Elaborado por: Econ.

Jos Rojas Gmez Versin N 01-2011

PRACTICA DE LABORATORIO N 6
EVALUACION FINANCIERA

TECSUP
Curso
Carrera - Grupo

Gestin de Proyectos
MANTENIMIENTO DE MAQUINARIA PESADA

Actividad
Nombre del
Coordinador
(Apellidos, Nombres)
Integrantes del
Equipo de Proyectos
(Apellidos, Nombres)

Evaluacin Financiera

TRIBEO ALFERES TEOVALDO

CUTIPA CONDORI GIVER LUIS

RIVEROS MAQUE LUIS ERNESTO
POCCO HUANCA IVAN SERGIO

Ciclo: V
Semana:
Fecha de Entrega:
17/11/2014

En base al laboratorio 5, elaborar lo siguiente:

a.
b.
c.
d.
e.

Cuadro de servicio de la deuda ( 2 puntos)

Flujo de caja financiero (4 puntos)
Estado de prdidas y ganancias (6 puntos)
Calculo de indicadores financieros (VAN, TIR, B/C y PRC) (8 puntos)
Anlisis e interpretacin de cada uno de los resultados

Consignar la siguiente informacin adicional:

Prstamo
Inflacin Anual
Impuesto a la Renta
Depreciacin
Tasa Nominal
Cok

: S/. 3500,00
: 5.50% anual
: 30% anual
: 18% anual
: 23% anual
: 12% anual

Elaborado por: Econ. Jos Rojas Gmez Versin N 01-2011

a. Cuadro de servicio de la deuda ( 2 puntos)

Cuadro de Servicio de la Deuda
Aos
1
2
3
Total

Saldo Deuda
3500
2333.333333
1166.666667
7000

Inters
805
536.666667
268.333333
1610

Amortizacin
Cuota
1166.66667 1971.66667
1166.66667 1703.33333
1166.66667
1435
3500
5110

b. Flujo de caja financiero (4 puntos)

FLUJO DE CAJA
0
A. Ingresos
Precio Real
Cantidad
B. Costos de Inversin
Terreno
Edificio
Maquinaria
Equipo
Capital de Trabajo
C. Costos de Fabricacin
Mano de Obra Directa
Materia Prima
Costos Indirectos de Fabricacin
D. Costos de Operacin
Administracin
Ventas
E. Subtotal
F. Depreciacin
G. Total Bruto
H. Impuestos (25%)
I. Flujo de Caja Econmico
Servicio de Deuda (nominal)
Principal
Amortizacin
Intereses
Escudo Tributario
Factor Ajuste
J. Servicio de Deuda (real)
K. Flujo de Caja Financiero

5510
1800
2000
1400
310

5510

5510
3500
3500

2
8000
4
2000
120

3
8800
4
2200
1520

Liquidacin
9680
4
2420
120

1400
120
4120
2100
1700
320
1800
1200
600
1960
667.8
1292.2
424
1536
1730

120
4532
2310
1870
352
2100
1200
900
648
667.8
-19.8
450
198
1542

120
4985.2
2541
2057
387.2
2600
1200
1400
1974.8
919.8
1055
353
1622
1355

1166.66667 1166.66667 1166.66667

805 536.666667 268.333333
242
161
81
1
1.055
1.113025
1.17
3500
1640
1386
1154
2010
-104
-1188
469

5014.6
1800
920
1792
142.6
360

5014.6

5014.6

5014.6

FLUJO DE CAJA FINANCIERO (FCF)

Elaborado por: Econ. Jos Rojas Gmez Versin N 01-2011

0
FCF

c.

1
-2010

2
-1188

-104

3
5483

Estado de prdidas y ganancias (6 puntos)

ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS

1
8000
7351
2100
1700
320
1200
600
360
252
55.8
763
649
195
454

L. Ingresos
M. Costos
Mano de Obra Directa
Materia Prima
Costos Indirectos de Fabricacin
Administracin
Ventas
Depreciacin Edificio
Depreciacin Maquinaria
Depreciacin Equipo
Intereses
N. Utilidad Bruta
O. Impuestos (25%)
P. Utilidad Neta

3
8800
7782
2310
1870
352
1200
900
360
252
55.8
482
1018
305
713

9680
8734
2541
2057
387.2
1200
1400
360
504
55.8
229
946
284
663

d. Calculo de indicadores financieros (VAN, TIR, B/C y PRC) (8 puntos)

INDICADORES FINANCIEROS
COK
VPB
VPC
VPN
VAN
TIR
B/C
PRC

12.00%
2,863.56
2,010.00
S/.
S/.

853.56
853.56
24.18%
1.42
3 aos

a) Anlisis e interpretacin de cada uno de los resultados

VAN

Elaborado por: Econ. Jos Rojas Gmez Versin N 01-2011

852.76
Como el VAN es mayor que cero se trata de un proyecto viable.
TIR

=22%
= 126.1
=25%
=-46.22

En este caso el tir es mayor que el cok 24.19% > 12%; entonces aprobamos el
proyecto.
Viendo las cifras resultante de los indicadores financieros podemos interpretar que
de acuerdo a los valores que obtuvimos en nuestra tasa interna de retorno (TIR)
financiera la cual es de mayor valor que la tasa interna de retorno (TIR) econmica
podemos afirmar que el proyecto sera mucho ms rentable con financiamiento.
Como podemos observar que la tasa interna de retorno (TIR) es mayor el costo de
oportunidad de capital (COK) por lo tanto el proyecto si es viable.

B/C

Elaborado por: Econ. Jos Rojas Gmez Versin N 01-2011

La relacin beneficio costo B/C es 1.42>1 , esto demuestra que el proyecto es

viable(de acuerdo a nuestras reglas de decisin.

PRC

El periodo de recuperacin del capital es de mas de 3aos