GUIA PARA EL CLCULO DEL AHORRO BRUTO, SEGN LOS CRITERIOS DE LA

CONTABILIDAD NACIONAL

Las entidades pblicas que pueden realizar gastos de inversin en programas

destinados a atender actuaciones productivas, con independencia del objetivo de
estabilidad presupuestaria fijado para cada una de ellas, son las que se determinan en
el apartado 5 del artculo 7 de la Ley 15/2006, es decir, los sujetos comprendidos en el
artculo 2.1.a) y c) y 19.1.

Los sujetos comprendidos en el artculo 2.1.a) de la Ley 18/2001 se corresponden con

las unidades pblicas que integran el subsector de la Administracin central de la
contabilidad nacional. Este subsector est integrado por el Estado y los Organismos
de la Administracin central, agente que est formado por las unidades pblicas
dependientes directa o indirectamente del Estado o que sean de su propiedad y que
produzcan bienes o presten servicios que no se financien mayoritariamente con
ingresos comerciales.

Los sujetos comprendidos en el artculo 2.1.c) de la Ley 18/2001 se corresponden con

las unidades pblicas que integran el subsector de las Comunidades Autnomas en la
sectorizacin de la contabilidad nacional. Este subsector est integrado por la
Administracin General de cada una de las Comunidades Autnomas y por los entes y
Organismos que sean de su propiedad o dependan directa o indirectamente de ellas y
que produzcan bienes o presten servicios que no se financien mayoritariamente con
ingresos comerciales.

Los sujetos comprendidos en el artculo 19.1 de la Ley 15/2006 son las capitales de
provincia o de Comunidad Autnoma y los Ayuntamientos, en rgimen de cesin de
impuestos y, por tanto, que tengan una poblacin mayor de 75.000 habitantes, sean
designados por la Comisin Nacional de Administracin Local, a propuesta de las
asociaciones de las Entidades locales representadas en ella. En este caso y para
dichos municipios, la aplicacin del concepto de estabilidad presupuestaria y el dficit
a que se refiere el artculo 7.5 de la Ley 15/2006 se aplicar a la Entidad local, as
como a todos los Organismos y Entes pblicos dependientes que produzcan bienes o
presten servicios que no se financien mayoritariamente con ingresos comerciales

CONCEPTO

DE

AHORRO

BRUTO

APLICADO

LAS

COMUNIDADES

AUTNOMAS Y CIUDADES AUTNOMAS

El artculo 7.6 de la Ley 15/2006, determina que necesariamente el programa de

inversin productiva deber ser financiado al menos en un 30 por ciento con ahorro
bruto de la Administracin proponente.

A los efectos de la aplicacin de esta norma, y por coherencia metodolgica, el

concepto de ahorro bruto deber entenderse como la diferencia entre los recursos
corrientes y los empleos corrientes valorados de acuerdo a los criterios de la
contabilidad nacional de la administracin pblica que haya solicitado acogerse a lo
dispuesto en la norma y haya sido autorizada. El ahorro bruto, desde la ptica de la
contabilidad nacional, representa la parte del ingreso disponible que no se gasta en
bienes y servicios de consumo final y se destina a la adquisicin de activos o a la
reduccin de pasivos.

Teniendo en cuenta lo anterior, y dado que antes de la autorizacin de los programas

de inversiones de las Comunidades Autnomas y Ciudades Autnomas, por parte del
Ministerio de Economa y Hacienda, se exige una estimacin del ahorro bruto del
ejercicio para el cual se autoriza la inversin, esta nota tiene por finalidad servir de
gua para el clculo aproximado de la estimacin del ahorro bruto para las citadas
Administraciones pblicas.

En este sentido es preciso diferenciar el clculo del ahorro bruto para las unidades
pblicas sometidas a Presupuesto de aquellas cuya actividad queda sometida al Plan
General de Contabilidad de la Empresa espaola.

UNIDADES SOMETIDAS AL PLAN GENERAL DE CONTABILIDAD PBLICA

Para las unidades cuya actividad queda recogida en el Presupuesto se podra aceptar
como estimacin inicial del concepto de ahorro bruto la diferencia entre la suma de las
previsiones presupuestarias de los captulo 1 a 5 de del Presupuesto de Ingresos
menos la suma de los crditos iniciales de los captulos 1 a 4 del Presupuesto de
Gastos. A esta diferencia habra que realizar una serie de ajustes que permitan
aproximar los ingresos y gastos presupuestarios corrientes a los ingresos y gastos

corrientes valorados segn los criterios del Sistema Europeo de Cuentas Nacionales y
Regionales:

1. Gastos por intereses. El ajuste vendr dado por la diferencia entre los intereses
devengados y los que se hayan considerado vencidos en la previsin del
Presupuesto de Gastos del ejercicio. Si los intereses que se prevn devengar son
mayores (menores) a los que se estiman vayan a vencer, la diferencia supondr un
mayor (menor) gasto no financiero, que disminuir (aumentar) el ahorro.

2. Anticipos de tesorera a cuenta. Se ajustarn por los anticipos a cuenta de las

liquidaciones definitivas de tributos cedidos, fondo de suficiencia y de la
participacin en tributos del Estado, que la Comunidad Autnoma o la Ciudad
Autnoma en cuestin prevea solicitar en el ao n y que no estn recogidos en sus
previsiones de ingresos del Presupuesto. Este importe supondr un mayor ingreso
no financiero corriente, aumentando el ahorro.

3. Impuestos

sobre

el

capital.

Se

eliminar

la

previsin

de

ingresos

correspondientes al Impuesto sobre Sucesiones y Donaciones, Contribuciones

Especiales, Cuotas de urbanizacin, Aprovechamientos urbansticos e Impuesto
sobre el Incremento de Valor de Terrenos de Naturaleza Urbana, por considerarse
a todos ellos como ingresos de capital en la contabilidad nacional.

4. Recaudacin incierta. Para el resto de los ingresos previstos en los Captulos 1 a

3 del Presupuesto de Ingresos, con la excepcin de los mencionados en el
apartado anterior, se ajustar por la diferencia entre la citada previsin y la
estimacin de la recaudacin efectiva en caja.

5. Resultados derivados de operaciones de permuta financiera. El ajuste

corresponder a la estimacin que figure en el Presupuesto respecto al importe de
los resultados que se prevean obtener por operaciones de swaps de divisas. Si el
resultado es positivo, el ajuste implicar un menor ingreso no financiero. Si el
resultado es negativo, el ajuste determinar un menor gasto no financiero.

6. Diferencias de cambio positivas y negativas derivadas de operaciones en

moneda extranjera. Las diferencias positivas incluidas en la previsin del
Presupuesto, darn lugar a un menor ingreso no financiero, mientras que las
negativas supondrn un ajuste de menor gasto no financiero.

7. Ingresos previstos por privatizaciones de empresas y por distribucin de

beneficios no ordinarios de sociedades pblicas. El importe correspondiente a
dichos ingresos previstos en el Presupuesto de Ingresos (captulo 5), supondrn
un ajuste de un menor ingreso no financiero.

8. Pagos a socios privados realizados en el marco de las Asociaciones pblico

privadas. En este contexto debern distinguirse varios casos:

Si la inversin se ha contabilizado en el balance del socio privado, a los efectos

de la contabilidad nacional, se proceder a efectuar un ajuste (mayor gasto
corriente, disminuyendo el ahorro bruto) por el pago (canon) a satisfacer por la
Administracin Pblica, siempre que ste se contabilice en los captulos 6 7
del Presupuesto de Gastos.

Si la inversin se ha registrado en el balance de la Comunidad Autnoma o

Ciudad Autnoma, a los efectos de la contabilidad nacional, se deben distinguir
dos casos:

Si el canon satisfecho se contabiliza en los captulos 2 4 del

Presupuesto de Gastos, el ajuste (menor gasto corriente) vendr
determinado por la parte del pago destinado a amortizacin del prstamo
imputado y a grandes reparaciones que deban considerarse como mayor
inversin a los efectos de la contabilidad nacional.

Si el canon satisfecho se contabiliza en los captulos 6 7 del

Presupuesto de Gastos, el ajuste (mayor gasto corriente) ser igual a la
parte del canon destinada a satisfacer los intereses del prstamo
imputado derivado de la construccin, y los costes de mantenimiento de
la infraestructura.

9. Otro inmovilizado inmaterial. En este caso, el ajuste (mayor gasto corriente) ser
igual al importe de las previsiones contenidos en el captulo 6 del Presupuesto de
gastos correspondientes a los siguientes conceptos:

Gastos de investigacin y desarrollo

Propiedad industrial, intelectual, patentes y marcas

Publicidad y propaganda

10. Carga financiera derivada de los prstamos imputados. Los intereses

derivados de los prstamos imputados a consecuencia de los contratos de abono
total del precio, se considerarn como un mayor gasto no financiero, que incidir
negativamente en el ahorro.

11. Avales. El ajuste se realizar en el supuesto de que el Presupuesto inicial incluya

en cualesquiera de los captulos de naturaleza corriente, alguna estimacin relativa
a ejecuciones y reintegros de avales. Tratndose de ejecuciones de avales, el
ajuste implicar un menor gasto corriente, mientras que los reintegros supondrn
un menor ingreso corriente.

12. Aportaciones financieras a Fundaciones. Se realizar un ajuste por el importe

que figure en los Presupuestos iniciales, en el captulo 8 del Presupuesto de
Gastos, en concepto de aportaciones financieras a Fundaciones no consideradas
como pertenecientes al sector de las Administraciones Pblicas.

UNIDADES SOMETIDAS AL PLAN GENERAL DE CONTABILIDAD DE LA

EMPRESA ESPAOLA O A ALGUNA DE SUS ADAPTACIONES

Para aquellas unidades sometidas al Plan General de Contabilidad de la empresa

espaola, o a alguna de sus adaptaciones, la aproximacin al clculo del Ahorro bruto
segn la definicin de la contabilidad nacional (SEC95) puede realizarse con los datos
recogidos en sus estados contables.
Para ello, deben tenerse en consideracin la mayor parte de los ingresos y gastos de
explotacin y financieros recogidos en la cuenta de prdidas y ganancias, as como
determinadas variaciones de balance que son consideradas gastos en contabilidad
nacional, y que se pueden identificar con los conceptos de ingresos y gastos
corrientes de la contabilidad nacional. Las partidas contables a considerar seran las
siguientes:
Ingresos de explotacin. Los ingresos recibidos por las ventas de bienes y servicios,
as como las subvenciones y transferencias corrientes recibidas suponen el principal
recurso que financia el ahorro bruto. No obstante, deben exceptuarse de los ingresos
de explotacin computables el Exceso de provisiones para riesgos y gastos, partida

que no es un ingreso real a efectos de la contabilidad nacional y el Aumento

existencias de productos terminados y en curso, que se refleja en la cuenta de capital.
Ingresos financieros. Los ingresos recibidos por intereses y dividendos afectan
positivamente al ahorro bruto. No obstante, deberan excluirse, en caso de conocerse,
aquellos dividendos que se deriven del reparto de beneficios extraordinarios o de
reservas acumuladas por la unidad pagadora. Adems, de los ingresos financieros
deben eliminarse las partidas de Diferencias positivas de cambio y Beneficios en
inversiones financieras.
Gastos de explotacin. Los gastos de explotacin por consumos de bienes y
servicios, los otros gastos de explotacin, los gastos de personal, y en su caso, las
transferencias corrientes y subvenciones entregadas son partidas que minoran el
ahorro bruto. Tambin minora el ahorro bruto el Impuesto sobre sociedades pagado.
No se tendrn en cuanta aquellas partidas de gastos recogidas en prdidas y
ganancias pero que no suponen un empleo en contabilidad nacional que afecte al
ahorro bruto: las dotaciones a las amortizaciones y al fondo de reversin; la
disminucin existencias de productos terminados y en curso; la variacin de
provisiones de trfico; y las dotaciones a las provisiones para riesgos y gastos.
Adems, tambin implican un mayor gasto en contabilidad nacional determinadas
variaciones de balance, en particular, aquellas que suponen la aplicacin a su finalidad
de Provisiones para riesgos y gastos y la activacin en balance de Gastos de
Establecimiento.
Gastos financieros. Los gastos por intereses disminuyen el ahorro bruto. En los
gastos financieros no deben incluirse aquellas partidas contables que no tienen reflejo
en las cuentas corrientes de la contabilidad nacional: la Variacin de provisiones
financieras; las Diferencias negativas de cambio y las Prdidas en inversiones
financieras. En su caso, los dividendos pagados o las rentas distribuidas por la unidad
deben tenerse en cuenta como partida que minora el Ahorro Bruto.
Como resumen de lo anterior, para una unidad sometida al Plan General de
Contabilidad de la Empresa Espaola el esquema de clculo aproximado del ahorro
bruto en contabilidad nacional sera el siguiente:

(+) Ingresos de explotacin

Excepto: el Exceso de provisiones para riesgos y gastos
el Aumento existencias de productos terminados y en curso
(+) Ingresos financieros
Excepto: las Diferencias positivas de cambio
los Beneficios en inversiones financieras
(-) Gastos de explotacin
Excepto: la Dotacin a las amortizaciones y al fondo de reversin
la Disminucin existencias de productos terminados y en curso
la Variacin de provisiones de trfico
las Dotaciones a provisiones para riesgos y gastos
A incluir: el Impuesto sobre sociedades pagado
la aplicacin de Provisiones para riesgos y gastos
la activacin en balance de Gastos de Establecimiento
(-) Gastos financieros
Excepto: la Variacin de provisiones financieras
las Diferencias negativas de cambio
las Prdidas en Inversiones Financieras
A incluir: los Dividendos pagados y rentas distribuidas
(=) Ahorro Bruto
Finalmente, hay que sealar que los conceptos que forman parte de los ingresos y
gastos corrientes para determinar el ahorro bruto se definen y valoran en trminos de
contabilidad nacional. Por tanto, y aparte de las rbricas contables ya citadas, tambin
formarn parte de los ingresos y gastos corrientes aquellas otras partidas contables no
incluidas anteriormente, cuando del anlisis de las mismas se desprenda que afectan
al clculo de ahorro bruto. Esto puede ocurrir, por ejemplo, tras el anlisis de las
partidas de gastos extraordinarios o ingresos extraordinarios.

En cualquier caso, hay que sealar que lo expuesto hasta el momento es una gua
aproximada para el clculo del ahorro bruto en contabilidad nacional. Los criterios
generales que se han expuesto pueden tener excepciones en casos concretos,
dependiendo de la actividad econmica real realizada por la unidad pblica y de los
conceptos reflejados en sus estados contables. El clculo real del ahorro bruto en
contabilidad nacional implica el anlisis detallado de la actividad y de la contabilidad de
la unidad a fin de poder asignar a rbricas de contabilidad nacional los conceptos
contables de ingresos y gastos recogidos en la cuenta de prdidas y ganancias y las
variaciones de balance que deben ser consideradas, asimismo, como ingresos o
gastos en las cuentas nacionales.
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