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ELEMENTOS CONCEPTUALES
Las necesidades y los proyectos
Los proyectos nacen de las necesidades individuales y colectivas de las personas, son
estas la que importan, son las necesidades las que deben satisfacer por medio de una
adecuada asignacin de los recursos tomando en cuenta la realidad social, cultura y
poltica. La preparacin de un proyecto se ha convertido en una herramienta de gran
importancia entre los agentes econmicos que influyen en cualquiera de las etapas de
asignacin de los recursos para implementar iniciativas de inversin. En la actualidad la
preparacin y elaboracin de un proyecto es una herramienta de decisin que determina
que si ste se muestra rentable debe implementarse, pero si sucede lo contrario debe
desertarse1
Un Proyecto esta asociado a una multiplicidad de circunstancias que afectan, las cuales
al variar producen lgicamente cambios en su concepcin y por lo tanto en la
rentabilidad esperada de tal manera que son varios aspectos que influyen en el xito y el
fracaso del proyecto los cambios tecnolgicos pueden transformar a un proyecto.
As tambin se debe tomar muy en cuenta que los contextos sociales, polticos pueden
generar transformaciones cuantitativas como cualitativas
En conclusin a un proyecto no se le puede catalogar malo por que solamente no ha
tenido xito practico ya que pueden haber muchos factores que pueden influir como los
mencionados anteriormente pero tampoco podemos catalogar a un proyecto de bueno
por haber tenido xito.2
1
2
manera
individual,
normalmente
los
proyectos
estn
asociados
Inter.-
Captulo I
Estudio De Mercado
CAPITULO I
ESTUDIO DE MERCADO
Cuadro # 1
Variables Geogrficas
Pas.- Ecuador
Regin.- Sierra
Fuente: www.edufuturo.com/educacion5
Elaborado: Mnica Suba Landeta
Cuadro # 2
Variables Demogrficas.
Fuente: http://www.edufuturo.com/educacion
Elaborado: Mnica Suba Landeta
4
5
Gua para la Formulacin y evaluacin de proyectos de investigacin de Nacin Financiera Mxico Pg. 17
www.edufuturo.com/educacion
74.963
64.092
16.023
6.489
4.198
1.121
Poblacin Urbana por hogares del Cantn Rumiahui de estatus socioeconmico medio
medio medio, medio alto
11.808
INEC Proyeccin de la Poblacin Ecuatoriana por rea y aos calendario por provincias y cantones 2.001-2010 Markop
Descripcin
Frecuencia
Porcentaje
Si
34
30.1%
No
79
69.9%
Total
113
100%
Las familias ubicadas en la Zona urbana del Cantn Rumiahui tiene un habito de no
comprar ropa deportiva de marca en un 69.9% como podemos fijarnos esta demanda
prefieren ropa deportiva comn y el 30.1% requiere ropa deportiva de marca a este
mercado no nos estamos enfocando pero tampoco lo descartamos podra convertirse en
posibles demandantes del producto mas detalles en el cuadro # 4
Cuadro # 5
Con que frecuencia compra ropa deportiva
Descripcin
Frecuencia
Porcentaje
Cada mes
15
18.98%
Cada 3 Meses
24
30.37%
Cada 6 Meses
25
31.64%
Cada Ao
15
18.98%
TOTAL
79
100%
Cuadro # 6
Habitualmente en que lugar adquiere ropa deportiva
Descripcin
Frecuencia
Porcentaje
Distribuidor Mayorista
8.1%
Centros Comerciales
23
31.08%
Tiendas Deportivas
9.45%
Almacenes en General
38
51.35%
TOTAL
74
100%
Por otra parte la informacin recopilada nos ayuda a determinar que el 51.35% de los
hogares de la zona urbana del Cantn Rumiahui tienen el habito de comprar ropa
deportiva en almacenes en general, el 31.08% en centros comerciales de la zona, el
9.45% en tiendas deportivas, y finalmente el 8.1% en Distribuidores mayoristas, mas
detalles en el cuadro # 6
Descripcin
Frecuencia
Porcentaje
Efectivo
65
82.27%
Crdito
10.1%
Tarjetas de Crditos
7.5%
TOTAL
79
100%
Finalmente se obtuvo que dentro de los hbitos de consumo que el 82.27% de las
familias de la zona urbana del Cantn Rumiahui prefieren realizar la compra en
efectivo adicionalmente el 10.1% a crdito, y finalmente
crdito, esto es un gran beneficio para la empresa ya que se tendra siempre un buen
ndice de liquidez.
La segmentacin del mercado toma en cuenta tales variaciones, las empresas fabricantes
de ropa deportiva han desarrollado programas de marketing ms efectivos los cuales
crean un habito de consumo en la mente de cada consumidor, la moda crea hbitos tales
son los casos de los personajes famosos, que han convertido su mundo del deporte en
una moda, son personajes de moda intensados en el mundo deportivo, o bien han
impuesto una moda en la sociedad de consumo actual.
10
Descripcin
Frecuencia
Porcentaje
Camisetas
73
31.7%
Calentadores
67
29.13%
Licras
37
16.8%
Chompas
39
16.95%
Pantalonetas
14
6.08%
TOTAL
230
100%
Segn los gustos de cada genero la ropa deportiva para hombres es la mas demandada
donde el 29.13% prefieren usar calentadores, esto de acuerdo al genero masculino, el
31.7% camisetas de todos los hogares tanto hombres como mujeres prefieren camisetas
esta prenda se caracteriza por ser unisex , en cuanto a licras para mujer el 16.8%
prefieren esta prenda , el 17% prefieren chompas , y finalmente el 6.08% de los hogares
prefieren usar pantalonetas datos importantes para enfocarnos mas en la prenda comn
que es la camiseta donde la mayora de personas la prefieren por comodidad.
11
Descripcin
Frecuencia
Porcentaje
Calidad
69
43.39%
Precio
51
32.07%
Presentacin
16
10.06%
Diseo
23
14.46%
TOTAL
159
100%
De las encuestas realizadas el resultado de opinin de las familias de la zona urbana del
Cantn Rumiahui lo que consideran importante al momento de adquirir una prenda el
43.39% la calidad de la prenda, el 32.07% el precio, el 10.06% la presentacin y
finalmente el 14.46% el diseo. Para esto debemos tomar en cuenta que lo que mas
prefieren es la calidad es por esta razn que debemos ofrecer un producto bien
elaborado con insumos de buena calidad y precisin en la confeccin.
Descripcin
Frecuencia
Porcentaje
11
14.28%
28
36.36%
32
41,55%
7.79%
Gua para la Formulacin y evaluacin de proyectos de investigacin de Nacin Financiera Mxico Pg. 10
13
n=
N * Z 2 * pq
e2 ( N 1) + Z 2 pq
n = Tamao
14
Desarrollo de la Formula
n=
z 2. .N . p .q
e 2 ( N 1) + Z 2 . p .q
n=
n=
3.0625.11808.0.6 .0.4
0.0064 (11808 1) + 3.0625 .0.4 .0.6
n=
8678.88
76.29
n = 113 encuestas
Con estos datos se podra conocer la demanda potencial del consumo de ropa
deportiva ya que si 8254 familias es la poblacin objetivo y cada hogar consume
8
www.monografias.com
15
74.963
64.092
16.023
6.489
4.198
1.121
Poblacin Urbana por hogares del Cantn Rumiahui de estatus socioeconmico medio bajo, medio medio, medi 11.808
Poblacin Urbana por hogares del Cantn Rumiahui de estatus socioeconmico medio bajo, medio medio, medi
que consumen ropa deportiva no de marca 69.9%
8.254
$632,6
Consumo global por ao de ropa deportiva de los hogares de la zona urbana del Cantn Rumiahui de estatus
socioeconmico medio bajo, medio medio, medio alto
$5.221.810
2.001-2010 MARKOP
Elaboracin: Mnica Suba Landeta
16
2009
PROYECCION DE LA DEMANDA
Total nmero de hogares
Porcentaje de hogares de niveles socio-econmicos m
medio medio, medio bajo.
Nmero de hogares urbanos del Cantn Rumiahui d
socio-econmicos medio bajo, medio medio, medio a
Porcentaje de hogares del Cantn Rumiahui de nive
socio-econmicos medio bajo, medio medio, medio a
consume ropa deportiva no de marca.
Nmero de hogares del Cantn Rumiahui de niveles
econmicos medio bajo, medio medio, medio alto con
ropa deportiva no de marca.
2010
1
2011
2
2012
3
2013
4
2014
5
16327*(1+0.019)
16953*(1+0.017)
17832*(1+0.017)
19076*(1+0.017)
19076*(1+0.017)
1907
16327
16953
17832
19076
20754
21106
214
58.4%
58.4%
58.4%
58.4%
58.4%
58.4%
58.
9535
9901
10414
11140
12120
12326
125
69.9%
69.9%
69.9%
69.9%
69.9%
69.9%
69.
6665
6921
7279
7787
8472
8616
876
$632.6./ao
$632.6./ao
$632.6./ao
$632.6./ao
$632.6./ao
$63
4.378.224.6
4.604.695.4
4.926.056.2
5.359.387.2
5.450.481.6
5.5
sector comercializador de prendas de vestir deportiva. Estas textiles cuentan con gran
infraestructura, pero a la vez existen empresas de confecciones pequeas y sin
sucursales que tambin forman parte del conglomerado textil. 11
201
6
16023*(1+0.019)
www.monografias.com
Proyecto CORPEI Expansin de la oferta exportable
17
Oferta Monopolica
Oferta Oligopolica
Existen empresas productoras residentes que realizan sus actividades comerciales al por
mayor y menor algunas estn legalmente registradas en la Cmara de Comercio de
Quito y en la Cmara de la Pequea Industria de Pichincha, y otras son empresas
familiares y talleres artesanales que no estn registrados en las Cmaras, sin embargo es
difcil estimar un numero exacto de empresas dedicadas a esta actividad. De acuerdo a
una entrevista realizada a los dueos de las empresas existentes en el Cantn Rumiahui
se pudo obtener informacin referente a nmero de prendas confeccionadas y numero
de operarias que posee cada empresa para estimar el porcentaje de produccin de cada
una de las empresas existentes.14
12
13
14
Gua para la Formulacin y evaluacin de proyectos de investigacin de Nacin Financiera Mxico Pg. 13
Proyecto CORPEI Expansin de la oferta exportable
Cmara de Comercio de Quito y en la Cmara de la pequea industria de Pichincha
18
Cuadro # 13
Empresas existentes en el Cantn Rumiahui (2008)
Empresas de Confeccin d
Ropa Deportiva
empresa
Andy Sport
Brishid
15
Confecciones Carol
18
Confecciones Delfn
12
Tytinas
18
1.4.2.2
1.4.2.3
19
CAMISETAS
764.400
CALENTADORES
325.260
LICRAS
423.540
TOTAL
1.513.200
16
CIC -COROEI
20
2009
$ 1.513.200
2010
$ 1.513.200
2011
$ 1.513.200
2012
$ 1.513.200
2013
$ 1.513.200
2014
$ 1.513.200
2015
$ 1.513.200
Para determinar la demanda insatisfecha del producto, se tomar en cuenta los datos
proyectados tanto de la demanda como la oferta, que se obtuvieron anteriormente.
Es muy importante determinar el balance entre la oferta y demanda estableciendo de
esta forma la brecha existente, denominada demanda insatisfecha, la cul ser la primera
condicin para establecer cual ser la dimensin optima de la nueva unidad productiva
el primer ao.
21
Cuadro # 16
Determinacin de la Demanda Insatisfecha
Aos
DEMANDA - OFERTA
Demanda Insatisfecha
(DOLARES)
2009
$ 4.216.279
$ 1.513.200
$ 2.703.079
2010
$ 4.378.224
$ 1.513.200
$ 2.865.024
2011
$ 4.604.695
$ 1.513.200
$ 3.091.495
2012
$ 4.926.056
$ 1.513.200
$ 3.412.856
2013
$ 5.359.387
$ 1.513.200
$ 3.846.187
2014
$ 5.450.481
$ 1.513.200
$ 3.937.281
2015
$ 5.542.841
$ 1.513.200
$ 4.029.641
confecciones en Rumiahui
Elaboracin: Mnica Suba Landeta
1.6 Comercializacin
Para la comercializacin, es necesario establecer estrategias, las mismas que se
definirn como el lazo comn entre las actividades de la organizacin y las relaciones
producto mercado tal que definan la esencial naturaleza de los negocios en el que se
encuentra la organizacin y las sucursales que la empresa se plantea a futuro17
22
Grafico #1
Como les gustara informarse acerca de los productos
Radio
Televicion
Prensa
Catalogos
Volantes
Internet
Vallas
Vallas; 2,82%;
3%
Internet;
5,54%; 6%
Radio ;
12,97%; 13%
Volantes;
18,51%; 19%
Televicion;
27,71%; 27%
Catalogos;
25,94%; 26%
Prensa; 6,48%;
6%
tanto por Internet, catlogos, volantes, radio con el objetivo de promocionar ofertas ,
premios y nuevas colecciones de ropa, todo esto permitir que los potenciales clientes se
relacionen mas con los productos.
A pesar que los productos que se ofrezcan son exclusivos en el mercado existen
empresas que comercializan productos similares, tales como camisetas calentadores,
licras, chompas pantalonetas, etc. y los precios de esta competencia nos servirn como
referencia para el presente anlisis.
24
Camisetas
Calentadores
Licras
Andy Sport
3,50
18
24
Brishid
3,20
17
25
Confecciones Carol
3,30
19
23
Confecciones Delfn
3,10
20
22
Tytinas
3,05
17
24
Monny
16
18
Se puede decir que los canales de distribucin son todos los medios por el cual se har
llegar la produccin de ropa deportiva entre ellos camisetas, calentadores, licras hasta
el consumidor final, la cantidad apropiada en el momento justo y a precios
competitivos.
18
25
PRODUCTOR
VENTA
DIRECTA
CONSUMIDOR
26
Captulo II
Estudio Tcnico
27
CAPITULO III
ESTUDIO TECNICO
El estudio tcnico tiene por objeto proveer informacin para cuantificar el monto de las
inversiones y de los costos de operacin, nivel de produccin y la correcta utilizacin
para optimizar los recursos, el presente estudio nos brinda informacin tanto de la
micro y macro localizacin para visualizar las mejores alternativas de inversin en
cuanto a la produccin y comercializacin de ropa deportiva en el Cantn Rumiahui19
investigacin de campo frente al nivel de produccin se obtuvo que con el tamao Uno
se cubrir el 7%, con el tamao Dos el 11% y finalmente con el tamao Tres el 15% de
la demanda insatisfecha.
19
20
28
Para realizar la optimizacin del tamao fue importante determinar varias opciones de
tamao, el tamao uno con 7 maquinas y 6 obreras, el tamao dos con 10 maquinas y 9
obreras, y el tamao tres 13 maquinas y 12 obreras, de acuerdo a cada tamao se
presenta a continuacin en nivel de produccin:
21
22
29
Cuadro # 19
Alternativas de Tamaos
Alternativas de Tamaos
DATOS PARA DETERMINAR EL TAMAO
Tamao
Uno
Obreros
6
Maquinas
7
Dos
9
10
Tres
12
13
160
12
12
184
47840
%
41,24%
37,85%
20,90%
19729
18107
9999
descendente por lo que el porcentaje que ser atendido, depende de los tamaos del
proyecto, datos que se obtuvieron mediante la comparacin del nivel de produccin
frente a la demanda insatisfecha
30
Existen tres opciones de tamaos para enfrentar el mercado las mismas que se presentan
a continuacin
Cuadro # 20
Porcentaje De Demanda Insatisfecha Frente al Proceso Productivo
Tamao Un
Tamao D
6 Obreros
9 Obreros
Tamao Tr
12 Obrero
(+)Ingresos
264.440
396.661
528.881
(-)Costos Variables
-192.746
-289.119
-385.492
(-)Costos Fijos
-14.873
-20.475
-23.931
-19.364
-19.364
-19.364
(-)Depreciacin
-4.558
-4.960
-5.537
(-)Amortizacin Intangible
-540
-540
-540
32.359
62.202
94.016
-14.102
-4.854
-9.330
27.505
52.872
79.914
-6.876
-13.218
-19.978
UTILIDAD NETA
20.629
39.654
59.935
(+)Depreciacin
4.558
4.960
5.537
(+)Amortizacin Intangible
540
540
540
25.727
45.154
66.012
-6.737
-4.015
-8.817
-6.131
-7.895
-11.583
-2.243
-1.015
-2.248
831
929
1.045
2.770
4.015
5.234
101
153
198
TOTAL CAE
14.317
37.327
49.841
31
Se puede concluir que el tamao ptimo del proyecto es el tres ya que con 12 obreros se
puede producir 47.840 prendas al ao y esto genera el mayor Costo Anual Equivalente
que es de $49.841
41,24%
Cuadro # 22
Capacidad de Produccin
Obreros
Cada Obrero Produ
Prendas
Produccin con Tama
Obreros
Cada Obrero Produ
Prendas
Produccin con Tama
Obreros
Cada Obrero Produ
Prendas
Produccin con Tama
Tamao 1
2
40
Camiset
80
Tamao 2
3
40
Camiset
120
Tama3
4
40
Camiset
160
2
3
Calentador
6
2
3
Licr
6
6
46
Diari
92
3
3
Calentador
9
3
3
Licr
9
9
46
Diari
138
4
3
Calentador
12
4
3
Licr
12
12
46
Diari
184
32
Al estudiar la localizacin del proyecto se puede concluir que hay mas de una solucin
factible adecuada. Ms todava cuando el anlisis se realiza en el estudio de
prefactibilidad, en el cual las variables relevantes no son calculadas de manera
concluyente. As mismo, una localizacin que se ha determinado como ptima en las
condiciones vigentes puede no serlo en el futuro. Por lo tanto, la seleccin de una
ubicacin debe tener en cuenta su carcter definitivo o transitorio y optar por aquella
que permita obtener el mximo rendimiento del proyecto. 23
Para determinar la localizacin ptima del presente proyecto, deben tomarse en cuenta
aspectos tales como llegar a determinar un sitio donde se instalar la planta y donde se
comercializara el producto y de esa manera generar utilidades a la empresa.
Grafico No 2
Micro localizacin (Mapa de Sangolqu)
33
produccin y
Para establecer las alternativas mas convenientes es necesario considerar varios factores
tales como:
Seguridad
Posibilidades de ampliacin
Gasto arriendo
Parqueaderos
Para estos factores ser indispensable asignar valores ponderados de peso relativo de
acuerdo con la importancia que se le atribuye. El peso relativo, sobre la base de una
24
25
34
Peso
Calificacin
Ponderacin
Calificacin
Ponderacin
0,1
40
30
Seguridad
0,3
40
12
40
12
Posibilidades de ampliacin
0,1
30
30
Gasto arriendo
0,3
60
18
50
15
Parqueaderos
0,05
50
2,5
60
0,05
80
80
0,1
70
30
TOTAL
50,5
43
26
35
Grafico # 3
Micro localizacin (Mapa de Sangolqu Av. General Enrquez y Ri Chinchipe (casa 5802)
27
estudio@estudio-tecnico.com
36
Cuadro # 24
Proceso De Produccin
Fuente: estudio@estudio-tecnico.com
Elaboracin: Mnica Suba Landeta
2.3.1.1 Diagrama de Flujo
Proceso Administrativo
Proceso de Produccin
Proceso de Comercializacin
28
estudio@estudio-tecnico.com
37
Cuadro # 26
Diagrama de Flujo del rea Administrativa
Inicio
30
minutos
Verificar
la compra
Cumple sus
requerimientos
No
Si
Envi de Materia Prima a
Produccin 10 minutos
Fin
rea de Comercializacin
38
Cuadro # 27
Diagrama de Flujo del rea Comercializacin y Ventas
Inicio
Verificar
rdenes
de compra
1
Minuto
Realizar Factura 30
segundos
Factura 15 segundos
Archivar Facturas
15 segundos
Fin
rea de Produccin
39
Cuadro # 28
Diagrama de Flujo del rea de Produccin (Camisetas)
Inicio
Planchado y
Empacado
15 segundos
No
Control de
calidad cumple
Si
Despacho de pedido 30
segundos
Fin
rea de Produccin
40
Cuadro # 29
Diagrama de Flujo del rea de Produccin de Calentadores
Inicio
Trazado y
cortado de
prenda 20
minutos
Planchados
empacados
10 minutos
NO
Control de calidad
Cumple
Si
Entrega de pedido al
cliente 10 minutos
Fin
rea de Produccin
Proceso: Produccin de Licras
41
Cuadro # 30
Diagrama de Flujo del rea Produccin de Licras
Inicio
Trazado y
cortado de
prenda 20
minutos
Planchados
empacados
10 minutos
NO
Control de calidad
Cumple
Si
Entrega de pedido al
cliente 10 minutos
Fin
42
Cuadro # 31
Requerimiento de Mano de Obra
Requerimiento de Mano de Obra
Cargo
Funcin
Valor Mensu
Valor Anual
Valor Mensual Total
Numero Requerid Unitario
Obreros
$ 170
$ 1.870
$ 19.703
Jefe de Produccin
$ 250
$ 3.000
250
160
Calentadores
12
Licras
12
Total al da
184
Total al Ao
47.840
43
Cuadro # 32
Requerimiento de Insumos
UNIDADD DE MED
CANTI
COSTO TOTAL
TELA
CENTIMERTRO
80
0,01838
HILO
CENTIMERTRO
60
0,00002
0,
CENTIMETRO
60
0,00333
0,
ETIQUETA BORDA
UNIDAD
0,01600
0,
ETIQUETA CARTO
UNIDAD
0,02000
0,
0,
REQUERIMIENTO AN
19729
EMPAQUE FUND
UNIDAD
0,02000
SERVICIO DE BORD
UNIDAD
0,25000
0,
PLASTIFLECHA
UNIDAD
0,00100
0,
TOTAL
1,99
39.241,41
UNIDADD DE MED
CANTI
TELA
CENTIMERTRO
25
COSTO TOTAL
REQUERIMIENTO AN
18107
Calentad
0,03592
8,
HILO
CENTIMERTRO
140
0,00002
0,
RESORTE
CENTIMETRO
60
0,01140
0,
CORDON
CENTIMETRO
10
0,00500
CIERRE
UNIDAD
0,42000
0,
0,
EMPAQUE FUND
UNIDAD
0,02000
ETIQUETA BORDA
UNIDAD
0,01600
ETIQUETA CARTO
UNIDAD
0,02000
0,
EMPAQUE FUND
UNIDAD
0,02000
0,
SERVICIO DE BORD
UNIDAD
0,50000
PLASTIFLECHA
UNIDAD
0,00100
TOTAL
11,185
202.531,72
UNIDADD DE MED
CANTI
COSTO TOTAL
REQUERIMIENTO AN
9999
Lacra
TELA
CENTIMETRO
20
0,07
13,
HILO
CENTIMETRO
RESORTE
CENTIMETRO
140
60
0,00
0,
0,01
ETIQUETA BORDA
UNIDAD
0,
0,02
0,
ETIQUETA CARTO
UNIDAD
EMPAQUE FUND
UNIDAD
0,02
0,
0,02
SERVICIO DE BORD
0,
UNIDAD
0,75
PLASTIFLECHA
0,
UNIDAD
0,01
TOTAL
0,
$
14,374
44
143.719,30
Cantidad
Unidad de Medida
Valor Unitario
Valor Total
Cortadora
Unidad
728
1.456
Overlock
Unidad
1.750
3.500
Tirilladora
Unidad
2.000
4.000
Recta
Unidad
1.515
3.030
Recubridora
Unidad
1.515
3.030
Elastiquera
Unidad
2.200
4.400
19.416
306
Unidad
153
Unidad
29
58
Estanteras Telas
Unidad
50
100
Unidad
100
400
Unidad
50
100
Unidad
22
44
12
Unidad
69
Porta Prendas
20
Unidad
10
200
600
Equipo de Cmputo
Unidad
300
Telfono
Unidad
15
30
Impresora
Unidad
110
110
Fax
Unidad
60
60
Sumadora
Unidad
30
30
Maniques
Unidad
60
240
Camioneta
Unidad
16.000
16.000
18.347
37.763
Publicidad ( Volantes)
3000
Unidad
0,10
300
Costo de Constitucin
Unidad
1.000
1.000
Patente Municipal
Unidad
80
80
Capacitacin al Personal
Unidad
200
200
Software Contable
Unidad
1.200
1.200
2.780
-40.543
Capital de trabajo
-53.764
-94.307
45
Fuente: www.gestiopilis.com
Elaboracin: Mnica Suba Landeta
En este calendario se detalla el tiempo que lleva un proceso para la ejecucin del
proyecto y todos los aspectos para la puesta en marcha de la empresa.
Grafico # 4
Calendario de Actividades
29
www.monografas.com
46
Captulo III
Estudio Organizacional
47
CAPITULO III
ESTUDIO ORGANIZACIONAL
3.1 La Empresa
La empresa es la institucin o agente econmico que toma las decisiones sobre la
utilizacin de factores de la produccin para obtener los bienes y servicios que se
ofrecen en el mercado. La actividad productiva consiste en la transformacin de bienes
intermedios (materias primas y productos semielaborados) en bienes finales, mediante
el empleo de factores productivos (bsicamente trabajo y capital).30
Descriptivo: El nombre, por s mismo debe reflejar el giro de la empresa y/o sus
caractersticas distintivas de especializacin.
Original: La ley establece que el nombre de una empresa debe ser nuevo (que no exista
ya en el mercado) y se pueda constituir por cualquier signo o smbolo, palabra o
palabras, figura, forma geomtrica o tridimensional, o bien por el nombre propio de una
empresa.
Atractivo: El nombre debe ser llamativo y fcil de recordar; visible, esto es, que est
bien identificado en el lenguaje verbal comn, para facilitar su aceptacin y
memorizacin.
30
48
Agradable: Una caracterstica muy importante es que el nombre sea agradable, de buen
gusto; que no implique dobles sentidos o trminos vulgares, ya que esto provoca
rechazo inmediato en el consumidor, aun cuando en un principio pudiera parecer
gracioso31.
La empresa surgir con el fin de brindar a los clientes productos de excelente calidad y
buen precio para satisfacer sus necesidades, para lo cual se ofrecer
productos
3.2.1 Visin
La visin institucional que se define como debera ser y actuar la empresa en el futuro;
la misma que, estar basada en los valores y convicciones impulsadas por sus
integrantes.33
VISIN 2011
Ser la empresa lder del mercado en la confeccin de ropa deportiva
mediante la aplicacin de una tecnologa avanzada asociada a la labor
del mejor equipo humano, con el fin de garantizar una excelente
calidad en nuestros productos.
31
32
33
ALCARAZ Rafael: El Emprendedor de xito, segunda edicin, 2001, Mxico, Editorial McGraw-Hill
Salazar Pico Francis, Gestin Estratgica de Negocios Quito- Ecuador 2006
Salazar Pico Francis, Gestin Estratgica de Negocios Quito- Ecuador 2006
49
3.2.2 Misin
La misin de la empresa es impulsar la definicin de su razn de existencia y la
naturaleza de su negocio; es decir, la finalidad para la cual se cre y el mbito de accin
que persigue. 34
MISIN 2009
Confeccionar y vender ropa deportiva de excelente calidad y al mejor
precio, para satisfacer las exigencias de nuestros clientes y
convertirnos as en una empresa cada vez ms competitiva y eficiente
a travs de procesos de mejoramiento continuo, que aseguren nuestro
proceso y permanencia en el mercado, incrementando al mismo
tiempo el bienestar de
Estrategia de desarrollo
Esta estrategia va en la bsqueda de una posicin competitiva favorable, y sostenible
con respecto a empresas similares que se encuentran para lo cual se utiliza la estrategia
de lder en costos
Lder en Costos
34
35
IBID
Salazar Poco Francis, Gestin Estratgica de Negocios Ecuador 2006
50
Estrategia de Crecimiento
Diversificado
Estrategia de Competitiva
Especialista
51
Cultura Organizacional
Implementar programas de capacitacin, tanto para el proceso productivo como para
atencin a los clientes que ayuden a mejorar el nivel de satisfaccin del personal de
la empresa como el de los clientes llegando a fortalecer la cultura organizacional.
Procesos Internos
Realizar el control y verificaciones respectivas de los procesos, con la finalidad de
optimizar el funcionamiento de cada uno de ellos, manteniendo as la calidad de los
productos, cumpliendo con los tiempos estndar y normas de calidad, para satisfacer
al cliente.
3.3 La organizacin
La organizacin es la forma en que se dispone y asigna el trabajo entre el personal de la
empresa, para alcanzar eficientemente los objetivos propuestos para la misma. Se deben
establecer los objetivos del rea, de acuerdo con los objetivos de la empresa misma y
del resto de las reas que le conforman
El primer paso para establecer un sistema de organizacin en la empresa es revisar que
los objetivos de la empresa y los de sus reas funcionales concuerden y se
complementen, una vez realizado esto, es necesario definir los siguientes aspectos:
1.
2.
Descripcin de puestos:
Mientras ms especfico sea el perfil, ms seguro ser cubrir las necesidades del puesto,
aunque ser ms difcil a la persona. Es tambin necesario tener presente que contar
con el perfil detallado no garantizar que la persona sea la correcta para el empresa,
quiz sea ms sencillo que al cumplir con dichas caractersticas se pueda poner una
mayor atencin a aspectos tan importantes como la actitud de la persona, lo cual, en
ocasiones, es mucho ms importante que sus conocimientos o habilidades36.
ALCARAZ Rafael: El Emprendedor de xito, segunda edicin, 2001, Mxico, Editorial McGraw-Hill
ALCARAZ Rafael: El Emprendedor de xito, segunda edicin, 2001, Mxico, Editorial McGraw-Hill
53
lneas de autoridad (de arriba hacia abajo) a travs de los diversos niveles y delimitar la
responsabilidad de cada empleado ante solo un superviso inmediato. Esto permite ubicar
a las unidades administrativas en relacin con las que le son subordinadas en el proceso
de la autoridad. El valor de una jerarqua bien definida consiste en que reduce la
confusin respecto a quien da las rdenes y quien las obedece. Define como se dividen,
agrupan y coordinan formalmente las tareas en los puestos.
Toda organizacin cuenta con una estructura, la cual puede ser formal o informal. La
formal es la estructura explicita y oficialmente reconocida por la empresa. La estructura
informal es la resultante de la filosofa de la conduccin y el poder relativo de los
individuos que componen la organizacin, no en funcin de su ubicacin en la
estructura formal, sino en funcin de influencia sobre otros miembros.38
Cuadro # 35
Organigrama Estructural
Gerencia
General
Departamento de
Produccin
Departamento
Administrativo
Departamento de
Comercializacin y
Ventas
38
www.monografias.com/trabajos16/estructura-organica/estructura-organica.shtml
54
GERENTE
JEFE DE
PRODUCCION
SECRETARIA
CONTADORA
ASESOR
COMERCIAL
11 OBREROS
Funcin
Descripcin
Gerente General
Como
representante
legal
planificar,
Contador Externo
Jefe de Operacin
deportivas.
Trabajadores
(Dpto.de
Operacin)
Asesor Comercial
56
Capitulo IV
Estudio Financiero
57
CAPITULO IV
ESTUDIO FINANCIERO
El estudio financiero permite la sistematizacin contable, financiera y econmica de los
estudios realizados con anterioridad, es la ultima etapa del anlisis de viabilidad financiera
de un proyecto podemos evaluar la rentabilidad del proyecto, para la factibilidad de la
creacin de una empresa Productora y Comercializadora de Ropa Deportiva en el Cantn
Rumiahui verificaremos sus resultados, liquidez y estructura financiera planteados en un
escenario econmico, financiero y contable.
4.1 Presupuestos
El presupuesto es un plan numrico que se realiza para asignar recursos a actividades
especficas. Los presupuestos son un instrumento de planeacin39.
Las inversiones fsicas se conocen como activos fijos y comprenden un conjunto de bienes,
que no son objeto de transacciones corrientes por parte de la empresa; se adquiere por una
sola vez y se los utiliza durante el perodo de vida til del proyecto o por un largo espacio de
tiempo y estn sujeto o no a depreciacin. 40
A continuacin se detalla los activos fijos que sern adquiridos para la operacin de la
empresa:
39
ROBBINS, De CENSO: Fundamentos de Administracin, tercera edicin, 2002, Mxico, Editorial McGrawHill.
COSTALES, Bolvar: Diseo, elaboracin y evaluacin de proyectos, tercera edicin, 2003, Quito Ecuador, ESPE-Escuela
Politcnica del Ejrcito.
40
58
ACTIVOS FIJOS
Maquinaria y Equipo
Cortadora
Valor Unitario
Valor Total
728
Overlock
Unidad
1.750
3.500
Tirilladora
Unidad
2.000
4.000
Recta
Unidad
1.515
3.030
Recubridora
Unidad
1.515
3.030
Elastiquera
Unidad
2.200
4.400
19.416
306
1.456
Unidad
153
Unidad
29
58
Estanteras Telas
Muebles y Estantes para Almacn
2
4
Unidad
Unidad
$
$
50
100
$
$
100
400
Unidad
50
100
Unidad
22
44
12
Unidad
69
Porta Prendas
20
Unidad
10
200
600
Equipo de Cmputo
Unidad
300
Telfono
Unidad
15
30
Impresora
Fax
1
1
Unidad
Unidad
$
$
110
60
$
$
110
60
Sumadora
Unidad
30
30
Maniqus
Unidad
60
240
Camioneta
Unidad
16.000
16.000
18.347
37.763
41
59
Activos Intangibles
Concepto
Publicidad
Costo de Constitucin
Patente Municipal
Capacitacin al Personal
Unidad De Medida
Unidad
Unidad
Unidad
Unidad
Cantidad
3000
1
1
1
Precio Unitario
$
0,10
$
1.000
$
80
$
200
Total
$
$
$
$
Software Contable
Unidad
1.200
2.480
1.200
300,00
1.000
80
200
Para el calculo del capital de trabajo, se utiliz el mtodo de desfase, el mismo que consiste
en determinar la cuanta de los costos de operacin que debe financiarse desde el momento
en que se efecta el primer pago por la adquisicin de la materia prima hasta el momento en
que se recauda el ingreso por la venta de los productos que se destinara financiar el periodo
de desfase siguiente.44
42
MENESES, Edilberto: Preparacin y Evaluacin de Proyectos, segunda edicin, 2001, Quito Ecuador,
Pontificia Universidad Catlica del Ecuador.
43
COSTALES, Bolvar: Diseo, elaboracin y evaluacin de proyectos, tercera edicin, 2003, Quito Ecuador,
ESPE-Escuela Politcnica del Ejrcito
44
Sapag Chain Nassir, Preparacin y Evaluacin de Proyectos Pg.262
60
Cuadro # 40
Capital De Trabajo
Tamao Tres
Rubro
Costos Totales
Sumatoria
Requerimiento Diario (Sumatoria /365)
Ciclo Productivo
Requerimiento De Caja (Diario*Caja)
Requerimiento Final De Caja ( Capital De Trabajo)
Valor
$ 436.085
$ 436.085
$ 1.195
45
$ 53.764
$ -53.764
CT =
Ca
nd
365
CT =
$436085
(9 * 5)
365
CT = ($1194,75)(45)
CT = $53764
61
Cuadro # 41
Cronograma De Inversin
Tamao Tres
DETALLE
VALOR
DEL BIEN
Vida til
Cortadora
1.456
10
Overlock
3.500
10
Tirilladora
4.000
10
Recta
3.030
10
Ao 1
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5
Ao 6
Recubridora
3.030
10
Elastiquera
4.400
10
306
306
58
58
Estanteras Telas
100
100
400
400
100
10
44
69
Porta Prendas
200
10
Equipo de Cmputo
600
Telfono
30
30
Impresora
110
110
44
60
60
Sumadora
30
30
Maniqus
240
10
874
16.000
37.763
69
433
600
Fax
Vehiculo
5
$
Ao 7
16.000
16.500
62
Cuadro # 42
Presupuesto De Ingresos Del Proyecto
Aos
Productos
Venta De Camisetas
Uno
19729
Precio De Venta
3,00
3,00
3,00
3,00
3,00
3,00
Subtotal
59.187
59.187
59.187
59.187
59.187
59.187
Venta De Calentadores
18107
Precio De Venta
16,00
16,00
16,00
16,00
16,00
16,00
Subtotal
289.712
289.712
289.712
289.712
289.712
289.712
Venta De Licras
9999
Precio De Ventas
18,00
18,00
18,00
18,00
18,00
18,00
$ 18,00
Subtotal
179.982
179.982
179.982
179.982
179.982
179.982
$ 179.982
Dos
19729
Tres
19729
18107
Cuatro
19729
18107
9999
Cinco
19729
18107
9999
Seis
19729
18107
9999
Siete
19729
18107
9999
3,00
$ 59.187
18107
9999
16,00
$ 289.712
9999
OTROS INGRESOS
Venta de Activos
248,4
43,3
3250
1995,6
248,4
43,3
3250
1995,6
TOTAL INGRESOS
528.881
528.881
529.129
528.924
532.131
528.881
45
RAYBURN, Gayle: Contabilidad y Administracin de Costos, sexta edicin, 2001, Mxico, McGrawHill.
MENESES, Edilberto: Preparacin y Evaluacin de Proyectos, segunda edicin, 2001, Quito Ecuador, Pontificia
Universidad Catlica del Ecuador.
46
63
$530.877
Aos
Productos
Venta De Camisetas
Uno
$
19.729
Dos
$
19.729
Tres
$
19.729
Precio De Venta
Subtotal
Venta De Calentadores
$
$
$
59.187
18.107
$
$
$
59.187
18.107
$
$
$
59.187
18.107
$
$
$
59.187
18.107
$
$
$
Precio De Venta
16
16
16
16
16
16
16
Subtotal
Venta De Licras
$
$
$
289.712
9.999
$
$
$
289.712
9.999
$
$
$
289.712
9.999
$
$
$
289.712
9.999
$
$
$
289.712
9.999
$
$
$
289.712
9.999
$
$
$
289.712
9.999
Precio De Ventas
18
18
18
18
18
18
18
Subtotal
OTROS INGRESOS
Venta de Activos
$
$
$
$
179.982
-
$
$
$
$
179.982
-
$
$
$
$
179.982
248
$
$
$
$
179.982
43
$
$
$
$
179.982
3.250
$
$
$
$
179.982
-
$
$
$
$
179.982
1.996
Crdito Recibido
16.666
16.666
16.666
TOTAL INGRESOS
545.547
$
$
545.547
Cuatro
$
19.729
Cinco
$
19.729
Seis
$
19.729
Siete
$
19.729
59.187
18.107
$
$
$
59.187
18.107
$
$
$
59.187
18.107
248
43
3.250
545.795
528.924
532.131
528.881
1.996
530.877
64
Concepto
Consumo Agua
Consumo Energa
Consumo Telefnico
Pago Arriendo
Combustible
Uniformes Mandil y Mascarilla
Obreros
Jefe de Produccin
Plancha
Agujas
Cuchillas
Tijeras
Uno
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
200
Dos
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
200
Tres
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
200
Cuatro
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
200
Cinco
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
200
Seis
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
Pinzas
600
600
600
600
600
600
$
$
$
31.229
39.241
202.532
$
$
$
31.229
39.241
202.532
$
$
$
31.229
39.241
202.532
$
$
$
31.229
39.241
202.532
$
$
$
31.229
39.241
202.532
$
$
$
31.229
39.241
202.532
$
$
$
Licras
143.719
143.719
143.719
143.719
143.719
143.719
$ 385.492
$ 385.492
$ 385.492
$ 385.492
$ 385.492
$ 385.492
$ 385.4
COSTOS TOTALES
Gerente (Prof. 4)
$ 416.721
$
4.753
$ 416.721
$
4.753
$ 416.721
$
4.753
$ 416.721
$
4.753
$ 416.721
$
4.753
$ 416.721
$
4.753
$ 416.7
$
480
360
300
3.000
600
120
22.440
3.000
50
44
35
480
360
300
3.000
600
120
22.440
3.000
50
44
35
480
360
300
3.000
600
120
22.440
3.000
50
44
35
480
360
300
3.000
600
120
22.440
3.000
50
44
35
480
360
300
3.000
600
120
22.440
3.000
50
44
35
480
360
300
3.000
600
120
22.440
3.000
50
44
35
200
Siete
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
2.178
2.178
2.178
2.178
2.178
2.178
$
$
$
$
$
6.931
4.753
4.500
360
420
$
$
$
$
$
6.931
4.753
4.500
360
420
$
$
$
$
$
6.931
4.753
4.500
360
420
$
$
$
$
$
6.931
4.753
4.500
360
420
$
$
$
$
$
6.931
4.753
4.500
360
420
$
$
$
$
$
6.931
4.753
4.500
360
420
$
$
$
$
$
2.400
EGRESOS
IMPUESTO 15%
$ -436.085
$
-13.008
$ -436.085
$
-13.008
$ -436.085
$
-13.008
$ -436.085
$
-13.008
$ -436.085
$
-13.008
$ -436.085
$
-13.008
$ -436.0
$
-
IMPUESTO 25%
-18.428
-18.428
-18.428
-18.428
-18.428
-18.428
-467.520
-467.520
-467.520
-467.520
-467.520
-467.520
-4
12.433
2.400
12.433
2.400
12.433
2.400
12.433
65
2.400
6.9
2.400
12.433
31.2
12.433
12.4
Concepto
Uno
Dos
Consumo Agua
480
480
Tres
$
480
Cuatro
$
480
Cinco
$
480
Seis
$
480
Siete
$
Consumo Energa
360
360
360
360
360
360
36
Consumo Telefnico
300
300
300
300
300
300
30
48
Pago Arriendo
3.000
3.000
3.000
3.000
3.000
3.000
3.00
Combustible
600
600
600
600
600
600
60
120
120
120
120
120
120
Obreros
22.440
Jefe de Produccin
Plancha
Agujas
22.440
3.000
50
44
Cuchillas
Tijeras
Pinzas
Camisetas
Calentadores
22.440
3.000
50
44
35
200
600
31.229
39.241
202.532
143.719
22.440
3.000
50
44
35
200
600
31.229
39.241
202.532
143.719
$
$
$
22.440
22.440
22.44
3.000
3.000
3.000
3.00
50
50
50
44
44
44
35
35
35
35
200
200
200
200
20
600
31.229
39.241
202.532
143.719
$
$
$
600
31.229
39.241
202.532
143.719
$
$
$
600
31.229
39.241
202.532
143.719
$
$
$
600
31.229
39.241
202.532
143.719
60
31.229
39.24
202.532
143.71
Licras
$ 385.492
$ 385.492
$ 385.492
$ 385.492
$ 385.492
$ 385.492
$ 385.492
$ 416.721
COSTOS TOTALES
$ 416.721
$ 416.721
$ 416.721
$ 416.721
$ 416.721
$ 416.721
Gerente (Prof. 4)
4.753
4.753
4.753
4.753
4.753
4.753
2.178
2.178
2.178
2.178
2.178
2.178
6.931
6.931
6.931
6.931
6.931
6.931
4.75
2.17
6.931
Agente Vendedor
4.753
4.753
4.753
4.753
4.753
4.753
4.75
4.500
4.500
4.500
4.500
4.500
4.500
4.50
Publicidad en Gigantografas
360
360
360
360
360
360
36
Publicidad en Revistas
420
420
420
420
420
420
42
2.400
12.433
19.919
2.400
12.433
19.919
2.400
12.433
19.919
2.400
12.433
2.400
12.433
2.400
12.433
2.40
12.433
EGRESOS
-456.004
-456.004
-456.004
-436.085
-436.085
-436.085
IMPUESTO 15%
-13.008
-13.008
-13.045
-13.014
-13.495
-13.008
-13.00
IMPUESTO 25%
-18.428
-18.428
-18.481
-18.437
-18.428
-18.42
TOTAL EGRESOS+IMPUESTOS
-487.439
-487.439
-467.536
-467.520
-467.520
-487.529
-436.085
-19.118
-468.698
66
Estructura De Financiamiento
Monto
Porcentaje
Capital Propio
44.307
53%
Prstamo
50.000
47%
Capital Requerido
94.307
100%
Cuadro # 47
Tabla De Amortizaciones
Crdito
50.000,00
CUOTA
Plazo / Mes
36
Inters Anual
12.65%
CAPITAL
INTERES
TOTAL
16.666
3.253
19.920
16.666
3.253
19.920
TOTAL
16.666
3.253
19.920
$59759,97
El anlisis del punto de equilibrio es un mtodo de plantacin financiera que tiene por
objeto , proyectar el nivel de ventas netas que necesita una empresa para no perder ni ganar,
en una economa con estabilidad de precios para tomar decisiones y alcanzar decisiones.
47
67
Punto De Equilibrio
Concepto
Valor
Costos Fijos
$ 31.229
Costos Administrativos
$ 6.931
Costo De Ventas
$ 12.433
$ 50.592
Costos Variables
$ 385.492
$ 13.008
$ 18.428
$ 416.928
COSTO TOTALES
$ 467.520
INGRESOS
$ 528.881
PE =
CFT
CVT
1
IT
PE =
50 . 592
416 . 928
1
528 . 881
PE =
50.592
0,212
PE = 238.641
68
$
9
Ventas
8
Utilidad
C
O
S
T
O
S
7
6
Costo variable
5
4
Costo fijo
CT=$ 467.520
3
2
I= $ 528.881
10
INGRESOS
Elaborado: Mnica Suba L
El punto de Equilibrio, determina cuando se han cubierto los costos y a partir de que
cantidad se obtiene ganancia. Para el presente proyecto es necesario vender el 88% de la
produccin que equivale al valor de los costos totales dejando un margen de apenas 12%
para obtener rditos; por esta razn es importante aadir una estrategia para incrementar el
volumen de ventas y disminuir los costos de tal forma que sea posible incrementar el
porcentaje de utilidad.
48
49
69
CONCEPTO
Cero
(+)Ingresos
Ao 1
Ao 2
Ao 3
Ao 4
$
528.881
Ao 6
528.881
528.881
528.881
248
43
3.250
(-)Costos Variables
-385.492
-385.492
-385.492
-385.492
(-)Costos Fijos
-31.229
-31.229
-31.229
-31.229
-19.364
-19.364
-19.364
(-)Depreciacin
-5.537
-5.537
-5.537
(-)Amortizacin Intangible
-540
-540
-540
86.719
86.719
86.967
-13.008
-13.008
73.711
73.711
-18.428
UTILIDAD NETA
55.283
Ao
528.881
-385.492
-385.492
-3
-31.229
-31.229
-19.364
-19.364
-19.364
-5.537
-5.537
-5.537
-540
-540
-540
86.762
89.969
86.719
-13.045
-13.014
-13.495
-13.008
73.922
73.748
76.473
73.711
-18.428
-18.481
-18.437
-19.118
-18.428
55.283
55.442
55.311
57.355
55.283
(+)Venta de Activos
528.881
Ao 5
Cuadro # 50
Estado De Resultados Del Inversionista
ESTADO DE RESULTADOS DEL INVERSIONISTA
CONCEPTO
Cero
Ao 1
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5
Ao 6
Ao 7
(+)Ingresos
528.881
528.881
528.881
528.881
528.881
528.881
(+)Venta de Activos
248
43
3.250
528.8
(-)Costos Variables
-385.492
-385.492
-385.492
-385.492
-385.492
-385.492
-385.4
(-)Costos Fijos
-31.229
-31.229
-31.229
-31.229
-31.229
-31.229
-31.2
-19.364
-19.364
-19.364
-19.364
-19.364
-19.364
-19.3
(-)Costos Financieros
-3.253
-3.253
-3.253
(-)Depreciacin
-5.537
-5.537
-5.537
-5.537
-5.537
-5.537
(-)Amortizacin Intangible
-540
-540
-540
-540
-540
-540
-5.5
-5
83.465
83.465
83.714
86.762
89.969
86.719
86.7
-13.0
-12.520
-12.520
-12.557
-13.014
-13.495
-13.008
70.946
70.946
71.157
73.748
76.473
73.711
73.7
-17.736
-17.736
-17.789
-18.437
-19.118
-18.428
-18.4
UTILIDAD NETA
53.209
53.209
53.368
55.311
57.355
55.283
55.2
70
Cuadro # 51
Estado De Origen y Aplicacin De Fondos
Estado De Origen y Aplicacin De Fondos
Inversiones
ACTIVOS FIJOS
Estructura De Financiamiento
Maquinaria y Equipo
Total
Cortadora
Recursos Propios
1.456
Crdito
1.456
Overlock
3.500
3.500
Tirilladora
4.000
4.000
Recta
3.030
3.030
Recubridora
3.030
3.030
Elastiquera
4.400
4.400
19.416
306
306
58
58
Estanteras Telas
100
100
400
400
100
100
44
44
69
69
Porta Prendas
200
200
Equipo de Cmputo
600
600
Telfono
30
30
Impresora
110
110
Fax
60
60
Sumadora
30
30
Maniqus
240
240
Camioneta
16.000
16.000
18.347
37.763
Publicidad ( Volantes)
300
300
Costo de Constitucin
1.000
1.000
Patente Municipal
80
80
Capacitacin al Personal
200
200
Software Contable
1.200
1.200
2.780
40.543
Capital de trabajo
53.764
3.764
50.000
94.307
44.307
50.000
Ao 1
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5
Ao 6
(+)Ingresos
$ 528.881
$ 528.881
$ 528.881
$ 528.881
$ 528.881
$ 528.881
(+)Venta de Activos
248
43
3.250
Ao 7
$
528.881
(-)Costos Variables
$ -385.492
$ -385.492
$ -385.492
$ -385.492
$ -385.492
$ -385.492
-385.492
(-)Costos Fijos
-31.229
$ -31.229
$ -31.229
$ -31.229
$ -31.229
$ -31.229
-31.229
-19.364
$ -19.364
$ -19.364
$ -19.364
$ -19.364
$ -19.364
-19.364
(-)Depreciacin
-5.537
-5.537
-5.537
-5.537
-5.537
-5.537
-5.537
(-)Amortizacin Intangible
-540
-540
-540
-540
-540
-540
-540
86.719
$ 86.719
86.967
86.762
$ 89.969
86.719
86.719
-13.008
$ -13.008
$ -13.045
$ -13.014
$ -13.495
$ -13.008
-13.008
73.711
$ 73.711
73.748
$ 76.473
73.711
73.711
-18.428
$ -18.428
$ -18.481
$ -18.437
$ -19.118
$ -18.428
-18.428
UTILIDAD NETA
55.283
$ 55.283
55.442
55.311
$ 57.355
55.283
55.283
(+)Depreciacin
5.537
5.537
5.537
5.537
5.537
5.537
5.537
(+)Amortizacin Intangible
540
540
540
540
540
540
540
-874
-433
$ -16.500
1.996
53.764
117.120
73.922
-53.764
(-)Inversin Inicial
-40.543
$ -94.307
61.361
$ 61.361
60.645
60.955
$ 46.932
61.361
Elaborado: Mnica
$
$
$
Ao 1
$
528.881
Ao 2
$
528.881
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
-385.492
-31.229
-19.364
-3.253
-5.537
-540
83.465
-12.520
70.946
-17.736
53.209
5.537
540
-
-385.492
-31.229
-19.364
-3.253
-5.537
-540
83.465
-12.520
70.946
-17.736
53.209
5.537
540
-
Ao 3
$
528.881
$
248
$ -385.492
$
-31.229
$
-19.364
$
-3.253
$
-5.537
$
-540
$ 83.714
$
-12.557
$ 71.157
$
-17.789
$ 53.368
$
5.537
$
540
$
-874
Ao 4
$
528.881
$
43
$ -385.492
$
-31.229
$
-19.364
Ao 5
$
528.881
$
3.250
$ -385.492
$
-31.229
$
-19.364
Ao 6
$
528.881
Ao 7
$
528.881
$
$
$
$
$
$
$
-5.537
$
-540
$ 86.762
$
-13.014
$ 73.748
$
-18.437
$ 55.311
$
5.537
$
540
$
-433
$
-5.537
$
-540
$ 89.969
$
-13.495
$ 76.473
$
-19.118
$ 57.355
$
5.537
$
540
$
-16.500
$
-5.537
$
-540
$ 86.719
$
-13.008
$ 73.711
$
-18.428
$ 55.283
$
5.537
$
540
$
-
$
-5.537
$
-540
$ 86.719
$
-13.008
$ 73.711
$
-18.428
$ 55.283
$
5.537
$
540
$
$
1.996
$
53.764
$ 60.955
$ 46.932
$ 61.361
$ 117.120
-385.492
-31.229
-19.364
-53.764
-40.543
50.000
$ -44.307
$
-16.666
$ 42.621
$
-16.666
$ 42.621
$
-16.666
$ 41.905
72
-385.492
-31.229
-19.364
An
cuando todas las restantes variables se hayan proyectado en forma adecuada, la utilizacin
de una tasa de descuento inapropiada puede inducir un resultado errado en la evaluacin.
En definitiva la tasa que debe utilizarse depende del tipo de flujo de caja que se est
evaluando como desde el punto de vista del proyecto y desde el punto de vista del
inversionista.50
Para el proyecto de inversin se tomo una tasa de descuento del 12% que representa el
costo de oportunidad, que es lo que se deja de ganar por no haber invertido los recursos e
otros proyectos alternativas de similar nivel de riesgo, por otro lado podramos decir que es
el retorno mnimo de beneficios que se puede obtener del proyecto al financiarlo con capital
propio por tanto se considero el rendimiento que ofrecen los bonos del estado ecuatoriano
Para el calculo de la tasa de descuento se utiliza el mtodo del costo ponderado de capital en
donde se tomara en cuenta el costo de oportunidad el costo del crdito el financiamiento del
proyecto y los impuestos de ley por tanto se utilizar la siguiente formula:
y = r1 p1 + r2 p 2 (1 t )
50
SAPAG, Nassir:
73
En donde:
r1 = Costo De Oportunidad
12%
12,65%
53%
p 2 = Proporcin de la deuda
47%
t = Carga Tributaria
36,25%
y = (0,0624) + (0,06072)(0,6375)
y = 10,11%
Por tanto, la tasa de descuento del inversionista es del 10,11% y representar la rentabilidad
que el inversionista le exige a su propio capital invertido.
El Valor Actual Neto consiste en determinar el valor presente de los flujos de ingresos y
gastos generados durante el perodo de vida til del proyecto.
valores actuales de los flujos de ingresos y gastos es mayor que cero, hay que considerar la
inversin realizada, como atractiva; pues, se estn generando beneficios; si la diferencia es
igual a cero, la inversin generara un beneficio igual al que se obtendra sin asumir ningn
riesgo; y, si es menor que cero, el proyecto no es viable.51
51
COSTALES, Bolvar: Diseo, elaboracin y evaluacin de proyectos, tercera edicin, 2003, Quito Ecuador, ESPE-Escuela
Politcnica del Ejrcito.
74
FE1
FE2
FEn
VAN = I +
+
+ ... +
1
2
(1 + r )n
(1 + r ) (1 + r )
En donde:
12%
$ 201.996
Aos
Uno
$ 61.361
Dos
$ 61.361
Tres
$
60.645
Cuatro
$ 60.955
Cinco
$ 46.932
Seis
$ 61.361
Siete
$
117.120
Costo De Oportunidad
$ -44.307
VAN
10,11%
$ 225.518
Aos
Uno
$ 42.621
Dos
$ 42.621
Tres
$
41.905
Cuatro
$ 60.955
Cinco
$ 46.932
Seis
$ 61.361
Siete
$
117.120
75
Al existir un VAN positivo, de $225.518 se puede ver, que el proyecto genera mayores
rditos que los exigidos por el mismo inversionista por ello el proyecto es sustentable es
decir que justifica la inversin.
TIR = II + (
FNF
(1 + i ) n
En Donde:
II = Inversin Inicial
FNF= Flujo Neto De Fondos
n= Periodos
52
MENESES, Edilberto: Preparacin y Evaluacin de Proyectos, segunda edicin, 2001, Quito Ecuador, Pontificia
Universidad Catlica del Ecuador.
76
Aos
Uno
-94.307
TIR
Dos
61.361
Tres
61.361
60.645
Cuatro
Cinco
Seis
60.955
46.932
Siete
61.361
117.120
63%
Al decir que la TIR del inversionista es de un 100% podemos concluir que esta es la tasa
ms alta que el inversionista podra pagar sin perder dinero; es por ello que conviene
realizar la inversin.
Cuadro # 57
TIR Del Inversionista
Dos
$
42.621
Tres
$
41.905
Cuatro
$
60.955
Cinco
$
46.932
Seis
$
61.361
Siete
$
117.120
Se define al Periodo de recuperacin como el tiempo necesario para que la suma de los
flujos de caja del proyecto igual al desembolso inicial, es decir, el tiempo que tarda en
recuperarse el desembolso inicial53
53
77
Concepto
FNF
61.361
61.361
60.645
60.955
46.932
61.361
117.120
Flujo Actualizado
54.786
48.916
43.165
38.738
26.630
31.087
52.979
Flujo Acumulado
-39.521
9.395
Inversin Inicial
-94.307
FNF
42.621
42.621
41.905
60.955
46.932
61.361
117.12
Flujo Actualizado
38.707
35.153
31.389
41.466
28.995
34.429
59.68
Flujo Acumulado
-5.600
29.553
Inversin Inicial
-44.307
78
B/C 1 los ingresos son mayores que los egresos, entonces el proyecto es aconsejable
B/C 1 Los ingresos son menores que los egresos entonces el proyecto no es aconsejable
B/C = 1 Los ingresos son iguales a los egresos entonces el proyecto es indiferente
IT
t
(1 + i) n
RB / C = n =t 1
ET
(1 + i) n
n =0
Cuadro # 60
Relacin Beneficio Costo Del Proyecto
Cero
Uno
-94.307
Dos
61.361
Tres
61.361
60.645
Cuatro
Cinco
Seis
60.955
46.932
Siete
61.361
Ingresos Totales
$ 528.881
$ 528.881
$ 529.129
$ 528.924
$ 532.131
$ 528.881
$ 530.877
$ 472.215
$ 421.621
$ 376.624
$ 336.141
$ 301.945
$ 267.948
$ 240.142
Egresos Totales
$ 467.520
$ 467.520
$ 467.520
$ 467.520
$ 467.520
$ 467.520
$ 467.520
$ 417.429
$ 372.704
$ 332.772
$ 297.118
$ 265.284
$ 236.860
$ 211.482
94.307
TOTAL
$ 117.120
79
$ 2.416.635
$ 2.227.956
$2.416635
RB / C =
$2.227956
RB / C = 1,08
Cero
Uno
Dos
Tres
Cuatro
Cinco
Seis
-44.307
42.621
42.621
41.905
60.955
46.932
Siete
61.361
TOTAL
$ 117.120
Ingresos Totales
$ 545.547
$ 545.547
$ 545.795
$ 528.924
$ 532.131
$ 528.881
$ 530.877
$ 495.456
$ 449.965
$ 408.836
$ 359.821
$ 328.764
$ 296.755
$ 270.524
$ 2.610.122
Egresos Totales
$ 487.439
$ 487.439
$ 487.439
$ 467.520
$ 467.520
$ 467.520
$ 467.520
$ 442.684
$ 402.038
$ 365.124
$ 318.049
$ 288.846
$ 262.325
$ 238.239
$ 2.361.611
44.307
$2.361661
RB / C = 1,10
Podemos establecer que tanto como para el proyecto , y para el inversionista la Relacin
Beneficio Costo es mayor a uno es decir que los ingresos son mayores que los egresos por lo
tanto el proyecto es recomendable y por otro lado se puede apreciar que por cada dlar que
se invierta se genera $0,08 y $0.1 respectivamente.
80
Cuadro # 23
Anlisis De Sensibilidad
Variacin
TIR
VAN
Proyecto
12%
P 63%
201303
Inversin
10,11%
I 100%
225518
Aumento en Costos
Disminucin de Precio de
Venta
Concepto
5%
5%
EVALUACION
12%
P 48%
10,11%
I 71%
202.396
12%
P 44%
10,11%
I 65%
143742
Al bajar los precios de los productos en un 5% se obtiene la TIR de 44% para el Proyecto y
para el inversionista 65% por lo tanto si el proyecto sufre una disminucin de precios
obtendr una variacin en un 19% desde el punto de vista del proyecto y de un 2% del
punto de vista del inversionista.
54
81
CONCLUSIONES
82
La inversin inicial para la puesta en marcha del proyecto fue estimada en $94307
los mismos que sern financiados en un 53%% con recursos propios y un 47% a
travs de un crdito otorgado por la Cooperativa 29 de Octubre.
83
RECOMENDACIONES
Invertir los recursos necesarios para llevar a cabo el proyecto ya que cumple con
todos los requerimientos administrativos, financieros, tcnicos de comercializacin y
produccin.
Crear un Catalogo para formar un Red de mercadeo y de esa manera obtener un buen
ndice de ventas a parte de generar empleo y rditos a la empresa.
Crear una imagen de confianza al producir ropa deportiva que se caracterizarn por
su calidad y variedad de diseos aumentar las ventas y mantener los precios .A
mediano plazo incrementar maquinaria de ultima tecnologa para obtener una mejor
calidad en la produccin.
Comercializar los productos dentro y fuera del Cantn Rumiahui para lograr una
expansin de la empresa con proyeccin a sucursales en el pas.
84
BIBLIOGRAFIA
CIC -COROEI
85
PAGINAS WEB
www.inec.gov.ec
www.bce.fin.ec
estudio@estudio-tecnico.com
www.monografas.com
www4.quito.gow.ec
www.edufuturo.com/educacion
86
ANEXO # 1
87
Datos Para Determinar Cuanto Gasta Mensualmente Cada Hogar En Ropa Deportiva (Dlares)
Cada mes
15
0,6*100
0,333*150,5
0,067*350,5
60
50,2
29,5
133,7
Cada 3 mes
26
0,269*100
0,577*150,5
0,115*250,5
0,038*350,5
26,9
86,8
28,8
13,3
155,8
Cada 6 mes
25
0,40*100
0,48*150,5
0,12*250,5
0,00*350,5
40
72,2
30,1
0
142,3
133,7 me
155,8/3
51,9 mes
142,3/6
23,7 mes
11,3 mes
Cada ao
15
0,60*100
0,267*150,5
0,133*250,5
0*350
60
40,2
33,3
0
133,5
133,5/12
24,73
16,66
9,24
2,09
52,72
Cada mes
0,185*133,7
0321*51,9
0,309*23,7
0,185*11,3
Cada Hogar gasta un promedio d
88
Perdidos
Porcentaje
81
71,7%
Total
Porcentaje
32
28,3%
Porcentaje
113
100,0%
Tabla de contingencia Con que frecuencia compra ropa deportiva? * Cuanto gasta en ropa deportiva
cada vez que realiza la compra?
Cuanto gasta en ropa deportiva cada vez que realiza la
compra?
Menos de
$100
Con que frecuencia
compra ropa deportiva?
Cada mes
Cada 3 meses
Cada 6 meses
Cada ao
Total
Recuento
$101-$200
$201-$300
Total
$301-$400
% de Con que
frecuencia compra ropa
deportiva?
60,0%
33,3%
,0%
6,7%
100,0%
% de Cuanto gasta en
ropa deportiva cada vez
que realiza la compra?
25,7%
13,9%
,0%
50,0%
18,5%
Recuento
15
% de Con que
frecuencia compra ropa
deportiva?
26,9%
57,7%
11,5%
3,8%
100,0%
% de Cuanto gasta en
ropa deportiva cada vez
que realiza la compra?
20,0%
41,7%
37,5%
50,0%
32,1%
Recuento
10
12
% de Con que
frecuencia compra ropa
deportiva?
40,0%
48,0%
12,0%
,0%
100,0%
% de Cuanto gasta en
ropa deportiva cada vez
que realiza la compra?
28,6%
33,3%
37,5%
,0%
30,9%
Recuento
% de Con que
frecuencia compra ropa
deportiva?
60,0%
26,7%
13,3%
,0%
100,0%
% de Cuanto gasta en
ropa deportiva cada vez
que realiza la compra?
25,7%
11,1%
25,0%
,0%
18,5%
Recuento
35
36
% de Con que
frecuencia compra ropa
deportiva?
43,2%
44,4%
9,9%
2,5%
100,0%
% de Cuanto gasta en
ropa deportiva cada vez
que realiza la compra?
100,0%
100,0%
100,0%
100,0%
100,0%
ANEXO # 2
89
1)
2)
Si
No
Marcas Originales
Imitaciones
Otros
3)
cul? ___________________
En que tiendas u almacenes compra la ropa deportiva?
Marathn Sport
Kao Sport
Confecciones Delfn
Otros
4)
cul? ___________________
Menos de 300
301 - 500
501 1000
1001 en adelante
5)
Camisetas
Calentadores
Licras
Chompas
Pantalonetas
Otros
cul?___________________
ANEXO # 3
90
2.
3.
No
Si
Con que frecuencia compra ropa deportiva?
Cada mes
Cada 3 meses
Cada 6 mese
Cada ao
4.
5.
6.
7.
8.
Elija dos caractersticas que considera ms importantes al momento de comprar ropa deportiva?
Calidad
Precio
Presentacin
Diseo
9.
Camisetas
Calentadores
Licras
91
Chompas
Pantalonetas
Anexo # 4
92
Frequency Table
De cuantos miembros se conforma su hogar?
Frequency
Valid
Al menos 2
miembros
3 miembros
4 miembros
5 o ms
miembros
Total
Percent
Cumulative
Percent
Valid Percent
15
13,3
13,3
13,3
30
26,5
26,5
39,8
30
26,5
26,5
66,4
100,0
38
33,6
33,6
113
100,0
100,0
Valid
Frequency
34
Si
No
Total
Percent
30,1
Valid Percent
30,1
Cumulative
Percent
30,1
100,0
79
69,9
69,9
113
100,0
100,0
Valid
Missing
Frequency
15
Percent
13,3
Valid Percent
18,5
Cumulative
Percent
18,5
Cada 3 meses
26
23,0
32,1
50,6
Cada 6 meses
25
22,1
30,9
81,5
Cada ao
15
13,3
18,5
100,0
Total
81
71,7
100,0
System
32
28,3
113
100,0
Cada mes
Total
Frequency
Valid
Missing
Total
Menos de
$100
$101-$200
$201-$300
$301-$400
Total
System
Percent
Valid Percent
Cumulative
Percent
35
31,0
43,2
43,2
36
8
2
81
32
113
31,9
7,1
1,8
71,7
28,3
100,0
44,4
9,9
2,5
100,0
87,7
97,5
100,0
93
Valid
Efectivo
Crdito
Tarjeta de
Credito
4,00
Total
System
Missing
Total
Percent
57,5
7,1
Valid
Percent
80,2
9,9
Cumulative
Percent
80,2
90,1
5,3
7,4
97,5
2
81
32
113
1,8
71,7
28,3
100,0
2,5
100,0
100,0
Distribuidores
Mayoristas
Centros
Comerciales
Tiendas
Deportivas
Almacenes en
general
Fabricas
Total
System
Missing
Total
1.
Percent
Valid
Percent
Cumulative
Percent
5,3
7,7
7,7
23
20,4
29,5
37,2
6,2
9,0
46,2
38
33,6
48,7
94,9
4
78
35
113
3,5
69,0
31,0
100,0
5,1
100,0
100,0
Valid
Si
Missing
System
Total
Frequency
14
Percent
12,4
99
87,6
113
100,0
Valid Percent
100,0
Cumulative
Percent
100,0
Medios publicitarios TV
Valid
Si
Missing
System
Total
Frequency
30
Percent
26,5
83
73,5
113
100,0
Valid Percent
100,0
Cumulative
Percent
100,0
94
Valid
Si
Missing
System
Frequency
7
Percent
6,2
106
93,8
113
100,0
Total
Valid Percent
100,0
Cumulative
Percent
100,0
Valid
Si
Missing
System
Frequency
28
Percent
24,8
85
75,2
113
100,0
Total
Valid Percent
100,0
Cumulative
Percent
100,0
Valid
Si
Missing
System
Frequency
20
Total
Percent
17,7
93
82,3
113
100,0
Valid Percent
100,0
Cumulative
Percent
100,0
Valid
Si
Missing
System
Frequency
6
Percent
5,3
107
94,7
113
100,0
Frequency
3
Percent
2,7
Total
Valid Percent
100,0
Cumulative
Percent
100,0
Valid Percent
100,0
Cumulative
Percent
100,0
Valid
Si
Missing
System
Total
110
97,3
113
100,0
95
Elija dos caractersticas que considera mas importantes al momento de comprar ropa deportiva?
Caracterstica de Calidad
Valid
Si
Missing
System
Total
Frequency
69
Percent
61,1
44
38,9
113
100,0
Valid Percent
100,0
Cumulative
Percent
100,0
Caracterstica Precio
Valid
Frequency
51
Percent
45,1
Valid Percent
98,1
,9
1,9
Total
52
46,0
100,0
System
61
54,0
113
100,0
Si
No
Missing
Total
Cumulative
Percent
98,1
100,0
Caracterstica Presentacin
Valid
Si
Missing
System
Total
Frequency
16
Percent
14,2
97
85,8
113
100,0
Valid Percent
100,0
Cumulative
Percent
100,0
Caractersticas de Diseo
Valid
Si
Missing
System
Total
Frequency
23
Percent
20,4
90
79,6
113
100,0
Valid Percent
100,0
Cumulative
Percent
100,0
Camisetas
Valid
Si
Missing
System
Total
Frequency
73
Percent
64,6
40
35,4
113
100,0
Valid Percent
100,0
Cumulative
Percent
100,0
Calentadores
96
Valid
Si
Missing
System
Frequency
67
Percent
59,3
46
40,7
113
100,0
Frequency
37
Percent
32,7
Total
Valid Percent
100,0
Cumulative
Percent
100,0
Licras
Valid
Si
Missing
System
Total
76
67,3
113
100,0
Valid Percent
100,0
Cumulative
Percent
100,0
Chompas
Valid
Si
Missing
System
Frequency
39
Percent
34,5
74
65,5
113
100,0
Total
Valid Percent
100,0
Cumulative
Percent
100,0
Pantalonetas
Frequency
14
Valid
Si
Missing
System
Total
Percent
12,4
99
87,6
113
100,0
Valid Percent
100,0
Cumulative
Percent
100,0
Valid
Missing
Total
Frequency
11
Percent
9,7
Valid Percent
14,3
Cumulative
Percent
14,3
$301-$500
28
24,8
36,4
50,6
$501-$1000
32
28,3
41,6
92,2
100,0
Menos de 300
$1001-en
adelante
Total
5,3
7,8
77
68,1
100,0
System
36
31,9
113
100,0
Anexo # 5
97
Calculo De la Oferta
CAMISETAS
Produccin
Establecimientos
Produccin al Ao Precios
Andy Sport
80
20800
Brishid
200
52000
Confecciones Carol 6
240
62400
Confecciones Delf 4
160
41600
Tytinas
240
62400
TOTAL
Total Ingresos de
al ao
$
3,5072.800
$
3,20166.400
$
3,30205.920
$
3,10128.960
$
3,05190.320
$
764.400
CALENTADORES
Establecimientos
Andy Sport
1560
Brishid
15
3900
Confecciones Carol 6
18
4680
Confecciones Delf 4
12
3120
Tytinas
18
4680
TOTAL
Total Ingresos de
al ao
$
1828.080
$
1766.300
$
1988.920
$
2062.400
$
1779.560
$
325.260
LICRAS
Establecimientos
Produccin al ao Precios
Andy Sport
1560
Brishid
15
3900
Confecciones Carol 6
18
4680
Confecciones Delf 4
12
3120
Tytinas
18
4680
TOTAL
Total Ingresos de
al ao
$
2437.440
$
2597.500
$
23107.640
$
2268.640
$
24112.320
$
423.540
98
EMPRESAS DE CONFECCIONES
Empresa de Confeccin de Ropa Deportiva
Andy Sport
Brishid
Confecciones Carol
Confecciones Delfn
Tytinas
PRODUCCION DE LA COMPETENCIA AL AO POR PRECIO DE VENTA
2008
CAMISETAS
CALENTADORES
LICRAS
TOTAL
OFERTA (DOLARE
Produccin de la compe
$
764.400
$
325.260
$
423.540
$ 1.513.200
ANEXO # 6
99
Alternativas de Tamaos
DATOS PARA DETERMINAR EL TAMAO
Tamao
Obreros
Maquinas
Uno
6
7
Dos
9
10
Tres
12
13
120
9
9
138
35880
160
12
12
184
47840
%
41,24%
37,85%
20,90%
%
41,24%
37,85%
20,90%
14797
13581
7499
19729
18107
9999
DEMANDA INSATISFECHA
Ao 1
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5
Ao 6
Ao 7
Tamao Tres
11,86%
11,41%
10,83%
10,11%
9,28%
9,12%
8,97%
$ 4.115.641
$ 4.277.586
$ 4.504.057
$ 4.825.418
$ 5.258.749
$ 5.349.843
$ 5.442.203
Tamao 1
Obreros
Cada Obrero Produce
Prendas
Produccin con Tamao 1
2
40
Camisetas
80
2
3
Calentadores
6
2
3
Licras
6
6
46
Diarias
92
Tamao 2
Obreros
Cada Obrero Produce
Prendas
Produccin con Tamao 1
3
40
Camisetas
120
3
3
Calentadores
9
3
3
Licras
9
9
46
Diarias
138
100
Tamao 3
Obreros
Cada Obrero Produce
Prendas
Produccin con Tamao 1
4
40
Camisetas
160
4
3
Calentadores
12
4
3
Licras
12
12
46
Diarias
184
INGRESOS
Tamao Uno
PRODUCTO
Camisetas
Calentadores
Licras
TOTAL VENTAS
264.440
Tamao Dos
PRODUCTO
Camisetas
Calentadores
Licras
7499
$ 18,00
TOTAL VENTAS
134.981
396.661
Tamao Tres
PRODUCTO
Camisetas
Calentadores
Licras
9999
TOTAL VENTAS
$ 18,00
179.974
528.881
101
COSTOS FIJOS
Tamao Uno
Concepto
Consumo Agua
Consumo Energa
Consumo Telefnico
Pago Arriendo
Combustible
Uniformes Mandil y Mascarilla
Obreros
Jefe de Produccin
Plancha
Agujas
Cuchillas
Tijeras
Pinzas
Total Costos Fijos
Anual
$
360
$
288
$
300
$
3.000
$
600
$
60
$
10.200
$
3.000
$
50
$
44
$
35
$
200
$
600
$
18.737
Tamao Dos
Concepto
Consumo Agua
Consumo Energa
Consumo Telefnico
Pago Arriendo
Combustible
Uniformes Mandil y Mascarilla
Obreros
Jefe de Produccin
Plancha
Agujas
Cuchillas
Tijeras
Pinzas
Total Costos Fijos
Anual
$
420
$
336
$
300
$
3.000
$
600
$
90
$
16.320
$
3.000
$
50
$
44
$
35
$
200
$
600
$
24.995
Tamao Tres
Concepto
Consumo Agua
Consumo Energa
Consumo Telefnico
Pago Arriendo
Combustible
Uniformes Mandil y Mascarilla
Obreros
Jefe de Produccin
Plancha
Agujas
Cuchillas
Tijeras
Pinzas
Total Costos Fijos
Anual
$
480
$
360
$
300
$
3.000
$
600
$
120
$
22.440
$
3.000
$
50
$
44
$
35
$
200
$
600
$
31.229
102
COSTOS VARIABLES
Tamao Uno
Concepto
Valor Unitario
Valor Total
Camisetas
Calentadores
$
$
1,99
11,19
$
$
Licras
14,37
71.860
192.746
19.621
101.266
Tamao Dos
Concepto
Valor Unitario
Valor Total
Camisetas
Calentadores
$
$
1,99
11,19
$
$
29.431
151.899
Licras
14,37
107.789
289.119
Valor Unitario
Valor Total
Camisetas
Calentadores
$
$
1,99
11,19
$
$
39.241
202.532
Licras
14,37
143.719
385.492
MATERIA PRIMA
CAMISETA ALGODN JERSEY
MATERIAL
REQUERIMIENTO ANUAL
19729
Camiseta
TELA
CENTIMERTROS
HILO
CENTIMERTROS
RIP PARA COELLO
CENTIMETROS
ETIQUETA BORDADA
UNIDAD
ETIQUETA CARTON
UNIDAD
EMPAQUE FUNDA
UNIDAD
SERVICIO DE BORDADO UNIDAD
PLASTIFLECHA
UNIDAD
80
600
60
1
1
1
1
1
$
$
$
$
$
$
$
$
0,01838
0,00002
0,00333
0,01600
0,02000
0,02000
0,25000
0,00100
TOTAL
$
$
$
$
$
$
$
$
$
1,470
0,012
0,200
0,016
0,020
0,020
0,250
0,001
1,99
39.241,41
REQUERIMIENTO ANUAL
18107
Calentador
TELA
CENTIMERTROS
HILO
CENTIMERTROS
RESORTE
CENTIMETROS
CORDON
CENTIMETROS
CIERRE
UNIDAD
EMPAQUE FUNDA
UNIDAD
ETIQUETA BORDADA
UNIDAD
ETIQUETA CARTON
UNIDAD
EMPAQUE FUNDA
UNIDAD
SERVICIO DE BORDADO UNIDAD
PLASTIFLECHA
UNIDAD
TOTAL
250
1400
60
100
1
1
1
1
1
1
1
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
0,03592
0,00002
0,01140
0,00500
0,42000
0,02000
0,01600
0,02000
0,02000
0,50000
0,00100
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
8,980
0,028
0,680
0,500
0,420
0,020
0,016
0,020
0,020
0,500
0,001
11,185
202.531,72
103
REQUERIMIENTO ANUA
9999
Licra
TELA
HILO
RESORTE
ETIQUETA BORDADA
ETIQUETA CARTON
EMPAQUE FUNDA
SERVICIO DE BORDADO
PLASTIFLECHA
CENTIMETROS
CENTIMETROS
CENTIMETROS
UNIDAD
UNIDAD
UNIDAD
UNIDAD
UNIDAD
200
1400
60
1
1
1
1
1
$
$
$
$
$
$
$
$
0,07
0,00
0,01
0,02
0,02
0,02
0,75
0,01
$
$
$
$
$
$
$
$
TOTAL
13,060
0,028
0,470
0,016
0,020
0,020
0,750
0,010
14,374
143.719,30
COSTOS ADMINISTRATIVOS
Cargo
Mensual
Gerente (Prof. 4)
396
Anual
$
4.753
181
2.178
6.931
COSTO DE VENTAS
Cargo
Mensual
Agente Vendedor
Publicidad Spot Radial
Publicidad en Gigantografas
Publicidad en Revistas
Publicidad por Catlogos
$
$
$
$
$
Anual
396
375
30
35
200
$
$
$
$
$
4.753
4.500
360
420
2.400
12.433
ROL DE PAGOS
TAMAO 1
TRABAJADORES
SUELDO
BONIFICACION
NOMINAL
DECIMO
DECIMO
TOTAL
IESS
OTRAS
TOTAL
TERCERO
CUARTO
INGRESOS
9,35%
CXC
EGRESOS
Trabajador 1
170,00
17,00
15,58
14,17
216,75
17,48
50
67,48
Trabajador 2
170,00
17,00
15,58
14,17
216,75
17,48
50
67,48
Trabajador 3
170,00
17,00
15,58
14,17
216,75
17,48
50
67,48
Trabajador 4
170,00
17,00
15,58
14,17
216,75
17,48
50
67,48
Trabajador 5
170,00
17,00
15,58
14,17
216,75
17,48
50
67,48
17,00
22,25
16,67
305,92
24,96
50
74,96
TOTAL
10.200,00
Jefe de Produccin
250,00
3.000,00
ROL DE PAGOS
TAMAO 2
TRABAJADORES
SUELDO
BONIFICACION
NOMINAL
DECIMO
DECIMO
TOTAL
IESS
OTRAS
TOTAL
TERCERO
CUARTO
INGRESOS
9,35%
CXC
EGRESOS
Trabajador 1
170,00
17,00
15,58
14,17
216,75
17,48
50
67,48
Trabajador 2
170,00
17,00
15,58
14,17
216,75
17,48
50
67,48
Trabajador 3
170,00
17,00
15,58
14,17
216,75
17,48
50
67,48
Trabajador 4
170,00
17,00
15,58
14,17
216,75
17,48
50
67,48
Trabajador 5
170,00
17,00
15,58
14,17
216,75
17,48
50
67,48
Trabajador 6
170,00
17,00
15,58
14,17
216,75
17,48
50
67,48
Trabajador 7
170,00
17,00
15,58
14,17
216,75
17,48
50
67,48
Trabajador 8
170,00
17,00
15,58
14,17
216,75
17,48
50
67,48
17,00
22,25
16,67
305,92
24,96
50
74,96
TOTAL
Jefe de Produccin
16.320,00
250,00
3.000,00
104
ROL DE PAGOS
TAMAO 3
TRABAJADORES
SUELDO
BONIFICACION
NOMINAL
DECIMO
DECIMO
TOTAL
IESS
OTRAS
TOTAL
TERCERO
CUARTO
INGRESOS
9,35%
CXC
EGRESOS
Trabajador 1
170,00
17,00
15,58
14,17
216,75
17,48
50
Trabajador 2
170,00
17,00
15,58
14,17
216,75
17,48
50
67,48
Trabajador 3
170,00
17,00
15,58
14,17
216,75
17,48
50
67,48
Trabajador 4
170,00
17,00
15,58
14,17
216,75
17,48
50
67,48
Trabajador 5
170,00
17,00
15,58
14,17
216,75
17,48
50
67,48
Trabajador 6
170,00
17,00
15,58
14,17
216,75
17,48
50
67,48
Trabajador 7
170,00
17,00
15,58
14,17
216,75
17,48
50
67,48
Trabajador 8
170,00
17,00
15,58
14,17
216,75
17,48
50
67,48
Trabajador 9
170,00
17,00
15,58
14,17
216,75
17,48
50
67,48
Trabajador 10
170,00
17,00
15,58
14,17
216,75
17,48
50
67,48
Trabajador 11
170,00
17,00
15,58
14,17
216,75
17,48
50
67,48
17,00
22,25
16,67
305,92
24,96
50
74,96
TOTAL
67,48
22.440,00
Jefe de Produccin
250,00
3.000,00
L DE PAGOS
PERSONAL ADMINISTRATIVO
TRABAJADORES
SUELDO
BONIFICACION
NOMINAL
DECIMO
DECIMO
TOTAL
IESS
OTRAS
TOTAL
TERCERO
CUARTO
INGRESOS
9,35%
CXC
EGRESOS
Gerente (Prof. 4)
400
17,00
34,75
33,33
485,08
38,99
50
88,99
200
17,00
18,08
16,67
251,75
20,29
50
70,29
TOTAL
ROL DE PAGOS
PERSONAL VENTAS
TRABAJADORES
SUELDO
BONIFICACION
NOMINAL
Agente Vendedor
400
17,00
DECIMO
DECIMO
TOTAL
IESS
OTRAS
TOTAL
TERCERO
CUARTO
INGRESOS
9,35%
CXC
EGRESOS
34,75
33,33
485,08
38,99
50
TOTAL
105
88,99
CAPITAL DE TRABAJO
Tamao Uno
Rubro
Costos Totales
Sumatoria
Requerimiento Diario (Sumatoria /365)
Valor
$
230.846
$
230.846
$
632
Ciclo Productivo
45
$
Requerimiento De Caja (Diario*Caja)
28.461
$ Requerimiento Final De Caja ( Capital De Trabajo) 28.461
Tamao Dos
Rubro
Costos Totales
Sumatoria
Requerimiento Diario (Sumatoria /365)
Valor
$
333.478
$
333.478
$
914
Ciclo Productivo
45
$
Requerimiento De Caja (Diario*Caja)
41.114
$ Requerimiento Final De Caja ( Capital De Trabajo) 41.114
Tamao Tres
Rubro
Costos Totales
Sumatoria
Requerimiento Diario (Sumatoria /365)
Valor
$
436.085
$
436.085
$
1.195
Ciclo Productivo
45
$
Requerimiento De Caja (Diario*Caja)
53.764
$ Requerimiento Final De Caja ( Capital De Trabajo) 53.764
106
INVERSIONES
Tamao Uno
ACTIVOS FIJOS
Maquinaria y Equipo
Cortadora
Overlock
Tirilladora
Recta
Recubridora
Elastiquera
Unidad de Medida
Unidad
Unidad
Unidad
Unidad
Unidad
Unidad
Valor Unitario
Valor Total
1
1
1
1
1
1
Cantidad
$
$
$
$
$
$
728
1.750
2.000
1.515
1.515
2.200
$
$
$
$
$
$
$
728
1.750
2.000
1.515
1.515
2.200
9.708
2
2
2
4
1
2
6
20
2
2
1
1
1
4
1
Unidad
Unidad
Unidad
Unidad
Unidad
Unidad
Unidad
Unidad
Unidad
Unidad
Unidad
Unidad
Unidad
Unidad
Unidad
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
153
29
50
100
50
22
6
10
300
15
110
60
30
60
16.000
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
306
58
100
400
50
44
35
200
600
30
110
60
30
240
16.000
$
$
18.263
27.971
$
$
$
$
$
$
300
1.000
80
200
1.200
2.780
$
$
-30.751
-28.461
-59.211
Unidad
Unidad
Unidad
Unidad
Unidad
$
$
$
$
$
0,10
1.000
80
200
1.200
107
Tamao Dos
ACTIVOS FIJOS
Cantidad
Maquinaria y Equipo
Cortadora
1
Overlock
2
Tirilladora
2
Recta
2
Recubridora
1
Elastiquera
1
Total Maquinaria y Equipo
Muebles y Equipo de Oficina
Modular para Oficina
2
Sillas para oficina
2
Estanteras Telas
2
Muebles y Estantes para Almacn
4
Mesas de Corte y planchado
1
Sillas para clientes
2
Sillas para maquina
9
Porta Prendas
20
Equipo de Cmputo
2
Telfono
2
Impresora
1
Fax
1
Sumadora
1
Maniques
4
Camioneta
1
Total Muebles y Equipo De Oficina
Inversin Total en Activos Fijos Tangibles
ACTIVOS INTANGIBLES
Publicidad ( Volantes)
3000
Costo de Constitucin
1
Patente Municipal
1
Capacitacin al Personal
1
Software Contable
1
Inversin Total en Activos Fijos Intangibles
Total Inversin activos fijos
Capital de trabajo
TOTAL INVERSION + CAPITAL DE TRABAJO
Unidad de Medida
Unidad
Unidad
Unidad
Unidad
Unidad
Unidad
Valor Unitario
$
728
$
1.750
$
2.000
$
1.515
$
1.515
$
2.200
Valor Total
$
728
$
3.500
$
4.000
$
3.030
$
1.515
$
2.200
$
14.973
Unidad
Unidad
Unidad
Unidad
Unidad
Unidad
Unidad
Unidad
Unidad
Unidad
Unidad
Unidad
Unidad
Unidad
Unidad
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
306
58
100
400
50
44
52
200
600
30
110
60
30
240
16.000
18.280
33.253
Unidad
Unidad
Unidad
Unidad
Unidad
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
300
1.000
80
200
1.200
2.780
-36.033
-41.114
-77.146
153
29
50
100
50
22
6
10
300
15
110
60
30
60
16.000
0,10
1.000
80
200
1.200
108
Tamao Tres
ACTIVOS FIJOS
Valor Unitario
Valor Total
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
1.456
3.500
4.000
3.030
3.030
4.400
19.416
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
306
58
100
400
100
44
69
200
600
30
110
60
30
240
16.000
18.347
$
$
$
$
$
$
37.763
300
1.000
80
200
1.200
Maquinaria y Equipo
Cortadora
Overlock
Tirilladora
Recta
Recubridora
Elastiquera
Total Maquinaria y Equipo
Muebles y Equipo de Oficina
Modular para Oficina
Sillas para oficina
Estanteras Telas
Muebles y Estantes para Almacn
Mesas de Corte y planchado
Sillas para clientes
Sillas para maquina
Porta Prendas
Equipo de Cmputo
Telfono
Impresora
Fax
Sumadora
Maniques
Camioneta
Cantidad
2
2
2
2
2
2
2
2
2
4
2
2
12
20
2
2
1
1
1
4
1
Unidad de Medida
Unidad
Unidad
Unidad
Unidad
Unidad
Unidad
Unidad
Unidad
Unidad
Unidad
Unidad
Unidad
Unidad
Unidad
Unidad
Unidad
Unidad
Unidad
Unidad
Unidad
Unidad
Unidad
Unidad
Unidad
Unidad
Unidad
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
728
1.750
2.000
1.515
1.515
2.200
153
29
50
100
50
22
6
10
300
15
110
60
30
60
16.000
0,10
1.000
80
200
1.200
2.780
-40.543
Capital de trabajo
TOTAL INVERSION + CAPITAL DE TRABAJO
$
$
-53.764
-94.307
109
Variacin
TIR
VAN
Proyecto
Concepto
12%
63%
201996
Inversin
10,11%
100%
225518
EVALUACION
Activos Intangibles
Concepto
Publicidad
Costo de Constitucin
Patente Municipal
Capacitacin al Personal
Unidad
Unidad
Unidad
Unidad
3000
1
1
1
$
$
$
$
0,10
1.000
80
200
$
$
$
$
300,00
1.000
80
200
Software Contable
Unidad
1.200
1.200
2.480
AMORTIZACION DE INTANGIBLES
DETALLE
AO 1
AO 2
AO 3
AO 4
AO 5
AO 6
AO 7
Publicidad
Costo de Constitucin
Capacitacin a Personal
$
$
$
300,00
1.000
200
$ 60,00
$ 200
$
40
$ 60,00
$ 200
$
40
$ 60,00
$ 200
$
40
$ 60,00
$ 200
$
40
$ 60,00
$ 200
$
40
$ 60,00
$ 200
$
40
$ 60,00
$ 200
$
40
Software Contable
1.200
240
240
240
240
240
240
240
2.700
540
540
540
540
540
540
540
110
DEPRECIACIONES DE ACTIVOS
Tamao Uno
DETALLE
Cortadora
Overlock
Tirilladora
Recta
Recubridora
Elastiquera
Modular para Oficina
Sillas para oficina
Estanteras Telas
Muebles y Estantes para Almacn
Mesas de Corte y planchado
Sillas para clientes
Sillas para maquina
Porta Prendas
Equipo de Cmputo
Telfono
Impresora
Fax
Sumadora
Maniques
Camioneta
Total Inversin
VALOR DE LA DEPRECIACION
72,8
175
200
151,5
151,5
220
30,6
5,8
10
40
5
4,4
3,45
20
198
6
22
12
6
24
3200
4558
%
10%
10%
10%
10%
10%
10%
10%
10%
10%
10%
10%
10%
10%
10%
33%
20%
20%
20%
20%
10%
20%
VALOR DE LA DEPRECIACION
72,8
350
400
303
151,5
220
30,6
5,8
10
40
5
4,4
5,175
20
66
6
22
12
12
24
3200
4960
%
10%
10%
10%
10%
10%
10%
10%
10%
10%
10%
10%
10%
10%
10%
33%
20%
20%
20%
20%
10%
20%
VALOR DE LA DEPRECIACION
145,6
350
400
303
303
440
30,6
5,8
10
40
10
4,4
6,9
20
198
6
22
12
6
24
3200
5537
%
10%
10%
10%
10%
10%
10%
10%
10%
10%
10%
10%
10%
10%
10%
33%
20%
20%
20%
20%
10%
20%
DEPRECIACIONES DE ACTIVOS
Tamao Dos
DETALLE
Cortadora
Overlock
Tirilladora
Recta
Recubridora
Elastiquera
Modular para Oficina
Sillas para oficina
Estanteras Telas
Muebles y Estantes para Almacn
Mesas de Corte y planchado
Sillas para clientes
Sillas para maquina
Porta Prendas
Equipo de Cmputo
Telfono
Impresora
Fax
Sumadora
Maniques
Camioneta
Total Inversin
DEPRECIACIONES DE ACTIVOS
Tamao Tres
DETALLE
Cortadora
Overlock
Tirilladora
Recta
Recubridora
Elastiquera
Modular para Oficina
Sillas para oficina
Estanteras Telas
Muebles y Estantes para Almacn
Mesas de Corte y planchado
Sillas para clientes
Sillas para maquina
Porta Prendas
Equipo de Cmputo
Telfono
Impresora
Fax
Sumadora
Maniques
Camioneta
Total Inversin
REPOSICION DE ACTIVOS
111
Tamao Uno
DETALLE
VALOR
DEL BIEN
Vida til
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
728
1.750
2.000
1.515
1.515
2.200
306
58
100
400
50
44
35
200
600
30
110
60
30
240
10
10
10
10
10
10
4
4
5
5
10
3
4
10
3
3
3
3
3
10
Vehiculo
16.000
27.971
Cortadora
Overlock
Tirilladora
Recta
Recubridora
Elastiquera
Modular para Oficina
Sillas para oficina
Estanteras Telas
Muebles y Estantes para Almacn
Ao 1
Ao 2 Ao 3
Ao 4
$
$
Ao 5
306
58
$
$
Ao 6 Ao
100
400
44
$
$
$
$
$
600
30
110
60
30
874
35
399
16.000
16.500
Tamao Dos
DETALLE
VALOR
DEL BIEN
Vida til
Equipo de Cmputo
Telfono
Impresora
Fax
Sumadora
Maniques
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
728
3.500
4.000
3.030
1.515
2.200
306
58
100
400
50
44
52
200
600
30
110
60
30
240
10
10
10
10
10
7
4
4
5
5
10
3
4
10
3
3
3
3
3
10
Vehiculo
16.000
33.253
Cortadora
Overlock
Tirilladora
Recta
Recubridora
Elastiquera
Modular para Oficina
Sillas para oficina
Estanteras Telas
Muebles y Estantes para Almacn
Mesas de Corte y planchado
Sillas para clientes
Sillas para maquina
Porta Prendas
Ao 1
Ao 2 Ao 3
Ao 4
$
$
Ao 5
306
58
$
$
Ao 6 Ao
100
400
44
$
$
$
$
$
600
30
110
60
30
874
52
416
16.000
16.500
112
Tamao Tres
DETALLE
Cortadora
Overlock
Tirilladora
Recta
Recubridora
Elastiquera
Modular para Oficina
Sillas para oficina
Estanteras Telas
Muebles y Estantes para Almacn
Mesas de Corte y planchado
Sillas para clientes
Sillas para maquina
Porta Prendas
Equipo de Cmputo
Telfono
Impresora
Fax
Sumadora
VALOR
DEL BIEN
Vida til
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
10
10
10
10
10
10
4
4
5
5
10
3
4
10
3
3
3
3
3
1.456
3.500
4.000
3.030
3.030
4.400
306
58
100
400
100
44
69
200
600
30
110
60
30
Maniques
240
Vehiculo
16.000
37.763
Ao 1
Ao 2 Ao 3
Ao 4
$
$
Ao 5
306
58
$
$
Ao 6 Ao
100
400
44
$
$
$
$
$
600
30
110
60
30
874
69
433
10
5
$
16.000
16.500
VENTA DE ACTIVOS
Tamao Uno
DETALLE
Cortadora
Overlock
Tirilladora
Recta
Recubridora
Elastiquera
Modular para Oficina
Sillas para oficina
Estanteras Telas
Muebles y Estantes para Almacn
Mesas de Corte y planchado
Sillas para clientes
Sillas para maquina
Porta Prendas
Equipo de Cmputo
Telfono
Impresora
Fax
Sumadora
VALOR
DEL BIEN
Vida til
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
10
10
10
10
10
10
4
4
5
5
7
3
4
10
3
3
3
3
3
728
1.750
2.000
1.515
1.515
2.200
306
58
100
400
50
44
35
200
600
30
110
60
30
Maniques
240
Vehiculo
16.000
27.971
Ao 1 Ao 2 Ao 3
Ao 4
Ao 5
Ao 6 Ao 7
$
$
$
$
$
$
$
$
31
6
$
$
10
40
$
4
$
3
$
$
$
$
$
$
198
6
22
12
6
$
10
5
$
248
40
3.200
3.250
113
Tamao Dos
DETALLE
Cortadora
Overlock
Tirilladora
Recta
Recubridora
Elastiquera
Modular para Oficina
Sillas para oficina
Estanteras Telas
Muebles y Estantes para Almacn
Mesas de Corte y planchado
Sillas para clientes
Sillas para maquina
Porta Prendas
Equipo de Cmputo
Telfono
Impresora
Fax
Sumadora
VALOR
DEL BIEN
Vida til
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
10
10
10
10
10
10
4
4
5
5
7
3
4
10
3
3
3
3
3
728
3.500
4.000
3.030
1.515
2.200
306
58
100
400
50
44
52
200
600
30
110
60
30
Maniques
240
Vehiculo
16.000
33.253
Ao 1 Ao 2 Ao 3
Ao 4
Ao 5
Ao 6 Ao 7
$
$
$
$
$
$
$
$
30,6
5,8
$
$
10
40
$
4,4
$
5
$
$
$
$
$
$
66
6
22
12
12
$
10
5
$
122
42
3.200
3.250
Tamao Tres
DETALLE
Cortadora
Overlock
Tirilladora
Recta
Recubridora
Elastiquera
Modular para Oficina
Sillas para oficina
Estanteras Telas
Muebles y Estantes para Almacn
Mesas de Corte y planchado
Sillas para clientes
Sillas para maquina
Porta Prendas
Equipo de Cmputo
Telfono
Impresora
Fax
Sumadora
VALOR
DEL BIEN
Vida til
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
10
10
10
10
10
10
4
4
5
5
10
3
4
10
3
3
3
3
3
1.456
3.500
4.000
3.030
3.030
4.400
306
58
100
400
100
44
69
200
600
30
110
60
30
Maniques
240
Vehiculo
16.000
37.763
Ao 1 Ao 2 Ao 3
Ao 4
Ao 5
Ao 6 Ao 7
$
$
$
$
$
$
$
$
31
6
$
$
10
40
$
4
$
7
$
$
$
$
$
$
198
6
22
12
6
$
248
43
3.200
3.250
114
Punto De Equilibrio
Concepto
Valor
Costos Fijos
$ 31.229
Costos Administrativos
$ 6.931
Costo De Ventas
$ 12.433
$ 50.592
Costos Variables
$ 385.492
$ 13.008
$ 18.428
$ 416.928
EGRESOS
$ 467.520
INGRESOS
$ 528.881
Estructura De Financiamiento
Monto
Porcentaje
Capital Propio
44.307
53%
Prstamo
50.000
47%
Capital Requerido
94.307
100%
TABLA AMORTIZACIN
Crdito
50.000,00
CUOTA
CAPITAL
INTERES
MONTO TOTA
PAGAR
TOTAL
Plazo / Mes 36
16.666
3.253
19.920
16.666
3.253
19.920
16.666
3.253
19.920
59759,97
115
Aos
Cero
Uno
$ -94.307 $ 61.361
$ 528.881
$ 472.215
$ 467.520
$
94.307 $ 417.429
Dos
$ 61.361
$ 528.881
$ 421.621
$ 467.520
$ 372.704
Tres
$ 60.645
$ 529.129
$ 376.624
$ 467.520
$ 332.772
Cuatro
$ 60.955
$ 528.924
$ 336.141
$ 467.520
$ 297.118
Cinco
$ 46.932
$ 532.131
$ 301.945
$ 467.520
$ 265.284
Seis
$ 61.361
$ 528.881
$ 267.948
$ 467.520
$ 236.860
Siete
TOTAL
$ 117.120
$ 530.877
$ 240.142 $ 2.416.635
$ 467.520
$ 211.482 $ 2.227.956
Dos
$ 42.621
$ 545.547
$ 449.965
$ 487.439
$ 402.038
Tres
$ 41.905
$ 545.795
$ 408.836
$ 487.439
$ 365.124
Cuatro
$ 60.955
$ 528.924
$ 359.821
$ 467.520
$ 318.049
Cinco
$ 46.932
$ 532.131
$ 328.764
$ 467.520
$ 288.846
Seis
$ 61.361
$ 528.881
$ 296.755
$ 467.520
$ 262.325
Siete
$ 117.120
$ 530.877
$ 270.524
$ 467.520
$ 238.239
Aos
Cero
Uno
$ -44.307 $ 42.621
$ 545.547
$ 495.456
$ 487.439
$
44.307 $ 442.684
TOTAL
$ 2.610.122
$
$ 2.361.611
(+)Ingresos
Ao 1
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5
Ao 6
Ao 7
528.881
528.881
528.881
528.881
248 $
43
3.250
528.881
528.881
(+)Venta de Activos
528.881
(-)Costos Variables
$ -385.492
$ -385.492
-385.492
-385.492
-385.492
-385.492
-385.492
(-)Costos Fijos
-31.229
-31.229
-31.229
-31.229
-31.229
-31.229
-31.229
-19.364
-19.364
-19.364
-19.364
-19.364
-19.364
-19.364
(-)Costos Financieros
-3.253
-3.253
-3.253
(-)Depreciacin
-5.537
-5.537
-5.537
-5.537
-5.537
-5.537
-5.537
(-)Amortizacin Intangible
-540
-540
-540
-540
-540
-540
-540
$ 83.465
$ 70.946
$ 83.465
-12.520
$ 83.714
-12.520
$ 70.946
UTILIDAD NETA
$ 53.209
(+)Depreciacin
(+)Amortizacin Intangible
(+)Valor de Desecho
-53.764
(-)Inversin Inicial
-40.543
(+)Crdito Recibido
50.000
(-)Pago De Capital
$ -44.307
-17.736
$ 53.209
5.537
-16.666
$ 42.621
-17.789
$ 53.368
5.537
540 $
-12.557
$ 71.157
-17.736
-16.666
$ 89.969
-13.014 $
$ 73.748
$
$ 86.719
-13.495
$ 76.473
-18.437
-19.118 $
$ 57.355
5.537
5.537
540 $
540
540
-433
-16.500
-874
$ 86.719
-13.008
$ 73.711
$ 55.311
5.537
540 $
$ 42.621
$ 86.762
-13.008
$ 73.711
-18.428
$ 55.283
-18.428
$ 55.283
5.537
5.537
540 $
540
1.996
53.764
-16.666
$ 41.905
$ 60.955
$ 46.932
$ 61.361
116
$ 117.120
Ao 1
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5
Ao 6
(+)Ingresos
$ 264.440
$ 264.440
$ 264.440
$ 264.440
$ 264.440
$ 264.440
(+)Venta de Activos
$ 3.250,00
248,40
39,85
Ao 7
$
264.440
(-)Costos Variables
$ -192.746
$ -192.746
$ -192.746
$ -192.746
$ -192.746
$ -192.746
-192.746
(-)Costos Fijos
$ -18.737
$ -18.737
$ -18.737
$ -18.737
$ -18.737
$ -18.737
-18.737
$ -19.364
$ -19.364
$ -19.364
$ -19.364
$ -19.364
$ -19.364
-19.364
(-)Depreciacin
-4.558
-4.558
-4.558
-4.558
-4.558
-4.558
-4.558
(-)Amortizacin Intangible
-540
-540
-540
-540
-540
-540
-540
28.496
28.496
28.744
28.536
$ 31.746
28.496
28.496
-4.274
-4.274
-4.312
-4.280
-4.762
-4.274
-4.274
24.221
24.221
24.433
24.255
$ 26.984
24.221
24.221
-6.055
-6.055
-6.108
-6.064
-6.746
-6.055
-6.055
UTILIDAD NETA
18.166
18.166
18.324
18.192
$ 20.238
18.166
18.166
(+)Depreciacin
4.558
4.558
4.558
4.558
4.558
4.558
4.558
(+)Amortizacin Intangible
540
540
540
540
540
540
540
-874
-399
$ -16.500
$ -28.461
(-)Inversin Inicial
$ -30.751
-$59.211
23.264
23.264
22.549
22.891
8.836
23.264
1.019,80
28.460,53
52.744
TIR
Factor de Descuento 1
-$622
Factor de Capitalizacin 1
Factor de Descuento 2
-$253
Factor de Capitalizacin 2
63
Factor de Descuento 3
-$9.363
Factor de Capitalizacin 3
5.728
Factor de Capitalizacin 4
-$10.238
$ 0,2191
$ 0,099
349
2.254
8.394
117
$ 110.
34%
Ao 1
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5
Ao 6
(+)Ingresos
$ 396.661
$ 396.661
$ 396.661
$ 396.661
$ 396.661
$ 396.661
(+)Venta de Activos
122
42
3.250
Ao 7
$
396.661
(-)Costos Variables
$ -289.119
$ -289.119
$ -289.119
$ -289.119
$ -289.119
$ -289.119
-289.119
(-)Costos Fijos
$ -24.995
$ -24.995
$ -24.995
$ -24.995
$ -24.995
$ -24.995
-24.995
$ -19.364
$ -19.364
$ -19.364
$ -19.364
$ -19.364
$ -19.364
-19.364
(-)Depreciacin
-4.960
-4.960
-4.960
-4.960
-4.960
-4.960
-4.960
(-)Amortizacin Intangible
-540
-540
-540
-540
-540
-540
-540
57.683
57.683
57.805
57.724
$ 60.933
57.683
57.683
-8.652
-8.652
-8.671
-8.659
-9.140
-8.652
-8.652
49.030
49.030
49.134
49.066
$ 51.793
49.030
49.030
$ -12.258
$ -12.258
$ -12.284
$ -12.266
$ -12.948
$ -12.258
-12.258
UTILIDAD NETA
36.773
36.773
36.851
36.799
$ 38.845
36.773
36.773
(+)Depreciacin
4.960
4.960
4.960
4.960
4.960
4.960
4.960
(+)Amortizacin Intangible
540
540
540
540
540
540
540
-874
-416
$ -16.500
$ -41.114
(-)Inversin Inicial
$ -36.033
$ -77.146
42.273
42.273
43.347
42.757
$ 64.095
42.273
1.546
41.114
84.933
TIR
Factor de Descuento 1
-622
Factor de Capitalizacin 1
Factor de Descuento 2
Factor de Descuento 3
-264
Factor de Capitalizacin 2
65
-9.363
Factor de Capitalizacin 3
5.728
$ -10.249
Factor de Capitalizacin 4
0,2191
0,099
172
3.418
9.383
118
$ 225.
56%
Ao 1
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5
Ao 6
(+)Ingresos
$ 528.881
$ 528.881
$ 528.881
$ 528.881
$ 528.881
$ 528.881
(+)Venta de Activos
248
43
3.250
Ao 7
$
528.881
(-)Costos Variables
$ -385.492
$ -385.492
$ -385.492
$ -385.492
$ -385.492
$ -385.492
-385.492
(-)Costos Fijos
$ -31.229
$ -31.229
$ -31.229
$ -31.229
$ -31.229
$ -31.229
-31.229
$ -19.364
$ -19.364
$ -19.364
$ -19.364
$ -19.364
$ -19.364
-19.364
(-)Depreciacin
-5.537
-5.537
-5.537
-5.537
-5.537
-5.537
-5.537
(-)Amortizacin Intangible
-540
-540
-540
-540
-540
-540
-540
86.719
86.719
86.967
86.762
$ 89.969
86.719
86.719
$ -13.008
$ -13.008
$ -13.045
$ -13.014
$ -13.495
$ -13.008
-13.008
$ 76.473
73.711
73.711
73.711
73.922
73.748
73.711
$ -18.428
$ -18.428
$ -18.481
$ -18.437
$ -19.118
$ -18.428
-18.428
UTILIDAD NETA
55.283
55.283
55.442
55.311
$ 57.355
55.283
55.283
(+)Depreciacin
5.537
5.537
5.537
5.537
5.537
5.537
5.537
(+)Amortizacin Intangible
540
540
540
540
540
540
540
-874
-433
$ -16.500
$ -53.764
(-)Inversin Inicial
$ -40.543
$ -94.307
61.361
61.361
60.645
60.955
$ 46.932
61.361
1.996
53.764
117.120
TIR
Factor de Descuento 1
-$622
Factor de Capitalizacin 1
Factor de Descuento 2
-$275
Factor de Capitalizacin 2
68
Factor de Descuento 3
-$9.363
Factor de Capitalizacin 3
5.728
Factor de Capitalizacin 4
-$10.260
$ 0,2191
$ 0,099
349
4.412
10.556
119
$ 296.3
63%
1
2
3
4
5
6
7
$
$
$
$
$
$
$
264.440
264.440
264.440
264.440
264.440
264.440
264.440
$ -192.746 $ -192.746 $ -192.746 $ -192.746 $ -192.746 $ -192.746 $ -192.74
$ -18.737 $ -18.737 $ -18.737 $ -18.737 $ -18.737 $ -18.737 $ -18.73
$ -19.364 $ -19.364 $ -19.364 $ -19.364 $ -19.364 $ -19.364 $ -19.36
$
-4.558 $
-4.558 $
-4.558 $
-4.558 $
-4.558 $
-4.558 $
-4.55
$
-540 $
-540 $
-540 $
-540 $
-540 $
-540 $
-54
$
$
$
$
$
$
$
28.496
28.496
28.496
28.496
28.496
28.496
28.496
$
-4.274 $
-4.274 $
-4.274 $
-4.274 $
-4.274 $
-4.274 $
-4.27
$
$
$
$
$
$
$
24.221
24.221
24.221
24.221
24.221
24.221
24.221
$
-6.055
$
18.166
$
4.558
$
540
$
23.264
$
-6.055
$
18.166
$
4.558
$
540
$
23.264
$
-6.055
$
18.166
$
4.558
$
540
$
23.264
$
-6.055
$
18.166
$
4.558
$
540
$
23.264
$
-6.055
$
18.166
$
4.558
$
540
$
23.264
$
-6.055
$
18.166
$
4.558
$
540
$
23.264
$
-6.05
$
18.166
$
4.558
$
540
$
23.264
$
-6.737
$
-6.236
$
-2.243
$
831
$
2.818
$
101
$
11.797
$
-6.737
$
-6.236
$
-2.243
$
831
$
2.818
$
101
$
11.797
$
-6.737
$
-6.236
$
-2.243
$
831
$
2.818
$
101
$
11.797
$
-6.737
$
-6.236
$
-2.243
$
831
$
2.818
$
101
$
11.797
$
-6.737
$
-6.236
$
-2.243
$
831
$
2.818
$
101
$
11.797
$
-6.737
$
-6.236
$
-2.243
$
831
$
2.818
$
101
$
11.797
$
-6.73
$
-6.23
$
-2.24
$
831
$
2.818
$
101
$
11.797
120
1
2
3
4
5
6
7
$
$
$
$
$
$
$
396.661
396.661
396.661
396.661
396.661
396.661
396.661
$ -289.119 $ -289.119 $ -289.119 $ -289.119 $ -289.119 $ -289.119 $ -289.11
$ -24.995 $ -24.995 $ -24.995 $ -24.995 $ -24.995 $ -24.995 $ -24.99
$ -19.364 $ -19.364 $ -19.364 $ -19.364 $ -19.364 $ -19.364 $ -19.36
$
-4.960 $
-4.960 $
-4.960 $
-4.960 $
-4.960 $
-4.960 $
-4.96
$
-540 $
-540 $
-540 $
-540 $
-540 $
-540 $
-54
$
$
$
$
$
$
$
57.683
57.683
57.683
57.683
57.683
57.683
57.683
$
-8.652 $
-8.652 $
-8.652 $
-8.652 $
-8.652 $
-8.652 $
-8.65
$
$
$
$
$
$
$
49.030
49.030
49.030
49.030
49.030
49.030
49.030
$ -12.258
$
36.773
$
4.960
$
540
$
42.273
$ -12.258
$
36.773
$
4.960
$
540
$
42.273
$ -12.258
$
36.773
$
4.960
$
540
$
42.273
$ -12.258
$
36.799
$
4.960
$
540
$
42.300
$ -12.258
$
36.773
$
4.960
$
540
$
42.273
$ -12.258
$
36.773
$
4.960
$
540
$
42.273
$ -12.25
$
36.773
$
4.960
$
540
$
42.273
$
-4.070
$
-7.895
$
-1.015
$
929
$
4.070
$
153
$
34.446
$
-4.070
$
-7.895
$
-1.015
$
929
$
4.070
$
153
$
34.446
$
-4.070
$
-7.895
$
-1.015
$
929
$
4.070
$
153
$
34.446
$
-4.070
$
-7.895
$
-1.015
$
929
$
4.070
$
153
$
34.472
$
-4.070
$
-7.895
$
-1.015
$
929
$
4.070
$
153
$
34.446
$
-4.070
$
-7.895
$
-1.015
$
929
$
4.070
$
153
$
34.446
$
-4.07
$
-7.89
$
-1.01
$
929
$
4.070
$
153
$
34.446
121
1
2
3
4
5
6
7
$
$
$
$
$
$
$
528.881
528.881
528.881
528.881
528.881
528.881
528.881
$ -385.492 $ -385.492 $ -385.492 $ -385.492 $ -385.492 $ -385.492 $ -385.49
$ -31.229 $ -31.229 $ -31.229 $ -31.229 $ -31.229 $ -31.229 $ -31.22
$ -19.364 $ -19.364 $ -19.364 $ -19.364 $ -19.364 $ -19.364 $ -19.36
$
-5.537 $
-5.537 $
-5.537 $
-5.537 $
-5.537 $
-5.537 $
-5.53
$
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