. Whrend die Stadt als eine gesehen
werden mchte, die internationale Standards
trifft, kann dieses Image nicht weiterhin
auf der Grundlage einer internationalen
Preissetzung passieren. Wenn die Stadt
weiterhin wettbewerbsfhig bleiben mchte,
dann muss sie einige ihrer Kostenelemente,
um Produkte an Konsumenten zu kriegen,
ndern. Man kann sich auch darber wundern,
wie die inzwischen hohen Preise in China zu
rechtfertigen sind - ein Blick auf die damit
verbundenen Kosten der Vertriebskanle kann
berraschende Erkenntnisse aufdecken.
Ein Aspekt bleibt konstant: Die Spannweite an
Preisen, die es in China und Indien gibt, ist viel
hher als die in New York und diese Tatsache
spiegelt sich nicht in den Statistiken wieder.
Man kann zum Beispiel immer noch fr einen
Dollar eine Schssel Nudeln in Shanghai kaufen
oder anderswo in Asien. Dieses Preisniveau
existiert in New York nicht. Trotzdem zeigt das
Gesamtbild ein immer teurer werdendes China.
Und das stellt eine gute Sache fr den Verkauf
an China dar, weil sich die Gewinnspanne nun
vergrert, allerdings mit dem Vorbehalt der
Kosten fr die Lieferkette.
Indien ist dabei seine billige Herstellung
massiv auszubauen und seine Fhigkeiten
fr den Export zu verbessern, da der gesetzte
Preis viel attraktiver sein wird. Zusammen
mit den anderen asiatischen aufstrebenden
Stdten haben wir in dieser Ausgabe der China
Briefing auch kenntlich gemacht, dass eine
Sache offensichtlich ist: Investoren in dieser
Region haben nun viel mehr Alternativen
und Mglichkeiten zu handeln als vor zehn
Jahren. Das 21ste Jahrhundert ist im Begriff
ein asiatisches Jahrhundert zu werden.
Dezan Shira & Associates ist ein vollstndig
lizenziertes Beratungsunternehmen, das
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China Briefing

Chinas Nachbarn
Mit 14 Nachbarstaaten und circa 5.000 Kilometer Grenzlinie steigt mit dem wachsenden Einfluss Chinas auch die Bedeutung seiner Grenzregionen.
Die neue Serie mchte einige dieser Regionen genauer untersuchen und die dort stattfindenden Entwicklungen hervorheben, um herauszufinden
auf welche Weise China Einfluss ausbt beziehungsweise beeinflusst wird.

RUSSLAND

Formeller Name: Russische Fderation


Hauptstadt: Moskau
Landflche: 17.098.242 km
Bevlkerung: 140.041.247
BIP: 1,677 Milliarden US$
BIP Wachstumsrate: 5,6 Prozent
Politische Struktur: Fderation
Importe: 302 Milliarden US$
Exporte: 471,6 Milliarden US$

Die russische Fderation ist ein Staat, der


in zwei Realitten lebt: Dem Osten und
dem Westen. Als das grte Land der Welt
umspannt es eine Flche angefangen von
Nordasien bis ber 40 Prozent von Europa. Es
ist Eurasien. Ein Land mit dem Atem von 11
Zeitzonen und einer topografischen Tiefe, die
riesige gefrorene Tundra, Wiesen und Steppen
enthlt. Das Land hat eine Bevlkerung von
ber 140 Millionen Einwohnern. Die grten
Religionen bilden das Christentum und der
Islam.
Auf Russland fallen schtzungsweise 20
Prozent der gesamten Erdlproduktion
weltweit und die Erdgasfrderung macht
es zu einem globalen Energiefhrer und
ermglicht Russland seine weitgehende
Unabhngigkeit. Andere wichtige Exportgter
Russlands beinhalten Holz und Holzprodukte
sowie Metalle, Chemikalien, Waffen und
militrische Ausrstung.
Mit dem Ende des Kalten Krieges und dem
Zerfall der Sowjetunion 1991 wurde Russland

10

China Briefing

mit den Problemen einer zusammenbrechenden


Wirtschaft, einer alternden militrischen
Infrastruktur, einschlielich der groen
Atomwaffensilos, weit verbreiteter Korruption
und dem Einfluss seiner Nachbarn im Westen,
die nun nach Fhrung und Untersttzung
Richtung Europa blicken, konfrontiert.
Nach einer Dekade an Tumulten begann
Russland sich unter der Fhrung von
Prsident Vladimir Putin wieder zu
behaupten. Whrend seiner zwei Amtszeiten
gewann Russland Vertrauen in seine
auswrtigen Angelegenheiten, als sich die
Wirtschaft des Landes wieder erholte und
Investitionen hineinstrmten. Der Schlssel
zu Russlands Erholung war, Vorteile aus den
Energieressourcen des Landes auf dem freien
Markt zu erzielen.
Das staatlich kontrollierte Unternehmen
Gazprom ist der weltweit grte Frderer
von Gas. Die Frdermenge des Unternehmens
macht 60 Prozent der Gasreserven des
Landes aus und 90 Prozent des russischen
Gases und trgt 8 Prozent zu Russlands BIP
bei. Erst 2006 erwarb die Regierungen eine
Mehrheitsbeteiligung an dem Unternehmen, so
dass Gazprom in vollem Umfang auslndische
Inves titionen ohne Eins chrnkungen
empfangen kann.
Das Unternehmen besitzt auch das grte
Gasbertragungsnetz weltweit. Es ist
unter dem Namen Unified Gas Supply
System of Russia (Einheitliches Russische
Gasliefersystem) bekannt. Die GazpromPipeline erstreckt sich ber eine Lnge von

156.900 Kilometer und beliefert 32 Lnder


in Asien und Europa mit Gas.
Russland hat sich nie zurckgehalten seine
Energiedominanz zu nutzen, um politischen
Einfluss gelten zu machen. Eine Unstimmigkeit
mit der Ukraine 2006 hat dazu gefhrt, dass
Russland die Gaslieferung an die Ukraine
abgeschnitten hat, was gleichzeitig auch die
Lieferung von Gas an den Rest Westeuropas
beeinflusst hat.
Russlands monopolistische Ambitionen
in Bezug auf Gas haben mittlerweile
Herausforderer angelockt. Turkmenistan hat
einen Vertrag mit China unterschrieben, der
auf die Entwicklung der zentralasiatischen
Gaspipeline abzielt, die jhrlich 30 Millionen
Kubikmeter Gas liefern wird. Das Gasfeld,
das in der Nhe des Amudarya Flusses liegt,
wird teilweise die Abhngigkeit Chinas von
der russischen Energie verringern.
China und Russland haben beide ein Auge auf
die Reserven ihrer zentralasiatischen Nachbarn,
vor allem auf das l aus Kasachstan und auf
das Erdgas aus Turkmenistan. Russland hat den
Schritt gemacht seine Cash-Cow zu bewachen,
indem der Fluss des turkmenischen Gases durch
die russischen Pipelines reguliert wird. Whrend
Russland lange profitable Handelsgeschfte
in der Region gefhrt hat, fasst China durch
seine wachsenden Wirtschaftseinfluss ebenfalls
schnell Fu. Dies drfte zu einer erhhten
Spannung zwischen den beiden Giganten
fhren. Der Chefredakteur des Moskaujournals
sagt dazu: Russland mchte nicht Chinas
Juniorpartner in dieser Region werden.

Chinas Nachbarn
Da Russland sich weiterhin von den enormen
Turbulenzen des Zusammenbruches der
Sowjetunion erholt, finden auslndische
Investoren zunehmend einen lebhaften Markt,
der von neuen, wohlhabenden Konsumenten
angefhrt wird.
Vom derzeitigen Abschwung abgesehen sind
Russlands Investitionszulassungen robust.
Das Land verfgt ber die drittgrten
Devisenreserven der Welt, hat Haushalts- und
Handelsbilanzberschsse und eine wachsende
und zunehmend wohlhabendere Mittelschicht.
Die russische Regierung konzentriert sich
auf die Verbesserung der Infrastruktur und
hat einen Stabilisierungsfond von rund
255 Milliarden US$ bereitgestellt, um in
den nchsten fnf Jahren den Zustand der
einheimischen Straen zu verbessern sowie
den Transport und hnliche Konstruktionen,
vor allem auerhalb der groen Stdte.
Wichtig ist, dass in Anbetracht des Zustandes
der globalen Wirtschaft und den anhaftenden
Problemen mit dem amerikanischen
Bankensystem Russlands Zentralbank
ausreichende Geldmittel hat, um das gesamte
russische Bankensystem zu sttzen. Zeichen
des globalen Abschwungs sind in Russland
unbedeutend und Verbraucher werden mit
einem groen Angebot an einheimischen und
importierten Waren verwhnt. Das Magazin
The Economist sagt fr Russland ein BIPWachstum von rund 8 Prozent pro Jahre fr
die nchsten drei Jahre voraus, mit einem
Privatkonsum der jhrlich um 10 Prozent steigt.
Sorgen der Regierung ber Arbeitslosigkeit
sind bei einem Wert von 6 Prozent auch gut
unter Kontrolle und die Staatsverschuldung
liegt unter einem Prozent des BIP. Die
Devisenreserven sind etwa 550 Milliarden
US$ hoch. Dies alles deutet auf eine gesunde
Wirtschaft mit starken Grundlagen hin - eine
Tatsachen, die in den letzten fnf Jahren bis
2009 realisiert wurde, als die Gewinne groer
russischer Unternehmen 30 Prozent jhrlich
wuchsen. Die sinkende Nachfrage weltweit
hat dem Aufschwung geschadet, doch der
heimische Markt ist stark geblieben.
Niedrige Steuerstze haben geholfen die
Aussichten auf Erfolg und Ertrge sehr
attraktiv zu machen. Die Krperschaftssteuer
liegt bei 20 Prozent und die persnliche
Einkommenssteuer bei nur 13 Prozent. Das
Wachstum ist nun auf eine ganze Reihe von
Branchen zentriert: Lebensmittel und Getrnke,
Handel, Konsumgter, Banken, Immobilen,
Bau, Mobilkommunikation, Luftfahrt,

Bergbau, Automobil, Pharmazeutika und IT


stehen bei der Entwicklung auslndischer
Direktinvestitionen im Land ganz vorne.
Es bleiben jedoch Bedenken in Bezug
auf die Frage der Transparenz und der
Unternehmensfhrung und eine groe, illegale
Wirtschaft auerhalb der Geschftsbcher ist
immer noch sehr aktiv. Dies geht Hand in
Hand mit Korruption und bleibt Russlands
grte Schwche. Eine Studie der russischen
NGO gegen Korruption schtzt, dass ein
Viertel aller Gelder, die fr staatliche
Ausgaben bereitgestellt werden, gestohlen
werden, whrend 28 Prozent der russischen
Unternehmen sagen, dass sie in irgendeiner
Form von finanzieller Korruption betroffen
sind.
Es gibt auch Bedenken ber ein nachhaltiges
Wachstum. Die Vereinen Nationen haben
berichtet, dass Russlands Bevlkerung
schrumpft, seit 1993 um 7 Millionen Einwohner
geringer ist und die Gesamtbevlkerung bis
2025 um weitere 11 Millionen schrumpfen
wird. Mit einer aktuellen Bevlkerung von
etwa 142 Millionen knnte ein solches
Schrumpfen zu einem Arbeitskrftemangel
fhren, das Wirtschaftswachstum auf lange
Sicht verlangsamen und eine zunehmende
soziale Belastung durch die alternde
Bevlkerung mit sich bringen. Teile des
lndlichen Gebietes in Russland haben bereits
mit Entvlkerung zu kmpfen. Whrend
dieses noch durch den Zustrom auslndischer
Arbeitskrfte ausgeglichen werden kann
bleiben Bedenken darber, welche langfristigen
Auswirkungen dies mit sich bringen wird.
Allerdings bieten sich auch hier Chancen.
Russland berholt sein Gesundheitswesen
und steigert das Bewusstsein fr eine
nderung der Lebensweise. Die Frderung
der Gesundheit wird untersttzt, um die
traditionellen Probleme wie Alkoholismus und
Russlands relativ hohe frhe Sterblichkeitsrate
auszugleichen.
Die Regierung sortiert auch langsam
alte ineffiziente staatliche Unternehmen
aus, die noch aus der Sowjetzeit brig
geblieben sind und frdert die Umschulung
und Neuorientierung der Arbeitnehmer fr
moderne Industrien. Russlands Ministerin
fr Wirtschaftsentwicklung Elvira Nabiullina
kndigte letzten Monat den Verkauf von rund
450 staatlichen Unternehmen und von Anteilen
der Regierung an Hfen und Flughfen an.
Diese Schritte sollen erhebliches Interesse
wecken, vor allem in den sdlich gelegenen
Hfen, die Europa bedienen.

Das Geschft Kollektivwirtschaften zu kaufen


und zu modernisieren ist ebenfalls sehr
lukrativ. Es wird geschtzt, dass bis zum Ende
2009 der grte Teil der landwirtschaftlichen
Flche des Landes verkauft sein wird.
Getreideertrge sind immer noch klein
und liegen bei einem Durchschnitt von
1,85 Tonnen pro Hektar. Aber mit besseren
Anbaumethoden und erhhten Investitionen
in dem Sektor wird erwartet, dass sich diese
in den nchsten zwei Jahren verdoppeln.
Getreideexporte werden in den nchsten fnf
Jahren wahrscheinlich 25 Millionen Tonnen
jhrlich erreichen. Derzeit sind es nur 15
Millionen Tonnen.
Russlands innenpolitisches Risikoprofil wird
sich voraussichtlich weiterhin zusammen
mit dem allgemeinen wirtschaftlichen
Umfeld bewegen und die politische
Dynamik, vor allem im Zusammenhang
mit mehr Rechtssicherheit und soziale
Stabilitt, drften sich fortgehend verbessern.
Dies wurde bereits in der kurzfristigen
politischen Risikobewertung (STPR) fr
Russland, die krzlich aktualisiert wurde,
widergespiegelt. Russlands Wirtschaftsumfeld
ist insgesamt durch schlechte Infrastruktur,
steigenden staatlichen Protektionismus in
der Energieindustrie und der schwachen
Entwicklung von Institutionen behindert.
Allerdings gibt es Signale, dass die Regierung
anfngt diese Problemstellungen ernst zu
nehmen.
Wie alle aufstrebenden Mrkte hat auch
Russland seine Entwicklungsprobleme. Mit
einer jungen, zielstrebigen Regierung (wenn
auch mit eingeschrnkter Anerkennung der
Demokratie) scheint das Land weiterhin
ein robustes BIP-Wachstum zu haben,
wegen seiner Infrastrukturauflagen und einer
wachsenden, konsumgelenkten Mittelklasse,
die den Wohlstand der Nation vorantreibt.
Russland ist nach wie vor Interessant fr
Investitionen sowohl fr inlndischen Konsum
als auch fr die Herstellung von Produkten,
die auf dem europischen und ehemaligen
sowjetischen Mrkten verkauft werden.
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