1.

ANALISIS SECTORIAL

1. IDENTIFICACION SECTORIAL
El estudio sectorial que se identificara corresponde al sector manufacturero de
fabricacin de autopartes. Ver Cuadro No. 1
Cuadro No.1. Clasificacin industrial Unificado C.I.I.U.
DIVISION

GRUPO

CLASE

29

293

2930

DESCRIPCION
Fabricacin de partes, piezas (autopartes),
accesorios (lujos) para vehculos
automotores y para sus motores

Fuente: DANE.

Deacuerdo a la Clasificacin industrial Unificado (C.I.I.U.) Fabricacin de partes,

piezas (autopartes), accesorios (lujos) para vehculos automotores y para sus
motores, dicha clasificacion puede verse en la Tabla No.1, del sector
manufacturero del cual sera objeto de estudio para identificar y diagnosticar el
estado actual del producto en el mercado.
Tabla No.2. Nomenclaturas y clasificaciones

Fuente: DANE.

Correspondencia entre la propuesta de la clasificacin industrial internacional

uniforme de todas las actividades econmicas revisin 3.1 Adaptada para

Colombia. Tablas No.2. Clasificacin industrial Unificado (CIIU Rev. 3.1 A.C.) y la
Clasificacin Industrial Internacional Uniforme revisin 4 Adaptada para Colombia
CIIU Rev. 4 A.C.
CIFRAS DEL MERCADO
La produccin en el sector de autopartes se ha duplicado en los ltimos diez aos.
La mayor parte de la produccin nacional corresponde a las partes y accesorios
no clasificados para cajas de velocidad, rines para automviles y los ejes o trenes
de vehculos.
Las exportaciones de autopartes a Venezuela han cado rpidamente desde 2009.
Esta disminucin ha sido compensada por el crecimiento de las exportaciones de
autopartes a Ecuador, Per, Chile, Argentina y Panam. El principal destino de las
exportaciones de las autopartes colombianas es Ecuador con aproximadamente el
27,7% del total de exportaciones. Las importaciones de autopartes en el pas han
crecido 9,8% por ao, en particular las importaciones desde las zonas francas,
que se triplicaron en los ltimos 10 aos. Mientras que en 2003 las importaciones
de autopartes representaban 10,4% del total de importaciones del pas, en 2012
alcanzaron el 26,8%. Por otro lado, las exportaciones se han mantenido en niveles
cercanos a los 500 mil millones de dlares en los ltimos 5 aos millones de
dlares en los ltimos 5 aos.1

http://www.inviertaencolombia.com.co/images/Adjuntos/Inversi%C3%B3n_en_la_industria_Automotriz.pdf

Grafica No. 1 EXPORTACIONES COLOMBIANAS DE AUTOPARTES 20052013.USD$ MILLONES

Fuente (Acolfa).

Las exportaciones de autopartes en colombia ver Grafica No. 1, han bajado en en

2013 con respecto a los ultimos 2 aos donde se ve una direncia de USD$ 101.3
MILOONES de exportaciones en el ultimo ao.
Grafica No. 2 Ventas de vehiculos por tipo (miles de unidades) en colombia

Fuente DANE, BBVA RESEARCH (2014) y ANDI.

Las venta de vehiculos, en colombia para el cierre del 2013 fueron 293.846
unidades con repecto al ao 2011 el cual presento un total de ventas de 324.570
unidades. Ver Grafica No. 2

Tabla No. 3 CONSUMO APARENTE

RUBRO
EXPORTACIONES
IMPORTACIONES
PRODUCCION NAL
POBLACION
CONSUMO
APARENTE

UND
48.866
198.000
94.181
48.321.405
243.315

Fuente: Andi (2013)

Grafica No. 3 Histrico de ventas en autopartes (2008-2012)

Fuente: Autor

Los ingresos sectoriales en Colombia crecieron a una tasa anual del 6%

entre 2008 y 2012.

COEFICIENTE DE APERTURA EXPORADORA ANUAL

Segn el DNP en relacin al coeficiente de apertura en los aos comprendidos
entre 2008 y 2012 por sectores segn la Clasificacin industrial Unificado Ciiu Rev.
3 correspondientes al sector manufactura presentados en la tabla No. 2.
Tabla No. 4
Coeficien
te de
apertura
exportad
ora por

sectores
Ciiu Rev.
3 20012012
2008

2009

2010

2011

2012

40,74

44,68

34,03

26,79

26,97

Grafica No. 4

Fuente: DPN (2014). Autor

La grfica No. 4 muestra que el ao en que ms se satisface la demanda externa

de autopartes fue en el 2009, esto quiere decir, que las exportaciones crecen ms
rpido que la produccin, en el ltimo ao se ve una disminucin que corresponde
a que no se est exportando el producto porque se est comercializando a nivel
nacional

COEFICIENTE DE PENETRACION DE LAS IMPORTACIONES

Tabla No. 5
Coeficiente
de
penetraci
n de
importacio
nes 20012012
2008

2009

2010

2011

2012

67,08

70,36

65,02

67,12

69,92

Grafica No. 5

Fuente: DPN (2014). Autor

Se presenta una leve disminucin en los aos 2008, 2010 y 2011 lo que quiere
decir que el sector durante estos 3 aos fue muy competitivo; en comparacin con
los aos 2009 y 2012 en donde se ve un incremento del 3.28% y

del 2.8%

respecto al ao anterior, mostrando as que en esos aos es menos competitivo ya

que no es capaz de producir lo suficiente para abastecer el mercado interno como
se ve en la grfica No. 5.

EXPORTACIONES
Tabla No. 6
Exportaci
ones por
Ciiu Rev.
3 19912013
2008
157,545

2009
130,471

2010
139,579

2011
120,246

2012
110,283

2013
93,873

Grafica No. 6

Fuente: DPN (2014). Autor

Las exportaciones revelan un margen decreciente en los ltimos tres aos, la frima
sofasa aumento un 6% en el ensamble de vehculos e incremento en un 17.6%
sus exportaciones.

Los principales destinos para exportacin fueron Mexico, Argentina, Ecuador, Peru
y Chile.
En total el pas exporto en 2013 USD 862 Millones de los cuales USD 94 millones
corresponden a autopartes.
IMPORTACIONES
En la tabla No. 7 se observan las cifras de las importaciones del sector automotriz,
el valor

de las importaciones de 2010 a 2011 incrementaron en un 76%, el

incremento ms alto durante los ltimos 6 aos.

Tabla No. 7

Grafica No. 7

Fuente: DPN (2014). Autor

BALANZA COMERCIAL
Tabla No. 8
Balanza
Comercial
Relativa
por
sectores
1991-2013
2008

2009

2010

2011

2012

2013

-47,7

-47,6

-54,6

-68,2

-71,1

-73,9

Grafica No. 7

Fuente: DPN (2014). Autor

Durante los ltimos 6 aos se presenta un dficit comercial, es decir, que el valor
de las exportaciones es inferior al de las importaciones.
CADENA PRODUCTIVA
Grafica No. 8

Fuente: (DPN- Departamento Nacional de Desarrollo)

INDICADORES FINANCIEROS
Tabla No. 9

Fuente: Sirem (2014). Autor

Tabla No. 10

Fuente: Sirem (2014). Autor

Indicadores de Liquidez
Grafica No. 9 Razn Corriente

Fuente: Sirem (2014). Autor

Segn el grafico x del periodo de 2008 a 2013 la razn corriente tiene tendencia
decreciente, sin embrago esta se encuentra dentro los lmites del coeficiente de

evaluacin del indicador y cuenta con los recursos para respaldar sus
obligaciones, el ao de mayor liquidez en este periodo fue el 2009.

Grafica No. 10 Prueba Acida

Fuente: Sirem (2014). Autor

Segn el grafico x durante periodo de 2008 a 2013 el sector conto con los
recursos necesarios para cubrir los pasivos a corto plazo sin la necesidad de
realizar sus inventarios, lo que en general aumenta la confianza en los acreedores,
el ao de menor liquidez en este periodo fue el 2012 en donde el sector no estaba
en condiciones de pagar la totalidad de sus obligaciones sin hacer uso de sus
mercancas.
Indicadores de Apalancamiento
Grafica No. 11 Nivel de Endeudamiento

Fuente: Sirem (2014). Autor

En la grfica No. 11 se evidencia una tendencia decreciente en el nivel de endeudamiento lo que
supone que aos tras ao se tiene menos comprometido el dinero lo que impacta positivamente el
estudio que hacen las entidades financieras al momento de recibir una solicitud de crdito sin
embargos estas consideran que un nivel de endeudamiento sano no debe superar el 35%.

Grafica No. 12 Concentracin del endeudamiento

Fuente: Sirem (2014). Autor

En la concentracin del endeudamiento representado en la grfica No. 12 se

presenta un pico favorable en los aos 2010 y 2011en los cuales el porcentaje del
total de las obligaciones a pagar son a corto plazo tiene una disminucin
importante respecto a los dems periodos, resaltando que en 2010 presenta un
72.94% el valor ms bajo durante esos 5 aos.

Grafica No. 13 Leverage o apalancamiento total

Fuente: Sirem (2014). Autor

El leverage total tiene una tendencia decreciente no obstante se mantiene en un

rango entre 0.7 y 0.9 lo que supone que durante el periodo de 2008 a 2013 fue
estable
Grafica No. 14 Leverage o apalancamiento a corto plazo

Fuente: Sirem (2014). Autor

En la grfica No. 14 el leverage a corto plazo tiene una tendencia decreciente donde se evidencia
que cada vez el patrimonio esta menos comprometido con los acreedores, entre 2009 y 2012 fue
bastante estable mintindose en un rango de 0.60 a 0.70, exaltando an ms la baja en el ao
2013 donde llego a 0.56.

Indicadores de Rentabilidad

Grafica No. 15 Rentabilidad del activo

Fuente: Sirem (2014). Autor

La rentabilidad del activo como lo muestra la grfica No. 15 para el sector automotriz mantiene una
tendencia decreciente algo inestable, evidencia que el ao con mayor rentabilidad fue el 2008 y el
de menor rentabilidad el 2012, cabe resaltar que en el ltimo periodo tuvo un alza positiva
aumentando el margen rentable comparado con el periodo inmediatamente anterior.

Grafica No. 16 Rentabilidad del Patrimonio

Fuente: Sirem (2014). Autor

Como vemos en la grfica No.16 la rentabilidad del patrimonio tubo el mismo

comportamiento de la rentabilidad del activo (grafica No. 15) con la diferencia de
un aumento aproximado del 1.5% por periodo, esto se debe a que a pesar que el
patrimonio es menor se obtuvo la misma utilidad.
Grafica No. 17 Margen Bruto

Fuente: Sirem (2014). Autor

En la grfica No. 17 el margen bruto tiene tendencia decreciente, la rentabilidad del margen bruto
fue estable durante los primeros cuatro aos del periodo comprendido entre el ao 2008 y el ao
2013, presentando una disminucin en el 2012 y tratndose de sobreponer en el 2013, en general
la rentabilidad del margen bruto del sector se aproxima al 20%.

Grafica No. 18 Margen Operacional

Fuente: Sirem (2014). Autor

Grafica No. 19 Margen Neto

Fuente: Sirem (2014). Autor