ESTUDIO DE CASO MOMENTO 2

YILLIAN PAOLA CASTILLO ALFONSO

CODIGO 1121903806

MARIA GRISALIA GALLO ARAQUE

TUTOR

MATEMATICA FINANCIERA
GRUPO 185

UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA Y A DISTANCIA

MARZO DE 2015

NTO 2

FONSO

AQUE

RA

Y A DISTANCIA

Este trabajo lo realice con el fin de profundizar sobre temas de matematicas financiera
donde ponemos nuestros conocimientos educativos para la realizacion del mismo
aprendiendo a construir tablas de amortizacion de diferentes maneras, analizando
y verificando cual es la ms conveniente y rentable.

emas de matematicas financieras

la realizacion del mismo
ntes maneras, analizando

PORTADA
INTRODUCCIN
1. TABLA DE CONTENIDO
2. AMORTIZACIN FIJA A CAPITAL
3.AMORTIZACION PAGOA CUOTA FIJA
4. CUOTA FIJA PERIODO DE GRACIA
5.CUOTA FIJA CON PERIODO MUERTO
6. ESTADO RESUL AJUSTADO
7. ESTADO RSUL FIJA A CAPITAL
8. ESTADO RESUL CUOTA FIJA
9. ESTADO RESUL PERIODO GRACIA
10. ESTADO RESUL PERIODO MUERTO
11. RECOMENDACION ASESOR
12. FLUJO FONDO NIVEL BAJO
13. FLUJO FONDO NIVEL MEDIO
14. FLUJO FONDO NIVEL ALTO
15. TABLA DE RESUMEN DE AMORTIZACIN
16. CONCLUSIONES

Tabla de Amortizacion Fija a Capital

capital
$ 43,000,000.00
tasa mensual
1.46%
periodos
12

periodo
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12

saldo inicial
cuota
intereses
amortizacion
$ 43,000,000.00 $ 4,211,133.33
$ 627,800.00 $ 3,583,333.33
$ 39,416,666.67 $ 4,158,816.67
$ 575,483.33 $ 3,583,333.33
$ 35,833,333.33 $ 4,106,500.00
$ 523,166.67 $ 3,583,333.33
$ 32,250,000.00 $ 4,054,183.33
$ 470,850.00 $ 3,583,333.33
$ 28,666,666.67 $ 4,001,866.67
$ 418,533.33 $ 3,583,333.33
$ 25,083,333.33 $ 3,949,550.00
$ 366,216.67 $ 3,583,333.33
$ 21,500,000.00 $ 3,897,233.33
$ 313,900.00 $ 3,583,333.33
$ 17,916,666.67 $ 3,844,916.67
$ 261,583.33 $ 3,583,333.33
$ 14,333,333.33 $ 3,792,600.00
$ 209,266.67 $ 3,583,333.33
$ 10,750,000.00 $ 3,740,283.33
$ 156,950.00 $ 3,583,333.33
$ 7,166,666.67 $ 3,687,966.67
$ 104,633.33 $ 3,583,333.33
$ 3,583,333.33 $ 3,635,650.00
$ 52,316.67 $ 3,583,333.33
SUMATORIA INTERES

$ 4,080,700.00

saldo final
$ 39,416,666.67
$ 35,833,333.33
$ 32,250,000.00
$ 28,666,666.67
$ 25,083,333.33
$ 21,500,000.00
$ 17,916,666.67
$ 14,333,333.33
$ 10,750,000.00
$ 7,166,666.67
$ 3,583,333.33
$ 0.00

AMORTIZACION PAGO A CUOTA FIJA

capital
tasas mensual
periodos
pagos

periodo
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18

$ 43,000,000
1.46%
18

saldo inicial
cuota
intereses
amortizacion
$ 43,000,000.00 $ 2,733,819.61
$ 627,800.00
$ 2,106,019.61
$ 40,893,980.39 $ 2,733,819.61
$ 597,052.11
$ 2,136,767.50
$ 38,757,212.89 $ 2,733,819.61
$ 565,855.31
$ 2,167,964.30
$ 36,589,248.59 $ 2,733,819.61
$ 534,203.03
$ 2,199,616.58
$ 34,389,632.01 $ 2,733,819.61
$ 502,088.63
$ 2,231,730.98
$ 32,157,901.03 $ 2,733,819.61
$ 469,505.36
$ 2,264,314.26
$ 29,893,586.77 $ 2,733,819.61
$ 436,446.37
$ 2,297,373.24
$ 27,596,213.53 $ 2,733,819.61
$ 402,904.72
$ 2,330,914.89
$ 25,265,298.64 $ 2,733,819.61
$ 368,873.36
$ 2,364,946.25
$ 22,900,352.39 $ 2,733,819.61
$ 334,345.14
$ 2,399,474.47
$ 20,500,877.92 $ 2,733,819.61
$ 299,312.82
$ 2,434,506.79
$ 18,066,371.13 $ 2,733,819.61
$ 263,769.02
$ 2,470,050.59
$ 15,596,320.54 $ 2,733,819.61
$ 227,706.28
$ 2,506,113.33
$ 13,090,207.21 $ 2,733,819.61
$ 191,117.03
$ 2,542,702.58
$ 10,547,504.62 $ 2,733,819.61
$ 153,993.57
$ 2,579,826.04
$ 7,967,678.58 $ 2,733,819.61
$ 116,328.11
$ 2,617,491.50
$ 5,350,187.08 $ 2,733,819.61
$ 78,112.73
$ 2,655,706.88
$ 2,694,480.20 $ 2,733,819.61
$ 39,339.41
$ 2,694,480.20

SUMATORIA DE INTERES
SUMATORIA DE INETERESES
PRIMER AO

$ 6,208,752.98
$ 5,402,155.86

saldo final
$ 40,893,980.39
$ 38,757,212.89
$ 36,589,248.59
$ 34,389,632.01
$ 32,157,901.03
$ 29,893,586.77
$ 27,596,213.53
$ 25,265,298.64
$ 22,900,352.39
$ 20,500,877.92
$ 18,066,371.13
$ 15,596,320.54
$ 13,090,207.21
$ 10,547,504.62
$ 7,967,678.58
$ 5,350,187.08
$ 2,694,480.20
$ 0.00

Tabla de Amotizacion Pago a Cuota fija con Periodo de Gracia

capital
tasa mensual
periodo de amortizacion
periodo
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16

$ 43,000,000.00 periodo de gracia

1.8% periodos totales
12
saldo inicial
$ 43,000,000.00
$ 43,000,000.00
$ 43,000,000.00
$ 43,000,000.00
$ 43,000,000.00
$ 39,757,714.99
$ 36,457,068.86
$ 33,097,011.09
$ 29,676,472.29
$ 26,194,363.78
$ 22,649,577.33
$ 19,040,984.71
$ 15,367,437.43
$ 11,627,766.30
$
7,820,781.09
$
3,945,270.14

cuota
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

774,000.00
774,000.00
774,000.00
774,000.00
4,016,285.01
4,016,285.01
4,016,285.01
4,016,285.01
4,016,285.01
4,016,285.01
4,016,285.01
4,016,285.01
4,016,285.01
4,016,285.01
4,016,285.01
4,016,285.01

sumatoria de intereses
sumatoria de intereses primer ao

4
16

intereses
$
774,000.00
$
774,000.00
$
774,000.00
$
774,000.00
$
774,000.00
$
715,638.87
$
656,227.24
$
595,746.20
$
534,176.50
$
471,498.55
$
407,692.39
$
342,737.72
$
276,613.87
$
209,299.79
$
140,774.06
$
71,014.86

$ 8,291,420.06
$ 7,593,717.48

riodo de Gracia

amortizacion
saldo final
$
$ 43,000,000.00
$
$ 43,000,000.00
$
$ 43,000,000.00
$
$ 43,000,000.00
$ 3,242,285.01 $ 39,757,714.99
$ 3,300,646.14 $ 36,457,068.86
$ 3,360,057.77 $ 33,097,011.09
$ 3,420,538.81 $ 29,676,472.29
$ 3,482,108.50 $ 26,194,363.78
$ 3,544,786.46 $ 22,649,577.33
$ 3,608,592.61 $ 19,040,984.71
$ 3,673,547.28 $ 15,367,437.43
$ 3,739,671.13 $ 11,627,766.30
$ 3,806,985.21 $
7,820,781.09
$ 3,875,510.95 $
3,945,270.14
$ 3,945,270.14 $
(0.00)

TABLA DE AMOTIZACION PAGO A CUOTA FIJA CON PERIODO MUERTO

capital
tasa mensual
periodo de amortizacio

periodo

$ 43,000,000.00 periodo de muerto

1.8% periodos totales
12 capital de amortizacion

saldo inicial
cuota
1
$ 43,000,000.00 $
2 $ 43,774,000.00 $
3 $ 44,561,932.00 $
4 $ 45,364,046.78 $
5 $ 46,180,599.62 $
6 $ 42,698,491.11 $
7 $ 39,153,704.66 $
8 $ 35,545,112.04 $
9 $ 31,871,564.76 $
10 $ 28,131,893.63 $
11 $ 24,324,908.42 $
12 $ 20,449,397.47 $
13 $ 16,504,127.33 $
14 $ 12,487,842.33 $
15 $
8,399,264.19 $
16 $
4,237,091.65 $

4,313,359.30
4,313,359.30
4,313,359.30
4,313,359.30
4,313,359.30
4,313,359.30
4,313,359.30
4,313,359.30
4,313,359.30
4,313,359.30
4,313,359.30
4,313,359.30

sumatoria de intereses
sumatoria de intereses primer ao

4
16
$ 46,180,599.62

intereses
$
774,000.00
$
787,932.00
$
802,114.78
$
816,552.84
$
831,250.79
$
768,572.84
$
704,766.68
$
639,812.02
$
573,688.17
$
506,374.09
$
437,848.35
$
368,089.15
$
297,074.29
$
224,781.16
$
151,186.76
$
76,267.65

$
$

8,760,311.57
8,011,001.71

PERIODO MUERTO

amortizacion
saldo final
$
(774,000.00) $ 43,774,000.00
$
(787,932.00) $ 44,561,932.00
$
(802,114.78) $ 45,364,046.78
$
(816,552.84) $ 46,180,599.62
$
3,482,108.50 $ 42,698,491.11
$
3,544,786.46 $ 39,153,704.66
$
3,608,592.61 $ 35,545,112.04
$
3,673,547.28 $ 31,871,564.76
$
3,739,671.13 $ 28,131,893.63
$
3,806,985.21 $ 24,324,908.42
$
3,875,510.95 $ 20,449,397.47
$
3,945,270.14 $ 16,504,127.33
$
4,016,285.01 $ 12,487,842.33
$
4,088,578.14 $
8,399,264.19
$
4,162,172.54 $
4,237,091.65
$
4,237,091.65 $
(0.00)

ESTADO DE RESULTADOS
CUENTA

2014

ingreso por ventas

costo de ventas
utilidad bruta
gastos operacionales
utilidad operacional

$
$
$
$
$

795,246,620.00
218,326,422.00
576,920,198.00
180,745,422.00
396,174,776.00

gastos financieros (se obtiene con el

software)
utilidad antes de impuesto
impuestos
utilidad neta

$
$
$
$

396,174,776.00
99,043,694.00
297,131,082.00

DE RESULTADOS
ESTADO DE RESULTADOS
AJUSTADO
143,144,391.60 $
938,391,011.60
28,382,434.86 $
246,708,856.86
$
691,682,154.74
$
180,745,422.00
$
510,936,732.74

INCREMENTO
$
$

$
$
$

510,936,732.74
99,043,694.00
411,893,038.74

estado de resultados
CUENTA

2014

ingreso por ventas

costo de ventas
utilidad bruta
gastos operacionales
utilidad operacional

$
$
$
$
$

795,246,620.00
218,326,422.00
576,920,198.00
180,745,422.00
396,174,776.00

gastos financieros (se obtiene con el

utilidad antes de impuesto
impuestos
utilidad neta

$
$
$
$

396,174,776.00
99,043,694.00
297,131,082.00

INCREMENTO
$
$

143,144,391.60
28,382,434.86

ESTADO DE
RESULTADOS
AJUSTADO
$
$
$
$
$

938,391,011.60
246,708,856.86
691,682,154.74
180,745,422.00
510,936,732.74

$
$
$
$

4,080,700.00
506,856,032.74
99,043,694.00
407,812,338.74

estado de resultados
CUENTA
ingreso por ventas
costo de ventas
utilidad bruta
gastos operacionales
utilidad operacional
gastos financieros (se obtiene con el software)
utilidad antes de impuesto
impuestos
utilidad neta

2014
$
$
$
$
$
$
$
$
$

795,246,620.00
218,326,422.00
576,920,198.00
180,745,422.00
396,174,776.00
396,174,776.00
99,043,694.00
297,131,082.00

ados
ESTADO DE
RESULTADOS
AJUSTADO

INCREMENTO
$ 143,144,391.60
$
28,382,434.86

$
$
$
$
$
$
$
$
$

938,391,011.60
246,708,856.86
691,682,154.74
180,745,422.00
510,936,732.74
5,402,155.86
505,534,576.88
99,043,694.00
406,490,882.88

estado de resultados
CUENTA
ingreso por ventas
costo de ventas
utilidad bruta
gastos operacionales
utilidad operacional
gastos financieros (se obtiene
con el software)
utilidad antes de impuesto
impuestos
utilidad neta

2014
$
$
$
$
$

795,246,620.00
218,326,422.00
576,920,198.00
180,745,422.00
396,174,776.00

$
$ 396,174,776.00
$
99,043,694.00
$ 297,131,082.00

INCREMENTO
$ 143,144,391.60
$
28,382,434.86

ESTADO DE
RESULTADOS
AJUSTADO
$
$
$
$
$

938,391,011.60
246,708,856.86
691,682,154.74
180,745,422.00
510,936,732.74

$
7,593,717.48
$ 503,343,015.26
$
99,043,694.00
$ 404,299,321.26

estado de resultados
CUENTA
ingreso por ventas
costo de ventas
utilidad bruta
gastos operacionales
utilidad operacional
gastos financieros (se obtiene
con el software)
utilidad antes de impuesto
impuestos
utilidad neta

2014
$
$
$
$
$

795,246,620.00
218,326,422.00
576,920,198.00
180,745,422.00
396,174,776.00

$
$ 396,174,776.00
$
99,043,694.00
$ 297,131,082.00

INCREMENTO
$ 143,144,391.60
$
28,382,434.86

ESTADO DE
RESULTADOS
AJUSTADO
$
$
$
$
$

938,391,011.60
246,708,856.86
691,682,154.74
180,745,422.00
510,936,732.74

$
8,011,001.71
$ 502,925,731.03
$
99,043,694.00
$ 403,882,037.03

RECOMENDACIN EN CALIDAD DE ASESOR

Teniendo en cuenta las condiciones planteadas en el ejercicio, el credito mas factible seria el primero
El monto solicitado lo pagariamos a 12 meses a un interes del 1,46% donde los intereses a cancelar e
mensuales de $3.923.319, 67, este seria el mas rentable para la Empresa.

D DE ASESOR

le seria el primero con amortizacion fija a capital.

ereses a cancelar equivalen a 4.080.700 y pagamos cuotas

DATOS
volumen de ventas en unidades
precio unitario
costo unitario
costo fijo
valor residual
inversion
tasa de descuento

Rubros

530000
1060
760
135780430
1500000
150000000
13%

ingreso
ventas
valor residual
egresos
costo fijo
costo variable
inversion
flujo neto

150000000

medio
722952
1100
780

alto
840000
1200
810

1
561800000

2
561800000

3
561800000

4
561800000

561800000

561800000

561800000

561800000

538580430
135780430
402800000

538580430
135780430
402800000

538580430
135780430
402800000

538580430
135780430
402800000

23219570

23219570

23219570

23219570

150000000
-150000000

indicadores de evaluacion
VAN

bajo
530000
1060
706

ESPERADOS

-67517262.61

TIR

-$ 0.08

5
563300000
563300000
1500000
538580430
135780430
402800000

24719570

bajo
530000
1060
706

DATOS
ESPERADOS
volumen de ventas en uni
722952
precio unitario
1100
costo unitario
780
costo fijo
135780430
valor residual
1500000
inversion
150000000
tasa de descuento
13%

Rubros

ingreso
ventas
valor residual
egresos
costo fijo
costo variable
inversion
flujo neto

150000000

1
795247200

2
795247200

3
795247200

795247200

795247200

795247200

699682990
135780430
563902560

699682990
135780430
563902560

699682990
135780430
563902560

95564210

95564210

95564210

150000000
-150000000

indicadores de evaluacion
VAN
TIR

medio
722952
1100
780

186935566.80
57.11%

alto
840000
1200
810

4
795247200

5
796747200

795247200

796747200
1500000

699682990
135780430
563902560

699682990
135780430
563902560

95564210

97064210

bajo
530000
1060
706

DATOS
ESPERADOS
volumen de v
840000
precio unitari
1200
costo unitario
810
costo fijo
135780430
valor residual
1500000
inversion
150000000
tasa de descu
13%

Rubros
ingreso

ventas
valor residual
egresos
costo fijo
costo variable
inversion
flujo neto

alto
840000
1200
810

1
2
3
4
1008000000 1008000000 1008000000 1008000000
1008000000 1008000000 1008000000 1008000000

150000000

816180430
135780430
680400000

816180430
135780430
680400000

816180430
135780430
680400000

816180430
135780430
680400000

191819570

191819570

191819570

191819570

150000000
-150000000

indicadores de evaluacion
VAN
TIR

medio
722952
1100
780

525487928.08
125.72%

5
1009500000
1009500000
1500000
816180430
135780430
680400000

193319570

TABLA RESUMEN
YILIAN PAOLA CASTILLO ALFONSO
MONTO
SOLICITADO

TASA INTERES
EFECTIVA MENSUAL

AMORTIZACION FIJA A
CAPITAL

43,000,000.00

1.46%

AMORTIZACION PG A
CUOTA FIJA

43,000,000.00

1.46%

CUOTA FINA CON PERIODO

DE GRACIA

43,000,000.00

1.8%

CUOTA FIJA CON PERIODO

MUERTO

43,000,000.00

1.8%

TABLA RESUMEN DE AMORTIZACIONES

MONTO TOTAL
INTERESES
CANCELADOS

PLAZO

PERIODO DE PERIODO
GRACIA
MUERTO

TOTAL
PERIODOS

12

4,080,700.00

12

18

6,208,752.98

18

12

8,291,420.00

16

12

8,760,311.00

16

CUOTA MENSUAL UTILIDAD

3,923,391.67

407,812,338.74

2,615,594.44

406,490,882.88

4,274,285.00

404,299,321.26

4,313,359.25

403,882,037.03

Con este trabajo podemos analizar al momento de pedir un credito en una entidad
banacaria cual es la opcion que ms nos favorece.

Podemos asesorar a diferentes personas las cuales no tienen los suficientes

conocimientos al momento de tomar la decision mas convniente para realizar sus presta
Con estos conocimientos adquiridos nos sirven para nuestra vida profesional y personal
para aplicarlos en nuestra vidaa diaria.

un credito en una entidad

nen los suficientes

vniente para realizar sus prestamos.

tra vida profesional y personal