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Proyecto de Graduacin
Previa la obtencin del Ttulo de:
Guayaquil - Ecuador
2012
II
Dedicatoria:
III
Dedicatoria:
Este Proyecto va dedicado de manera muy especial a mis Padres Dr. Jaime
Hurtado del Castillo, Ing. Com. y Lcda. Margarita Snchez Alcvar, quines
son pilar fundamental en mi vida, ellos que con su ejemplo me han inculcado
muchos valores y que con su apoyo he logrado culminar esta etapa de mi
vida, la cual es el comienzo de otra, tambin a mis hermanos quines de una
u otra manera me han brindado su cario y apoyo.
IV
Agradecimientos:
Agradecimientos:
VI
TRIBUNAL DE SUSTENTACIN
___________________________
M.Sc. Ivonne Moreno Agu
Presidente de Tribunal
_____________________________
VII
Declaracin expresa:
__________________________
ALVARO FRANCO AGURTO
_________________________
JAIME LENIN HURTADO SNCHEZ
VIII
INDICE GENERAL
DEDICATORIAS ....................................................................................................... II
AGRADECIMIENTOS ............................................................................................. IV
TRIBUNAL DE GRADUACIN ............................................................................... VI
DECLARACIN EXPRESA ................................................................................... VII
NDICE GENERAL ............................................................................................... VIII
NDICE DE TABLAS .............................................................................................. XII
NDICE DE GRFICOS ......................................................................................... XV
NDICE DE FIGURAS ........................................................................................... XVI
CAPITULO 1
1.
INTRODUCCION ................................................................................................. - 18 -
1.1.
1.2.
1.3.
Justificacin .......................................................................................... - 21 -
1.4.
1.5
Objetivo General................................................................................... - 26 -
1.6
1.7
Metodologa .......................................................................................... - 27 -
1.8
1.8.1.
1.8.2.
1.8.3.
CAPITULO 2
2.
2.1
2.2.1.
IX
2.2
Anlisis de la demanda......................................................................... - 33 -
2.2.1.
2.2.2.
2.2.3.
Estimacin de la demanda............................................................ - 36 -
2.3
2.3.1.
2.3.2.
2.3.3.
2.4
2.4.1.
2.4.1.1.
Publicidad ........................................................................................ - 43 -
2.4.1.2.
2.4.2.
2.4.3.
2.4.4.
2.4.4.1.
Objetivos: ......................................................................................... - 46 -
2.4.4.2.
2.5
2.5.1.
2.5.2.
Objetivos .......................................................................................... - 49 -
2.5.3.
2.5.4.
2.5.5.
2.5.5.1.
2.5.6.
2.5.6.1.
2.5.7.
2.5.8.
2.5.9.
2.5.10.
2.5.11.
Conclusiones ................................................................................... - 77 -
2.5.12.
Recomendaciones.......................................................................... - 78 -
CAPITULO 3
3.
3.1
3.1.1.
3.1.1.1.
3.1.1.2.
3.1.2.
3.1.3.
3.2
3.2.1.
3.2.2.
3.3
3.3.1.
3.3.2.
3.4
CAPITULO 4
4.
4.1
Misin ................................................................................................... - 96 -
4.2
Visin ................................................................................................... - 97 -
4.3
Organigrama ........................................................................................ - 97 -
4.4
4.5
CAPITULO 5
5.
5.1
XI
5.1.1.
5.1.2.
5.1.3.
5.1.4.
5.2
5.2.1.
5.3
Capital de Trabajo: Mtodo del dficit acumulado mximo ... - 112 Ingresos del Proyecto ......................................................................... - 113 -
5.3.1.
5.3.2.
5.4
5.4.1.
5.4.2.
5.5
5.5.1.
5.6
VAN, TIR, Payback Descontado ................................................ - 120 Anlisis de Sensibilidad Uni-Variable .................................................. - 121 -
CONCLUSIONES........................................................................................................... - 123 RECOMENDACIONES ................................................................................................. - 125 ANEXO 1 ......................................................................................................................... - 127 ANEXO 2 ......................................................................................................................... - 129 ANEXO 3 ......................................................................................................................... - 130 ANEXO 4 ......................................................................................................................... - 131 BIBLIOGRAFIA ............................................................................................................... - 134 -
XII
INDICE DE TABLAS
Tabla 1.1. Domicilio de Estudiantes de Espol por Regiones ...................................... 22
Tabla 1.2. Denuncias de Principales Delitos Contra las Personas .............................. 24
Tabla 2.1. Valores de referencias para viajes segn regiones .................................... 39
Tabla 2.2. Determinacin de nmero de encuestas por estratos ................................ 54
Tabla 2.3. Proveniencia de los encuestados ............................................................... 61
Tabla 2.4. Gnero de los encuestados ....................................................................... 62
Tabla 2.5. Edad de los encuestados ........................................................................... 63
Tabla 2.6. Ciudad de origen de los encuestados ........................................................ 64
Tabla 2.7. Disponibilidad de vehculo de los encuestados .......................................... 65
Tabla 2.8. Medio de transporte de los encuestados .................................................... 66
Tabla 2.9. Gasto aproximado en trasporte de un encuestado ..................................... 67
Tabla 2.10 Viaje a ciudad de origen de los encuestados ............................................ 68
Tabla 2.11. Frecuencia de viaje a ciudad de origen .................................................... 69
Tabla 2.12 Movilizacin los viernes a ciudad de origen .............................................. 70
Tabla 2.13. Nmero de buses hacia la ciudad de origen............................................. 71
Tabla 2.14 Intervalo de tiempo hasta antes de salir de la ciudad ................................ 72
Tabla 2.15. Factores que afectan transportacin de los encuestados ......................... 73
Tabla 2.16. Utilizara transporte hasta su ciudad de origen......................................... 74
Tabla 2.17 Ruta de preferencia de los encuestados ................................................... 75
Tabla 3.1. Datos de Chevrolet Van N200 .................................................................... 80
Tabla 3.2. Datos del motor Chevrolet Van N200 ......................................................... 81
Tabla 3.3. Datos de confort Chevrolet Van N200 ........................................................ 82
Tabla 3.4. Datos de seguridad Chevrolet Van N200 ................................................... 83
Tabla 3.5. Datos de Kia Pregio Grand ........................................................................ 84
Tabla 3.6. Datos del motor Kia Pregio Grand.............................................................. 85
XIII
XIV
XV
INDICE DE GRAFICAS
Grfico 1.1. Ingreso de Estudiantes a Espol por regiones........................................... 21
Grfico 1.2. Uso del tiempo dedicado a Asistir a Clases ............................................. 22
Grfico 1.3. Uso del tiempo dedicado a Compartir con la Familia ............................... 23
Grfico 2.1. Distribucin de estudiantes por estrato socioeconmico.......................... 33
Grfico 2.2. Factor Socioeconmico P de los novatos .............................................. 34
Grfico 2.3. Distribucin de estudiantes por regiones ................................................. 35
Grfico 2.4. Estimacin de la Demanda ...................................................................... 36
Grfico 2.5. Proveniencia de clientes potenciales ....................................................... 37
Grfico 2.6. Ingreso estudiantes a la Espol ................................................................. 38
Grfico 2.7. Gnero de los encuestados ..................................................................... 62
Grfico 2.8. Edad de los encuestados ........................................................................ 63
Grfico 2.9. Ciudad de origen de los encuestados ...................................................... 64
Grfico 2.10. Disponibilidad de vehculo de los encuestados ...................................... 65
Grfico 2.11. Medio de transporte de los encuestados ............................................... 66
Grfico 2.12. Gasto aproximado en trasporte de un encuestado ................................ 67
Grfico 2.13 Viaje a ciudad de origen de los encuestados .......................................... 68
Grfico 2.14. Frecuencia de viaje a ciudad de origen ................................................. 69
Grfico 2.15. Movilizacin los viernes a ciudad de origen ........................................... 70
Grfico 2.16. Nmero de buses hacia la ciudad de origen .......................................... 71
Grfico 2.17. Intervalo de tiempo hasta antes de salir de la ciudad ............................ 72
Grfico 2.18. Factores que afectan transportacin de los encuestados ...................... 73
Grfico 2.19. Utilizara transporte hasta su ciudad de origen ...................................... 74
Grfico 2.20. Ruta de preferencia de los encuestados ................................................ 75
XVI
INDICE DE FIGURAS
Figura 1.1. Unidades de transporte ............................................................................. 29
Figura 3.1. Chevrolet Van N200.................................................................................. 79
Figura 3.2. Motor Chevrolet Van N200........................................................................ 80
Figura 3.4 Kia Pregio Grand ...................................................................................... 82
Figura 3.5. Dimensiones Kia Pregio Grand ................................................................. 84
Figura 3.6. Motor Kia Pregio Grand ............................................................................ 85
Figura 3.7. Interior de furgoneta Kia............................................................................ 85
Figura 4.1. Trabajadores............................................................................................. 86
Figura 4.2. Organigrama ............................................................................................. 95
Figura 4.1. Trabajadores............................................................................................. 96
- 17 -
- 18 -
1. INTRODUCCION
se encontraba
- 19 -
a los estudiantes
(ICM-ESPOL).
Este
- 20 -
horas,
estaciones,
entre
otros.
2. Mediante graficas y diagramas se observa cmo est formada la demografa estudiantil de la Espol, de que
provincia
provienen,
colegios
con
mayor
ingreso,
etc.
http://www.espol.edu.ec/espol/main.jsp?urlpage=registrados.jsp&item=5#5
- 21 -
1.3.
Justificacin
- 22 -
Es por ello que con este proyecto se observa como una gran alternativa
el establecimiento de un sistema de transporte puerta a puerta a estudiantes
de la Espol hasta sus respectivas ciudades para aquellos que viven fuera de
la ciudad de Guayaquil y as brindarles ms de comodidad y seguridad al
momento de retornar tanto a sus respectivas ciudades as como al volver a la
ciudad de Guayaquil y adems de eso ganaran tiempo para pasar junto a
sus familias.
1.4.
Marco de Referencia
- 23 -
- 24 -
Debido a estas
exigencias acadmicas,
los estudiantes en el
transporte pblico
registradas, las mismas que parten desde Guayaquil hacia diferentes partes
del Ecuador.
Grfico 1.3. Uso del Tiempo Dedicado a Compartir con la Familia
- 25 -
Fuente: ICM-ESPOL
- 26 -
1.5
Objetivo General
1.6
Objetivos Especficos
- 27 -
1.7
Metodologa
estudiantes
1.8
1.8.1.
- 28 -
1.8.2.
- 29 -
- 30 -
1.8.3.
ambiente necesite.
Figura 1.1. Unidades
- 31 -
- 32 -
2. ESTUDIO DE MERCADO
2.1
Anlisis de la Oferta
2.2.1.
Potenciales Clientes:
- 33 -
2.2
Anlisis de la demanda
2.2.1.
ORGANIZA
R SUS
MALETAS
EN SU
DOMICILIO
MOVILIZ
ARSE
HASTA
LA
UNIVERSI
DAD
ASISTIR A
CLASES
TOMAR
EL
PRIMER
BUS (EL
BUS DE
LA
ESPOL)
HASTA EL
CENTRO
TOMAR
EL 2DO
BUS (EN
EL
CENTRO)
HASTA EL
TERMINA
L
COMPRA
R EL
TICKET
DEL
TERCER
BUS
HASTA
SU
CIUAD
ESPERAR
A QUE
LLEGUE
EL BUS
AL
ANDEN
SUBIRSE
AL BUS
LLEGAR
HASTA
SU
DESTINO
ORGANIZAR
SUS MALETAS
EN SU
DOMICILIO
MOVILIZARSE
HASTA LA
UNIVERSIDAD
ASISTIR A
CLASES
COMPRAR EL
TICKET DE
NUESTRO
SERVICIO DE
TRANSPORTE
SUBIRSE A LA
MINI VAN
LLEGAR HASTA
SU DESTINO
- 34 -
2.2.2.
- 35 -
- 36 -
2.2.3.
Estimacin de la demanda
Fuente: Bienestar
Estudiantil ESPOL
- 37 -
Guayaquil
Region Costa
2627,1; 30%
Regin insular
5954,76; 69%
Regin Sierra
- 38 -
23%
35%
3%
El Oro
Los Ros
13%
Manab
Esmeraldas
26%
Santa Elena
2.3
2.3.1.
- 39 -
2.3.2.
Tendencias Econmicas
- 40 -
Vehculo
Vehculo
Vehculo
Vehculo
Capacidad Capacidad
Capacidad Capacidad
hasta
hasta
7 hasta
personas 19
personas
7 hasta
personas 19personas
Desde
Guayaquil
Desde
a:
Valor
Valor
Quito a:
Valor
Valor
Playas
$ 80
$ 140
Playas
$ 220
$ 320
Salinas
$ 120
$ 180
Salinas
$ 250
$ 340
Machala
$ 180
$ 240
Machala
$ 280
$ 350
Portoviejo
$ 180
$ 220
Portoviejo
$ 280
$ 300
Manta
$ 180
$ 220
Manta
$ 280
$ 300
Baha
$ 220
$ 280
Baha
$ 280
$ 300
Esmeraldas $ 250
$ 330
Esmeraldas $ 200
$ 300
- 41 -
2.3.3.
- 42 -
2.4
2.4.1.
Promocin y comunicacin
- 43 -
2.4.1.1. Publicidad
La publicidad es una forma de comunicacin de largo alcance para
informar sobre nuestro nuevo servicio de transporte a nuestro mercado
objetivo mediante los siguientes medios:
- 44 -
2.4.2.
- 45 -
2.4.3.
Marketing Estratgico
- 46 -
2.4.4.
Estrategia de Mercado
2.4.4.1. Objetivos:
- 47 -
Oportunidades
Debilidades
- 48 -
Amenazas
2.5
2.5.1.
Investigacin De Mercado
Definicin del Problema
- 49 -
2.5.2.
Objetivos
- 50 -
Identificar
las
preferencias
gustos
de
los
potenciales
2.5.3.
- 51 -
2.5.4.
- 52 -
2.5.5.
- 53 -
Seleccin
El mtodo elegido para la obtencin de la muestra es el Muestreo por
estratificacin.
Descripcin de la aplicacin del mtodo
puedan
ser importantes en
el estudio,
de
tamaos
- 54 -
2.5.6.
Donde:
N : es el tamao de la
poblacin y Alfa es el
El valor que toma la frmula para el error alfa, es del 5 % (0.05) con un
nivel de confianza de 95 % (0.95) lo que equivale a un valor de z de
1.959963985 (a nivel prctico 1.96).
- 55 -
Ingreso de
COSTA
estudiantes(Datos 2009)
Otros
cantones
Nmero de encuestas
%
x Estrato
del
Guayas
183
0,41
82
El Oro
92
0,20
40
Los Ros
69
0,15
30
Santa Elena
62
0,14
28
Manab
34
0,08
16
Esmeraldas
0,02
TOTAL
449
200
200
Elaborado por:
autores.
- 56 -
2.5.7.
Requisitos de la Investigacin
2.5.8.
Planeacin de la Investigacin
- 57 -
2.5.9.
Modelo de Encuesta
1)
Si
No
2)
Sexo:
Femenino
Masculino
(Termino la encuesta)
- 58 -
3)
Edad:
18-20 aos
4)
21- 23 aos
24-26 aos
27-29 aos
Salinas
Portoviejo
Machala
Babahoyo
Esmeralda
Otros
5)
Si
6)
No
Bus publico
Taxi
Expreso
(Contine la sig.)
- 59 -
7)
$0-10
8)
$10-20
ms de $20
Si
No
Si su respuesta fue SI, pase directamente a la pregunta 10. Si su respuesta fue NO, contine con la
pregunta 9.
9)
1 vez
2 veces
3 veces
4 veces
10) Despus de clases los viernes, se moviliza usted directamente a su ciudad de origen?
Si
No
- 60 -
11) Cuntos buses toma usted desde la universidad hasta su ciudad de origen?
12) Cunto tiempo en promedio le toma a usted, la movilizacin desde la universidad hasta
que el ltimo bus finalmente se pone en marcha para salir de la ciudad.
Mayor a 90 min
13) Selecciona los factores que afectan su transportacin a clases, calificando con 5 el de
mayor influencia y con 1 al menor:
Tiempo
Dinero
Horarios
Seguridad
Comodidad
14) De existir un medio de trasporte privado como mini buses que brinden el servicio de
puerta a puerta para ir a clases y regresar a tu domicilio, usted lo utilizara?
Si
No
- 61 -
1)
2)
3)
4)
- 62 -
2.5.10.
SI
200
100%
NO
0%
TOTAL
200
100%
- 63 -
PREGUNTA 2. Sexo:
Tabla 2.4 Gnero de los encuestados
Gnero
Frecuencia %
Hombres
104
52%
Mujeres
96
48%
TOTAL
200
100%
Gnero
48%
52%
Hombres
Mujeres
- 64 -
PREGUNTA 3. Edad:
Tabla 2.5. Edad de los encuestados
Edad
Frecuencia %
18-20
96
48%
21-23
85
42%
24-26
17
9%
27-29
1%
TOTAL
200
100%
Edad
9% 1%
48%
42%
18-20
21-23
24-26
27-29
- 65 -
Ciudad
Frecuencia %
Salinas
28
14%
Portoviejo
16
8%
Machala
40
20%
Babahoyo
30
15%
Esmeralda
2%
Otros
82
41%
TOTAL
200
100%
Ciudad de origen
Salinas
41%
14%
8%
20%
15%
Portoviejo
Machala
Babahoyo
Esmeralda
2%
Otros
- 66 -
Frecuencia %
Si tengo
4%
No tengo
192
96%
TOTAL
200
100%
4%
Si tengo
96%
No tengo
- 67 -
Medio
Transporte
Frecuencia %
Bus pblico
167
87%
Taxi
4%
Expreso
17
9%
TOTAL
192
100%
4%
9%
Bus pblico
Taxi
87%
Expreso
Elaborado por:
autores.
- 68 -
Dinero
Frecuencia %
0-10 $
195
97%
10-20 $
3%
Ms de 20 $
0%
TOTAL
200
100%
3%
0-10 $
10-20 $
97%
- 69 -
Frecuencia %
Si viajo
93
47%
No viajo
107
53%
TOTAL
200
100%
47%
53%
Si viajo
No viajo
- 70 -
En
esta
interrogante
los
la
Frecuencia %
1 vez
3%
2 veces
21
20%
3 veces
45
42%
4 veces
37
35%
TOTAL
107
100%
3%
35%
20%
1 vez
2 veces
42%
3 veces
4 veces
- 71 -
Frecuencia %
Si
167
84%
No
33
16%
TOTAL
200
100%
16%
Si
84%
No
- 72 -
# de buses
Frecuencia %
0%
23
12%
74
37%
88
44%
15
8%
TOTAL
200
100%
8%
11%
2
44%
37%
3
4
5
Elaborado por:
autores.
- 73 -
Intervalo
tiempo
Frecuencia %
30-45 min
48
25%
46-60 min
107
56%
61-90 min
22
11%
> a 90 min
15
8%
TOTAL
192
100%
11%
8%
25%
30-45 min
46-60 min
56%
61-90 min
> a 90 min
- 74 -
Factor
Frecuencia %
Tiempo
34
17%
Dinero
21
11%
Horarios
56
27%
Seguridad
60
30%
Comodidad
29
15%
TOTAL
200
100%
15%
17%
Tiempo
11%
30%
Dinero
Horarios
27%
Seguridad
Comodidad
Elaborado por: autores.
- 75 -
Frecuencia %
Si lo usara
191
95%
No lo usara
5%
TOTAL
200
100%
5%
Si lo usara
95%
No lo usara
- 76 -
Frecuencia %
Opcin 1
62
30%
Opcin 2
3%
Opcin 3
12
6%
Opcin 4
121
61%
TOTAL
200
100%
30%
61%
Opcin 1
Opcin 2
6%
Opcin 3
3%
Opcin 4
- 77 -
2.5.11.
Conclusiones
- 78 -
2.5.12.
Recomendaciones
- 79 -
- 80 -
Unidades
Figura 3.1. Chevrolet Van N200
Fuente: www.chevrolet.com.ec
- 81 -
Datos de la VAN
Tabla 3.1. Datos de Chevrolet Van N200
Pasajeros
520
1615
1095
40
N/A
Motor
Figura 3.2. Motor Chevrolet Van N200
Fuente:
www.chevrolet.com.ec
- 82 -
Desplazamiento (cc)
1206
Tipo
1.2L DOHC
Nro. de Cilindros
4 en lnea
Nro. de Vlvulas
16
84.6 @ 6000
107.8 @ 4000
Relacin Compresin
9.8 : 1
Alimentacin
MPFI
Convertidor cataltico
Standard
Emisiones
Euro III
Transmisin
Manual 5 Velocidades
Traccin
RWD
Direccin Tipo
Mac Pherson
Leaf Spring
Disco
Tambor
Medidas de Llantas
165 / 70 R13
Rines
13 Acero
- 83 -
Confort
Figura 3.3. Interior de la Van
Standard
Calefaccin
Standard
Radio
CD MP3 USB)
Altavoces
Bloqueo de la direccin
Standard
Standard
apoyacabezas
2da Fila de asientos tipo banca con 2 apoyacabezas
Standard
Standard
Standard
Standard
Manijas de Asistencia
Encendedor y Cenicero
Standard
Portavasos
Standard
- 84 -
Seguridad
Bloqueo Central
Standard
Standard
Standard
Standard
Standard
Standard
Standard
- 85 -
Datos de la VAN
Tabla 3.5. Datos de KIA Pregio Grand
Largo (mm)
5550
Ancho (mm)
1810
Alto (mm)
2075
2980
18.5
Neumticos
205/75 R14
Nmero de Pasajeros
17
3020 Kg
Peso en vaco
1689 Kg
- 86 -
Motor:
Tabla 3.6. Datos del Motor KIA Pregio Grand
Motor y transmisin Cilindrada
2476 cc
Cilindros
4 en lnea
91 mm.
95,0 mm.
Sobrealimentacin
Tipo Diesel
Tipo de inyeccin
Indirecta
65 litros
Cambio
Fuente:
Internet-Google Imgenes
- 87 -
Confort:
Figura 3.7. Interior de Furgoneta
Aire / Calefaccin:
Aire Acondicionado
Bloqueo Central:
Si
Direccin:
Hidrulica
Retrovisores:
Si
Neblineros:
No
Faros Delanteros:
Si
Tapizado:
Tela
Techo Corredizo:
No
Vidrios:
Elctricos
Si
Si
Asientos:
Manuales
Vidrio Posterior:
Pluma
Portavasos:
Si
Gavetas:
Si
Luces de Lectura:
Conductor
- 88 -
3.1.1.
Maquinaria
Cantidad
Costo
unitario ($)
Costo
total ($)
Vida
til
Valor de
desecho ($)
14.890
29.780
8000
29.990
89.970
18000
Van N200
Chevrolet
Van Kia Pregio
Grand
Inversin Total
119750
Equipos de
oficina
Costo Total
($)
Computador
500
1500
Impresora
50
100
Telfono
25
75
Radios
80
480
Escritorio
20
60
Silla
14.99
104.93
Aire Acondicionado
400
400
1089.99
2719.93
Total ($)
Elaborado por: autores.
- 89 -
3.1.2.
Personal
Sueldo
Sueldo Total
Sueldo
Unitario ($)
($)
Anual ($)
450
2250
27000
300
600
7200
750
2850
34200
Cantidad
Tcnico
Choferes
Ayudante de
ruta
Total ($)
Elaborado por: autores.
3.1.3.
- 90 -
Costo unitario
Rubro
Cantidad
Instalacin elctrica
150
150
Lneas telefnicas
250
500
Oficinas/Cubculos
400
400
800
1050
Total ($)
($)
3.2
3.2.1.
Al inicio del proyecto se cuenta con 5 Vans de las cuales tres tienen la
capacidad de transportar 17 personas y las otras dos con la capacidad de 7,
de lo cual contaramos con una cantidad aparente de 65 personas por ruta o
viaje en un solo sentido.
El planeamiento de las rutas deber ser exhaustivo por parte del Jefe de
Rutas para de esta manera optimizar la utilizacin de los mviles y poder
abarcar la demanda de nuestros usuarios.
- 91 -
3.2.2.
3.3
Estudio de Localizacin
- 92 -
3.3.1.
Factores de Localizacin
Seguridad
Parqueo
Va de Acceso
Fluidez Vial
Cercana de mercado
Disponibilidad de espacio
3.3.2.
- 93 -
Peso
CENTRO
SUR
Seguridad
0,19
1,33
1,33
0,95
Parqueo
0,12
0,96
0,6
0,84
Va de
Acceso
0,08
0,72
0,48
0,48
Fluidez vial
0,07
0,35
0,28
0,42
Cercana
de
Mercado
0,1
0,7
0,7
0,4
Disponibili
dad de
Espacio
0,24
1,92
1,2
1,68
Disponibili
dad de
agua,
energa y
otros
suministros
0,2
1,8
1,6
1,4
Totales
100%
7,78
6,19
6,17
3.4
- 94 -
unidades, equipos y personal tcnico que nos ayudarn para poder brindar
un excelente servicio.
Tambin se pudo establecer la localizacin de nuestra empresa, la cual
segn los factores establecidos para determinar esta localizacin se obtuvo
en el Norte de la Ciudad de Guayaquil, sera recomendable que nuestro
negocio se site en dicha localidad para poder servir de manera eficaz a
cada uno de los clientes que requieran de nuestros servicios.
- 95 -
- 96 -
4. ESTUDIO ORGANIZACIONAL
4.1
Misin
- 97 -
4.2
Visin
4.3
Organigrama
Figura 4.2 Organigrama
- 98 -
Chofer 1
Gerente general
Chofer 2
Contador
Chofer 3
Jefe de rutas
Chofer 4
Recepcionista del
call center
Chofer 5
Secretaria
Ayudante de Ruta
1
Mensajero
Ayudante de Ruta
2
- 99 -
de
todos
los
gastos
necesarios
para
el
buen
4.4
Nmero de Personas
Gerente general
Jefe de rutas
Contador
Recepcionista del Call Center
Secretaria
Mensajero
Chofer
Ayudante de Ruta
Cargos
1
1
1
1
1
1
5
2
4.5
Descripcin de funciones
Gerente General:
-
- 100 -
Contador:
-
Jefe de Rutas:
-
- 101 -
Vigilar y controlar que la que las rutas planteadas sean cumplidas con
exactitud
Choferes:
-
Sern los conductores de las mini van con las que la empresa contar
Recepcin de llamadas
- 102 -
Secretaria:
-
Ayudante de Ruta:
-
Mensajero:
-
- 103 -
- 104 -
5. ESTUDIO FINANCIERO
5.1
Estimacin de Costos
5.1.1.
Elementos Bsicos
- 105 -
N de
Funciones que
Personas
desempean
1
Gerente General
1
Contador
1
Jefe de Rutas
Recepcionista del Call
1
Center
1
Secretaria
1
Mensajero
Costo por
empleado
$ 700,00
$ 600,00
$ 500,00
$ 300,00
$ 300,00
$ 300,00
5
2
Chofer
Ayudante de Ruta
$ 450,00
$ 300,00
13
TOTAL GASTOS
$ 6.750,00
Costo
Costo
mensual
anual
total
total
$ 700,00 $ 8.400,00
$ 600,00 $ 7.200,00
$ 500,00 $ 6.000,00
$ 300,00 $ 3.600,00
$ 300,00 $ 3.600,00
$ 300,00 $ 3.600,00
$
$ 2.250,00 27.000,00
$ 600,00 $ 7.200,00
$
$ 5.550,00 66.600,00
5.1.2.
- 106 -
necesita el precio del servicio, y el costo total unitario que est formado por
los costos fijos y variables.
PUNTO DE EQUILIBRIO
Costos Fijos
Precio
Costo Variable
Unitario
Q*
$
136.140,00
$ 5,00
$ 0,00
27228
- 107 -
5.1.3.
Costos Variables
5.1.4.
Costos Fijos
Los costos fijos del servicio fueron determinados con respecto a los
sueldos y salarios asignados al personal de la empresa, el alquiler del local y
los siguientes rubros mostrados a continuacin:
Alquiler Local
Movilizacin
(Combustible)
Mantenimiento Vehculo
Servicios Bsicos
Costos Administrativos
Publicidad
Varios (suministros
oficina)
TOTAL COSTOS FIJOS
Elaborado por los autores
MENSUAL
200
ANUAL
2400
3800
650
670
5550
425
45600
7800
8040
66600
5100
50
$ 10.870,00
600
$ 136.140,00
- 108 -
5.2
COSTOS DIRECTOS
Movilizacin (Combustible)
Mantenimiento Vehculo
TOTAL COSTOS DIRECTOS
$ 3.800,00
$ 650,00
$ 4.450,00
COSTOS INDIRECTOS
Energa elctrica
Agua potable
Telefona
Envases para recoleccin de desechos
orgnicos
Publicidad
Cubculos de Oficina
Varios (suministros oficina)
TOTAL COSTOS INDIRECTOS
$ 30,00
$ 425,00
$ 400,00
$ 50,00
$ 1.575,00
COSTOS ADMINISTRATIVOS
Gerente General
Contador
Jefe de Rutas
Recepcionista del Call Center
Secretaria
Mensajero
Chofer
Ayudante de Ruta
TOTAL COSTOS ADMINISTRATIVOS
$ 700,00
$ 600,00
$ 500,00
$ 300,00
$ 300,00
$ 300,00
$ 2.250,00
$ 600,00
$ 5.550,00
$ 150,00
$ 20,00
$ 500,00
- 109 -
ACTIVOS FIJOS
Maquinarias (Vehculos)
Muebles y Equipo de
oficina
Equipos de computacin
Alquiler Local
TOTAL ACTIVOS FIJOS
Elaborado por los autores
$ 119.750,00
$ 1.119,93
$ 1.600,00
$ 200,00
$ 122.669,93
INVERSIN INICIAL
Costos Directos
$ 4.450,00
Costos Indirectos
$ 1.575,00
Costos
Administrativos
$ 5.550,00
Activos Fijos
$ 122.669,93
TOTAL INV. INICIAL
$ 134.244,93
Elaborado por los autores
- 110 -
CAPITAL
PROPIO
$ 26.848,99
$ 13.424,49
DEUDA
BANCARIA
Porcentaje financiamiento
80%
$ 107.395,94
- 111 -
Donde:
:
Prstamo
T. Inters (anual)
Aos
Pago Anual
Ao
0
1
2
3
4
5
Pago
$
$
$
$
$
30.156,44
30.156,44
30.156,44
30.156,44
30.156,44
$ 115.791,94
9,50%
5
$ 30.156,44
Intereses
$ 11.000,23
$ 9.180,40
$ 7.187,67
$ 5.005,64
$ 2.616,31
Amortizacin
$
$
$
$
$
19.156,20
20.976,04
22.968,77
25.150,80
27.540,13
Saldo
$ 115.791,94
$ 96.635,74
$ 75.659,70
$ 52.690,93
$ 27.540,13
$
-
- 112 -
5.2.1.
Capital de Trabajo: Mtodo del dficit acumulado
mximo
Tabla 5.9. Capital de Trabajo (Resumen)
MES
Ingreso Mensual
Egreso Mensual
Saldo Mensual
Saldo
Acumulado
MES
Enero
Febrero
$ 0,00
$ 15.600
$ 15.600
$ 10.495
$ 10.495
$ 10.495
-$ 10.495
$ 5.105
-$ 10.495
-$ 5.390
Julio
Agosto
Ingreso Mensual
$ 15.600
Egreso Mensual
Saldo Mensual
Saldo
Acumulado
Marzo
Abril
Mayo
Junio
$
15.600,00
$
10.495,00
$
15.600,00
$
10.495,00
$
15.600,00
$
10.495,00
Septiembre
Octubre
Noviembre Diciembre
$ 15.600
$ 15.600
$ 15.600
$ 15.600
$ 15.600
$ 10.495
$ 10.495
$ 10.495
$ 10.495
$ 10.495
$ 10.495
$ 5.105
$ 5.105
$ 5.105
$ 5.105
$ 5.105
$ 5.105
$ 20.135
$ 25.240
$ 30.345
$ 35.450
$ 40.555
$ 45.660
Elaborado por
los autores
- 113 -
5.3
5.3.1.
DEMANDA
Capacidad de los Vehculos (ida y vuelta)
Das al mes trabajado
Personal Trasladado (Mensual)
Personal Trasladado (Anual)
Elaborado por los autores
130
24
3120
37440
- 114 -
AO
2013
2014
2015
2016
2017
Demanda
37440
37440
37440
37440
37440
Precio
$ 5,00
$ 5,00
$ 5,00
$ 5,00
Ingresos
Anuales
$ 187.200 $ 187.200 $ 187.200 $ 187.200
Elaborado por
los autores
5.3.2.
$ 5,00
$ 187.200
ACTIVOS
Vehculo
VIDA UTIL /
CONTABLE
5
aos
Muebles y
10
Eq. Oficina
Equipos de
3
Computacin
aos
aos
- 115 -
ACTIVO
S
VALOR
DE
COMPR
A
Maquinari
$
as
119.750,
(Vehculo
00
s)
Muebles
y
$
Eq.
1.119,93
Oficina
Equipos
de
$
Computa 1.600,00
cin
DEPRECIACION
ACUMULADA
DEPRECIA
AOS
VALOR
CION
DEPRECI
EN
ACUMULAD
ANDOSE
LIBROS
A
VIDA
CONTA
BLE
DEPRECIA
CION
ANUAL
$ 23.950,00
$
119.750,00
$ 0,00
10
$ 111,99
$ 559,97
$ 559,97
$ 533,33
$ 1.600,00
$ 0,00
$ 559,97
- 116 -
5.4
Tasa de Descuento
5.4.1.
Donde:
inversin en el sector.
- 117 -
5.4.2.
Modelo CAPM
con resultados
Donde:
Tasa de rentabilidad libre de riesgo o de ms mnimo
riesgo;
Riesgo del mercado
Parmetro de elasticidad con respecto a variaciones de
mercado
Riesgo pas.
- 118 -
5.5
Flujo de Caja
- 119 -
2012
(+) Ingreso
(=) UTILIDAD BRUTA
GASTOS OPERATIVOS
(-) Gastos administrativos
(-) Gastos de servicios
bsicos
(-) Gastos de movilizacin
(combustible)
(-) Mantenimiento
(-) Gastos de publicidad
(-) Alquiler Local
(-) Gastos varios
DEPRECIACIONES
(-) Dep. Vehculo
(-) Dep. Muebles y Eq.
Oficina
(-) Dep. Eq. Computacin
(=) UTILIDAD OPERATIVA
GASTOS NO OPERATIVOS
(-) Gastos por Inters
(=) UTILIDAD ANTES DE
IMPUESTOS
(-) Impuestos (24%)
(=) UTILIDAD NETA
(+) Depreciacin
(-) Amortizacin
2013
$
187.200,00
$
187.200,00
$
136.140,00
$
66.600,00
$
8.040,00
$
45.600,00
$
7.800,00
$
5.100,00
$
2.400,00
$
600,00
$
24.595,33
$
23.950,00
$
111,99
$
533,33
$
26.464,67
$
11.000,23
$
11.000,23
$
15.464,44
$
3.711,47
$
11.752,97
$
24.595,33
$
19.156,20
2014
$
187.200,00
$
187.200,00
$
136.140,00
$
66.600,00
$
8.040,00
$
45.600,00
$
7.800,00
$
5.100,00
$
2.400,00
$
600,00
$
24.595,33
$
23.950,00
$
111,99
$
533,33
$
26.464,67
$
9.180,40
$
9.180,40
$
17.284,28
$
4.148,23
$
13.136,05
$
24.595,33
$
20.976,04
2015
$
187.200,00
$
187.200,00
$
136.140,00
$
66.600,00
$
8.040,00
$
45.600,00
$
7.800,00
$
5.100,00
$
2.400,00
$
600,00
$
24.595,33
$
23.950,00
$
111,99
$
533,33
$
26.464,67
$
7.187,67
$
7.187,67
$
19.277,00
$
4.626,48
$
14.650,52
$
24.595,33
$
22.968,77
2016
$
187.200,00
$
187.200,00
$
136.140,00
$
66.600,00
$
8.040,00
$
45.600,00
$
7.800,00
$
5.100,00
$
2.400,00
$
600,00
$
24.061,99
$
23.950,00
$
111,99
$
$
26.998,01
$
5.005,64
$
5.005,64
$
21.992,37
$
5.278,17
$
16.714,20
$
24.061,99
$
25.150,80
$
(134.244,9
3)
$
(16.170,00)
$
115.791,94
$
16.170,00
$
$
(34.622,99) 17.192,10
2017
$
187.200,00
$
187.200,00
$
136.140,00
$
66.600,00
$
8.040,00
$
45.600,00
$
7.800,00
$
5.100,00
$
2.400,00
$
600,00
$
24.061,99
$
23.950,00
$
111,99
$
$
26.998,01
$
2.616,31
$
2.616,31
$
24.381,69
$
5.851,61
$
18.530,09
$
24.061,99
$
27.540,13
$
16.755,33
$
16.277,08
$
15.625,39
$
559,97
$
31.781,92
- 120 -
5.5.1.
VAN
TIR
$ 29.741,10
43,35%
SALDO DE
PERIODO
INVERSION
$
2013
34.622,99
$
2014
22.350,68
$
2015
8.771,29
$
2016
(6.259,43)
$
2017
(22.774,26)
FLUJO DE
CAJA
$
17.192,10
$
16.755,33
$
16.277,08
$
15.625,39
$
31.781,92
RENTABILIDAD
EXIGIDA
RECUPERACION
DE INVERSION
4.919,79
12.272,31
3.175,94
13.579,39
1.246,36
15.030,72
(889,44)
16.514,83
(3.236,13)
35.018,05
- 121 -
5.6
ESCENARIO ESPERADO
Variaciones en los Ingresos (+10%)
Variaciones en los Costos (-5%)
Elaborado por los autores
VAN
TIR
$ 85.270,64
93,54%
ESCENARIO OPTIMISTA
Variaciones en las Ventas (+15%)
Variaciones en los Costos (-10%)
Elaborado por los autores
VAN
$
116.501,14
TIR
120,80%
ESCENARIO PESIMISTA
Variaciones en las Ventas (-10%)
Variaciones en los Costos (+5%)
Elaborado por los autores
VAN
($
25.788,44)
TIR
-14,51%
- 122 -
- 123 -
CONCLUSIONES
Una vez realizado un estudio para la creacin de una empresa de
furgonetas de transporte interprovincial privado de puerta a puerta en favor
de los estudiantes universitarios de la Espol se puede concluir lo siguiente:
- 124 -
- 125 -
RECOMENDACIONES
Realizar alianzas estratgicas con empresas que brinden el
servicio de alquiler de vehculos, con la finalidad de poder contar
con furgonetas extras de una manera fcil y rpida al momento de
tener mayor demanda.
Establecer
programas
de
capacitacin
constante
para
los
- 126 -
- 127 -
ANEXO 1
Capital de Trabajo
Tabla 5.20 Capital de Trabajo
INGRESOS
Enero
Febrero
Precio
Marzo
Abril
Mayo
Junio
$ 5,00
$ 5,00
$ 5,00
$ 5,00
$ 5,00
3120
3120
3120
3120
3120
Ventas
$ 15.600,00
$ 15.600,00
$ 15.600,00
$ 15.600,00
$ 15.600,00
100% contado
$ 15.600,00
$ 15.600,00
$ 15.600,00
$ 15.600,00
$ 15.600,00
Pasajeros
INGRESOS
Julio
Precio
Pasajeros
Agosto
Septiembre
Octubre
Noviembre
Diciembre
$ 5,00
$ 5,00
$ 5,00
$ 5,00
$ 5,00
$ 5,00
3120
3120
3120
3120
3120
3120
Ventas
100% contado
EGRESOS
Gastos Administrativos
Energa elctrica
Enero
Febrero
$ 5.550,00 $ 5.550,00
$ 150,00
$ 150,00
Marzo
Abril
$ 5.550,00 $ 5.550,00
$ 150,00
$ 150,00
Mayo
Junio
$ 5.550,00 $ 5.550,00
$ 150,00
$ 150,00
Agua potable
$ 20,00
$ 20,00
$ 20,00
$ 20,00
$ 20,00
$ 20,00
Telefona
Movilizacin
(Combustible)
$ 500,00
$ 500,00
$ 500,00
$ 500,00
$ 500,00
$ 500,00
Publicidad
Gastos varios
EGRESO MENSUAL
EGRESOS
Gastos Administrativos
Energa elctrica
$ 3.800,00 $ 3.800,00
$ 425,00
$ 425,00
$ 50,00
$
10.495,00
$ 50,00
$
10.495,00
Julio
Agosto
$ 5.550,00 $ 5.550,00
$ 150,00
$ 150,00
$ 3.800,00 $ 3.800,00
$ 425,00
$ 425,00
$ 3.800,00 $ 3.800,00
$ 425,00
$ 425,00
$ 50,00
$ 50,00
$ 50,00
$ 50,00
$
$
$
10.495,00 10.495,00 $ 10.495,00 10.495,00
Septiembr
Noviembr
e
Octubre
e
Diciembre
$ 5.550,00 $ 5.550,00 $ 5.550,00 $ 5.550,00
$ 150,00
$ 150,00
$ 150,00
$ 150,00
Agua potable
$ 20,00
$ 20,00
$ 20,00
$ 20,00
$ 20,00
$ 20,00
Telefona
Movilizacin
(Combustible)
$ 500,00
$ 500,00
$ 500,00
$ 500,00
$ 500,00
$ 500,00
Publicidad
Gastos varios
EGRESO MENSUAL
$ 3.800,00 $ 3.800,00
$ 425,00
$ 425,00
$ 425,00
$ 425,00
$ 425,00
$ 425,00
$ 50,00
$ 50,00
$
10.495,00
$ 50,00
$
10.495,00
$ 50,00
$
10.495,00
$ 50,00
$
10.495,00
$ 50,00
$
10.495,00
$ 10.495,00
- 128 -
MES
Ingreso Mensual
Egreso Mensual
Enero
Febrero
Marzo
Abril
Mayo
$
15.600,00
$
10.495,00
$
15.600,00
$
10.495,00
$
15.600,00
$
10.495,00
$
15.600,00
$
10.495,00
Septiembr
e
$
15.600,00
$
10.495,00
Octubre
$
15.600,00
$
10.495,00
Junio
$
$ 0,00
15.600,00
$
$
10.495,00
10.495,00
-$
10.495,00 $ 5.105,00 $ 5.105,00 $ 5.105,00 $ 5.105,00 $ 5.105,00
-$
-$
$
10.495,00
5.390,00 -$ 285,00 $ 4.820,00 $ 9.925,00 15.030,00
Julio
Agosto
$
15.600,00
$
10.495,00
$
15.600,00
$
10.495,00
Noviembr
e
Diciembre
$
$
15.600,00 15.600,00
$
$
10.495,00 10.495,00
Saldo Mensual
$ 5.105,00 $ 5.105,00 $ 5.105,00 $ 5.105,00 $ 5.105,00 $ 5.105,00
Saldo
$
$
$
$
$
$
Acumulado
20.135,00 25.240,00 30.345,00 35.450,00 40.555,00 45.660,00
Elaborado por: autores.
- 129 -
ANEXO 2
Valor de Desecho
ACTIVOS
VALOR
DE
COMPRA
Maquinari
$
as
119.750,0
(Vehculos
0
)
Muebles y
Eq.
$ 1.119,93
Oficina
Equipos
de
$ 1.600,00
Computaci
n
VIDA
DEPRECIACI
CONTAB
ON
LE
ANUAL
AOS
DEPRECIAND
OSE
DEPRECIACI VALO
ON
R EN
ACUMULAD LIBRO
A
S
$ 23.950,00
$ 119.750,00
$ 0,00
10
$ 111,99
$ 559,97
$
559,97
$ 533,33
$ 1.600,00
$ 0,00
DEPRECIACION ACUMULADA
Elaborado por: autores.
$
559,97
- 130 -
ANEXO 3
Amortizacin del Prstamo Bancario
$ 115.791,94
T. Inters (anual)
Aos
Pago Anual
Ao
Pago
9,50%
$ 30.156,44
Intereses
Amortizacin
0
1
2
3
4
5
$
30.156,44
$
30.156,44
$
30.156,44
$
30.156,44
$
30.156,44
$
11.000,23
$
9.180,40
$
7.187,67
$
5.005,64
$
2.616,31
$ 19.156,20
$ 20.976,04
$ 22.968,77
$ 25.150,80
$ 27.540,13
Saldo
$
115.791,94
$
96.635,74
$
75.659,70
$
52.690,93
$
27.540,13
$
-
- 131 -
ANEXO 4
Tabla 5.24. Anlisis de Sensibilidad (Esperado)
AOS
2012
2013
2015
2016
2017
$ 205.920
$ 205.920
$ 205.920
$ 205.920
(+) Ingreso
$ 205.920
$
133.470,00
$ 66.600,00
$
8.040,00
$
43.320,00
$
7.410,00
$
5.100,00
$
2.400,00
$
600,00
$
24.595,33
$
23.950,00
$
111,99
$
533,33
$
47.854,67
$
11.000,23
$
11.000,23
$
36.854,44
$
8.845,07
$
28.009,37
$
24.595,33
$
19.156,20
$66.600,00
$
8.040,00
$
43.320,00
$
7.410,00
$
5.100,00
$
2.400,00
$
600,00
$
24.595,33
$
23.950,00
$
111,99
$
533,33
$
47.854,67
$
9.180,40
$
9.180,40
$
38.674,28
$
9.281,83
$
29.392,45
$
24.595,33
$
20.976,04
GASTOS OPERATIVOS
(-) Gastos administrativos
(-) Gastos de servicios bsicos
(-) Gastos de movilizacin
(combustible)
(-) Mantenimiento
(-) Gastos de publicidad
(-) Alquiler Local
(-) Gastos varios
DEPRECIACIONES
(-) Dep. Vehculo
(-) Dep. Muebles y Eq. Oficina
(-) Dep. Eq. Computacin
(=) UTILIDAD OPERATIVA
GASTOS NO OPERATIVOS
(-) Gastos por Inters
(=) UTILIDAD ANTES DE
IMPUESTOS
(-) Impuestos (24%)
(=) UTILIDAD NETA
(+) Depreciacin
(-) Amortizacin
205.920
2014
$66.600,00
$
8.040,00
$
43.320,00
$
7.410,00
$
5.100,00
$
2.400,00
$
600,00
$
24.595,33
$
23.950,00
$
111,99
$
533,33
$
47.854,67
$
7.187,67
$
7.187,67
$
40.667,00
$
9.760,08
$
30.906,92
$
24.595,33
$
22.968,77
$66.600,00
$
8.040,00
$
43.320,00
$
7.410,00
$
5.100,00
$
2.400,00
$
600,00
$
24.061,99
$
23.950,00
$
111,99
$
$
48.388,01
$
5.005,64
$
5.005,64
$
43.382,37
$
10.411,77
$
32.970,60
$
24.061,99
$
25.150,80
$
(134.244,93
)
$
(16.170,00)
$
115.791,94
$
16.170,00
$
(34.622,99)
VAN
$ 85.270,64
TIR
93,54%
$66.600,00
$
8.040,00
$
43.320,00
$
7.410,00
$
5.100,00
$
2.400,00
$
600,00
$
24.061,99
$
23.950,00
$
111,99
$
$
48.388,01
$
2.616,31
$
2.616,31
$
45.771,69
$
10.985,21
$
34.786,49
$
24.061,99
$
27.540,13
$
33.448,50
$
33.011,73
$
32.533,48
$
31.881,79
$
559,97
$
48.038,32
- 132 -
2012
(+) Ingreso
(=) UTILIDAD BRUTA
GASTOS OPERATIVOS
(-) Gastos administrativos
(-) Gastos de servicios bsicos
(-) Gastos de movilizacin
(combustible)
(-) Mantenimiento
(-) Gastos de publicidad
(-) Alquiler Local
(-) Gastos varios
DEPRECIACIONES
(-) Dep. Vehculo
(-) Dep. Muebles y Eq. Oficina
(-) Dep. Eq. Computacin
(=) UTILIDAD OPERATIVA
GASTOS NO OPERATIVOS
(-) Gastos por Inters
(=) UTILIDAD ANTES DE
IMPUESTOS
(-) Impuestos (24%)
(=) UTILIDAD NETA
(+) Depreciacin
(-) Amortizacin
2013
$
215.280,00
$
215.280,00
$
130.800,00
$
66.600,00
$
8.040,00
$
41.040,00
$
7.020,00
$
5.100,00
$
2.400,00
$
600,00
$
24.595,33
$
23.950,00
$
111,99
2014
$
215.280,00
$
215.280,00
$
130.800,00
$
66.600,00
$
8.040,00
$
41.040,00
$
7.020,00
$
5.100,00
$
2.400,00
$
600,00
$
24.595,33
$
23.950,00
$
111,99
2015
$
215.280,00
$
215.280,00
$
130.800,00
$
66.600,00
$
8.040,00
$
41.040,00
$
7.020,00
$
5.100,00
$
2.400,00
$
600,00
$
24.595,33
$
23.950,00
$
111,99
2016
$
215.280,00
$
215.280,00
$
130.800,00
$
66.600,00
$
8.040,00
$
41.040,00
$
7.020,00
$
5.100,00
$
2.400,00
$
600,00
$
24.061,99
$
23.950,00
$
111,99
2017
$
215.280,00
$
215.280,00
$
130.800,00
$
66.600,00
$
8.040,00
$
41.040,00
$
7.020,00
$
5.100,00
$
2.400,00
$
600,00
$
24.061,99
$
23.950,00
$
111,99
$ 533,33
$
59.884,67
$
11.000,23
$
11.000,23
$
48.884,44
$
11.732,27
$
37.152,17
$
24.595,33
$
19.156,20
$ 533,33
$
59.884,67
$
9.180,40
$
9.180,40
$
50.704,28
$
12.169,03
$
38.535,25
$
24.595,33
$
20.976,04
$ 533,33
$
59.884,67
$
7.187,67
$
7.187,67
$
52.697,00
$
12.647,28
$
40.049,72
$
24.595,33
$
22.968,77
$ $
60.418,01
$
5.005,64
$
5.005,64
$
55.412,37
$
13.298,97
$
42.113,40
$
24.061,99
$
25.150,80
$ $
60.418,01
$
2.616,31
$
2.616,31
$
57.801,69
$
13.872,41
$
43.929,29
$
24.061,99
$
27.540,13
$
(134.244,93
)
$
(16.170,00)
$
115.791,94
$
16.170,00
VAN
TIR
$
(34.622,99)
$
116.501,14
120,80%
$
42.591,30
$
42.154,53
$
41.676,28
$
41.024,59
$
559,97
$
57.181,12
- 133 -
2012
(+) Ingreso
(=) UTILIDAD BRUTA
GASTOS OPERATIVOS
(-) Gastos administrativos
(-) Gastos de servicios bsicos
(-) Gastos de movilizacin
(combustible)
(-) Mantenimiento
(-) Gastos de publicidad
(-) Alquiler Local
(-) Gastos varios
DEPRECIACIONES
(-) Dep. Vehculo
(-) Dep. Muebles y Eq. Oficina
(-) Dep. Eq. Computacin
(=) UTILIDAD OPERATIVA
GASTOS NO OPERATIVOS
(-) Gastos por Inters
(=) UTILIDAD ANTES DE
IMPUESTOS
(-) Impuestos (24%)
(=) UTILIDAD NETA
(+) Depreciacin
(-) Amortizacin
2013
$
168.480,00
$
168.480,00
$
138.810,00
$
66.600,00
$
8.040,00
$
47.880,00
$
8.190,00
$
5.100,00
$
2.400,00
$
600,00
$
24.595,33
$
23.950,00
$
111,99
$
533,33
$
5.074,67
$
11.000,23
$
11.000,23
$
(5.925,56)
$
(1.422,13)
$
(4.503,43)
$
24.595,33
$
19.156,20
2014
$
168.480,00
$
168.480,00
$
138.810,00
$
66.600,00
$
8.040,00
$
47.880,00
$
8.190,00
$
5.100,00
$
2.400,00
$
600,00
$
24.595,33
$
23.950,00
$
111,99
$
533,33
$
5.074,67
$
9.180,40
$
9.180,40
$
(4.105,72)
$
(985,37)
$
(3.120,35)
$
24.595,33
$
20.976,04
2015
$
168.480,00
$
168.480,00
$
138.810,00
$
66.600,00
$
8.040,00
$
47.880,00
$
8.190,00
$
5.100,00
$
2.400,00
$
600,00
$
24.595,33
$
23.950,00
$
111,99
$
533,33
$
5.074,67
$
7.187,67
$
7.187,67
$
(2.113,00)
$
(507,12)
$
(1.605,88)
$
24.595,33
$
22.968,77
2016
$
168.480,00
$
168.480,00
$
138.810,00
$
66.600,00
$
8.040,00
$
47.880,00
$
8.190,00
$
5.100,00
$
2.400,00
$
600,00
$
24.061,99
$
23.950,00
$
111,99
$
$
5.608,01
$
5.005,64
$
5.005,64
$
602,37
$
144,57
$
457,80
$
24.061,99
$
25.150,80
$
(134.244,93
)
$
(16.170,00)
$
115.791,94
$
16.170,00
VAN
TIR
$
(34.622,99)
($
25.788,44)
-14,51%
2017
$
168.480,00
$
168.480,00
$
138.810,00
$
66.600,00
$
8.040,00
$
47.880,00
$
8.190,00
$
5.100,00
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2.400,00
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600,00
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24.061,99
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23.950,00
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111,99
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5.608,01
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2.616,31
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2.616,31
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2.991,69
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718,01
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2.273,69
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24.061,99
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27.540,13
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935,70
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498,93
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20,68
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(631,01)
$
559,97
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15.525,52
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BIBLIOGRAFIA
Portal del Instituto Nacional de Estadsticas y Censos:
www.inec.gov,ec
Portal del Banco Central del Ecuador
www.bce.fin.ec
Portal Yahoo! Finance Business Finance
www.finance.yahoo.com
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