Sie sind auf Seite 1von 12
Estrutura e Análise das Demonstrações Financeiras DRE (Demonstração do Resultado do Exercício) – Análise
Estrutura e Análise das
Demonstrações Financeiras
DRE (Demonstração do Resultado do
Exercício) – Análise Horizontal e Análise
Vertical
Tema 2
Prof. Wagner Luiz Villalva
Conteúdo e Objetivo Nesta aula você vai estudar:  A estrutura da DRE – (Demonstração
Conteúdo e Objetivo
Nesta aula você vai estudar:
 A estrutura da DRE – (Demonstração do
Resultado do Exercício).
 O estudo elaborado pela análise horizontal
e análise vertical.
 A interpretação dos Demonstrativos
Contábeis com as análises horizontal e
vertical
Conteúdo e Objetivo Ao final desta aula, você será capaz de:  Verificar quais são
Conteúdo e Objetivo
Ao final desta aula, você será capaz de:
 Verificar quais são os indicadores que a DRE
mostra.
 Identificar a utilidade da análise horizontal.
 a
Compreender
aplicação
da
análise
vertical.
 Entender o estudo dessas análises.

13/10/2014

Introdução Complementando o Balanço Patrimonial (BP), as empresas precisam elaborar a sua DRE e mensurar
Introdução
Complementando o Balanço Patrimonial (BP),
as empresas precisam elaborar a sua DRE e
mensurar o seu lucro ou prejuízo. Esse
demonstrativo denota as Receitas e Despesas
de uma organização.
Estrutura da DRE Receita Bruta Operacional Deduções da Receita Bruta Receita Líquida Operacional Custo de
Estrutura da DRE
Receita Bruta Operacional
Deduções da Receita Bruta
Receita Líquida Operacional
Custo de Merc. Vendidas (CMV) ou Serviço
Prestado (CSP)
Lucro Bruto
Despesas Operacionais
Estrutura da DRE
Administrativa – Financeira - Vendas
Receitas e despesas não operacionais
Lucro antes do Imposto de Renda
Participações
Lucro ou Prejuízo Acumulado
CMV = EI – CP - EF

13/10/2014

Demonstração do Resultado do Exercício O valor do lucro ou do prejuízo encontrado na última
Demonstração
do
Resultado
do
Exercício
O valor do lucro ou do prejuízo encontrado na
última linha desse demonstrativo deverá ser
lançado no Balanço Patrimonial em Lucros ou
Prejuízos Acumulados no Patrimônio Líquido.
Direcionadores dos Demonstrativos Contábeis O Gestor – terá uma visão estratégica, podendo definir assim os
Direcionadores
dos
Demonstrativos
Contábeis
O Gestor – terá uma visão estratégica,
podendo definir assim os caminhos que a
empresa deverá seguir
O Acionista – para ele interessa verificar a
tendência financeira que a empresa está
tomando
O Governo – neste caso, foca‐se o
Imposto de Renda da pessoa jurídica
através do Lucro Real
Análise Horizontal Verifica-se a evolução da empresa em um determinado período ou como essa organização
Análise Horizontal
Verifica-se a evolução da empresa em um
determinado período ou como essa
organização se comportou.
A grande importância dessa técnica é bem
clara: permite que se analise a tendência
passada e futura de cada valor contábil.

13/10/2014

Análise Horizontal – Como Calcular A análise horizontal é a comparação que se faz entre
Análise Horizontal – Como Calcular
A análise horizontal é a comparação que se
faz entre os valores de uma mesma conta ou
grupo de contas, em diferentes exercícios
sociais.
Número-índice = (valor atual / valor
base) x 100
Análise Horizontal – Como Calcular Você pode tomar o ano mais distante do momento do
Análise Horizontal – Como Calcular
Você pode tomar o ano mais distante do
momento do estudo como base, ou fazer por
anos consecutivos.
Exemplo: anos X0, X1, X2, X3, X4 e X5.
Pode-se manter o ano X0 como base (100%)
e pegar os anos X1/X0*100, X2/X0*100 e
consecutivamente; ou pegar X1/X0*100,
X2/X1*100, também consecutivamente.
DRE (Demonstração do Resultado do Exercício) – Análise Horizontal e Análise Vertical Continuando
DRE (Demonstração do Resultado do
Exercício) – Análise Horizontal e Análise
Vertical
Continuando

13/10/2014

Exemplo ATIVO/PASSIVO 31/12/X1 AH (%) 31/12/X2 AH (%) 31/12/X3 AH (%) EMPRESA XYZ ($) ($)
Exemplo
ATIVO/PASSIVO
31/12/X1
AH (%)
31/12/X2
AH (%)
31/12/X3
AH (%)
EMPRESA XYZ
($)
($)
($)
Ativo Circulante
100.000
100,0
110.000
110,0
95.000
95,00
Realizável a Longo Prazo
160.000
100,0
184.000
115,0
192.000
120,00
Ativo Permanente
300.000
100,0
390.000
130,0
445.000
148,33
TOTAL
560.000
100,0
684.000
122,1
732.000
130,00
Passivo Circulante
70.000
100,0
90.300
129,0
106.400
152,00
Exigível a Longo Prazo
150.000
100,0
200.000
133,3
235.000
156,66
Patrimônio Líquido
340.000
100,0
393.700
115,8
390.600
114,88
Importante No caso de o resultado ser acima de 100, exemplo do AC em X2
Importante
No caso de o resultado ser acima de 100,
exemplo do AC em X2 – 110, que significa
que houve um aumento de 10%, ou de ser
abaixo de 100, exemplo do AC em X3 – 95,
que significa que houve uma queda de 5%,
deverá ser calculada a diferença do resultado
obtido para 100.
Análise Vertical Mostra não só a dimensão da representatividade de determinada conta no Balanço Patrimonial
Análise Vertical
Mostra
não
a
dimensão da
representatividade de determinada conta no
Balanço Patrimonial ou na DRE, mas também
quanto
ela
teve
de
participação
em
determinado
ano
nos demonstrativos
contábeis.

13/10/2014

Análise Vertical no Balanço Patrimonial Deve-se manter no BP o total do ativo como 100%,
Análise
Vertical
no
Balanço
Patrimonial
Deve-se manter no BP o total do ativo como
100%, pegar o total do Ativo Circulante, do
Realizável a Longo Prazo (LP) e do Ativo Não
Circulante e dividir pelo total do Ativo
CONTA
VALOR
ANÁLISE
VERTICAL
ATIVO CIRCULANTE
50.000
50%
REALIZÁVEL A LP
20.000
20%
ATIVO NÃO CIRCULANTE
30.000
30%
TOTAL
100.000
100%
Análise Vertical no Balanço Patrimonial Após esse primeiro cálculo, deverão ser feitos novos cálculos por
Análise
Vertical
no
Balanço
Patrimonial
Após esse primeiro cálculo, deverão ser feitos
novos cálculos por grupo. Exemplo:
Caixa/AC*100, Banco/AC*100,
Estoques/AC*100, Dupl. Rec./AC*100.
O mesmo processo deverá se repetir com
relação ao Realizável a Longo Prazo e ao Ativo
não Circulante
Análise Vertical no Balanço Patrimonial O mesmo método deverá ser utilizado para o Passivo. Para
Análise
Vertical
no
Balanço
Patrimonial
O mesmo método deverá ser utilizado para o
Passivo. Para isso, utiliza-se primeiramente as
três contas estruturais do Passivo: Passivo
Circulante, Exigível a Longo Prazo e
Patrimônio Líquido.

13/10/2014

Análise Vertical na DRE Neste caso, deve-se considerar 100% da Receita de Vendas, e, a
Análise Vertical na DRE
Neste caso, deve-se considerar 100% da
Receita de Vendas, e, a partir daí, todas as
contas da DRE deverão ser divididas por ela e
multiplicadas por 100 dentro do respectivo
ano.
Análise Vertical na DRE 31/12/X1 AV 31/12/X2 AH 31/12/X3 AV EMPRESA XYZ ($) (%) ($)
Análise Vertical na DRE
31/12/X1
AV
31/12/X2
AH
31/12/X3
AV
EMPRESA XYZ
($)
(%)
($)
(%)
($)
(%)
(+) Receitas de Vendas
830.000
100,0
1.260.000
100,0
2.050.000
100,0
(-) CMV
(524.167)
63,2
(840.500)
66,7
(1.594.60
77,8
0)
(=) Lucro Bruto
305.833
36,8
419.500
33,3
455.400
22,2
(-) Despesas
(139.500)
16,8
(190.000)
15,1
(277.500)
13,5
Operacionais
(-) Despesas
(88.000)
10,6
(140.000)
11,1
(186.000)
9,1
Financeiras
(=) Resultado
78.333
9,4
89.500
7,1
(8.100)
(0,4)
Operacional
(-) Provisão para IR
(31.333)
3,8
(35.800)
2,8
(=) Resultado Líquido
47.000
5,6
53.700
4,3
(8.100)
(0,4)
DRE (Demonstração do Resultado do Exercício) – Análise Horizontal e Análise Vertical. Agora é a
DRE (Demonstração do Resultado do
Exercício) – Análise Horizontal e Análise
Vertical.
Agora é a sua vez

13/10/2014

Questão 1 Uma empresa precisou calcular o seu custo de mercadoria vendida para elaborar um
Questão 1
Uma empresa precisou calcular o seu custo de
mercadoria vendida para elaborar um custo
de um determinado lote de mercadorias.
Sabendo-se que seu estoque inicial era de R$
20.000,00, tendo como compras líquidas R$
30.000,00, verificou-se que em seu estoque
final havia R$ 23.000,00. Dito isso, calcule o
Custo de Mercadoria Vendida (CMV).
Questão 2 Na construção dos percentuais para elaboração da Análise Horizontal usa-se a técnica conhecida
Questão 2
Na construção dos percentuais para
elaboração da Análise Horizontal usa-se a
técnica conhecida pelo nome de números-
índices, segundo a qual, no primeiro exercício,
todos os valores são considerados iguais a
100. Demonstre essa técnica através do
seguinte exemplo e comente os resultados.
CONTA
31/12/94
AH
31/12/95
AH
31/12/96
AH
D A RECEBER
7.300
8.700
15.300
Questão 3 Quando buscamos encontrar a relação percentual de um elemento com o todo de
Questão 3
Quando buscamos encontrar a relação
percentual de um elemento com o todo de
que faz parte, estamos utilizando o método de
análise de balanço denominado:
( ) Análise Horizontal.
( ) Análise Vertical.
Explique.

13/10/2014

Questão 4 Sabendo-se que a Receita de Vendas de uma empresa é de R$ 580.000,00,
Questão 4
Sabendo-se que a Receita de Vendas de uma
empresa é de R$ 580.000,00, que suas
deduções correspondem a 32% da Receita
Bruta e que seu CMV corresponde a 45% da
Receita Líquida, calcule o lucro bruto.
Questão 5 Cite três direcionadores para a DRE e explique a importância de cada um
Questão 5
Cite três direcionadores para a DRE e explique
a importância de cada um deles.
Gabarito – Questão 1 CMV – EI + CP – EF CMV = 20.000 +
Gabarito – Questão 1
CMV
– EI + CP – EF
CMV
= 20.000 + 30.000 – 23.000
CMV
= 27.000

13/10/2014

Gabarito – Questão 2 CONTA 31/12/94 AH 31/12/95 AH 31/12/96 AH D RECEBER 7.300 100
Gabarito – Questão 2
CONTA
31/12/94
AH
31/12/95
AH
31/12/96
AH
D RECEBER
7.300
100
8.700
119,18
15.300
209,58
Elaborando a análise horizontal, observa-se
que
a conta Duplicatas a Receber vem em
uma
crescente, chegando a dobrar no triênio.
A empresa vem praticando muito a venda a
prazo, o que poderá causar problemas em sua
liquidez.
Gabarito – Questão 3 Análise Vertical Na Análise Vertical mostra-se a real importância de cada
Gabarito – Questão 3
Análise Vertical
Na Análise Vertical mostra-se a real
importância de cada conta no conjunto. Na
Análise Horizontal, por sua vez, mostram-se o
caminho trilhado pela empresa e as suas
possíveis tendências.
Gabarito – Questão 4 DADOS $ Receita Bruta de Vendas 580.000,00 Deduções (32%) (185.600,00) Receita
Gabarito – Questão 4
DADOS
$
Receita Bruta de Vendas
580.000,00
Deduções
(32%)
(185.600,00)
Receita Líquida de Vendas
394.400,00
CMV
(45%)
(177.480,00)
Lucro Bruto
216.920,00

13/10/2014

Gabarito – Questão 5 O Gestor – terá uma visão estratégica, podendo definir assim os
Gabarito – Questão 5
O Gestor – terá uma visão estratégica,
podendo definir assim os caminhos que a
empresa deverá seguir.
O Acionista – para ele interessa verificar a
tendência financeira que a empresa está
tomando.
O Governo – neste caso, foca-se o Imposto de
Renda da pessoa jurídica através do Lucro
Real.
DRE (Demonstração do Resultado do Exercício) – Análise Horizontal e Análise Vertical Finalizando
DRE (Demonstração do Resultado do
Exercício) – Análise Horizontal e Análise
Vertical
Finalizando
DRE (Demonstração do Resultado do Exercício) – Análise Horizontal e Análise Vertical Neste tema você
DRE (Demonstração do Resultado do
Exercício) – Análise Horizontal e
Análise
Vertical
Neste tema você viu:
 As contas que compõem a DRE.
 Qual a finalidade da DRE.
 O
que
é
Análise
Horizontal
e
Análise
Vertical.

13/10/2014

DRE (Demonstração do Resultado do Exercício) – Análise Horizontal e Análise Vertical Neste tema você
DRE (Demonstração do Resultado do
Exercício) – Análise Horizontal e
Análise Vertical
Neste tema você verificou:
 Como elaborar os cálculos para as análises
horizontal e vertical.
 Como compreender os respectivos índices
das análises.
 A estrutura da DRE.
DRE (Demonstração do Resultado do Exercício) – Análise Horizontal e Análise Vertical Neste tema você
DRE (Demonstração do Resultado do
Exercício) – Análise Horizontal e
Análise Vertical
Neste tema você compreendeu:
 A leitura dos índices referentes ao
resultados das análises.
 A importância da análise horizontal e da
análise vertical para uma organização.

13/10/2014