NIIF 9 INSTRUMENTOS

FINANCIEROS

INTERPRETACION

Qu son los Instrumentos Financieros?

De acuerdo con las Normas Internacionales de Informacin Financiera los
instrumentos financieros se definen como:

Un instrumento financiero es cualquier contrato que d lugar a un activo

financiero en una entidad y a un pasivo financiero o a un instrumento de
patrimonio en otra entidad. Fuente: NIC 32 Versin 2010

La NIIF 39 Instrumentos Financieros establece los requerimientos para la

clasificacin y medicin de los activos financieros y pasivos financieros, incluyendo
algunos contratos hbridos. Esa fue la Fase 1 del proyecto del Consejo para
substituir la NIC 39. Las fases principales son:
Fase 1: clasificacin y medicin.
Fase 2: Metodologa del deterioro de valor.
Fase 3: Contabilidad de coberturas.
El Consejo pretende que la NIIF 9 sustituya en ltima instancia a la NIC 39 en su
totalidad. El objetivo de esta NIIF es establecer los principios para la informacin
financiera sobre activos financieros y pasivo financieros de forma que presente
informacin til y relevante para los usuarios de los estados financieros para la
evaluacin de los importes, calendario e incertidumbre de los flujos de efectivo
futuros de la entidad.

EJEMPLOS DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS

CLASIFICACION DE DERIVADOS

DEFICINIONES

ACTIVO FINANCIERO
o Efectivo e instrumento capital de otra entidad
o Un derecho contractual a recibir efectivo o activos financieros o
intercambiar instrumentos financieros en condiciones potencialmente
favorables
o Un contrato no derivado: entidad obligada a recibir un n variable de
sus instrumentos de capital propio
o Derivado que se liquida de forma distinta que por el intercambio de
un importe fijo de efectivo o de otro activo por un n fijo de
instrumentos de capital

PASIVO FINANCIERO
o Obligacin contractual de entregar a otra entidad efectivo u otros
activos financieros o intercambiar instrumentos financieros en
condiciones desfavorables
o Contrato no derivado: entidad podr ser obligada a entregar un n
variable de instrumentos de capital propio
o Derivado que se liquida de forma distinta al intercambio de un
importe fijo de efectivo u otro activo por un n fijo de instrumentos de
capital propio.

INSTRUMENTO DE CAPITAL
o Cualquier contrato que ponga de manifiesto una participacin
residual en los activos de una entidad, despus de deducir todos sus
pasivos

INSTRUMENTO DERIVADO
o Un instrumento financiero u otro contrato que cumple tres
caractersticas
Su valor cambia en respuesta a cambios del precio de un
instrumento financiero, una tasa de inters, un tipo de cambio
No requiere inversin inicial o muy pequea
Se liquidar en una fecha futura

OBJETIVO

Establecer los principios para la informacin financiera sobre activos y pasivo

financieros de forma que presente informacin til y relevante para los usuarios de
los estados financieros para:
la evaluacin de los importes,
calendario, e
incertidumbre de los flujos de efectivo futuros de la entidad.

ALCANCE

RECONOCIMIENTO
Reconocimiento y medicin inicial:
Una entidad reconocer un activo financiero o un pasivo financiero en su estado
de situacin financiera cuando, y slo cuando, se convierta en parte de las
clusulas contractuales del instrumento. En el reconocimiento inicial, una entidad
medir un activo financiero o pasivo financiero, por su valor razonable ms o
menos, en el caso de un activo financiero o un pasivo financiero que no se
contabilice al valor razonable con cambios en resultados, los costos de
transaccin que sean directamente atribuibles a la adquisicin o emisin del activo
financiero o pasivo financiero.

ACTIVOS FINANCIEROS

RECONOCIMIENTO INICIAL
Reconocimiento inicial de un activo financiero: Cuando una entidad reconozca por
primera vez un activo financiero, lo clasificar sobre la base del modelo de negocio
de la entidad para la gestin de los activos financieros y las caractersticas de los
flujos de efectivo contractuales del activo financiero, el activo financiero deber
medirse al valor razonable, a menos que se mida al costo amortizado.

Un activo financiero deber medirse al costo amortizado si se cumplen las dos

condiciones siguientes:

(a) El activo se mantiene dentro de un modelo de negocio cuyo objetivo es

mantener los activos para obtener los flujos de efectivo contractuales.
(b) Las condiciones contractuales del activo financiero dan lugar, en fechas
especificadas, a flujos de efectivo que son nicamente pagos del principal e
intereses sobre el importe del principal pendiente.

Sin embargo, una entidad puede, en el reconocimiento inicial, designar un activo

financiero de forma irrevocable como medido al valor razonable con cambios en
resultados si hacindolo elimina o reduce significativamente una incoherencia de
medicin o reconocimiento (algunas veces denominada asimetra contable) que
surgira en otro caso de la medicin de los activos o pasivos o del reconocimiento
de las ganancias y prdidas de los mismos sobre bases diferentes.
Un activo financiero deber medirse al valor razonable, a menos que se mida al
costo amortizado.
Cuando, y solo cuando, una entidad cambie su modelo de negocio para la gestin
de los activos financieros, reclasificar todos los activos financieros afectados.

PASIVOS FINANCIEROS

RECONOCIMIENTO INICIAL
Una entidad clasificar todos los pasivos financieros como medidos
posteriormente al costo amortizado utilizando el mtodo de inters efectivo,
excepto por:
a. Los pasivos financieros que se contabilicen al valor razonable con cambios
en resultados. Estos pasivos, incluyendo los derivados que sean pasivos,
se medirn con posterioridad al valor razonable.
b. Los pasivos financieros que surjan por una transferencia de activos
financieros que no cumpla con los requisitos para su baja en cuentas o que
se contabilicen utilizando el enfoque de la implicacin continuada.
c. Los compromisos de concesin de un prstamo a una tasa de inters
inferior a la de mercado
d. Los contratos de garanta financiera, tal como lo definen en el Apndice A.

Sin embargo, una entidad puede, en el reconocimiento inicial, designar de forma

irrevocable un pasivo financiero como medido a valor razonable con cambios en
resultados cuando se permita o cuando hacerlo as d lugar a informacin ms
relevante.
Una entidad no reclasificar pasivo financiero alguno.

Importante:
Se reconocer un activo financiero o un pasivo
financiero en el estado de situacin financiera
cuando, y slo cuando, se convierta en parte de las
clusulas contractuales del instrumento financiero.

RECLASIFICACION

Cuando cambie su modelo de negocio para la gestin de activos financieros

Reclasificara todos los activos afectados
Reclasificacin de costo amortizado a valor razonable
Reclasificacin de valor razonable a costo amortizado

VIGENCIA
La NIIF 9 rige a partir del 1 de enero de 2018. Se permite su aplicacin anticipada.
La fecha de vigencia de la modificacin ms reciente es 1 de enero de 2014.
Si una entidad aplica esta NIIF en sus estados financieros para un periodo que
comience con anterioridad al 1 de enero de 2018, revelar este hecho.
Una entidad aplicar esta NIIF retroactivamente, de acuerdo con la NIC 8, con
algunas excepciones especficas.
Esta NIIF deroga la CINIIF 9 Nueva Evaluacin de Derivados implcitos. Su
alcance fue aadido a la NIIF 9.
Esta NIIF deroga la NIIF 9 emitida en 2009. Sin embargo, para periodos anuales
que comiencen antes del 1 de enero de 2018, una entidad puede elegir aplicar la
NIIF 9 emitida en 2009 en lugar de aplicar esta NIIF

MEDICION AL VALOR RAZONABLE

La mejor evidencia del valor razonable son los precios cotizados en un

mercado activo, es decir los precios de cotizacin estn disponibles para el
pblico a travs de una bolsa, de intermediarios financieros o de un
organismo regulador y esos precios reflejan transacciones de mercados
actuales que se producen regularmente entre partes que actan de manera
independiente.

El objetivo de determinar el valor razonable de un instrumento financiero que

se negocia en un mercado activo, es obtener el precio al cual se producira la
transaccin al final de un periodo (es decir sin modificar o reorganizar de
diferente forma el instrumento).

GANANCIAS O PRDIDAS

Una ganancia o prdida en un activo financiero o en un pasivo financiero que se

mida al valor razonable se reconocer en el resultado del periodo a menos que:

Los dividendos se reconocern en el resultado del periodo solo cuando:

(a) se establezca el derecho de la entidad a recibir el pago del dividendo;
(b) sea probable que la entidad reciba los beneficios econmicos asociados con el
dividendo; y
(c) el importe del dividendo pueda ser medido de forma fiable.

CONTABILIDAD DE COBERTURAS

COBERTURA CONTABLE
Implica designar a un instrumento financiero para compensar los cambios en el
valor razonable o flujos de caja de un activo o grupo de activos cubiertos y de
similares caracteristicas:
Los instrumentos de cobertura son usualmente derivados.
El subyacente cubierto puede ser un activo o un pasivo financiero o no
reconocidos, compromisos nmo reconocidos o transacciones futuras no
reconocidas altamente probables.

Objetivo y alcance de la contabilidad de coberturas

El objetivo de la contabilidad de coberturas es representar, en los estados
financieros, el efecto de las actividades de gestin de riesgos de una entidad que
utiliza instrumentos financieros para gestionar las exposiciones que surgen por
riesgos concretos que podran afectar al resultado del periodo (o bien al otro
resultado integral, en el caso de inversiones en instrumentos de patrimonio para
los cuales una entidad haya optado por presentar los cambios en el valor
razonable en otro resultado integral. Este enfoque pretende representar el
contexto de los instrumentos de cobertura para los cuales se aplica la contabilidad
de coberturas, a fin de permitir conocer mejor sus propsitos y efectos.

Instrumentos que cumplen los requisitos fijados

Un derivado medido al valor razonable con cambios en resultados puede ser
designado como un instrumento de cobertura, excepto en el caso de algunas
opciones emitidas
Pueden designarse como instrumento de cobertura los activos financieros que no
sean derivados o los pasivos financieros que no sean derivados, si se miden al
valor razonable con cambios en resultado, salvo en el caso de que sea un pasivo
financiero designado como a valor razonable con cambios en resultados para el
cual el importe de su cambio en el valor razonable que es atribuible a cambios en
el riesgo crediticio de ese pasivo se presenta en otro resultado integral

Para una cobertura de riesgo de tasa de cambio, el componente de riesgo de tasa

de cambio de un activo financiero o de un pasivo financiero, que no sean
derivados, puede ser designado como un instrumento de cobertura siempre que
no sea una inversin en un instrumento de patrimonio para el cual una entidad
haya optado por presentar los cambios en el valor razonable

TRATAMIENTO CONTABLE DE COBERTURAS

Es un una excepcin a los principios generales

Se necesita demostrar que una transaccin califica para ser reconocida de
acuerdo con el tratamiento contable de coberturas.
Permite la correspondencia (matching) en el estado de resultados de los
efectos del derivado y de la partida cubierta.

CASOS PRACTICOS
Supuesto 1 Medicin inicial y posterior de instrumentos de deuda (clientes).
El 1 octubre de 2009, la empresa ZZZ ha vendido a crdito por importe de
1.000 . El vencimiento de dicho crdito comercial es inferior a 1 ao.
Medicin inicial (01.10.09): es el precio de la transaccin.
1.000 Clientes a
Venta de mercaderas 1.000
RESOLUCION:
Medicin posterior (31 de diciembre de 2009): es al importe no descontado del
efectivo que se espera recibir, es decir, 1.000 (siempre que no haya deterioro).
Contablemente, no tenemos que hacer nada.
Supuesto 2. Clculo del deterioro en instrumentos de deuda. Contabilidad en
la empresa prestamista.
Tomando como base los datos del Supuesto 3, realizar la medicin
posterior en dicha fecha, suponiendo que ZZZ slo va a poder recuperar
20.000 en un pago nico a 31 de diciembre de 2012.
Deterioro =
= Costo amortizado Valor presente de flujos de efectivo =
= 73.341,07 20.000 / (1+0,064121)^3 = 56.743,02
El valor presente se actualiza al tipo de inters efectivo.
Para reconocer el deterioro podemos hacerlo de dos formas. Una de ellas
es a travs de cuenta correctora, tal y como se hace actualmente con el
PGC NORMAL y PGC PYMES:
56.743,02 Prdidas por deterioro de crditos (gasto) a
Deterioro de valor de crditos
(cuenta correctora que minora el activo) 56.743,02
La otra es contabilizar el gasto directamente contra las cuentas del crdito:
56.743,02 Prdidas por deterioro de crditos (gasto) a

Crditos a c/p a empresas del grupo 16.662,99

a Crditos a l/p a empresas del grupo 40.080,03

Supuesto 3. Medicin inicial y posterior de la compra de acciones con valor

razonable fiable.
La empresa RRR ha adquirido acciones de un banco que cotiza en bolsa.
El detalle numrico de la operacin es el siguiente:
Fecha: 30/10/09
Nmero de acciones: 10.000
Valor unitario: 30 / accin
Comisin bancaria de gestin de compra: 250
Al cierre del ejercicio 2009, el valor de cotizacin de las acciones disminuye hasta
22 por accin. Se pide calcular la medicin inicial y posterior (a 31/12/09) y
efectuar los asientos contables oportunos.
1. Medicin inicial (30/10/09):
10.000 acciones * 30 /accin = 300.000 .
No se incluyen los costos de transaccin, de acuerdo con la NIIF PYMES.
300.000 Inversiones financieras en instrumentos de patrimonio
250 Comisiones bancarias (gasto) a Tesorera

300.250

2. Medicin posterior (31/12/09):

Al disminuir la cotizacin, se tiene que reconocer una prdida por:
10.000 acciones * (22 30) = 80.000
De modo que, al cierre del ejercicio, las acciones valen:
10.000 acciones * 22 / accin = 220.000
El asiento contable a realizar ser: 80.000 Prdidas de inversiones financieras en
instrumentos de patrimonio (gasto) a Inversiones financieras en instrumentos de
patrimonio 80.000 De forma anloga, si la cotizacin hubiera sido superior a 30 ,
se habran contabilizado beneficios.