NIC 7 Estados de Flujos de Efectivo

emitida el 1 de enero de 2012. Incluye las NIIF con fecha de vigencia posterior al 1 de
enero de 2012 pero no las NIIF que sern sustituidas.
Este extracto ha sido preparado por el equipo tcnico de la Fundacin IFRS y no ha sido
aprobado por el IASB. Para conocer los requisitos completos se debe hacer referencia a
las Normas Internacionales de Informacin Financiera.

El objetivo de esta Norma es requerir el suministro de informacin sobre los

cambios histricos en el efectivo y equivalentes al efectivo de una entidad
mediante un estado de flujos de efectivo en el que los flujos de fondos del
perodo se clasifiquen segn que procedan de actividades de operacin, de
inversin y de financiacin.
Flujos de efectivo son las entradas y salidas de efectivo y equivalentes al
efectivo. El efectivo comprende tanto la caja como los depsitos bancarios a la
vista. Los equivalentes al efectivo son inversiones a corto plazo de gran
liquidez, que son fcilmente convertibles en importes determinados de
efectivo, estando sujetos a un riesgo poco significativo de cambios en su valor.
La informacin acerca de los flujos de efectivo es til porque suministra a los
usuarios de los estados financieros las bases para evaluar la capacidad que
tiene la entidad para generar efectivo y equivalentes al efectivo, as como las
necesidades de liquidez que sta tiene. Para tomar decisiones econmicas, los
usuarios deben evaluar la capacidad que la entidad tiene de generar efectivo y
equivalentes al efectivo, as como las fechas en que se producen y el grado de
certidumbre relativa de su aparicin.
El estado de flujos de efectivo informar acerca de los flujos de efectivo
habidos durante el periodo, clasificndolos por actividades de operacin, de
inversin y de financiacin.
Actividades de operacin
Actividades de operacin son las actividades que constituyen la principal
fuente de ingresos de la entidad, as como otras actividades que no puedan ser
calificadas como de inversin o financiacin. Los flujos de efectivo procedentes
de las actividades de operacin se derivan fundamentalmente de las
transacciones que constituyen la principal fuente de ingresos de actividades
ordinarias de la entidad. Por tanto, proceden de las operaciones y otros sucesos
que entran en la determinacin de las ganancias o prdidas netas.
El importe de los flujos de efectivo procedentes de actividades de operacin es
un indicador clave de la medida en la cual estas actividades han generado
fondos lquidos suficientes para reembolsar los prstamos, mantener la

capacidad de operacin de la entidad, pagar dividendos y realizar nuevas

inversiones sin recurrir a fuentes externas de financiacin.

La entidad debe informar acerca de los flujos de efectivo de las operaciones

usando uno de los dos siguientes mtodos:
(a) mtodo directo, segn el cual se presentan por separado las principales
categoras de cobros y pagos en
trminos brutos; o
(b) mtodo indirecto, segn el cual se comienza presentando la ganancia o
prdida en trminos netos, cifra que se corrige luego por los efectos de las
transacciones no monetarias, por todo tipo de partidas de pago diferido y
acumulaciones (o devengos) que son la causa de cobros y pagos en el pasado
o en el futuro, as como de las partidas de prdidas o ganancias asociadas con
flujos de efectivo de operaciones clasificadas como de inversin o financiacin.
Actividades de inversin
Actividades de inversin son las de adquisicin y disposicin de activos a largo
plazo, as como de otras inversiones no incluidas en el efectivo y los
equivalentes al efectivo. La presentacin separada de los flujos de efectivo
procedentes de las actividades de inversin es importante, porque tales flujos
de efectivo representan la medida en la cual se han hecho desembolsos por
causa de los recursos econmicos que van a producir ingresos y flujos de
efectivo en el futuro.
Los flujos de efectivo agregados procedentes de la obtencin y prdida del
control de subsidiarias u otros negocios debern presentarse por separado, y
clasificarse como actividades de inversin.
Actividades de financiacin
Actividades de financiacin son las actividades que producen cambios en el
tamao y composicin de los capitales propios y de los prstamos tomados por
parte de la entidad. Es importante la presentacin separada de los flujos de
efectivo procedentes de actividades de financiacin, puesto que resulta til al
realizar la prediccin de necesidades de efectivo para cubrir compromisos con
los suministradores de capital a la entidad.
Una entidad informar separadamente de los cobros y pagos brutos ms
importantes que provengan de las actividades de inversin y financiacin.
Transacciones sin el uso de efectivo

Las transacciones de inversin o financiacin, que no han requerido el uso de

efectivo o equivalentes al efectivo, se excluirn del estado de flujos de
efectivo. Estas transacciones deben ser objeto de informacin, en cualquier
otra parte dentro de los estados financieros, de manera que suministren toda la
informacin relevante acerca de tales actividades de inversin o financiacin.

Flujos de efectivo en moneda extranjera

Los flujos de efectivo procedentes de transacciones en moneda extranjera se
convertirn a la moneda funcional de la entidad aplicando al importe en
moneda extranjera la tasa de cambio entre ambas monedas en la fecha en que
se produjo cada flujo en cuestin.
Los flujos de efectivo de una subsidiaria extranjera se convertirn utilizando la
tasa de cambio entre la moneda funcional y la moneda extranjera, en la fecha
en que se produjo cada flujo en cuestin. Las prdidas o ganancias no
realizadas, por diferencias de cambio en moneda extranjera, no producen flujos
de efectivo. Sin embargo, el efecto que la variacin en las tasas de cambio
tiene sobre el efectivo y los equivalentes al efectivo, mantenidos o debidos en
moneda extranjera, ser objeto de presentacin en el estado de flujos de
efectivo para permitir la conciliacin entre las existencias de efectivo y
equivalentes al efectivo al principio y al final del periodo.
Efectivo y equivalentes al efectivo
Una entidad revelar los componentes del efectivo y equivalentes al efectivo, y
presentar una conciliacin de los importes de su estado de flujos de efectivo
con las partidas equivalentes sobre las que se informa en el estado de
situacin financiera.
La entidad debe revelar en sus estados financieros, acompaado de un
comentario por parte de la gerencia, cualquier importe significativo de sus
saldos de efectivo y equivalentes al efectivo que no est disponible para ser
utilizado por ella misma o por el grupo al que pertenece.

NIC 8 Polticas Contables, Cambios en las

Estimaciones Contables y Errores
El objetivo de esta Norma es prescribir los criterios para seleccionar y modificar
las polticas contables, as como el tratamiento contable y la informacin a
revelar acerca de los cambios en las polticas contables, de los cambios en las
estimaciones contables y de la correccin de errores. La Norma trata de realzar

la relevancia y fiabilidad de los estados financieros de una entidad, as como la

comparabilidad con los estados financieros emitidos por sta en periodos
anteriores, y con los elaborados por otras entidades.
Polticas contables
Polticas contables son los principios, bases, acuerdos reglas y procedimientos
especficos adoptados por la entidad en la elaboracin y presentacin de sus
estados financieros. Cuando una NIIF sea especficamente aplicable a una
transaccin, otro evento o condicin, la poltica o polticas contables aplicadas
a esa partida se determinarn aplicando la NIIF en cuestin, y considerando
adems cualquier Gua de Implementacin relevante emitida por el IASB para
esa NIIF.
En ausencia de una NIIF o una interpretacin que sea aplicable
especficamente a una transaccin o a otros hechos o condiciones, la gerencia
deber usar su juicio en el desarrollo y aplicacin de una poltica contable, a fin
de suministrar informacin que sea relevante y fiable. Al realizar los juicios
descritos en el prrafo 10, la gerencia se referir y considerar la aplicabilidad
de las siguientes fuentes en orden descendente:
(a) los requisitos y guas establecidos en las NIIF que traten temas similares y
relacionados; y
(b) las definiciones, criterios de reconocimiento y conceptos de medicin
establecidos para los activos, pasivos,
Ingresos y gastos en el Marco Conceptual.
Una entidad seleccionar y aplicar sus polticas contables de manera uniforme
para transacciones, otros eventos y condiciones que sean similares, a menos
que una NIIF requiera o permita establecer categoras de partidas para las
cuales podra ser apropiado aplicar diferentes polticas. Si una NIIF requiere o
permite establecer esas categoras, se seleccionar una poltica contable
adecuada, y se aplicar de manera uniforme a cada categora.
La entidad cambiar una poltica contable slo si tal cambio:
(a) Se requiere por una NIIF; o
(b) lleva a que los estados financieros suministren informacin fiable y ms
relevante sobre los efectos de las transacciones, otros eventos o condiciones
que afecten a la situacin financiera, el rendimiento financiero o los flujos de
efectivo de la entidad.
La entidad contabilizar un cambio en una poltica contable derivado de la
aplicacin inicial de una NIIF, de acuerdo con las disposiciones transitorias

especficas de tales NIIF, si las hubiera. Cuando la entidad cambie una poltica
contable, ya sea por la aplicacin inicial de una NIIF que no incluya una
disposicin transitoria especficamente aplicable a tal cambio, o porque haya
decidido
cambiarla
de
forma
voluntaria,
aplicar
dicho
cambio
retroactivamente. Un cambio en una poltica contable ser aplicado
retroactivamente, salvo que sea impracticable determinar los efectos del
cambio en cada periodo especfico o el efecto acumulado.
Cambio en una estimacin contable
La utilizacin de estimaciones razonables es una parte esencial de la
elaboracin de los estados financieros, y no menoscaba su fiabilidad. Un
cambio en una estimacin contable es un ajuste en el importe en libros de un
activo o de un pasivo, o en el importe del consumo peridico de un activo, que
se produce tras la evaluacin de la situacin actual del elemento, as como de
los beneficios futuros esperados y de las obligaciones asociadas con los activos
y pasivos correspondientes. Los cambios en las estimaciones contables son el
resultado de nueva informacin o nuevos acontecimientos y, en consecuencia,
no son correcciones de errores. El efecto de un cambio en una estimacin
contable ser reconocido prospectivamente incluyndolo en el resultado del:
(a) periodo en que tiene lugar el cambio, si ste afecta solo a ese periodo; o
(b) periodo del cambio y periodos futuros, si el cambio afectase a todos ellos.
Errores de perodos anteriores
Errores de periodos anteriores son las omisiones e inexactitudes en los estados
financieros de una entidad, para uno o ms periodos anteriores, resultantes de
un fallo al emplear o de un error al utilizar informacin fiable que:
(a) estaba disponible cuando los estados financieros para tales periodos fueron
formulados; y
(b) podra esperarse razonablemente que se hubiera conseguido y tenido en
cuenta en la elaboracin y presentacin de aquellos estados financieros.
Dentro de estos errores se incluyen los efectos de errores aritmticos, errores
en la aplicacin de polticas contables, la inadvertencia o mala interpretacin
de hechos, as como los fraudes. Salvo que sea imposible determinar los
efectos en cada periodo especfico o el efecto acumulado del error, una entidad
corregir los errores materiales de periodos anteriores retroactivamente en los
primeros estados financieros formulados despus de haberlos descubierto:
(a) reexpresando la informacin comparativa para el periodo o periodos
anteriores en los que se origin el error; o

(b) si el error ocurri con anterioridad al periodo ms antiguo para el que se

presenta informacin, reexpresando los saldos iniciales de activos, pasivos y
patrimonio para dicho periodo.
Las omisiones o inexactitudes de partidas son materiales si pueden,
individualmente o en su conjunto, influir en las decisiones econmicas tomadas
por los usuarios sobre la base de los estados financieros. La materialidad (o
importancia relativa) depende de la magnitud y la naturaleza de la omisin o
inexactitud, enjuiciada en funcin de las circunstancias particulares en que se
hayan producido. La magnitud o la naturaleza de la partida, o una combinacin
de ambas, podra ser el factor determinante.

NIC 17 Arrendamientos
El objetivo de esta Norma es el de prescribir, para arrendatarios y
arrendadores, las polticas contables adecuadas para contabilizar y revelar la
informacin relativa a los arrendamientos.
La clasificacin de los arrendamientos adoptada en esta Norma se basa en el
grado en que los riesgos y ventajas, derivados de la propiedad del activo,
afectan al arrendador o al arrendatario.
Un arrendamiento se clasificar como financiero cuando transfiera
sustancialmente todos los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad. Un
arrendamiento se clasificar como operativo si no transfiere sustancialmente
todos los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad.
Contabilizacin de los arrendamientos en los estados financieros de
los arrendatarios
Arrendamientos operativos
Las cuotas derivadas de los arrendamientos operativos se reconocern como
gasto de forma lineal, durante el transcurso del plazo del arrendamiento, salvo
que resulte ms representativa otra base sistemtica de reparto para reflejar
ms adecuadamente el patrn temporal de los beneficios del arrendamiento
para el usuario.
Arrendamientos financieros
Al comienzo del plazo del arrendamiento financiero, ste se reconocer, en el
estado de situacin financiera del arrendatario, como un activo y un pasivo por
el mismo importe, igual al valor razonable del bien arrendado, o bien al valor
presente de los pagos mnimos por el arrendamiento, si ste fuera menor,
determinados al inicio del arrendamiento. Al calcular el valor presente de los
pagos mnimos por el arrendamiento, se tomar como factor de descuento la

tasa de inters implcita en el arrendamiento, siempre que sea practicable

determinarla; de lo contrario se usar la tasa de inters incremental de los
prstamos del arrendatario.
Cualquier costo directo inicial del arrendatario se aadir al importe reconocido
como activo. Cada una de las cuotas del arrendamiento se dividir en dos
partes que representan, respectivamente, las cargas financieras y la reduccin
de la deuda viva. La carga financiera total se distribuir entre los periodos que
constituyen el plazo del arrendamiento, de manera que se obtenga una tasa de
inters constante en cada periodo, sobre el saldo de la deuda pendiente de
amortizar. Los pagos contingentes se cargarn como gastos en los periodos en
los que sean incurridos.
El arrendamiento financiero dar lugar tanto a un cargo por depreciacin en los
activos depreciables, como a un gasto financiero en cada periodo. La poltica
de depreciacin para activos depreciables arrendados ser coherente con la
seguida para el resto de activos depreciables que se posean, y la depreciacin
contabilizada se calcular sobre las bases establecidas en la NIC 16
Propiedades, Planta y Equipo y en la NIC 38 Activos Intangibles. Si no existiese
certeza razonable de que el arrendatario obtendr la propiedad al trmino del
plazo del arrendamiento, el activo se depreciar totalmente a lo largo de su
vida til o en el plazo del arrendamiento, segn cul sea menor.
Contabilizacin de los arrendamientos en los estados financieros de
los arrendadores
Arrendamientos operativos
Los arrendadores presentarn en su estado de situacin financiera, los activos
dedicados a arrendamientos operativos de acuerdo con la naturaleza de tales
bienes. La depreciacin de los activos depreciables arrendados se efectuar de
forma coherente con las polticas normalmente seguidas por el arrendador para
activos similares, y se calcular con arreglo a las bases establecidas en la NIC
16 y en la NIC 38. Los ingresos procedentes de los arrendamientos operativos
se reconocern como ingresos de forma lineal a lo largo del plazo de
arrendamiento, salvo que resulte ms representativa otra base sistemtica de
reparto, con el objeto de reflejar ms adecuadamente el patrn temporal de
consumo de los beneficios derivados del uso del activo arrendado en cuestin.
Arrendamientos financieros
Los arrendadores reconocern en su estado de situacin financiera los activos
que mantengan en arrendamientos financieros y los presentarn como una
partida por cobrar, por un importe igual al de la inversin neta en el
arrendamiento. El reconocimiento de los ingresos financieros, se basar en una
pauta que refleje, en cada uno de los periodos, una tasa de rendimiento

constante sobre la inversin financiera neta que el arrendador ha realizado en

el arrendamiento financiero.
Los arrendadores que son tambin fabricantes o distribuidores reconocern los
resultados derivados de la venta en el periodo, de acuerdo con las polticas
contables utilizadas por la entidad para el resto de las operaciones de venta
directa. Si se han aplicado tasas de inters artificialmente bajas, el resultado
por la venta se reducir al que se hubiera obtenido de haber aplicado tasas de
inters de mercado. Los costos incurridos por el fabricante o el distribuidor que
sea tambin arrendador, y estn relacionados con la negociacin o la
contratacin del arrendamiento, se reconocern como un gasto cuando se
reconozca el resultado en la venta.
Transacciones de venta con arrendamiento posterior Una venta con
arrendamiento posterior es una transaccin que implica la enajenacin de un
activo y su posterior arrendamiento al vendedor. Las cuotas del arrendamiento
y el precio de venta son usualmente interdependientes, puesto que se
negocian simultneamente. El tratamiento contable de las operaciones de
venta con arrendamiento posterior depender del tipo de arrendamiento
implicado en ellas.