Universidad Andina Simn Bolvar

Sede Ecuador

rea de Gestin

Programa de Maestra
en Direccin de Empresas
Mencin Finanzas

Diseo de un modelo para evaluar las prcticas de

Gobierno Corporativo de la Corporacin Financiera Nacional

Carlos Andr Muoz Aruz

2013

CLAUSULA DE CESIN DE DERECHO DE PUBLICACIN DE TESIS

Yo, CARLOS ANDR MUOZ ARUZ, autor de la tesis intitulada
Diseo de un modelo para evaluar las prcticas de Gobierno
Corporativo de la Corporacin Financiera Nacional mediante el
presente documento dejo constancia de que la obra es de mi exclusiva
autora y produccin, que la he elaborado para cumplir con uno de los
requisitos previos para la obtencin del ttulo de magster en la
Universidad Andina Simn Bolvar, Sede Ecuador.
1. Cedo a la Universidad Andina Simn Bolvar, Sede Ecuador, los
derechos exclusivos de reproduccin, comunicacin pblica, distribucin y
divulgacin, durante 36 meses a partir de mi graduacin, pudiendo por lo
tanto la Universidad, utilizar y usar esta obra por cualquier medio
conocido o por conocer, siempre y cuando no se lo haga para obtener
beneficio econmico. Esta autorizacin incluye la reproduccin total o
parcial en los formatos virtual, electrnico, digital, ptico, como usos en
red local y en internet.
2. Declaro que en caso de presentarse cualquier reclamacin de parte
de terceros respecto de los derechos de autor/a de la obra antes referida,
yo asumir toda responsabilidad frente a terceros y a la Universidad.
3. En esta fecha entrego a la Secretara General, el ejemplar
respectivo y sus anexos en formato impreso y digital o electrnico.

Fecha: 09 de Septiembre de 2013.

Firma:...

Universidad Andina Simn Bolvar

Sede Ecuador

rea de Gestin

Programa de Maestra
en Direccin de Empresas
Mencin Finanzas

Diseo de un modelo para evaluar las prcticas de

Gobierno Corporativo de la Corporacin Financiera Nacional

Carlos Andr Muoz Aruz

Tutor: Ing. Wilson Mario Tamayo MBA.

Quito Ecuador

2013

RESUMEN DE LOS PROPSITOS Y CONTENIDOS DE LA TESIS

La investigacin que se presenta a continuacin est enfocada en
realizar un estudio relacionado con las buenas prcticas de Gobierno
Corporativo que la Corporacin Financiera Nacional tiene implantado en su
actual Administracin (estudio realizado para el primer trimestre del ao 2013),
y as determinar el cumplimiento de la normativa que exige el ente de control,
apoyado en el diseo de una aplicacin para evaluar stas prcticas y medido
a travs de indicadores de control y seguimiento.
En base a lo expuesto, la investigacin se ha estructurado en cinco
captulos;

as, en el captulo I se presenta el objetivo general y objetivos

especficos; en el captulo II se desarrolla conceptualmente el marco terico

relacionado a la temtica de Gobierno Corporativo, sus perspectivas y
enfoques; en el desarrollo del captulo III se efecta un anlisis de carcter
interno y externo del Gobierno Corporativo en la Institucin, adems de una
descripcin de la temtica en instituciones financieras pblicas a nivel nacional;
as como a nivel Latinoamericano; en el captulo IV se presenta la metodologa
y diseo para elaborar y proponer el modelo basado en un banco de preguntas
(cuestionario) mismo que se aplicar a la estructura de direccin y gestin,
control, mandos medios de la Institucin cuyo resultado nos permitir conocer
la situacin del Gobierno Corporativo en la Institucin; con estos resultados se
estructurar la propuesta de indicadores de control y seguimiento para medir el
nivel de cumplimiento del Gobierno Corporativo Institucional.
Finalmente, en el capitulo V se presenta las conclusiones y
recomendaciones

que

el

autor

expone

como

resultado

del

estudio.

AGRADECIMIENTO

Al Gran Arquitecto del Universo por darme la sabidura e inteligencia

para plasmar ste esfuerzo acadmico en el presente documento;
por su gua espiritual durante el transcurso de mi vida.

Especial agradecimiento a los docentes

del rea de Gestin de la Universidad Andina Simn Bolvar;
al Eco. Wilson Araque por su apoyo personal y profesional,
al Ing. Wilson Mario por su tutora y gua en el desarrollo de sta tesis.

A los Directivos de la Corporacin Financiera Nacional,

en especial a Diego Figueroa G. MBA., quien se desempe como
Subgerente General de la CFN hasta marzo del 2013.

DEDICATORIA

A mi Madre, Fabiola Beatriz, quien con su aliento cotidiano ha fortalecido

mi espritu y me ha dado la fuerza y constancia para alcanzar esta meta
propuesta;

A mi Padre, Jaime Eduardo, quien a pesar de su delicada condicin de

salud, siempre ha alentado ste esfuerzo;

A mis hermanos, Jaime Eduardo, Mara Teresa y Fabiola Patricia, por su

respaldo permanente;

A mi esposa y compaera, Mara Antonia, por su apoyo constante en

todos mis emprendimientos; gracias por su paciencia y amor;

Y de manera especial, a mi pequea hija Mara Paz, razn de ser de mi

vida e inspiracin

Por ellos ...

TABLA DE CONTENIDO Y LISTA DE ANEXOS

DISEO DE UN MODELO PARA EVALUAR LAS PRCTICAS DE
GOBIERNO CORPORATIVO DE LA CORPORACIN FINANCIERA NACIONAL

RESUMEN DE LOS PROPSITOS Y CONTENIDOS DE LA TESIS...............................................4

AGRADECIMIENTO..................................................................................................................................5
DEDICATORIA...........................................................................................................................................6
CAPITULO I.................................................................................................................................................9
PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA.....................................................................................................9
1.1.

Objetivo general..............................................................................................................................9

1.2.

Objetivos especficos.....................................................................................................................9

CAPITULO II.............................................................................................................................................11
ANTECEDENTES....................................................................................................................................11
2.1.

Introduccin al Gobierno Corporativo........................................................................................11

2.2.

Definiciones de Gobierno Corporativo......................................................................................13

2.3.

Beneficios de Gobierno Corporativo..........................................................................................18

2.4.

Principios de Gobierno Corporativo...........................................................................................20

2.5. Principios de Gobierno Corporativo para las Instituciones Financieras Pblicas

del Ecuador...............................................................................................................................................22
2.5. Evaluacin de las prcticas de Gobierno Corporativo por parte de la
Superintendencia de Bancos y Seguros...............................................................................................37
2.5.1.

El Gobierno Corporativo en base a la metodologa GREC...............................................39

CAPITULO III............................................................................................................................................42
DIAGNOSTICO INTERNO Y EXTERNO..............................................................................................42
3.1.

Gobierno Corporativo en la Corporacin Financiera Nacional..............................................42

3.2. Anlisis de Principios y Normas de Buen Gobierno Corporativo en la

Corporacin Financiera Nacional...........................................................................................................44
3.3. Anlisis de Gobierno Corporativo en Instituciones Financiera Pblicas del
Ecuador......................................................................................................................................................47
3.3.1.

Banco del Estado - BEDE.......................................................................................................47

3.3.2.

Banco de la Vivienda - BEV....................................................................................................49

3.3.3.

Banco Nacional de Fomento - BNF.......................................................................................51

3.3.4.

Analoga entre Instituciones Financieras Pblicas Ecuatorianas.....................................54

3.4. Modelos de Gobierno Corporativo en otras Instituciones Financieras Pblicas

Latinoamericanas.....................................................................................................................................55
CAPITULO IV............................................................................................................................................61
METODOLOGA Y DISEO DEL MODELO PROPIO PARA EVALUAR PRCTICAS
DE GOBIERNO CORPORATIVO PARA LA CFN...............................................................................61

4.1.

Tamao de la muestra.................................................................................................................61

4.2.

Diseo y desarrollo de herramienta informtica-modelo informtico y aplicativo..............63

4.2.1.

Descripcin del modelo...........................................................................................................64

4.2.2.

Procesamiento de informacin...............................................................................................68

4.3.

Resultados.....................................................................................................................................68

4.3.1.

Global de la Institucin............................................................................................................68

4.3.2.

Datos Tabulados.......................................................................................................................69

4.3.3.

Anlisis resumido de la evaluacin por componente..........................................................70

4.3.3.1.

Calidad de la Direccin y la Gerencia...............................................................................70

4.3.3.2.

Calidad de Ambiente de Control........................................................................................70

4.3.3.3.

Estructura Organizacional...................................................................................................71

4.3.3.4.

Calidad de la Atencin al Cliente.......................................................................................71

4.4.

Indicadores de control y seguimiento........................................................................................72

4.5.

Plan de accin de mejora - recomendaciones para la CFN..................................................73

CAPITULO V.............................................................................................................................................75
CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES.......................................................................................75
BIBLIOGRAFA.........................................................................................................................................78
ANEXOS.......................................................................................................................................................I
Anexo No. 01...............................................................................................................................................II
Anexo No. 02...........................................................................................................................................VIII
Anexo No. 03...........................................................................................................................................XIV
Anexo No. 04............................................................................................................................................XV
Anexo No. 05.............................................................................................................................................XX

CAPITULO I
PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA
La Corporacin Financiera Nacional CFN1 es una Institucin Financiera
Pblica, bajo la regulacin de la Superintendencia de Bancos y Seguros SBS2;
misma que cumple a cabalidad las normas establecidas por el ente de control;
es as que cuenta con un sistema integral de riesgos, sistema de evaluacin
financiera y de cumplimiento.
En cuanto al Gobierno Corporativo, en la actualidad la Superintendencia
de Bancos y Seguros es el ente de control quien a travs de su sistema evala
las prcticas relacionadas con este tema a todas las instituciones financieras.
En este contexto, sta investigacin pretende disear un modelo (herramienta
informtica) para la Corporacin Financiera Nacional que le permita identificar
como alerta temprana posibles problemas que puedan a futuro ser observadas
por ste ente de control.
1.1.

Objetivo general
Disear un modelo de Gobierno Corporativo para la Corporacin

Financiera Nacional que incorpore todos los elementos que la teora, normativa
vigente y experiencias nacionales e internacionales recomiendan; con el fin de
garantizar el cumplimiento de objetivos en el largo plazo y la continuidad
operacional.
1.2.

Objetivos especficos

1.2.1. Identificar los componentes que debe tener el modelo de Gobierno

Corporativo;

1
2

CFN, Corporacin Financiera Nacional.

SBS, Superintendencia de Bancos y Seguros.

1.2.2. Analizar los modelos de Gobierno Corporativo aplicados en otras

instituciones

financieras

pblicas

nacionales

internacionales

semejantes a la Corporacin Financiera Nacional;

1.2.3. Desarrollar cuestionarios con los componentes identificados a travs de
los cuales se cuantificar las prcticas de Gobierno Corporativo de la
Corporacin Financiera Nacional;
1.2.4. Disear y desarrollar la herramienta informtica que permita en forma
ordenada determinar las prcticas de Gobierno Corporativo en la
Institucin;
1.2.5. Determinar y/o construir indicadores de control y seguimiento para el
modelo de la Corporacin Financiera Nacional.

10

CAPITULO II
ANTECEDENTES
Este captulo presenta el marco conceptual relacionado a la temtica de
estudio, se explica una introduccin al Gobierno Corporativo, se define varios
conceptos desde la perspectiva de autores y de instituciones que lo patrocinan,
se establece los beneficios de la aplicacin de ste en las organizaciones, se
describe los principios desde el enfoque de la Organizacin para la
Cooperacin y el Desarrollo Econmicos (OCDE), y del Comit de Supervisin
Bancaria de Basilea (BCBS); adems de una visin de la normativa desde el
punto de vista de la Superintendencia de Bancos y Seguros en Instituciones
Financieras Pblicas; finalmente la evaluacin de las prcticas de Gobierno
Corporativo con sus subcomponentes desde el punto de vista del ente de
control.
2.1.

Introduccin al Gobierno Corporativo

Hoy por hoy, el contar con buenas prcticas de Gobierno Corporativo se

ha convertido en sinnimo de solidez y competitividad; de hecho, el disponer

con instrumentos para medir el riesgo, no garantiza la estabilidad de la
empresa si esta no est debidamente dirigida; es decir, se puede disponer de
todas las herramientas para el control de riesgo pero si no se dispone de
buenas prcticas gerenciales no se garantiza la estabilidad de la empresa as
como de su estabilidad administrativa financiera. Jaime Caruana, en su obra
manifiesta, ...un banco puede usar los instrumentos de medicin (del riesgo)
ms sofisticados del mundo, pero si est deficientemente gobernado ser
vulnerable a las debilidades financieras y operativas3.
3
CARUANA, Jaime, Gobierno Corporativo y Banca de Desarrollo, ALIDE, Asamblea General,
Paraguay 2011.

11

De igual manera, una mejor conduccin del Gobierno Corporativo por si

mismo implica que la empresa est mejor ordenada;

planifica mejor sus

objetivos y estrategias; y, responde con ms eficiencia en sus procesos; en

pocas palabras se vuelve ms slida y competitiva.

De acuerdo a lo

mencionado por el Comit de Supervisin Bancaria de Basilea4, desde la

perspectiva del sector bancario, el Gobierno Corporativo se refiere a la manera
en la que el consejo de administracin y la alta gerencia dirigen las actividades
y negocios del banco lo cual influye en la forma de: fijar objetivos corporativos,
realizar operaciones bancarias, asumir responsabilidades frente al accionario,
proteger los intereses de los depositantes, entre otras.
Los expertos que participaron en I Foro Internacional sobre regulacin e
impacto del sector financiero pblico en el desarrollo socio - econmico,
realizado en Ecuador en marzo del ao 20125, aseveraron que la Banca de
Desarrollo de Amrica Latina debe apostar por prcticas de Gobierno
Corporativo de avanzada si quiere contribuir sostenidamente a la estabilidad
financiera;

as mismo, coincidieron en la necesidad de que la banca de

desarrollo adopte los principios de Buen Gobierno Corporativo, entendido este

como el sistema que provee la estructura a travs de la cual se establecen los
objetivos de la empresa, los medios para alcanzar estos objetivos, as como la
forma de hacer un seguimiento a su desempeo.

COMIT DE SUPERVISIN BANCARIA DE BASILEA, La mejora del Gobierno Corporativo en

organizaciones bancarias, Febrero 2006.
5
I Foro Internacional de Regulacin e Impacto del Sector Financiero Pblico en el Desarrollo Socio
Econmico, Quito, Marzo 2012.

12

2.2.

Definiciones de Gobierno Corporativo

Segn la Corporacin Andina de Fomento CAF6, el trmino Gobierno

Corporativo se refiere al sistema por el cual una empresa es dirigida y

controlada en el desarrollo de sus actividades econmicas. Se enfoca en las
responsabilidades y derechos de cada miembro de las organizaciones, y en las
reglas a seguir para la toma de decisiones.

En particular, el Gobierno

Corporativo se refiere a las prcticas formales o informales que establecen las

relaciones entre la junta directiva, quienes definen las metas de la empresa; la
gerencia, los que la administran y operan da a da; y, los accionistas, aquellos
que invierten en ella7.
Unas buenas prcticas de Gobierno Corporativo contribuyen a la
competitividad responsable, tanto a nivel de las empresas como a nivel
sectorial y macroeconmico. A nivel de las empresas, el contar con buenas
prcticas mejora la disponibilidad y las condiciones de obtencin de recursos
financieros (ofrece menores costos de monitoreo y menores riesgos
relacionados con su gestin); y, permite el establecimiento de acuerdos en
mejores condiciones y a mayores plazos con otros grupos de inters
(proveedores, clientes o empleados) al contar con una contraparte que ofrece
una mayor transparencia y una mejor concentracin en la generacin de valor.
Segn la CAF, la adopcin de buenas prcticas de Gobierno Corporativo
ayuda al desarrollo institucional del sistema financiero y del mercado de
valores;

los lineamientos para tener un buen Gobierno estn dirigidos

principalmente a empresas y organizaciones en general, pero tambin pueden

CAF, Corporacin Andina de Fomento.

KEIL MONTOYA, Roberto, Gobierno Corporativo, Riesgo y Cumplimiento en Bancos e Instituciones
Financieras, ALIDE Asociacin Latinoamericana de Instituciones Financieras para el Desarrollo,
Programa Ejecutivo Internacional de Gobierno Corporativo TEC de Monterrey, Noviembre de 2012.
7

13

aplicarse a los gobiernos y rganos reguladores de la sociedad, as como a los

mercados de capital y sus operadores8.
Desde la perspectiva del sector financiero, para el Bank for Internacional
Settlements, el Gobierno Corporativo se refiere a la manera en la que el
Consejo de Administracin y la Alta Gerencia dirige las actividades y
negocios del banco, lo cual influye en la forma de: fijar objetivos; realizar las
operaciones bancarias diarias;

asumir sus responsabilidades frente al

accionariado y tener en cuenta los intereses de otras partes con intereses

reconocidos;

asegurar que las actividades y el comportamiento del banco

estn a la altura de las seguridad y solidez que de l se espera y cumple las

leyes y reglamentes en vigor; y, proteger los intereses de los depositantes...9.
De acuerdo a lo establecido por la Organizacin para la Cooperacin y el
Desarrollo Econmicos10, se define al Buen Gobierno Corporativo como el
sistema por el cual las sociedades son dirigidas y controladas. La estructura
del Gobierno Corporativo especifica la distribucin de los derechos y
responsabilidades entre los diferentes participantes de la sociedad, tales como
el directorio, los gerentes, los accionistas y otros agentes econmicos que
mantengan algn inters en la empresa....
Adems puntualiza que el Gobierno Corporativo provee la estructura
a travs de la cual se establecen los objetivos de la empresa, los medios para
alcanzar estos objetivos, as como la forma de hacer seguimiento a su
desempeo11.

8
CORPORACIN ANDINA DE FOMENTO, Programa de Gobierno Corporativo, 19.01.2013, en
http://gc.caf.com/interna.asp?pg=11, Pg. 1.
9
(KEIL MONTOYA, Roberto, Ibdem).
10
OCDE, Organizacin para la Cooperacin y el Desarrollo Econmicos (en ingls OECD:
OrganizationforEconomic Co-operation and Development).
11
(KEIL MONTOYA, Roberto, Ibdem).

14

Desde la perspectiva de un estudio desarrollado por Mara Salvador en

la Bolsa de Valores de Quito, se define el Buen Gobierno Corporativo es una
nueva herramienta para disminuir e incluso resolver en muchos casos los
problemas de direccin de las compaas y proyecta con ms fuerza la
responsabilidad empresarial de la economa global12.
-

Este concepto (Corporate Governance) tiene una vigencia de ms de

10 aos y surgi como una manera de evitar que se repitan
problemas graves en el manejo de las empresas en los pases
desarrollados, hay ejemplos en el mundo y en la regin andina de los
efectos positivos de la aplicacin de normas que regulen el gobierno
de una empresa y que han demostrado ser eficientes para que las
mismas alcancen estndares internacionales, mejoren los niveles de
gestin, direccin y administracin, transparenten su informacin y
disminuyan el riesgo.

Paralelamente a ste concepto, el Gobierno Corporativo consiste en

el conjunto de relaciones que se establecen entre los diferentes
participantes en la empresa con el fin de garantizar que cada uno reciba lo que
es justo.
-

Esto es crucial para proveer los incentivos adecuados para que se

realicen las inversiones necesarias para el desarrollo de la empresa,
la razn para que esto no ocurra en forma automtica es la existencia
de asimetras de informacin y la imposibilidad de implementar
contratos frente a cada una de las posibles eventualidades futuras.

12
SALVADOR, Mara, Desarrollo oferta y demanda de prcticas de Gobierno Corporativo, Bolsa de
Valores de Quito BID, Informe Final Ajustado, Quito Agosto 2007, Pg. 6.

15

Segn el Instituto Nacional de Seguros, el Gobierno Corporativo se

define como el conjunto de polticas, normas y rganos internos mediante
los cuales se dirige y controla la gestin de una entidad.

Comprende las

relaciones entre los accionistas o asociados, la Junta Directiva u rgano

equivalente, ejecutivos, sus comits de apoyo, las unidades de control, la
gerencia y las auditoras interna y externa13.
La Superintendencia Financiera de Colombia define al Gobierno
Corporativo como el sistema (conjunto de normas y rganos internos)
mediante el cual se dirige y controla la gestin de una persona jurdica, bien
sea de manera individual o dentro de un conglomerado. ste provee un marco
que define derechos y responsabilidades, dentro del cual interactan los
rganos de gobierno de una entidad entre los que se destacan el mximo
rgano de direccin, la junta o consejo directivo, los representantes legales y
dems administradores, el revisor fiscal y los correspondientes rganos de
control.
-

Un Buen Gobierno Corporativo debe proporcionar mecanismos que

aseguren la existencia y puesta en prctica de elementos que
permitan el balance entre la gestin de cada rgano y el control de
dicha gestin mediante sistemas de pesos y contrapesos, con el fin
de que las decisiones adoptadas en cada instancia se realicen con
un adecuado nivel de comprensin y entendimiento y de acuerdo con
el mejor inters de la entidad, sus accionistas y acreedores y

13
INSTITUTO NACIONAL DE SEGUROS INS, Cdigo de Gobierno Corporativo del Grupo
Financiera INS, Enero 2012, Pg. 24.

16

respetando los derechos de los consumidores financieros y de los

dems grupos de inters14.
El trmino Gobierno Corporativo es percibido de manera diferente de
un pas a otro, refirindose a diferentes temas, personas o instituciones y con
diferente intensidad y naturaleza en funcin del pas y de las circunstancias;
por lo tanto, la proteccin legal de los inversores ser diferente en cada pas,
dependiendo del origen de las reglas (La Porta, Lpez de Silanes, Shleifer y
Vishny, 1998).

En este sentido parece existir consenso en diferenciar dos

modelos de Gobierno Corporativo (Gedajlovic y Shapiro, 1998):

-

El Modelo Angloamericano.- caracterizado por una relativa pasividad

de los accionistas e inversores institucionales, un consejo de
administracin que no es siempre independiente en relacin de la
direccin, lo cual no le permite ejercer un completo control de la
direccin (Jensen 1993, Edajlovich y Shapiro, 1998) y un mercado de
control corporativo activo; y;

El Modelo Europeo Continental y Japons.- caracterizados por

accionistas y grupos de poder activos, donde su principal accionista
son empresas bancarias, un consejo de administracin independiente
de la direccin, lo cual permite tener un eficiente control de las
actividades internas (Kojima, 1993; Kaplan, 1997, Franks y Mayer,
1998), y un limitado mercado de control corporativo15.

14

SUPERINTENDENCIA FINANCIERA DE COLOMBIA, Manual, documento conceptual de

Gobierno Corporativo, Agosto 2010, Pg. 2 de 21.
15
SALVADOR, Mara, Desarrollo oferta y demanda de prcticas de Gobierno Corporativo),
Informe Final Ajustado, Quito Agosto 2007,Pg. 9-10.

17

2.3.

Beneficios de Gobierno Corporativo

En base al estudio realizado por Mara Gracia Garca16, en su tesis

doctoral, determina la relacin entre el Gobierno Corporativo, el crecimiento

corporativo y la toma de decisiones estratgicas carece de un estudio
exhaustivo, pero en la prctica se reconoce la importancia que tienen las
estructuras de gobierno en el seguimiento y atencin a estos temas vitales para
la supervivencia corporativa. En el mbito de negocios se otorga al Gobierno
Corporativo, la distincin de ser uno de los detonadores ms importantes en la
redefinicin de las grandes corporaciones y, ms an, de la recomposicin de
las prcticas corporativas a nivel mundial.
A la par de fracasos corporativos, han surgido gran cantidad de casos de
xito en la implementacin de prcticas de Gobierno Corporativo17. Esto es
debido a que las empresas otorgan cada vez ms recursos y esfuerzos en la
implementacin de prcticas al respecto, y aun cuando todo comenz como un
tema de cumplimiento, se ha rebasado ese objetivo al reenfocar las actividades
de los responsables del Gobierno Corporativo hacia un ejercicio comprometido
y dirigido a la creacin de valor.
En base a lo antes expuesto, es importante destacar que los beneficios
de un Buen Gobierno Corporativo han demostrado que rebasan enormemente
los que se haban planteado como resultantes naturales de su implementacin,
sin embargo, la situacin actual ha hecho evidente la crisis econmica y
financiera que viven las corporaciones, crisis en la que el Gobierno Corporativo
puede resurgir como la mejor herramienta para restaurar la confianza en las
16

GARCA SOTO, Mara Gracia, Tesis Doctoral, El Gobierno Corporativo y las decisiones de
crecimiento empresarial, Universidad de las Palmas, Espaa, 2003.
17
LA INSTITUCIONALIZACIN DE LA EMPRESA, Casos de xito en Gobierno Corporativo /
Centro de Excelencia en Gobierno Corporativo, Mxico, 2006. Estudio de casos de buenas prcticas de
Gobierno Corporativo / IFC, OECD y Global Corporate.

18

corporaciones, sus rganos de gobierno e incluso en la recomposicin de la

economa global corporativa18.
Como se mencion anteriormente, el Gobierno Corporativo se compone
de un conjunto de procesos, polticas y leyes que afectan la manera en que se
administra una empresa;

da importancia al bienestar de los accionistas y

tambin incluye las relaciones entre el objetivo estratgico de la empresa y sus

grupos de inters, esta relacin ayuda a mantener la actividad durante un
perodo ms largo.
En este contexto podemos destacar como beneficios de las Buenas
prcticas de Gobierno Corporativo las siguientes:

Administracin:
o Estabilidad y sustento en la organizacin;
o Garantiza una mejor valoracin en el mercado;
o Sobresalientes facilidades para atraer financiamiento;
o Capacidad para atraer a los ms calificados directivos y
consultores;
o Retener la experiencia y fuerza laboral;
o Reducir el riesgo en la informacin financiera y de operacin
en las reas de negocio claves;
o Disminuyen la existencia de conflictos entre las partes
interesadas;
o Mitigan los riesgos relacionados con la administracin de la
entidad.

18
DELLOITE & TOUCH, El Gobierno Corporativo como estrategia de crecimiento y toma de
decisiones empresariales, Mxico ao 2009, Pg. 1-2.

19

Transparencia
o Favorece una mayor transparencia en la informacin, logrando
confianza de sus grupos de inters;
o Diversificacin de activos, mejor posicin para fusiones y
adquisiciones;
o Fomentan un sistema de control interno, que redunda en
mejor margen de ganancia;
o Aumenta su valor social.

Para los accionistas

o Decisiones ms directas con miras a cumplir los objetivos
estratgicos;
o Los accionistas tienen mayor seguridad en sus inversiones;
o Estn mejor informados sobre las decisiones importantes.

Reputacin pas
o Mejor reputacin al pas por contar con empresas que aplican
Buenas prcticas de Gobierno Corporativo;
o Mayor nivel de inversionistas;
o Mayor flujo de capital.

2.4.

Principios de Gobierno Corporativo

Los principios de la Organizacin para la Cooperacin y el Desarrollo

Econmicos19definen
interrelaciones

entre

el
la

Gobierno
Direccin

Corporativo
de

la

como

compaa,

una
su

serie

de

Consejo

de

Administracin, sus Accionistas y otros grupos de inters social. El Gobierno

Corporativo tambin proporciona la estructura que permite establecer los

19

(OCDE, Ibdem).

20

objetivos de la compaa, determinando los medios para alcanzarlos y cmo

supervisar su cumplimiento. Un buen Gobierno Corporativo debe proporcionar
incentivos adecuados para que el consejo de administracin y la direccin
seleccionen aquellos objetivos ms rentables para la compaa y sus
accionistas y debe facilitar su adecuado seguimiento.

La existencia de un

sistema eficaz de Gobierno Corporativo, dentro de cada empresa y en la

economa en su conjunto, ayuda a proporcionar el nivel de confianza necesario
para el adecuado funcionamiento de una economa de mercado.
El Comit de Supervisin Bancaria de Basilea ha tenido un compromiso
permanente con la promocin de buenas prcticas de Gobierno Corporativo de
las entidades bancarias.

En 1999, ste comit public una gua inicial,

proporcionando principios mejorados en 200620; tales principios fueron

establecidos en base a aquellos instituidos por la Organizacin para la
Cooperacin y el Desarrollo Econmicos.
A continuacin se presenta un resumen de los Principios para un Buen
Gobierno Corporativo, desde la perspectiva del Comit de Supervisin
Bancaria de Basilea21:

Principio 1.- los miembros del consejo debern ser aptos para sus
cargos,

comprender

claramente

sus

funciones

en

el

Gobierno

Corporativo y ser capaces de aplicar su buen juicio en asuntos que

ataan al banco;

20

(COMIT DE SUPERVISIN BANCARIA DE BASILEA, La mejora del Gobierno

CorporativoIbdem), Pg. 3.
21
(COMIT DE SUPERVISIN BANCARIA DE BASILEA, La mejora del Gobierno Corporativo;
Ibdem), Pgs. 5-14.

21

Principio 2.- el consejo de administracin deber aprobar y vigilar los

objetivos estratgicos y valores corporativos del banco que se
comunican a toda la organizacin bancaria;

Principio 3.- el consejo de administracin deber establecer y hacer

cumplir lneas claras de responsabilidad y responsabilizacin en toda la
organizacin;

Principio 4.- el consejo deber asegurar que la alta gerencia realiza un

seguimiento adecuado acorde a la poltica de ste;

Principio 5.- el consejo y la alta direccin debern hacer uso del trabajo
realizado por las funciones de auditora interna y externa y de control
interno;

Principio 6.- el consejo deber garantizar que las polticas y prcticas

retributivas del banco son congruentes con su cultura empresarial, sus
objetivos y su estrategia a largo plazo y con su entorno de control;

Principio 7.- el banco deber estar dirigido con transparencia;

Principio 8.- el consejo y la alta direccin debern comprender la

estructura operativa del banco y saber si ste opera en jurisdicciones o
mediante estructuras que obstaculizan la transparencia.

2.5.

Principios

de

Gobierno

Corporativo

para

las

Instituciones

Financieras Pblicas del Ecuador

Segn las normas generales de la Superintendencia de Bancos y
Seguros, para la aplicacin de la Ley General de Instituciones del Sistema
Financiera, en el Libro I, Ttulo XXIV (De las Disposiciones especiales para las
22

instituciones financieras pblicas, Capitulo IX) determinan los Principios de un

Gobierno Corporativo para las Instituciones Financieras Pblicas, mismos que
se presentan en forma resumida a continuacin:
SECCIN: mbito y objetivo

Incorporar en sus normas, estatutos o reglamentos, manuales de polticas

internas y en la estructura organizacional los aspectos que se detallan en
esta seccin, que sern de cumplimiento obligatorio para todas las
instancias de la organizacin, se insertarn los derechos y deberes
mnimos que tienen los miembros del directorio: diligencia, lealtad,
comunicacin, secreto, uso de activos y derecho a la informacin;

y,

establecer como objetivo adicional y fundamental el de mantener

condiciones bsicas para asegurar su sostenibilidad institucional y
ambiental.

Los reglamentos internos debern contener: las polticas generales que

aplicarn la junta general de accionistas y/o el directorio.

El directorio emitir las polticas y los procesos que garanticen un marco

eficaz para las relaciones de propiedad y gestin, transparencia y
rendicin de cuentas, para el efecto se deber definir el Cdigo de
Gobierno Corporativo, el mismo que deber contemplar, por lo menos,
los siguientes aspectos:
Establecer la forma de intervencin del directorio en la fijacin, toma de
decisiones y seguimiento de objetivos y estrategias;

23

 Proponer programas de capacitacin dirigidos a elevar el conocimiento

de los miembros del directorio, los temas estarn dentro del mbito
financiero y de ejercicio de la poltica pblica;
Determinar la forma de evaluar y resolver los conflictos de inters, en
caso que se presenten;
Elaborar normas de tica de conformidad con lo establecido en la
seccin de comit y cdigo de tica, que deben precisar los
fundamentos esenciales a los cuales se debe acoger la organizacin,
las instancias que resolvern los casos de incumplimiento y el rgimen
de sanciones;
Determinar los principios y criterios para la evaluacin del riesgo
crediticio en la cartera de crditos, definidos con claridad y precisin, lo
cual deber constituir una funcin indelegable del directorio de la
Institucin;
Adicionalmente, les corresponde establecer los esquemas eficientes y
efectivos de administracin y control de todos los riesgos a los que se
encuentra expuesta la Institucin.
Para el efecto el directorio deber definir y preservar estndares que
permitan contar con personal idneo para la administracin de riesgos y el
desarrollo de una estructura organizacional apropiada para la administracin
integral de los riesgos de crdito, liquidez, mercado y operativo, que permitan
identificar, medir, controlar / mitigar y monitorear las exposiciones a cada uno
de los riesgos mencionados, que las instituciones estn asumiendo.

24

De

igual

forma,

deben

quedar

claramente

asignadas

las

responsabilidades de las diferentes personas y reas involucradas en los

respectivos procesos;
Definir e integrar los niveles de control en la organizacin, as como
implantar las polticas para la revelacin adecuada de los sistemas de
control interno vigentes en la Institucin y su efectividad;
Estructuracin de un sistema de informacin y difusin sobre aspectos
que debe conocer el directorio para la toma decisiones, entre las cuales
se deben considerar aquellas concernientes a:
Condicin y posicin financiera de la Institucin,
Nivel de riesgos asumidos por la entidad en los que conste la
revelacin y las exposiciones a los diferentes riesgos,
Acciones

de

control

recomendadas

para

minimizar

tales

posiciones de riesgo,
Opinin semestral del comit de auditora de la Institucin sobre la
suficiencia de los sistemas de control interno vigentes en la
entidad y la aplicacin adecuada de la gestin de riesgos,
Aplicacin de la poltica de transparencia frente al usuario de
servicios financieros y las estadsticas de reclamos y consultas
realizadas por los clientes, aquellas resueltas por la Institucin o
las que hubiere tomado conocimiento el organismo de control,
Los lineamientos y aplicacin del cdigo de tica vigentes y las
polticas

tendientes

mitigar

los

conflictos

de

inters,
25

adicionalmente los casos presentados para el conocimiento del

comit y su resolucin; y,
Los lineamientos y aplicacin de la poltica de remuneraciones e
incentivos a los ejecutivos y al directorio, que debern considerar
los criterios de remuneracin promulgados en la Ley Orgnica del
Servicio Pblico y en su Reglamento.
El directorio, deber presentar en su informe o en las memorias
institucionales: el marco de estrategias, objetivos, polticas y lmites de
tolerancia al riesgo que la organizacin hubiere asumido o asumir,
lmites que debern referirse a: concentracin de captaciones y
colocaciones, nivel de capital adecuado, calidad de activos y
constitucin

de

provisiones,

calidad

de

servicio,

niveles

de

remuneracin y los casos presentados ante el comit de tica;

Definir las situaciones en las que se pueda limitar el derecho de acceso
a la informacin por parte de los accionistas, sus representantes y
miembros del directorio; o, establecer los mecanismos a travs de los
cuales se asegure la debida confidencialidad;

Definir las polticas, procesos y mecanismos de rendicin de cuentas,

independientemente de la evaluacin de control interno que les
corresponde.
La rendicin de cuentas no podr dejar de enunciar con claridad los
siguientes aspectos:

26

 Cumplimiento de los objetivos estratgicos definidos por la Institucin

financiera pblica; ejecucin de la poltica de acceso a la informacin
para los accionistas, empleados y usuarios de los servicios financieros;
efectividad del ambiente de control y los temas representativos
enunciados por las instancias de la organizacin encargadas de su
evaluacin, auditor interno, auditora externa, comit de auditora,
comit de administracin integral de riesgos y el comit de
cumplimiento;
Poltica de determinacin y resolucin de los conflictos de inters que
permita identificar con claridad las relaciones de la entidad con otras
instituciones en las que tenga influencia significativa los accionistas,
directores o miembros del directorio;
Parmetros y evaluacin del desempeo del directorio y de la
administracin;
Revelacin sobre las prcticas de transparencia referentes a los
usuarios de servicios financieros considerando los siguientes aspectos:
Cumplimiento de la normativa de transparencia en referencia a
contenidos de informacin previa a la contratacin y en el proceso
de contratacin de los servicios financieros;
Estadsticas de las consultas y reclamos presentados por los
clientes;

27

 Definicin de los mecanismos de autoevaluacin del servicio al

cliente con precisin de los indicadores de gestin e informes de
seguimiento de los mismos; y,

Reclamos

presentados

para

el

conocimiento

de

la

Superintendencia de Bancos y Seguros y su resolucin;

Establecer los lineamientos adecuados para observar el cumplimiento
del cdigo de tica, analizar los casos de incumplimiento y determinar
las sanciones a aplicarse; y,
Establecer un apropiado plan de sucesin de ejecutivos, identificando
los posibles sucesores y prever su calificacin para dar continuidad a la
administracin de la organizacin.
SECCIN: comit y cdigo de tica
El comit de tica estar conformado por representantes del directorio,
un miembro externo que ser seleccionado por el directorio; y; empleados,
mismos que sern previamente calificados por la Superintendencia de Bancos
y Seguros antes de ejercer sus funciones.
Cada parte deber participar con por lo menos con un representante. El
nmero de integrantes deber cuidar equidad entre las partes. El comit lo
presidir el representante del directorio. Todos los miembros tienen derecho a
voz y voto, sus decisiones se adoptarn por mayora simple.

En caso de

empate dirimir el presidente del comit.

El funcionario encargado de la administracin de recursos o talento
humano ser el encargado de la secretaria de comit. El Gerente General de
la Institucin participar con voz informativa.
28

El comit de tica se encargar de establecer el contenido del cdigo de

tica que adems de las declaraciones de los principios y de las
responsabilidades, de la forma de proceder dentro de la organizacin, debern
situar las restricciones en la actuacin de los empleados; establecer un
procedimiento para evitar vicios o conflictos de inters; determinar medidas
sancionadoras ante los incumplimientos de los principios y deberes
dependiendo de la gravedad del caso; y, definir el proceso.
En el cdigo de tica se precisarn los fundamentos esenciales a los
cuales se debe acoger la organizacin, las instancias que resolvern los casos
de incumplimiento y el rgimen de sanciones;

este cdigo deber ser

debidamente formalizado, mediante la aprobacin del directorio y difundido a

todo el personal de la Institucin, as como a sus afiliados.
El cdigo de tica deber contener valores y principios ticos que
afiancen las relaciones con los accionistas, con los clientes, con los empleados,
con los proveedores de productos o servicios y con la sociedad; de tal manera
que se promueva el cumplimiento de los principios de responsabilidad social,
tales como: cumplimiento de la ley, respeto a las preferencias de los grupos de
inters, transparencia y rendicin de cuentas. Estos valores y principios, son al
menos los siguientes:

Cumplimiento de la Ley y Normativa vigente:

Cumplir con la Constitucin de la Repblica del Ecuador, con la Ley
Constitutiva propia de cada entidad controlada; Ley General de
Instituciones del Sistema Financiero y dems leyes aplicables; y, la
normativa expedida por la Superintendencia de Bancos y Seguros y la
Junta Bancaria; y,
29

 Cumplir con las disposiciones vigentes sobre obligaciones fiscales;

sobre transparencia de la informacin; defensa de los derechos del
consumidor; y, responsabilidad ambiental;
Respeto a las preferencias de los grupos de inters:
Actuar debidamente sin buscar beneficios personales dentro del
cumplimiento de sus funciones, ni participar en transaccin alguna en
que un funcionario, directivo o administrador, o su cnyuge o
conviviente y parientes dentro del cuarto grado de consanguinidad o
segundo de afinidad, tengan inters de cualquier naturaleza;
Dar buen uso de los recursos de la entidad; y, cuidar y proteger los
activos, software, informacin y herramientas, tangibles e intangibles;
Cumplir siempre con el trabajo encomendado con responsabilidad y
profesionalismo;
Proporcionar un trato digno a las personas, respetar su libertad y su
privacidad;
Reclutar, promover y compensar a las personas en base a sus mritos;
Respetar y valorar las identidades y diferencias de las personas;
Se prohbe el acoso verbal, fsico visual o sexual;
No se permite laborar bajo los efectos de bebidas alcohlicas, ni bajo
los efectos de sustancias estupefacientes o psicotrpicas, ni fumar
dentro de las instalaciones de la entidad;

30

 Proveer y mantener lugares de trabajo seguro y saludable;

Queda prohibido todo acto de violencia dentro de la entidad;
No permitir descargar en las computadoras programas o sistemas
ilegales o sin licencia;
Est prohibido ofrecer bienes o servicios no autorizados por la entidad;
y, que sus funcionarios o empleados asesoren negocios de clientes de
la entidad; y,
La entidad no debe realizar negocios de ninguna clase con personas
naturales y jurdicas que se aparten de las normas ticas y legales
mencionadas en esta seccin;
Transparencia:
Informar en forma completa y veraz a los usuarios financieros acerca
de los productos, servicios y costos de los mismos;
Difundir informacin contable y financiera fidedigna;
Resguardar la informacin activa y pasiva de sus clientes, en funcin
de la reserva o sigilo bancario y no utilizarla para beneficio personal o
de terceros;
Los directivos, funcionarios y empleados debern abstenerse de
divulgar informacin confidencial de los distintos grupos de inters; y,
La publicidad de la entidad deber ser clara, precisa, oportuna,
razonable, adecuada, validada, veraz y completa, relacionada con los

31

productos y servicios ofertados por las instituciones del sistema

financiero pblico, conforme a principios de competencia leal y de
buena prctica de negocios, preparada con un debido sentido de
responsabilidad social y basada en el principio de buena fe. Asimismo,
debe ser exenta de elementos que pudieran inducir una interpretacin
errnea de las caractersticas de los productos y servicios que ofrece la
entidad; y,

Rendicin de cuentas:
Informar sobre el cumplimiento de los objetivos y responsabilidades
otorgados, tanto de las instancias definidas en el interior de la
organizacin como de la organizacin hacia a la sociedad;
Explicar

sobre

las

acciones

desarrolladas

por

la

entidad,

incumplimientos y los impactos causados en ambas situaciones sobre

cada uno de los grupos de inters;
Demostrar en sus informes de gestin que sus transacciones han sido
efectuadas dentro del marco legal y tico; y,
Elaborar un informe anual que contenga la rendicin de cuentas sobre
la gestin y cumplimiento de las prcticas de Buen Gobierno
Corporativo y el cdigo de tica y ponerlo en conocimiento de la junta
general de accionistas y/o directorio, y al pblico en general a travs de
su pgina web, para dar cumplimiento con lo dispuesto en el artculo 10
de la Ley Orgnica de Participacin Ciudadana y Control Social.

32

SECCIN: requerimientos de informacin

Un Buen Gobierno deber observar un conjunto sistemtico de polticas y

procesos sometidos a mejora continua, acompaados de informacin
estructurada que permita revelar:
Las actividades o los mecanismos requeridos para alcanzar la
aplicacin de los principios enunciados;
La informacin pertinente para cada aspecto y grupo de inters; y,
Los indicadores que expresen los resultados alcanzados. Por lo que su
propsito es que tanto las actividades, mecanismos, contenidos de
informacin e indicadores de seguimiento se gestionen como un proceso
formalizado e integrado, sujeto a definiciones en las instancias de
gobierno de la entidad y evolucin de su eficacia y eficiencia.

Indistintamente de las polticas definidas en el estatuto de la organizacin

sobre la revelacin obligatoria de informacin relacionada con la gestin
de los rganos mximos de la entidad, sta incluir como parte de esas
polticas la revelacin de la informacin y los mecanismos apropiados
para cada grupo de inters, de modo que cubra adecuadamente el
concepto de rendicin de cuentas y las oportunidades de participacin.
La informacin deber difundirse de una manera accesible y precisa y

deber comprender:
Procedimientos para el nombramiento de los directores, condiciones y
frecuencia en la que se realiza la seleccin o renovacin;

33

 Procedimientos para realizar la votacin en las juntas generales de

accionistas y/o en los directorios, indicando la fecha, el lugar de
celebracin y el orden del da;
Cdigo de tica que rige en la Institucin, as como cualquier otro
marco de poltica que gue el Gobierno Corporativo, tales como los
lineamientos sobre los cuales se realiza la evaluacin de la actuacin
del directorio;
Lineamientos adoptados por la Institucin para evitar conflicto de
intereses entre los accionistas, sus representantes o directores y otras
partes relacionadas, los casos de estudio y las conclusiones que se
hubieren presentado;
Informacin de la condicin financiera de la entidad, calificacin de
riesgo, informes de auditora interna y externa, con las observaciones
pertinentes dentro del mbito de su competencia, especialmente sobre
la suficiencia de los sistemas de control interno y la aplicacin
adecuada de la gestin de riesgos, incluyendo el cumplimiento de las
disposiciones de lavado de activos y financiamiento al terrorismo;
Informe del directorio sobre su gestin y el cumplimiento de los
objetivos institucionales y a las posiciones de riesgo asumidas por la
entidad en los diferentes tipos de riesgos, (mapa institucional de riesgo)
y las acciones de control recomendadas para minimizar tales
posiciones.

34

El contenido de la informacin a revelarse considerar la complejidad de

las operaciones de la Institucin, la composicin de la propiedad, en los
casos aplicables, estructura de la organizacin y responsabilidades de
los principales niveles jerrquicos.
La descripcin de la estructura organizacional deber precisar las
principales funciones y responsabilidades otorgadas a cada instancia de
la organizacin en las que se pueda observar el tipo de decisiones que
cada nivel jerrquico puede adoptar, diferenciando aquellas de orden
estratgico de aquellas de orden operativo y de control:
Determinacin de las instituciones en las que mantiene inversiones,
sealando los niveles de participacin e informacin relevante de la
condicin financiera de tales entidades, de sus relaciones de negocio
relevantes, as como la influencia significativa que tenga en esas
entidades;
Estadsticas de reclamos y consultas realizadas por los clientes,
aquellas resueltas por la Institucin o las que hubiere tomado
conocimiento el organismo de control; e,
Informacin suficiente de los aspectos que van a someterse a decisin
en dichas juntas as como la informacin financiera correspondiente a
la que debe incorporarse los informes de los respectivos comits, si
fuere pertinente.
Los mecanismos de difusin de las entidades del sector financiero pblico
debern otorgar las facilidades correspondientes para que los accionistas o
las entidades de las que provienen sus directores puedan realizar preguntas

35

sobre la informacin que se hubiere difundido, tanto de aquella relacionada

con la condicin financiera de la entidad, informes de auditora interna,
externa y el informe relacionado con la rendicin de cuentas del directorio,
gestin

de

riesgo,

conflictos

de

inters

detectados,

informes

de

cumplimiento del comit de tica.

Estos mecanismos debern ser accesibles y permitir plantear consultas
sobre las cuestiones que sern sometidas a decisin, sin dejar de observar
las limitaciones razonables e implementacin de procesos de autenticacin
que ofrezca las seguridades debidas de la informacin a difundir.
SECCIN: indicadores que permitan evaluar la prctica de ciertos
Principios de Gobierno Corporativo
A fin de observar los principios de transparencia orientados a difundir
informacin objetiva y homognea, las entidades del sector financiero pblico
debern publicar en su pgina web institucional, la informacin contenida en el
Anexo No. 01.
La pgina web de las entidades deber tener una seccin definida para
este tipo de indicadores, bajo el ttulo de Indicadores de Gobierno
Corporativo, as tambin debern remitir dicha informacin una vez al ao en
las estructuras que para el efecto determine este organismo de control.
El directorio presentar ante la junta general de accionistas y ante las
instancias de control poltico y social, un informe detallado con la informacin
definida en el Anexo No. 02, que deber ser remitido a la Superintendencia de
Bancos y Seguros para conocimiento.

36

Disposiciones generales
La Superintendencia de Bancos y Seguros en sus supervisiones in situ
verificar el cumplimiento de las disposiciones de este captulo.
Los casos de duda, as como los no contemplados en el presente captulo,
sern resueltos por la Junta Bancaria o por el Superintendente de Bancos y
Seguros, segn el caso.
2.5.

Evaluacin de las prcticas de Gobierno Corporativo por parte de

la Superintendencia de Bancos y Seguros
En base a lo expuesto por la Superintendencia de Bancos y Seguros el

Gobierno Corporativo es la forma mediante la cual las instituciones de

intermediacin financiera se organizan para llevar a cabo la administracin y el
control de su gestin; est constituido por las estructuras de direccin de la
Institucin (el directorio o autoridad jerrquica equivalente), las de gestin (la
alta gerencia) y las de control (comit de auditora, auditora interna y auditora
externa, oficial de cumplimiento, entre otros), as como por el conjunto de
prcticas adoptadas para llevar adelante la direccin, monitoreo y control diario
del negocio, en el marco de leyes y regulaciones aplicables22.
Las citadas prcticas debern permitir establecer los objetivos
institucionales, determinar los medios para alcanzarlos y supervisar su
cumplimiento, asegurando en todos los casos una actuacin de acuerdo con el
mejor inters de la Institucin, sus accionistas y acreedores; y, respetando los
derechos de los consumidores y de los dems grupos de intereses;

el

22

SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y SEGUROS, Estndares Modernos de Supervisin, tomado

de la web en http://www.sbs.gob.ec, marzo 2011.

37

Gobierno Corporativo procurara adems la adhesin de los funcionarios de la

Institucin a estas prcticas.
La importancia de identificar las responsabilidades del directorio en la
direccin y supervisin de las actividades de la Institucin se fundamenta en el
hecho de que el cuidado, diligencia, habilidad y prudencia con la cual los
integrantes del directorio cumplen sus roles tiene una influencia crtica sobre la
viabilidad, seguridad y solidez de la Institucin, sobre su capacidad de ejercer
la estrategia de negocio y cumplir los objetivos, y sobre su capacidad de
propagar confianza por parte de los inversores, depositantes, supervisores,
calificadores y otros actores.
Se evaluar la calidad del Gobierno Corporativo, a los efectos de que los
supervisores se aseguren de que las Instituciones Financiera Intermediarias
sean administradas en forma prudente y slida;

y, que sus accionistas y

administradores no constituyen una fuente de debilidades para las mismas.

Para ello, se pondr nfasis en determinar si la estructura organizacional est
acorde al tamao y complejidad del negocio desarrollado por la Institucin
Financiera Intermediaria; si el ambiente y la estructura de control definidos son
los adecuados;

el buen funcionamiento de la estructura de gobierno;

la

relacin de la direccin y gerencia con el organismo supervisor en trminos de

transparencia y oportunidad; y, el nivel de proactividad para la resolucin de
los problemas y criterios para accionistas, directores y gerentes (competencias
e integridad personal y profesional).Este concepto incluye la evaluacin de los
siguientes subcomponentes:

38

Calidaddela
Direccinyla
Gerencia

Calidaddela
Atencinal
Cliente

Calidaddel
Ambientede
Control

Estructura
organizacional

Calidaddelos
Accionistas

Fuente: Documento de fortalecimiento del proceso de supervisin de instituciones financieras

de la Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador, marzo 2011
Elaboracin: El autor.

2.5.1. El Gobierno Corporativo en base a la metodologa GREC

El proceso de supervisin y evaluacin a las Instituciones Financieras
Intermediaras es efectuado en base a una metodologa desarrollada por la
Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador, denominada GREC23,
cuyos componentes son los siguientes:

Gobierno Corporativo

Riesgos

Evaluacin econmica financiera

GREC

Cumplimiento

E
Fuente: Documento de fortalecimiento del proceso de supervisin de instituciones financieras
de la Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador, marzo 2011
Elaboracin: El autor.
23

GREC, Gobierno Corporativo (G), Evaluacin de Riesgos (R), Evaluacin Econmico-Financiera (E);
y, Nivel de Cumplimiento (C).

39

Tomando en consideracin las caractersticas especficas del Manual

nico de Supervisin de Instituciones Financieras MUS24, la calificacin GREC
surge de la ponderacin de diversos factores (subcomponentes):

Estructura
Organizacional,

Riesgo de
Crdito,

Calidad de la
Direccin y la
Gerencia,

Riesgo de
Mercado,

Calidad de los
Accionistas,
Calidad del
Ambiente de
Control,
Atencin al
Cliente.

Riesgo de Tasa
de Inters,

E
Utilidades,

Activos,

Cumplimiento de
Relaciones
Tcnicas,

Pasivos y
liquidez,

Cumplimiento de
otras normas,

Capital.

Cumplimiento
observaciones In
Situ , Extra Insitu,

Riesgo de Tipo
de Cambio,
Riesgo de
Liquidez,

Cumplimiento de
planes de
adecuacin.

Riesgo
Operativo,
Riesgo Legal,
Riesgo de
Reputacin.

Fuente: Documento de fortalecimiento del proceso de supervisin de instituciones financieras

de la Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador, marzo 2011
Elaboracin: El autor.

Los dos primeros componentes (G y R) estn asociados principalmente

a la gestin de la Institucin Financiera Intermediaria, mismos que por estar
asociados a la supervisin basada en riesgos, tendr un mayor peso en la
calificacin; mientras que los dos siguientes componentes (E y C) abarcan
elementos asociados a la situacin econmica - financiera y de cumplimiento.
EL GREC a ms de otorgar una calificacin a la Institucin evaluada, es
una metodologa que permite enfocar de mejor manera la supervisin.

La

escala la calificacin de cada uno de los componentes sern de 1 (uno) a 5

(cinco), misma que tiene una escala en orden ascendente:
24
Fuente: Documento de fortalecimiento del proceso de supervisin de Instituciones Financieras de la
Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador.

40

1(uno),representa la mejor calificacin;

5 (cinco), representa la peor calificacin25.

La calificacin GREC, determinar la estrategia de supervisin, tal como

se muestra en el siguiente cuadro:
GREC / CALIFICACIN

ESTRATEGIA DE SUPERVISIN

12

Monitoreo

Correctiva

Alerta

Saneamiento

Fuente: Documento de fortalecimiento del proceso de supervisin de Instituciones Financieras

de la Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador
Elaboracin: El autor.

A efectos de calificar cada componente de la calificacin GREC se

deber evaluar y calificar los distintos subcomponentes que lo componen,
tambin con una escala de 1 a 5. Este sistema de calificacin permitir contar
con un marco referencial para evaluar y resumir todos los factores del GREC,
el fin de esta evaluacin es tener un resultado combinado que mida la
exposicin de la Institucin Financiera Intermediaria a los riesgos y debilidades
de Gobierno Corporativo y gestin.

25
(SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y SEGUROS, Estndares Modernos de Supervisin,
Ibdem).

41

CAPITULO III
DIAGNOSTICO INTERNO Y EXTERNO
En ste captulo se presenta una breve resea de la Corporacin
Financiera Nacional y el anlisis de sus prcticas de Gobierno Corporativo,
efectuado por la calificadora de riesgos Pacific Credit Raiting- PCR; adems
de un anlisis en similar sentido en Instituciones Financiera Pblicas del
Ecuador tales como, Banco del Estado - BEDE;
Vivienda - BEV;

Banco Ecuatoriano de la

y, Banco Nacional de Fomento- BNF, efectuado por la

calificadora de riesgos Bank WatchRatings S.A.;

adicionalmente una

descripcin de modelos de Gobierno Corporativo en Instituciones Financiera

Pblicas a nivel Latinoamericano.
3.1.

Gobierno Corporativo en la Corporacin Financiera Nacional

La Corporacin Financiera Nacional se origina en 1948 a travs de la

aparicin del Fondo de Regulacin de Valores, organismo dependiente al

Banco Central del Ecuador - BCE26. Dicho fondo se dedicaba a la organizacin
del mercado de valores, mismo que se independizo en mayo de 1953,
nombrndolo como Fondo del Instituto Emisor que negociaba cdulas
hipotecarias de banca pblica y privada.

En 1955 se lo establece como

Comisin Nacional de Valores, finalmente transformndose en la Corporacin

Financiera Nacional CFN.
A partir de agosto de 1964, la Corporacin Financiera Nacional tuvo
participaciones en proyectos financieros, productivos y de valores; y, adems
realiz colaboraciones en la formacin de las Bolsas de Valores de Ecuador
(Quito y Guayaquil).

26

BCE, Banco Central del Ecuador.

42

En 1992, la Corporacin Financiera Nacional, pas a ser una Banca de

Segundo Piso, permitindole canalizar recursos por medio del sistema
financiera privado.

Desde Septiembre de 1997, la Institucin tuvo manejo

fiduciario. En la actualidad, es la fiduciaria ms grande del pas; al administrar

un gran patrimonio autnomo. El 31 de octubre del 2005, fue nuevamente
autorizada para brindar servicios de banca de primer piso. Finalmente, a partir
del ao 2006 hasta la actualidad, la Corporacin Financiera Nacional funciona
como banca mixta, es decir de primero y segundo piso.
En este contexto, la Corporacin Financiera Nacional Banca de
Desarrollo del Ecuador, es una Institucin Financiera Pblica, cuya misin
consiste en canalizar productos financieros y no financieros alineados al Plan
Nacional del Buen Vivir para servir a los sectores productivos del pas.
La accin institucional est enmarcada dentro de los lineamientos de los
programas del Gobierno Nacional dirigidos a la estabilizacin y dinamizacin
econmica convirtindose en un agente decisivo para la consecucin de las
reformas emprendidas.
Lleva un ritmo de accin coherente con los objetivos nacionales,
brindando el empuje necesario para que los sectores productivos enfrenten en
mejores condiciones la competencia externa.
Actualmente, el esquema organizativo de la Institucin es de carcter
lineal y vertical.

La autoridad desciende (directorio, gerencia general,

subgerencia general), hasta cada una de las gerencias y subgerencias

nacionales y regionales.
Cuenta con una amplia red de oficinas sucursales independientes y
autnomas a nivel nacional, permitindoles servir a los sectores ms alejados

43

de las principales capitales de provincia, reflejando ptimos niveles de

operatividad y colocacin de crditos.
La Corporacin Financiera Nacional durante su trayectoria institucional,
ha consolidado su actividad crediticia, reiterando el compromiso de continuar
sirviendo al sector productivo con especial atencin a la micro y pequea
empresa

apoyndoles

adicionalmente

en

programas

de

capacitacin,

asistencia tcnica y firma de convenios interinstitucionales para el fomento

productivo buscando mejorar y resaltar la gestin empresarial como fuente de
competitividad a mediano y largo plazo.
La Institucin reafirma el propsito de caminar de la mano con las
polticas macroeconmicas del Estado, anteponiendo el contingente tcnico y
altamente profesional de sus funcionarios que con mstica y lealtad mantienen
a la organizacin como el pilar fundamental de desarrollo del pas, conscientes
de que el esfuerzo comn se revierte en la generacin de fuentes de trabajo y
empleo en beneficio del pueblo ecuatoriano27.
3.2.

Anlisis de Principios y Normas de Buen Gobierno Corporativo en

la Corporacin Financiera Nacional
En base al informe emitido por la Calificadora de Riesgos Pacific Credit

Rating, en los siguientes cuadros se presenta el detalle del capital pagado de

cada accionista de la Corporacin Financiera Nacional y su participacin
accionaria, al 31 de diciembre del 2012, as como su plana gerencial28.

27

CORPORACIN FINANCIERA NACIONAL, tomado de la web en http://www.cfn.fin.ec, marzo del

2013.
28
PCR - PACIFIC CREDIT RATING, Informe de Estados Financieros, Anlisis de la Corporacin
Financiera Nacional, Comit No. 090-2013, Pg. 10 - 11, Quito, Ecuador 2013.

44

ACCIONISTAS
Principal Accionista

Particiapcin

Estado Ecuatoriano 100%

Fuente: CORPORACIN FINANCIERA NACIONAL / PCR - PACIFIC CREDIT RATING
Informe de Estados Financieros, marzo 2013
Elaboracin: El autor.

Respecto a la implementacin de prcticas de Buen Gobierno

Corporativo, la Corporacin Financiera Nacional tiene estructurado en buena
forma el manejo de las actas de los diferentes comits y principalmente de su
directorio, existiendo un adecuado seguimiento a los mismos, con trasferencia
de informacin horizontal y vertical, por lo que da cumplimiento a las
disposiciones legales y normativa del Gobierno Corporativo; cabe sealar que
para el caso de la Corporacin Financiera Nacional, desde el ao 2008 registra
una estabilidad en su directorio, representado principalmente por el presidente
del directorio.
PLANA GERENCIAL
Cargo

Nombre y apellidos

Gerente General

Ing. Jorge Wated Reshuan

Subgerente General

Diego Figueroa Grijalba MBA (*)

Gerente de Divisin de Finanzas

Ing. Nelson Gonzales

Gerente de Divisin de Comercio Exterior

Econ. Laura Pliz

Gerente de Divisin de Fomento y Crdito

Econ. Ronald Cuenca Garca

Gerente de Divisin de Coactivas

Abg. Yuri Velsquez Egez

Gerente de Divisin Administrativa

Ing. John Hill Pea

Gerente de Divisin Informtica

Ing. Paulo Bermeo Mancero

Gerente de Divisin de Riesgos

Econ. Mauricio Flores

Fuente: CORPORACIN FINANCIERA NACIONAL / PCR PACIFIC CREDIT RATING

Informe de Estados Financieros, marzo 2013
Elaboracin: El autor.

45

DIRECTORIO
Cargo

Nombre y apellidos

Presidente del Directorio

Ing. Camilo Samn Salem

Ministro de Finanzas

Mara Elsa Viteri (*)

Ministro de Industrias y Productividad

Xavier Abad (*)

Ministro de Agricultura y Ganadera, Acuacultura y

Pesca
Ministro de Turismo

Walter Poveda (*)

Vernica de Sin (*)

Representante de Cmaras de la Produccin Sierra

y Oriente

Eduardo Villaquirn

Fuente: CORPORACIN FINANCIERA NACIONAL / PCR - PACIFIC CREDIT RATING

Informe de Estados Financieros, marzo 2013
Elaboracin: El autor.
(*) A la fecha de elaboracin de ste documento; estos funcionarios han sido reemplazados.

En relacin a su estructura organizacional, el objetivo fundamental de la

Institucin en lo referente al recurso humano, es mantener un gran equipo de
profesionales, con planes de capacidades para el desarrollo de sus tareas y
con una cultura de identificacin institucional. La estructura organizacional est
conformada por el directorio quien apoya su gestin en el comit de auditora;
se conforma adems por la gerencia y subgerencia general, las cuales a su vez
se dividen en gerencias y departamentos regionales.
Finalmente, respecto a la implementacin de prcticas de Gobierno
Corporativo en la Institucin, sta tiene estructurado en buena forma el manejo
de las actas de los diferentes comits y principalmente de su directorio,
existiendo un adecuado seguimiento a los mismos, con transferencia de
informacin horizontal y vertical29.

29
PCR - PACIFIC CREDIT RATING, Informe de Estados Financieros, Anlisis de la Corporacin
Financiera Nacional, Ibdem).

46

3.3.

Anlisis de Gobierno Corporativo en Instituciones Financiera

Pblicas del Ecuador
Con la finalidad de establecer un anlisis similar entre las Instituciones

Financieras Pblicas ecuatorianas en relacin a las prcticas de Gobierno

Corporativo que tienen establecidas en cada una de sus administraciones, a
continuacin se presenta las principales caractersticas de cada una de stas.
3.3.1. Banco del Estado - BEDE
El Banco del Estado BEDE30 es una Institucin Financiera Pblica,
regulada por la Ley de Rgimen Monetario y Banco del Estado; su objetivo es
financiar proyectos de infraestructura, provisin de servicios pblicos y obras
de inters social, cuya prestacin es responsabilidad del Estado. Promueve el
desarrollo de las economas locales desde la dcada de los aos 70s; se
somete a las normas y supervisin de la Superintendencia de Bancos y
Seguros y al control de la Contralora General del Estado CGE31, quienes
actan en los mbitos de sus competencias.
El Banco del Estado es un banco pblico de primer piso, con cinco
sucursales regionales con cobertura nacional; su trayectoria data de 1979 y
tiene el mejor desempeo en la administracin del negocio, respecto de sus
pares;

su posicionamiento lo respalda una buena imagen corporativa, al

financiar proyectos de infraestructura econmica, educativa y social.

Por su naturaleza pblica, el Banco del Estado tiene estrecha relacin
con las polticas del Estado y las prioridades de financiamiento de las obras de
inversin pblica consideradas estratgicas en el plan del Gobierno.

30
31

BEDE, Banco del Estado.

CGE, Contralora General del Estado.

47

En cuanto a su Gobierno Corporativo, la junta general de accionistas y el

directorio, representados por delegados oficiales, han sido vulnerables a
inestabilidad poltica en forma histrica;

el cambio de directivos afecta su

contribucin a la gestin administrativa, impide acumular experiencia en el

negocio, e influye en los principios de un Buen Gobierno Corporativo.
Desde el cuarto trimestre del ao 2012, mantienen los vocales que
fueron nominados al directorio con anterioridad, pero sigue pendiente la
delegacin y calificacin del delegado titular de la Presidencia de la Repblica,
el suplente de la Banca Pblica y el titular de las Centrales Sindicales de
Trabajadores. La demora en integrar el directorio se agrav por el periodo de
elecciones nacionales, y la falta de consensos en los colegios electorales.
La burocracia incide negativamente en el cumplimiento oportuno de las
metas; el Banco del Estado deber obtener autorizacin para reformar la ley
con la facultad de financiar vivienda de inters social;
cambiar

estructuras,

contratar

profesionales,

as mismo deber

desarrollar

tecnologa

especializada, asignar partidas presupuestarias y responsabilidades al

personal, proceso que revisarn e intervendrn ms de cuatro organismos
estatales.
La administracin es profesional, cuenta con tcnicos especializados en
el negocio, que soportan la toma de decisiones y el asesoramiento a Gobiernos
Autnomos Descentralizados GADs32. El Banco cuenta con auditores internos,
externos y supervisores de la Superintendencia de Bancos y Seguros y la
Contralora General del Estado;

el conflicto entre las instancias de control

gubernamental, sobre la gestin de auditora interna, se mantiene.

32

GADs, Gobiernos Autnomos Descentralizados.

48

La Institucin es muy slida financieramente, tiene buenos antecedentes

de desempeo y no parece tener aspectos dbiles que se destaquen; su perfil
general de riesgo, aunque bajo, no es tan favorable como el de las instituciones
que se encuentran en la categora ms alta de calificacin33.
3.3.2. Banco de la Vivienda - BEV
El Banco Ecuatoriano de la Vivienda BEV34 es un banco de segundo
piso pblico, regulado por su ley orgnica particular; su objetivo es financiar
programas de inters social, dirigidos a garantizar el acceso a vivienda propia
de las clases media y popular.
El Banco Ecuatoriano de la Vivienda financia al sistema financiero
controlado o no, incluyendo las mutualistas de ahorro y crdito para la vivienda,
interacta en el mercado hipotecario y coordina con el Ministerio de Desarrollo
Urbano y Vivienda. El Fondo Comn de Seguros opera en seguros generales y
de vida. El banco y la aseguradora se someten a las normas y supervisin de la
Superintendencia de Bancos y Seguros y control de la Contralora General del
Estado, en el mbito de su competencia. Se considera que claramente esta
Institucin tiene buen crdito. Aunque son evidentes algunos obstculos
menores, stos no son serios y/o perfectamente manejables a corto plazo35.
El sistema financiero tiene 71 actores, que financian todo tipo de
vivienda, en condiciones de menor riesgo y con garantas reales. El Banco
Ecuatoriano de la Vivienda en cambio financia vivienda de inters social,
destinada al usuario de la primera y nica unidad habitacional.

En este

33

BANK WATCHRATINGS S.A., Instituciones Financieras, Banco del Estado, Ecuador Calificacin
Global, Quito, tomado de la web www.bankwatchratings.com, Diciembre de 2012.
34
BEV, Banco Ecuatoriano de la Vivienda.
35
(BANK WATCHRATINGS S.A., Instituciones Financieras, Banco de la Vivienda, Ibdem).

49

mercado, el Banco del Instituto Ecuatoriano de Seguridad Social BIESS36

financia vivienda a favor de sus afiliados, con una participacin cada vez ms
significativa.
En cuanto a su Gobierno Corporativo, la junta general de accionistas y el
directorio, representados por delegados oficiales, han sido vulnerables a
inestabilidad poltica, en forma histrica.

El directorio, como instancia

administrativa aprueba resoluciones de la gerencia del Banco Ecuatoriano de la

Vivienda y la Junta de Administracin del Fondo Comn de Seguros.

El

cambio de directivos afecta su contribucin administrativa, impide acumular

experiencia en el negocio, e influye en los principios de un Buen Gobierno
Corporativo.
En el directorio del Banco Ecuatoriano de la Vivienda est pendiente la
delegacin y calificacin de los vocales suplentes del Ministerio de Desarrollo
Urbano y Vivienda (noviembre 2011), organizacin de obreros y trabajadores
(abril 2012), e Instituto Ecuatoriano de Seguridad Social. Al directorio asisten
algunos delegados de los vocales principales sin calificacin de idoneidad, lo
que genera riesgo legal en la toma de decisiones. El Instituto Ecuatoriano de
Seguridad Social IESS37 asigna un delegado diferente por sesin, lo que resta
efectividad a su contribucin.
En relacin al cumplimiento de sus metas, stas se encuentra
influencias por una burocracia que incide negativamente; el Banco Ecuatoriano
de la Vivienda deber actualizar su ley constitutiva, estatutos y normativa,
acorde al rol que le asigne la reingeniera de la banca pblica.

36
37

BIESS, Banco del Instituto Ecuatoriano de Seguridad Social.

IESS, Instituto Ecuatoriano de Seguridad Social.

50

Este tema genera incertidumbre y retrasa el cumplimiento de las metas,

ms an cuando en la adecuacin de sus estructuras, tecnologa de
informacin, y asignacin de partidas presupuestarias, intervendrn ms de
cuatro organismos estatales diferentes.
La administracin cuenta con tcnicos en el negocio, aunque no siempre
puede evitar casos que afectan su desempeo e independencia, siendo un reto
aislar la injerencia poltica. La gestin administrativa se enmarca en
disposiciones del programa de regularizacin.
La rotacin de personal tcnico afect al aporte necesario en la toma de
decisiones. La desvinculacin de funcionarios tambin gener riesgo legal,
observado por los auditores.
El Banco Ecuatoriano de la Vivienda tiene auditores internos, externos, y
supervisores de la Superintendencia de Bancos y Seguros y Contralora
General del Estado.

Los estados financieros, reportes e informacin

suplementaria la revisa auditora interna, pero dej de firmarla desde julio del
2011, por instrucciones de la Contralora General del Estado CGE. El conflicto
entre las instancias de control gubernamental, sobre la gestin de Auditora
Interna se mantiene.
El Banco Ecuatoriano de la Vivienda se somete a la supervisin de la
Superintendencia de Bancos y Seguros; y, regulaciones de la Ley General de
Instituciones Financieras.
3.3.3. Banco Nacional de Fomento - BNF
El Banco Nacional de Fomento BNF38 es una Institucin Financiera
Pblica, regulada por su ley orgnica particular; su objetivo es fomentar el

38

BNF, Banco Nacional de Fomento.

51

desarrollo socio econmico y sostenible del pas, financiando actividades

emprendidas en unidades productivas, por micro y pequeos agricultores,
ganaderos y productores.

Las polticas crediticias se orientan a apoyar la

produccin y explotacin tcnica y racionalizada de los recursos naturales.

Tambin canaliza los programas gubernamentales de la economa popular y
solidaria.
El Banco Nacional de Fomento es un banco de primer piso dentro de la
banca pblica, y tiene una red bancaria con 152 oficinas, que dan cobertura
nacional. Opera en el mercado durante 85 aos, periodo en que se afect de
resoluciones polticas, como condonaciones de deuda, crditos masivos a
tasas inferiores al costo operativo, comercio de bienes y de productos a precios
subsidiados, entre otros. Por ese tipo de transacciones ha acumulado grandes
prdidas, que requieren la continua entrega de aportes estatales.
Est facultado a administrar cuentas corrientes, y ha contribuido en la
bancarizacin de la poblacin de escasos recursos econmicos. Su mercado
objetivo son los productores agrcolas, ganaderos, pescadores, adems de los
microempresarios dedicados a actividades de comercio, transformacin o
servicios.
El 100% del capital social del Banco Nacional de Fomento le pertenece
al Estado, cuyos aportes se sustentan en disposiciones de su ley orgnica,
leyes especiales y decretos ejecutivos. En cuanto a su Gobierno Corporativo39,
el directorio est representado por cuatro delegados oficiales, vulnerables a la
inestabilidad poltica histrica; su ley orgnica contempla adems a cuatro

39

(BANK WATCHRATINGS S.A., Instituciones Financieras, Banco Nacional de Fomento, Ibdem).

52

delegados del sector privado, cuya participacin se elimin con un Decreto

Ejecutivo el 2011, disponiendo una integracin diferente.
El cambio de directivos afecta su contribucin a la administracin, impide
acumular experiencia, e influye en los principios de un Buen Gobierno
Corporativo.
A pesar que la legislacin le da autonoma administrativa y financiera,
existe injerencia poltica en la toma de decisiones.

Por otro lado, su alta

rotacin retrasa la ejecucin de estrategias y el aporte requerido a los Comits.

La administracin tiene tcnicos especializados en el negocio, ms la plana
operativa tambin ha rotado, luego de varios procesos de despidos masivos de
personal, ocurridos en los ltimos aos.
Intervienen varios ministerios en la aprobacin de los cambios de
planificacin,

estructura

administrativa,

asignacin

presupuestaria,

contrataciones, entre otros actos necesarios para su desempeo, lo que limita

el cumplimiento oportuno de las metas.
A pesar de los controles, la Institucin ha sido objeto de escndalos por
manejos presuntamente irregulares, que investigan la Contralora, Fiscala,
Superintendencia de Bancos y Seguros, y organismos encargados de la
transparencia de la informacin.
El Banco Nacional de Fomento cuenta con auditores internos, externos,
y supervisores de la Superintendencia de Bancos y Seguros y la Contralora
General del Estado. El conflicto entre las instancias de control gubernamental,
sobre la gestin de auditora interna, se mantiene.
El Banco Nacional de Fomento actualiza el Manual y Polticas de Riesgo
Operativo, elabora la metodologa de riesgo operativo, y planifica socializar la

53

cultura de riesgo operativo;

la evaluacin GREC40 recomienda revisar las

polticas de seguridad de la informacin, que involucra al sistema integrado de

gestin de seguridad, transacciones con tarjetas de dbito, compromisos de
confidencialidad y firmas electrnicas.
Las 70 debilidades de control interno que constan en el Informe a la
Gerencia emitido por el auditor externo, sustentan varios eventos de riesgo
operativo que subsisten sin acciones de mitigacin oportuna; su lectura revela
los errores cometidos en la ejecucin de procesos, por falta de documentacin
de operaciones, elaboracin de analticos contables y conciliaciones.
3.3.4. Analoga entre Instituciones Financieras Pblicas Ecuatorianas
Cada banco pblico tiene una ley orgnica particular, que diferencia su
objetivo social, mbito de accin, facultades y obligaciones legales;

su

planificacin estratgica se enmarca en los objetivos y metas del plan del

Gobierno de turno; el cliente objetivo de cada integrante difiere; su orientacin
en funcin del destino del crdito en el caso de la Corporacin Financiera est
enfocada como una Banca Pblica Mixta (primero y segundo piso), en el caso
del Banco del Estado (banca pblica de primer piso), el Banco Ecuatoriano de
la Vivienda (banca pblica de segundo piso), y en el caso del Banco Nacional
de Fomento (banca pblica de primer piso), entre otras caractersticas propias
que se sealan a continuacin:

40

(GREC: Gobierno Corporativo (G), Ibdem).

54

CFN

BEDE

Banca Pblica
Mixta: Primero y
Segudo Piso

BEV

BNF

Banca Pblica
de Segundo
Piso

Banca Pblica
de Primer Piso

Banca Pblica
de Primer Piso

Promotores
pequea,
mediana
empresa sector
productivo

Constructores

Partcipes del
mercado
burstil

Sujetos
calificados en
programas de
economa
popular y
solidaria

IFI`s
controladas
SBS
Gobiernos
autnomos
descentralizado
s y los
organismos de
desarrollo
regional

Constituyentes
de fideicomisos

Beneficiarios del
sistema de
garantas
crediticias

Coop. control
S. Intendencia
Economa
Popular y
Solidaria

Emprendedores
de pequeos
proyectos de
naturaleza
agropecuaria,
comercial e
industrial

Partcipes de
fideicomisos
inmobiliarios y
mercado
hipotecario

Fuente: Ecuador Calificacin Global, Instituciones Financieras,

BANK WATCHRATINGS S.A, Diciembre 2012
Elaboracin: El autor.

3.4.

Modelos

de

Gobierno

Corporativo

en

otras

Instituciones

Financieras Pblicas Latinoamericanas

La Superintendencia Financiera de Colombia, manifiesta que el
Gobierno Corporativo de las entidades financieras no es tan slo un elemento
importante para incrementar la productividad del sector, sino un factor
determinante de control de los niveles de riesgo a que se encuentran
expuestas las entidades financieras.

55

Las buenas prcticas de Gobierno Corporativo fortalecen la adecuada

administracin de las entidades, disminuyen la existencia de conflictos entre las
partes interesadas, mitigan los riesgos relacionados con la administracin de la
entidad, mejoran la capacidad para la toma de decisiones, reducen la
necesidad de supervisin especializada por parte del Estado y mejoran la
calificacin de riesgo de las entidades, entre otros aspectos41.
En este contexto, desde la perspectiva de la banca Internacional se
presenta una ptica general de los diferentes modelos de Gobiernos
Corporativo y sus buenas prcticas que han sido implantadas a nivel
internacional,

basados

en

casos

prcticos

en

diferentes

pases

de

Latinoamrica, as en la publicacin Gobierno Corporativo en Latinoamrica

2010 2011 se describe casos interesantes en la aplicacin de stas
prcticas.
En los ltimos aos, las buenas prcticas de Gobierno Corporativo han
sido un tema de gran inters para varias compaas y organizaciones del
mundo entero, y Amrica Latina no ha sido la excepcin.
Organizaciones como el Foro Global de Gobierno Corporativo (GCGF
segn sus siglas en ingles), la Organizacin para la Cooperacin y el
Desarrollo Econmicos (OCDE) y la Corporacin Financiera Internacional (IFC,
segn sus siglas en ingles) se han encargado de diseminar conocimientos,
crear capacidad en instituciones y desarrollar foros de discusin donde los
reguladores analizan las polticas y estndares a seguir en la regin.
Por su parte, algunas instituciones y compaas del sector privado han
sabido acompaar esta evolucin y han implementado prcticas de buen
41
SUPERINTENDENCIA FINANCIERA DE COLOMBIA, Manual, documento conceptual de
Gobierno Corporativo, Agosto 2010, Pg. 2 de 21.

56

Gobierno Corporativo, obteniendo beneficios en sus operaciones, reputacin,

sostenibilidad, sustentabilidad y economa42.
A continuacin se presenta varias experiencias de la aplicacin de
buenas prcticas de Gobierno Corporativo en Latinoamrica:

ARGENTINA
Gobierno Corporativo
Creacin de comits
de auditora con
mayora
independiente en las
empresas emisoras.

Medidas obligatorias
de proteccin a los
derechos de
informacin,
asistencia y voto en
asambleas de todos
los accionistas.

Clara enunciacin de
las responsabilidades
de Directores.

Definiciones precisas
sobre informacin
privilegiada, conflicto
de inters y
operaciones con
partes relacionadas.

Ao 2003

Se crea el Instituto Argentino para el Gobierno de las

Organizaciones (IAGO) con el propsito de difundir
en forma orgnica entre la comunidad de negocios
los principios del buen Gobierno Corporativo.

Fuente: CORPORACIN FINANCIERA INTERNACIONAL

Gobierno Corporativo en Latinoamrica 2010 2011, Global Corporate Governace Forum
Elaboracin: El autor.

42
CHAHER, Santiago, Encargado de la Secretaria General de IGCLA y consultor para el GCGF,
Gobierno Corporativo para Latinoamrica 2010 2011, 31-oct.2011. Pg. VII.

57

BOLIVIA
Gobierno Corporativo
Ley N 2427 que defini
requisitos de Gobierno
Corporativo aplicables
nicamente a los
directores y sndicos.

Ley N 2427
se cre la
Superintendencia de
Empresas.

Leyes 2495, del 4 de

agosto de 2003, y 3076,
Congreso de la
del 20 de julio de 2005,
Repblica aprob en
qued establecido que
esta Superintendencia grande el proyecto de ley
sobre el Gobierno de las
formaba parte del
Sociedades por
Sistema de regulacin
Acciones.
Financiera
(SIREFI).

Gobierno Corporativo

Est dirigido a maximizar el valor de las participaciones

en el capital social y convertirse en una ventaja
competitiva para poder conseguir mejor y mayor
inversin.

Fuente: CORPORACIN FINANCIERA INTERNACIONAL

Gobierno Corporativo en Latinoamrica 2010 2011, Global Corporate Governace Forum
Elaboracin: El autor.

BRASIL
Gobierno Corporativo
Transparencia de la
informacin revelada
Incentivo a la
al mercado
participacin activa de
(incluyendo datos
los accionistas en las
sobre la remuneracin
asambleas.
de directores y
ejecutivos).

Mejora de los
informes contables y
la consolidacin de
los deberes.

Responsabilidades de
los directores y
ejecutivos de la
empresa.

Ao 2010

Ao fecundo para Brasil; tanto en el campo de la

regulacin como en el de la autorregulacin se
alcanzaron numerosos avances en la estructuracin del
gobierno corporativo brasileo: nuevos reglamentos,
reformas de normas existentes, reglamentos y
decisiones que sentaron jurisprudencia favoreciendo al
mercado de capitales.

Fuente: CORPORACIN FINANCIERA INTERNACIONAL

Gobierno Corporativo en Latinoamrica 2010 2011, Global Corporate Governace Forum
Elaboracin: El autor.

58

CHILE
Gobierno Corporativo
El logro de la igualdad de
derechos de los tenedores de
ADRs con los inversionistas
locales.

Regulacin del proceso de

ofertas pblicas.

Creacin de los comits de

auditoria y el mejoramiento de
calidad en la entrega de
informacin al mercado y a los
accionistas.

Ao 2010
Alcanz el mejor nivel de proteccin a los accionistas
minoritarios de su historia. La mayor parte de la buena
valoracin se explic por las reformas consecutivas
introducidas al mercado de capitales a travs de una
serie de modificaciones que comenzaron con la gran
reforma al mercado de capitales chileno en el ao 2000,
a travs del cuerpo legal llamado Ley de Opas y
Gobiernos Corporativos.
Fuente: CORPORACIN FINANCIERA INTERNACIONAL
Gobierno Corporativo en Latinoamrica 2010 2011, Global Corporate Governace Forum
Elaboracin: El autor.

PERU
Gobierno Corporativo
Comisin Nacional
Supervisora de Empresas y
Valores
(CONASEV), ente regulador y
supervisor del mercado de
valores peruano.

La adhesin de las empresas

a los Principios es voluntaria.

La BVL otorga anualmente la

denominada Llave de la
Bolsaa la empresa que
obtiene la mejor puntuacin
en trminos de gobierno
corporativo.

En Per

El gobierno corporativo constituye un elemento

clave en la integracin de las expectativas de los
diferentes grupos de inters en las operaciones de
la empresa, lo que potencia su crecimiento y
fomenta la confianza de los inversionistas.

Fuente: CORPORACIN FINANCIERA INTERNACIONAL

Gobierno Corporativo en Latinoamrica 2010 2011, Global Corporate Governace Forum

59

Elaboracin: El autor.

60

CAPITULO IV
METODOLOGA Y DISEO DEL MODELO PROPIO PARA EVALUAR
PRCTICAS DE GOBIERNO CORPORATIVO PARA LA CFN

En el presente captulo se presenta la metodologa de investigacin,

misma que se fundamenta en la aplicacin de una encuesta, as como el
desarrollo y diseo del modelo para medir el cumplimiento de las buenas
prcticas de Gobierno Corporativo en la Corporacin Financiera Nacional
durante el primer trimestre del 2013.
En este sentido se desarroll un cuestionario, el cual se ha elaborado en
base a los documentos de la Asociacin de Supervisores Bancarios de las
Amricas ASBA43, resoluciones de la Superintendencia de Bancos y Seguros
del Ecuador; y, Ley Orgnica Corporacin Financiera Nacional, ste
cuestionario se aplic a las estructuras de: direccin y gestin; de control, y
mandos medios de la Institucin. Posteriormente se presenta la propuesta de
indicadores de control y seguimiento para evaluar las buenas prcticas de
Gobierno Corporativo en la Institucin.
4.1.

Tamao de la muestra

La encuesta es una tcnica que permite recolectar, de forma

sistemtica, datos relacionados con una poblacin o a una muestra de la
poblacin, a travs de entrevistas personales u otros instrumentos para la
obtencin de datos (Festinger y Katz, 1993: 31).
En este sentido con la finalidad aplicar la encuesta a los funcionarios de
la Corporacin Financiera Nacional y as poder obtener informacin de primera
mano relacionada a la situacin del Gobierno Corporativo y su aplicacin en la

43

ASBA, Asociacin de Supervisores Bancarios de las Amricas.

61

Institucin, ser necesario determinar el tamao de la muestra44, mismo que se

determinar mediante la aplicacin de la siguiente frmula estadstica45:

Donde:
N: Tamao de la poblacin,
Z: Nivel de confianza,
p: Probabilidad de xito,
q: Probabilidad de fracaso,
e: Error mximo,
n: tamao de la muestra.
El tamao de la poblacin tomando en consideracin que el estudio se lo
realizar a nivel nacional es de 799 servidores pblicos46; as aplicando la
formula estadstica para el clculo del tamao de la muestra47 tenemos:
N: Tamao de la poblacin:

799 funcionarios

Z: Nivel de confianza:

Z 95%; Z = 1.96

p: Probabilidad de xito:

95%

q: Probabilidad de fracaso:

5%

44

El tamao de la muestra es el nmero de sujetos que componen la muestra extrada de una poblacin.
TORRES, Mariela, Tamao de una muestra para una investigacin de mercado, Universidad Rafael
Landivar, Boletn Electrnico No. 02, Pg. 11.
46
Nmero de servidores pblicos de acuerdo a informacin proporcionada por el rea de Recursos
Humanos y Desarrollo Organizacional, Corporacin Financiera Nacional Febrero del 2013.
47
(TORRES, Mariela, Ibdem).
45

62

e: Error mximo:

0.05

5%

799 1.96
799 1
145.8
2.18

0.95 0.05
1.96 0.95 0.05

Fuente: CORPORACIN FINANCIERA NACIONAL

Subgerencia Nacional de Talento Humano y Desarrollo Organizacional
Oficina Principal Quito, Febrero del 2013.
Elaboracin: El autor.

De la frmula anterior se desprende que se deber realizar sesenta y

siete (67) encuestas a nivel nacional; mediante una seleccin aleatoria
equiproblable se escogi a los encuestados.
Despus de haber determinado el tamao de la muestra, se procedi a
estructurar el cuestionario para la encuesta, mismo que incluye en forma de
preguntas las recomendaciones que desde el punto de visto del autor del
presente trabajo se deben evaluar en lo relacionado a Gobierno Corporativo; el
cuestionario referido se detalla en el Anexo No. 03.
4.2.

Diseo y desarrollo de herramienta informtica-modelo informtico

y aplicativo

El modelo informtico se ha desarrollado en Excel y consiste en el

diseo de un evaluador que incluye las preguntas del cuestionario, as tambin,
tomando como referencia los subcomponentes de la metodologa GREC48, en
lo que se refiere a Gobierno Corporativo; las preguntas se las ha dividido en
cuatro (4) grupos aplicados al caso de la Corporacin Financiera Nacional; se
ha excluido del anlisis el componente de la Calidad de los Accionistas, ya que
la Corporacin Financiera Nacional en su Ley Orgnica Art.1 establece que es
48

(GREC: Gobierno Corporativo (G), Ibdem).

63

una institucin financiera pblica, autnoma, con personera jurdica y con

duracin indefinida; adicionalmente en su Art. 5 establece que el Directorio es
la mxima autoridad49;con este antecedente los grupos que sern analizados
se presentan a continuacin:
1. Calidad de la Direccin y la Gerencia,
2. Estructura Organizacional,
3. Calidad de Ambiente de Control; y,
4. Calidad de Atencin al Cliente.
4.2.1. Descripcin del modelo

En base a lo antes expuesto, dentro del modelo cada componente ha

sido ponderado;

as mismo cada recomendacin tendr una ponderacin

particular.
COMPONENTES DEL MODELO
Calidad de la Direccin

40% (cuarenta por ciento)

Estructura Organizacional

15% (quince por ciento)

Calidad de Ambiente de Control

30% (treinta por ciento)

Calidad de Atencin al Cliente

15% (quince por ciento)

Elaboracin: El autor.

Dentro del diseo del modelo, existe un campo que hace referencia al
cumplimiento, mismo que deber ser llenado por el evaluado y la puntuacin
ser automtica de acuerdo a la respuesta.
GRADO DE CUMPLIMIENTO Y PUNTUACIN
SI
EN PROCESO

Obtiene 100% CALIFICACIN MXIMA

Obtiene el 50% de la CALIFICACIN MXIMA

NO

Tendr una CALIFICACIN CERO (0)

NO CONOCE

Tendr una CALIFICACIN CERO (0)

Elaboracin: El autor.

49
CORPORACIN FINANCIERA NACIONAL,
http://www.cfn.fin.ec, marzo del 2013.

Ley

Orgnica,

tomado

de

la

web

en

64

Adicionalmente, el modelo establece un cumplimiento parcial por cada

componente y la suma de stos determinar el nivel de cumplimiento global de
las recomendaciones propuestas.

En funcin de la calificacin global se

obtendr una observacin cualitativa del nivel de cumplimiento de acuerdo a

los siguientes rangos:

RANGO

EVALUACIN

>= 99%

OPTIMO

>=85; <99%

SATISFACTORIO

>=70%; <85%

MODERADO

>=50; <70

ESCASO - ALERTA

<50

CUMPLIMIENTO
DEFICIENTE

ESTRATEGIA DE

SEMFORO

SUPERVISIN
MONITOREO
MONITOREO
TRIMESTRAL
CRONOGRAMA DE
REGULARIZACION
CRONOGRAMA DE
VIGILANCIA
SANEAMIENTO

Elaboracin: El autor.

En cuanto al primer componente, ste tiene un peso del cuarenta por

ciento (40%) y est relacionado a la Calidad de la Direccin y la Gerencia, las
recomendaciones estn dirigidas a evaluar: caractersticas idneas de los
miembros del directorio y la alta gerencia; mecanismos de difusin de
informacin estratgica; formulacin, seguimiento y evaluacin de los planes
institucionales; rendicin de cuentas; cumplimiento de Ley Orgnica CFN.
Este componente tiene 17 recomendaciones mismas que tendrn
mximo un valor de 2.35 en funcin del cumplimiento seleccionado.

65

Elaboracin: El autor.

El segundo componente tiene un peso del quince por ciento (15%), se

refiere a la Estructura Organizacional, donde se evaluar: funciones y
responsabilidades de la organizacin;

estructura formal para el anlisis y

gestin integral de riesgos; para la gestin de conflictos de intereses; adems

de normas y regulaciones que rigen a la Institucin.
Este componente tiene 4 recomendaciones mismas que tendrn mximo
un valor de 3.75 en funcin del cumplimiento seleccionado.

Elaboracin: El autor.

El tercer componente tiene un peso del treinta por ciento (30%), est
enfocado a la Calidad del Ambiente de Control busca determinar e identificar
los siguientes elementos : sistemas de informacin para la gestin de riesgos y
66

control;

planes de contingencia y continuidad;

determinacin de un rea

encargada del control interno (auditora interna); auditor interno con carcter
independiente con funciones y responsabilidades establecidas en la normativa;
retroalimentacin de informes por parte del auditor interno relevadas al ente de
control y directorio de la Institucin; estructura para el control de cumplimiento;
cdigo de tica o conducta;

polticas de administracin integral de riegos;

implementacin de sistemas de informacin.

Este componente tiene 12 recomendaciones mismas que tendrn
mximo un valor de 2.5 en funcin del cumplimiento seleccionado.

Elaboracin: El autor.

El cuarto componente tiene un peso del quince por ciento (15%), mismo
que est enfocado a la Calidad de la Atencin al Cliente busca determinar e
identificar los siguientes elementos tales como: normas de solvencia y
prudencia financiera; normas de reserva y sigilo de funciones y operaciones;
procedimientos y polticas formales para recepcin y solucin de reclamos de
clientes; publicacin a travs de varios medios de sus tasas de inters, tarifas
y gastos asociados a sus servicios y productos; servicio especializado para
atencin al cliente;

control de cumplimiento de acceso y transparencia de

67

informacin pblica;

aplicacin de la poltica conozca a su cliente;

presentacin anual de informes de gestin institucional.

Este componente tiene 8 recomendaciones mismas que tendrn mximo
un valor de 1.88 en funcin del cumplimiento seleccionado.

Elaboracin: El autor.

4.2.2. Procesamiento de informacin

De acuerdo a la encuesta aplicada a travs del modelo diseado para la
Institucin, a continuacin se presenta el procesamiento de la informacin;
adicionalmente en el Anexo No. 04 se describe a detalle la misma.
4.3.

Resultados

4.3.1. Global de la Institucin

A continuacin, se presenta el grado de cumplimiento global de la CFN,
respecto a las recomendaciones incorporadas en el modelo:
COMPONENTE
Calidad de la Direccin y la Gerencia
Estructura Organizacional
Calidad Ambiente de Control
Calidad Atencin al Cliente
TOTAL

MXIMO
40%
15%
30%
15%
100%

VALOR
OBTENIDO
35.2
11.4
24.5
14.0
85.1

%
CUMPLIMIENTO
88.0%
75.9%
81.7%
93.0%
85.1%
Elaboracin: El autor.

Como se puede observar en el cuadro anterior, en promedio el

cumplimiento de las buenas prcticas de Gobierno Corporativo Institucional se

68

encuentran en un 85.1% valor que de acuerdo a los rangos establecidos, refleja

un nivel de cumplimiento satisfactorio de las recomendaciones recogidas en
el cuestionario aplicado a travs del modelo.
Este resultado bsicamente ha sido influenciado por el componente de
la Calidad de la Direccin y la Gerencia que obtuvo un cumplimiento de 88.0%;
seguido por la Calidad de Ambiente de Control, donde en promedio la
Institucin se la calific con un 81.7%; a continuacin la Estructura
Organizacional, donde la evaluacin calific a la Institucin con un porcentaje
de cumplimiento del 75.9%; y, finalmente la Calidad de Atencin al Cliente que
refleja un porcentaje promedio de cumplimiento del 93.0%.
4.3.2. Datos Tabulados
Adicionalmente, en funcin de los datos tabulados se ha podido
observar que el 5.0% de las recomendaciones NO SON CONOCIDAS por los
encuestados; el 5.9% de stas NO han sido implementadas; el 6.0% estn EN
PROCESO de implementacin; y, el 83.1% SI se han implementado.

DATOSTABULADOS
NO
06%

NOCONOCE
05%

ENPROCESO
06%

SI
83%

SI

ENPROCESO

NO

NOCONOCE

Elaboracin: El autor.

El detalle de la tabulacin de datos se presenta en el Anexo No. 04.

69

4.3.3. Anlisis resumido de la evaluacin por componente

A continuacin se presenta un anlisis de la evaluacin de cada
componente.
4.3.3.1.

Calidad de la Direccin y la Gerencia

En funcin de las respuestas de los encuestados, se puede observar

que el 5.5% de las recomendaciones se responden como NO CONOCIDAS;
un 4.8% de las respuestas hacen referencia a la NO aplicacin de las
recomendaciones; un 2.9% determinan que las recomendaciones estn EN
PROCESO de implementacin; y, un 86.7% afirman que SI se est cumpliendo
lo recomendado en los temas relacionados a este componente.
CALIDADDELADIRECCIONYLAGERENCIA
087%

003%

SI

ENPROCESO

005%

NO

006%

NOCONOCE
Elaboracin: El autor.

4.3.3.2.

Calidad de Ambiente de Control

En cuanto al componente de ambiente de control, se puede evidenciar

que en general las recomendaciones NO SON CONOCIDAS un 4.4%; el 7.7%
de las respuestas indican que las recomendaciones NO estn implementadas;
el 10.7% de las respuestas hacen referencia a que las recomendaciones estn
EN PROCESO de implementacin; y, el 77.2% indican que SI se cumplen con
las recomendaciones de este componente.

70

AMBIENTEDECONTROL
77,2%

10,7%

SI

ENPROCESO

7,7%

NO

4,4%

NOCONOCE
Elaboracin: El autor.

4.3.3.3.

Estructura Organizacional

Este componente presenta los siguientes resultados: el 9.0% hace

referencia que NO CONOCEN del tema; el 11.9% de las respuestas NO se
cumplen; el 10.4% de las respuestas hacen referencia a recomendaciones EN
PROCESO de implementacin; y, el 68.7% consideran que SI se cumple a
cabalidad las recomendaciones.
ESTRUCTURAORGANIZACIONAL
69%

SI

10%

12%

ENPROCESO

NO

09%

NOCONOCE

Elaboracin: El autor.

4.3.3.4.

Calidad de la Atencin al Cliente

Los resultados hacen referencia a que un 2.6% de las recomendaciones

NO SON CONOCIDAS; el 2.6% menciona que NO se han implementado; el
3.2% indican que las recomendaciones se encuentran EN PROCESO de

71

implementacin; y, el 91.6% dice que la Institucin SI cumple con todos las

recomendaciones.
CALIDADDEATENCIONALCLIENTE
92%

03%

SI

ENPROCESO

03%

NO

03%

NOCONOCE
Elaboracin: El autor.

4.4.

Indicadores de control y seguimiento

A continuacin se presenta el estado de la evaluacin de las prcticas

de Gobierno Corporativo de la Institucin, en el perodo enero-marzo 2013:

COMPONENTE

% CUMPLIMIENTO

EVALUACIN

Calidad de la Direccin y
la Gerencia

88.0%

Satisfactorio

Estructura Organizacional

75.9%

Moderado

81.7%

Moderado

93.0%

Satisfactorio

85.1%

Satisfactorio

Calidad Ambiente de
Control
Calidad Atencin al
Cliente
Total

SEMFORO

Elaboracin: El autor.

A travs de este cuadro de control se pretende efectuar un seguimiento

trimestral a las recomendaciones incorporadas en el modelo del presente
trabajo, se busca anticipar y prevenir posibles problemas a futuro; y, gestionar
en

forma

adecuada

el

riesgo

asociado

al

incumplimiento

de

cada

recomendacin.

72

4.5.

Plan de accin de mejora - recomendaciones para la CFN

Despus de haber aplicado el modelo diseado para la Institucin, y del

anlisis efectuado para cada uno de los componentes evaluados; es necesario
presentar el siguiente plan de accin donde se exponen las conclusiones y
recomendaciones en funcin de resultados obtenidos, as:
Conclusiones de la Investigacin:

En promedio la Institucin cumple en 85.1% las prcticas relacionadas con

el Gobierno Corporativo, es decir tiene un cumplimiento "Satisfactorio"; lo
cual refleja que sus riesgos estn identificados, medidos y controlados.

El componente relacionado con la Calidad de la Direccin y la Gerencia

tiene un cumplimiento satisfactorio en relacin a las recomendaciones
(score del 88.0%);

El componente de la Estructura Organizacional tiene un cumplimiento

moderado (score del 75.9%);

El componente de la Calidad de Ambiente de Control tiene un cumplimiento

moderado (score del 81.7%);

El componente de la Calidad Atencin al Cliente tiene un cumplimiento

satisfactorio (score del 93.0%);

Recomendaciones de los resultados del modelo

En funcin del grado de cumplimiento global (85.1%) y de acuerdo a lo

establecido por la presente metodologa, la Institucin requiere de un
monitoreo trimestral de los incumplimientos encontrados, con la finalidad de
regularizarlos y lograr que se mejore la calificacin;

73

Efectuar un programa de difusin permanente relacionado con todos los

principios de Gobierno Corporativo, dirigido a los Mandos Medios y Altos de
la Institucin.

Hacer un seguimiento a la implantacin de las siguientes recomendaciones:

Calidad de la Direccin y la Gerencia

Implementacin de mecanismos formales para la divulgacin de la

informacin estratgica y polticas institucionales;
Proceso de rendicin de cuentas;
Metodologa para hacer seguimiento a los planes institucionales.
Estructura Organizacional

Conformacin de una estructura organizacional claramente definida con

funciones y responsabilidades;
Que exista una estructura formal para la gestin integral de riesgos;
Que exista un procedimiento formal para la gestin de conflictos de
intereses.
Calidad de Ambiente de Control

Que se cuente con sistemas de informacin para la gestin de riesgos y

control;
Que se cuenta con planes de contingencia y continuidad.
Calidad de Atencin al Cliente
Que se cuente con un servicio especfico de atencin al cliente.

74

CAPITULO V
CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

En este captulo, finalmente se presentan las conclusiones y

recomendaciones alcanzadas despus del anlisis correspondiente durante el
desarrollo del presente trabajo de investigacin.
CONCLUSIONES

La aplicacin prctica del modelo basado en las buenas prcticas de

Gobierno Corporativo en la Corporacin Financiera Nacional se constituye
en una herramienta administrativa y de gestin para la toma de decisiones a
Nivel Gerencial;

Un adecuado Gobierno Corporativo contribuye de forma crucial al logro de

los objetivos de estabilidad, seguridad y confianza; promocin y desarrollo
de un mercado de valores; y proteccin del consumidor financiero;

Disponer de una serie de indicadores de control y seguimiento que le

permitan a la Institucin determinar si va por el camino correcto e identificar
con mayor precisin el cumplimiento de los objetivos propuestos de la
organizacin;

Aportar al proceso de supervisin interna con una alerta de cumplimiento de

las prcticas de Gobierno Corporativo establecidas por la Superintendencia
de Bancos y Seguros;

El Gobierno Corporativo slo se alcanza a travs de un diligente manejo de

los riesgos y del cumplimiento normativo;

75

El Gobierno Corporativo se centra en la estructura y procesos de la

organizacin

para

asegurar

el

comportamiento

corporativo

tico,

transparente y responsable;

El GREC no es solo un sistema de calificacin, es una forma de enfocar la

supervisin; as el proceso de supervisin implica una mejora continua;

Una sana prctica del Gobierno Corporativo es proveer informacin acerca

de la manera en la cual la organizacin es conducida, su efectividad, su
eficiencia, su sistema de valores, sus cdigos de tica;

Los atributos intrnsecos del Gobierno Corporativo deben estar impregnados

en todos y cada uno de los documentos que hacen al funcionamiento
interno de la organizacin;

La estructura de toma de decisiones en lo que respecta al buen Gobierno

Corporativo debe ser clara y las asignaciones de responsabilidades
inequvocas.

RECOMENDACIONES

Este trabajo de investigacin podr ser una gua para aquellos

profesionales y pblico en general que buscan un documento que explique
de manera sencilla la metodologa del modelo para evaluar las prcticas de
Gobierno Corporativo en la Corporacin Financiera Nacional;

Las herramientas que componen las mejores prcticas de Gobierno

Corporativo no pueden dejar de incluir a las Leyes Orgnicas, las polticas
contables utilizadas para su reporte financiero, los procedimientos de

76

utilizacin de su presupuesto de gastos, las polticas de comunicacin y la

existencia de cdigos de conducta para los miembros que los componen;

Se aspira que este trabajo se convierta en un referente y se constituya en

una gua acadmica para su implantacin en otras empresas del sector
pblico como privado con la finalidad de aplicar las buenas prcticas de
Gobiernos Corporativo en su cotidiano accionar.

Establecer que el rea de Coordinacin de Organismos de Control, sea la

encargada de implementar ste modelo en la Corporacin Financiera
Nacional,

con

seguimiento

trimestral

dar

continuidad

las

recomendaciones; y a su vez, proponer polticas para el adecuado

cumplimiento de un Buen Gobierno Corporativo.

77

BIBLIOGRAFA

I FORO INTERNACIONAL DE REGULACIN E IMPACTO DEL SECTOR

FINANCIERO PBLICO EN EL DESARROLLO SOCIO ECONMICO,
Quito, Marzo 2012.

BANK WATCHRATINGS S.A., Banco del Estado, Ecuador Calificacin

Global, Quito, tomado de la web www.bankwatchratings.com, Diciembre de
2012.

BANK WATCHRATINGS S.A., Banco de la Vivienda, Ecuador Calificacin

Global, Quito, tomado de la web www.bankwatchratings.com, Diciembre de
2012.

BANK WATCHRATINGS S.A., Banco Nacional de Fomento, Ecuador

Calificacin Global, Quito, tomado de la web www.bankwatchratings.com,
Diciembre de 2012.

CARUANA, Jaime, Gobierno Corporativo y Banca de Desarrollo, ALIDE,

Asamblea General, Paraguay 2011.

COMIT DE SUPERVISIN BANCARIA DE BASILEA, La mejora del

Gobierno Corporativo en organizaciones bancarias, Febrero 2006, Pg. 3.

CORPORACIN ANDINA DE FOMENTO -CAF-, Programa de Gobierno

Corporativo, 19.01.2013, tomado de la web en http://gc.caf.com/interna.asp,
Pg. 1.

CORPORACIN FINANCIERA NACIONAL, Ley Orgnica, tomado de la

web en http://www.cfn.fin.ec, marzo del 2013.

DELLOITE & TOUCH, El Gobierno Corporativo como estrategia de

crecimiento y toma de decisiones empresariales, Mxico ao 2009, Pg.
1,2.
78

EL GOBIERNO CORPORATIVO EN LAS INSTITUCIONES FINANCIERAS

PUBLICAS DE DESARROLLO, Propuesta de un estudio, ALIDE XXXVII,
Montevideo, Uruguay, Mayo 2007, Pg. 4.

GARCA SOTO, Mara Gracia, Tesis Doctoral El Gobierno Corporativo y las

decisiones de crecimiento empresarial, Universidad de las Palmas, Espaa,
2003.

INSTITUTO NACIONAL DE SEGUROS INS, Cdigo de Gobierno

Corporativo del Grupo Financiera INS, Enero 2012, Pg. 24.

LA INSTITUCIONALIZACIN DE LA EMPRESA, Casos de xito en

Gobierno Corporativo / Centro de Excelencia en Gobierno Corporativo,
Mxico, 2006. Estudio de casos de buenas prcticas de Gobierno
Corporativo / IFC, OECD y Global Corporate.

MONTOYA Keil, Roberto, Gobierno Corporativo, Riesgo y cumplimiento en

Bancos e Instituciones Financieras, ALIDE Asociacin Latinoamericana de
Instituciones

Financieras

para

el

Desarrollo,

Programa

Ejecutivo

Internacional de Gobierno Corporativo TEC de Monterrey, Noviembre 2012.

SALVADOR, Mara, Desarrollo oferta y demanda de prcticas de Gobierno

Corporativo, Bolsa de Valores de Quito BID, Informe Final Ajustado, Quito
Agosto 2007, Pg. 6.

SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y SEGUROS, Estndares Modernos

de Supervisin, tomado de la web en http://www.sbs.gob.ec/practg; marzo
2011.

SUPERINTENDENCIA FINANCIERA DE COLOMBIA, Manual, documento

conceptual de Gobierno Corporativo, Agosto 2010, Pg. 2 de 21.

79

ANEXOS

Anexo No. 01

INDICADORES DE GOBIERNO CORPORATIVO PARA LAS

INSTITUCIONES DEL SISTEMA FINANCIERO

INFORMACIN DE GOBIERNO CORPORATIVO PARA LAS INSTITUCIONES DEL SISTEMA

FINANCIERO PUBLICO Y PARA DIFUNDIR A TRAVS DE LA PAGINA WEB
INSTITUCIONAL Y REMITIR A LA SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y SEGUROS

EXCLUSIVO PARA LAS INSTITUCIONES

QUE MANTIENEN ASAMBLEA DE

INDICADOR

ACCIONISTAS (BEDE)
A. 1
A.1.1

CONFORMACIN DEL CAPITAL

Informe sobre la composicin del capital de

Nmero de accionistas en los ltimos

la entidad, distribucin del capital o de las

tres (3) aos.

aportaciones. Revelacin de las

instituciones vinculadas.
A.1.2

A.2
A.2.1

Distribucin del capital de los accionistas.

Distribucin porcentual del capital.

PARTICIPACIN EN LA JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS

Nmero de juntas generales de accionistas

Nmero total de los delegados de las

realizadas durante el ao, incluyendo la

instituciones accionistas asistentes /

siguiente informacin:

Nmero total de los delegados de las

instituciones accionistas de la entidad.

Fecha de la junta (dd-mm-aa).

Tipo de junta o asamblea general ordinaria
o extraordinaria.
Nmero total de los delegados de las

Nmero de de los delegados de las

instituciones accionistas asistentes.

instituciones accionistas que registraron

su voto en la junta general frente al total
de de los delegados de las instituciones
accionistas de la entidad.

A.2.2

Gastos totales erogados por junta general.-

Promedio de los gastos erogados para

Es la totalidad de gastos erogados para la

la realizacin de la junta por cada

celebracin de cada junta general,

delegado de las instituciones accionistas

incluyendo cualquier tipo de gasto

asistentes.

realizado (publicidad, logstica y otros).

A.2.3

Permanencia de los accionistas

Tiempo promedio de permanencia de

los accionistas frente al tiempo para el
cual fueron elegidos si lo hubiere.

II

A.2.4

Participacin de los accionistas en

Nmero total de los delegados de las

decisiones adoptadas por la junta general

instituciones accionistas que aprobaron

sobre la poltica de remuneraciones.

tales polticas / Nmero total de

delegados de las instituciones
accionistas de la entidad.

Fecha de la junta general en la que se

adoptaron las decisiones (dd-mm-aa).
Nmero total de delegados de las
instituciones accionistas asistentes.
A.2.5

Participacin de los delegados de las

Nmero total de los delegados de las

instituciones accionistas en decisiones

instituciones accionistas que aprobaron

adoptadas en junta general de accionistas

tales polticas / Nmero total de

sobre la poltica que tratar conflictos de

delegados de las instituciones

inters.

accionistas de la entidad.

Fecha de la junta general en la que se

adoptaron las decisiones (dd-mm-aa).
Nmero total de delegados de las
instituciones accionistas asistentes.

INFORMACIN DEL DIRECTORIO

B.1
B. 1.1

CONFORMACIN DEL DIRECTORIO

Caractersticas

rotacin

miembros del directorio

de

los

Tiempo promedio de permanencia como

miembros del directorio que se encuentra
en funciones a la fecha de presentar la
informacin.

B.1.2

Composicin de los miembros de directorio

por gnero

B. 1.3

Nivel de rotacin.- Corresponde al tiempo

promedio en aos, durante los ltimos
cinco (5) aos, que un directivo permanece
como miembro del directorio. Para el
efecto se determina la rotacin promedio
en aos, de todos los directivos que han
formado parte del directorio durante los
ltimos cinco (5) aos

B. 1.4

Nmero de miembros del directorio que

tienen

educacin

administracin,

relacionada

economa,

con

finanzas

leyes.
B. 1.5

Tiempo promedio de permanencia de cada

miembro del directorio en cada comit.
III

B. 2

PARTICIPACIN DE LOS MIEMBROS DEL DIRECTORIO EN LOS COMITS:

AUDITORA, RIESGOS, CUMPLIMIENTO Y TICA

B. 2.1

Funcionamiento de los comits.

Nmero de sesiones durante el ao de

cada comit

B. 2.2

Comit de auditora.

Nmero de sesiones durante el ao y

asistentes a cada sesin.

B. 2.3

Comit de riesgos.

Nmero de sesiones durante el ao y

asistentes a cada sesin.

B. 2.4

Comit de cumplimiento.

Nmero de sesiones durante el ao y

asistentes a cada sesin

B. 2.5

Comit de tica.

Nmero de sesiones durante el ao y

asistentes a cada sesin.

B.3

FORTALECIMIENTO DE LA CAPACIDAD INSTITUCIONAL

Sistemas de promocin de la capacidad

Participacin

de los miembros del directorio.

directorio en procesos de capacitacin.

B.3.1

Participacin

de

de

los

los

miembros

miembros

del

del

directorio en procesos de capacitacin

promocionados por la entidad.
Nmero de horas de capacitacin en el
ao
Nmero

de

miembros

del

directorio

asistentes en cada evento

INFORMACIN SOBRE EL DIRECTORIO

C.1
C.1.1

FUNCIONAMIENTO DEL DIRECTORIO

Informacin

cuantitativa

sobre

el

funcionamiento del directorio

Nmero total de reuniones del directorio

realizadas en el ao.

C.1.2

Nmero de miembros del directorio que

asistieron a cada reunin.
Nmero de veces que el directorio debi
suspender la reunin por falta de qurum

C.1.3

Participacin en el comit de tica.

Nmero de casos reportados y nmero de

casos resueltos por el comit de tica.

Participacin

en

la

definicin

Nmero de observaciones planteadas por

cumplimiento

de

la

administracin

el directorio a la administracin integral de

integral de riesgos

C.2
C.2.1

riesgos.

NIVEL DE GASTOS INVERTIDOS EN EL DIRECTORIO

Gasto

total

anual

del

directorio.-

Gasto

promedio

de

las

reuniones

Corresponden a los gastos causados por

realizadas por el directorio en el perodo

los miembros del directorio en el perodo

correspondiente al gasto: Monto del gasto

IV

analizado. Se incluir tambin gastos de

efectuado

capacitacin,

realizadas.

movilizacin

otros

nmero

de

reuniones

conceptos.

C.2.2

Gasto

promedio

causado

por

los

miembros del directorio que asisten a las

reuniones. Monto de gastos efectuados /
nmero de miembros asistentes a las
reuniones.
C.2.3

Monto

de

inversin

en

cursos

de

capacitacin a los miembros del directorio

/ frente a nmero de miembros del
directorio. Monto de inversin en los
cursos de capacitacin frente al total de
gastos operativos de la entidad.

C.3

USUARIOS DE LOS SERVICIOS FINANCIEROS

(aplicable a las instituciones que realicen operaciones de primer piso)

C.3.1

Informacin

sobre

estadsticas

de

consultas y reclamos presentados por

Nmero de casos resueltos / Nmero de

casos presentados.

los usuarios de los servicios financieros.

Casos resueltos por la propia entidad y
casos presentados a resolucin de la
Superintendencia de Bancos y Seguros.
C.3.2

Nmero

de

casos

presentados

la

Superintendencia de Bancos y Seguros /

Nmero

de

casos

presentados

la

entidad.
C.3.3

Incorporacin de clientes nuevos.

Nmero de clientes nuevos incorporados

cada ao.
Nmero de proyectos nuevos financiados
cada ao.

C.3.4

Salida de clientes.

Nmero de clientes que se retiran cada

ao.

INFORMACIN SOBRE EL EQUIPO GERENCIAL

D.1

CARACTERSTICAS DEL EQUIPO GERENCIAL

Informacin del equipo gerencial de las
instituciones controladas.- Para el efecto
se consideran como miembros del equipo
gerencial,

al

gerente

general,
V

administrador principal o representante

legal y a los niveles jerrquicos calificados
como superior en el manual de funciones u
organigrama de la entidad.
D.1.1

Todos los indicadores se formularan sobre

Tiempo de servicio en la entidad.

cada nivel jerrquico.

D.1.2

Tiempo promedio de permanencia del

equipo gerencial en esas funciones
asignadas.

D.1.3

Participacin en el equipo gerencial por

gnero.

D.1.4

Clasificacin del equipo gerencial por

nivel de estudios: secundaria, superior,
post grado.

INFORMACIN LABORAL

E.1
E.1.1

CARACTERSTICAS DE LOS EMPLEADOS DE LA ENTIDAD

Caractersticas de los empleados de la

Nmero de empleados de la entidad en

entidad.

los ltimos tres (3) aos, clasificados por

gnero.

E.1.2

Nmero de empleados de la entidad

clasificados por nivel de educacin, para
los tres (3) aos. Niveles de educacin:
primaria,

secundaria,

superior,

post

grado.
E.1.3

Nmero de empleados relacionados

directamente

con

operaciones

de

captacin y crdito, en los ltimos tres

(3) aos.
E.1.4

Clasificacin de los empleados por su

permanencia: menos de un ao; de 1 a
3 aos; ms de 3 a 5 aos; ms de 5
aos.

E.1.5

Salidas de personal en cada uno de los

tres (3) ltimos aos.

E.2
E.2.1

CAPACITACIN
Programas de capacitacin.

Valor de la inversin en capacitacin

(Para cada uno de los tres (3) ltimos
aos).

E.2.2

Nmero de programas de capacitacin

emprendidos por la entidad en cada
VI

ao.
E.2.3

Nmero de asistentes a los programas

de capacitacin / Nmero de empleados
de la entidad en cada ao.

VII

Anexo No. 02

INFORMACIN BSICA QUE DEBE CONTENER EL INFORME DE RENDICIN DE

CUENTAS A LAS PARTES RELACIONADAS

INFORMACIN DE GOBIERNO CORPORATIVO PARA LAS INSTITUCIONES DEL

SISTEMA FINANCIERO PUBLICO QUE DEBE INCORPORARSE EN LOS INFORMES DE
RENDICIN DE CUENTAS

EXCLUSIVO PARA LAS INSTITUCIONES

A

QUE MANTIENEN ASAMBLEA DE

INDICADOR

ACCIONISTAS (BEDE)
A. 1
A.1.1

CONFORMACIN DEL CAPITAL

Informe sobre la composicin del capital de

Nmero de accionistas o asociados

la entidad, distribucin del capital o de las

segn correspondan en los ltimos tres

aportaciones.

(3) aos.

Revelacin

de

las

instituciones vinculadas.
A.1.2

A.2
A.2.1

Distribucin del capital de los accionistas.

Distribucin porcentual del capital

PARTICIPACIN EN LA JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS

Nmero de juntas generales de accionistas

Nmero

total

de

los

accionistas

realizadas durante el ao, incluyendo la

asistentes /

siguiente informacin:

Nmero total de accionistas de la

entidad.

Fecha de la junta (dd-mm-aa).

Tipo de junta o asamblea general ordinaria
o extraordinaria.
Nmero total de los accionistas asistentes.

Nmero de accionistas que registraron

su voto en la junta general frente al total
de accionistas de la entidad.

A.2.2

Gastos totales erogados por junta general.-

Promedio de los gastos erogados para

Es la totalidad de gastos erogados para la

la realizacin de la junta por cada

celebracin

accionista asistente.

de

cada

junta

general,

incluyendo cualquier tipo de gasto realizado

(publicidad, logstica y otros).
A.2.4

Participacin

de

los

accionistas

en

Nmero total de los accionistas que

decisiones adoptadas por la junta general

aprobaron tales polticas / Nmero total

sobre la poltica de remuneraciones.

de accionistas de la entidad.

VIII

Fecha de la junta general en la que se

adoptaron las decisiones (dd-mm-aa).
Nmero total de accionistas asistentes.
A.2.5

Participacin

de

los

accionistas

en

Nmero total de los accionistas que

decisiones adoptadas en junta general de

aprobaron tales polticas / Nmero total

accionistas sobre la poltica que tratar

de accionistas de la entidad.

conflictos de inters.
Fecha de la junta general en la que se
adoptaron las decisiones (dd-mm-aa).
Nmero total de accionistas asistentes.

A.3

ESTABLECIMIENTO DE MECANISMO PARA DIFUSIN DE INFORMACIN A LOS

ACCIONISTAS O PARTES RELACIONADAS

A.3.1

Mecanismos de difusin implementados

Nmero de accionistas que accedieron

por

a la informacin.

la

organizacin

para

ofrecer

la

informacin y generar consultas sobre tal

informacin.
A.3.2

Sistemas de promocin de la capacidad de

Nivel de educacin de los accionistas;

los accionistas y nivel de participacin.

oferta de cursos para elevar nivel

educacional.

A.3.3

Cursos de capacitacin a los accionistas o

Nmero de accionistas que participaron

asociados sobre temas relacionados con el

en los cursos ofrecidos.

logro de un buen entendimiento de los

temas hacer analizados, a fin de elevar la
calidad de la participacin. Nmero de
cursos;
A.3.4

Promulgacin de principios de tolerancia,

Resumen ejecutivo sobre los principios

pragmatismo, cooperacin y compromiso

que rigen la organizacin orientados a

para evitar conflictos de inters y pugnas

evitar conflictos de inters y pugnas de

de poder.

poder.

B
B.1.

INFORMACIN DEL DIRECTORIO

REVELACIN DE LOS ASUNTOS MATERIALES DE LA CONDICIN DE LA
ENTIDAD FINANCIERA, NIVELES DE RIESGO Y POLTICAS DE IMPACTO EN LA
ESTRATEGIA, POR PARTE DE LOS MIEMBROS DEL DIRECTORIO

B.1.1

Informe por parte del directorio, ante la

junta

de

referentes

los

siguientes

aspectos:
Cumplimiento de los objetivos estratgicos;

Presentacin del informe.

de las posiciones de riesgo asumidas por la

entidad en los diferentes tipos de riesgos,
(mapa institucional de riesgo); y, de las
IX

acciones de control recomendadas para

minimizar tales riesgos.
Efectividad del ambiente de control y los

Presentacin del informe.

temas representativos enunciados por las

instancias de la organizacin encargadas
de su evaluacin: auditor interno, auditora
externa, comit de auditora, comit de
cumplimiento y comit de administracin
integral de riesgos.
Determinacin y resolucin de los conflictos

Presentacin del informe.

de inters presentados entre los delegados

de las instituciones accionistas, los hubiere
miembros del directorio, as como de los
administradores.
La poltica de transparencia y su ejecucin
en

relacin

al

usuario

de

Presentacin del informe.

servicios

financieros y las estadsticas de reclamos y

consultas

realizadas

por

los

clientes,

aquellas resueltas por la institucin o las

que

hubiere

organismo
para

tomado

de

las

conocimiento

control.

el

(Exclusivamente

entidades

que

realicen

operaciones de primer piso)

Los lineamientos y aplicacin del cdigo de

Presentacin del informe.

tica vigente y las polticas tendientes a

mitigar

los

conflictos

de

inters,

adicionalmente los casos presentados ante

el conocimiento del comit de tica y su
resolucin.
B.1.2

Estadsticas del funcionamiento de los

Nmero de sesiones durante el ao y

comits

asistentes a cada sesin.

de

auditora,

cumplimiento,

riesgos, tica y retribuciones e indicadores

de desempeo.
B.1.3

Caractersticas y rotacin de los miembros

Tiempo

promedio

de

permanencia

del directorio

como miembros del directorio que se

encuentra en funciones a la fecha de
presentar la informacin.
Composicin

de

los

miembros

de

directorio por gnero

Nivel de rotacin.- Corresponde al
X

tiempo promedio en aos, durante los

ltimos cinco (5) aos, que un directivo
permanece

como

miembro

del

directorio. Para el efecto se determina

la rotacin promedio en aos, de todos
los directivos que han formado parte del
directorio durante los ltimos cinco (5)
aos.
Nmero de miembros del directorio que
tienen

educacin

relacionada

con

administracin, economa, finanzas o

leyes.
Tiempo promedio de permanencia de
cada miembro del directorio en cada
comit.

B.2

PARTICIPACIN DE LOS MIEMBROS DEL DIRECTORIO O EN LOS COMITS:

AUDITORA, RIESGOS, CUMPLIMIENTO Y TICA

B.2.1

Funcionamiento de los comits.

Nmero de sesiones durante el ao de

cada comit

B.2.2

Comit de auditora.

Nmero de sesiones durante el ao y

asistentes a cada sesin.

B.2.3

Comit de riesgos.

Nmero de sesiones durante el ao y

asistentes a cada sesin.

B.2.4

Comit de cumplimiento

Nmero de sesiones durante el ao y

asistentes a cada sesin.

B.2.5

Comit de tica.

Nmero de sesiones durante el ao y

asistentes a cada sesin.

B.3.
B.3.1

FORTALECIMIENTO DE LA CAPACIDAD INSTITUCIONAL

Comentarios
promocin

sobre
de

la

los

sistemas

capacidad

de

de

los

en

los

Presentacin del informe.

miembros del directorio.

B.3.2

Estadsticas

de

participacin

programas de capacitacin.

Participacin

de

los

miembros

del

directorio en procesos de capacitacin

promocionados por la entidad.
Nmero de horas de capacitacin en el
ao
Nmero de accionistas asistentes en
cada evento.

B.4
B.4.1

NIVEL DE GASTOS INVERTIDOS EN EL DIRECTORIO

Gasto

total

anual

del

directorio.-

Gasto

promedio

de

las

reuniones
XI

Corresponde a los gastos causados por los

realizadas por el directorio en el perodo

miembros del directorio en el perodo

correspondiente al gasto: Monto del

analizado. Se incluir tambin gastos de

gasto efectuado / Nmero de reuniones

capacitacin,

realizadas.

movilizacin

otros

conceptos.
Gasto

promedio

causado

por

los

miembros del directorio que asisten a

las

reuniones.

Monto

de

gastos

efectuados / Nmero de miembros

asistentes a las reuniones.
Monto de inversin en cursos de
capacitacin

los

miembros

del

directorio / Nmero de miembros del

directorio. Monto de inversin en los
cursos de capacitacin / Total de
ingresos alcanzados por la entidad.

INFORMACIN SOBRE EL EQUIPO GERENCIAL

C.1

CARACTERSTICAS DEL EQUIPO GERENCIAL

Informacin del equipo gerencial de las
instituciones controladas. Para el efecto se
consideran como miembros del equipo
gerencial, al gerente general, administrador
principal o representante legal y a los
niveles

jerrquicos

calificados

como

superior en el manual de funciones u

organigrama de la entidad.
C.1.1

Todos los indicadores se formularan sobre

Tiempo de servicio en la entidad.

cada nivel jerrquico.

C.1.2

Tiempo promedio de permanencia del

equipo gerencial en esas funciones
asignadas.

C.1.3

Participacin en el equipo gerencial por

gnero.

C.1.4

Clasificacin del equipo gerencial por

nivel de estudios: secundaria, superior,
post grado.

D.

INFORMACIN LABORAL

D.1

CARACTERSTICAS DE LOS EMPLEADOS DE LA ENTIDAD

D.1.1

Caractersticas de los empleados de la

Nmero de empleados de la entidad

entidad.

ltimos tres (3) aos, clasificados por

XII

gnero.
D.1.2

Nmero de empleados de la entidad

clasificados por nivel de educacin,
para los tres (3) aos. Niveles de
educacin:

primaria,

secundaria,

superior, post grado.

D.1.3

Nmero de empleados relacionados

directamente

con

operaciones

de

captacin y crdito, en los ltimos tres

(3) aos.
D.1.4

Clasificacin de los empleados por su

permanencia: menos de un ao; de 1 a
3 aos; ms de 3 a 5 aos; ms de 5
aos.

D.

Salidas de personal en cada uno de los

1.5

tres (3) ltimos aos.

D.2
D.2.1

CAPACITACIN
Programas de capacitacin.

Valor de la inversin en capacitacin

(Para cada uno de los tres (3) ltimos
aos).

D.2.2

Nmero de programas de capacitacin

emprendidos por la entidad en el ao.

D.2.3

Nmero de asistentes a los programas

de

capacitacin

Nmero

de

empleados.
COMUNQUESE Y PUBLQUESE EN EL REGISTRO OFICIAL.- Dada en la Superintendencia
de Bancos y Seguros, en Quito, Distrito Metropolitano, el veintids de enero del dos mil trece.
f.) Ab. Ligia Cobo Ortiz, Presidenta de la Junta Bancaria (S).

XIII

Anexo No. 03
EVALUACIN PRACTICAS DE GOBIERNO CORPORATIVO
CORPORACIN FINANCIERA NACIONAL

CUMPLIMIENTO

A. Calidad de la Direccin y la Gerencia

PUNTUACIN

MXIMO

40%

1 Existe la determinacin de atribuciones y deberes del Directorio?

2 Existen requisitos mnimos para ser parte del Directorio y de la Alta Gerencia?
3 El Directorio es la instancia que determina las actividades financiables por la Institucin?

SI

2,35

2,35

SI

2,35

2,35

SI

2,35

2,35

2,35

2,35

La Corporacin Financiera Nacional cumple con lo estipulado con el artculo 24 de su Ley, misma que referencia a
realizacin de operaciones?

SI

Cumple la Corporacin Financiera Nacional con el limite establecido en su Ley "30% Patrimonio Tcnico" en cuanto a su
participacin en el capital de otras entidades o sociedades?

NO CONOCE

6 Aprueba el Directorio el Plan Institucional, que incluye: Plan Estratgico, Operativo y Financiero?

SI

7 Estn establecidas claramente las metas institucionales para los diferentes perodos?
8 Aprueba y conoce el Directorio la evaluacin al Plan Institucional, que incluye: Plan Estratgico, Operativo y Financiero?
9 Existen mecanismos formales para la divulgacin de la informacin estratgica y polticas institucionales?

2,35

2,35

2,35

SI

2,35

2,35

SI

2,35

2,35

SI

2,35

2,35

10 Se efecta un seguimiento al cumplimiento de metas y objetivos institucionales?

SI

2,35

2,35

11 La Alta Gerencia efecta anualmente su rendicin de cuentas?

SI

2,35

2,35

12 Existe una metodologa implementada en la Institucin para hacer seguimiento a los planes aprobados?

SI

2,35

2,35

13 Existe un sistema de informacin que permita al Directorio tomar decisiones?

SI

2,35

2,35

14 El Directorio efecta reuniones peridicas?

SI

2,35

2,35

15 Estn determinadas las funciones y atribuciones del Gerente General?

SI

2,35

2,35

16 Existe un poltica definida para el caso de la sucesin de la Gerencia?

SI

2,35

2,35

17 Existe un listado de caractersticas idneas para los miembros del Directorio y Alta Gerencia?

NO CONOCE

TOTAL A. Calidad de la Direccin y la Gerencia

PORCENTAJE DE CUMPLIMIENTO

B. Estructura Organizacional

2,35

35,29

40,00

88%
15%

1 Existe una estructura organizacional claramente definida con funciones y responsabilidades?

SI

3,75

3,75

2 La Institucin cuenta con una estructura formal para la gestin integral de riesgos?

SI

3,75

3,75

3 Existe un procedimiento formal para la gestin de conflictos de intereses?

SI

3,75

3,75

4 Estn establecidas las funciones para dar cumplimiento a las normas y regulaciones que rigen a la Institucin?

SI

3,75

TOTAL B. Estructura Organizacional

PORCENTAJE DE CUMPLIMIENTO

C. Calidad del Ambiente de Control

3,75

15,00

15,00

100%
30%

1 La Institucin cuenta con sistemas de informacin para la gestin de riesgos y control?

SI

2,500

2,50

2 La Institucin cuenta con planes de contingencia y continuidad?

SI

2,50

2,50

SI

2,50

2,50

SI

2,50

2,50

SI

2,50

2,50

SI

2,50

2,50

SI

2,50

2,50

La Corporacin Financiera Nacional cuenta con un rea de Auditoria Interna encargada del control interno de operaciones y
cumplimiento de normativa?

4 El Auditor Interno ejerce funciones con carcter independiente?

5

El Auditor Interno presenta a la Superintendencia de Bancos y Seguros, Directorio y Gerente General de informes relativos al
ejercicio de su cargo segn normativa expedida por la SBS?

6 Existe una estructura formal para la control de cumplimiento?

7

Existe un cdigo de tica que contenga los valores institucionales, los imperativos de conducta de los funcionarios y reglas
claras sobre posibles conflictos de inters?

8 Se difunde ampliamente el cdigo de tica o conducta?

NO

9 La Corporacin Financiera Nacional cuenta con polticas para la administracin integral de riesgos?

SI

2,50

2,50

SI

2,50

2,50

SI

2,50

2,50

SI

2,50

10 Se efecta un monitoreo permanente al cumplimiento de normas, polticas y procedimientos?

11

Existe compromiso por parte del Directorio y la alta gerencia para cumplir con recomendaciones efectuadas por los rganos
de control?

12 La Corporacin Financiera Nacional cuenta con sistemas confiables de informacin?

TOTAL C. Calidad del Ambiente de Control
PORCENTAJE DE CUMPLIMIENTO

D. Calidad de la Atencin al Cliente

1

2,50

2,50

27,50

30,00

92%

15%

La Institucin se somete a las normas de solvencia y prudencia financiera establecidas en la Ley General de Instituciones del
Sistema Financiero?

2 Se cumple con el requisito de reserva y sigilo de todas las actividades, ejercicio de funciones y operaciones realizadas?
3

La Corporacin Financiera Nacional tiene formalmente establecidos procedimientos y polticas relacionados con la recepcin
y solucin de reclamos de los clientes?

La Corporacin Financiera Nacional publica permanentemente a travs de diferentes medios sus tasas de inters, tarifas y
gastos asociados a los diferentes servicios y productos?

5 La Corporacin Financiera Nacional cuenta con un servicio especfico de atencin al cliente?

SI

1,88

SI

1,88

1,88
1,88

SI

1,875

1,88

SI

1,88

1,88

SI

1,88

1,88
1,88

La Corporacin Financiera Nacional efecta un control del cumplimiento a lo que dispone la Ley Orgnica de Transparencia
y Acceso a la Informacin Pblica?

SI

1,88

La Corporacin Financiera Nacional ejecuta una efectiva aplicacin de la poltica de "conozca a su cliente" su mercado, su
corresponsal?

SI

1,88

1,88

SI

1,8750

1,88

8 La Administracin presenta anualmente su informe de gestin institucional?

TOTAL D. Calidad de la Atencin al Cliente
PORCENTAJE DE CUMPLIMIENTO

15,00

CUMPLIMIENTO TOTAL

OBSERVACIN:

15,00

100%

92,79 %

100,00

SATISFACTORIO
Elaborado por: El autor
Quito, Ecuador

XIV

Anexo No. 04
CALIDAD DE LA DIRECCION Y LA GERENCIA
PREGUNTA 1

PREGUNTA 7

PREGUNTA 13

Cdigo Valor Porcentaje

SI
1
66
98,51%
EN PROCESO
2
0
0,00%
NO
3
1
1,49%
NO CONOCE
4
0
0,00%
TOTAL
67
100,00%

Respuesta

Cdigo Valor Porcentaje

SI
1
65
97,01%
EN PROCESO
2
0
0,00%
NO
3
2
2,99%
NO CONOCE
4
0
0,00%
TOTAL
67
100,00%

Respuesta
Cdigo Valor Porcentaje
SI
1
55
82,09%
EN PROCESO
2
1
1,49%
NO
3
5
7,46%
NO CONOCE
4
6
8,96%
TOTAL
67
100,00%

PREGUNTA 2

PREGUNTA 8

PREGUNTA 14

Respuesta

Cdigo Valor Porcentaje

SI
1
65
97,01%
EN PROCESO
2
0
0,00%
NO
3
2
2,99%
NO CONOCE
4
0
0,00%
TOTAL
67
100,00%

Respuesta

Cdigo Valor Porcentaje

SI
1
62
92,54%
EN PROCESO
2
2
2,99%
NO
3
3
4,48%
NO CONOCE
4
0
0,00%
TOTAL
67
100,00%

Respuesta
Cdigo Valor Porcentaje
SI
1
65
97,01%
EN PROCESO
2
0
0,00%
NO
3
2
2,99%
NO CONOCE
4
0
0,00%
TOTAL
67
100,00%

PREGUNTA 3

PREGUNTA 9

PREGUNTA 15

Respuesta

Cdigo Valor Porcentaje

SI
1
63
94,03%
EN PROCESO
2
0
0,00%
NO
3
0
0,00%
NO CONOCE
4
4
5,97%
TOTAL
67
100,00%

Respuesta

Cdigo Valor Porcentaje

SI
1
48
71,64%
EN PROCESO
2
8
11,94%
NO
3
11
16,42%
NO CONOCE
4
0
0,00%
TOTAL
67
100,00%

Respuesta
Cdigo Valor Porcentaje
SI
1
64
95,52%
EN PROCESO
2
0
0,00%
NO
3
3
4,48%
NO CONOCE
4
0
0,00%
TOTAL
67
100,00%

PREGUNTA 4

PREGUNTA 10

PREGUNTA 16

Respuesta

Cdigo Valor Porcentaje

SI
1
58
86,57%
EN PROCESO
2
1
1,49%
NO
3
1
1,49%
NO CONOCE
4
7
10,45%
TOTAL
67
100,00%

Respuesta

Cdigo Valor Porcentaje

SI
1
63
94,03%
EN PROCESO
2
1
1,49%
NO
3
3
4,48%
NO CONOCE
4
0
0,00%
TOTAL
67
100,00%

Respuesta
Cdigo Valor Porcentaje
SI
1
48
71,64%
EN PROCESO
2
0
0,00%
NO
3
5
7,46%
NO CONOCE
4
14
20,90%
TOTAL
67
100,00%

PREGUNTA 5

PREGUNTA 11

PREGUNTA 17

Respuesta
Cdigo Valor Porcentaje
SI
1
53
79,10%
EN PROCESO
2
1
1,49%
NO
3
5
7,46%
NO CONOCE
4
8
11,94%
TOTAL
67
100,00%

Respuesta
Cdigo Valor Porcentaje
SI
1
61
91,04%
EN PROCESO
2
4
5,97%
NO
3
2
2,99%
NO CONOCE
4
0
0,00%
TOTAL
67
100,00%

Respuesta
Cdigo Valor Porcentaje
SI
1
40
59,70%
EN PROCESO
2
7
10,45%
NO
3
10
14,93%
NO CONOCE
4
10
14,93%
TOTAL
67
100,00%

PREGUNTA 6

PREGUNTA 12

Respuesta
Cdigo Valor Porcentaje
SI
1
66
98,51%
EN PROCESO
2
1
1,49%
NO
3
0
0,00%
NO CONOCE
4
0
0,00%
TOTAL
67
100,00%

Respuesta
Cdigo Valor Porcentaje
SI
1
46
68,66%
EN PROCESO
2
7
10,45%
NO
3
0
0,00%
NO CONOCE
4
14
20,90%
TOTAL
67
100,00%

Respuesta

TOTAL
Respuesta
SI
EN PROCESO
NO
NO CONOCE
TOTAL

Cdigo Valor Porcentaje

1
988
86,7%
2
33
2,9%
3
55
4,8%
4
63
5,5%
1139
100,00%

CALIDADDELADIRECCIONYLAGERENCIA
087%

003%

SI

ENPROCESO

005%

NO

006%

NOCONOCE

XV

AMBIENTE DE CONTROL
PREGUNTA 1

PREGUNTA 7

TOTAL

Cdigo Valor Porcentaje

SI
1
38
56,72%
EN PROCESO
2
6
8,96%
NO
3
5
7,46%
NO CONOCE
4
18
26,87%
TOTAL
67
100,00%

Respuesta

Cdigo Valor Poroentaje

SI
1
66
98,51%
EN PROCESO
2
1
1,49%
NO
3
0
0,00%
NO CONOCE
4
0
0,00%
TOTAL
67
100,00%

PREGUNTA 2

PREGUNTA 8

Respuesta
Cdigo Valor Porcentaje
SI
1
48
71,64%
EN PROCESO
2
10
14,93%
NO
3
9
13,43%
NO CONOCE
4
0
0,00%
TOTAL
67
100,00%

Respuesta
Cdigo Valor Poroentaje
SI
1
42
62,69%
EN PROCESO
2
12
17,91%
NO
3
13
19,40%
NO CONOCE
4
0
0,00%
TOTAL
67
100,00%

PREGUNTA 3

PREGUNTA 9

Respuesta
Cdigo Valor Porcentaje
SI
1
62
92,54%
EN PROCESO
2
4
5,97%
NO
3
1
1,49%
NO CONOCE
4
0
0,00%
TOTAL
67
100,00%

Respuesta
Cdigo Valor Poroentaje
SI
1
38
56,72%
EN PROCESO
2
16
23,88%
NO
3
9
13,43%
NO CONOCE
4
4
5,97%
TOTAL
67
100,00%

PREGUNTA 4

PREGUNTA 10

Cdigo Valor Porcentaje

SI
1
65
97,01%
EN PROCESO
2
0
0,00%
NO
3
2
2,99%
NO CONOCE
4
0
0,00%
TOTAL
67
100,00%

Respuesta
Cdigo Valor Poroentaje
SI
1
45
67,16%
EN PROCESO
2
9
13,43%
NO
3
9
13,43%
NO CONOCE
4
4
5,97%
TOTAL
67
100,00%

PREGUNTA 5

PREGUNTA 11

Cdigo Valor Poroentaje

58
86,57%
SI
1
0,00%
EN PROCESO
2
0
0
0,00%
NO
3
13,43%
NO CONOCE
4
9
67
100,00%
TOTAL

Respuesta
Cdigo Valor Poroentaje
SI
1
64
95,52%
EN PROCESO
2
2
2,99%
NO
3
1
1,49%
NO CONOCE
4
0
0,00%
67
100,00%
TOTAL

PREGUNTA 6

PREGUNTA 12

Respuesta
Cdigo Valor Poroentaje
SI
1
56
83,58%
EN PROCESO
2
7
10,45%
NO
3
4
5,97%
NO CONOCE
4
0
0,00%
TOTAL
67
100,00%

Respuesta
Cdigo Valor Poroentaje
SI
1
39
58,21%
EN PROCESO
2
19
28,36%
NO
3
9
13,43%
NO CONOCE
4
0
0,00%
TOTAL
67
100,00%

Respuesta

Respuesta

Respuesta

Respuesta
SI
EN PROCESO
NO
NO CONOCE
TOTAL

Cdigo Valor Porcentaje

1
621
77,2%
2
86
10,7%
3
62
7,7%
4
35
4,4%
804
100,00%

AMBIENTEDECONTROL
77,2%

10,7%

SI

ENPROCESO

7,7%

NO

4,4%

NOCONOCE

XVI

ESTRUCTURA ORGANIZACIONAL
PREGUNTA 1
Respuesta
Cdigo Valor
SI
1
47
EN PROCESO
2
12
NO
3
8
NO CONOCE
4
0
TOTAL
67

Porientaje
70,15%
17,91%
11,94%
0,00%
100,00%

PREGUNTA 2
Respuesta
Cdigo Valor
SI
1
41
EN PROCESO
2
12
NO
3
11
NO CONOCE
4
3
TOTAL
67

Porientaje
61,19%
17,91%
16,42%
4,48%
100,00%

PREGUNTA 3
Respuesta
Cdigo Valor
SI
1
38
EN PROCESO
2
4
NO
3
7
NO CONOCE
4
18
TOTAL
67

Porientaje
56,72%
5,97%
10,45%
26,87%
100,00%

PREGUNTA 4
Respuesta
Cdigo Valor
SI
1
58
EN PROCESO
2
0
NO
3
6
NO CONOCE
4
3
67
TOTAL

Porientaje
86,57%
0,00%
8,96%
4,48%
100,00%

TOTAL
Respuesta
Cdigo Valor
SI
1
184
EN PROCESO
2
28
NO
3
32
NO CONOCE
4
24
TOTAL
268

Porientaje
68,7%
10,4%
11,9%
9,0%
100,0%

ESTRUCTURAORGANIZACIONAL
69%

SI

10%

12%

ENPROCESO

NO

09%

NOCONOCE

XVII

ATENCION AL CLIENTE
PREGUNTA 1

PREGUNTA 7

Respuesta
SI
EN PROCESO
NO
NO CONOCE
TOTAL

Cdigo Valor Poruentaje

1
67
100,00%
2
0
0,00%
3
0
0,00%
4
0
0,00%
67
100,00%

Respuesta
Cdigo Valor Poruentaje
SI
1
66
98,51%
EN PROCESO
2
1
1,49%
NO
3
0
0,00%
NO CONOCE
4
0
0,00%
67
100,00%
TOTAL

PREGUNTA 2

PREGUNTA 8

Respuesta
SI
EN PROCESO
NO
NO CONOCE
TOTAL

Cdigo Valor Poruentaje

1
64
95,52%
2
2
2,99%
3
1
1,49%
4
0
0,00%
67
100,00%

Respuesta
Cdigo Valor Poruentaje
SI
1
63
94,03%
EN PROCESO
2
3
4,48%
NO
3
1
1,49%
NO CONOCE
4
0
0,00%
67
100,00%
TOTAL

PREGUNTA 3

TOTAL

TOTAL

Cdigo Valor Poruentaje

1
57
85,07%
2
0
0,00%
3
3
4,48%
4
7
10,45%
67
100,00%

Respuesta
SI
EN PROCESO
NO
NO CONOCE
TOTAL

Cdigo Valor Poruentaje

1
66
98,51%
2
0
0,00%
3
1
1,49%
4
0
0,00%
67
100,00%

Respuesta
SI
EN PROCESO
NO
NO CONOCE

Respuesta
Cdigo Valor Poruentaje
SI
1
491
91,6%
EN PROCESO
2
17
3,2%
NO
3
14
2,6%
NO CONOCE
4
14
2,6%
536
100,00%
TOTAL

PREGUNTA 4

PREGUNTA 5
Respuesta
SI
EN PROCESO
NO
NO CONOCE
TOTAL

Cdigo Valor Poruentaje

1
82,09%
55
2
11,94%
8
3
4
5,97%
0,00%
4
0
67
100,00%

PREGUNTA 6
Respuesta
SI
EN PROCESO
NO
NO CONOCE
TOTAL

Cdigo Valor Poruentaje

1
53
79,10%
2
3
4,48%
3
4
5,97%
4
7
10,45%
67
100,00%

CALIDADDEATENCIONALCLIENTE
92%

03%

SI

ENPROCESO

03%

NO

03%

NOCONOCE

XVIII

DATOS TABULADOS
Respuesta

Cdigo Valor Porcentaje

SI
1 2284
83,1%
EN PROCESO
2
164
6,0%
NO
3
163
5,9%
NO CONOCE
4
136
5,0%
TOTAL
2747
100,00%

DATOSTABULADOS
NO
06%

NOCONOCE
05%

ENPROCESO
06%

SI
83%

SI

ENPROCESO

NO

NOCONOCE

XIX

Anexo No. 05

RANGOS DE PONDERACIN NIVEL DE CUMPLIMIENTO

100%

>=99%

50%

>=85;<99%

33%

>=70% <85%

25%

>=50;<70

20%

<50

OPTIMO

SATISFACTORIO

MODERADO

ESCASO-ALERTA

DEFICIENTE

Segn los estndares de supervisin modernos de la SBS, la calificacin

GREC determinar la estrategia de supervisin.

XX