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QUINTA EDICIN
MANUAL DE SOLUCIONES
CAPTULO 12
GERARDO GUAJARDO CANT
Ejercicios
Problemas
E-1
E-2
E-3
E-4
E-5
E-6
E-7
E-8
E-9
E-10
P-1
P-2
P-3
P-4
P-5
P-6
P-7
P-8
P-9
P-10
Problemas Complementarios
PC-1
PC-2
PC-3
PC-4
PC-5
PC-6
PC-7
PC-8
PC-9
PC-10
PC-11
PC-12
PC-13
PC-14
CIERA
QUINTA EDICIN
s Complementarios
IDENTIFICA
Salarios por pagar
Obligaciones por pagar
Anticipos a proveedores
Documentos por pagar (6 meses)
Proveedores
Gastos pagados por anticipado
Hipoteca por pagar (3 aos)
Impuestos por pagar
Capital social preferente
Dividendos por pagar
PCP
PLP
PCP
PCP
PCP
PCP
PLP
PCP
PLP
PCP
INDICE
COMPAA
17 de febrero
20 de febrero
Matrix
Prexter
$ 427,500.00
$ 800,000.00
8
5
Importe a pagar
$ 418,950.00
$ 776,000.00
INDICE
COMPAA
Compra
TECNOPLAST $
890,000.00
LIMREY
$ 1,325,000.00
CASSA
$ 1,130,000.00
DEL HOGAR
$
420,000.00
MILIMEX
$ 2,835,000.00
Devolucin
$ 35,000.00
$ 98,000.00
$ 57,500.00
$ 8,300.00
$ 79,400.00
S. Pend. de pago
855,000.00
1,227,000.00
1,072,500.00
411,700.00
2,755,600.00
COMPAA
Agosto 9
914,375
No le afectara debido a que la empresa sigue pagando en lo trminos pactados, es decir, pagar la
cantidad de $914,375 slo que ahora al banco. Por otro lado la persona con el documento por cobrar
recibir una cantidad menor en 20% dado la comisin que el banco cobrar por realizar el documento
antes de su vencimiento.
INDICE
BANCO NACIONAL
a)
b)
c)
d) Junio 3
$ 150,000.00
$
8,250.00
$ 141,750.00
$ 150,000.00
INDICE
COMPAA
a)
Inters por pagar
131,250.00
Julio 31 200X+1
$ 1,475,000.00
Monto recibido
Julio 31 200X+1
$ 1,025,000.00
$ 1,250,000.00
$ 93,750.00
b)
c)
INDICE
COMPAA
Valor a la par
Tasa
Precio colocacin
Con prima
Amortizacin semestral prima
Pago semestral de intereses a tenedores
500,000
0.16
575,000
75,000
12,500
40,000
INDICE
COMPAA
Obligaciones
Valor a la par
Colocacin
Fecha
Abril 1 200X
Septiembre 30 200X
Diciembre 31 200X
Marzo 31 200X
Septiembre 31 200X+1
100,000
$ 10.00
$ 9.80
Intereses Amortizacin del descuento
Saldo del descuento
0
20,000
8,500
5,000
15,000
8,500
5,000
10,000
8,500
5,000
5,000
8,500
5,000
INDICE
COMPAA
Al 31 de Diciembre de 200X
Activos circulantes
$
1,300,000.00
Activos fijos
$
4,500,000.00
Pasivos a corto plazo
$
2,000,000.00
Pasivos a largo plazo
$
1,750,000.00
Capital contable
$
2,050,000.00
Razon de endeudamiento
Pasivo Total/Activo Total
65%
Pasivo Total/Capital Contable
1.83
En el primer clculo conocemos que tanto de nuestros activos totales son pasivos, es decir, que tanto de los recursos generados
corresponden al empleo del endeudamiento para obtenerlos. Por otra parte en el segundo clculo observamos que tanto de los pasivos
podemos cubrirlos con capital, es decir, en caso de alguna emergencia que tanto de nuestras deudas puede ser cubierto con los recursos
aportados por los accionistas o dueos. Ambos resultados nos muestran que el pasivo es la mayor fuente de recursos de la empresa ya
que representa el 65% de los activos totales y que el capital tendra que ser casi el doble (1.83) para poder cubrir los pasivos.
INDICE
COMPAA
Total de activos
Activos fijos
Pasivos a corto plazo
Capital contable
Pasivo Total/Activo Total
Pasivo Total/Capital Contable
$
$
$
$
2,500,000
1,500,000
400,000
900,000
16%
44%
Al calcular las razones observamos que la empresa esta financiada principalmente por recursos aportados por los dueos o
accionistas ya que los recursos de terceros (pasivos) apenas representan el 16% . A su vez observamos que el apalancamiento es
muy pequeo ya que representa apenas el 44 por ciento del capital, en caso de cualquier contigencia la empresa pudiera cubrirla
holgadamente sin poner en riesgo la integridad financiera.
INDICE
EL BALSERITO
Enero 3 200X
Enero 6 200X
Enero 9 200X
Enero 11 200X
Enero 12 200X
Enero 16 200X
Enero 19 200X
Enero 26 200X
Fecha
Enero 03 200X
Enero 06 200X
Enero 09 200X
Enero 11 200X
Enero 12 200X
Enero 16 200X
Enero 19 200X
Enero 26 200X
Compras
Proveedores
Compras
Proveedores
Compras
Proveedores
Proveedores
Bancos
Descuento y bonificaciones sobre compras
Compras
Proveedores
Proveedores
Bancos
Compras
Proveedores
Proveedores
Bancos
PROVEEDORES
Referencia
620,500
620,500
734,500
734,500
845,000
845,000
620,500
608,090
12,410
100,000
100,000
367,250
367,250
374,750
374,750
52,500
52,500
Debe
No. 653
620,500
No. 654
367,250
No. 655
52,500
Haber
620,500
734,500
845,000
100,000
374,750
Saldo
620,500
1,355,000
2,200,000
1,579,500
1,679,500
1,312,250
1,687,000
1,634,500
PROVEEDORES
BILL CORP. DE MXICO
Fecha
Enero 03 200X
Enero 11 200X
Referencia
No. 653
DISTRIBUIDORA GONZLEZ
Fecha
Enero 06 200X
Enero 16 200X
No. 654
BACO
Fecha
Enero 09 200X
MARQUEZ
Fecha
Enero 12 200X
Enero 26 200X
CERCO
Fecha
Enero 19 200X
Debe
Haber
620,500
Saldo
620,500
-
Haber
734,500
Saldo
734,500
367,250
620,500
Referencia
Debe
367,250
Referencia
Debe
Haber
845,000
Saldo
845,000
Referencia
Debe
Haber
100,000
Saldo
100,000
47,500
Haber
374,750
Saldo
374,750
No. 655
52,500
Referencia
RELACIN DE PROVEEDORES
Debe
367,250
845,000
47,500
374,750
1,634,500
INDICE
FARMACIA ESTRELLA
Marzo 4 200X
Marzo 7 200X
Marzo 15 200X
Marzo 18 200X
Marzo 22 200X
Marzo 25 200X
Marzo 27 200X
Marzo 28 200X
Marzo 30 200X
Marzo 30 200X
Fecha
Marzo 7 200X
Marzo 15 200X
Marzo 25 200X
Fecha
Clientes
Ventas
Compras
Proveedores
Proveedores
Bancos
Bancos
Descuento sobre ventas
Clientes
Bancos
Clientes
Compras
Proveedores
Devoluciones sobre ventas
Nota de crdito
Bancos
Clientes
Gasto por cuenta incobrable
Estimacin de cuenta incobrable
Estimacin de cuenta incobrable
Clientes
PROVEEDORES
Referencia
45,000
15,000
15,000
19,500
19,500
19,110
390
19,500
450,000
450,000
60,000
60,000
750
750
405,000
405,000
300,000
300,000
300,000
300,000
Debe
Haber
15,000
No. 443
19,500
60,000
CLIENTES
Referencia
Marzo 4 200X
Marzo 18 200X
Marzo 22 200X
Marzo 28 200X
Marzo 30 200X
Fecha
45,000
Debe
Haber
45,000.00
19,500.00
450,000.00
405,000.00
300,000.00
CLIENTES INCOBRABLES
Referencia
Marzo 30 200X
Debe
300,000
Haber
300,000
Saldo
645,000
660,000
640,500
700,500
Saldo
1,624,500.00
1,669,500.00
1,650,000.00
1,200,000.00
795,000.00
495,000.00
Saldo
45,000
45,000
CLIENTES
COMPAA JOHNSON
Fecha
Referencia
Debe
Marzo 18 200X
DISTRIBUIDORA PRINCIPAL
Fecha
Haber
19,500
Referencia
Debe
Haber
Saldo
19,500
-
Saldo
Marzo 4 200X
45,000
45,000
MEDICAMENTO ROCHESTER
Fecha
Referencia
Debe
Marzo 22 200X
Haber
405,000
COMPAA CENTRAL
Fecha
Referencia
Debe
Marzo 22 200X
Haber
450,000
TAPPET
Fecha
Referencia
Debe
Haber
300,000
Saldo
405,000
-
Saldo
900,000
450,000
Saldo
300,000
-
PROVEEDORES
PROVISIONES FARMACEUTICAS
Fecha
Referencia
Debe
Haber
15,000
Saldo
15,000
Referencia
Debe
Haber
Saldo
300,000
FARMACIA FRANCIA
Fecha
Referencia
Debe
Haber
Saldo
345,000
325,500
385,500
Marzo 15 200X
Marzo 25 200X
No. 443
19,500
60,000
RELACIN DE PROVEEDORES
PROVISIONES FARMACEUTICAS
FARMACIA SAN JOSE
FARMACIA FRANCIA
15,000
300,000
385,500
700,500
RELACIN DE CLIENTES
COMPAA JOHNSON
DISTRIBUIDORA PRINCIPAL
MEDICAMENTO ROCHESTER
COMPAA CENTRAL
TAPPET
45,000
450,000
495,000
INDICE
COMPAA
a)
Intereses por pagar
b)
3,750
Enero 31
Principal
Intereses por pagar
Monto total a pagar
c)
Fecha
Julio 31
Enero 31
Fecha
Julio 31
Enero 31
Enero 31
250,000
22,500
272,500
Intereses pagados al vencimiento
Detalle
Compras
Documento por pagar
Documento por pagar
Gasto por inters
Bancos
Intereses pagados por anticipado
Detalle
Compras
Intereses pagado por adelantado
Documento por pagar
Documento por pagar
Bancos
Gasto por inters
Intereses pagado por adelantado
Debe
250,000
Haber
250,000
250,000
22,500
272,500
Debe
250,000
22,500
Haber
272,500
272,500
272,500
22,500
22,500
INDICE
SERVICIOS INDUSTRIALES
a)
Enero 1 200X
Junio 30 200X
Diciembre 31 200X
Diciembre 31 200X
Junio 30 200X+1
Diciembre 31 200X+1
Diciembre 31 200X+1
Junio 30 200X+2
Julio 1 200X+2
Diciembre 31 200X+2
Diciembre 31 200X+2
Diciembre 31 200X+2
Diciembre 31 200X+2
Banco
Obligaciones por pagar
Gasto por intereses de obligaciones
Bancos
Gasto por intereses de obligaciones
Bancos
Prdidas y ganancias
Gasto por intereses de obligaciones
Gasto por intereses de obligaciones
Bancos
Gasto por intereses de obligaciones
Bancos
Prdidas y ganancias
Gasto por intereses de obligaciones
Gasto por intereses de obligaciones
Bancos
Bancos
Prima en emisin de obligaciones
Obligaciones por pagar
Gasto por intereses de obligaciones
Bancos
Gasto por intereses de obligaciones
Bancos
Prima en emisin de obligaciones
Gasto por intereses de obligaciones
Prdidas y ganancias
Gasto por intereses de obligaciones
b)
A Diciembre 31 200X+2
Pasivo a largo plazo
Obligaciones por pagar
Crditos diferidos
Prima obligaciones
Total de Pasivo
12,000,000
$
$
270,000
12,270,000
A Diciembre 31 200X+3
$
$
2,000,000
2,000,000
c)
De Enero 1 a Diciembre 31 200X+3
Costo integral de financiamiento
Gasto por intereses de obli $
1,590,000
2,000,000
2,000,000
120,000
120,000
120,000
120,000
240,000
240,000
120,000
120,000
120,000
120,000
240,000
240,000
120,000
120,000
10,300,000
300,000
10,000,000
120,000
120,000
750,000
750,000
30,000
30,000
960,000
960,000
INDICE
COMPAA BETA
a)
Marzo 1 200XBancos
Obligaciones por pagar
Intereses por pagar
b)
Junio 30 200 Gasto por intereses de obligaciones
Intereses por pagar
Bancos
c)
Diciembre 31 Gasto por intereses de obligaciones
Bancos
d)
$
0.93 Por accin
123,600,000
120,000,000
3,600,000
11,124,000
3,600,000
14,724,000
11,124,000
11,124,000
INDICE
COMPAA OGO
a)
Marzo 1 200X
Marzo 1 200X
b)
Amortizacin mensual
c)
Septiembre 1 200X
d)
Diciembre 31 200X
e)
Marzo 1 200X+1
80,640
80,640
26,000,000
1,000,000
25,000,000
840.00
840.00
1,500,000.00
1,500,000.00
104,166.67
104,166.67
2,250,000.00
2,250,000.00
INDICE
COMPAA ROSARITO
a)
Febrero 28 200X
Febrero 28 200X
Agosto 30 200X
Diciembre 31 200X
Febrero 28 200X+1
b)
Ao
200X
200X+1
200X+2
200X+3
200X+4
200X+5
c)
120,000
120,000
18,400,000
1,600,000
20,000,000
1,800,000
1,800,000
266,667
266,667
1,800,000
1,800,000
Amortizacin
266,666.67
320,000.00
320,000.00
320,000.00
320,000.00
53,333.33
A Diciembre 31 200X
Activo
Cargos diferidos
Descuento en emisin de obligaciones
$ 20,000,000.00
A Diciembre 31 200X+1
Activo
Cargos diferidos
Descuento en emisin de obligaciones
$ 20,000,000.00
A Diciembre 31 200X+2
Activo
Cargos diferidos
Descuento en emisin de obligaciones
$ 20,000,000.00
A Diciembre 31 200X+3
Activo
Cargos diferidos
Descuento en emisin de obligaciones
$ 20,000,000.00
A Diciembre 31 200X+4
Activo
1,333,333.33
1,013,333.33
693,333.33
373,333.33
Saldo
1,333,333.33
1,013,333.33
693,333.33
373,333.33
53,333.33
-
Cargos diferidos
Descuento en emisin de obligaciones
$ 20,000,000.00
53,333.33
INDICE
INVERSIONISTA
Monto a invertir
Valor a la par
Precio de adquisicin
Tasa de inters
Plazo (aos)
Opcin 1
Opcin 2
$ 1,000,000.00 $ 1,000,000.00
$
10.00 $
10.00
$
9.50 $
10.50
18.00%
12.00%
5
15
Obligaciones
Total neto a recibir
Utilidad
Rendimiento
105263
$ 1,947,365.50
$
947,367.00
95%
95238
$ 2,714,283.00
$ 1,714,284.00
171%
En base a la utilidad generada y el rendimiento sobre la inversin se elegira la opcin 2. Cabe destacar
que factores como la liquidez, riesgo y el tiempo afectan dicha eleccin, para este caso en particular
dichos factores no fueron tomados en cuenta.
INDICE
ACME
a)
Diciembre 10 200X
Diciembre 31 200X
Enero 15 200X+1
Proveedores
Gasto por impuestos de importacin
Pasivo a corto plazo en moneda extranjera
Gasto por fluctuacin cambiaria
Pasivo a corto plazo en moneda extranjera
Pasivo a corto plazo en moneda extranjera
Gasto por fluctuacin cambiaria
Bancos
816,000
75,000
891,000
16,000
16,000
907,000
4,000
911,000
b)
Gasto por fluctuacin cambiaria
16,000.00
c)
Fecha
Diciembre 10 200X
PROVEEDORES
Debe
816,000
Haber
Saldo
816,000
INDICE
1,701,000
5,250,000.00
$
6,951,000
180,000
600,000.00
120,000.00
65,000.00
1,000,000.00
100,000.00
4,000.00
$
2,069,000
a)
Razn de endeudamiento (1)
Razn de endeudamiento (2)
b)
Razn de financiamiento con
recursos propios
c)
17.5% anual 6 meses
18% anual 3 aos
0.30
0.42
0.70
$
$
3,743.06
4,000.00
INDICE
a)
4-Jun Inventario
Proveedores-DN
8-Jun Proveedores-DN
Bancos
14-Jun Proveedores-DN
Inventario
19-Jun Inventario
Proveedores-DL
24-Jun Inventario
Proveedores-MyM
26-Jun Proveedores-MyM
Inventario
28-Jun Inventario
Proveedores-DN
30-Jun Proveedores-DN
Bancos
60,250.00
$
60,250.00
12,000.00
7,700.00
10,150.00
37,550.00
6,200.00
29,640.00
40,550.00
12,000.00
7,700.00
10,150.00
37,550.00
6,200.00
29,640.00
40,550.00
b)
Bancos
$
$
12,000.00
40,550.00
$
$
Inventario
60,250.00 $
7,700.00
10,150.00 $
37,550.00
52,550.00
37,550.00
29,640.00
$
$
137,590.00
92,340.00
Proveedores-DL
$
10,150.00
45,250.00
Proveedores-MyM
6,200.00 $
37,550.00
$
31,350.00 Sin aprovechar el descuento
$
30,723.00 Aprovechando el descuento
INDICE
$
$
Proveedores-DN
12,000.00 $
60,250.00
7,700.00 $
29,640.00
40,550.00
60,250.00
n aprovechar el descuento
provechando el descuento
89,890.00
$
$
a)
3-Sep Compras
b)
$
102,000.00
Proveedores-FN
7-Sep Compras
$ 124,800.00
Proveedores-BET
12-Sep Proveedores-FN $
Bancos
Desc. s/ compras
$
$
102,000.00
124,800.00
$
$
99,960.00
2,040.00
$
$
15-Sep Compras
$
90,000.00
Proveedores-MAX
90,000.00
16-Sep Proveedores-MA $
Dev. s/ compras
30,000.00
$
30,000.00
20-Sep Compras
$
Proveedores-FN
118,800.00
$
118,800.00
1,440.00
90,000.00
21-Sep Compras
$
Proveedores-HAL
118,800.00
118,800.00
102,000.00
Proveedores-FN
102,000.00 $ 102,000.00
Proveedores-MAX
30,000.00 $
90,000.00
$
60,000.00
1,440.00
90,000.00
INDICE
Proveedores-BET
$ 124,800.00
$
Sin descuento
124,800.00
Sin descuento
Proveedores-HAL
$
90,000.00
$
90,000.00 Sin descuento
88200 Con descuento
a)
1-Apr Compras
Documento por pagar
b)
Fecha de vencimiento
30 de junio de 20X1
29
31
30
90
$ 1,700,000.00
$ 1,700,000.00
abril
mayo
junio
$ 1,700,000.00
$
76,500.00
$ 1,776,500.00
INDICE
a)
Compras
Tasa
Das
Gasto por inters
720,000.00
12%
90
21,600.00
720,000.00
15%
90
27,000.00
INDICE
Local
Terreno
Contado
Crdito
a)
b)
c)
1/Abr/20X1
1/Oct/20X1
1/Abr/20X2
$
$
$
$
$
2,250,000.00
6,570,000.00
8,820,000.00
1,620,000.00
7,200,000.00
Terreno
Local
Bancos
Documentos por pagar
$ 6,570,000.00
$ 2,250,000.00
$
$
$
$
$ 1,620,000.00
$ 7,200,000.00
360,000.00
32,400.00
$
392,400.00
392,400.00
360,000.00
32,400.00
INDICE
a)
5/Ene/20X1
b)
5/Ene/20X2
5/Ene/20X3
c)
Bancos
Gasto por intereses
Prstamo bancario
Intereses por pagar
$
$
Prstamo bancario
Intereses por pagar
Bancos
$
$
Prstamo bancario
Intereses por pagar
Bancos
$
$
143,650.00
26,350.00
$
$
143,650.00
26,350.00
85,000.00
85,000.00
71,825.00
13,175.00
71,825.00
13,175.00
9%
INDICE
a)
b)
c)
1/Ene/20X1
1/Ene/20X5
Tasa de inters e
Bancos
Intereses pagados por anticipado
Prstamo bancario
$
$
Prstamo bancario
Gasto por inters
Bancos
Intereses pagados por anticipado
$
$
310,000.00
115,000.00
$
425,000.00
$
$
425,000.00
115,000.00
425,000.00
115,000.00
9%
INDICE
a)
b)
c)
d)
1/Ene/20X1
31/Dic/20X1
31/Dic/20X2
31/Dic/20X2
Eq. Cocina
Intereses pagados por anticipado
Prstamo bancario
$
$
308,640.00
51,360.00
$
25680
25680
Prstamo Bancario
Bancos
360,000.00
25680
25680
$
360,000.00
$
360,000.00
INDICE
a)
Bancos
Prima en emisin de obligaciones
Obligaciones por pagar
$ 8,400,000.00
b)
400,000.00
c)
33,333.33
$
400,000.00
$ 8,000,000.00
33,333.33
400,000.00
400,000.00
INDICE
c) 1/Sep/20X1
d) 31/Dic/20X1
e) 1/Mar/20X1
200,000.00
Bancos
$ 4,500,000.00
Descuento en emisin$
500,000.00
Obligaciones por pagar
$ 5,000,000.00
200,000.00
12,500.00
200,000.00
133,333.33
$
133,333.33
8,333.33
$
$
133,333.33
66,666.67
$
200,000.00
Descuento en emisin $
8,333.33
Gasto por intereses $
4,166.67
Descuento en emisin de obligacione $
12,500.00
INDICE
1 a)
1,809,036.00
1 b)
Intereses semestrales =
720,000.00
1 c)
113,064.75
Bancos
Descuento en emisin de obligaciones
Obligaciones por pagar
$
$
14,190,964.00
1,809,036.00
2 a)
2 b)
2 c)
1/Feb/20X1
1/Ago/20X1
$ 16,000,000.00
1/Feb/20X2
$
$
720,000.00
$
720,000.00
113,064.75
600,000.00
94,220.63
720,000.00
113,064.75
113,064.75
600,000.00
94,220.63
600,000.00
120,000.00
94,220.63
18,844.13
INDICE
a)
b)
c)
d)
1/Ene/20X1
30/Jun/20X1
31/Dic/20X1
Bancos
Descuento en emisin de obligaciones
Obligaciones por pagar
$ 13,500,000.00
$ 1,500,000.00
$ 15,000,000.00
750,000.00
$
750,000.00
50,000.00
750,000.00
50,000.00
50,000.00
750,000.00
50,000.00
$ 15,000,000.00
$ 15,000,000.00
INDICE
a)
b)
c)
1/Jul/20X1
31/Dic/20X1
Bancos
$ 15,600,000.00
Prima en emisin de obligaciones
Obligaciones por pagar
$
600,000.00
$ 15,000,000.00
900,000.00
30,000.00
900,000.00
30,000.00
d)
900,000.00
30,000.00
900,000.00
30,000.00
$ 15,000,000.00
$ 15,000,000.00
INDICE
1 a)
$ 2,100,000.00
1 b)
588,000.00
1 c)
87,500.00
2 a) 30/Jun/20X1
588,000.00
2 b) 31/Dic/20X1
588,000.00
87,500.00
588,000.00
87,500.00
87,500.00
588,000.00
87,500.00
INDICE