El anlisis de costo-beneficio es una tcnica importante dentro del mbito de la teora de
la decisin. Pretende determinar la conveniencia de un proyecto mediante la enumeracin y valoracin posterior en trminos monetarios de todos los costes y beneficios derivados directa e indirectamente de dicho proyecto. Se utiliza el anlisis Costo-Beneficio, la medida de la contribucin de un proyecto se establece, en trminos de beneficio, que cualquiera puede acumular en algn momento y el costo en el cual se incurrir. Un proyecto se puede justiciar nicamente si los costos son menores a los beneficios, es decir, si la relacin beneficio-costo es mayor a 1. Debe reconocerse que este enfoque no es el mismo que examinar el estado de cosas antes y despus de que el proyecto se haya realizado. Debido a que el anlisis Costo-Beneficio, trata de ayudar el proceso de cualquier empresa o ende pblico, no se puede olvidar, que la promocin del bienestar general debe reflejar los mltiples objetivos de la sociedad. Adems, es importante que los trminos de beneficios que tiene un valor en el mercado, se representen en valores monetarios. En la valoracin de inversiones desde una perspectiva estrictamente financiera, los cobros y pagos se computan a precios de mercado. Sin embargo, el anlisis coste beneficio incluye algunos aspectos que no pueden valorarse de una forma tan sencilla, como la reduccin de fallecimientos por un nuevo sistema de seguridad o el efecto en las poblaciones limtrofes de la construccin de una infraestructura de comunicacin. Para poder valorar este tipo de aspectos es necesario realizar una serie de fases: Determinacin de cobros y pagos a precio de mercado. Correcciones por transferencias. Inclusin de externalidades. Obtencin de los precios sombra. Determinacin de la tasa de descuento social. Valoracin de los flujos de caja actualizados.
1. Determinacin de cobros y pagos a precio de mercado
En esta primera fase se realiza la identificacin de los cobros y pagos que genera el proyecto de inversin analizado. Inicialmente, estos elementos son incorporados a precios de mercado, sin que existan diferencias significativas con respecto a la valoracin de las inversiones realizadas nicamente desde una perspectiva financiera. 2. Correcciones por transferencias La segunda fase incluye una doble correccin, por un lado de carcter fiscal y por otro de las subvenciones y transferencias pblicas: La correccin fiscal elimina, entre otros, los impuestos indirectos sobre los consumos intermedios y los bienes producidos. Las subvenciones y las transferencias pblicas no deben incluirse como cobros. 3. Inclusin de externalidades Consiste en la incorporacin de los costes y beneficios externos que no se han tenido en cuenta desde la perspectiva financiera, como el impacto ambiental, o el ahorro de tiempo. El objetivo es atribuirles un valor monetario, pero en el caso de que no sea posible debern cuantificarse de forma fsica, mediante otros indicadores que permitan su evaluacin. 4. Obtencin de los precios sombra La cuarta fase tiene como objetivo transformar los precios de mercado en precios que recojan los costes y beneficios sociales o precios sombra. Para evitar las distorsiones en los precios de mercado se utilizan los factores de conversin. Los citados factores se utilizan para ajustar los precios de consumo (cuando se producen situaciones como barreras arancelarias o monopolios), o para determinar los costes laborales (como en el caso de zonas donde los trabajadores aceptan salarios inferiores al mnimo legal). 5. Determinacin de la tasa de descuento social La penltima fase consiste en especificar el tipo de actualizacin que se utilizar como referencia para la valoracin de los flujos de caja generados por la inversin. El anlisis puramente financiero utiliza como tasa la rentabilidad mnima que se exige a la inversin,
pudiendo emplear diferentes referencias (como la rentabilidad de otro proyecto alternativo
o el coste de los recursos para la empresa). Sin embargo, en el anlisis coste beneficio, la tasa de descuento debe incluir tambin los efectos sociales, tomando la denominacin de tasa de descuento social. Por tanto, esta tasa representa la rentabilidad mnima que tiene que lograr la inversin analizada para que sea aceptable desde el punto de vista de la sociedad en su conjunto. 6. Valoracin de los flujos de caja actualizados Una vez obtenidos los flujos de caja, en los que se incluyen los efectos sobre el bienestar social, y la tasa de descuento social, la ltima fase busca lograr un valor que nos permita determinar la conveniencia o no de realizar la inversin, y, en caso de que existan varias alternativas, decidir cul o cules son las elegidas. Para ello es necesario homogeneizar los flujos de caja mediante alguno de los mtodos de valoracin de inversiones, (fundamentalmente se emplean VAN y TIR). En este sentido su aplicacin es similar a la que se realiza en la valoracin de inversiones desde una perspectiva financiera, aunque teniendo en cuenta que tanto la tasa de descuento como los flujos de caja empleados incluyen los efectos sobre el bienestar social. APLICACIN EN LA INDUSTRIA Este mtodo se aplica a obras sociales, proyectos colectivos o individuales, empresas privadas, planes de negocios, etc., prestando atencin a la importancia y cuantificacin de sus consecuencias sociales y/o econmicas. Cuando se habla de proyectos pblicos, es crucial que el punto de vista sea apropiado. De no ser as, la descripcin de la alternativa no representara todos y cada uno de los efectos sobre el proyecto; en pocas palabras, se debe asumir un punto de vista que incluya todas las consecuencias importantes del proyecto Cuando se estn evaluando alternativas en el sector privado, sus costos y beneficios se basan principalmente en el punto de vista de la empresa u organizacin que est haciendo el anlisis. Otra consideracin importante para el estudio de cualquier proyecto es desarrollar una base de referencia para identificar el impacto del proyecto sobre la nacin o cualquier sub.-unidad involucrada,
PROCESO PARA SU APLICACIN
1.
Determina y define tus objetivos. Un anlisis costo-beneficio debe incluir los
objetivos del proyecto y la informacin bsica para que el revisor pueda entender la informacin aunque no est muy familiarizado con la industria.
2.
Documenta el producto o proceso actual de servicios. Todos los analizadores que
participan en el anlisis costo-beneficio deben entender los detalles de los procesos de trabajo actuales para que puedan tomar la mejor decisin con respecto a una alternativa. Incluye informacin sobre el servicio al cliente, las capacidades actuales del sistema, y la composicin del sistema actual.
3.
Estima necesidades futuras y actualizaciones. Habla con las personas de tu empresa
o profesionales ajenos a ella para encontrar la estimacin ms realista.
4.
Recoge la mayor cantidad de datos detallados de los costos de cada alternativa
considerada como sea posible.
5.
Elige por lo menos tres alternativas. Documenta y justifica tus supuestos para cada una de las alternativas.
6.
Estima los costos involucrados y determina un costo total.
7.
Identifica y estima el valor de los beneficios.
8.
Descuenta costos y beneficios. Convierte los clculos en una medida comn.
Calcula el valor actual, o el valor descontado, de una cantidad futura con la siguiente frmula: P = F(1/(1+i)n), donde P = Valor actual, F = Valor futuro, I = Tasa de inters, y n = nmero de aos.
9.
Evala las alternativas comparando y clasificando el valor descontado de cada
alternativa.
10.
Realiza un anlisis de sensibilidad para asegurar que los resultados de tu anlisis
costo-beneficio son fiables. IMPORTANCIA El anlisis coste-beneficio proporciona los criterios de racionalidad o reglas de decisin de los proyectos de inversin pblica, y tambin de los proyectos de inversin privada cuando de los mismos se evalan aspectos (efectos externos positivos y negativos) que van ms all de los ingresos y gastos fruto de operaciones bilaterales de compraventa en el mercado abierto. El anlisis coste-beneficio describe y cuantifica las ventajas (ingresos sociales) y desventajas (costes y gastos sociales) de un proyecto de inversin o de una poltica. Si los ingresos (en el sentido de cobros) financieros privados coincidieran con los ingresos sociales y los gastos (en el sentido de pagos) coincidieran con los gastos sociales, y el beneficio neto (ingresos menos gastos) privado fuera, por tanto, igual al beneficio neto social, sobrara el Anlisis coste-beneficio. Los criterios de racionalidad o reglas de decisin de la inversin pblica habran de ser, en ese caso, los mismos de la inversin privada. La necesidad de hacer uso del anlisis coste-beneficio surge en el momento en que existe discrepancia entre el beneficio neto social y el beneficio neto privado, bien sea porque los ingresos sociales difieren de los ingresos privados, o bien porque los gastos difieren de los gastos privados, o bien por ambas cosas a la vez. El anlisis coste-beneficio entronca directamente con la economa del bienestar, de la que es su principal brazo operativo. Su desarrollo es fruto de la necesidad de tener que dar respuesta segn esta nueva visin de la economa a problemas concretos. Esta tcnica comenz a aplicarse en la dcada de 1930 en los Estados Unidos para evaluar el beneficio social de los grandes proyectos de aprovechamiento hidrulico. Despus de la Segunda Guerra Mundial las aplicaciones prcticas del anlisis coste-beneficio se intensificaron,
tanto en Amrica como en Europa. En la resolucin de problemas militares y en la
evaluacin de grandes proyectos de inversin en obras de infraestructura produjo esta tcnica fructferos resultados. BENEFICIO EN LA SEGURIDAD INDUSTRIAL Aunque existe una relacin conceptual entre la Higiene y Seguridad Industrial y el rendimiento econmico de las empresas, a veces es difcil discernir la verdadera relacin en trminos cuantitativos y cualitativos. El anlisis de costo-beneficio puede contribuir a encontrar informacin de ms calidad para mejorar la toma de decisiones, por ejemplo al mostrar cmo se pierden muchos recursos (de la empresa) debido a enfermedades o accidentes relacionados con el trabajo y cul es la manera ms rentable de obtener un buen entorno laboral. El beneficio que proporciona el anlisis costo-beneficio a la seguridad industrial es que proporciona una base sobre la cual apoyarse para mejorar los aspectos relacionados a dicha disciplina, gracias a una evaluacin cuantitativa de los beneficios que trae una correcta aplicacin de las normas de seguridad e higiene y una lista de costos que podran surgir en caso de que ocurriera algn percance o accidente laboral por una mala organizacin.