Plano de Negócios

dezembro-2003

Sul-Trad@

Este documento pertence à Sul-Trad@ e as informações nele contidas

são de caráter confidencial, não estando autorizada sua reprodução.
Índice Analítico

1 - RESUMO EXECUTIVO 1
1.1 - Enunciado do projeto 1
1.2 - Empreendedores 1
1.3 - Os produtos, Serviços e a Tecnologia 1
1.4 - O Mercado Potencial 1
1.5 - Elementos de Diferenciação 2
1.6 - Projeção de Vendas 2
1.7 - Rentabilidade e Projeções Financeiras 2
1.8 - Necessidades de Financiamento 2
2 - A EMPRESA 3
2.1 - Missão 3
2.2 - Planejamento Estratégico 3
2.3 - Estrutura Organizacional e Legal 3
2.4 - Equipe Dirigente 3
2.5 - Plano de Operações 3
2.6 - Parcerias 4
2.7 - Responsabilidade Social e Meio Ambiente 4
3 - PLANO DE MARKETING 5
3.1 - Análise de Mercado 5
3.1.1 - Setor 5
3.1.2 - Clientela 5
3.1.3 - Concorrência 5
3.1.4 - Fornecedores 5
3.2 - Estratégias de Marketing 6
3.2.1 - Produtos e Serviços 6
3.2.2 - Preço 6
3.2.3 - Distribuição 6
3.2.4 - Promoção e Publicidade 6
3.2.5 - Relacionamento com os Clientes 6
4 - O PROJETO 8
4.1 - Plano de Implementação 8
4.2 - Cronograma 8
5 - PLANO FINANCEIRO 9
5.1 - Investimentos 10
5.2 - Projeção dos resultados 11
5.2.1 - Despesas 12
5.2.1.1 - Mão de Obra & Dividendos 13
5.2.1.2 - Investimentos, Depreciação e Seguros 14
5.2.1.3 - Compras & Insumos 15
5.2.2 - Receitas 16
 5.2.3 - Impostos & Taxas 17
5.3 - Financiamentos 18
5.3.1 - Amortização de Empréstimos 19
5.4 - Fontes e Usos 20
5.5 - Projeção de Fluxo de Caixa 21
5.6 - Ponto de Equilíbrio 22
5.7 - Análise de Investimento 23
5.8 - Projeção de Balanço 24
1 - Resumo Executivo
Nas próximas páginas desde Plano de Negócio você conhecerá as atividades, a organização e os
objetivos da Sul-Trad@.

1.1 - Enunciado do projeto

Este Plano de Negócio tem como objetivo apresentar os estudos de viabilidade da criação da
empresa Sul-Trad@ , destinada a oferecer serviços de tradução e localização português-espanhol e
espanhol-português. Seu foco será o atendimento a empresas que atuam no âmbito do Mercosul.

A estrutura da empresa será simples, com utilização intensiva de informática e internet como
agentes de conexão com a clientela.

1.2 - Empreendedores
A Sul-Trad@ terá a participação e será dirigida por uma equipe de pessoas em condições de
aproveitar a oportunidade que se apresenta em decorrência das intensas atividades comerciais do
Mercosul. Os seus sócios fundadores, que acumularão as funções de gerência e execução, têm os
seguintes perfis.

Roberto Amorim
Graduado em Engenharia Química na UFMG em 1981. Trabalhou durante 14 anos em Buenos
Aires, na área de propaganda, mais especificamente na redação de textos. Autor de traduções para
o espanhol de 4 livros de literatura e um livro técnico sobre engenharia.

Anderson Scuotto
Graduado em letras, na UFMG, professor de espanhol em diversos cursos de línguas em Belo
Horizonte. Autor publicado de vários livros de poesia, residiu em Montevidéu durante 8 anos, como
relações internacionais de uma empresa exportadora. Casado com a uruguaia Lívia Oviedo.

Moisés Trindade
Graduado em engenharia de software, com mestrado em teoria de redes na Universidade de
Barcelona. Larga experiência como empreendedor na área de software, tendo criado e dirigido três
empresas em Belo Horizonte, das quais ainda mantém participação acionária.

1.3 - Os produtos, Serviços e a Tecnologia

A Sul-Trad@ oferece dois tipos de serviços: versão e tradução de textos técnicos em português e
espanhol e a localização de produtos brasileiros nos demais países do Mercosul e vice-versa. Em
virtude das suas redes de relações nos países deste mercado, a Sul-Trad@ terá condições de
oferecer a assistência requerida à sua clientela em qualquer cidade em que ela se encontra. A
localização (envolve a "tradução" do produto, considerando todas as suas variáveis sócio-culturais e
não somente a língua) de softwares será um dos focos da empresa.
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1.4 - O Mercado Potencial

O segmento de mercado no qual a Sul-Trad@ pretende atuar é composto basicamente por
empresas exportadoras de qualquer porte que atuam no Mercosul. O surgimento deste mercado
representa um acréscimo considerável no volume de trocas entre os países que o integram, criando
uma demanda ainda não satisfeita na área de tradução de textos técnicos, catálogos, documentos,
manuais, material de propaganda. A disseminação do uso da Internet tem grande impacto no estilo e
modalidade das operações do ramo em que a ST se situa. Uma grande novidade é que uma
empresa neste setor pode atuar de forma virtual, sendo que a sua localização deixa de ter
importância estratégica e os seus fatores de sucesso transferidos para itens como velocidade de
atendimento, qualidade, capacidade e flexibilidade para atender demandas de porte variado.

1
De acordo com estudos do SEBRAE, existem atualmente 4.700 mil empresas no Brasil, sendo que
apenas 1% destas (47 mil) exportam produtos e serviços para o Mercosul. Conforme relatório do
Ministério das Relações Exteriores, as empresas brasileiras participaram com 40% do total do
volume de transações neste mercado que em 1.997, atingiu US$ 20 bilhões, sendo portanto, em
valores absolutos, a participação brasileira de US$ 8 bilhões. Se 47 mil empresas brasileiras
representam 40% do mercado no Mercosul, estima-se então que o total de empresas envolvidas no
Mercosul seja cerca de 117 mil.

1.5 - Elementos de Diferenciação

No ramo em que atua a ST, o principal capital é a proficiência da força de trabalho dedicada aos
serviços. A equipe de alto nível da ST se diferencia dos concorrentes não só pela sua formação e
capacitação, mas principalmente pelo conhecimento que tem dos países do Mercosul e da rede de
conexões e parcerias que tem e pode estabelecer.

A velocidade na entrega das encomendas e a flexibilidade em aceitar trabalhos de pequeno e

grande porte serão também diferenciais em relação à concorrência

1.6 - Projeção de Vendas

A estimativa do volume de serviços foi baseada na demanda potencial das empresas que têm
negócios de exportação e importação no Mercosul. Segundo dados do Ministério das Relações
Exteriores existem hoje 117.500 empresas atuando nessa área. Em cálculo pessimista, a demanda
média individual por empresa pode ser avaliada em 50 páginas/ano. Assim, chega-se a um potencial
de mercado da ordem de 5.875 mil páginas ou R$ 88.125 mil por ano. A Sul-Trad@ pretende
conseguir 0,20% deste mercado, o que significa um faturamento aproximado de R$ 196 mil ao ano.

1.7 - Rentabilidade e Projeções Financeiras

Os custos operacionais extremamente reduzidos da ST apontam para uma excelente projeção de
resultados e alta rentabilidade, como pode ser comprovado pelas demonstrações de resultados e
fluxo de caixa do Plano Financeiro.

O Ponto de Equilíbrio foi calculado em 1.596 unidades (páginas traduzidas no primeiro ano), e 412
horas técnicas de localização (também no primeiro ano), o que representa um faturamento de R$
15.000,00 mensais. O tempo estimado em que a ST irá recuperar o investimento inicial (payback) é
de 4 meses, enquanto a Taxa de Retorno será de 39,93% ao ano.

1.8 - Necessidades de Financiamento

Os investimentos iniciais da ST, no valor de R$ 16.478,00 serão financiados inteiramente pelos
sócios.

2
 2 - A Empresa
Nas próximas páginas você encontrará informações mais detalhadas sobre a criação da Sul-Trad@
e sobre como ela será organizada para oferecer seus serviços da maneira mais eficiente.

2.1 - Missão
A missão da ST é oferecer serviços de tradução e localização com alto padrão de qualidade,
atendendo o cliente de forma personalizada, com grande agilidade e confiabilidade.

2.2 - Planejamento Estratégico

A ST pretende consolidar-se no mercado de traduções e localização no Mercosul crescendo, em
média, 5% ao ano nos primeiros anos. Tem por objetivo construir uma forte imagem de eficiência,
confiabilidade e agilidade. Consolidada a sua posição no Mercosul, a ST pretende, a médio prazo,
atender também ao mercado de língua inglesa.

A ST pretende crescer consistentemente, construindo uma sólida rede de clientes e principalmente

de fornecedores, ou seja, pessoas altamente capacitadas que irão receber serviços terceirizados. A
organização da empresa permanecerá sempre simples, com estações de trabalho descentralizadas,
e colaboradores sem vínculo empregatício, permitindo uma estrutura de custos mínimos. A
assistência pós-venda ao cliente, o atendimento personalizado, a agilidade, a garantia da qualidade,
estarão entre as prioridades estratégicas da empresa.

Em termos de resultados, a ST pretende que seu faturamento, nos 3 primeiros anos atinja o valor de
US$ 196 mil/ano, com uma lucratividade de 53%.

2.3 - Estrutura Organizacional e Legal

A Sul-Trad@ será constituída como sociedade por cotas de responsabilidade limitada, integradas
por três sócios, citados neste texto.

A ST terá uma estrutura altamente simplificada, funcionando através de estações de trabalhos

localizadas na residência de cada sócio, cada um contando com instalações completas de
HomeOffice. Todas as funções administrativas e de vendas serão centralizadas em um dos sócios,
que coordenará a distribuição dos trabalhos entre as equipes.

2.4 - Equipe Dirigente

Moisés Trindade
Será responsável pelas áreas de administração, vendas e distribuição dos trabalhos para os outros
sócios. Realizará também, trabalhos técnicos

Roberto Amorim e Anderson Scuotto

Trabalharão exclusivamente na área técnica e de coordenação dos trabalhos. Serão responsáveis
pela contratação de serviços terceirizados, sempre que necessário.

2.5 - Plano de Operações

O tipo de atividade da ST permite que as suas operações sejam desenvolvidas através do conceito
de escritório virtual, com base de operação em HomeOffice. Não há necessidade de instalações
para receber os clientes. Os contatos são feitos em visitas a eles ou através da internet, telefone ou
fax. Por ser uma atividade em que os novos clientes surgem através da recomendação dos antigos,
e por ser uma prestação de serviços paga inteiramente ao seu término, em que riscos para a
clientela reduzem-se ao prazo negociado de execução, a contratação é simples e não exige maior
infra-estrutura. Assim, todas as transações (incluindo contrato, cobrança, remessa do trabalho)
serão preferencialmente feitas através de internet e correio.

Por trabalharem já no setor, os sócios vão se apoiar na rede de relações já criadas para conquistar

3
novos clientes. Conquanto a aquisição de novos clientes seja resultado da recomendação de outros,
a divulgação será feita através de Home Page, mala-direta pelo correio e cartazes em associações
de empresas que, juntamente com editoras e escolas de língua, constituirão um foco privilegiado.

A qualidade é um dos pilares da ST. Assim, a metodologia de trabalho implica três fases: a tradução
e localização propriamente dita, a revisão da tradução por um terceiro, a revisão e adequação da
redação gramatical por uma outra equipe. Desta forma o texto gerado será de alta qualidade, livre
de erros. A garantia dos serviços inclui correções sem custos em qualquer época.

A terceirização será utilizada intensamente pela ST e se constituirá em um dos seus elementos

estratégicos, pois permitirá a flexibilidade do volume de produção. Sendo um dos seus diferenciais,
a capacidade de atender a demandas de grande volume em prazos ágeis, a empresa utilizará de
sua vasta rede de fornecedores, localizados em vários países da América Latina.

Com escopo e linha de serviços bastante definidos, a gestão operacional da ST será totalmente
decentralizada, objetivando a qualidade e velocidade dos serviços. Cada um dos três sócios será
responsável integralmente pelos serviços que receberem, do contrato até a entrega. Isto implica na
definição dos prazos, contratação dos fornecedores, garantia de qualidade.

2.6 - Parcerias
As parcerias da ST são representadas pela sua vasta rede de fornecedores e por empresas do ramo
de atividades complementares. Neste campo, a ST irá procurar empresas já existentes nos países
do Mercosul e mesmo em outros mercados, em busca de sinergia.

2.7 - Responsabilidade Social e Meio Ambiente

A atividade da ST não causa danos ecológicos ao meio-ambiente. De tempos em tempos, os jornais,
revistas e papeis serão doados a catadores de papel, para reciclagem.

A ST poderá contribuir com o acervo de bibliotecas públicas e escolas, oferecendo seus serviços a
um preço mais baixo e patrocinando eventos.

4
3 - Plano de Marketing
O Plano de Marketing da Sul-Trad@ mostra as caractarísticas do mercado em que ela vai atuar e as
estratégias de Marketing que serão utilizadas para conquistar esse mercado.

3.1 - Análise de Mercado

A análise do mercado em que a ST irá atuar, realizada através de pesquisas em fontes confiáveis,
contém informações sobre o setor, a clientela, os concorrentes e os fornecedores, que seguem
abaixo:

3.1.1 - Setor

O setor de atuação da ST encontra-se em plena fase de expansão. A grande oportunidade decorre

da globalização da economia e da sua estruturação em mercados privilegiados. Além disto, as
pequenas e médias empresas, antes restritas a transações locais e regionais, começam a entrar
fortemente no mercado internacional, provocando a mudança de um paradigma nas exportações e
requerendo uma infinidade de serviços, entre os quais se insere de forma privilegiada a
comunicação da língua e cultura do país de destino do seu produto ou serviço. Mais ainda, as
PME’s, na busca de condições de competitividade no mercado internacional usam intensamente de
parcerias e terceirização, já que devem manter o foco de seus trabalhos. Isto desloca os serviços de
tradução, tradicionalmente feito pelos próprios quadros das grandes empresas, para prestadores de
serviços especializados, como a ST. Por fim, mas não menos importante, a tecnologia da
informação, na área em que atua a ST permite a realização de serviços a custos mínimos em termos
operacionais e de comunicação, introduzindo um novo paradigma na sua prestação.

As oportunidades são representadas pela globalização, pela crescente presença das PME’s no
comércio internacional, pelo uso intensivo da tecnologia de informação. Por outro lado, a principal
ameaça é a pequena barreira à entrada de concorrentes no mercado, já que os investimentos são
mínimos. Por este motivo a ST se apoiará nos diferenciais descritos.

3.1.2 - Clientela

De acordo com dados do SEBRAE e do Ministério das Relações Exteriores, existem cerca de 47 mil
empresas brasileiras participando ativamente de negócios no Mercosul, com uma participação de
40% sobre o faturamento total do mercado. Estima-se então, que existam 117 mil empresas dos
diversos países atuando neste mercado comum, movimentando US$ 20 bilhões por ano.

Estas empresas necessitam traduzir manuais, contratos, documentos e, em alguns casos, adaptar
seus produtos para a língua e cultura dos países nos quais pretende ingressar. As traduções
deverão ser adaptadas às culturas regionais para que produzam o efeito de marketing desejado,
sendo este o principal diferencial competitivo da Sul-Trad@, devido à vivência e a ampla rede de
relações que os sócios adquiriram durante o tempo em que moraram nos países participantes do
Mercosul.

A ST atenderá o segmento de mercado representado pelas empresas exportadoras situadas nos

países do Mercosul, com demandas de tradução e localização de produtos.

3.1.3 - Concorrência

De acordo com pesquisas na Internet, existem 38 prestadores de serviços de tradução espalhadas

pelos países parceiros do Mercosul, oferecendo um serviço semelhante ao da Sul-Trad@, porém,
sem o diferencial da localização por ela realizada.

3.1.4 - Fornecedores

Os fornecedores da ST são constituídos por pessoas físicas e pequenas empresas situadas em

países da América Latina, principalmente Argentina, Uruguai, Paraguai, Chile e Cuba. Tal rede de
5
fornecedores foi construída através das relações pessoais dos sócios da empresa.

3.2 - Estratégias de Marketing

A pesquisa de mercado recolheu todas as informações de que a Sul-Trad@ necessita para planejar
sua inserção no mercado e elaborar suas Estratégias de Marketing de forma segura e eficaz.

3.2.1 - Produtos e Serviços

Os serviços da ST serão: a tradução de textos espanhol-português e português-espanhol e a

localização de produtos, principalmente de software. O serviço final será enviado ao cliente através
da internet ou disquete pelo correio. A ST não entregará os serviços sob a forma impressa, o que
provocaria maior complexidade operacional, maiores investimentos e a necessidade de especialistas
em paginação, programação visual, etc..

A ST é uma empresa baseada em conhecimento, que utiliza intensivamente os recursos da

tecnologia da informação em todos os seus processos: divulgação, vendas, contratação, operação,
entrega do serviço, assistência ao cliente, cobrança.

A ST apresenta algumas vantagens em relação aos concorrentes, tais como:

a) Capacidade de aceitação de serviços de qualquer tamanho;

b) Velocidade de execução;
c) Excelente qualidade;
d) Experiência do seus quadros;
e) Rede internacional de fornecedores
f) Parcerias internacionais.
g) Foco e simplicidade de operações;
h) Preço.

A ST pretende a médio prazo ampliar seus serviços de tradução de português-espanhol e

vice-versa, incluindo também a língua inglesa, para traduções em língua espanhola e portuguesa.
Pretende ampliar a sua rede de contatos na América do Sul, já que existe uma real oportunidade de
novos países entrarem no Mercosul, e a ST quer estar pronta para atender todo o mercado.

Além disto, deverá estar em constante desenvolvimento tecnológico, já que a principal ferramenta de
trabalho da ST, o computador, sofre inovações consideráveis em um curto espaço de tempo.

3.2.2 - Preço

Os preços dos serviços de tradução serão cobrados à razão de US$ 15,00 por página, considerados
bastante competitivos, um pouco abaixo do que a média cobrada pela concorrência.

Os serviços de localização serão contratados por preços de encomenda, em que a hora básica será
cobrada à razão de US$ 30,00.

3.2.3 - Distribuição

Os serviços serão entregues diretamente ao cliente, através da internet. No caso em que o cliente
preferir, serão enviados disquetes pelo correio.

3.2.4 - Promoção e Publicidade

A divulgação dos serviços oferecidos pela ST será feita através de uma Home Page na internet,
mala direta e cartazes em empresas, instituições de classe e escolas de línguas.

3.2.5 - Relacionamento com os Clientes

Através de mecanismos de coleta de feedback, a ST estará em constante comunicação com os seus

clientes, apresentando a evolução do portfólio de clientes e serviços, fazendo-se presente em feiras,
eventos pertinentes e principalmente, colhendo informações sobre o seu desempenho.

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4 - O Projeto
O objetivo deste Plano de Negócios é fazer o planejamento da criação da Sul-Trad@. Será
apresentado abaixo um plano de abertura da empresa e o cronograma a ser seguido pelos futuros
sócios.

4.1 - Plano de Implementação

O processo de criação da Sul-Trad e a inserção dos seus serviços no mercado seguirá as seguintes
etapas:

A análise do mercado

- Busca de informações confiáveis em órgãos do governo, entidades de apoio e consulta a

estatísticas.
- Observação das mudanças na situação política e econômica do Mercosul, através de publicações
jornalísticas.
- Mapeamento dos principais clientes potenciais;

O planejamento estratégico

A aliança da experiência e do conhecimento dos sócios-fundadores com as informações obtidas na

análise do mercado será a base da criação da empresa e dos seus serviós. Só assim será possível
prever desafios e contorná-los.

Criação legal da Sul-Trad@

- Registro da empresa em órgãos públicos;

- Localização e aluguel de uma sala;
- Compra de equipamentos, móveis e utensílios para início das atividades da empresa;
- Desenvolvimento da Home Page da empresa;
- Instalações e organização geral;
- Início dos contatos com possíveis clientes;

4.2 - Cronograma

Procedimento Data
Análise de mercado e estratégias Até Dezembro/2001
Registro da empresa junto ao governo Janeiro/2002
Desenvolvimento da Home Page Janeiro /2002
Aluguel de sala Janeiro/2002
Compra de equipamentos e móveis Jevereiro/2002
Início das atividades Março/2002

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5 - Plano Financeiro

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Investimentos

Instalações
Data Descrição Quantidade Valor Unitário Total
1 1/3/2002 Linhas telefônicas 03 $ 85,00 $ 255,00
TOTAL $ 255,00

Equipamentos
Data Descrição Quantidade Valor Unitário Total
1 1/3/2002 Micro computadores Pentium II 03 $ 1.800,00 $ 5.400,00
2 1/3/2002 Impressoras a laser 03 $ 720,00 $ 2.160,00
3 1/3/2002 Aparelho de fax 03 $ 400,00 $ 1.200,00
4 1/3/2002 Aparelhos telefônicos 03 $ 25,00 $ 75,00
TOTAL $ 8.835,00

Móveis e Utensílios
Data Descrição Quantidade Valor Unitário Total
1 1/3/2002 Mesas para escritório 06 $ 75,00 $ 450,00
2 1/3/2002 Cadeiras para escritório 16 $ 28,00 $ 448,00
3 1/3/2002 Materiais diversos para escritório 01 $ 230,00 $ 230,00
4 1/3/2002 Disquetes para computador 100 $ 0,80 $ 80,00
TOTAL $ 1.208,00

Despesas Pré-Operacionais
Data Descrição Quantidade Valor Unitário Total
1 1/3/2002 Confecção e manut. de HomePage 01 $ 1.800,00 $ 1.800,00
2 1/3/2002 Contrato social, registro e taxas 01 $ 380,00 $ 380,00
TOTAL $ 2.180,00

Projeção da Necessidade de Capital de Giro $ 4.000,00

TOTAL DOS INVESTIMENTOS $ 16.478,00

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Projeção dos Resultados

Descrição mar-2002 abr-2002 mai-2002 jun-2002 jul-2002 ago-2002 set-2002 out-2002 nov-2002 dez-2002 jan-2003 fev-2003 TOTAL
1 RECEITA BRUTA DE VENDAS $ 15.000,00 $ 15.600,00 $ 16.225,50 $ 16.877,64 $ 17.557,61 $ 18.266,67 $ 19.006,11 $ 19.777,31 $ 20.581,69 $ 21.420,76 $ 22.296,08 $ 23.209,30 $ 225.818,67
2,1 (-) Deduções Impostos $ (752,97) $ (733,57) $ (762,78) $ (793,22) $ (824,97) $ (858,08) $ (892,60) $ (928,61) $ (966,16) $ (1.005,33) $ (1.046,20) $ (1.088,83) $ (10.653,33)
2,2 (-) Deduções Comissões $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -
3 RECEITA LÍQUIDA DE VENDAS $ 14.247,03 $ 14.866,43 $ 15.462,72 $ 16.084,42 $ 16.732,64 $ 17.408,59 $ 18.113,51 $ 18.848,70 $ 19.615,53 $ 20.415,43 $ 21.249,88 $ 22.120,47 $ 215.165,34
4 (-) Custo de Produção $ (825,00) $ (855,25) $ (886,68) $ (919,35) $ (953,29) $ (988,58) $ (1.025,26) $ (1.063,38) $ (1.103,02) $ (1.144,24) $ (1.187,10) $ (1.231,67) $ (12.182,83)
Pessoal da Produção $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -
Compras/Insumos $ (825,00) $ (855,25) $ (886,68) $ (919,35) $ (953,29) $ (988,58) $ (1.025,26) $ (1.063,38) $ (1.103,02) $ (1.144,24) $ (1.187,10) $ (1.231,67) $ (12.182,83)
Fretes & Embalagens $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -
5 MARGEM DE CONTRIBUIÇÃO $ 13.422,03 $ 14.011,18 $ 14.576,04 $ 15.165,07 $ 15.779,35 $ 16.420,01 $ 17.088,25 $ 17.785,32 $ 18.512,51 $ 19.271,19 $ 20.062,78 $ 20.888,79 $ 202.982,51
6 (-) DESPESAS OPERACIONAIS $ (1.454,44) $ (1.454,44) $ (1.454,44) $ (1.454,44) $ (1.454,44) $ (1.454,44) $ (1.454,44) $ (1.454,44) $ (1.454,44) $ (1.454,44) $ (1.454,44) $ (1.454,44) $ (17.453,30)
6,1 Despesas Administrativas $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -
Pessoal da Administração & Terceirização $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -
Aluguéis, Condomínios e IPTU $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -
6,2 Despesas de Vendas e Marketing $ (200,00) $ (200,00) $ (200,00) $ (200,00) $ (200,00) $ (200,00) $ (200,00) $ (200,00) $ (200,00) $ (200,00) $ (200,00) $ (200,00) $ (2.400,00)
6,3 Despesas Gerais $ (1.095,00) $ (1.095,00) $ (1.095,00) $ (1.095,00) $ (1.095,00) $ (1.095,00) $ (1.095,00) $ (1.095,00) $ (1.095,00) $ (1.095,00) $ (1.095,00) $ (1.095,00) $ (13.140,00)
6,4 Depreciação Acumulada $ (159,44) $ (159,44) $ (159,44) $ (159,44) $ (159,44) $ (159,44) $ (159,44) $ (159,44) $ (159,44) $ (159,44) $ (159,44) $ (159,44) $ (1.913,30)
7 RESULTADO OPERACIONAL $ 11.967,59 $ 12.556,74 $ 13.121,60 $ 13.710,63 $ 14.324,90 $ 14.965,57 $ 15.633,81 $ 16.330,88 $ 17.058,06 $ 17.816,74 $ 18.608,34 $ 19.434,35 $ 185.529,21
8 Receitas Financeiras $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -
9 Taxas/Juros de Financiamentos $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -
10 RESULTADO TRIBUTÁVEL $ 11.967,59 $ 12.556,74 $ 13.121,60 $ 13.710,63 $ 14.324,90 $ 14.965,57 $ 15.633,81 $ 16.330,88 $ 17.058,06 $ 17.816,74 $ 18.608,34 $ 19.434,35 $ 185.529,21
11 (-) Imposto sobre Lucro $ (2.991,90) $ (3.139,18) $ (3.280,40) $ (3.427,66) $ (3.581,23) $ (3.741,39) $ (3.908,45) $ (4.082,72) $ (4.264,52) $ (4.454,19) $ (4.652,09) $ (4.858,59) $ (46.382,30)
12 LUCRO LÍQUIDO $ 8.975,69 $ 9.417,55 $ 9.841,20 $ 10.282,97 $ 10.743,68 $ 11.224,18 $ 11.725,36 $ 12.248,16 $ 12.793,55 $ 13.362,56 $ 13.956,26 $ 14.575,76 $ 139.146,91

11
Despesas

Descrição Crédito mar-2002 abr-2002 mai-2002 jun-2002 jul-2002 ago-2002 set-2002 out-2002 nov-2002 dez-2002 jan-2003 fev-2003 TOTAL
A Despesas de Produção $ 825,00 $ 855,25 $ 886,68 $ 919,35 $ 953,29 $ 988,58 $ 1.025,26 $ 1.063,38 $ 1.103,02 $ 1.144,24 $ 1.187,10 $ 1.231,67 $ 12.182,83
A1 Pessoal da Produção c/ Encargos $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -
A2 Insumos $ 825,00 $ 855,25 $ 886,68 $ 919,35 $ 953,29 $ 988,58 $ 1.025,26 $ 1.063,38 $ 1.103,02 $ 1.144,24 $ 1.187,10 $ 1.231,67 $ 12.182,83
A3 Fretes $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -
A4 Embalagens $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -
B Despesas Administrativas $ 1.454,44 $ 1.454,44 $ 1.454,44 $ 1.454,44 $ 1.454,44 $ 1.454,44 $ 1.454,44 $ 1.454,44 $ 1.454,44 $ 1.454,44 $ 1.454,44 $ 1.454,44 $ 17.453,30
B1 Água, Luz e Telefone 0,00% $ 1.005,00 $ 1.005,00 $ 1.005,00 $ 1.005,00 $ 1.005,00 $ 1.005,00 $ 1.005,00 $ 1.005,00 $ 1.005,00 $ 1.005,00 $ 1.005,00 $ 1.005,00 $ 12.060,00
B2 Aluguéis, Condomínios e IPTU 0,00% $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -
B3 Marketing & Publicidade 0,00% $ 200,00 $ 200,00 $ 200,00 $ 200,00 $ 200,00 $ 200,00 $ 200,00 $ 200,00 $ 200,00 $ 200,00 $ 200,00 $ 200,00 $ 2.400,00
B4 Internet 0,00% $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -
B5 Material de Escritório 0,00% $ 60,00 $ 60,00 $ 60,00 $ 60,00 $ 60,00 $ 60,00 $ 60,00 $ 60,00 $ 60,00 $ 60,00 $ 60,00 $ 60,00 $ 720,00
B6 Treinamentos e Viagens 0,00% $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -
B7 Manutenção & Conservação 0,00% $ 30,00 $ 30,00 $ 30,00 $ 30,00 $ 30,00 $ 30,00 $ 30,00 $ 30,00 $ 30,00 $ 30,00 $ 30,00 $ 30,00 $ 360,00
B8 Depreciação - $ 159,44 $ 159,44 $ 159,44 $ 159,44 $ 159,44 $ 159,44 $ 159,44 $ 159,44 $ 159,44 $ 159,44 $ 159,44 $ 159,44 $ 1.913,30
B9 Seguros 0,00% $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -
B10 Pessoal da Administração & Terceirização c/ Encargos - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -
B11 Material de Limpeza 0,00% $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -
B12 Financiamento de Veículos 0,00% $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

DESPESAS TOTAIS $ 2.279,44 $ 2.309,69 $ 2.341,12 $ 2.373,79 $ 2.407,74 $ 2.443,02 $ 2.479,70 $ 2.517,82 $ 2.557,47 $ 2.598,68 $ 2.641,54 $ 2.686,11 $ 29.636,13

12
Mão de Obra & Dividendos

Descrição mar-2002 abr-2002 mai-2002 jun-2002 jul-2002 ago-2002 set-2002 out-2002 nov-2002 dez-2002 jan-2003 fev-2003 TOTAL
A TOTAL PESSOAL DA PRODUÇÃO $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -
A1 DESCRIÇÃO PESSOAL DA PRODUÇÃO $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -
A2 Encargos Sociais - Pessoal da Produção 0,00% $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

B TOTAL PESSOAL DA ADMINISTRAÇÃO & TERCEIRIZAÇÂO $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

B1 DESCRIÇÃO PESSOAL DA ADMINISTRAÇÃO $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

% Cargos sobre Total dePessoal da Administração 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%

B2 Encargos Sociais - Pessoal da Administração 0,00% $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

B3 TERCEIRIZAÇÃO $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -
% Honorários Autônomos sobre Total Pessoal da Administração 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%

B4 Encargos Sociais sobre Terceirizados 0,00% $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

C DIVIDENDOS $ 975,00 $ 975,00 $ 975,00 $ 975,00 $ 975,00 $ 975,00 $ 975,00 $ 975,00 $ 975,00 $ 975,00 $ 975,00 $ 975,00 $ 11.700,00
C1 DISTRIBUIÇÃO DE LUCROS $ 780,00 $ 780,00 $ 780,00 $ 780,00 $ 780,00 $ 780,00 $ 780,00 $ 780,00 $ 780,00 $ 780,00 $ 780,00 $ 780,00 $ 9.360,00
C1,1 Roberto Amorim - sócio $ 260,00 $ 260,00 $ 260,00 $ 260,00 $ 260,00 $ 260,00 $ 260,00 $ 260,00 $ 260,00 $ 260,00 $ 260,00 $ 260,00 $ 3.120,00
C1,2 Anderson Scuotto - sócio $ 260,00 $ 260,00 $ 260,00 $ 260,00 $ 260,00 $ 260,00 $ 260,00 $ 260,00 $ 260,00 $ 260,00 $ 260,00 $ 260,00 $ 3.120,00
C1,3 Moisés Trindade $ 260,00 $ 260,00 $ 260,00 $ 260,00 $ 260,00 $ 260,00 $ 260,00 $ 260,00 $ 260,00 $ 260,00 $ 260,00 $ 260,00 $ 3.120,00
C2 Encargos Sociais sobre Dividendos 25,00% $ 195,00 $ 195,00 $ 195,00 $ 195,00 $ 195,00 $ 195,00 $ 195,00 $ 195,00 $ 195,00 $ 195,00 $ 195,00 $ 195,00 $ 2.340,00
MÃO DE OBRA TOTAL $ 975,00 $ 975,00 $ 975,00 $ 975,00 $ 975,00 $ 975,00 $ 975,00 $ 975,00 $ 975,00 $ 975,00 $ 975,00 $ 975,00 $ 11.700,00

13
Compras e Insumos

Descrição mar-2002 abr-2002 mai-2002 jun-2002 jul-2002 ago-2002 set-2002 out-2002 nov-2002 dez-2002 jan-2003 fev-2003 TOTAL
1 Compras/Insumos $ 825,00 $ 855,25 $ 886,68 $ 919,35 $ 953,29 $ 988,58 $ 1.025,26 $ 1.063,38 $ 1.103,02 $ 1.144,24 $ 1.187,10 $ 1.231,67 $ 12.182,83
1,1 Tradução $ 550,00 $ 566,50 $ 583,50 $ 601,00 $ 619,03 $ 637,60 $ 656,73 $ 676,43 $ 696,72 $ 717,63 $ 739,15 $ 761,33 $ 7.805,62
1,2 Localização $ 275,00 $ 288,75 $ 303,19 $ 318,35 $ 334,26 $ 350,98 $ 368,53 $ 386,95 $ 406,30 $ 426,62 $ 447,95 $ 470,34 $ 4.377,21

2 Fretes $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -
3 Embalagens $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

TOTAL $ 825,00 $ 855,25 $ 886,68 $ 919,35 $ 953,29 $ 988,58 $ 1.025,26 $ 1.063,38 $ 1.103,02 $ 1.144,24 $ 1.187,10 $ 1.231,67 $ 12.182,83

15
Receitas

Descrição mar-2002 abr-2002 mai-2002 jun-2002 jul-2002 ago-2002 set-2002 out-2002 nov-2002 dez-2002 jan-2003 fev-2003 TOTAL
A VENDAS (faturamento) $ 15.000,00 $ 15.600,00 $ 16.225,50 $ 16.877,64 $ 17.557,61 $ 18.266,67 $ 19.006,11 $ 19.777,31 $ 20.581,69 $ 21.420,76 $ 22.296,08 $ 23.209,30 $ 225.818,67
A1 Produtos e Serviços
A1,1 Tradução $ 7.500,00 $ 7.725,00 $ 7.956,75 $ 8.195,45 $ 8.441,32 $ 8.694,56 $ 8.955,39 $ 9.224,05 $ 9.500,78 $ 9.785,80 $ 10.079,37 $ 10.381,75 $ 106.440,22
A1,2 Localização $ 7.500,00 $ 7.875,00 $ 8.268,75 $ 8.682,19 $ 9.116,30 $ 9.572,11 $ 10.050,72 $ 10.553,25 $ 11.080,92 $ 11.634,96 $ 12.216,71 $ 12.827,55 $ 119.378,45

B RECEBIMENTOS Vendas à prazo $ 4.500,00 $ 9.930,00 $ 15.577,65 $ 16.202,22 $ 16.853,38 $ 17.532,34 $ 18.240,33 $ 18.978,66 $ 19.748,70 $ 20.551,88 $ 21.389,68 $ 22.263,68 $ 225.818,67
B1 Produtos e Serviços À vista 30 dias 60 dias 90 dias
B1,1 Tradução 30,0% 35,0% 35,0% 0,0% $ 2.250,00 $ 4.942,50 $ 7.715,78 $ 7.947,25 $ 8.185,67 $ 8.431,24 $ 8.684,17 $ 8.944,70 $ 9.213,04 $ 9.489,43 $ 9.774,11 $ 10.067,34 $ 106.440,22
B1,2 Localização 30,0% 35,0% 35,0% 0,0% $ 2.250,00 $ 4.987,50 $ 7.861,88 $ 8.254,97 $ 8.667,72 $ 9.101,10 $ 9.556,16 $ 10.033,97 $ 10.535,66 $ 11.062,45 $ 11.615,57 $ 12.196,35 $ 119.378,45

3 Receitas Financeiras $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -
4 Outras Receitas $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -
5 Comissão sobre Vendas $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

16
Impostos & Taxas

Descrição mar-2002 abr-2002 mai-2002 jun-2002 jul-2002 ago-2002 set-2002 out-2002 nov-2002 dez-2002 jan-2003 fev-2003 TOTAL
1 IMPOSTOS A RECOLHER $ 697,50 $ 725,40 $ 754,49 $ 784,81 $ 816,43 $ 849,40 $ 883,78 $ 919,64 $ 957,05 $ 996,07 $ 1.036,77 $ 1.079,23 $ 10.500,57
1,1 Impostos Federais $ 397,50 $ 413,40 $ 429,98 $ 447,26 $ 465,28 $ 484,07 $ 503,66 $ 524,10 $ 545,41 $ 567,65 $ 590,85 $ 615,05 $ 5.984,19
1,2 Impostos Estaduais $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -
1,3 Impostos Municipais $ 300,00 $ 312,00 $ 324,51 $ 337,55 $ 351,15 $ 365,33 $ 380,12 $ 395,55 $ 411,63 $ 428,42 $ 445,92 $ 464,19 $ 4.516,37

2 Créditos Tributários $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -
2,1 Impostos sobre Compras / Insumos $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -
2,2 Impostos sobre Investimentos $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -
2,3 Impostos sobre Despesas $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

3 Imposto sobre Movimentação Financeira $ 55,47 $ 8,17 $ 8,29 $ 8,41 $ 8,54 $ 8,68 $ 8,82 $ 8,96 $ 9,11 $ 9,27 $ 9,43 $ 9,60 $ 152,76
4 Crédito tributário de períodos anteriores $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -
TOTAL IMPOSTOS A PAGAR $ 752,97 $ 733,57 $ 762,78 $ 793,22 $ 824,97 $ 858,08 $ 892,60 $ 928,61 $ 966,16 $ 1.005,33 $ 1.046,20 $ 1.088,83 $ 10.653,33

OBS.: Caso o valor total dos impostos esteja negativo, significa que neste período a empresa apurou um crédito sobre estes impostos.

17
Empréstimos

18
Amortização de Empréstimos

SALDO DEVEDOR TOTAL Até 28-02-2002 mar-2002 abr-2002 mai-2002 jun-2002 jul-2002 ago-2002 set-2002 out-2002 nov-2002 dez-2002 jan-2003 fev-2003 TOTAL
Empréstimos $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

19
Fontes & Usos

FONTES E USOS (INVESTIMENTO) CRONOGRAMA FÍSICO - FINANCEIRO (A REALIZAR)

FONTES Realizado A Realizar Total mar-2002 abr-2002 mai-2002 jun-2002 jul-2002 ago-2002 Ampliações
Recursos Próprios
A.1 - 16.478,00 16.478,00 16.478,00 - - - - - -
Investido pelos Sócios
A.1.1 - 16.478,00 16.478,00 16.478,00 - - - - - -
Patrimônio Líquido
A.1.2 - - - - - - - - - -
Empréstimos
A.2 - - - - - - - - - -
Outros
A.3 - - - - - - - - - -
TOTAL FONTES - 16.478,00 16.478,00 16.478,00 - - - - - -

FONTES E USOS (INVESTIMENTO) CRONOGRAMA FÍSICO - FINANCEIRO (A REALIZAR)

USOS Realizado A Realizar Total mar-2002 abr-2002 mai-2002 jun-2002 jul-2002 ago-2002 Ampliações
Investimento Fixo
B.1 - 12.478,00 12.478,00 12.478,00 - - - - - -
Obras Civis
B.1.1 - - - - - - - - - -
Instalações
B.1.2 - 255,00 255,00 255,00 - - - - - -
Software
B.1.3 - - - - - - - - - -
Equipamentos
B.1.4 - 8.835,00 8.835,00 8.835,00 - - - - - -
Máquinas
B.1.5 - - - - - - - - - -
Móveis e Utensílios
B.1.6 - 1.208,00 1.208,00 1.208,00 - - - - - -
Veículos
B.1.7 - - - - - - - - - -
Compras (estoque inicial)
B.1.8 - - - - - - - - - -
Outros
B.1.9 - - - - - - - - - -
Despesas Pré Operacionais
B.1.10 - 2.180,00 2.180,00 2.180,00 - - - - - -
Taxa de Aval
B.2 - - - - - - - - - -
Capital de Giro
B.3 - 4.000,00 4.000,00 4.000,00 - - - - - -
TOTAL USOS - 16.478,00 16.478,00 16.478,00 - - - - - -

20
Fluxo de Caixa
Descrição Até 28-02-2002 mar-2002 abr-2002 mai-2002 jun-2002 jul-2002 ago-2002 set-2002 out-2002 nov-2002 dez-2002 jan-2003 fev-2003 TOTAL %

1 TOTAL ENTRADAS $ 16.478,00 $ 4.500,00 $ 9.930,00 $ 15.577,65 $ 16.202,22 $ 16.853,38 $ 17.532,34 $ 18.240,33 $ 18.978,66 $ 19.748,70 $ 20.551,88 $ 21.389,68 $ 22.263,68 $ 242.296,67 100,0%
1,1 Receita de Vendas / Serviços $ 4.500,00 $ 9.930,00 $ 15.577,65 $ 16.202,22 $ 16.853,38 $ 17.532,34 $ 18.240,33 $ 18.978,66 $ 19.748,70 $ 20.551,88 $ 21.389,68 $ 22.263,68 $ 225.818,67 93,2%
1,2 Receitas Financeiras $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - 0,0%
1,3 Empréstimos $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - 0,0%
1,4 Outras Receitas $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - 0,0%
1,5 Capital Próprio Investido na Empresa $ 16.478,00 $ 16.478,00 7,3%
2 TOTAL SAÍDAS $ - $ (19.317,87) $ (6.998,01) $ (7.199,86) $ (7.410,23) $ (7.629,49) $ (7.858,05) $ (8.096,31) $ (8.344,71) $ (8.603,70) $ (8.873,76) $ (9.155,39) $ (9.449,09) $ (108.936,46) 100,0%
2,1 DESPESAS com PRODUÇÃO $ (825,00) $ (855,25) $ (886,68) $ (919,35) $ (953,29) $ (988,58) $ (1.025,26) $ (1.063,38) $ (1.103,02) $ (1.144,24) $ (1.187,10) $ (1.231,67) $ (12.182,83) 11,2%
2,1,1 Compras/Insumos $ (825,00) $ (855,25) $ (886,68) $ (919,35) $ (953,29) $ (988,58) $ (1.025,26) $ (1.063,38) $ (1.103,02) $ (1.144,24) $ (1.187,10) $ (1.231,67) $ (12.182,83) 11,2%
2,1,2 Fretes $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - 0,0%
2,1,3 Embalagens $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - 0,0%
2,2 DESPESAS com PESSOAL $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - 0,0%
2,2,1 Pessoal Produção $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - 0,0%
2,2,2 Pessoal Administrativo e de Apoio $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - 0,0%
2,2,3 Autônomos $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - 0,0%
2,2,4 Comissões $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - 0,0%
2,2,5 Encargos Sociais $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - 0,0%
2,3 DESPESAS ADMINISTRATIVAS $ (1.295,00) $ (1.295,00) $ (1.295,00) $ (1.295,00) $ (1.295,00) $ (1.295,00) $ (1.295,00) $ (1.295,00) $ (1.295,00) $ (1.295,00) $ (1.295,00) $ (1.295,00) $ (15.540,00) 14,3%
2,3,1 Aluguéis, Condomínios e IPTU $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - 0,0%
2,3,2 Marketing e Publicidade $ (200,00) $ (200,00) $ (200,00) $ (200,00) $ (200,00) $ (200,00) $ (200,00) $ (200,00) $ (200,00) $ (200,00) $ (200,00) $ (200,00) $ (2.400,00) 2,2%
2,3,3 Treinamentos e Viagens $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - 0,0%
2,3,4 Manutenção & Conservação $ (30,00) $ (30,00) $ (30,00) $ (30,00) $ (30,00) $ (30,00) $ (30,00) $ (30,00) $ (30,00) $ (30,00) $ (30,00) $ (30,00) $ (360,00) 0,3%
2,3,5 Seguros $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - 0,0%
2,3,6 Água, Luz e Telefone $ (1.005,00) $ (1.005,00) $ (1.005,00) $ (1.005,00) $ (1.005,00) $ (1.005,00) $ (1.005,00) $ (1.005,00) $ (1.005,00) $ (1.005,00) $ (1.005,00) $ (1.005,00) $ (12.060,00) 11,1%
2,3,7 Outras Despesas $ (60,00) $ (60,00) $ (60,00) $ (60,00) $ (60,00) $ (60,00) $ (60,00) $ (60,00) $ (60,00) $ (60,00) $ (60,00) $ (60,00) $ (720,00) 0,7%
2,4 INVESTIMENTOS $ - $ (12.478,00) $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ (12.478,00) 11,5%
2,4,01 Obras Civis $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - 0,0%
2,4,02 Instalações $ - $ (255,00) $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ (255,00) 0,2%
2,4,03 Equipamentos $ - $ (8.835,00) $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ (8.835,00) 8,1%
2,4,04 Máquinas $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - 0,0%
2,4,05 Móveis e Utensílios $ - $ (1.208,00) $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ (1.208,00) 1,1%
2,4,06 Veículos $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - 0,0%
2,4,07 Compras Insumos $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - 0,0%
2,4,08 Softwares $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - 0,0%
2,4,09 Outros $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - 0,0%
2,4,10 Despesas Pré-Operacionais $ - $ (2.180,00) $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ (2.180,00) 2,0%
2,5 DESPESAS TRIBUTÁRIAS $ (3.744,87) $ (3.872,76) $ (4.043,18) $ (4.220,88) $ (4.406,20) $ (4.599,47) $ (4.801,05) $ (5.011,33) $ (5.230,68) $ (5.459,52) $ (5.698,29) $ (5.947,42) $ (57.035,63) 52,4%
2,5,1 Impostos a Pagar $ (752,97) $ (733,57) $ (762,78) $ (793,22) $ (824,97) $ (858,08) $ (892,60) $ (928,61) $ (966,16) $ (1.005,33) $ (1.046,20) $ (1.088,83) $ (10.653,33) 9,8%
2,5,2 Provisão para Imposto de Renda $ (2.991,90) $ (3.139,18) $ (3.280,40) $ (3.427,66) $ (3.581,23) $ (3.741,39) $ (3.908,45) $ (4.082,72) $ (4.264,52) $ (4.454,19) $ (4.652,09) $ (4.858,59) $ (46.382,30) 42,6%
2,6 DESPESAS FINANCEIRAS $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - 0,0%
2,6,1 Taxas/Juros de Empréstimos $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - 0,0%
2,6,2 Amortização de empréstimos $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - 0,0%
2,7 DIVIDENDOS $ (975,00) $ (975,00) $ (975,00) $ (975,00) $ (975,00) $ (975,00) $ (975,00) $ (975,00) $ (975,00) $ (975,00) $ (975,00) $ (975,00) $ (11.700,00) 10,7%

3 FLUXO DO PERÍODO $ 16.478,00 $ (14.817,87) $ 2.931,99 $ 8.377,79 $ 8.791,99 $ 9.223,89 $ 9.674,29 $ 10.144,02 $ 10.633,96 $ 11.145,00 $ 11.678,12 $ 12.234,30 $ 12.814,59 $ 133.360,21 55,0%
4 SALDO ACUMULADO DE CAIXA $ 16.478,00 $ 1.660,13 $ 4.592,13 $ 12.969,92 $ 21.761,91 $ 30.985,80 $ 40.660,09 $ 50.804,11 $ 61.438,06 $ 72.583,07 $ 84.261,18 $ 96.495,48 $ 109.310,07 $ 133.360,21 55,0%

21
Ponto de Equilíbrio
Descrição
Receita Bruta Total
Despesas de Produção
Comissão sobre Vendas
Impostos sobre Vendas
Margem de Contribuição Global
Despesas Administrativas
PONTO DE EQUILÍBRIO
22
ANO I ANO II
$ 225.818,67
$ (12.182,83)
$ -
$ (10.653,33)
89,89%
$ 17.453,30
$ 19.416,85
Análise do Investimento
Análise Financeira do Investimento (12 primeiros meses)
Pay Back - Tempo de Retorno do Investimento 4 meses
Atratividade (Valor Presente)
Taxa mínima requerida de retorno (taxa de atratividade): 15,00% a.a.
Investimento Inicial: $ (4.000,00)
Projeção Atual do Fluxo de Caixa (Valor Presente): $ 80.723,54
VALOR PRESENTE LÍQUIDO = $ 76.723,54
TIR - Taxa Interna de Retorno 2220,80% ao ano

Projeções de Longo Prazo* 5 anos 10 anos 15 anos 20 anos

VPL (Valor Presente Líquido) = $ 307.187,50 $ 461.902,69 $ 538.823,48 $ 577.066,71
TIR (Taxa Interna de Retorno) = 2320,80% 2320,80% 2320,80% 2320,80%
Pay back - Tempo de Retorno do Investimento = 4 meses
* Para fazer uma análise usando os anos 2 ao 20, foram usados os mesmos dados informados para o ano 1

Análise de Balanço ANO I

Liquidez Geral 3,669
Liquidez Corrente 3,669
Endividamento Geral 0,258
Imobilização do PL 0,073
Margem Líquida 0,592
Rentabilidade do Ativo 0,657
Rentabilidade do PL 0,886

23
Balanço Patrimonial
Exercício Findo em: fev-2003
Conta
1 ATIVO
1.1 Ativo Circulante
1.1.1 Caixa e Bancos $ 159.277,88
1.1.2 Duplicatas a Receber $ 24.050,14
1.1.3 Estoques $ -
1.1.4 Impostos a Recuperar $ -
Total Ativo Circulante $ 183.328,02

1.2 Ativo Realizável a Longo Prazo $ -

1.2.1 Duplicatas a Receber $ -
1.2.2 Outros $ -

1.3 Ativo Permanente

1.3.1 Investimentos $ -
1.3.2.1 Imobilizado $ 10.298,00
1.3.2.2 (-) Depreciação Acumulada $ (1.913,30)
1.3.3 Diferido $ 2.180,00
Total Ativo Permanente $ 10.564,70

ATIVO TOTAL $ 193.892,72

2 PASSIVO
2.1 Passivo Circulante
2.1.1 Salários e Encargos a Pagar $ -
2.1.2 Impostos & Taxas $ 47.471,14
2.1.3 Fornecedores $ 1.231,67
2.1.4 Contas a Pagar $ 1.005,00
2.1.5 Empréstimos e Financiamentos $ -
2.1.6 Outros $ 260,00
Total Passivo Circulante $ 49.967,81

2.2 Passivo Exigível a Longo Prazo $ -

2.2.1 Empréstimos e Financiamentos $ -
2.2.2 Outros $ -

2.3 Patrimônio Líquido

2.3.1 Capital Social $ 16.478,00
2.3.2 Reservas de Capital $ -
2.3.3 Lucros/Prejuízos Acumulados $ 127.446,91
Total Patrimônio Líquido $ 143.924,91

PASSIVO TOTAL $ 193.892,72

24