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INVERSION FIJA, DIFERIDA Y CAPITAL DE TRABAJO

GRANJA PORCINA LA ESTANCIA COSALA

CONCEPTO

Terreno de temporal
Construccion
Corral Rstico.
Granero con bebederos
Cercos divisorios
Marranas
Vientres con cras
desparasitantes
traslado gastos y viaticos

UNIDAD

CANTIDAD

APORTACION PRODUCTORES
Hectreas
66
m2
160
3
4
unidad
1
kilometro
1
cabezas
10
cabeza
8
litro
8
proyecto
1.00

PRECIO
UNITARIO ($)

$
$
$
$
$
$
$
$
$

10,300.00
525.00
2,700.00
22,000.00
2,900.00
3,900.00
7,000.00
1,500.00
1,500.00

equipo
Cabeza
Cabeza
Cabeza
proyecto

1
6
38
294
1

679,800.00
84,000.00
10,800.00
22,000.00
2,900.00
39,000.00
56,000.00
12,000.00
1,500.00

1,500.00

908,000.00

1,500.00

$ 144,290.00 $
$ 24,666.00 $
$
4,500.00 $
$
419.00 $
$ 15,000.00

144,290.00
148,000.00
174,500.00
123,210.00

SUBTOTAL
TOTAL
TOTAL DE INVERSIONES
APORTACION PRODUCTORES
CAPITAL DE RIESGO FONAES

$
$
$

1,498,000.00
908,000.00
590,000.00

INVERSION
DIFERIDA

$
$
$
$
$
$
$
$
$

SUBTOTAL
APORTACION SOLIDARIA FONAES
Construccion de abrevadero
Sementales (flete incluido)
Marranas Parideras
Lechones
costo del proyecto

INVERSION FIJA

$
$

590,000.00
1,498,000.00

CAPITAL
TRABAJO

DE

$
$

39,000.00
56,000.00
###

107,000.00

148,000.00
###
###

15,000.00

$
$

15,000.00 $
16,500.00 $

445,710.00
552,710.00

100.00%
60.61%
39.39%

CAPITAL DE TRABAJO 1/
CONCEPTO
Marranas
vientres con crias
sementales
lechones

TOTAL

UNIDAD
cabezas
cabezas
cabezas
cabezas

CANTIDAD
48
8
6
294

PRECIO UNITARIO ($)


$
$
$
$

3,896.00
7,000.00
24,666.00
419.00

CAPITAL DE TRABAJO
$
$
$
$

187,000.00
56,000.00
148,000.00
123,210.00

514,210.00

DEPRECIACIONES Y AMORTIZACIONES
CONCEPTO
DEPRECIACIONES
Terreno temporal
Corral Rstico.
Cercos divisorios
Desparasitantes

MONTO

$ 679,800.00
$ 10,800.00
$
2,900.00
$ 12,000.00

TOTAL $ 705,500.00
CONCEPTO
AMORTIZACIONES
costo del proyecto

VIDA UTIL
(AOS)

5
4
5

DEPRECIACION ANUAL ($)


(1 - 5 AOS)
(6 - 8 AOS)

$
$
$

VALOR
RESIDUAL
$ 679,800.00
$
4,320.00
$
1,450.00
$
4,800.00

2,160.00 $
725.00 $
2,400.00 $

2,160.00
725.00
2,400.00

5,285.00

$
5,285.00 $ 690,370.00

$
$
$

3,000.00
3,000.00 $
8,285.00 $

MONTO
$

15,000.00

5,285.00

$ 690,370.00

PRESUPUESTO DE INGRESOS
VENTAS/AOS
Marranas
semental
Lechones

2
64
3
15

3
66
3
16

4
68
4
20

5
70
5
25

6
75
4
26

7
80
6
28

8
84
6
29

85
6
32

INGRESOS POR VENTA


CONCEPTOS/AOS
Marranas
Semental
Lechones

TOTAL

1
$ 309,000.00
$ 73,000.00
$
9,800.00

2
$ 314,000.00
$ 74,000.00
$ 10,200.00

3
$ 321,400.00
$ 98,500.00
$ 12,900.00

$
$
$

4
332,400.00
124,000.00
15,950.00

5
$ 359,900.00
$ 98,000.00
$ 16,800.00

6
$ 383,000.00
$ 149,700.00
$ 17,900.00

7
$ 394,000.00 $
$ 149,000.00 $
$ 17,800.00 $

8
403,400.00
149,800.00
19,400.00

$ 391,800.00

$ 398,200.00

$ 432,800.00

472,350.00

$ 474,700.00

$ 550,600.00

$ 560,800.00

572,600.00

MEMORIA DE CALCULO DE INGRESOS

CONCEPTO
marranas
semental
lechones

UNIDAD
CB
cb
CB

$
4,800.00
25,000.00
650.00

GASTOS Y COSTOS DE OPERACIN


CONCEPTOS/AOS
GASTOS VARIABLES
Mantenimiento y conservacion
Mano de obra
Sanidad
Desparacitacion
Botiquin
Vacunas
diagnostico cistercicosis
Seguro de cerdos
Asistencia Tcnica General.
Energia electrica

$ 28,500.00 $
$ 49,700.00 $
$ 3,700.00 $
$ 1,700.00 $
$ 4,900.00 $
$ 1,600.00 $
$ 1,900.00 $

29,700.00
54,500.00
4,000.00
1,800.00
6,800.00
1,600.00
1,900.00

$
$
$
$
$
$
$

30,400.00
55,400.00
4,200.00
1,900.00
7,200.00
1,800.00
2,500.00

$
$
$
$
$
$
$

32,700.00
56,800.00
4,500.00
2,100.00
7,500.00
1,900.00
2,700.00

$
$
$
$
$
$
$

33,400.00
56,900.00
4,800.00
2,300.00
7,900.00
2,100.00
2,800.00

$
$
$
$
$
$
$

$
$

13,900.00
3,500.00

$
$

14,200.00 $
3,700.00 $

33,700.00
59,000.00
5,200.00
2,500.00
8,400.00
2,400.00
2,900.00

$ 34,500.00
$ 59,600.00
$ 5,400.00
$ 2,800.00
$ 8,900.00
$ 2,700.00
###

$
$
$
$
$
$
$

35,500.00
62,700.00
5,800.00
3,200.00
9,400.00
3,200.00
3,500.00

15,200.00 $ 16,200.00
3,800.00 $ 3,900.00

$
$

17,200.00
4,200.00

23,400.00
10,500.00
2,700.00

$
$

13,500.00
3,300.00

$
$

13,700.00
3,400.00

$
8,856.00
$ 137,456.00

$
$

9,500.00
126,600.00

$
$

10,500.00
131,000.00

$
$
$

8,285.00
3,200.00
11,485.00

$
$
$

8,285.00
3,400.00
11,685.00

$
$
$

$ 148,941.00

138,285.00 $

$
8,285.00 $
8,285.00 $
5,285.00 $ 5,285.00 $
3,790.00
$
3,600.00 $
3,600.00 $
3,700.00
###
$
3,700.00
$ 11,885.00 $ 11,885.00 $
8,985.00 $ 8,985.00 $
7,490.00
142,785.00 $ 149,985.00 $ 152,885.00 $ 157,285.00 $ 161,585.00 $ 168,890.00

1/
COSTOS Y GASTOS PARA EL FNE
$ 140,656.00

130,000.00 $

134,500.00

Asistencia Tcnica General.


TOTAL
GASTOS FIJOS
Depreciaciones y amortizacion
Gastos de administracin
TOTAL
TOTAL DE GASTOS

$
$
$

$ 12,500.00
$ 138,100.00

$ 12,900.00
$ 141,000.00

$ 15,200.00
$ 148,300.00

$ 15,700.00
$ 152,600.00

$ 16,700.00
$ 161,400.00

8,285.00
3,500.00
11,785.00

$ 141,700.00

$ 144,600.00

$ 152,000.00

$ 156,300.00

$ 165,100.00

NOTA:
1/ MONTOS TOTALES POR PERIODO SIN INCLUIR AMORTIZACIONES Y DEPRECIACIONES.

PUNTO DE EQUILIBRIO
AOS
1
2
3
4
5
6
7
8

COSTOS
COSTOS
COSTOS
VENTAS
PUNTO
DE INDICE
DE
TOTALES
EQUILIBRIO ($)
ABSORCIN (%)
FIJOS
VARIABLES
TOTALES
$ 11,485.00 $ 137,456.00 $ 148,941.00 $ 391,800.00
4.52
$17,691.88
$ 11,685.00 $ 126,600.00 $ 138,285.00 $ 398,200.00
4.30
$17,131.69
$ 11,785.00 $ 131,000.00 $ 142,785.00 $ 432,800.00
3.90
$16,900.42
$ 11,885.00 $ 138,100.00 $ 149,985.00 $ 472,350.00
3.56
$16,795.45
$ 11,885.00 $ 141,000.00 $ 152,885.00 $ 474,700.00
3.56
$16,906.83
$ 8,985.00 $ 148,300.00 $ 157,285.00 $ 550,600.00
2.23
$12,297.14
$ 8,985.00 $ 152,600.00 $ 161,585.00 $ 560,800.00
2.20
$12,343.92
$ 7,490.00 $ 161,400.00 $ 168,890.00 $ 572,600.00
1.82
$10,429.90

Estado de Resultados Proforma


Inversin Total
1,498,000.00
FONAES
590,000.00
39.39%
Alianza
0.00
0.00%
FIRA
0.00
0.00%
Grupo
908,000.00
60.61%
100.00%
Concepto
Ingresos Totales

Ao 1
Ao 2
391,800.00 398,200.00

Ao 3
432,800.00

Ao 4
472,350.00

Ao 5
474,700.00

Ao 6
550,600.00

Ao 7
560,800.00

Ao 8
572,600.00

Costos y gastos totales


Utilidad Bruta
Gastos de administracin
Gastos de venta
Utilidad de operacin
Gastos financieros

137,456.00 126,600.00
254,344.00 271,600.00
3,200.00
3,400.00

131,000.00
301,800.00
3,500.00

138,100.00
334,250.00
3,600.00

141,000.00
333,700.00
3,600.00

148,300.00
402,300.00
3,700.00

152,600.00
408,200.00
3,700.00

161,400.00
411,200.00
3,700.00

251,144.00 268,200.00

298,300.00

330,650.00

330,100.00

398,600.00

404,500.00

407,500.00

Depreciaciones y amortizaciones

8,285.00
8,285.00
242,859.00 259,915.00

8,285.00
290,015.00

8,285.00
322,365.00

8,285.00
321,815.00

5,285.00
393,315.00

5,285.00
399,215.00

5,285.00
402,215.00

Utilidad antes de impuestos


Impuesto sobre la renta
P.T.U.
Utilidad Neta
Utilidad Repartible
Utilidad Grupo
Utilidad Fonaes
Pago a Fonaes
Pago Acumulado
Capital Fonaes
% de part. Fonaes
Capital Grupo
% de part. Grupo

242,859.00
242,859.00
73,456.92
95,652.08
73,750.00
73,750.00
590,000.00
39.39%
908,000.00
60.61%

259,915.00
259,915.00
96,591.49
89,573.51
73,750.00
147,500.00
516,250.00
34.46%
981,750.00
65.54%

290,015.00
290,015.00
130,596.35
85,668.65
73,750.00
221,250.00
442,500.00
29.54%
1,055,500.00
70.46%

322,365.00
321,815.00
393,315.00
399,215.00
402,215.00
322,365.00
321,815.00
393,315.00
399,215.00
402,215.00
169,261.13
184,690.22
261,473.58
286,156.45
308,663.03
79,353.87
63,374.78
58,091.42
39,308.55
19,801.97
73,750.00
73,750.00
73,750.00
73,750.00
73,750.00
295,000.00
368,750.00
442,500.00
516,250.00
590,000.00
368,750.00
295,000.00
221,250.00
147,500.00
73,750.00
24.62%
19.69%
14.77%
9.85%
4.92%
1,129,250.00 1,203,000.00 1,276,750.00 1,350,500.00 1,424,250.00
75.38%
80.31%
85.23%
90.15%
95.08%

7 BIS

FLUJO NETO DE EFECTIVO

AOS
0
1
2
3
4
5
6
7
8

INGRESOS
/VENTA

COSTOS Y
GASTOS
TOTALES

INVERSION FIJA Y CAPITAL DE IMPUESTOS Y


DIFERIDA
TRABAJO
PTU
$1,514,500.00

$
$
$
$
$
$
$
$

391,800.00
398,200.00
432,800.00
472,350.00
474,700.00
550,600.00
560,800.00
572,600.00

$
$
$
$
$
$
$
$

140,656.00
130,000.00
134,500.00
141,700.00
144,600.00
152,000.00
156,300.00
165,100.00

VALOR DE
RESCATE

FLUJO NETO
DE EFECTIVO

-$ 1,514,500.00
$ 251,144.00
$ 268,200.00
$ 298,300.00
$ 330,650.00
$ 330,100.00
$ 398,600.00
$ 404,500.00
552,710.00 $ 960,210.00

INVENTARIO AO 8 (VALOR RESIDUAL)


CONCEPTOS
Marranas
Sementales
vientres con crias
lechones
desparasitantes

CANTIDAD
48
6
8
294
8

PRECIO UNITARIO ($)


$
4,448.00
$
24,666.00
$
7,000.00
$
419.00
$
1,500.00

$
$
$
$
$

TOTAL
213,500.00
148,000.00
56,000.00
123,210.00
12,000.00

TOTAL

552,710.00

Capital de trabajo

VALOR ACTUAL NETO


AOS
0
1
2
3
4
5
6
7
8

FLUJO NETO DE
FACTOR (8.7%) FNE ACTUALIZADO
EFECTIVO
-$
1,514,500.00
1.0000
-$
1,514,500.00
$
251,144.00
1.0000
$
251,144.00
$
268,200.00
1.0000
$
268,200.00
$
298,300.00
1.0000
$
298,300.00
$
330,650.00
1.0000
$
330,650.00
$
330,100.00
1.0000
$
330,100.00
$
398,600.00
1.0000
$
398,600.00
$
404,500.00
1.0000
$
404,500.00
$
960,210.00
1.0000
$
960,210.00
VALOR ACTUAL NETO

1,727,204.00

10

TASA INTERNA DE RENDIMIENTO O RETORNO

CLCULO DE LA TASA INTERNA DE RETORNO POR INTERPOLACIN

AOS
0
1
2
3
4
5
6
7
8

TASA DE
DESCUENTO
9%

FLUJO NETO DE
EFECTIVO
-$
$
$
$
$
$
$
$
$

T.I.R.=

1,514,500.00
251,144.00
268,200.00
298,300.00
330,650.00
330,100.00
398,600.00
404,500.00
960,210.00

1.0000
0.9174
0.8417
0.7722
0.7084
0.6499
0.5963
0.5470
0.5019

FLUJO NETO DE
EFECTIVO
ACTUALIZADO
-$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

1,514,500.00
230,407.34
225,738.57
230,342.33
234,240.80
214,542.35
237,672.16
221,275.35
481,897.02
561,615.92

TASA DE
DESCUENTO
11%
1.0000 -$
0.9009 $
0.8116 $
0.7312 $
0.6587 $
0.5935 $
0.5346 $
0.4817 $
0.4339 $
$

FLUJO NETO DE
EFECTIVO
ACTUALIZADO
1,514,500.00
226,255.86
217,677.14
218,114.39
217,809.40
195,898.28
213,107.84
194,830.83
416,660.56
385,854.29

16.53%

T.I.R.
T1 + =
(T2-T1) * VAN1/VAN1+(VAN2)

Donde:
T1= Tasa menor

9.00%

T2= Tasa mayor

11.00%

VAN1= Valor Actual Neto Positivo

561,615.92

VAN2= Valor Actual Neto Negativo

385,854.29

T.I.R. =

27,050.9
------------------175,761.6

15.39%

* COLUMNA "D" RENGLN 23

11

RELACION BENEFICIO/COSTO
INGRESOS
AOS
/VENTA
0
1
2
3
4
5
6
7
8

$
$
$
$
$
$
$
$

391,800.00
398,200.00
432,800.00
472,350.00
474,700.00
550,600.00
560,800.00
1,125,310.00

Relacin Beneficio/Costo =

FACTOR DE
ACTUALIZACION
8.7%
1.0000
0.9200
0.8463
0.7786
0.7163
0.6589
0.6062
0.5577
0.5131

$
$

INGRESOS
ACTUALIZADOS
$
$
$
$
$
$
$
$
$

360,441.58
337,009.52
336,975.73
338,334.08
312,803.43
333,778.95
312,752.79
577,345.55
2,909,441.64

COSTOS Y
GASTOS
TOTALES
$ 1,514,500.00
$ 140,656.00
$ 130,000.00
$ 134,500.00
$ 141,700.00
$ 144,600.00
$ 152,000.00
$ 156,300.00
$ 165,100.00

FACTOR DE
ACTUALIZACION
8.7%
1.0000
0.9200
0.8463
0.7786
0.7163
0.6589
0.6062
0.5577
0.5131

COSTOS
ACTUALIZADOS
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

1,514,500.00
129,398.34
110,023.20
104,720.97
101,496.64
95,284.13
92,143.84
87,167.01
84,705.33
2,319,439.47

2,909,441.64 = 1.25
2,319,439.47

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