Universidade de So Paulo

Escola Superior de Agricultura Luiz de Queiroz

Estudo da relao entre comrcio internacional, capital humano e

crescimento econmico no Brasil no perodo de 1995 a 2006

Gilberto Joaquim Fraga

Tese apresentada para obteno do ttulo de Doutor em

Cincias. rea de concentrao: Economia Aplicada

Piracicaba
2011

Gilberto Joaquim Fraga

Economista

Estudo da relao entre comrcio internacional, capital humano e crescimento

econmico no Brasil no perodo de 1995 a 2006

Orientador:
Prof. Dr. CARLOS JOSE CAETANO BACHA

Tese apresentada para obteno do ttulo de Doutor em

Cincias. rea de concentrao: Economia Aplicada

Piracicaba
2011

Dados Internacionais de Catalogao na Publicao

DIVISO DE BIBLIOTECA - ESALQ/USP
Fraga, Gilberto Joaquim
Estudo da relao entre comrcio internacional, capital humano e crescimento
econmico no Brasil no perodo de 1995 a 2006 / Gilberto Joaquim Fraga. - - Piracicaba,
2011.
143 p. : il.
Tese (Doutorado) - - Escola Superior de Agricultura Luiz de Queiroz, 2011.

1. Capital humano 2. Comrcio internacional 3. Desenvolvimento econmico

4. Econometria 5. Inovaes tecnolgicas 6. Liberalizao comercial I. Ttulo
CDD 338.981
F811e

Permitida a cpia total ou parcial deste documento, desde que citada a fonte O autor

DEDICATRIA

Ana Carolina Dubinevics!

AGRADECIMENTOS
Universidade de So Paulo USP pela oportunidade e suporte oferecido na
concretizao dessa pesquisa.
Fundao de Amparo Pesquisa do Estado de So Paulo FAPESP que avalizou
esse projeto de pesquisa e financiou a minha dedicao integral ao curso. Sem esse suporte
financeiro com certeza esse perodo de estudos teria sido muito mais rduo.
Ao meu orientador professor Dr. Carlos Bacha pelos seus comentrios e ensinamentos,
pela sua pacincia, e por seu profissionalismo. Tambm, por ter acreditado na viabilidade desse
tema de pesquisa quando o apresentei pela primeira vez em uma folha de rascunho.
professora Heloisa Burnquist e os professores Humberto Spolador e Victor Ozaki
pelos valiosos comentrios no seminrio de qualificao. Gostaria de agradecer o lvaro e a
Ligiana da biblioteca LES; Maielli e Paula da secretaria; o Silvio e a Vilma do Comut que sempre
foram muito prestativos.
Aos meus amigos e colegas de turma. Ao pessoal da sala de pesquisa. Camila
Kretzmann. Meu amigo Lucas (Brunetti) que juntamente com o Waldemiro (Neto) sempre
conversamos sobre assuntos interessantes o que tornava nossas idas para a FEA (enquanto
cursamos Econometria II) bem mais agradveis. Em especial trs amigos foram importantes
nessa jornada: Maria, grande amiga desde os tempos do mestrado, seu companheirismo nesse
perodo foi imensurvel; Neto, tambm de longa data (desde o mestrado no PCE/UEM) e grande
companheiro nessa jornada, com quem tive oportunidade de dividir vrios dos nossos importantes
momentos acadmicos durante o curso; Renilson o atleta, o companheiro de corrida das mini
maratonas, mas muito interessante mesmo eram nossos papos sobre diversos temas de economia,
desde economia poltica teoria de incentivos, tambm muito papo sobre aleatoriedade.
Agradeo aos meus pais dona Iraci e seu Jernimo; aos meus irmos (a Ivi e o Guidi).
Ana Carolina pelo seu apoio incondicional durante toda essa jornada, por me emprestar parte
do tempo que seria seu e por sua pacincia, ingredientes muito importantes nessa etapa da minha
vida. A todos aqueles que de alguma forma contriburam para a realizao desse trabalho meus
sinceros agradecimentos.

SUMRIO
RESUMO .............................................................................................................................. 9
ABSTRACT ........................................................................................................................ 11
LISTA DE FIGURAS ......................................................................................................... 13
LISTA DE TABELAS ........................................................................................................ 15
1 INTRODUO ................................................................................................................ 17
2 REVISO DE LITERATURA ........................................................................................ 21
2.1 Comrcio Internacional, Capital Humano e Crescimento Econmico: Evidencias da
Literatura Quantitativa ................................................................................................. 21
2.1.1 Comrcio Internacional e Crescimento Econmico ................................................... 23
2.1.3 A Complementaridade do Comrcio Internacional e Capital Humano para o
Crescimento Econmico: Evidncias Empricas Internacionais ............................. 35
2.2 A Importncia do Presente Trabalho na Literatura Existente....................................... 38
3 ARCABOUO TERICO ............................................................................................... 39
3.1 Fator de Produo, Comrcio Internacional e Crescimento Econmico ....................... 39
3.2 Modelo de Solow Estendido .......................................................................................... 41
3.3 Modelo de Crescimento Econmico com Progresso Tecnolgico Endgeno ............... 48
4 DADOS E PROCEDIMENTOS ECONOMTRICOS UTILIZADOS........................... 57
4.1 Dados ............................................................................................................................. 58
4.2 Procedimento de Dados em Painel ................................................................................ 60
4.2.1 Modelo Esttico de Dados em Painel ......................................................................... 61
4.2.2 Estimaes Utilizando Modelo Dinmico de Dados em Painel ................................. 62
5 A HETEROGENEIDADE ECONMICA DOS ESTADOS BRASILEIROS ............... 67
6 ESTIMATIVAS ECONOMTRICAS ............................................................................ 87

6.1 Modelo de Solow estendido ........................................................................................... 87

6.2 Modelo de Crescimento com Progresso Tecnolgico Endgeno .................................. 92
6.3 Discusso ....................................................................................................................... 95
7 CONCLUSES .............................................................................................................. 101
REFERNCIAS ................................................................................................................. 105
ANEXOS ........................................................................................................................... 111

RESUMO
Estudo da relao entre comrcio internacional, capital humano e crescimento
econmico no Brasil no perodo de 1995 a 2006

Existe uma ampla literatura tratando dos efeitos da abertura comercial sobre a taxa de
crescimento econmico e outra que trata dos efeitos do capital humano sobre esse crescimento.
No entanto, bastante limitada a literatura que ressalta a interligao da abertura comercial e do
capital humano sobre o crescimento econmico. Os poucos trabalhos existentes nesse ltimo
grupo se concentram em anlises considerando diferenas entre pases. No entanto, o Brasil tem
grandes dimenses e a anlise dos fatores que explicam o crescimento do PIB de seus estados
de suma importncia para os planejadores econmicos. Diante desse cenrio, procura-se nesta
tese quantificar e analisar os impactos de variaes no capital humano dos indivduos e da
abertura comercial dos estados brasileiros sobre o crescimento econmico dos respectivos
estados. O capital humano aqui entendido como o nmero mdio de anos de estudos da parcela
da PEA ocupada em cada unidade da federao e a abertura comercial definida como a
proporo entre o volume de comrcio internacional (exportaes mais importaes) em relao
ao PIB dos respectivos estados. A anlise compreende o perodo de 1995 a 2006 e os dados
anuais esto organizados no formato de painel, para o grupo de 26 estados mais o Distrito
Federal. A tese regida pela hiptese de que tanto a abertura comercial quanto o nvel do capital
humano da populao economicamente ativa empregada so relevantes para o crescimento
econmico dos estados brasileiros, tanto pela transferncia tecnolgica via comrcio
internacional quanto pela eficincia do capital humano para assimilar as novas tecnologias. Para
atingir o objetivo proposto, desenvolveu-se dois modelos tericos para posterior aplicao: o
modelo estendido de Solow e o modelo de crescimento econmico com progresso tecnolgico
endgeno. Os resultados indicam que tanto o modelo estendido de Solow quanto o modelo com
progresso tecnolgico endgeno permitem afirmar que aumentar o grau de abertura comercial
afeta positivamente a taxa de crescimento do PIB per capita com certa defasagem. Contudo, o
efeito de curto prazo no instantneo, pois o impacto tem uma defasagem de dois anos.
Estimou-se que um aumento no nvel de abertura comercial de 1%, em mdia, aumenta a taxa de
crescimento do PIB per capita, na ordem de 0,13 pontos percentuais (p.p.) quando estimado o
modelo tradicional e 0,09 p.p. quando estimado o modelo com progresso tecnolgico endgeno.
Quanto ao impacto do capital humano, constata-se que para cada aumento de 1 ano no nvel
mdio da escolaridade da fora de trabalho haver aumento em 0,06 p.p. na taxa de crescimento
do PIB per capita quando estimado o modelo de Solow estendido e, de 0,07 p.p. atravs do
modelo endgeno. A partir desses resultados, o trabalho sugere que se faz necessrio no s
aumentar o grau de abertura comercial, mas tambm importante implementar polticas
complementares de investimento contnuo em qualificao da fora de trabalho.
Palavras-chave: Abertura econmica; Progresso tecnolgico; Crescimento econmico; Painel
dinmico

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ABSTRACT
Study of the relationship between international trade, human capital and economic growth
in Brazil between 1995 thru 2006

There is a large literature addressing the effects of trade liberalization on economic

growth rate and another that addresses the effects of human capital on growth. However, it is
very limited literature that emphasizes the interconnection of trade openness and human capital
on economic growth. The few studies available in the latter group are focused on analysis
considering differences between countries. However, Brazil has large dimensions and analysis of
the factors that explain the growth of GDP of its states is of great importance to economic
planners. In this backdrop, this thesis seeks to quantify and analyze the impacts of variations in
the human capital of individuals and the trade openness of the Brazilian states on rate of
economic growth of the respective states. Human capital is understood here as the average
number of years of schooling of the portion of the PEA employed in each state and trade
openness is defined as the ratio between the amounts of international trade (exports plus imports)
to GDP of the respective states. The analysis covers the period from 1995 thru 2006 and annual
data are organized in the format of a panel for the group of 26 states plus the Federal District. The
thesis is guided by the hypothesis that both trade openness and the level of human capital of the
economically active population employed are relevant to the economic growth of the Brazilian
states, either by technology transfer via international trade and the efficiency of human capital to
assimilate new technologies. To achieve our objective, we developed two theoretical models for
further application: extended Solow model of economic growth and economic growth model with
endogenous technological progress. The results by dynamic panel data indicate that both the
extended Solow model as the model with endogenous technological progress have revealed that
increasing in the degree of trade openness positively affects the growth rate of GDP per capita
with lag. However, the short-term effect is not instantaneous, because the impact has a lag of two
years. It was estimated that an increase in the level of trade openness of 1%, on average,
increases the rate of growth of GDP per capita around of 0,13 percentage points when estimated
the extended Solow model and 0,09 percentage points when estimated the model with
endogenous technological progress. The impact of human capital, we see that for every increase
of 1 year in the average level of schooling of the workforce will increase by 0,06 percentage
points in growth rate of GDP per capita when estimated through the extended Solow model and
0,07 percentage points through the endogenous model. From these results, this research suggests
that it is necessary not only increase the degree of trade openness, but it is also important to
implement complementary policies of continued investment in workforce skills.
Keywords: Economic openness; Technological change; Economic growth; Dynamic panel

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LISTA DE FIGURAS

Figura 1

Superfcie de produo com abertura comercial ......................................................45

Figura 2

Grau de abertura comercial [(X+M)/PIB] dos estados brasileiros: 1995 e 2006......82

Figura 3

Taxa de crescimento da renda e nvel do capital humano dos estados brasileiros

....................................................................................................................................85

Figura 4

Taxa de crescimento da renda e grau de abertura comercial dos estados

brasileiros...................................................................................................................86

Figura 5

Impacto da abertura comercial/econmica sobre a taxa de crescimento ..................97

Figura 6

Grau de abertura comercial (X+M)/PIB. Pases: Amrica Latina ..........................142

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LISTA DE TABELAS

Tabela 1

Correlao entre CIEE das regies e FBKF do Brasil ....................................................59

Tabela 2

PIB per capita (em mil R$) dos estados brasileiros. Perodo: 1995 a 2006....................68

Tabela 3

Capital humano (anos de estudos mdio da PEA ocupada) dos estados brasileiros.
Perodo: 1995 e 2006 ......................................................................................................71

Tabela 4

Populao economicamente ativa (em milhares de pessoas) dos estados. Perodo: 1995 a
2006 .................................................................................................................................74

Tabela 5

Capital (consumo industrial de energia eltrica em milhares de MW/h) dos estados

brasileiros. Perodo: 1995 e 2006 ....................................................................................77

Tabela 6

Abertura comercial1 (econmica) dos estados do Brasil. Perodo: 1995 a 2006............80

Tabela 7

Correlao da renda per capita (y) com capital humano (h), abertura comercial (ac), PEA
e capital fsico (k) ............................................................................................................83

Tabela 8

Estimativas dos modelos de Painel: Efeitos fixos e Dinmicos GMM-DIF, GMMSYS: dependente taxa de crescimento(gy).......................................................................89

Tabela 9

Estimativas dos Modelos de Painel Dinmicos: GMM-DIF, GMM-SYS. Varivel

dependente: taxa de crescimento (gy)..............................................................................93

Tabela 10

Estimativas dos Modelos de Painel Dinmicos: com infra-estrutura e rea plantada.

Varivel dependente: taxa de crescimento(gy)..............................................................141

Tabela 11

Experimento da taxa de crescimento (gy) a partir dos parmetros da pesquisa. Estado:

Piau ...............................................................................................................................145

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1 INTRODUO

Na dcada de 1990 e na primeira dcada dos anos 2000, parte do debate acadmico
ocorreu em torno de sugestes para aumentar a taxa de crescimento econmico do Brasil,
considerando que, entre 1995 e 2006, a taxa mdia de crescimento anual do PIB brasileiro foi de
2,7%1 ante o crescimento de 3,8% ao ano do PIB mundial. No Brasil, os gestores de poltica
econmica vm trabalhando de forma a alcanar uma taxa de crescimento econmico de forma
sustentada sem deteriorao de outras variveis macroeconmicas. Isto acontece, em parte,
porque o pas possui um histrico que o induz cautela na gesto das polticas econmicas e,
tambm, uma pequena economia aberta e emergente, suscetvel aos choques externos comuns
s economias com esse perfil. Na ltima dcada foi considervel o impacto do aumento e
consolidao da abertura comercial sobre a estrutura produtiva da economia brasileira, o que
resultou em uma demanda por trabalhadores com vis para maiores nveis de capital humano
acumulado.
Dentre outras, duas recorrentes recomendaes para gerar maiores taxas de crescimento
econmico concentram ateno sobre polticas de promoo do comrcio internacional de
produtos de maior valor agregado e investimentos em capital humano. Defende-se a qualificao
dos agentes econmicos para uma melhor adequao ao mercado e como uma forma de
responder bem s novas necessidades das estruturas produtivas dos estados e assimilao de
novas tecnologias. O nvel de eficincia com que o pas consegue absorver novas tecnologias
reflexo da qualificao dos trabalhadores. No Brasil, esse fato pode ser constatado atravs da
implementao de polticas para estimular as exportaes e para aumentar os nveis de
escolaridade mdia da populao. Os agentes econmicos tm aumentado seu nvel mdio de
capital humano acumulado, pois este um investimento que permite ao indivduo impulsionar
sua renda do trabalho e aumentar (ou manter) o nvel de empregabilidade diante das mudanas
dinmicas na economia.

IPEADATA (2008).

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Por outro lado, tanto em economias em desenvolvimento como nas desenvolvidas,

grande ateno vem sendo dada para a questo do comrcio internacional visando promover o
crescimento da nao em considerao. Por enquanto, essa relao positiva entre comrcio
internacional e crescimento econmico no consenso, como afirma Rodriguez e Rodrik (2000).
No entanto, mesmo um pas tendo uma poltica de estimulo s exportaes, essas ltimas no so
uma varivel puramente endgena, pois depende, por exemplo, das polticas de importaes de
outros pases e da demanda mundial de bens e servios.
Existem evidncias de pesquisas, tanto no mbito macro quanto microeconmico, que
recomendam o aprofundamento do processo de abertura para aumentar a produtividade da
economia e, consequentemente, acelerar o crescimento do pas (HADDAD, 2008). Nessa mesma
linha, Ellery Jr. (2009) argumenta que, dentre as medidas estratgicas para o crescimento, consta
a importncia de ampliar a participao do Brasil no comrcio internacional. O incremento do
comrcio internacional tenderia a aumentar

a competio, dado o confronto das empresas

brasileiras com as empresas internacionais. Consequentemente, esse processo geraria aumento na

produtividade total dos fatores (PTF), cujo atual patamar apontado como um dos problemas do
baixo nvel da taxa crescimento econmico do Brasil.
A heterogeneidade dos estados brasileiros reflete no desempenho dos variveis
econmicas. No perodo entre 1995 e 2006, enquanto o estado de Mato Grosso teve o maior
aumento no nvel da renda per capita (R$ 3.009)2 o estado do Amap registrou um baixo
crescimento (de R$ 269,0)2. Quanto ao nvel do capital humano da fora de trabalho, o estado do
Acre ficou estagnado, por outro lado, o estado de Tocantins registrou maior aumento no nvel
mdio do capital humano com incremento de 2,49 anos de estudos na mdia. A abertura
comercial dos estados possui, tambm, evoluo diferenciada sendo que em 2006 o estado do
Amazonas registrou a maior abertura (49%) e o estado do Acre no alcanou 1%, enquanto na
mdia o grau de abertura comercial do Brasil registrou 21,5% em 2006.
Nesse cenrio, o objetivo geral da presente tese analisar e quantificar os impactos de
variaes no capital humano dos indivduos e da abertura comercial dos estados brasileiros sobre
o crescimento econmico dos respectivos estados. Subsidiariamente ser apresentado um modelo
terico para analisar a relao entre o capital humano dos indivduos, abertura econmica e

Valores em R$ de 2000, deflacionados pelo deflator implcito do PIB.

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crescimento econmico alm de definir e estimar modelos economtricos para quantificar a

importncia do capital humano e da abertura comercial no crescimento econmico dos estados
brasileiros.
Outros fatores podem ser importantes para explicar o crescimento econmico como, por
exemplo, a infra-estrutura fsica dos estados e amplitude dos recursos naturais, no entanto, o foco
ser o teste das construes tericas a serem apresentadas.
O perodo de 1995 a 2006 ser considerado para a anlise, por ser, a partir do comeo
desse perodo, que se inicia a consolidao da estabilidade de preos na economia brasileira e,
tambm, a intensificao da integrao comercial e financeira do Brasil com o resto do mundo. O
perodo em anlise termina em 2006 devido disponibilidade de dados adequados para as
estimativas feitas na pesquisa.
A hiptese que rege essa pesquisa a de que tanto a abertura comercial quanto o nvel
do capital humano da populao economicamente ativa empregada so relevantes para
determinar o crescimento econmico dos estados brasileiros, tanto pela transferncia tecnolgica
via comrcio internacional quanto pela eficincia do capital humano para assimilar essa
tecnologia.
Os trabalhos anteriores a este que buscaram analisar a relao entre exportaes e
crescimento econmico o fizeram por meio de dados agregados para todo o Brasil (sem distinguir
seus estados) ou verificaram o impacto da abertura comercial sobre a produtividade dos setores
industriais. Sendo que o papel do capital humano como dinamizador nessa relao normalmente
ficou ausente. A limitao desse tipo de analise que no so captadas as especificidades
regionais persistentes nas estimativas dos modelos econmicos.
Neste quesito, a presente pesquisa pretende contribuir para o debate econmico de duas
formas: i) apresentando modelos tericos que do suporte s estimativas das relaes entre
abertura comercial, capital humano e crescimento econmico; ii) realizar estimativas utilizando
dados organizados em painel para os estados brasileiros, de maneira a contemplar as diferenas
regionais que possam existir.
Compreendem a estrutura da pesquisa, alm desta introduo, cinco captulos e a
concluso. O captulo dois apresenta a reviso da literatura emprica, nacional e internacional,
sobre o tema em anlise, objetivando retratar a fronteira dessa agenda de pesquisa. O terceiro
captulo apresenta o arcabouo terico que d suporte s analises empricas do trabalho. No

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quarto captulo sero apresentados os dados e os procedimentos economtricos utilizados. O

quinto captulo apresenta a evoluo econmica dos estados brasileiros, destacando suas
diferenas. O captulo seis apresenta as estimativas e os testes economtricos e a discusso dos
resultados. Por ltimo, as consideraes e sugestes de poltica econmica so apresentadas no
captulo sete, seguidas das referncias bibliogrficas.

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2 REVISO DE LITERATURA

Este captulo compe-se de duas partes. Inicialmente, a literatura nacional e

internacional sobre as relaes entre comrcio internacional, capital humano e crescimento
econmico revista em trs subitens. Em seguida, situa-se a importncia do presente trabalho
nessa literatura.
2.1 Comrcio Internacional, Capital Humano e Crescimento Econmico: Evidencias da
Literatura Quantitativa

De acordo com Edwards (1992), a relao entre comrcio internacional e crescimento

uma questo antiga e controversa entre os economistas. Embora alguns economistas sejam um
pouco cticos quanto aos benefcios oriundos do comrcio internacional sobre o crescimento, por
outro lado, vrios estudos empricos corroboram a hiptese de que economias voltadas para o
exterior (e, portanto, mais abertas) tm obtido efeitos positivos sobre o crescimento econmico.
Edwards (1992, 1993) argumenta que os desenvolvimentos recentes na gerao de modelos de
crescimento baseados em economias de escala, acumulao de capital humano e progresso
tecnolgico endgeno la Lucas (1988) e Romer (1990) geram novos elementos para anlise da
forma pela qual o comrcio internacional pode afetar o crescimento econmico.
Desde o incio da dcada de noventa do sculo passado tem surgido vrios trabalhos
quantitativos3, fundamentados nos modelos de crescimento endgeno, os quais buscaram analisar
os canais pelos quais o comrcio internacional afetaria o crescimento econmico dos pases. Essa
literatura tem sido aprimorada consideravelmente nos ltimos anos, principalmente a partir da
crtica de Rodriguez e Rodrik4 (2000). Os avanos so no sentido de encontrar bons indicadores
para a abertura comercial e resolver o problema de endogeneidade das variveis utilizadas como
3

No presente estudo so denominados trabalhos quantitativos aqueles que fizerem uso de procedimentos
economtricos para alcanar os objetivos propostos.
4
Esses autores realizaram uma ampla discusso crtica sobre as variveis utilizadas como proxies de abertura
comercial, afirmando que grau de abertura comercial, ndice de barreiras tarifrias, ndice de distoro nas
importaes, prmio do mercado de cmbio paralelo so indicadores pobres para verificar uma relao de
causalidade com crescimento econmico.

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proxies para indicar o grau de abertura comercial dos pases. Recentemente, alguns economistas,
por exemplo, Chang et al. (2009) destacam, de maneira explcita, o papel de polticas
(domsticas) complementares s polticas de comrcio internacional para impulsionar as taxas de
crescimento econmico. Dentre aquelas se destaca o papel da acumulao do capital humano, ou
seja, a qualificao da populao economicamente ativa para melhor absorver os benefcios do
comrcio com outras naes.
Os trabalhos quantitativos encontrados na moderna literatura, referente ao tema
abordado nesse captulo, podem ser separados em alguns grupos5, visando uma melhor
exposio. Os primeiros estudos referem-se anlise da relao entre comrcio internacional
(alguns estudos incluem outras variveis/indicadores relacionadas ao comrcio, por exemplo,
tarifas) e crescimento econmico, como abordado por Balassa (1978), Feder (1982), Edwards
(1992, 1993), Coe et al. (1997), Edwards (1998), Frankel e Romer (1999), Rodrguez e Rodrik
(2000), Irwin e Tervi (2002), Keller (2002), Pedroso (2002), Lee et al. (2004), Romalis (2007) e
Henry et al. (2009). Com aplicaes para economia brasileira tem-se os trabalhos de Ferreira e
Rossi (2003), Magalhes et al. (2007), Faleiros e Alves (2008). O segundo grupo de estudos
refere-se exclusivamente aos trabalhos que verificaram o papel do capital humano na explicao
do crescimento econmico dos pases, como Mankiw et al. (1992), Benhabib e Spiegel (1994),
Gemmell (1996), Engelbrecht (1997), Barro (2001), Krueger e Lindhal (2001), Nakabashi e
Figueiredo (2008), Silva e Marinho (2008), e com aplicao para economia brasileira tem-se os
trabalhos de Lau et al. (1993), Andrade (1997), Gonsalves et al. (1998), Freitas e Bacha (2004),
Dias et al. (2009), Nakabashi e Felippe (2007). E, por fim, o terceiro grupo de estudos, que so
mais recentes, que analisaram a complementaridade da relao entre comrcio internacional
(abertura comercial), capital humano e crescimento econmico, dentre os quais se destacam:
Gould e Ruffin (1995), Levin e Raut (1997), Miller e Upadhyay (2000), Chuang (2000) e Chang
et al. (2009). Estes trabalhos so apresentados de forma individual e detalhados no anexo A.

Os trabalhos aqui citados so apresentados individualmente em detalhes no Anexo (A), por meio de quadrosresumo que contemplam os seguintes tpicos: autores, perodo(s) analisado, modelo bsico considerado e
procedimento economtrico e principais concluses.

23

2.1.1 Comrcio Internacional e Crescimento Econmico

A discusso da relao entre comrcio externo e crescimento econmico uma questo

ampla e permanece em aberto. Embora muitos resultados dessa discusso apresentem uma
relao positiva entre comrcio e crescimento econmico, no existe ainda um consenso entre os
economistas. Balassa (1978, p.182) argumenta que os resultados positivos do comrcio externo
sobre o crescimento econmico surgem quando os pases no inibem o comrcio internacional,
proporcionando incentivos para a alocao dos recursos de acordo com a sua respectiva vantagem
comparativa, que permitem a explorao de economias de escala e melhorias tecnolgicas em
resposta competio externa. O autor investigou empiricamente a relao entre exportaes e
crescimento econmico para um grupo de pases em desenvolvimento no perodo de 1960 a 1973.
Os resultados sugerem que, para esse grupo de pases, um aumento de 1% na taxa de crescimento
das exportaes proporciona um aumento de 0,04% na taxa de crescimento do produto nacional
bruto. Prosseguindo, o autor afirma que a orientao comercial dos pases em considerao tem
sido importante para explicar a diferena de renda, sendo que as economias com polticas
consistentes para estimular exportao conseguiram maior crescimento da renda.
Feder (1982) desenvolveu uma estrutura analtica que permite analisar as fontes do
crescimento econmico, enfatizando a contribuio do setor exportador para pases semiindustrializados. Os resultados mostram que o setor exportador mais produtivo e as economias
voltadas para as exportaes tm sucesso, no mnimo parcial, por conduzir a economia para uma
alocao quase tima dos recursos. E essa realocao de recursos dos setores no exportadores
para o setor exportador constitui em uma fonte de crescimento para a economia dos pases.
Em uma anlise que vai alm de verificar a relao entre exportaes e crescimento
econmico, Edwards (1992) especificou um modelo que contempla a relao entre orientao
comercial, distoro comercial e crescimento para uma amostra de trinta pases em
desenvolvimento. Alm do mtodo padro de mnimos quadrados ordinrios, os modelos foram
estimados utilizando o procedimento de variveis instrumentais para considerar potenciais
problemas de endogeneidade e causalidade reversa das variveis explicativas. Os resultados
apresentam evidncias de uma relao robusta entre orientao comercial e desempenho

24

econmico. Considerando os indicadores de abertura utilizados, os pases que liberalizaram a

poltica comercial tornaram-se mais abertos e menos distorcidos e devero crescer a taxas
superiores aos demais pases com algum tipo de restrio e distoro no comrcio com o exterior.
No trabalho seguinte, Edwards (1993) faz uma reviso (apresentando e discutindo modelos) da
moderna literatura emprica para a poca e que relaciona a poltica comercial e crescimento
econmico para pases em desenvolvimento, objetivando constatar se as evidncias empricas
existentes sustentam a viso popular que economias mais abertas crescem mais do que aquelas
com polticas comerciais restritivas. A concluso do trabalho apontou para a necessidade de
avanar na construo e obteno de indicadores mais fidedignos de polticas comerciais e buscar
identificar o mecanismo direto pelo qual as exportaes afetam o crescimento econmico.
Segundo o autor, para evidncias precisas dos canais, que a orientao comercial afeta o
crescimento, deve-se aprofundar nos aspectos microeconmicos da inovao, comrcio
internacional e crescimento econmico.
No seu terceiro trabalho sobre o tema, Edwards (1998) analisa a robustez da relao
entre abertura comercial e crescimento da produtividade total dos fatores, utilizando nove
ndices6 alternativos de abertura comercial referentes a noventa e trs pases desenvolvidos e em
desenvolvimento. Os resultados confirmam aqueles encontrados por Edwards (1992). No
trabalho de 1998 foi utilizado maior nmero de variveis indicadoras de poltica comercial e os
resultados so consistentes, pois mesmo quando foram adicionadas variveis alternativas para
mensurar a abertura comercial, o sinal dos coeficientes foi mantido, confirmando que pases com
economias mais abertas e sem distores devem registrar crescimento na taxa de produtividade
de maneira mais rpida. O autor chama ateno para a questo da endogeneidade das variveis
que ainda permanecia em aberto at aquele momento.
Frankel e Romer (1999) examinaram empiricamente a relao entre volume de comrcio
internacional dos pases e renda. Para obter resultados mais consistentes, os autores utilizaram
variveis de controle que captam as caractersticas geogrficas dos pases e tambm fizeram uso
de instrumentos alternativos, como: fronteira territorial, que pode afetar o comrcio, mas no a
6

Esses indicadores so a medida de abertura construda via mtodo dos componentes principais; ndice de orientao
externa; ndice de abertura de Leamer; prmio mdio de cmbio paralelo; tarifas mdias de importao sobre
manufaturas; cobertura mdia de barreiras no tarifrias; ndice de distoro em comrcio internacional; razo das
taxas comerciais em relao ao volume de comrcio; ndice de distoro das importaes.

25

renda; esses instrumentos visam amenizar o problema da endogeneidade. Os resultados

confirmam que o comrcio internacional afeta positivamente a renda, embora a significncia
estatstica seja moderada. Os autores ressaltam que as estimativas pelo procedimento de mnimos
quadrados ordinrios superestimam os efeitos do comrcio sobre a renda. Tambm, os efeitos
encontrados no so estimados com grande preciso e os efeitos das polticas comerciais devem
ser qualificados para aplicao dos resultados, pois existem vrias formas do comrcio afetar a
renda.
Rodrguez e Rodrik (2000) fazem uma reviso crtica de parte da literatura emprica que
relaciona abertura comercial e taxa de crescimento econmico (da renda) dos pases, atravs de
tcnicas cross-country e que foram publicados na dcada de noventa do sculo XX. Para alcanar
os objetivos, foram replicadas as especificaes de Dollar (1992)7, Sachs e Werner (1995)8,
Edwards (1998) e Frankel e Romer (1999), analisando apenas qualitativamente outros trabalhos
que abordam o tema como, por exemplo, Harrison (1996)9. De forma categrica, Rodrgez e
Rodrik (2000) afirmam que a natureza da relao entre poltica comercial (medida pelos
indicadores de comrcio utilizados) e crescimento econmico apresentava-se como uma questo
que se encontrava aberta naquele momento, podendo ser uma relao de contingente. Ainda, os
autores afirmam que as medidas (ou ndices) de abertura so frgeis, o que gera a necessidade de
uma interpretao prudente das estimativas economtricas, sendo que, por vezes, o problema da
endogeneidade entre as variveis explicativas permanece. Os autores afirmam que medidas de
abertura como a variabilidade na distoro cambial, que foi usada por Dollar (1992), no parece
ser um indicador claro de orientao comercial. Na mesma linha, o uso do prmio do dlar
paralelo (black market), que comumente utilizado, tambm no serve como indicador de
abertura, pois altamente sensvel s variveis polticas e macroeconmicas.
Irwin e Tervi (2002) estimaram um modelo baseado na construo de Frankel e Romer
(1999), mas utilizando dados referentes a perodos diferentes daqueles utilizados por Frankel e
Romer. Irwin e Tervi utilizaram dados dos perodos pr-primeira Guerra Mundial, entre guerras,
7

Outward-Oriented Development Economies Really Do Grow More Rapidly: Evidence from 95 LDCs, 1976-85.
Economic Development and Cultural Change, vol. 40 (3): 523-544, apr. 1992.
8
Economic Reform and the Process of Global Integration. Brookings Papers on Economic Activity, vol. 1995
(1): 1-118, apr. 1995.
9
A Time-Series, Cross-Country Analysis for Developing Countries. Journal of Development Economics, vol. 48
(2): 419-447, march, 1996.

26

e ps-segunda Guerra Mundial. Mesmo para perodos diferentes no tempo, os resultados

confirmaram as principais evidncias encontradas na pesquisa original de Frankel e Romer
(1999).
Pedroso (2002) mensurou a influncia da orientao comercial sobre os nveis de renda
para pases em desenvolvimento e desenvolvidos, tentando responder se pases com menores
barreiras ao comrcio internacional alcanam maior progresso econmico. Os resultados obtidos
atravs da tcnica de dados em painel mostram que, se o indicador de abertura (exportaes mais
importaes sobre o PIB) aumentar em um ponto percentual, o impacto na renda por trabalhador
ser da ordem de 0,005%, portanto, muito pequeno. O autor deixa claro que a despeito desses
resultados encontrados, na presente pesquisa, abertura comercial no condio suficiente para
elevar nvel de renda.
Considerando as crticas em relao endogeneidade das variveis e os procedimentos
utilizados para estimar a relao entre abertura e crescimento, Lee et al. (2004) resolveram inovar
em relao aos procedimentos at ento utilizados. Esses autores utilizaram duas alternativas
adicionalmente ao mtodo convencional de mnimos quadrados. Utilizou-se o mtodo de
identificao atravs da heterocedasticidade (IH)10 e o mtodo dos momentos generalizados
(GMM) para painel. Esses procedimentos permitem maior controle para causalidade reversa e
endogeneidade das variveis. Os resultados mostram que a abertura comercial afeta
positivamente a taxa de crescimento. Os parmetros apresentaram certa estabilidade sob
diferentes estratgias de estimao, que visaram controlar o problema de endogeneidade existente
nos indicadores de abertura e causalidade.
Romalis (2007) examinou a hiptese de que um aumento na abertura dos pases em
desenvolvimento via maior acesso aos mercados dos pases desenvolvidos poderia gerar maior
taxa de crescimento para os pases menos desenvolvidos. O autor argumenta que os dados das
tarifas dos Estados Unidos impostas s naes mais favorecidas (US MFN-Tariff) podem
constituir em bons instrumentos para a abertura dos pases em desenvolvimento. As concluses
sugerem que a eliminao das tarifas existentes por parte dos pases desenvolvidos aumentaria a

10

Os autores afirmam que esse mtodo da identificao atravs da heterocedasticidade permite controlar o efeito do
crescimento sobre as proxies para abertura comercial, portanto, gera coeficientes mais confiveis.

27

razo comrcio/PIB dos pases em desenvolvimento em um tero, enquanto a taxa de crescimento

do produto aumentaria entre 0,6% e 1,6% ao ano. O que o trabalho no contempla, e o autor
destaca, a importncia de identificar os canais de transmisso pelo qual o acesso aos mercados
geraria aumento no PIB dos pases em desenvolvimento.
Nos ltimos anos surgiram alguns trabalhos cuja preocupao principal consiste em
analisar o efeito do comrcio internacional sobre o crescimento econmico via transferncia
tecnolgica dos pases desenvolvidos para aqueles pases em desenvolvimento. Nessa
perspectiva, Coe et al. (1997) examinou a transferncia de tecnologia dos pases industrializados
para os pases em desenvolvimento (com pouco ou nenhum investimento em pesquisa e
desenvolvimento P&D) atravs do comrcio internacional de 77 pases em desenvolvimento
com 22 pases industrializados. As estimativas sugerem que os efeitos spillovers dos
investimentos em P&D dos pases industrializados para os pases em desenvolvimento so
substanciais. Os autores concluram que, em mdia, um aumento de 1% no estoque de P&D nos
pases industrializados gera um aumento de 0,06% no produto interno bruto dos pases em
desenvolvimento.
Keller (2002) verificou a importncia do comrcio internacional de bens intermedirios
como veculo para a transmisso de tecnologia entre pases para aumentar a produtividade. O
autor utilizou fluxos de gastos em P&D para explicar o aumento de produtividade em treze
setores industriais de oito economias desenvolvidas. As estimativas mostram que a contribuio
do P&D para o crescimento da produtividade substancial. Sendo que algo em torno de 20%11 do
crescimento da produtividade de determinado setor industrial i explicado pela transmisso
internacional via comrcio de bens, ou seja, o P&D gerado por indstrias sediadas em outros
pases transferido via comrcio de produtos.
Henry et al. (2009) analisa a importncia da transferncia tecnolgica dos pases
industriais para a fronteira de produo de cinquenta e sete pases em desenvolvimento e,
tambm, verifica a influncia do comrcio internacional sobre a capacidade de absoro e
eficincia nacional dos pases em questo. Para alcanar os resultados, o procedimento mais
11

Vale ressaltar que o autor utilizou dados referentes a pases com avanado setor de P&D, portanto, pode-se esperar
que o efeito para pases em desenvolvimento seja superior aos 20% encontrados nesse trabalho, se constatar a
hiptese de absoro tecnolgica.

28

adequado foi o de anlise de fronteira estocstica. Entre suas concluses, os autores ressaltam que
a tecnologia importada, atravs de bens de capital, importante fonte para o crescimento do
produto (renda) dos pases em desenvolvimento. Por extenso, o comrcio internacional e a
poltica comercial tm considervel influncia no aumento da produtividade, seja atravs da
melhoria tecnolgica incorporada nos produtos importados ou pelo avano da eficincia que os
pases em desenvolvimento so induzidos, permitindo assim um deslocamento positivo da
fronteira de produo.
A literatura sobre o presente tema, com aplicaes para o Brasil, no ampla como a
literatura internacional. Os trabalhos que analisam a relao entre comrcio internacional (ou
abertura econmica) e crescimento com enfoque no Brasil surgiram a partir dos anos 2000.
Ferreira e Rossi (2003) analisaram os efeitos do comrcio internacional sobre a produtividade
industrial no Brasil, considerando os anos de 1985, 1990 e 1997, ou seja, pr e ps-liberalizao
comercial. O procedimento economtrico adotado foi o de dados em painel com efeitos fixos que
permite controlar efeitos especficos de determinada indstria (ou setor industrial). A concluso
da pesquisa sugere que existe uma relao significante e robusta entre abertura comercial e
crescimento da produtividade do setor industrial brasileiro. Segundo os autores, a liberalizao
comercial no Brasil pode explicar boa parte do crescimento na produtividade total dos fatores,
sendo que a reduo na taxa de proteo efetiva observada no perodo implicou, segundo as
estimativas, um aumento entre 3 e 6% na taxa de crescimento da produtividade (PTF). O impacto
de uma reduo nas tarifas nominais (NT) gera um aumento entre 8 e 12% na produtividade
industrial.
Magalhes et al. (2007) analisaram a relao entre abertura comercial, tamanho dos
estados brasileiros (em termos de PIB e populao) e crescimento econmico. Os autores
assumiram a hiptese de que o tamanho dos estados um dos elementos determinantes para que a
abertura econmica afete positivamente o crescimento econmico. Para controlar os potenciais
problemas de endogeneidade foi utilizado o mtodo de regresses aparentemente norelacionadas (SUR) e mnimos quadrados em trs estgios (MQO3). Os resultados evidenciam
uma relao positiva entre abertura e crescimento e eles foram robustos de acordo com as
diferentes metodologias. Tambm, ao adicionar paulatinamente variveis de controle, como renda
inicial, dummies para os estados e tempo, os parmetros de interesse mantiveram a significncia

29

estatstica e o sinal esperado. Destaca-se que o efeito isolado do comrcio exterior sobre as taxas
de crescimento do PIB per capita dos estados foi maior que o efeito tamanho (do estado). Isso
demonstra, segundo os autores, que o mercado externo mais dinmico do que o mercado
domstico no impacto sobre o crescimento do PIB per capita.
Faleiros e Alves (2008) especificaram e testaram empiricamente um modelo no linear
de crescimento econmico orientado pelas exportaes, para trs pases latino-americanos
Brasil, Chile e Mxico. Esse procedimento no linear desenvolvido pelos autores assume que as
trajetrias das taxas de crescimento do produto e das exportaes, ao longo do tempo, podem
alternar entre quatro diferentes tipos de combinaes (regimes), onde cada um destes caracterizase por uma combinao entre altas e baixas taxas de crescimento, tanto do produto como das
exportaes. Para alcanar o objetivo utilizou-se o procedimento economtrico de regime
mltiplo de transio suave auto-regressivo (MR-STVAR). Os resultados mostram que existem
evidncias de crescimento do PIB orientado pelas exportaes para os trs pases em
considerao. No que diz respeito ao regime de maior predominncia para os trs casos, tem-se:
Chile passou por um perodo de alto crescimento endgeno do produto e baixo crescimento das
exportaes seguido por regime de alto crescimento endgeno do produto e alto crescimento das
exportaes; o Mxico passou por um perodo de baixo crescimento endgeno do produto e alto
crescimento das exportaes para em um segundo momento registrar um processo de alto
crescimento endgeno do produto e concomitante das exportaes; para o Brasil, considerando o
perodo mais recente, verifica-se que na primeira metade da dcada de noventa e na primeira
dcada dos anos 2000 predomina alto crescimento tanto do produto quanto das exportaes.

2.1.2 Capital Humano e Crescimento Econmico: Evidncias da Literatura Internacional e

Brasileira

Estudos economtricos que analisam a relao entre capital humano e crescimento

econmico vm de longa data. No entanto, a partir do melhor desenvolvimento dos modelos de
crescimento endgeno na segunda metade dos anos oitenta do sculo XX, tornou-se mais intensa
a quantidade de pesquisas contemplando esse assunto. Nos ltimos anos, as pesquisas tm

30

buscado resultados mais robustos, seja atravs de novas especificaes das equaes ou dos
dados utilizados como proxies para o capital humano. Alguns modelos utilizam o capital humano
como insumo numa funo de produo. Em outras especificaes, o capital humano a varivel
que afeta o progresso tecnolgico endgeno e funciona como propulsor ou canal de transmisso,
de forma a complementar alguma outra varivel como, por exemplo, o comrcio internacional.
Prosseguindo, primeiramente ser apresentado um grupo de trabalhos economtricos que
utilizaram dados internacionais e, posteriormente, um grupo que fez uso de dados do Brasil para
associar capital humano e crescimento econmico.
Mankiw et al. (1992) construram e analisaram a especificao de um modelo que
estendeu o modelo de Solow, para incluso da varivel capital humano entre as variveis
explicativas. Tambm, verificaram se o modelo consistente para explicar a variao no padro
de vida entre os pases desenvolvidos e em desenvolvimento. Os autores concluram que o
modelo de Solow aumentado, contemplando capital humano, proporciona um melhor
entendimento das diferenas de renda entre os pases. Da mesma forma, essa nova formulao
responde por cerca de oitenta por cento da variao da renda per capita entre os pases. Portanto,
o capital humano um fator relevante para explicar o diferencial de renda e de crescimento entre
os pases.
Essa relao positiva entre capital humano e crescimento econmico foi questionada
quando Benhabib e Spiegel (1994) mensuraram a importncia do capital humano como fator
determinante do crescimento econmico. Esses autores utilizaram duas diferentes especificaes,
uma neoclssica e outra estrutural com inspirao nos modelos de crescimento endgeno. Nas
estimativas para dados agregados de um grupo de pases, quando considera a funo de produo
em que o capital humano entra como um fator de produo, o coeficiente associado ao capital
humano apresentou sinal negativo, portanto, no contribuindo para o crescimento econmico. Na
especificao alternativa, em que o capital humano influencia o crescimento da produtividade,
encontrou-se sinal positivo para o coeficiente. Concluiu-se nesse ltimo caso que o capital
humano afeta indiretamente o produto atravs da gerao de tecnologia interna e acelerando a
absoro de tecnologia externa (catch-up) e no de maneira direta como insumo numa funo de
produo.

31

Gemmel (1996) avaliou o impacto de variaes no estoque e na acumulao do capital

humano sobre o crescimento econmico para uma amostra de noventa e oito pases com nveis
diferentes de desenvolvimento no perodo de 1960 a 1985. Os resultados mostram que os nveis
de escolaridade primria e secundria so mais importantes para explicar o crescimento
econmico dos pases menos desenvolvidos, enquanto que a escolaridade de nvel superior
(educao universitria) tem importante efeito sobre o crescimento dos pases desenvolvidos.
Quanto a essa relao positiva das economias desenvolvidas com alto nvel mdio de educao, o
autor argumenta que para a escolaridade de nvel superior tornar-se importante preciso passar
pelo nvel primrio e secundrio, o que j aconteceu com esses pases desenvolvidos.
Engelbrecht (1997) apresenta um modelo para identificar o papel do capital humano e a
interao dessa varivel com o nvel de pesquisa e desenvolvimento (P&D) no processo de
crescimento dos pases que compem a Organizao para Cooperao Econmica e
Desenvolvimento (OECD). O autor verificou o papel do capital humano na absoro de spillover
internacional. Os resultados so robustos e mostram que o capital humano afeta de forma direta e
positiva a produtividade total dos fatores, que um elemento explicativo do crescimento da
produo, portanto, em linha com os resultados encontrados por Benhabib e Spiegel (1994).
Alm disso, o autor tambm constatou que o capital humano importante para as inovaes
domsticas e no processo de catch-up da produtividade. Por fim, o capital humano funciona
como condutor para as transferncias tecnolgicas internacionais entre os pases da OECD.
Barro (2001) analisou a relao entre capital humano e crescimento econmico para um
grupo de cem pases, mensurando a importncia dos diferentes nveis de educao (primria,
secundria e nveis mais elevados) de homens e mulheres. Conforme os resultados do autor, a
taxa de crescimento positivamente relacionada com o nvel inicial (em 1965) da mdia de anos
de estudo dos homens com educao secundria e, tambm, com os nveis superiores. Por outro
lado, para mulheres com esse mesmo nvel de educao a relao com o crescimento
insignificante.
Krueger e Lindhal (2001) analisaram o papel da educao para o crescimento
econmico, considerando a perspectiva da literatura microeconmica (microdados) e literatura
macroeconmica (dados de grupos de pases) no desenvolvimento do modelo estimado. Os

32

resultados indicam que a educao estatisticamente significante e est positivamente associada

com o crescimento somente para pases com baixo nvel de educao. Para pases com nvel
mdio de educao, o crescimento econmico possui relao inversa ou at mesmo no
relacionado com a educao. O mesmo vale quando se consideram todos os pases da amostra
com nveis diferentes de educao. Os autores constatam que a existncia de linearidade entre
educao e crescimento econmico improvvel de ser mantida. A variao na escolaridade
mdia tem maior efeito nas estimativas entre pases do que dentro de determinado pas. Esse
maior retorno encontrado para cross-country pode ser ligado questo de causalidade reversa ou
varivel omitida encontrada nas anlises em nvel de pases (within-country).
Nakabashi e Figueiredo (2008), tendo como base os modelos de crescimento econmico
endgeno, analisaram os diferentes impactos (diretos e indiretos) do capital humano sobre o
crescimento econmico. Os autores verificaram como essa varivel pode afetar direta e
indiretamente a determinao da taxa de crescimento da renda para dois grupos de pases: um
grupo de 96 pases com nveis diversos de desenvolvimento, e outro grupo de 29 pases com nvel
de desenvolvimento superior. Foram controladas as especificidades dos pases, atravs da
metodologia de dados em painel. Os resultados mostram que o efeito direto do capital humano
sobre a renda por trabalhador no relevante em nenhuma das amostras. Os autores destacam
que o resultado mais importante, encontrado na pesquisa, foi o efeito do capital humano
incidindo sobre a difuso tecnolgica para ambos os grupos de pases. Enquanto que os impactos
na melhora da produtividade do trabalho e a criao direta de tecnologia no foram relevantes.
Silva e Marinho (2008), com base na especificao da funo de produo Minceriana,
reexaminaram empiricamente a contribuio do capital humano ao crescimento econmico para
trs grupos de pases bastante heterogneos: pases ricos, de renda mdia e pases pobres,
conforme classificao do Banco Mundial. Adicionalmente ao procedimento padro de mnimos
quadrados, os autores utilizaram mnimos quadrados generalizados factvel que corrige os
problemas de autocorrelao e heteroscedasticidade. As concluses do trabalho so de que no
possvel rejeitar a hiptese de que o capital humano tem efeito importante para o crescimento
econmico destes pases. Adicionalmente, observa-se que os pases pobres apresentam a
magnitude do parmetro do capital humano maior do que dos pases ricos. Por outro lado, para os

33

pases de renda mdia os resultados estimados mostraram-se no significativos estatisticamente

para essa mesma varivel.
A literatura emprica que relaciona capital humano e crescimento econmico utilizando
dados do Brasil bastante ampla e mais intensa no sculo corrente. Uma amostra dos trabalhos
mais relevantes ser apresentada a seguir. Uma referncia neste tema, para efeito de comparao
dos trabalhos empricos, foram os resultados do trabalho de Lau et al. (1993). Esses autores
estimaram uma funo de produo agregada neoclssica para Brasil, com enfoque no capital
humano da fora de trabalho. A estimativa baseia-se nos dados agregados dos estados brasileiros.
Os resultados mostram que a educao mdia da fora de trabalho tem um efeito grande, positivo
e estatisticamente significante sobre o produto, sendo que um ano adicional na educao mdia
gera um aumento no produto de aproximadamente 20% ao ano. Os autores, entretanto,
relativizam esse resultado argumentando que existe um mnimo, entre trs e quatro anos, para o
qual o capital humano comece a causar impacto. Portanto, a magnitude deste efeito encontrado
caracteriza-se como transitria, mas, os autores afirmam que esse efeito do capital humano no
seria inferior a 5% ao ano.
Andrade (1997) estimou a importncia do capital humano (medida pela educao) na
explicao do crescimento econmico dos estados brasileiros, levando-se em considerao as
diferenas interestaduais. Foram aplicadas as especificaes neoclssica de Lau et al. (1993) e
Benhabib e Spiegel (1994) como alternativas a serem tratadas. Os resultados mostraram que a
especificao neoclssica [de Lau et al. (1993)] mais adequada para mensurao da
contribuio do capital humano no crescimento econmico do PIB dos estados brasileiros. O
coeficiente estimado para o capital humano indica que um ano adicional de escolaridade mdia
da PEA proporciona um aumento no PIB real de aproximadamente 32%, resultado esse bastante
elevando, mas, segundo Andrade, coerente com a tendncia j observada. Tambm, a elevada
magnitude deste coeficiente pode estar associada ao substancial aumento observado na educao
mdia da PEA no decorrer do perodo analisado (entre 1970 e 1995). J a especificao
alternativa [formulada por Benhabib e Spiegel (1994)] no apresentou resultados conclusivos ao
ser testada para o Brasil.

34

Gonsalves et al. (1998) especificaram e estimaram para a economia brasileira um modelo

de crescimento econmico, com inspirao nos modelos de crescimento endgeno. Nessa
especificao, o progresso tecnolgico funo do nvel de educao. Os parmetros apresentam
os sinais esperados e so estatisticamente significantes. Os autores destacam que o coeficiente
associado ao capital humano implica elasticidade maior do que um. O coeficiente para difuso
tecnolgica apresentou sinal coerente e significncia estatstica. Por fim, os autores ressaltam que
so importantes as polticas de investimento em capital humano para o crescimento econmico do
Brasil.
Nogueira et al. (2000) estimaram, atravs de uma funo de produo padro, a
magnitude da relao entre o PIB per capita e o capital humano dos estados brasileiros,
controlando para outras variveis. Os autores tambm analisaram como essa relao se
comportou ao longo do tempo considerado na pesquisa. De acordo com os autores, os
investimentos em educao vm se tornando, ao longo do tempo, cada vez mais importantes para
o aumento do produto per capita dos estados brasileiros. O coeficiente associado varivel
capital humano indica que um aumento de 1% no ndice de educao teria um aumento de 2,36%
na renda per capita dos estados em 1991. J em 1996 o aumento na renda per capita seria em
torno de 3,92% para a mesma variao de 1% na educao.
Freitas e Bacha (2004) analisaram a contribuio do capital humano no crescimento do
valor bruto da produo agropecuria dos estados brasileiros. Foram testadas duas especificaes
neoclssicas: a tradicional e outra de inspirao alternativa ao estilo Benhabib e Spiegel, que
permite captar efeito limiar (threshold) e catch-up na agropecuria entre os estados brasileiros.
Os resultados mostram que o capital humano tem importncia significativa para o crescimento da
produo agropecuria brasileira, quando foi estimado o modelo tradicional. Os dados no
confirmaram a hiptese do efeito limiar. Na especificao alternativa, verificou-se a importncia
do capital humano atravs de trs canais de transmisso: efeito exgeno, endgeno (capacidade
do estado i de inovar) e efeito difuso tecnolgica. Apenas o efeito endgeno foi estatisticamente
significativo.
Dias et al. (2009) especificaram um modelo terico que permitiu estimar a existncia de
uma relao no-linear entre crescimento econmico e nvel de capital humano para os estados

35

brasileiros. Atravs do procedimento de dados em painel dinmico foi possvel controlar o

problema potencial de endogeneidade e as estimativas confirmaram a existncia de uma relao
no linear entre crescimento econmico e capital humano. Foi encontrada uma relao em forma
de U invertido entre as duas variveis, como apontado por Krueguer e Lindhal (2001). O nvel de
capital humano causa crescimento econmico com cinco anos de defasagem, sendo que a taxa
mxima de crescimento do PIB per capita alcanada com nvel mdio de escolaridade entre 4,5
e 4,7 anos. Os autores afirmam que a implicao poltica dos resultados dessa pesquisa que
aqueles estados que apresentam nvel mdio de escolaridade abaixo desse patamar devem
aumentar os investimentos em educao.
Para confirmar as evidncias encontradas para a relao entre capital humano e
crescimento econmico, em nvel de grupos de pases ou grupos de estados (regies) de um
mesmo pas, Nakabashi e Felippe (2007) analisaram essa relao para um grupo de municpios.
Esses autores estimaram os impactos diretos do capital humano sobre o nvel e a taxa de
crescimento da renda de duzentos e oitenta e seis municpios paranaenses. Conforme os
resultados apresentados, um aumento no coeficiente do capital humano de 1% gera um
incremento de 0,212% no nvel do PIB por trabalhador. Um aumento de 1 ano de escolaridade no
nvel do capital humano geraria um aumento de 7,16% no PIB por trabalhador quando estimado
por dados em painel e controlando para os efeitos fixos; e 5,49% de aumento no PIB per capita
quando estimado por MQO.

2.1.3 A Complementaridade do Comrcio Internacional e Capital Humano para o

Crescimento Econmico: Evidncias Empricas Internacionais

Considerando a forte e positiva relao que o comrcio internacional e o capital humano

exercem independentemente sobre o crescimento econmico, tem surgido na literatura
internacional trabalhos que buscam analisar como essas duas variveis atuam de forma
complementar no crescimento do produto dos pases. Gould e Ruffin (1994), visando explicar o
crescimento econmico de longo prazo dos pases, especificaram um modelo neoclssico de
crescimento econmico tendo como base o modelo de Solow estendido. Os autores incluram na

36

funo de produo uma varivel construda a partir da interao do capital humano com o
regime comercial dos pases. Essa varivel busca contemplar o papel do nvel de abertura das
economias para o seu respectivo crescimento econmico. As estimativas dos autores mostraram
que a relao entre crescimento econmico e efeito externo do capital humano varia de acordo
com o regime comercial. Quando o nvel de capital humano relativamente alto, as economias
abertas tendem a registrar taxas de crescimento superior s taxas de crescimento das economias
mais fechadas.
Levin e Raut (1997) afirmam que essa relao interativa do capital humano e comrcio
internacional sobre o produto (renda) dos pases tem sido negligenciada pela literatura. Para
constatar empiricamente a existncia dessa relao, os autores acima citados especificaram uma
funo de produo que permite analisar a relao de complementaridade entre exportaes e
capital humano no crescimento econmico para um grupo de trinta pases semi-industrializados.
Os autores confirmaram que existe evidncia forte e robusta da interao entre educao mdia
da fora de trabalho e exportaes (orientao comercial), portanto, indicando alto grau de
complementaridade entre as duas variveis na contribuio para o crescimento econmico dos
pases, ou explicar a diferena das taxas de crescimento econmico. Para os autores, esses
resultados do suporte para o desenvolvimento de polticas futuras que devem estimular o
crescimento econmico de longo prazo atravs de polticas simultneas de investimento em
capital humano e no setor exportador12.
Miller e Upadhyay (2000) partiram de uma funo de produo agregada e analisaram o
efeito da abertura comercial, da orientao comercial e do capital humano sobre a produtividade
total dos fatores (PTF) para um grupo de 83 pases desenvolvidos e em desenvolvimento. As
concluses dos autores mostraram que abrir a economia ao comrcio internacional (por exemplo,
aumentar o percentual das exportaes em relao ao PIB) benfico produtividade total dos
fatores. O estoque de capital humano contribui positivamente para aumentar a produtividade na
maioria das especificaes. O efeito do capital humano sobre o crescimento econmico
negativo para os pases de alta renda e positivo para os de mdia renda. Maior nvel de educao

12

Vale ressaltar que para as exportaes desagregadas em manufaturadas e primrias, o crescimento da razo:
exportao de manufaturados em relao ao PIB teve forte influencia sobre o crescimento econmico. Enquanto o
crescimento da razo exportaes primrias em relao ao PIB teve efeito insignificante.

37

amplia o efeito da abertura sobre o crescimento da produtividade. J para os pases considerados

de baixa renda, o coeficiente do capital humano move-se de negativo para positivo medida que
aumenta o grau de abertura da economia. Portanto, existe interatividade entre capital humano e
abertura comercial.
Chuang (2000) verifica a relao de longo prazo e a causalidade entre acumulao de
capital humano, exportaes e crescimento econmico para a economia de Taiwan. Para realizar
as estimativas, o autor utilizou o procedimento de causalidade de Granger e co-integrao. Os
resultados mostram que existe uma relao de longo prazo entre as variveis (exportao, capital
humano e crescimento) do modelo. Existe causalidade bidirecional no sentido de Granger entre
exportaes e capital humano, e unidirecional entre capital humano e PIB real. O autor concluiu
que, no caso de Taiwan, as exportaes afetam o crescimento econmico via capital humano. Isso
acontece porque a abertura comercial cria oportunidades e aumenta a taxa de retorno do
investimento em capital humano que, por sua vez, encoraja os trabalhadores qualificados a
elevarem o nvel de educao, o que refora a competitividade no mercado internacional,
alimentando o crescimento de longo prazo do pas.
Chang et al. (2009) especificaram uma equao de crescimento no linear para verificar
como a relao entre crescimento econmico e abertura comercial pode depender de outras
variveis, que representam reformas complementares ao aumento no grau de abertura. Dentre as
possveis reformas complementares ao indicador para abertura pode-se ter um aumento do
investimento em educao13. Os autores concluem que um maior grau de abertura comercial se
combinada com reformas complementares pode gerar uma maior taxa de crescimento econmico.
Tambm, as reformas consideradas complementares podem ampliar positivamente a magnitude
desse efeito. Por fim, interao entre abertura e medidas complementares foi estatisticamente
significante e robusta, tanto para as mudanas na especificao quanto para mudanas de mtodo
e medida de abertura.

13

Os autores testaram a interao da abertura com outras variveis: estabilizao da inflao, dficit financeiro,
infra-estrutura pblica, flexibilidade no mercado de trabalho e facilidade para abrir e fechar uma empresa.

38

2.2 A Importncia do Presente Trabalho na Literatura Existente

A partir da exposio feita ao longo deste captulo, torna-se difcil refutar a hiptese de
que tanto o comrcio internacional (estimulado por poltica comercial) quanto a acumulao de
capital humano por parte da populao economicamente ativa exercem papis importantes no
processo de crescimento dos pases, principalmente na linha dos modelos tradicionais de
crescimento econmico. No entanto, notrio que existe a necessidade de melhorar as
estimativas existentes, principalmente quanto s proxies para polticas comerciais, alm de
atualizar a base de dados (no estilo painel) para verificar a dinmica recente, sendo que os
estudos para o Brasil tm utilizado base de dados que terminam em 2000. Outro desafio realizar
uma boa especificao da funo a ser estimada.
Quanto aos mtodos de estimao, os trabalhos recentes mostram que os procedimentos
de dados em painel de efeito fixo ou dinmico apresentam-se como os mais adequados. Esse
procedimento permite o controle das especificidades dos pases ou estados e, no caso das
estimativas em painis dinmicos, possvel amenizar os potenciais problemas de endogeneidade
e causalidade reversa das variveis, gerando coeficientes mais confiveis. Portanto, fica a
motivao de contribuir com a literatura construindo uma especificao que permita obter
coeficientes fidedignos da relao simultnea entre abertura comercial e acumulao de capital
humano para o crescimento econmico dos estados brasileiros.

39

3 ARCABOUO TERICO
New ideas will be accepted more rapidly in those societies where
people are accustomed to ... change. (A) country which is isolated is ...
by contrast unlikely to absorb new ideas quickly14

O item 3.1 e o seguinte neste captulo introduzem o aparato terico utilizado na tese.
Eles apresentam uma verso generalizada do modelo de Solow que inclui o grau de abertura
comercial da economia e o capital humano determinando o crescimento do produto. O item 3.3
apresenta outra construo na qual o capital humano e a abertura econmica se interagem entre
si, determinando simultaneamente o crescimento do produto. Nesse captulo sero definidas duas
equaes (as de nmero 16 e 41) que sero posteriormente estimadas no captulo seis.

3.1 Fator de Produo, Comrcio Internacional e Crescimento Econmico

O acesso a novos insumos importados permite as empresas ampliarem o escopo de

produo atravs da introduo de novas variedades de produtos e servios, o que gera ganhos
dinmicos do comrcio Romer (1994); Eaton e Kortum (2001); Goldberg et al., (2009). O
crescimento de uma economia em autarquia menor do que o crescimento de uma economia
completamente integrada ao mundo (GOULD e RUFIN, 1995, p. 435). Atravs do comrcio
internacional, as economias em desenvolvimento podem se beneficiar das pesquisas realizadas
nos pases desenvolvidos, considerando que a grande maioria dos investimentos em pesquisa e
desenvolvimento (P&D) ocorre nos pases avanados. Helpman (2004) cita alguns canais pelos
quais a integrao econmica pode gerar benefcios, dentre estes, tem-se: i) tamanho do mercado,
pois um grande mercado aumenta a lucratividade das atividades inovadoras e estimula o
investimento em P&D; ii) maior exposio das firmas domsticas competio; iii) mudanas
nos preos dos fatores domsticos; iv) o comrcio minimiza a redundncia nas pesquisas, ou seja,
quando um pas participa do comrcio mundial, cada firma est competindo com todas as demais
empresas do mundo e no apenas com as firmas domsticas como acontece nas economias
14

W. Arthur Lewis. The Theory of Economic Growth, 1955, p. 178, apud Edwards (1992, p.34).

40

fechadas; v) acesso a insumos intermedirios especializados e bens de capital produzidos em

outros pases. vi) obter benefcios com uma possvel reduo nos custos de gerar P&D, dado que
esses custos podem ser dividido num mundo com muitos pases.
O fluxograma 1 sintetiza as inter-relaes tericas entre abertura comercial, capital
humano e crescimento econmico, que sero exploradas teoricamente neste captulo.

Fluxograma 1 Relao entre comrcio internacional, capital humano

e crescimento econmico.
Nota: onde h a produto do grau de abertura pelo capital humano.

O fluxograma mostra que o comrcio internacional e o capital humano afetam o

crescimento econmico de forma direta vias ac e h. Tambm, de forma alternativa o
crescimento pode ser afetado por um canal de transmisso que representa a fora das duas
primeiras variveis conjuntamente, ou seja, o capital humano ampliando o potencial do comrcio
internacional

para

impactar

crescimento

econmico,

h = ac h , assumindo que,

ac > 0; h > 0 . Os efeitos isolados de ac e h sobre gy e o efeito conjunto (medido por h ) sobre
gy sero avaliados.

41

A seguir so apresentadas duas construes tericas interligadas entre si para ressaltar os

aspectos supracitados e que permitiro fundamentar equaes a serem estimadas para os estados
brasileiros. A partir dessas construes tericas sero propostas equaes empricas que
permitiro quantificar os impactos do capital humano e do comrcio internacional separadamente
e em conjunto sobre o crescimento do PIB dos estados brasileiros.

3.2 Modelo de Solow Estendido15

Esta seo apresenta o modelo de Solow estendido com capital humano e

adicionalmente modificado para a incluso da varivel comrcio internacional. Segundo Mankiw,
Romer e Weil MRW (1992), o ajustamento do modelo poderia melhorar ao incluir o capital
humano, isto , os autores reconheceram que a fora de trabalho dos diferentes pases tem
diferentes nveis de qualificao.
O modelo proposto parte de uma funo de produo com tecnologia neutra e equao
de acumulao de capital fsico e humano com inspirao no modelo de MRW. A funo de
produo tem o seguinte formato:
Y (t ) = F ( AKHL ) = ( At K t ) ( H t ) ( Lt )1

(01)

onde Y o produto, A representa a tecnologia, K o nvel de capital fsico, H o capital

humano, L o fator trabalho que cresce a uma taxa exgena n. Adicionalmente, e tm valores
entre zero e um: , [0,1]; , e ( 1 ) so as parcelas de cada um dos insumos na
renda. Quanto ao trabalho, tem-se:
L (t ) = L (0)e nt

(02)

Dividindo as variveis do primeiro e do terceiro membros da equao (01) por L e chamando

y=(Y/L), k=(K/L) e h=(H/L), tem-se16:

15

Este item do captulo trs como mudana em relao aos modelos tericos que o inspiraram a incorporao da
varivel que representa o comrcio internacional a partir da equao (12).

42

yt = ( Akt ) ht

(03)

Em que y o produto por unidade de trabalho, k o estoque de capital medido em unidades de

trabalho e h o capital humano medido em unidade de trabalho.
A equao (03) uma funo de produo que apresenta retornos marginais
decrescentes, ou seja, medida que o capital fsico e humano per capita aumenta, o respectivo
efeito torna-se cada vez menor, ou seja, ( + ) < 1 .
Assumindo os pressupostos da segunda equao fundamental de Solow para as equaes
que ditam a dinmica da acumulao dos fatores, tm-se as equaes que descrevem as evolues
do capital fsico (K) e humano (H) especificadas por17:
K& = s k Y K

(04)

H& = shY H

(05)

onde sk a frao da renda investida em capital fsico e sh a frao investida em capital humano.
De acordo com as equaes acima, a variao no estoque de capital fsico (K& ) e capital humano
(H& ) so, respectivamente, iguais ao montante do investimento bruto em capital fsico (skY) e

humano (shY), descontados os montantes da depreciao que ocorre durante o processo produtivo,
cuja taxa () a mesma, por suposio, para ambos os estoques de capital (fsico e humano).
Como no modelo de MRW (1992), a mesma funo de produo gera k, h e bens para consumo
(c), ou seja, possvel abdicar de uma unidade de consumo para ter uma unidade extra de capital.
Definindo a acumulao do estoque de capital fsico e humano por unidade de trabalho
como k& = ( K / L) / t e h& = ( H / L) / t , tem-se:

16

Dividindo o 1o e 3o membros da equao (01) por Lt, tem-se:

Yt
L1
A .K .H

= At .K t .H t . t
, que rearranjados implica: yt = At .K t .H t .Lt
, ou yt = t t+ t , que pode
Lt
Lt
Lt
ser reescrito como:
17

yt = At .

K t H t

.
. Logo: yt = At .kt .ht = ( At k t ) .ht .
Lt Lt

Ver Barro e Sala-i-Martin (1995, p.15).

43

K&
k& = ( K / L) / dt = ( K& L KL& ) / L2 = kn
L

(06)

H&
h& = ( H / L) / t = ( H& L HL& ) / L2 =
hn
L

(07)

Substituindo (06) e (07) nas equaes (04) e (05) em termos per capita, respectivamente,
e rearranjando os termos pode-se expressar as equaes em termos de crescimento do capital por
unidade de trabalho18:
k&t = sk yt ( n + )k t

(08)

h& t = sh yt (n + )ht

(09)

Rearranjando os termos das equaes acima e fazendo: investimento em capital fsico

ik (t ) = ( sk y ) / kt e investimento em capital humano ih ( t ) = ( sh y ) / ht , as mesmas podem ser

representadas por:
k&t
= ik ( t ) ( n + )
kt

(10)

h&t
= ih ( t ) ( n + )
ht

(11)

O pressuposto principal que os indivduos acumulam capital humano alocando parte

do seu tempo ao aprendizado de novas habilidades em vez de trabalhar.
A equao (03) considera o nvel tecnolgico potencializando o capital fsico. Essa
inovao tecnolgica pode tanto ser gerada dentro do pas quanto ser importada via o comrcio
internacional. Para contemplar esse efeito, modifica-se a funo de produo incluindo o
comrcio internacional.

k& = K& / L kn . Dividindo ambos os lados da equao (4) por L, tem-se:

K& / L = sk y k . Agora, substituindo essa ltima expresso na equao (6), tem-se: k& = sk y ( + n)k .

18

Sabe-se da equao (6) que

44

A introduo do comrcio internacional (nvel de abertura econmica) na funo de

produo justifica-se por este ser um importante meio de difuso de tecnologia entre os pases
desenvolvidos e pases em desenvolvimento (HELPMAN, 2004). Esse conhecimento encontra-se
embutido em bens comercializveis e assim pode ser transferido. Portanto, quando um pas
compra bens de capital e insumos de outras naes e os usa no processo de produo, a
quantidade de tecnologia utilizada amplia-se. Dentre as importaes de uma nao, encontram-se,
por exemplo, mquinas para o setor produtivo que foram desenvolvidas em outro pas mais
desenvolvido. Logo, o pas importador em questo est fazendo uso de tecnologia que foi
desenvolvida com investimentos em P&D do inventor estrangeiro. Tambm, uma economia com
maior nvel de comrcio (mais aberta) suscetvel a um maior nvel de competio,
consequentemente, aumentam as razes para que as empresas despendam maiores recursos para
aumentar a inovao tecnolgica (de produto ou processo) para permanecer competitiva.
Considere que na equao (03) A a inovao tecnolgica associada ao capital fsico (K)
e depende de elementos domsticos (tecnologia desenvolvida dentro do pas) e exgenos
(desenvolvidos no estrangeiro). Esse ltimo adquirido via o comrcio internacional.
Decompondo a inovao (A) em dois multiplicadores do capital, assume-se que A = ( .ac ) , tem

se:

yt = ( .act ) kt ht

(12)

De outra forma19, y t = .act kt ht .

onde o conhecimento gerado dentro do pas em considerao que potencializa o capital
fsico e ac representa o volume de comrcio do pas com o exterior (abertura comercial).
Atravs da figura 1 possvel verificar os efeitos da abertura comercial (econmica)
sobre o PIB da economia. A funo de produo sem a abertura comercial a equao (03). Para
um valor de k0 e h0 de capital fsico e humano por unidade de trabalho, respectivamente, tem-se o
produto y0 (ponto A na superfcie de produo da figura 1). Considerando o plano de poupana,

19

Sendo que o
exposio.

A da equao (12) equivalente ao A da equao (03), mudana com propsito de melhorar a

45

tem-se que a poupana sy0 (que o total investido em capital fsico e humano). A ocorrncia da
abertura econmica eleva a superfcie de produo para cima na figura 1. Para os mesmo valores
de k0 e h0 a produo ocorrer no ponto B, com y.

Figura 1 Superfcie de produo com abertura comercial

O ponto A na figura acima apresenta uma economia em autarquia, que produz atravs da
utilizao dos insumos capital fsico e capital humano. Para um dado nvel geral de poupana (sy)
e o estoque de insumos acumulados (k0, h0), inicialmente a economia produz (y0) e absorve c.
Essa absoro da economia (c) a diferena entre a produo e a poupana necessria para o
crescimento equilibrado, onde a poupana da economia (sy) igual ao crescimento da populao
e mais a depreciao do capital fsico e humano (n+d)(k+h). Quando a economia no est mais
em autarquia e passa a participar do comrcio mundial, em condies ceteris paribus, o nvel do
produto aumenta, deslocando de y0 para y (curva pontilhada). A mudana na funo de produo

46

(y) ocorre com a incluso da varivel (ac) que mede o grau de abertura comercial. Com essa
nova funo de produo a produtividade ampliada. Com esse novo nvel de produo se obtm
um ganho de bem-estar, em termos de absoro. A absoro do pas muda para c, que a
diferena entre o produto da economia aberta (y) e o nvel de poupana (sy) necessrio, que,
aqui permanece constante, pois assume-se que o aumento de capital financiado pela poupana
externa (atravs de investimento estrangeiro direto).
Nessa nova situao terica, o ganho de bem-estar com a integrao economia
mundial, em condies ceteris paribus, medido pelo aumento na produo e que se reflete na
absoro

que

se

correlaciona

com

consumo.

Desta

forma,

ganho

y = c = ( y ' sy 0 ) ( y0 sy 0 ). No entanto, a variao no PIB vai depender da dimenso do grau

de abertura da economia e de outras variveis complementares como, por exemplo, o nvel do

capital humano.
Fazendo o logaritmo20 natural de ambos os lados da equao (12), chega-se a:
ln y = ln + ln ac + ln k + ln h

(13)

Derivando ambos os lados da equao (13) com relao ao tempo, obtm-se a taxa de
crescimento do produto em funo da taxa de crescimento dos insumos, ou seja:

&
y&
ac&
k&
h&
= +
+ +
y
ac
k
h

em que

(14)

x&
d ln x
corresponde a
, e x representa qualquer varivel na equao (13).
x
dt

Substituindo as equaes (10) e (11) na equao (14), tem-se:

&
y&
ac&
= +
+ (ik ) + (ih ) ( + )( n + )
y
ac

(15)

A equao (15) ao estilo dos modelos tradicionais de crescimento econmico

utilizados pela literatura mostra a taxa de crescimento da renda per capita ( y& y ) em funo do

20

Pela propriedade dos logaritmos naturais, se Z=XY, ento lnZ=lnX+lnY.

47

comrcio internacional (abertura comercial/econmica) do pas (medida por ac& ac ) do pas, da

acumulao dos fatores de produo, do crescimento da populao (n) e da taxa de depreciao .
Com essa especificao pode-se medir os impactos de variaes nas variveis de interesse
(capital humano e comrcio internacional) sobre a taxa de crescimento do produto per capita dos
estados brasileiros.
Para realizar as estimativas prope-se a especificao emprica fundamentada na
apresentao terica da equao (15) e a idia geral do fluxograma 1. Obtm-se, assim, a equao
(16). Por simplicidade assume-se as seguintes notaes: gy = y& / y a taxa de crescimento do
PIB per capita, = & / uma constante e gac = ac& ac a taxa de crescimento da abertura
comercial.

Desta forma, tem-se:

gyit = + ( gacit ) + (ik ( it ) ) + (ih ( it ) ) ( + )(n + ) it + uit

(16)

uit = i + it

De acordo com a equao (16), a taxa de crescimento econmico dos estados brasileiros
(gy) depende da taxa de crescimento da abertura comercial (gac), da taxa de crescimento do
investimento em capital fsico (ik), do investimento em capital humano (ih), da taxa de
crescimento da populao (n), da depreciao () e do termo de erro (u) que constitudo dos
efeitos fixos ( i ) dos estados (variveis no observadas) e dos choques dinmicos it .
A presente seo demonstrou como a varivel abertura comercial e o capital humano
podem impactar a taxa de crescimento de forma individual, dadas as demais variveis de
controle. No entanto, como apresentado no fluxograma 1, essas duas variveis podem interagir
entre elas (gerando uma complementaridade) e afetar a taxa de crescimento de forma simultnea.
Uma apresentao terica onde a tecnologia gerada endogenamente ser apresentada na
prxima seo.

48

3.3 Modelo de Crescimento Econmico com Progresso Tecnolgico Endgeno

Nesta seo prope-se um modelo terico de crescimento endgeno partindo de alguns

pressupostos dos modelos desenvolvidos por Romer (1990) e Rivera-Batiz e Romer (1991). O
modelo a ser desenvolvido destaca a importncia do progresso tecnolgico endgeno para o
crescimento econmico atravs do nvel de capital humano dos agentes econmicos
(trabalhadores) e do grau de abertura da economia, que representado pela razo
[(exportaes+importaes)/PIB]. A maneira proposta para a incorporao do nvel de abertura
da economia ()21 a inovao adicionada ao modelo e consequentemente uma contribuio
terica, o qual tem por hiptese que o comrcio internacional um canal que potencialmente
amplia o crescimento tecnolgico de maneira sucessiva. A tecnologia, portanto, no fixa e pode
ser acumulada atravs do capital humano, da tecnologia j existente e pela transferncia
internacional absoro de tecnologia gerada no exterior via comrcio internacional. Desta
forma, a proposta para a evoluo da tecnologia representada da seguinte forma22:
A& = [(1 + )H A ]A

(17)

Onde capta a eficincia do pas para utilizar o conhecimento e a tecnologia disponvel, o

nvel de abertura comercial do pas e HA o capital humano alocado no setor de tecnologia.
A equao (17) mostra que se a economia do pas estiver em autarquia, o ser zero
(=0), portanto, o setor de tecnologia tem dinmica domstica e se desenvolve via capital humano
acumulado, como na economia de Romer (1991), ou seja, A& A = ( H A ) > 0 . Por outro lado, com
economia aberta, comercializando com resto do mundo assumindo > 0 a dinmica
tecnolgica potencializada pela transferncia internacional de tecnologia via (), que interage

O nvel de abertura comercial/econmica apresentado aqui como o mesmo ac da equao (13). Utiliza-se essa
nova notao para mesma varivel por se tratar do desenvolvimento de um modelo distinto daquele apresentado na
seo anterior.

21

& = HA . No modelo
No modelo seminal de Romer (1990) o progresso tecnolgico evolui da seguinte maneira: A
para uma economia integrada com fluxo internacional de conhecimento, conforme Rivera-Batiz e Romer (1991), o
22

& = H ( A + A* ) = 2H A , onde
progresso tecnolgico evolui da seguinte forma: A
A
A
conhecimento desenvolvido internacionalmente.

A* o estoque de

49

com o capital humano existente, conforme A& A = [ ( H A ) + H A ] > 0 . Interessante observar que
se a economia tiver um alto valor para (alto grau de abertura), mas o nvel de eficincia ( )
e/ou capital humano (Hg) forem muito baixo, o ter pouco impacto no desenvolvimento
tecnolgico do pas e consequentemente sobre o crescimento econmico. Como , e HA so
positivos, a tecnologia cresce continuamente.
O capital humano, conforme proposto por Romer (1990), se mensura atravs da seguinte
frmula:
H g = HY + H A

(18)

sendo que H g representa o nvel de capital humano de todos os trabalhadores, H Y o capital

humano dos trabalhadores que esto no setor de produo de bens de consumo e H A o capital
humano acumulado daqueles trabalhadores que no esto no setor de produo para o consumo e
esto alocando capital humano, de alguma maneira, para o avano da tecnologia da economia no
setor de capital. O nvel de abertura da economia (), por hiptese, determinado por polticas
exgenas que afetam as importaes e exportaes.
A funo de produo possui formato Cobb-Douglas com o produto (Y) sendo funo
dos insumos: capital humano (H), trabalho (L) e capital fsico (K), representada por:

Y = ( AHY ) ( AL) ( K )1 , ou

(19)

Y = A + H Y L K 1
Nessa especificao importante ressaltar que a tecnologia endogenamente gerada,
conforme proposto por Romer (1990), poupadora tanto de capital humano quanto de trabalho,
mas no de capital (K). O mesmo pressupe que L fixo e aqui normalizando para um (ou seja,

50

L=1). A equao (19) pode ser reescrita para produo em termos per capita y=Y/L, h=H/L,
k=K/L como segue23:

y = A + hY k 1

(20)

Na qual y o produto per capita, A o nvel tecnolgico endgeno que est associado ao
capital humano do trabalhador (hy) e absoro de tecnologia externa (), e k o estoque de capital
fsico por trabalhador (K/L).
A partir das equaes (17) e (19) constata-se que quanto maior for o nvel do capital
humano e a absoro de tecnologias externas, o capital fsico fica mais produtivo e gera maior
produo. Da mesma forma que o modelo de Romer (1990), a dinmica de acumulao do capital
per capita ( k& = y c ) nessa economia a diferena entre o produto e o consumo, e possui o
seguinte formato considerando as equaes (18) e (20):

k& = A + (hg hA ) k 1 c

(21)

O capital fsico se acumula atravs da parcela da produo que no vai para o consumo
(c), ou seja, o capital fsico se acumula atravs do investimento. Assumindo a funo utilidade
com elasticidade de substituio intertemporal constante (CIES), o comportamento maximizador
do agente econmico representativo possui a seguinte representao,
U (c ) =

c1
1

(22)

Em que representa o coeficiente de averso ao risco e um fator de desconto no consumo

presente. Assumindo 1 , a elasticidade de substituio intertemporal24 constante e igual a =

Y A + .H Y .L .K 1
, que reescrevendo origina:
=
L
L

A + .H Y .K 1

ou
,
que
pode
ser
reescrito
como:
y=
y = A + .H Y .K 1 L 1
L1

A + .H Y .K 1
K 1
+ H Y
,
rearranjando:
y=
y
=
A
.
.
= A + .hY .k 1 .

+1
1
L
L
L

23

Dividindo os membros da equao (19) por L, tem-se:

24

Barro e Sala-i-Martin (2003, p. 65).

51

1/. Dada a funo utilidade, o objetivo do planejador central maximizar a funo de bem-estar,
como apresenta a equao (23).

c1 t
e dt
1

u (c) =

para 1

(23)

A funo acima depende do consumo per capita (c) e do coeficiente de elasticidade da

substituio intertemporal do consumo (constante e igual a 1 / ). O agente representativo
desconta a utilidade futura a uma taxa constante de preferncia, ou seja, a taxa de desconto
intertemporal. As restries do planejador central so dadas pelas seguintes equaes j
apresentadas previamente25:

e,

A& = [(1 + )hA ]A

(24)

k& = (hg hA ) A + k 1 c

(25)

k(0) > 0 e A(0) > 0

Sendo k(0)>0 e A(0)>0 os estoques iniciais. A soluo para o crescimento equilibrado (steady
state growth) implica que as taxas de crescimento das variveis de estados (k e A) devem ser
iguais. hA o capital humano mdio por trabalhador (H/L). Para tanto, aplica-se o Hamiltoniano.
O Hamiltoniano26 (J) do valor corrente das equaes (23), (24) e (25) representado
por:
J=

c1
+ 1 ( hg hA ) A + k 1 c + 2 [ (1 + ) hA A]
1

(26)

A equao acima est expressa em valor presente, dada a taxa de desconto no tempo que
. Os 1 e 2 representam, respectivamente, os preos nos setores de capital fsico e tecnologia
so os preos sombra. As condies de transversalidade so: lim t = k (t )1 (t )e t = 0 , e,
lim t = A(t )2 (t )e t = 0 . Ainda, para facilitar o desenvolvimento adota-se o seguinte,
25

Na equao (17) aparece o HA e na equao (24) o hA, sendo hA=HA/L. Mas como suposto, o L normalizado para

1.
26

Interpretao da teoria do controle timo ver Dorfman (1969).

52

Z = (hg hA ) A + k 1

(27)

A partir da maximizao da funo Hamiltoniano (ver Chiang, 2000, cap.7) chegam-se

s seguintes expresses27:
J
= c 1 = 0
c

&1 1 =

c = 1

J
&1 = 1 (1 ) A + (hg hA ) k + 1
k

J
&2 = 1 ( + ) A + 1 (hg hA ) k 1
A
2 [ (1 + )hA ] + 2

&2 2 =

J
= 1 (hg hA ) 1 Z + 2 [ (1 + ) A] = 0
hA

Z=

(28)

2 [ (1 + ) A]
.( hg hA )
1

(29)

(30)

(31)

(32)

A partir da equao (31) possvel verificar que os produtos marginais do capital

humano nos setores de capital e tecnologia se igualam. Portanto,

1 (hg hA ) 1 A + k 1 = 2 [ (1 + ) A]

(33)

A partir da equao (33), tirando o logaritmo natural de ambos os lados, derivando em

relao ao tempo e assumindo (hg-hA) como constante, obtm-se:

&1
A&
k& &
A&
+ ( + ) + (1 ) = 2 +
1
A
k 2 A

(34)

&1
k& &
A&
+ (1 ) = 2 + (1 )
1
k 2
A
27

As expresses abaixo se distinguem das apresentadas por Chiang (2000, p. 272) pela adoo, nesta tese, da
equao (17) que inova em relao equao de progresso tecnolgico do modelo original de Romer (1990).

53

A expresso acima mostra que, em equilbrio, as taxas de crescimento de k e A so

iguais, o que implica que as taxas de crescimento dos preos sombra tambm so iguais. Dado
que a abertura comercial () exgena (varivel de poltica econmica).
O objetivo solucionar o modelo sob a condio de crescimento equilibrado. Como
existem quatro equaes diferenciais [as equaes (28), (29), (30), (31)], o sistema no pode ser
analisado, por exemplo, com o diagrama da fase (ver CHIANG, 2000, cap. 9). Portanto, para
alcanar o objetivo supracitado, concentram-se nas propriedades inerentes ao modelo e em como
o crescimento afetado pelos vrios parmetros, buscando identificar as polticas a serem
sugeridas. A caracterstica bsica pressuposta, seguindo a regra de Romer (1990), que sob
crescimento equilibrado as variveis y, k, A e c devem crescer mesma taxa. Tem-se:
gy =

y& k& c& A&

= = = = [(1 + )hA ]
y k c A

(35)

gy a taxa de crescimento do produto. O ltimo membro do lado direito da equao (35) a taxa
de crescimento de A, conforme a equao (17) com capital humano por trabalhador (hA no lugar

HA da equao 17). Atravs da soluo para hA pode-se encontrar a taxa de crescimento em

funo de parmetros. Derivando a equao (28) em relao ao tempo e utilizando a igualdade de
(35), pode-se obter a seguinte expresso:

&1
c&
= = [ (1 + )hA ]
c
1

(36)

A taxa de crescimento do preo sombra da tecnologia, &2 2 , pode ser obtida a partir da
combinao das equaes (30) e (32) e posterior diviso por 2 , obtendo a equao a seguir28.

&2

( + )
= [ (1 + )]
hg h A
2

28

O desenvolvimento da equao (37) encontra-se no anexo B.

(37)

54

Partindo do pressuposto que as taxas de crescimento dos preos sombra so iguais29 e,

portanto, igualando as equaes (36) e (37) e resolvendo para hA, obtm-se um valor constante de

steady state para esta varivel30, que :

hA =

[ (1 + )]( + )hg
[ (1 + )]( + )

(38)

Substituindo a equao (38) na equao (24) e rearranjando os termos, tem-se:

A& ( + )[ (1 + )]hg
=
A
( + )

(39)

Como resultado, a equao acima mostra a existncia de uma relao positiva entre
capital humano global da economia (hg=h) e nvel de abertura econmica () com a taxa de
crescimento da tecnologia e consequentemente com o crescimento econmico. Esta a questo
central proposta no modelo desenvolvido para explicar a taxa de crescimento econmico do
produto per capita. Quanto aos demais parmetros, tanto o crescimento da taxa de desconto
intertemporal () com sinal negativo quanto o coeficiente de averso ao risco () afetam
negativamente o crescimento do progresso tecnolgico.
Para averiguar os determinantes do crescimento econmico com progresso tecnolgico
endgeno conforme o modelo terico apresentado faz-se necessrio uma especificao direta dos
respectivos determinantes. Supe-se que seja constante (C). Das suposies das equaes
(35) e (39) chega-se seguinte especificao31:
gy = C +

( + )
( + )
(h) +
(h )
( + )
( + )

(40)

A equao acima mostra que a taxa de crescimento do produto per capita (gy) depende
do nvel do capital humano da economia (h) e do nvel de abertura econmica () comrcio
internacional que interagi com o capital humano. Fica evidente que para o comrcio
29

Parte-se do pressuposto que as taxas de crescimento dos preos timos (preos sombra) do capital fsico (1) e da
tecnologia (2) so idnticos, tal como apresentado por Chiang (2000, p.273).
30
Os passos para chegar a equao (38) encontram-se no anexo C.
31
O anexo D apresenta a passagem das equaes (35) e (39) para (40).

55

internacional, via transmisso tecnolgica de fronteira, conseguir afetar a taxa de crescimento

econmico do pas necessrio haver capital humano ( h > 0 ). Quanto maior for o nvel de
capital humano da fora de trabalho maior ser a eficincia em que o pas poder incorporar
novas tecnologias.
Da inter-relao apresentada no fluxograma 1 e da formalizao terica da relao
positiva entre taxa de crescimento econmico, capital humano e abertura econmica descrita no
modelo terico da equao (40) prope-se uma especificao emprica a ser estimada a partir dos
dados dos estados brasileiros, a qual :
gy it = C + ( hit ) + (hit ) + uit

(41)

uit = i + it

Onde gy a taxa de crescimento do PIB per capita dos estados, h representa o capital humano
(escolaridade mdia) e o nvel de abertura comercial dos estados representado pela razo
[(exportaes+importaes)/PIB]; e so parmetros a serem estimados; i so os efeitos
fixos no observveis e it so os choques dinmicos no tempo.
O prximo captulo apresenta os dados e descreve os procedimentos economtricos que
sero utilizados para estimar as equaes (16) e (41).

56

57

4 DADOS E PROCEDIMENTOS ECONOMTRICOS UTILIZADOS

Conforme a literatura revista no captulo 2, os modelos economtricos ou tericos que

so aplicados para estudos de grupos de pases (cross-country) podem ser aplicados tambm para
grupos de estados de um mesmo pas. Ferreira e Rossi (2003) argumentam que o estudo que
centra em um nico pas evita fatores institucionais e especficos dos pases, que so difceis de
controlar. Duas equaes so propostas para quantificar os impactos, obter os efeitos mdios, de
variaes no capital humano dos indivduos e da abertura comercial dos estados brasileiros sobre
o crescimento econmico dos respectivos estados. Essas equaes so:
i.

Modelo de Solow estendido

gy it = + ( gacit ) + (ik ( it ) ) + (ih ( it ) ) ( + )(n + ) it + uit

(16)

uit = i + it

De acordo com a equao (16), a taxa de crescimento econmico dos estados brasileiros
(gy) depende da taxa de crescimento do nvel da abertura comercial (gac), do investimento em
capital fsico (ik), do investimento em capital humano (ih) que tem como proxy a escolaridade
mdia da fora de trabalho ocupada, da taxa de crescimento da populao (n), da depreciao ()
e do termo de erro (u) que constitudo dos efeitos fixos ( i ) dos estados (variveis no
observadas) e dos choques dinmicos it .
ii.

Modelo com progresso tecnolgico endgeno

gy it = C + ( hit ) + (hit ) + uit

(41)

uit = i + it

Onde gy a taxa de crescimento do PIB per capita dos estados, h representa o capital humano e

nvel

de

abertura

comercial

dos

estados

representado

pela

razo

58

[(exportaes+importaes)/PIB]; e so parmetros a serem estimados; i so os efeitos

fixos no observveis e it so os choques dinmicos no tempo.

4.1 Dados

Os dados utilizados na presente pesquisa foram extrados do Ministrio do

Desenvolvimento, Indstria e Comrcio Exterior (MDIC), do Instituto de Pesquisa Econmica
Aplicada (IPEADATA), do Ministrio de Minas e Energia (MME) e da PNAD do Instituto
Brasileiro de Geografia e Estatstica (IBGE).
O painel de dados formado por 27 unidades federativas (26 estados mais o Distrito
Federal) ao longo de 12 anos (de 1995 a 2006). Portanto, h uma matriz N x T: (27 x 12) para
cada varivel utilizada. Vale ressaltar que o painel balanceado, ou seja, a dimenso do tempo (t)
no varivel entre as unidades da federao. As variveis utilizadas so:
1) PIB per capita (y) que representado pelo PIB per capita em reais de 2000 deflacionado
pelo deflator implcito do PIB, conforme disponibilizado pelo IPEADATA. A partir desta
varivel gerada a taxa de crescimento do PIB per capita dos estados brasileiros;
2) Exportao (X) definida como sendo o valor total das exportaes de cada estado em
milhares de US$ e para as estimativas foi convertida para milhares de reais deflacionados
pelo ndice de preos no atacado oferta global; a taxa de cmbio para converso dos
dlares em reais a taxa de cmbio comercial mdia (R$/US$) de cada ano em
considerao;
3) Importaes (M) definida como sendo o valor total das importaes de cada estado em
milhares de US$ e para as estimativas foi convertido para milhares de reais deflacionados
pelo ndice de preos no atacado oferta global;
4) Abertura comercial, representada pelas notaes (ac) e (), definida como a razo entre a
soma das exportaes (X) mais as importaes (M) divido pelo PIB dos respectivos
estados (X+M)/PIB. Essa proxy uma varivel abrangente no sentido que reflete no s o

59

componente de poltica comercial, mas tambm, outros componentes institucionais e

geogrficos dos estados. Alm deste, outros indicadores de abertura comercial so
utilizados nos estudos cross-country, mas para grupos de estados de uma mesma nao
mais complicado o seu uso, porque esses indicadores variam entre os pases, porm no
mudam dentro de um nico pas. Alguns desses indicadores alternativos so: ndice de
barreiras tarifrias e no-tarifrias; ndice de distoro nas importaes; ndice de prmio
do mercado de cmbio paralelo; ndice de orientao externa do banco mundial; ndice de
distoro em comrcio internacional da fundao Heritage.
5) Capital (K), para o qual se utiliza o consumo industrial de energia eltrica como proxy
porque o Brasil no dispe de informaes sobre o estoque de capital fsico (ou
investimento) para cada estado brasileiro;
6) Capital humano (H) definido como a escolaridade mdia da parcela da populao
economicamente ativa (PEA) empregada;
7) Fora de trabalho (L) PEA (em milhares de trabalhadores). A sua taxa de crescimento
(n) de um ano para outro calculada atravs da seguinte forma: [ln(Lt)-ln(Lt-1)]/t.
8) A taxa de depreciao do capital (d) para a qual utilizada a taxa de 3,5% ano, que a
taxa utilizada por Ellery Junior (2009). Trata-se de valor ao redor do qual tem sido obtida
na economia brasileira. Morandi (2004) apresenta uma evoluo da taxa de depreciao
do capital fsico no Brasil no perodo entre 1950 e 2002, sendo que a taxa mdia do
perodo foi de 3,7%.

A tabela 1 apresenta a correlao entre investimentos (Formao Bruta de Capital Fsico

FBKF) agregados no Brasil e o consumo industrial de energia eltrica (CIEE) em cada regio
brasileira.
Tabela 1 Correlao entre CIEE1 das regies e FBKF do Brasil
Regies
ndice de correlao
Norte
0,7481168
C-oeste
0,9672431
Nordeste
0,6670471
Sul
0,9719233
Sudeste
0,8656908
Fonte: Elaborao dos autores, dados do trabalho.
1
) CIEE: consumo industrial de energia eltrica - proxy para capital (FBKF).

60

Como pode-se constatar na tabela 1 existe um considervel nvel de correlao entre

CIEE e FBKF, o que permite o uso da primeira varivel como proxy para o investimento nos
estados brasileiros.

4.2 Procedimento de Dados em Painel

Para alcanar o objetivo geral deste trabalho montado um painel de dados com as
variveis de interesse e so empregados os modernos procedimentos economtricos, para melhor
adequao ao problema em questo.
A metodologia economtrica proposta apresentada em duas etapas. Primeiramente,
apresenta-se o modelo esttico de dados em painel, o qual leva em considerao os efeitos fixos
(caractersticas) ou aleatrios de cada estado. Na segunda etapa apresenta-se o procedimento
realizado atravs de equaes dinmicas, conforme sugerido por Arellano e Bond (1991)32 e
Blundell e Bond (1998), alm de considerar os efeitos fixos, consideram-se tambm os potenciais
problemas de endogeneidade e causalidade reversa das variveis independentes.
Baltagi (2005) lista algumas vantagens de usar os painis de dados, tais como: a
possibilidade de controle da heterogeneidade individual, maior poder de informao dos dados,
mais variabilidade, menor colinearidade entre as variveis, maior grau de liberdade e mais
eficincia, melhor anlise da dinmica de ajustamento, possibilidade de identificar e medir efeitos
que os dados de sries temporais ou cross-section puro no captam.
Estimativas atravs dos procedimentos apresentados nesse captulo, com dados que
combinam sries temporais com cross-section, tm se tornado frequente na literatura
econmica. Este um mtodo muito utilizado, por exemplo, na realizao de estimativas dos
micro-painis

como

Panel Study of Income Dynamics (PSID) do centro de pesquisa da

Universidade de Michigan (EUA). No mbito dos macro-painis, nos quais analisam-se dados
econmicos agregados, tm-se a Penn World Tables como fonte de dados para estudos sobre o
32

Esta metodologia sugerida por Arellano e Bond (1991), foi complementada pelos trabalhos de: Ahn e Schmidt
(1995); Arellano e Bover (1995).

61

crescimento econmico e convergncia e o banco de dados do Banco Mundial para estudos do

comrcio internacional observados anualmente para vrios pases.

4.2.1 Modelo Esttico de Dados em Painel

Uma caracterizao geral do procedimento de dados em painel, de acordo com Johnston

e Dinardo (1997), segue algumas notaes bsicas as quais so:
Yit = valor da varivel dependente para a unidade seccional i no instante t onde i=1,...,n e t=1,...T.

X itj = valor da j-sima varivel explicativa para a unidade i no instante t. Sendo que existem K
variveis explicativas indexadas por j=1,...,K.
Para um exemplo de painis equilibrados, ou seja, um modelo com o mesmo nmero de
observaes para cada unidade seccional tem-se um total de n x T observaes. Sendo que para os
dados se adequarem na condio de painel deve-se ter n>1 e T>1.
A forma mais apropriada para organizar os dados a seguinte:
y i1
y
Yit = i 2
M

yiT

X i11
1
X
X it = i 2
M
1
X iT

X i21

2
i2

X
M

L
O

X iT2

X iK1

X iK2
M

X iTK

ui1
u
uit = i 2
M

uiT

onde uit o termo perturbao para a i-sima unidade no tempo t.

Portanto, o modelo geral para dados em painel conforme Baltagi (2005) pode ser
representado atravs da seguinte especificao:
k

Yit = + X itj + uit

i = 1,2,...,N; t = 1,...,T

(42)

j =1

equao do componente do erro poder ser descrito como:

uit = i + it

(43)

62

Partindo da especificao da equao (43), assume-se que it no correlacionado com

a varivel Xit e o primeiro termo da decomposio ( i ) denominado de efeito do indivduo, ou
seja, especificidades de cada estado. Em relao natureza do termo de erro, tem-se:
E[ i | X ] = E[ it | X ] = 0,

(44)

E[ i j | X ] = 0,

(45)

para i j,

E[i jt | X ] = 0,

(46)

E[ | X ] = 2 ,

(47)

E[ i i | X ] = 2 ,

(48)

E[i j | X ] = 0, i j.

(49)

Em princpio, a equao (42) pode ser estimada por dois mtodos: o procedimento de
efeitos fixos e o de efeitos aleatrios. No modelo de efeitos aleatrios, i no est correlacionado
com Xit e tratado como grupo de distrbio especfico de cada unidade seccional33. No modelo de
efeitos fixos, i est correlacionado com as variveis independentes Xit, ou seja, E[i|Xit]0, e
assumido como constante ao longo do tempo e dos indivduos (das variveis). O procedimento
prtico estimar os dois modelos sob as condies de efeitos fixos e aleatrios, para em seguida
efetuar os testes de definio do procedimento mais adequado. O teste proposto por Hausman
(1978) verifica se os modelos de efeitos fixos e aleatrios so idnticos, o que implica um p-value
maior que 0,10. Caso sejam, dada a condio de ortogonalidade entre os efeitos aleatrios e as
variveis independentes, a melhor especificao a de efeitos aleatrios.

4.2.2 Estimaes Utilizando Modelo Dinmico de Dados em Painel

Muitas relaes econmicas so dinmicas por natureza e o painel dinmico permite um

melhor entendimento da dinmica do ajustamento dessas relaes. Essa relao dinmica
33

Greene (2003, cap. 13) para uma apresentao detalhada.

63

caracterizada pela presena de um lag da varivel dependente entre as variveis independentes

(Baltagi, 2005). A partir da equao (42), assume-se a seguinte expresso para o modelo
dinmico:
k

Yit = + Yit 1 + X itj + u it

| |< 1; i = 1,2,...,N; t = 2,3,...,T

(50)

j =1

u it = i + it

onde X o vetor do valor corrente ou lag das variveis explicativas. o efeito especfico, sendo

i ~ (0, 2 ) e o termo de erro i ~ (0, 2 ) so independentes e identicamente distribudos.

painel dinmico proposto por Arellano e Bond (1991) estimado pelo procedimento conhecido
como mtodo dos momentos generalizados em diferenas (GMM-dif). A estimao da equao
(51) pelo mtodo GMM-dif, que elimina os efeitos especficos dos estados (i desaparece),
consiste na seguinte especificao:
k

Yit Yit 1 = (Yit 1 Yit 2 ) + ( X itj X itj1 ) + ( it it 1 )

(51)

j =1

Nesse modelo, para que tenha ortogonalidade, a seguinte condio de momento se faz
necessria:
E[Yit 2 .( it it 1 )] = 0

t = 3,..., T .

(52)

E [X it 2 .( it it 1 )] = 0

t = 3,..., T .

(53)

Neste caso, Yt-2 um instrumento vlido na equao em primeira diferena, uma vez que
fortemente correlacionado com (Yit 1 Yit 2 ) e no correlacionado com os erros ( it it 1 ) .
Valores defasados de Yt superiores a 3 constituem instrumentos vlidos (BALTAGI, 2005, p.
137). Desta forma, quanto maior a ordem, estatisticamente mais adequado o instrumento. No
entanto, a capacidade preditiva diminui. Como o modelo pode ser sobreidentificado, o teste de
Sargan deve ser aplicado para verificar a validade dos instrumentos escolhidos. O teste de Sargan
realizado sob a hiptese nula (H0) de que os instrumentos so vlidos desde que a sua
probabilidade seja maior que 0,10 (P-value > 0,10).

64

Quanto aos erros, , a estimativa GMM-dif produz erros que podem ser correlacionados
de primeira ordem. Arellano e Bond (1991, p. 282) apresentam um teste de hiptese de que no
h correlao serial de segunda ordem dos distrbios da equao de primeira diferena. Neste
teste no se rejeita a hiptese nula de correlao dos erros de primeira ordem (AR1), mas rejeitase a correlao de ordem superior. Estimativas dos testes para autocorrelao de primeira e
segunda ordem (AR1 e AR2) so realizadas sob a hiptese H0 de no autocorrelao. Se a
probabilidade for superior a 0,10 (P-value > 0,10) implica na no rejeio da hiptese H0.
Blundell e Bond (1998) alegam que o lag do nvel das sries gera instrumentos fracos
para estimativa em primeira diferena, principalmente quando aproxima-se de uma unidade ou
quando a varincia do efeito especfico aumenta, ampliando 2/2. Esses autores, com base em
Arrelano e Bover (1995), apresentam como sugesto estimar um sistema de equaes utilizando
GMM system (GMM-sys). Neste sistema utilizam-se tanto a equao em primeira diferena,
conforme apresentado previamente, quanto a equao em nvel com as primeiras diferenas das
variveis como potencial instrumento para essa equao. A segunda parte do GMM-sys
(regresso em nvel) tem a seguinte representao:
E[(Yit 1 Yit 2 ).( it )] = 0

t = 3,..., T .

(54)

E[( X it 1 X it 2 ).( it )] = 0

t = 3,..., T .

(55)

A preferncia pelo estimador atravs do mtodo dos momentos generalizados porque

esse mtodo, alm de corrigir o vis dos efeitos fixos (especficos dos estados), elimina qualquer
endogeneidade que pode surgir da correlao dos efeitos especficos dos estados com as variveis
independentes (BALTAGI et al., 2009, p. 287). Ao mesmo tempo, ele elimina o problema de
causalidade reversa no modelo estimado por contemplar entre as variveis explicativas o lag da
varivel dependente. Portanto, desde que o banco de dados contempla uma srie de tempo com
tamanho suficiente para estimativas dinmicas, esse procedimento dinmico
apresenta como mtodo superior ao mtodo esttico de dados em painel.

GMM se

65

As estimativas34 das equaes (16) e (41) sero realizadas atravs das especificaes
(42), da (51) e pelo procedimento GMM. A opo de estimativas de equaes oriundas de
modelos tericos [no caso as equaes (16) e (41)] por diferentes mtodos economtricos segue a
tendncia da literatura recente sobre o tema [vide Lee et al. (2004) e Chang et al. (2009)], que
vem sendo aprimorada. Conforme exposto neste captulo, essa seqncia de estimativas deve ser
realizada visando a obteno de coeficientes fidedignos, principalmente porque os estados
brasileiros so consideravelmente heterogneos entre si, como demonstrado no captulo a seguir.

34

O procedimento para estimativas dos coeficientes apresentado no anexo E.

66

67

5 A HETEROGENEIDADE ECONMICA DOS ESTADOS BRASILEIROS

O propsito deste captulo analisar o comportamento heterogneo dos estados

brasileiros no perodo entre 1995 e 2006 no que diz respeito s variveis econmicas a serem
utilizadas nas estimativas das equaes (16) e (41), definidas no captulo 3. Os dados so
apresentados por estados visando ressaltar as situaes distintas existente entre os mesmos.
Busca-se ressaltar que, mesmo dentro de uma regio, existem estados com desempenho
econmico muito distinto em relao ao comportamento mdio da regio e do pas.
As disparidades do nvel da renda per capita (y) no Brasil um aspecto sistemtico no
perodo considerado no trabalho. Pode-se constatar (tabela 2) que, embora tenha registrado a
menor mudana no nvel de renda, alguns estados como o Rio Grande do Sul, por exemplo,
mantiveram os nveis de renda tanto em 1995 quanto em 2006, substancialmente superior ao
nvel mdio do Brasil. J o estado de Pernambuco, alm de registrar um baixo nvel de mudana
no seu nvel de renda, pouco evoluiu quando comparado mdia nacional.
Verifica-se que as rendas mdias das regies Norte e Nordeste registraram taxas de
crescimento de 34,63% e 34,39%, respectivamente, no perodo em considerao. No entanto,
como proporo da renda nacional, a renda dessas duas regies oscilou no intervalo entre 0,735 a
0,786 e 0,522 a 0,572, respectivamente. Embora os estados da regio Nordeste tenham registrado
mudanas positivas no seu nvel de renda, cresceram abaixo da mdia (R$ 893 a preos de 2000)
e representa pouco mais da metade da renda mdia per capita nacional, portanto, essa regio
pouco melhorou quanto ao seu nvel de renda.
As rendas per capitas das regies Sul e Sudeste cresceram abaixo da mdia nacional no
perodo de 1995 a 2006 com 16,47% e 22,59%, respectivamente. J a regio Centro-Oeste
apresentou um desempenho substancialmente diferenciado tanto na variao do nvel de renda
mdia da regio como em proporo da renda mdia nacional.

68

Tabela 2 PIB per capita (em mil R$)1 dos estados brasileiros. Perodo: 1995 a 2006
(continua)

Estados
1995

1996

1997

1998

1999

Perodo
2000 2001

2002

2003

2004

2005

Variao Taxa de
2
y2006-y1995 crescimento
2006
(R$)
(%)

1) Norte
AC
3,058 2,930 3,035 3,144 3,042 3,048 3,071 3,908 3,852 4,223 4,218 4,180
AM
6,699 7,133 6,598 6,479 5,995 6,663 6,538 6,020 5,912 6,525 6,502 7,021
AP
4,802 4,249 4,304 3,899 3,761 4,216 4,248 5,146 4,540 4,747 4,622 5,072
PA
3,256 3,122 3,017 3,004 2,877 3,007 3,105 3,252 3,247 3,507 3,537 3,704
RO
3,543 3,652 3,842 3,977 3,760 3,888 3,784 4,452 4,813 4,870 5,291 4,980
RR
2,586 2,479 2,525 2,816 2,697 3,347 3,238 5,407 5,441 4,973 5,120 5,387
TO
1,773 1,853 1,891 2,006 1,976 2,117 2,378 3,799 4,221 4,429 4,373 4,279
A) mdia
3,674 3,631 3,602 3,618 3,444 3,755 3,766 4,569 4,575 4,754 4,809 4,946
(A)/(F)
0,785 0,763 0,742 0,736 0,735 0,744 0,749 0,786 0,782 0,775 0,776 0,780
2) Nordeste
SE
3,245 3,320 3,412 3,345 3,258 3,283 4,101 4,200 4,174 4,249 4,300 4,488
AL
2,281 2,421 2,525 2,556 2,430 2,471 2,415 2,798 2,777 2,922 2,954 3,065
RN
2,745 2,875 2,992 2,907 2,942 3,319 3,178 3,515 3,377 3,554 3,750 4,009
MA
1,442 1,650 1,632 1,507 1,496 1,616 1,635 2,189 2,271 2,424 2,616 2,747
BA
3,238 3,376 3,487 3,473 3,430 3,666 3,610 3,756 3,672 3,905 4,147 4,108
CE
2,728 2,874 2,959 2,996 2,806 2,774 2,600 3,101 3,026 3,123 3,186 3,345
PB
2,420 2,525 2,486 2,460 2,455 2,670 2,704 2,938 2,918 2,844 2,956 3,269
PE
3,501 3,626 3,654 3,675 3,505 3,655 3,614 3,592 3,484 3,572 3,739 3,875
PI
1,768 1,836 1,830 1,817 1,775 1,863 1,771 2,112 2,173 2,228 2,332 2,500
B) mdia
2,597 2,723 2,775 2,748 2,677 2,813 2,847 3,133 3,097 3,202 3,331 3,489
(B)/(F)
0,555 0,572 0,572 0,559 0,571 0,557 0,566 0,539 0,529 0,522 0,538 0,550
3) Centro-Oeste
DF
10,894 11,363 12,426 14,682 11,637 14,224 14,240 21,372 20,643 20,938 21,750 22,321

1,122
0,322
0,269
0,448
1,437
2,801
2,506
1,272
0,768

36,70
4,81
5,60
13,76
40,57
108,29
141,36
34,63
-0,55

1,242
0,783
1,264
1,305
0,870
0,617
0,849
0,374
0,732
0,893
0,539

38,28
34,34
46,07
90,48
26,86
22,61
35,07
10,69
41,41
34,39
-0,73

11,427

104,89

69

Tabela 2 PIB per capita (em mil R$)1 dos estados brasileiros. Perodo: 1995 a 2006

Estados
MT
MS
GO
C) mdia3
(C)/(F)
4) Sudeste
MG
SP
ES
RJ
D) mdia
(D)/(F)
5) Sul
PR
RS
SC
E) mdia
(E)/(F)
F) Mdia4

(concluso)
Variao Taxa de
2
y2006-y1995 crescimento
(R$)
(%)
3,009
69,69
0,828
15,16
1,955
49,41
1,930
42,17
1,165
5,01

1998
4,715
5,717
4,159
4,863
0,989

1999
5,004
5,607
3,837
4,816
1,027

Perodo
2000 2001
5,297 5,125
5,656 5,918
4,276 4,441
5,076 5,161
1,006 1,026

5,645 5,945 6,053 5,888

10,061 10,046 10,440 10,354
6,791 6,613 6,566 6,650
8,253 8,127 8,407 8,217
7,688 7,683 7,867 7,777
1,642 1,613 1,621 1,582

5,594
9,822
6,483
8,484
7,596
1,620

5,888
9,919
6,880
9,513
8,050
1,595

5,703 5,731 5,793 6,307 6,310 6,545

9,679 11,006 10,794 10,916 11,328 11,606
6,496 6,855 6,879 8,106 8,731 9,044
9,261 9,582 9,134 9,907 10,119 10,503
7,785 8,294 8,150 8,809 9,122 9,425
1,548 1,426 1,392 1,437 1,472 1,487

0,900
1,545
2,253
2,250
1,737
1,049

15,95
15,36
33,18
27,26
22,59
-9,44

6,889
7,900
7,122
7,304
1,558
4,688

6,847
8,302
7,844
7,664
1,519
5,046

6,843
8,325
7,766
7,645
1,520
5,029

1,388
0,120
2,110
1,206
0,728
1,657

21,61
1,44
29,43
16,47
-13,96
35,38

1995
4,318
5,461
3,956
4,578
0,978

6,420
8,372
7,170
7,321
1,563
4,682

1996
4,411
5,465
4,066
4,647
0,976

6,739
8,343
7,532
7,538
1,583
4,762

1997
4,629
5,590
4,065
4,761
0,981

6,852
8,393
7,456
7,567
1,559
4,854

6,986
8,125
7,169
7,427
1,511
4,916

2002
6,581
5,814
5,876
6,090
1,047

7,425
8,348
8,276
8,016
1,378
5,817

2003
7,552
6,403
5,793
6,583
1,125

7,982
8,570
8,587
8,380
1,432
5,853

2004
9,083
6,392
5,890
7,122
1,162

8,161
8,682
9,055
8,633
1,408
6,131

2005
8,422
6,025
5,666
6,705
1,082

7,779
8,380
9,164
8,441
1,362
6,197

2006
7,326
6,288
5,911
6,508
1,027

7,808
8,492
9,281
8,527
1,345
6,339

Fonte: elaborao prpria, dados IPEADATA.

Notas: 1) Em R$ de 2000, deflacionado pelo deflator implcito do PIB, conforme IPEADATA. 2) Taxa de crescimento entre 1995 e 2006 [((Y2006Y1995)/Y1995)x100]; 3) Centro-Oeste exceto Distrito Federal; 4) Renda (y) mdia para o Brasil no perodo obtida a partir da renda per capita dos estados.

70

A menor mudana no nvel de renda de 2006 comparado a 1995 foi no estado do Rio
Grande do Sul (R$ 120), no entanto, esse estado mantm o seu nvel de renda per capita
substancialmente superior ao nvel mdio do pas. Por outro lado, na regio Centro-Oeste
(excluindo o Distrito Federal DF) se encontra o estado de Mato Grosso com a maior mudana
no nvel de renda per capita no perodo (R$ 3.009) a preos de 2000, sendo superado apenas pelo
Distrito Federal. A renda per capita do Mato Grosso representava pouco mais de 92% da renda
mdia nacional em 1995 e em 2006 esse estado tem um nvel de renda 15,6% superior mdia
nacional.
Alguns estados das regies Nordeste e Norte, mesmo crescendo a taxas superiores s
taxas dos estados situados em regies mais dinmicas Sudeste e Sul, no evoluram
relativamente quanto ao nvel da renda das ltimas. O nvel de renda do estado de Alagoas
representava, em 1995, 48,7% da renda mdia nacional; em 2006 a renda per capita desse estado
representou 48,4% da mdia nacional. Portanto, no houve melhoria no padro de renda relativa
do estado. Em situaes ainda piores esto os estados do Piau e Maranho.
No perodo em considerao, somente nove estados e o Distrito Federal aumentaram o
nvel da renda per capita em ritmo superior ao aumento mdio de todas as unidades da federao.
Chein et al. (2007) mostram que esse processo de crescimento desigual acontece tanto entre as
regies quanto dentro das regies brasileiras. Esse desempenho dos estados pode ter vnculo com
alguns indicadores econmicos que sero apresentados a seguir.
A tabela 3 apresenta a evoluo do capital humano da fora de trabalho (populao
economicamente ativa PEA) ocupada nos respectivos estados no perodo entre 1995 e 2006.

71

Tabela 3 Capital humano (anos de estudos mdio da PEA ocupada) dos estados brasileiros. Perodo: 1995 a 2006
(continua)
Estados
Perodo
Variao
1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 h2006-h1995
1) Norte
AC
6,51 6,64 6,91 7,29 7,27 6,97 6,67 6,85 6,73 5,57 6,04 6,55
0,04
AM
6,51 6,61 6,62 6,78 6,88 7,19 7,49 7,54 7,87 7,14 7,39 7,87
1,36
AP
6,59 6,20 6,65 6,87 7,04 7,84 8,63 7,72 7,72 7,63 8,06 8,28
1,69
PA
5,51 5,78 5,78 5,64 5,87 6,15 6,44 6,61 6,69 5,88 6,10 6,36
0,85
RO
6,37 6,58 6,32 7,03 7,04 6,85 6,65 6,86 6,90 6,35 6,21 6,50
0,13
RR
6,29 6,67 7,37 7,62 8,18 7,30 6,41 6,88 7,38 7,10 7,11 7,36
1,06
TO
4,19 4,58 4,41 4,59 5,08 5,43 5,79 5,72 6,11 6,35 6,49 6,68
2,49
A) Mdia
6,00 6,15 6,29 6,55 6,77 6,82 6,87 6,88 7,06 6,58 6,77 7,09
1,09
(A)/(F)
1,11 1,09 1,10 1,10 1,11 1,09 1,07 1,06 1,05 0,98 0,98 0,99
0,64
2) Nordeste
AL
3,99 4,41 4,54 4,37 4,64 4,41 4,17 4,31 4,95 4,84 4,99 5,36
1,37
BA
3,78 4,17 4,10 4,25 4,35 4,66 4,97 5,18 5,33 5,51 5,78 6,08
2,30
CE
3,76 3,97 4,08 4,37 4,33 4,72 5,10 5,37 5,49 5,76 5,88 6,21
2,45
MA
3,21 3,40 3,40 3,63 3,71 4,09 4,47 4,53 4,87 5,21 5,04 5,35
2,14
PB
4,19 4,24 4,55 4,93 5,14 5,06 4,98 4,93 5,35 5,36 5,61 5,75
1,56
PE
4,41 4,95 4,83 5,02 5,07 5,35 5,63 5,71 5,74 6,09 6,20 6,40
2,00
PI
3,45 3,72 3,76 3,68 3,67 4,04 4,41 4,35 4,51 4,85 4,84 5,31
1,85
RN
4,75 5,08 5,04 5,30 5,67 5,91 6,15 6,06 6,15 6,19 6,46 6,68
1,93
SE
4,37 4,56 4,63 4,87 4,95 5,20 5,45 5,70 6,12 6,31 6,09 6,26
1,89
B) mdia
3,99 4,28 4,33 4,49 4,61 4,83 5,04 5,13 5,39 5,57 5,66 5,93
1,94
(B)/(F)
0,74 0,76 0,75 0,76 0,76 0,77 0,78 0,79 0,80 0,83 0,82 0,83
1,14
3) Centro-Oeste
DF
8,08 8,30 8,38 8,53 8,55 8,73 8,90 9,25 9,39 9,49 9,67 9,85
1,77
GO
5,34 5,69 5,82 5,99 6,13 6,37 6,60 6,66 7,00 7,15 7,34 7,59
2,25

72

Tabela 3 Capital humano (anos de estudos mdio da PEA ocupada) dos estados brasileiros. Perodo: 1995 a 2006
(concluso)
Estados
Perodo
Variao
1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 h2006-h1995
MS
5,59 5,91 5,79 6,20 6,30 6,59 6,89 7,12 7,14 7,13 7,39 7,57
1,98
MT
5,38 5,47 5,76 5,89 5,90 6,09 6,28 6,66 6,84 6,96 7,08 7,19
1,81
1
C) mdia
5,43 5,69 5,79 6,03 6,11 6,35 6,59 6,81 6,99 7,08 7,27 7,45
2,01
(C)/(F)
1,00 1,01 1,01 1,02 1,01 1,01 1,02 1,04 1,04 1,05 1,06 1,05
1,18
4) Sudeste
ES
5,65 5,95 5,94 6,22 6,34 6,60 6,86 6,89 7,00 7,44 7,62 7,69
2,05
MG
5,39 5,63 5,69 5,86 5,97 6,33 6,69 6,69 6,87 7,09 7,18 7,36
1,98
RJ
7,45 7,65 7,62 7,77 7,88 8,02 8,16 8,26 8,48 8,61 8,70 8,95
1,50
SP
7,04 7,28 7,54 7,77 7,81 8,02 8,22 8,37 8,58 8,70 8,82 9,01
1,97
D) mdia
6,38 6,63 6,70 6,90 7,00 7,24 7,49 7,55 7,73 7,96 8,08 8,25
1,87
(D)/(F)
1,18 1,17 1,17 1,16 1,15 1,16 1,16 1,16 1,15 1,18 1,17 1,16
1,09
5) Sul
PR
5,87 6,03 6,20 6,39 6,72 6,95 7,18 7,31 7,53 7,67 7,83 8,01
2,14
RS
6,36 6,58 6,67 6,83 6,99 7,12 7,26 7,23 7,36 7,61 7,68 7,87
1,52
SC
6,06 6,34 6,50 6,60 6,66 7,06 7,45 7,37 7,72 7,79 8,08 8,19
2,13
E) mdia
6,10 6,32 6,46 6,61 6,79 7,04 7,29 7,30 7,53 7,69 7,86 8,03
1,93
(E)/(F)
1,13 1,12 1,13 1,11 1,12 1,12 1,13 1,12 1,12 1,14 1,14 1,13
1,13
2
F) mdia
5,41 5,64 5,74 5,94 6,08 6,26 6,44 6,52 6,73 6,73 6,88 7,12
1,71
Fonte: elaborao prpria a partir dos dados da PNAD.
Notas: 1) Centro-Oeste exceto Distrito Federal; 2) mdia obtida a partir dos dados dos estados para o ano t.

73

Conforme se pode observar, a regio Norte registrou a menor evoluo no nvel de

capital humano. Enquanto a mdia geral do capital humano aumentou 1,71 ano entre 1995 e
2006, a regio Norte acrescentou apenas 1,09 ano de estudo na sua mdia. Observa-se tambm
que 85,7% dos estados que compem a regio Norte ficaram abaixo da mdia nacional em termos
de capital humano. Destacam-se os extremos da regio Norte. Enquanto no estado do Acre o
nvel do capital humano ficou praticamente estagnado ao se comparar os anos de 1995 e 2006, o
estado de Tocantins foi aquele que registrou a maior evoluo no nvel do capital humano
(medido em anos de estudos) acumulado pelos seus trabalhadores. Em Tocantins o nvel do
capital humano aumentou, em mdia, em 2,49 anos de estudo quando se compara 2006 com
1995. Nesse quesito o estado mostrou vigor superior ao dos estados com maior nvel de renda no
pas.
notvel o aumento no nvel mdio do capital humano da regio Centro-Oeste, com
crescimento mdio de 2,01 anos de estudos, sendo um crescimento 84,4% superior ao da regio
norte. Esse aspecto importante porque gera retornos permanentes no mdio e longo prazo para a
regio Centro-Oeste.
Essa disparidade na evoluo do nvel do capital humano dos estados brasileiros
procedente, em parte, do nvel inicial do capital humano dos respectivos estados. Queiroz e
Golgher (2008) mostram que existe uma tendncia de concentrao de pessoas com maior nvel
de capital humano nos estados que j possuam inicialmente um razovel nvel mdio de
escolaridade dos seus residentes.
Outro aspecto que possivelmente justifica, em parte, o baixo nvel de capital humano da
regio Norte o crescimento da PEA, via imigrao de trabalhadores pouco qualificados para
essa regio. Como mostra a tabela 4, os estados dessa regio so os que registraram as maiores
taxas de crescimento da PEA no perodo.

74

Tabela 4 Populao economicamente ativa (em milhares de pessoas) dos estados. Perodo: 1995 a 2006

Estados
1995
1996
1) Regio Norte
AC
135,5
138,1
AM
758,3
704,7
AP
117,7
133,7
PA
1280,1 1256,7
RO
364,2
327,3
RR
80,9
92,2
TO
475,2
500,9
2) Regio Nordeste
AL
1142,6 1004,6
BA
6044,3 5578,9
CE
3200,7 3069,8
MA
2563,6 2573,5
PB
1526,9 1454,7
PE
3341,2 3315,2
PI
1335,3 1239,3
RN
1179,0 1094,2
SE
747,4
769,4
3) Regio Centro-Oeste
870,2
DF
821,6
GO
2206,5 2232,3
MS
959,7
986,9
MT
1142,1 1098,0
4) Regio Sudeste

Perodo
2000
2001

1997

1998

1999

138,9
776,6
149,3
1322,2
376,3
79,9
509,5

150,2
754,9
138,8
1423,8
387,5
76,8
549,3

162,9
875,8
162,4
1494,6
420,4
104,8
581,7

171,0
888,8
168,3
1714,4
419,4
112,7
596,5

1071,2
6031,4
3201,7
2728,3
1569,7
3387,2
1286,4
1120,8
774,0

1112,1
6152,0
3251,0
2849,4
1510,4
3442,6
1292,7
1108,5
816,5

1180,4
6402,4
3548,0
2893,1
1606,8
3669,3
1481,9
1207,6
853,1

893,9
2325,8
1023,1
1139,4

936,4
2417,1
1035,3
1244,0

1005,6
2454,3
1081,8
1327,3

(continua)
Taxa
cresc.1
2006
(%)

2002

2003

2004

2005

179,1
901,7
174,2
1934,3
418,3
120,5
611,3

193,9
961,0
202,4
2063,7
466,7
107,2
620,3

193,7
1061,6
198,4
2179,7
476,6
138,6
645,7

303,2
1410,7
229,1
3319,5
777,7
160,6
660,3

303,8
1504,8
250,5
3370,2
778,1
198,1
667,9

327,2
1468,2
238,9
3396,7
762,0
207,7
672,3

141,5
93,6
103,0
165,3
109,2
156,9
41,5

1248,3
6419,8
3601,8
2855,9
1551,7
3725,6
1437,1
1234,4
850,1

1316,2
6437,1
3655,7
2818,6
1496,7
3781,8
1392,3
1261,1
847,1

1234,7
6764,8
3676,0
2778,9
1648,8
3890,0
1554,5
1207,9
906,9

1254,6
6802,0
3852,9
2831,5
1687,6
3921,3
1606,3
1320,6
935,9

1279,8
7084,4
3934,0
2940,0
1708,6
3949,0
1673,0
1347,6
994,3

1346,0
7272,6
4117,8
3073,0
1783,4
4116,1
1668,6
1422,8
1021,6

1404,0
7247,4
4149,8
2994,0
1848,0
4110,8
1649,2
1471,8
1005,3

22,9
19,9
29,7
16,8
21,0
23,0
23,5
24,8
34,5

1043,4
2548,5
1075,8
1334,9

1081,3
2642,7
1069,8
1342,6

1109,4
2686,5
1158,2
1356,7

1134,6
2734,4
1156,1
1369,6

1165,8
2876,0
1165,0
1505,5

1259,7
2933,0
1207,3
1546,1

1268,2
2973,0
1251,6
1514,7

54,3
34,7
30,4
32,6

75

Tabela 4 Populao economicamente ativa (em milhares de pessoas) dos estados. Perodo: 1995 a 2006

Estados

Perodo
2000
2001
2002
2003
2004
2005
1617,1 1639,5 1709,0 1743,1 1762,1 1817,1
9210,4 9309,8 9714,4 9839,5 9974,3 10411,4
6759,9 6955,1 7109,1 7258,4 7431,9 7571,3
18518,2 19018,0 19523,8 19825,0 20114,1 21062,9

(concluso)
Taxa
cresc.1
2006
(%)
1835,2
32,1
10689,2
30,8
7720,3
24,9
21378,5
30,2

1995
1996
1997
1998
1999
ES
1389,1 1383,2 1413,4 1437,1 1594,7
MG
8172,2 8109,5 8353,0 8352,6 9111,1
RJ
6183,0 6188,2 6177,6 6258,3 6564,6
SP
16418,5 16521,2 16816,5 17344,7 18018,4
5) Regio Sul
PR
4629,3 4618,5 4632,9 4765,9 4934,2 5057,5 5180,9 5370,1 5448,3 5605,2 5635,1 5782,5
RS
5291,2 5223,7 5369,4 5392,2 5521,5 5649,3 5777,1 5871,2 6005,4 6010,9 6093,2 6116,2
SC
2632,3 2512,2 2545,0 2685,8 2917,1 2945,5 2973,9 3077,0 3153,1 3277,2 3315,2 3391,2
6) Total 74138,4 72996,9 75213,3 76885,7 81175,8 82756,2 84336,6 86962,9 88774,3 92659,6 95747,8 96873,9
Fonte: elaborao prpria a partir dos dados da pesquisa.
Notas: 1) taxa de crescimento no perodo: [((PEA2006-PEA1995)/PEA1995)x100].

24,9
15,6
28,8
30,6

76

Quanto ao crescimento da fora de trabalho (PEA), os estados que registraram as

maiores taxas de crescimento foram os da regio Norte, com destaque para Roraima com
crescimento de 156,9% no perodo, cinco vezes o crescimento da mdia nacional que foi de
30,6%. Esse fato, em parte, pode ser explicado pela migrao de trabalhadores das demais
regies para o Centro-Oeste e regio Norte (BRITO e CARVALHO, 2006).
Brito (2007, p. 10) argumenta que como os estados da regio Norte so atratores de
migrao, suas respectivas populaes dependem no s do comportamento da fecundidade, mas
de suas histrias migratrias. Por outro lado, os estados da regio Sul so os que registraram
menor variao da fora de trabalho no perodo analisado. Vale ressaltar que, possivelmente,
parte considervel desses trabalhadores que se deslocaram para a regio Norte possui baixo nvel
de qualificao, o que estaria correlacionado com o baixo nvel do capital humano dos estados
daquela regio. A escolaridade mdia da PEA ocupada de quase todos estados (exceto TO) da
regio Norte ficou abaixo da mdia no perodo em considerao.
Outra varivel econmica que est vinculada ao desempenho econmico das regies o
consumo industrial de energia eltrica (proxy para investimento), ver tabela 5.

77

Tabela 5 Capital (medido pelo consumo industrial de energia eltrica em milhares de MW/h) dos estados brasileiros. Perodo: 1995
a 2006
(continua)
Taxa
Estados
Perodo
cresc1.
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
(%)
1) Norte
AC
13,9
12,3
12,8
14,0
13,7
17,3
19,8
21,2
22,7
24,1
26,0
26,0
87,6
AM
632,0
706,4
575,2
782,0
776,0
917,1
946,4 1078,4 1168,4 1315,4 1414,0 1534,0 142,7
AP
104,6
72,9
32,9
25,0
20,6
18,3
20,9
19,7
19,2
23,2
32,0
48,0 -54,1
PA
6337,7 6634,2
699,5 6914,0 6889,4 7000,0 6345,1 7326,5 9154,5 9773,5 9390,0 9887,0
56,0
RO
71,9
85,9
88,0
108,0
116,7
141,1
163,1
182,7
193,9
220,9
238,0
231,0 221,3
RR
7,6
8,5
6,8
10,0
9,2
10,8
11,9
13,5
13,6
13,6
13,0
14,0
83,6
TO
31,9
37,4
39,7
49,0
68,4
82,5
71,3
69,5
82,5
111,0
108,0
104,0 225,8
2) Nordeste
AL
1766,1 1841,8
391,8 1968,0 1877,8 1918,4 1578,5
436,1 1756,9 1842,0 1893,0 1866,0
5,7
BA
6207,3 6960,2 2048,8 7719,0 7236,0 7883,0 7158,2 2099,5 8536,9 9370,9 9640,0 9588,0
54,5
CE
1292,3 1418,4 1605,0 1610,0 1718,4 1799,7 1711,2 1683,8 1762,7 1862,2 1950,0 1931,0
49,4
MA
5933,4 5959,6
299,6 6016,0 6173,8 6312,4 5671,1 6337,5 6150,5 6633,4 6869,0 7616,0
28,4
PB
526,2
535,9
527,7
769,0
854,1
894,0
864,5
897,0
967,6 1019,9 1091,0 1147,0 118,0
PE
1728,2 1801,3 1829,0 1948,0 1954,0 2055,8 1903,3 8942,0 2169,3 2227,2 2311,0 2336,0
35,2
PI
90,1
89,3
92,9
111,0
113,1
123,5
138,9
156,1
169,7
182,0
206,0
228,0 153,2
RN
607,8
694,4
598,4
798,0
836,5
827,3
813,5
879,3
881,2 1020,0 1115,0 1175,0
93,3
SE
694,8
726,7
399,0
860,0
959,4 1028,6
972,8
832,2 1058,9 1132,7 1233,0 1275,0
83,5
3) Centro-Oeste
DF
225,7
249,7
276,3
303,0
333,2
372,2
338,0
335,3
316,3
357,7
432,0
458,0 103,0
GO
1432,0 1517,0 1211,8 1516,0 1590,5 1687,9 1657,6 1810,7 2549,3 2746,9 2859,0 2870,0 100,4
MS
414,5
501,1
433,6
520,0
577,6
668,6
693,8
671,2
703,5
750,3
890,0
880,0 112,3
MT
400,1
414,5
452,0
524,0
580,7
690,7
737,4
846,3 1067,1 1134,8 1162,0 1179,0 194,7
4) Sudeste

78

Tabela 5 Capital (medido pelo consumo industrial de energia eltrica em milhares de MW/h) dos estados brasileiros. Perodo: 1995
a 2006
(concluso)
Taxa
Estados
Perodo
cresc1.
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
(%)
ES
2820,2 2734,8 2722,3 2983,0 3098,0 3437,7 3100,0 3342,4 3398,7 3802,8 4180,0 4359,0
54,6
MG
18768,0 20419,3 18768,0 20419,3 21012,5 21902,0 21285,1 22745,1 21228,0 21588,7 21585,5 23418,9
24,8
RJ
9369,3 9711,4 9519,5 9939,0 9937,7 9393,9 7984,3 7138,9 6793,6 6532,7 9378,0 9141,0
-2,4
SP
37110,3 37876,7 37845,0 40465,0 39287,2 41244,6 38680,8 38046,4 43389,5 45733,0 48049,0 50174,0
35,2
5) Sul
PR
5269,9 5484,2 3670,9 6116,0 6434,3 7086,0 6662,8 7743,0 7977,0 8671,6 9097,0 9454,0
79,4
RS
5671,9 5722,8 5324,5 6242,0 6625,3 7442,5 7347,0 7574,5 8235,3 8846,4 10118,0 10439,0
84,0
SC
4181,0 4299,3 5380,1 4752,0 5014,3 5479,3 5718,6 6136,5 6458,5 6969,1 7185,0 7398,0
76,9
2
6) Total 111709 116516 94851 123480 124108 130435 122596 127365 136225 143906 152465 158777
42,1
Fonte: elaborao prpria a partir dos dados do IPEADA de 1995-2004 e MME de 2005-2006.
Notas: 1) taxa de crescimento no perodo: [((K2006-K1995)/K1995)x100]; 2) total para o Brasil, obtido a partir do somatrio dos estados nos respectivos perodos.

79

O consumo industrial de energia eltrica registrou, no perodo em anlise, taxas de

crescimento relativamente maiores nos estados que compem as regies Norte e Centro-Oeste.
Por outro lado, a menor taxa de crescimento, quando comparado 2006 a 1995, foi do estado do
Rio de Janeiro. Essa informao pode ser reflexo das diferenas na evoluo na estrutura
produtiva das regies, principalmente das regies Centro-Oeste e Norte comparada s demais
regies. Sabia e Kubrusly (2008) argumentam que, embora as atividades econmicas continuem
concentradas na regio Sudeste, houve um processo de desconcentrao industrial em direo s
regies menos desenvolvidas e ao interior dos estados.
A tabela 6 apresenta a evoluo do indicador de abertura comercial dos estados
brasileiros.

80

Tabela 6 Abertura comercial1 (econmica) dos estados do Brasil. Perodo: 1995 a 2006

1996

1997

1998

1999

2000

Perodo
2001

2002

2003

2004

2005

2006

(continua)
Variao
(p.p.)2

0,46
80,84
12,78
21,23
1,59
3,11
0,31
17,19
1,28

2,64
81,10
9,76
22,33
1,72
1,82
2,54
17,42
1,24

0,17
66,32
7,64
22,87
1,18
2,46
3,79
14,92
1,14

0,26
83,03
8,42
27,52
2,41
0,80
2,88
17,90
1,16

0,84
99,78
6,38
27,92
3,64
1,35
1,38
20,19
1,27

1,31
91,56
4,15
26,27
3,42
1,49
0,47
18,38
1,09

0,84
86,96
2,42
31,70
6,76
1,29
2,33
18,90
0,99

0,44
60,79
1,69
23,56
2,59
0,54
2,12
13,10
0,97

0,52
53,96
4,15
24,31
2,75
0,58
3,83
12,87
0,95

0,56
55,30
4,05
25,30
3,31
0,59
3,62
13,25
0,97

0,82
49,76
4,82
30,28
5,07
0,88
4,35
13,71
0,97

0,22
-32,85
-2,93
8,35
3,08
-1,79
3,57
-3,19
-4,21

11,60
12,42
9,46
19,80
5,45
6,71
3,55
4,14
5,60
8,75
0,65

10,97
12,40
7,80
13,32
5,72
7,11
3,47
4,35
4,50
7,74
0,55

8,79
12,41
7,37
19,04
4,14
7,44
2,80
4,01
4,04
7,78
0,59

8,80
14,43
9,63
25,87
4,79
7,65
2,60
5,19
4,36
9,26
0,60

8,04
16,97
11,40
26,40
4,82
8,19
2,91
4,62
4,10
9,72
0,61

10,91
18,94
11,98
29,98
4,27
9,65
2,24
6,31
3,36
10,85
0,65

13,97
22,91
13,24
31,89
5,13
10,70
2,66
9,01
4,78
12,70
0,67

8,62
18,04
9,45
17,91
3,83
7,25
1,86
8,37
2,95
8,70
0,64

8,65
19,02
8,26
19,32
4,41
6,15
1,94
9,72
2,60
8,90
0,66

9,10
19,52
7,07
19,94
3,64
6,06
1,26
5,58
2,26
8,27
0,61

9,31
21,29
8,13
21,96
3,47
5,95
1,06
4,47
2,09
8,64
0,61

-7,40
8,31
-0,28
3,94
-2,48
-2,30
-2,31
0,89
-0,85
-0,27
-0,36

11,15
4,60

14,64
7,19

10,74
4,79

15,14
5,03

16,36
6,81

23,80
12,35

31,01
17,28

20,86
12,15

20,21
14,24

23,14
19,57

24,55
20,49

16,92
15,09

Estados
1995
1) Norte
AC
0,60
AM
82,61
AP
7,75
PA
21,93
RO
2,00
RR
2,67
TO
0,78
A) Mdia
16,91
(A)/(F)
1,26
2) Nordeste
AL
16,71
BA
12,98
CE
8,41
MA
18,01
PB
5,95
PE
8,24
PI
3,36
RN
3,58
SE
2,94
B) Mdia
8,91
(B)/(F)
0,66
3) Centro-Oeste
MT
7,63
MS
5,40

81

Tabela 6 Abertura comercial1 (econmica) dos estados do Brasil. Perodo: 1995 a 2006
Estados
GO
DF
C) Mdia
(C)/(F)
4) Sudeste
SP
ES
MG
RJ
D) Mdia
(D)/(F)
5) Sul
PR
RS
SC
E) Mdia
(E)/(F)
F) Mdia3

2002
8,45
3,54
15,07
0,79

2003
8,16
2,07
10,81
0,80

2004
9,01
1,60
11,27
0,84

2005
9,56
1,88
13,54
0,99

2006
9,88
1,89
14,20
1,00

(concluso)
Variao
(p.p.)3
5,86
0,34
9,55
12,58

1995
4,02
1,55
4,65
0,35

1996
5,34
2,19
5,82
0,43

1997
6,07
2,08
7,49
0,53

1998
5,75
2,26
5,88
0,45

1999
7,15
6,04
8,34
0,54

Perodo
2000
2001
8,29
8,83
3,38
3,92
8,71 12,22
0,55
0,73

18,20
52,90
14,73
9,49
23,83
1,78

19,26
46,73
13,64
9,99
22,40
1,66

19,99
55,89
16,43
9,21
25,38
1,80

20,57
48,86
17,97
9,25
24,16
1,85

23,90
53,70
19,77
10,54
26,98
1,75

23,95
48,11
17,47
9,67
24,80
1,56

25,46
48,58
17,92
11,74
25,92
1,54

25,32
55,90
22,48
17,12
30,20
1,58

17,71
43,27
15,67
12,27
22,23
1,64

19,22
37,29
15,55
12,75
21,20
1,57

17,94
38,99
17,22
11,47
21,40
1,57

18,95
40,23
17,46
12,46
22,27
1,57

0,75
-12,67
2,73
2,97
-1,56
-2,05

16,33
16,07
17,18
16,53
1,23
13,41

17,35
17,67
16,35
17,12
1,27
13,46

20,46
19,13
17,50
19,03
1,35
14,08

21,06
20,39
17,26
19,57
1,50
13,09

24,60
21,84
19,24
21,89
1,42
15,39

26,90
22,51
16,91
22,11
1,39
15,89

31,62
24,82
18,77
25,07
1,49
16,82

33,11
30,45
23,78
29,12
1,53
19,07

22,96
23,17
16,59
20,91
1,55
13,51

23,28
23,39
17,47
21,38
1,59
13,49

21,85
22,60
17,34
20,60
1,51
13,66

21,39
23,01
18,54
20,98
1,48
14,17

5,06
6,94
1,36
4,45
5,86
0,76

Fonte: elaborao prpria a partir dos dados: SECEX/MDIC para comrcio e IPEADATA para PIB.
Notas: 1) Grau de abertura comercial definido pela razo: (Exportaes+Importaes)/PIB; 2) Variao em pontos percentuais (p.p.); 3) mdia geral no ano t.

82

Quanto abertura comercial dos estados pode-se constatar que os estados de Mato
Grosso e Mato Grosso do Sul (situados na regio Centro-Oeste) foram os que tiveram
maior mudana, em pontos percentuais nos seus nveis de abertura, da ordem de 16,92 p.p.
e 15,09 p.p., respectivamente. Esse resultado se destaca porque, no caso de Mato Grosso,
esse crescimento no grau de abertura foi 22 vezes maior que a mudana registrada para o
Brasil e a mudana do estado de Mato Grosso do Sul foi 19,9 vezes superior mdia do
Brasil. Em contraste com esses resultados positivos, outros 10 estados apresentaram
variao negativa fecharam a economia em 2006 comparado com 1995.
Esse bom desempenho em termos de comrcio internacional registrado pelos
estados da regio Centro-Oeste sugere uma potencial associao positiva com o
crescimento do PIB, sendo que nesta regio se localiza o estado Mato Grosso, que registrou
a segunda maior mudana absoluta no nvel do PIB per capita no perodo de anlise (tabela
2). Apesar da evoluo no grau de abertura comercial do estado da Bahia, saindo de
12,98% em 1995 para 21,29% em 2006, na regio Nordeste 66% dos estados diminuram
os respectivos nvel de abertura comercial (figura 2).

Figura 2 Grau de abertura comercial [(X+M)/PIB] dos estados brasileiros: 1995 e 2006
Fonte: elaborao prpria a partir dos dados da pesquisa.

83

Tanto em 1995 quanto em 2006, mais de dois teros dos estados brasileiros tm
grau de abertura comercial abaixo de 20%. Nota-se que a maior parte dos estados no
aumentou de forma significativa o nvel de abertura comercial ps 1995, exceo feita aos
estados do Rio Grande do Sul, Par, Mato Grosso e Mato Grosso do Sul. Alguns estados
das regies Norte e Nordeste registram diminuio brusca no nvel de abertura, por
exemplo, Amazonas e Alagoas. possvel observar que as regies mais abertas ao
comrcio externo so aquelas com maior nvel de renda per capita. As regies (Norte e
Nordeste) que concentram a maior parte dos estados com menor grau de abertura so as
regies onde o nvel do capital humano tambm o mais baixo, o que pode explicar em
parte o nvel de renda observado no perodo.
A tabela 7 apresenta o nvel da correlao (Pearson) entre renda per capita dos
estados brasileiros e as seguintes variveis: capital humano, abertura comercial, PEA e
capital fsico.

Tabela 7 Correlao da renda per capita (y) com capital humano

(h), abertura comercial (ac), PEA e capital fsico (k)
(continua)
Estados
AL
AM
AP
PA
RO
RR
TO
AC
BA
CE
MA
PB
PE
PI
RN
SE

corr(y, h)
0,8382*
-0,2968
0,3439
0,2825
-0,2893
0,0415
0,9022*
-0,6536*
0,9543*
0,6953*
0,9094*
0,7838*
0,5012*
0,9093*
0,9153*
0,9209*

Correlao
corr(y, ac) corr(y, pea) corr(y, k)
-0,3932
0,6766* -0,0005
-0,0646
0,0216 -0,0357
*
-0,5280
0,5374*
0,2451
0,2427
0,8820* 0,8289*
0,4398
0,8956* 0,9280*
*
-0,7357
0,7811* 0,9273*
0,5746*
0,8764* 0,8421*
-0,2064
0,9030* 0,9237*
*
0,8010
0,9150*
0,4483
-0,4051
0,6088* 0,5757*
-0,0214
0,6691* 0,8363*
*
-0,7018
0,8522* 0,8355*
-0,3885
0,3567 -0,0422
*
-0,8469
0,8592* 0,9431*
0,4445
0,8944* 0,9150*
-0,6293*
0,8654* 0,6596*

84

Tabela 7 Correlao da renda per capita (y) com capital humano

(h) abertura comercial (ac), PEA e capital fsico (k)
(concluso)
Estados
MT
MS
GO
DF
SP
ES
MG
RJ
PR
RS
SC
Brasil

corr(y, h)
0,9244*
0,8476*
0,8791*
0,9582*
0,7385*
0,8090*
0,5931*
0,9307*
0,8701*
0,4176
0,9309*
0,7771*

Correlao
corr(y, ac) corr(y, pea) corr(y, k)
0,6419*
0,8795* 0,9509*
*
0,7335
0,8282* 0,7822*
0,7580*
0,8825* 0,8719*
-0,3098
0,8983* 0,7321*
-0,4701
0,7466* 0,7777*
-0,7793*
0,7241* 0,9269*
-0,2351
0,5761*
0,3962
*
*
0,5805
0,9491
-0,4446
0,1530
0,8884* 0,8246*
0,1210
0,5154*
0,4492
*
0,07510
0,8896
0,9489*
0,1802*
0,3562* 0,3373*

Fonte: elaborao prpria a partir dos dados da pesquisa.

Notas: *) nvel de significncia inferior a 10%.

Os dados para correlao mostram que existe uma correlao positiva entre o nvel
de renda do Brasil e as demais variveis, com destaque para o capital humano (ver a ltima
linha da tabela 7). No entanto, as informaes para os estados mostram que enquanto 89%
dos estados apresentaram correlao positiva da renda com o nvel de capital humano,
apenas 44% apresentaram uma relao positiva entre nvel de renda e grau de abertura
comercial. A correlao positiva da PEA com a renda per capita aconteceu para todos os
estados e a correlao positiva do capital fsico com a renda ocorreu em 85% dos estados.
Cabe ressaltar que a existncia de correlao positiva entre duas variveis no implica na
existncia de causalidade entre elas. Os nveis de correlao apresentados (tabela 7) sendo
positivos ou negativos, nem sempre apresentaram como estatisticamente significativos.
Apesar da grande heterogeneidade econmica dos estados brasileiros apresentada
nas tabelas desse captulo possvel verificar uma relao positiva entre a taxa de
crescimento do PIB per capita dos estados no perodo entre 1995 e 2006 e o nvel inicial de
capital humano e abertura comercial em 1995 (figuras 3 e 4).

85

MT

RR
SC

TO
ES

GO

RJ

SP
RO

PR
RN
MA

SE

0
e(lndy|X)

MG
MS

BA

PB
AL

PI
CE

PA

-1

PE
AP

-2
RS

-1

1
e( h95|X): capital humano

coef = .29387848, (robust) se = .24023202, t = 1.22

Figura 3 Taxa de crescimento da renda e nvel do capital humano dos

estados brasileiros
Fonte: elaborao prpria a partir dos dados da pesquisa.

Como mostra a figura35 3, embora exista variabilidade nos dados conforme

apresentado previamente nas tabelas, possvel observar que realmente tem-se indcios de
uma relao positiva entre o nvel inicial do capital humano (h) da fora de trabalho (em
1995) e o crescimento de renda (dy) dos estados brasileiros. Esses indcios sero
quantificados nas anlises das regresses adequadas (procedimento de painel dinmico).
Em princpio, as estatsticas apresentadas na figura 3 mostram um coeficiente de inclinao
da reta (de 0,29) com sinal positivo e estatisticamente significante (t=1,22), indicando que

35

As figuras (3) e (4) foram geradas a partir dos resduos das duas sries estimadas por MQO e erros padro
robustos. Utiliza-se o seguinte procedimento descrito por Baum (2006): para o eixo y faz-se a regresso da
varivel variao na renda (dy) contra todas as variveis explicativas (k, n, abertura) exceto capital humano
inicial (h95) e estima os resduos, j no eixo x faz-se a regresso do capital humano inicial (h95) contra todas
as explicativas (k, n, abertura) e estima-se o resduo. Desta forma pode-se observar a contribuio do nvel
inicial do capital humano (h95) e abertura comercial (ac95), dadas as demais variveis, para variao no nvel
da renda per capita.

86

os estados inicialmente com maiores nveis de capital humano registraram crescimento

diferenciado na renda per capita.

MT

ES
SC

TO
RJ

GO

SP
PR

SE

e(lndy|X)

RR
MA

RN BA
MG
RO

0
MS

PB
PI
CE

AL

PE

-1

PA

AP

-2

RS

-.1

.1
.2
e( ac95 | X ) : abertura comercial

.3

coef = .87579061, (robust) se = 1.6263446, t = .54

Figura 4 Taxa de crescimento da renda e grau de abertura comercial dos

estados brasileiros
Fonte: elaborao prpria a partir dos dados da pesquisa.

A figura 4 confirma a influncia de discrepncias (outliers) nos dados interferindo

na significncia estatstica, embora sugere uma associao positiva entre o nvel inicial do
grau de abertura comercial (ac95) e a taxa de crescimento do PIB per capita (dy) dos
estados. O coeficiente de inclinao da reta apresenta o sinal esperado, no entanto,
estatisticamente insignificante (valor do teste t=0,54).
Esse nvel de abertura comercial dos estados reflete que, em mdia, a economia
brasileira ainda relativamente fechada, apesar dos avanos desde a ltima dcada do
sculo passado. guisa de comparao, o Brasil est entre as economias mais fechadas do
mundo, sendo mais fechada que a maioria das economias da America Latina de acordo com
World Development Indicator do Banco Mundial (Ver figura 6 em anexo).

87

6 ESTIMATIVAS ECONOMTRICAS

Este captulo apresenta as estimativas economtricas das equaes (16) e (41),

usando os procedimentos economtricos explicitados no captulo 4.
6.1 Modelo de Solow estendido

Neste item so apresentados os resultados da estimativa da equao (16), chamada

de modelo tradicional, com dados anuais dos estados brasileiros. Primeiramente,

sero

apresentadas as estimativas atravs do modelo esttico de efeitos fixos, pois o

procedimento de dados organizados em painel controlando para os efeitos especficos dos
pases (regies ou estados) tem se tornado o principal mtodo utilizado por grande parte da
literatura que estuda os determinantes do crescimento econmico.
Cabe ressaltar o potencial problema de causalidade reversa da relao entre
crescimento econmico e abertura econmica, levantado por Rodriguez e Rodrik (2000).
Para contornar esse problema, Lee et al. (2004) e Chang et al. (2009) sugerem o uso do
mtodo dos momentos generalizados (GMM), conforme apresentado no item 4.2.2 do
captulo 4. O procedimento GMM, alm de controlar para os efeitos especficos no
observados, aborda a questo da causalidade reversa que o modelo de efeitos fixos no leva
em considerao, podendo gerar coeficientes viesados.
A tabela 8 apresenta as estimativas atravs dos procedimentos esttico (efeito fixo)
e dinmico (GMM). Nesta regresso, a taxa de crescimento do PIB per capita foi regredida
contra o grau de abertura da economia, capital humano e as demais variveis de controle,
conforme o modelo econmico apresentado equao (16).
Para constatar se as estimativas devem realmente levar em considerao os efeitos
especficos dos estados, aplicado o teste de Hausman (1978). A estatstica Qui-quadrado
do teste Hausman (2=20,71) e nvel de significncia de 1% (P-value=0,00) confirmam que
as estimativas devem considerar os efeitos fixos dos estados.

88

Outro teste realizado o que constata haver uma possvel presena de

heteroscedasticidade nos grupos de painis. Em especfico, o teste consiste em verificar se
E(uitujt)I2 para ij, onde I a matriz identidade. Objetiva-se, portanto, verificar se as
varincias dos grupos so homocedsticas. Este teste que se baseia na distribuio
estatstica 2 (Qui-quadrado) para painis de dados apresentado por Greene (2003). De
acordo com o resultado, ao nvel de significncia de 1%, no possvel rejeitar a hiptese
de heteroscedasticidade para o grupo de painis.
Os resultados da regresso (1) na tabela 8 realizados atravs do mtodo de efeitos
fixos (EF) mostram que o coeficiente associado abertura comercial (ac) apresenta o sinal
positivo, mas no estatisticamente significante. O coeficiente associado varivel capital
humano (h) apresenta o sinal esperado e significncia estatstica. J o coeficiente associado
varivel capital fsico (k) apresentou sinal contrrio ao esperado e significncia estatstica.
A constante estatisticamente significante, no entanto, apresenta sinal negativo contrrio
ao esperado. Conforme mencionado previamente, o resultado dessa regresso pode ter sido
influenciado por problemas, a serem considerados, como o de causalidade reversa entre a
taxa de crescimento econmico e a abertura comercial. Outro ponto a destacar que seria
bastante razovel admitir que a varivel de abertura comercial afeta a taxa de crescimento
econmico com alguma defasagem, e o modelo EF no est contemplando esse efeito
temporal.
O teste para verificar multicolinearidade para o modelo esttico, que o Fator de
Inflao da Varincia (VIF), apresenta valor de 1,01. Isto indica que a multicolinearidade
no se apresenta como um problema nas estimativas, pois como regra prtica o VIF
considerado um problema srio quando seu valor superior a 10 (VIF > 10).
Feita essa apresentao inicial a partir da primeira estimativa de EF, as regresses
(2) e (3) na tabela 8 apresentam os resultados atravs do GMM em diferena (GMM-dif) e
sistema (GMM-sys). Essas ltimas visam contornar os potenciais problemas, como
heteroscedasticidade nos painis, por exemplo, que influenciaram o resultado da regresso
(1), visando obter resultados mais consistentes.

89

Tabela 8 Estimativas dos modelos de Painel: Efeitos fixos e Dinmicos

GMM-DIF, GMM-SYS: dependente taxa de crescimento (gy)
Variveis
Constante

Modelo esttico
Efeito Fixo-EF
(1)
-0,1733*
(0,028)

gyt-1
gy t-2
gact

0,0069
(0,015)

gact-1
gact-2
gact-3
H
Gk

0,0364*
(0,003)
-0,0358*
(0,010)

gkt-1
(n+d)

0,0003
(0,007)
20,71

Hausman (chi2)
Correlao Arellano-Bond (p-value)b
AR(1)
AR(2)
Validade dos instrumentos
Sargan test (p-value)
Instrumentos
N
324

Modelo dinmico
GMM-dif
GMM-sys
(2)
(3)
-0,0993
-0,1847
(0,234)
(0,228)
-0,4984
-0.5426***
a
(0,261) a
(0,301)
0,0046
-0.0555
(0,232)
(0,237)
0,0348
0,02112
(0,080)
(0,079)
0,1052
0,0934
(0,080)
(0,085)
0,1242*
0,1341*
(0,049)
(0,046)
0,1130**
0,1208**
(0,042)
(0,054)
0,0609***
0,0502***
(0,037)
(0,030)
-0,0023
0,0461
(0,099)
(0,076)
-0,1384
-0,0736
(0,112)
(0,074)
0,0379
0,0250
(0,030)
(0,019)

0,538
0,343

0,717
0,278

0,507
c, h
324

0,544
c, h
324

Fonte: Elaborao prpria, resultados da pesquisa a partir do software Stata 10.0.

Notas: (*) indica nvel de significncia de 1%; (**) indica nvel de significncia de 5% e,
(***) indica nvel de significncia inferior a 10%. a) os valores entre
parnteses so os erros padro robusto. b) Os valores reportados em AR(1) e AR(2) so os pvalues dos testes de autocorrelao dos erros em primeira e segunda ordem,
respectivamente. Os valores das variveis explicativas, exceto o capital humano (h), esto
em taxas de crescimento (medido em valores decimais).

A regresso (2) da tabela 8, obtida atravs do GMM-dif, consiste em estimar a

equao em diferena e utilizando como instrumentos os lags das variveis explicativas em

90

nvel. Todos os coeficientes relacionados varivel abertura econmica foram positivos,

mas apenas estatisticamente significativos nas defasagens t-2 e t-3. Por exemplo, o
coeficiente associado a gact-2 indica que o crescimento de 1 ponto percentual (p.p.) na taxa
de crescimento da abertura poder aumentar a taxa de crescimento econmico dos estados
brasileiros em 0,124 p.p. em mdia, aps dois anos. Apesar de no estatisticamente
significativos, os coeficientes de gac nos momentos t e t-1 no podem ser desprezados
quanto a suas importncias sobre o crescimento econmico, pois h efeitos recursivos de
gac sobre o crescimento econmico nos perodos de t a t-3.
A outra varivel chave da anlise deste modelo, capital humano, estatisticamente
significante e apresentou o sinal esperado. Um aumento de 1 ano na escolaridade mdia da
fora de trabalho ocupada aumenta a taxa de crescimento do PIB per capita dos estados em
0,0609 p.p., na mdia. A proxy para a varivel investimento em capital fsico (k)
estatisticamente no significante e apresenta sinal contrrio ao esperado. O sinal dessa
varivel igual ao encontrado por Nakabashi e Figueiredo (2008).
A estimativa atravs do GMM-sys procedimento que estima a equao em nvel
e utiliza os lags da diferena das variveis explicativas como instrumentos gera melhores
resultados que as demais equaes estimadas. O coeficiente da varivel ac defasada em 2
perodos aumentou, enquanto o coeficiente do capital humano reduziu. Nessa regresso
(03), o sinal do parmetro da varivel k passou a ser positivo, mas permanece
estatisticamente no significante. Quanto ao crescimento da populao mais a taxa de
depreciao (n+d) mostraram-se estatisticamente insignificante em todas as especificaes,
ou seja, o crescimento populacional embora apresente uma relao positiva no se pode
dizer que determinante para influenciar a taxa de crescimento econmico dos estados
brasileiros.
A qualidade dos resultados do modelo dinmico (tabela 8) est condicionada aos
testes de autocorrelao Arellano-Bond (AR1 e AR2) dos erros e ao teste de Sargan que
verifica se os instrumentos utilizados so vlidos para as respectivas equaes. A hiptese
nula (H0) do teste de autocorrelao que no existe autocorrelao. Os resultados so
vlidos mesmo na presena de autocorrelao de primeira ordem (AR1), mas no

91

permanecem vlidos na presena de AR2. Conforme os resultados (regresso 2), atravs do

procedimento GMM-dif as probabilidades de no-autocorrelao so de 0,54 e 0,34 para
AR1 e AR2, respectivamente. O resultado para o teste Sargan (p-value) de 0,50, portanto,
os instrumentos so vlidos.
Para a regresso GMM-sys, as probabilidades de no-autocorrelao para AR1 e
AR2 so de 0,72 e 0,28, respectivamente; j o resultado do teste de Sargan (p-value) de
0,54. Portanto, verifica-se que no possvel rejeitar a validade dos instrumentos utilizados
e os resultados dos modelos dinmicos (2) e (3) da Tabela 8 no sofrem a interferncia de
problemas de autocorrelao.
Conforme os resultados apresentados, a partir do modelo econmico de Solow
estendido, possvel afirmar que, na mdia, o aumento no nvel de abertura comercial pode
gerar aumentos na taxas de crescimento econmico. No entanto, esse efeito de um aumento
no grau de abertura sobre a taxa de crescimento no instantneo e tem uma defasagem
mnima de dois anos.
Com o propsito e ampliar a qualidade das estimativas, efetuou-se regresses
adicionais incluindo indicador de infra-estrutura estadual e outra varivel de capital,
representando o capital natural dos estados. Como proxy para a infra-estrutura foi utilizado
indicador da malha rodoviria asfaltada (em quilmetros), e a proxy para o capital natural
dos estados a rea de lavouras plantada (permanentes e temporrias). No entanto, a
incluso dessas variveis no gerou melhora nas estimativas, desta forma optou-se por no
discutir esses resultados e apresent-los em anexo (tabela 10 no anexo F). Pode-se
argumentar que os resultados com esses indicadores no foram satisfatrios porque so
indicadores de nfima evoluo no tempo, pelo menos no perodo em anlise.

92

6.2 Modelo de Crescimento com Progresso Tecnolgico Endgeno

Esta seo apresenta as estimativas da equao (41), deduzida no item 3.3 do

captulo 3, que um modelo de crescimento com progresso tecnolgico endgeno.
Considerando a questo da causalidade reversa existente na relao entre taxa de
crescimento econmico e abertura comercial e a heteroscedasticidade nos dados, aplica-se
nessa seo o modelo dinmico atravs do mtodo dos momentos generalizados GMM. O
teste de Hausman para constatar se as estimativas devem realmente levar em considerao
os efeitos especficos dos estados foi aplicado e de acordo com a estatstica Qui-quadrado
(2=17,78) e nvel de significncia de 1% (P-value=0,00) pode-se sugerir que as estimativas
devem considerar os efeitos fixos dos estados.
Primeiramente,

as

estimativas

atravs

do

procedimento

GMM-dif

so

apresentadas, para verificar qual a direo que esse mtodo apresenta para a questo. Em
seguida, apresentam-se as estimativas GMM-sys, que estatisticamente apresentam
resultados com maior grau de confiabilidade (ver tabela 9).

93

Tabela 9 Estimativas dos Modelos de Painel Dinmicos: GMM-DIF, GMM-SYS

Varivel dependente: taxa de crescimento (gy)
Variveis
C
gyt-1
ht
ht-1
ht-2
ht-3
h

(1)
-0.0734
(0,115)
-0,1395
(0,140)a
0,0387
(0,022)
-0,0617*
(0,020)
0,0519**
(0,025)
-0,0166
(0,015)
0,0146
(0,023)

gk
Hausman (chi2)
Correlao Arellano-Bondb
AR(1)
AR(2)
Validade dos instrumentos
Sargan test
Instrumentos
N

Modelo dinmico
GMM-dif
GMM-sys
(2)
(3)
(4)
-0.2281
-0.2555
-0.3524
(0,186)
(0,214)
(0,249)
-0,0712
-0,1007
-0,0775
(0,154)
(0,231)
(0,253)
0,0543
-0,0175
0,0065
(0,035)
(0,016)
(0,029)
-0,0753*
-0,0539*
-0,0569**
(0,028)
(0,018)
(0,029)
0,0706**
0,0957*
0,0901*
(0,033)
(0,036)
(0,035)
-0,0229
-0,0448
-0,0457
(0,016)
(0,0293)
(0,027)
0,0079
0,0475
0,0728***
(0,033)
(0,033)
(0,042)
0,1709
-0,0785
(0,126)
(0,039)

17,78
0,018
0,101

0,023
0,139

0,055
0,155

0,050
0,124

0,075
h, gy
324

0,189
h, gy

0,137
h, gy
324

0,241
h, gy
324

Fonte: Elaborao prpria, resultados da pesquisa a partir do software Stata 10.0.

Notas: (*) indica nvel de significncia de 1%; (**) indica nvel de significncia de 5% e, (***)
indica nvel de significncia inferior a 10%, (ns) no-significante. a) os valores entre parnteses so
os erros padro robusto. b) Os valores reportados em AR(1) e AR(2) so os p-values dos testes de
autocorrelao dos erros em primeira e segunda ordem, respectivamente. As variveis h e h esto
em nvel as demais em taxas de crescimento.

Os resultados das estimativas atravs do GMM-dif, tanto da regresso 1 quanto da

regresso 2 que controla para a varivel capital (k), no apresentam resultados
estatisticamente satisfatrios. A incluso da varivel de controle (k) nas estimativas visa
verificar se o sinal dos coeficientes (h e h) e a significncia estatstica dos mesmos
permanecem estveis. Esse procedimento de incluir novas variveis para verificar a

94

estabilidade est de acordo com Edwards (1998). A regresso 1 da tabela 9 no deve ser
escolhida porque os instrumentos utilizados so considerados fracos, ou seja, o modelo no
est bem especificado, conforme a estatstica do teste de Sargan. Tambm, a probabilidade
de no existncia de autocorrelao de segunda ordem encontra-se em nvel crtico (0,101).
A regresso 2 apresenta resultados mais satisfatrios. Embora a varivel capital humano
no seja estatisticamente significante, a varivel de interao abertura econmica-capital
humano (h) significativa a partir de t-1 e o coeficiente apresenta sinal negativo,
tornando-se positivo em t-2. Esse resultado mostra que o aumento na abertura econmica
comea a surtir efeitos no ano seguinte, sendo que no primeiro momento esse efeito
negativo, mas seu efeito quantitativamente ampliado e torna-se positivo 2 anos aps o
aumento no grau da abertura. O comportamento dessa relao pode ser explicado em parte
pela rigidez do sistema produtivo, que leva algum tempo para executar os ajustes
necessrios para enfrentar o novo cenrio. Os testes de autocorrelao mostram que no
possvel rejeitar a hiptese de autocorrelao de primeira ordem, no entanto AR1 no
invalida os resultados, conforme Arellano e Bond (1991). Quanto autocorrelao de
segunda ordem (AR2), o resultado permite rejeitar a hiptese nula de existncia de
autocorrelao (0,14). O teste de Sargan (P-value=0,19) confirma que os instrumentos
usados so vlidos.
As regresses (3) e (4) da tabela 9 apresentam os resultados do procedimento
GMM-sys. Pode-se constatar uma melhora de performance dos resultados em relao ao
GMM-dif e ao mesmo tempo esse ltimo est corroborando a direo dos resultados
anteriores para o capital humano e a abertura econmica, portanto, maior ateno ser dada
regresso (4). Analisando primeiro os testes estatsticos, as estimativas confirmam que os
instrumentos so vlidos, com p-value de 0,14 e 0,24 respectivamente para o teste de
Sargan. Tanto na regresso (3) quanto a regresso (4) no possvel rejeitar a presena de
autocorrelao de primeira ordem (AR1), mas a estatstica Arellano-Bond confirma que
possvel rejeitar a presena de autocorrelao de segunda ordem (AR2), portanto, constatase que autocorrelao no um problema que interfere nos resultados. Interessante ressaltar
que os coeficientes da varivel de interao h, embora possuem o mesmo
comportamento do sinal que o modelo GMM-dif, nas ltimas regresses da tabela 9

95

(regresses 3 e 4) observa-se que h em t-1 mantm o sinal negativo, mas em menor

magnitude absoluta do coeficiente do que o modelo GMM-dif. Enquanto que em t-2 o sinal
o mesmo do GMM-dif, no entanto, a magnitude do parmetro aumenta. Isso mostra que o
procedimento atravs de sistema de equaes apresenta resultados superiores quele que
estima as equaes em diferena e utiliza variveis em nvel como instrumento. A varivel
capital humano passa a ser estatisticamente significante no modelo 4, no entanto, esperavase que a mesma deveria ser significante em todas as regresses. Conforme a regresso (4),
o aumento de 1 ano no nvel mdio de escolaridade da PEA ocupada pode aumentar a taxa
de crescimento do PIB per capita em 0,0728 p.p., resultado esse que est em linha com
outros encontrados na literatura econmica. Cangassu et al. (2010) encontrou coeficiente de
7,10% sobre crescimento do nvel de renda para os estados brasileiros atravs do
procedimento de dados em painel controlando para efeitos fixos.
Esse comportamento uma demonstrao que o capital humano interfere no
desempenho da varivel de abertura para afetar o crescimento econmico. Miller e
Upadhyay (2000) sugerem que existe um alto grau de complementaridade entre essas duas
variveis para explicar as diferenas nas taxas de crescimento dos pases.
Esses resultados apresentados, tanto nessa seo quanto na seo anterior, sero
discutidos na prxima seo e, no que se refere s variveis-chave, esto em linha com
aqueles encontrados pela literatura recente, por exemplo, Greenaway et al. (2002) e Chang
et al. (2009).

6.3 Discusso

Vrios estudos apresentam uma relao positiva entre abertura comercial e

crescimento econmico (vide o captulo 2). Outros estudos apontam que essa relao pode
ser complementada com o capital humano da fora de trabalho, de maneira que a interao
entre essas duas variveis tem maior impacto sobre a taxa de crescimento econmico dos

96

pases, principalmente aqueles em desenvolvimento. Embora Rodriguez e Rodrik (2000)

apresentem uma exaustiva anlise crtica sobre a relao entre abertura e crescimento, os
trabalhos posteriores a essa apresentao ctica como Greenaway et al. (2002); Lee et al.
(2004); Chang et al. (2009); Manole e Spatareanu (2010) procuraram realizar estimativas
atravs mtodos economtricos adequados, principalmente no que diz respeito ao controle
da endogeneidade e causalidade reversa das variveis, e a concluso desses estudos que
abertura comercial afeta positivamente o crescimento econmico dos pases.
A presente tese avaliou a mesma questo mas considerando os estados brasileiros.
As estimativas atravs do procedimento economtrico de painel dinmico com dados
anuais, tanto do modelo econmico tradicional quanto do modelo com progresso
tecnolgico endgeno, permitem afirmar que aumentos na abertura comercial afetam
positivamente a taxa de crescimento do PIB per capita com defasagens de dois anos. Desta
forma, o efeito de curto prazo no instantneo.
Destacam-se as regresses do segundo modelo (regresses (3) e (4) tabela 9), onde
a varivel de abertura comercial afeta a taxa de crescimento econmico atravs da interao
com o nvel do capital humano. Nestas estimativas, o coeficiente tem o seguinte
comportamento: estatisticamente insignificante no ano corrente; negativo e significante no
ano t-1; tornando-se positivo, significante e maior (em valor absoluto) no ano t-2. Esses
resultados guardam uma relao com aqueles encontrados por Greenaway et al. (2002) para
pases em desenvolvimento, onde os autores apresentam uma curva de reao do aumento
da abertura sobre o crescimento econmico no formato de J (Figura 5), ou seja, no primeiro
perodo aps uma poltica de promoo comercial (liberalizao) o efeito sobre o
crescimento negativo, mas a partir do segundo perodo os efeitos tornam-se positivos,
caracterizando o que os autores denominaram de curva J. Chang et al. (2009) destacam
que polticas de investimento em educao, por exemplo, so complementares abertura
econmica para aumentar o PIB per capita dos pases, tanto dos desenvolvidos como dos
pases em desenvolvimento.

97

Figura 5 - Impacto da abertura comercial/econmica sobre a taxa de crescimento.

Fonte: elaborao prpria, usando os resultados da regresso (4) da tabela 9.

A varivel capital humano se apresenta como estatisticamente significante e com o

sinal esperado em todas as especificaes do modelo econmico de Solow estendido (tabela
8). No entanto, as estimativas com painel dinmico (GMM) ampliam a magnitude do
coeficiente desta varivel mostrando que o modelo esttico (EF) pode estar subestimando o
coeficiente. Os resultados do segundo modelo (tabela 9) apresentam, segundo as
estimativas GMM-dif, a varivel capital humano como estatisticamente insignificante
(embora com coeficiente positivo). No entanto, esse procedimento parece no ser o mais
adequado considerando o valor do teste de Sargan para validade dos instrumentos da
primeira regresso. Na estimativa GMM-sys o coeficiente dessa varivel (h) permanece
insignificante na regresso (3); j na regresso (4), que se apresenta como melhor
especificada, o coeficiente torna-se estatisticamente significante com a incluso da varivel
k (proxy para investimento em capital fsico) como no primeiro modelo. Portanto, o
coeficiente da varivel capital humano sensvel presena da varivel de investimento em
capital fsico. Comparando esse resultado com as estimativas de trabalhos anteriores, a
magnitude do coeficiente da varivel capital humano encontrado nessas regresses

98

apresentadas (tabelas 8 e 9) so inferiores aos coeficientes estimados por Lau et al. (1993) e
Andrade (1997), que utilizaram regresses de cross-section para os estados brasileiros. No
entanto, conforme Cangussu et al., (2010, p. 173), essa diferena ocorre porque nos
primeiros trabalhos citados, as especificidades de cada estado no foram controladas e,
desse modo, o coeficiente da proxy para capital humano tambm incorporou esses efeitos.
Como apresentado previamente, maior abertura comercial gera aumento de
competio entre as empresas, estimula o investimento em P&D, e isso aumenta a demanda
por trabalho qualificado que, por fim, aumenta a produtividade da economia. No mbito
microeconmico, o ambiente de negcios no Brasil, apesar de ter evoludo, ainda deixa a
desejar quando comparado com seus principais pares da Amrica Latina. Por exemplo, em
2006, conforme o indicador do Banco Mundial Doing Business abrir uma empresa no
Brasil levava em mdia 152 dias, enquanto no Chile o tempo para o mesmo processo era de
27 dias e na Colmbia, de 42 dias. patente que essa morosidade implica em custos
adicionais. Quanto produtividade, esta apontada como um dos principais canais pelo
qual a abertura comercial pode afetar o crescimento econmico e, nessa linha, Ferreira e
Guiln (2004) constataram aumentos na produtividade da indstria36 brasileira de
transformao e, segundo os autores o acesso a insumos importados e uso de novas
tecnologias podem ser possveis canais de aumento da produtividade. Cabe ressaltar,
segundo Puga (2007, p. 7) em mdia, nos setores com maior aumento nas importaes, o
crescimento da produo nacional foi tambm maior.
Os efeitos da abertura comercial sobre o crescimento do PIB per capita estimados
no presente trabalho podem ter sido mitigados, em parte, pelo ambiente econmico que se
apresentou no perodo em anlise (1995 a 2006). A parir da segunda metade dos anos
noventa, apesar da melhora na estabilidade de preos, ocorreram choques em outras
economias que no foram to favorveis economia brasileira, considerando que o pas
estava em um momento de consolidao da estabilidade monetria e ainda sensvel a
choques externos. Segundo Tybout et al. (1991) e Ferreira e Guilln (2004), condies
macroeconmicas adversas podem mascarar os efeitos positivos das reformas comerciais
36

Foram analisados 16 setores da indstria de transformao no perodo pr e ps-abertura comercial.

99

sobre a economia. Ainda no campo macroeconmico, Pastore e Pinotti (2006) argumentam

que a m qualidade do ajuste fiscal brasileiro tem sido entrave ao crescimento. Portanto,
pode-se afirmar que o cenrio macroeconmico que se configurou no final dos anos
noventa e princpio do presente sculo no foi dos mais favorveis no sentido de permitir os
efeitos plenos da abertura comercial sobre o crescimento do PIB. No obstante, possvel
constatar a contribuio da abertura comercial para o crescimento da renda per capita
brasileira, no perodo de anlise.
Quanto robustez da relao entre abertura comercial, capital humano e
crescimento econmico considerando a relativa estabilidade dos parmetros sob as
diferentes especificaes apresentadas e os procedimentos utilizados pode-se afirmar que
os resultados encontrados so robustos e tanto o aumento da abertura comercial quanto o
aumento no nvel da escolaridade da PEA ocupada geram, em mdia, aumentos na taxa de
crescimento do PIB per capita do Brasil. No entanto, esses impactos acontecem de formas
diferenciadas entre os estados e/ou regies dada a heterogeneidade dos mesmos, conforme
apresentado previamente.

100

101

7 CONCLUSES

Embora a partir do final do sculo XX a economia brasileira tenha se tornado mais

integrada ao mercado mundial, o grau de abertura comercial ainda muito baixo quando
comparado com outros pases com o mesmo grau de desenvolvimento. Abrir a economia
significa ampliar a possibilidade de aproveitar a externalidade positiva do investimento em
pesquisa e desenvolvimento (P&D) realizado em outros pases, alm de expor as empresas
nacionais concorrncia internacional. Isso poder torn-las mais eficientes, e gerar ganhos
de escala com o mercado potencial que se amplia. Se, por um lado, as importaes podem
ser um canal de transmisso de conhecimento e as exportaes permitem a ampliao de
escala; por outro lado, importante o pas possuir uma fora de trabalho qualificada para
realmente obter ganhos de bem-estar.
Apesar do intenso debate nos ltimos anos sobre os efeitos da abertura comercial
sobre a taxa de crescimento econmico, alguns crticos apontam para a falta de consenso
sobre a existncia dessa relao ser positiva. Isto, em parte, ocorre porque a maioria dos
trabalhos realiza estimativas com dados de grupos de pases e isso s amplia os problemas,
pois cada pas tem sua poltica comercial, sua cultura e instituies. Contudo, as pesquisas
recentes tm melhorado a qualidade dos dados e contornado os problemas economtricos,
de tal forma que os resultados so mais robustos e apontam para uma irrefutvel correlao
positiva entre abertura comercial e taxa de crescimento. Alguns estudos afirmam que essa
relao positiva para pases em que a fora de trabalho possui certo nvel de qualificao.
Considerando que a literatura recente tem investigado essa relao para grupo de
pases, torna-se relevante analisar essa relao para um grupo de estados de um mesmo
pas, onde todas as unidades federativas (do painel) tm acesso mesma tecnologia de
produo, mesma poltica comercial, as mesmas instituies e existe livre mobilidade de
fatores. Foi dentro deste propsito que a presente tese procurou analisar, a partir de 1995, as
relaes entre abertura comercial, o aumento do capital humano da fora de trabalho e a
taxa de crescimento econmico dos estados brasileiros. Para tanto duas especificaes

102

empricas foram construdas a partir de dois modelos tericos um modelo de Solow

estendido e outro modelo alternativo com progresso tecnolgico endgeno. Os dois
modelos foram estimados a partir do procedimento economtrico de dados organizados em
painel compreendendo o perodo entre 1995 e 2006, para o grupo de 26 estados brasileiros
mais o Distrito Federal.
As estimativas, tanto do modelo de Solow estendido quanto do modelo com
progresso tecnolgico endgeno, permitem afirmar que aumentar o grau de abertura
comercial afeta positivamente a taxa de crescimento do PIB per capita, embora o efeito de
curto prazo no seja instantneo. Constatou-se que o impacto tem uma defasagem de dois
anos. Estima-se que um aumento na taxa de crescimento da abertura comercial de 1 p.p.,
em mdia, aumenta a taxa de crescimento do PIB per capita, entre 0,124 p.p. e 0,134 p.p.
quando estimado o modelo tradicional. Ao se avaliar o impacto do capital humano,
constata-se que para cada aumento de 1 ano no nvel mdio da escolaridade da fora de
trabalho haver o aumento entre 0,05 p.p. e 0,06 p.p. na taxa de crescimento do PIB per
capita.
O modelo alternativo com progresso tecnolgico endgeno apresentou os
seguintes resultados: aumento de 1% no nvel da varivel de abertura comercial dado o
nvel do capital humano mdio da economia (interao abertura comercial-capital humano)
aumenta em mdia a taxa de crescimento do PIB per capita em 0,09 p.p.; aumento de 1 ano
no nvel mdio de escolaridade da fora de trabalho aumenta a taxa de crescimento do PIB
per capita em aproximadamente 0,073 p.p. (equao 4 da Tabela 9). interessante observar
que, nas estimativas desse segundo modelo, o impacto de aumentos na abertura comercial
sobre o crescimento econmico tem um efeito como uma curva em formato de J, porque no
ano seguinte do impacto da abertura o coeficiente negativo, tornando-se positivo no
segundo ano aps o aumento da abertura. J o capital humano, nessa especificao,
apresentou resultado sensvel presena da varivel capital fsico.
Os resultados apontam que o modelo tradicional Neoclssico (tambm chamado
nesta tese de modelo estendido de Solow) possui melhor ajuste para avaliar o impacto da
abertura comercial e do capital humano sobre a taxa de crescimento do PIB per capita dos

103

estados brasileiros. Suas estimativas apresentaram maior estabilidade dos parmetros,

principalmente da varivel capital humano, indicando que os resultados encontrados so
robustos.
A presente tese contribui para o debate nacional quanto ao rumo das polticas
pblicas de fomento ao crescimento econmico dos estados e do Brasil. Os resultados aqui
apresentados apontam que se faz necessrio no s aumentar o grau de abertura para
permitir s empresas aqui instaladas o acesso a tecnologias desenvolvidas no exterior, mas
tambm importante adotar polticas complementares. Tais polticas complementares
devem contemplar investimento contnuo em qualificao da fora de trabalho, sendo que o
maior nvel de qualificao permitir o uso mais eficiente de tecnologia importada via
mquinas e equipamentos modernos. Deve-se incentivar o aumento de P&D para gerar
produtos diferenciados, tornar as empresas competitivas e dinamizar as exportaes
brasileiras.
Os resultados obtidos no presente trabalho podem permitir realizar alguns cenrios
sobre possveis efeitos sobre o crescimento econmico de medidas de polticas econmicas
visando a abertura comercial e o crescimento do capital humano em nvel de estados
brasileiros. Tomando, por exemplo, o caso do estado do Piau e assumindo os valores da
regresso (3) da Tabela 8, o PIB per capita do estado deveria ficar praticamente estagnado
em 2007 caso em 2007, 2006, 2005 e 2004 tivessem vigorado os mesmos valores das
variveis independentes que ocorreram em 2006, 2005, 2004 e 2003, respectivamente (ver
Tabela no Anexo H). No entanto, apenas aumentando o grau de abertura em 0,5 p.p. em
2007, o PIB per capita do Estado aumentaria em 0,016 p.p.
Esses exerccios de simulaes mostram a importncia de contnuos estudos como
os apresentados nesta tese visando sempre atualizar as estimativas aqui geradas e criar
cenrios de efeitos sobre o crescimento econmico de polticas de abertura comercial e de
melhoria do capital humano (que so factveis de ser adotadas por governos estaduais).

104

105

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111

ANEXOS

112

113

ANEXO A Quadro-resumo
Autor

Perodo
Analisado
Balassa, B. 1960-1966
(1978)
e
1966-1973.

Feder,
(1982)

G. 1964-1973

Objetivo

Modelo bsico e
Procedimento economtrico utilizado

Principais concluses

Investigar
a
relao
entre
exportaes
e
crescimento
econmico para um grupo de 11
pases em desenvolvimento com
alguma base industrial instalada.
Pases
analisados:
Argentina,
Brasil, Chile, Colmbia, Coria do
Sul, ndia, Mxico, Singapura,
Taiwan, Israel, Yugoslvia,

Y = 0 + 1 K D + 2 K F + 3 L + 4 X + 5 PPX + 6 IXR

Os dados sugerem que um aumento

de 1% na taxa de crescimento das
exportaes
proporciona
um
aumento de 0,04% na taxa de
crescimento do produto nacional
bruto. Tambm, o autor argumenta
que a orientao comercial dos
pases em considerao tem sido
importante fator na explicao da
diferena de renda entre os
mesmos.
As
evidncias
apresentadas
mostram que economias com vis
exportador tm sucesso, no mnimo
parcial, por conduzir a economia
para uma alocao quase tima dos
recursos. O setor exportador mais
produtivo que o setor no
exportador. A realocao de
recursos
dos
setores
no
exportadores
para
o
setor
exportador uma fonte de
crescimento.

Desenvolver uma estrutura analtica

para analisar as fontes do
crescimento com nfase no setor
exportador
e
quantificar
o
diferencial de produtividade do
setor exportador em relao ao noexportador usando dados agregados
de 32 pases semi-industrializados.

+u
onde Y o produto nacional bruto; KD representa a diferena
mdia entre investimento e balano de conta corrente como
proporo do PNB inicial; KF expressa o valor mdio da conta
corrente; L representa a fora de trabalho; X exportaes em
dlar; PPX exportaes em termos de poder de compra; IXR
razo da variao das exportaes em relao ao produto;
Metodologia: regresses pooled data.

Y = a + I / Y + L& / L + ( X& / X )( X / Y ) + X& / X + u

Sendo Y taxa de crescimento do produto; I/Y razo
investimento/produto; L& / L crescimento populacional;
X& / X crescimento das exportaes; X/Y parcela das
exportaes.
Metodologia: mnimos quadrados ordinrios (MQO) crosssection.

Quadro 1 Comrcio Internacional nos Estudos Empricos Internacionais.

114

Autor

Perodo
Analisado
1970-1982

Objetivo

Modelo bsico e
Procedimento economtrico utilizado
Edwards
Analisar a relao entre orientao GROWTHj=ao+a1INVGDPj+a2GAPj+a3j+uj
(1992)
comercial, distoro comercial e GROWTHj=ao+a1INVGDPj+a2RGDP70j+a3OPEN1j+a4POLj
crescimento para um conjunto de 30
+uj
pases em desenvolvimento.
GROWTHj=ao+a1INVGDPj+a2RGDP70j+a3INTERV1j
+a4GOVEXj+uj
Sendo GROWTH a taxa mdia de crescimento do PIB real per
capita no pas j; INVGDP razo do investimento agregado
em relao ao PIB; GAP uma medida do gap tecnolgico
entre o pas j e o mundo; representa o ndice de interveno
comercial no pas j; RGDP70 o PIB real per capita em 1970;
OPEN1 representa o ndice global de abertura e INTERV1 o
coeficiente de interveno, ambos construdos por Leamer;
POL um ndice de instabilidade poltica; e GOVEX so os
gastos do governo como frao do PIB. Para testar a robustez
dos resultados, o autor inclui ndices alternativos de orientao
e distoro das polticas comerciais, por exemplo, prmio do
mercado de cmbio paralelo, distoro dos preos relativos
computado por Dollar (1990)a, barreiras no tarifarias, ndice
de distoro e comercial e orientao externa do Banco
Mundial.
Metodologia: mnimos quadrados ordinrios (MQO) e
variveis instrumentais (IV).
Quadro 1 Comrcio Internacional nos Estudos Empricos Internacionais
Nota: a) DOLLAR, D. 1990. Outward-oriented developing economies really grow more rapidly. Washington, World Bank.

(continuao)
Principais concluses
De acordo com os modelos
estimados, pases que liberalizaram
a poltica comercial e tornaram-se
mais abertos devero crescer com
maiores taxas. Segundo o autor,
considerando
os
indicadores
alternativos que foram utilizados
para orientao comercial, pode-se
afirmar
que
as
taxas
de
crescimento das economias mais
abertas sero maiores em relao
s das economias com algum tipo
distoro comerciais.

115

(continuao)
Autor
Edwards
(1993)

Perodo
Analisado
1965-1980
e
1980-1989

Objetivo

Modelo bsico e
Procedimento economtrico utilizado

Revisar a moderna literatura

emprica (apresentando modelos)
que relaciona poltica comercial e
crescimento econmico para pases
em desenvolvimento e constatar se
as evidncias empricas existentes
sustentam a viso popular que
economias mais abertas crescem
mais do que aquelas com polticas
comerciais restritivas.
Examinar a transferncia de
tecnologia
dos
pases
industrializados para os pases em
desenvolvimento (com pouco ou
nenhum investimento em pesquisa e
desenvolvimento - P&D) via
comrcio internacional de 77 pases
em desenvolvimento com 22 pases
industrializados.

( y& / y ) = + ( I / y ) + ( L& / L ) + ( x / y )( X& / X ) :

Principais concluses

modelo Existe uma necessidade de avanar

na direo de obter medidas mais
desenvolvido por Feder (1982).
Sendo y o PIB; I fluxo de investimento; L fora de trabalho consistentes de polticas comerciais
e, trabalhar na identificao do
e X exportaes.
Embora no apresentando explicitamente, o autor faz uma mecanismo direto pelo qual as
analise qualitativa sobre outros trabalhos, que contemplam na exportaes afetam o crescimento
Aprofundar
nos
anlise outras variveis como: tarifas e o indicador de abertura econmico.
aspectos
microeconmicos
da
do Banco Mundial.
inovao, comrcio internacional e
Metodologia: mnimos quadrados ordinrios (MQO).
crescimento econmico.
s
M
E
T
0
Coe;
1971-1990
As estimativas sugerem que os
log Fit = i + i log S it + i M it + i Eit + it T + it
Helpman e
efeitos spillovers dos investimentos
F = Y [ K L1 ] , F a produtividade total dos fatores; S o em
Hoffmaiser
P&D
dos
pases
estoque internacional de capital P&D; M a razo industrializados para os pases em
(1997)
importaes/PIB de mquinas e equipamentos dos pases desenvolvimento so substanciais.
industrializados pelos pases em desenvolvimento; E a Tambm, verificou-se que em
proporo da escolaridade secundaria em relao ao total; T mdia um aumento de 1% no
capta a tendncia temporal; Y o PIB; K o estoque de estoque de P&D dos pases
capital total (pblico mais privado) e L a fora de trabalho industrializados gera um aumento
total.
de 0,06% no PIB dos pases em
Metodologia: pooled data.
desenvolvimento.
Quadro 1 Comrcio Internacional nos Estudos Empricos Internacionais

116

Autor

Perodo
Analisado
1960-1990

Objetivo

Modelo bsico e
Procedimento economtrico utilizado
Edwards
Analisar a robustez da relao entre TFPGROWTH= b0+b1GDP65+b2HUMAN65-b3COM+u
(1998)
abertura comercial e crescimento da TFPGROWTH=b0+b1GDP65+b2HUMAN65-3OPEN+
produtividade total dos fatores,
+b4PROPERT-b5POLINST-b6INFTAX+u
utilizando 9 ndices alternativos de Sendo a varivel TFPGROWTH a taxa de crescimento da
abertura comercial referentes a 93 produtividade dos fatores; GDP65 o PIB per capita inicial
pases
desenvolvidos
e
em (1965); HUMAN65 escolaridade mdia da populao em
desenvolvimento.
1965; COM uma medida de abertura construda atravs do
mtodo dos componentes principais usando ndice de abertura
comercial, ndice de barreiras tarifarias e no-tarifarias, ndice
de distoro nas importaes e ndice de prmio do mercado
de cmbio paralelo; OPEN um ndice de abertura de Sachs e
Warner que assume valor igual a 1 para pases considerados
abertos e 0 para pases fechados; PROPERT o ndice que
capta legislao, garantia judiciria e direitos de propriedades;
POLINST o ndice para instabilidade poltica e INFTAX
ndice de inflao. Adicionalmente foram utilizadas as
seguintes variveis: ndice de orientao externa do Banco
Mundial, ndice de abertura de Leamer, prmio mdio do
mercado de cmbio paralelo, tarifas mdias de importao
sobre manufaturas e cobertura mdia das barreiras no
tarifarias tendo como fonte a UNCTAD, ndice de distoro
em comrcio internacional da Fundao Heritage, razo das
taxas comerciais em relao ao volume de comrcio obtido do
FMI, ndice para distoro de importaes de Wolf.
Metodologia: mnimos quadrados ordinrios (MQO) e
variveis instrumentais (IV) para dados em painel.
Quadro 1 Comrcio Internacional nos Estudos Empricos Internacionais

(continuao)
Principais concluses
Conforme o autor, os resultados
encontrados so robustos e
confirmam que pases com
economias mais abertas devem
registrar mais rpido crescimento
na taxa de produtividade. Mesmo
quando
foram
adicionadas
variveis alternativas para abertura,
a relao positiva com o
crescimento da produtividade foi
mantida.
As
variveis
instrumentais amenizam a questo
da endogeneidade, mas essa ainda
uma questo que fica em aberto.

117

(continuao)
Autor
Frankel
Romer
(1999)

Perodo
Analisado
e 1985

Objetivo

Modelo bsico e
Procedimento economtrico utilizado

Principais concluses

Examinar empiricamente a relao

entre
volume
de
comrcio
internacional dos pases e renda.
Para tanto, leva-se em considerao
as caractersticas geogrficas desses
pases e faz uso de instrumentos
alternativos
como
fronteira
territorial que pode afetar o
comrcio, mas no a renda.

ln Yi = + Ti + Wi + i

Confirma que o comrcio afeta

positivamente a renda, embora a
significncia
estatstica
seja
moderada. As estimativas de
mnimos quadrados ordinrios
superestimam os efeitos do
comrcio e duas ressalvas devem
ser feitas: o efeitos no so
estimados com grande preciso e
os efeitos das polticas comerciais
devem ser qualificados para
aplicao dos resultados.

e, Ti = + Pi + i ; Wi = + S i + i
Y renda per capita; T comrcio internacional; W comrcio
internamente no prprio pas; P representa proximidade de um
pas com os demais e S representa o tamanho do pas em
considerao.

ln( ij / GDPi ) = a0 + a1 ln Dij + a2 ln S i + a3 ln S j + eij

Onde ij o comrcio bilateral do pas i com pas j; D
distancia entre o pas i e pas j;

ln( ij / GDPi ) = a0 + a1 ln Dij + a2 ln N i + a3 ln A j + ln N j

+ a5 ln A j + a6 ( Li + L j ) + a7 Bij + a8 Bij ln Dij + a9 Bij ln N i
+ a10 Bij ln Ai + a11 Bij ln N j + a12 Bij A j + a13 Bij ( Li + L j ) + eij
Sendo, N populao do pas; A a rea; L a dummy para
pases sem litoral; B dummy para fronteira comum entre dois
pases.
Metodologia: mnimos quadrados (OLS) e variveis
instrumentais (IV) para cross-country.
Quadro 1 Comrcio Internacional nos Estudos Empricos Internacionais

118

Autor

Perodo
Analisado
Rodrguez Trabalhos
e Rodrik publicados
(2000)
na dcada
de noventa.

Objetivo

Irwin
Tervi
(2002)

Esse inspirado no trabalho de

Frankel e Romer (1999), utilizando
dados dos perodos pr-primeira
Guerra Mundial, entre guerras e
ps-Segunda
Guerra
mundial.
Portanto, perodos que diferem
daquele usado por Frankel e Romer.

e 1913;
1928;
1938;
1954;
1964;
1975,
1985;
1990.

Modelo bsico e
Procedimento economtrico utilizado
Esse trabalho faz uma reviso g y = a + 1 I + 2 DI + 3VAR + : modelo especificado
cautelosa (e crtica) de parte da
por Dollar (1992)b.
literatura emprica que relaciona
Onde gy taxa de crescimento do PIB per capita; I o
abertura comercial e taxa de
investimento; DI representa a distoro na taxa de cmbio e
crescimento econmico (da renda)
VAR a variabilidade da taxa de cmbio, sendo essas duas
dos pases, atravs de tcnicas
variveis derivadas do cmbio e proxies para orientao
cross-country, publicados na dcada
externa da economia, como de ndice de distoro.
de noventa (1990-1999).
O autor replica a especificao do modelo de Frankel e Romer
(1999) apresentado anteriormente nesse anexo.
Metodologia: mnimos quadrados ordinrio (MQO) e
variveis instrumentais (IV).
Tambm, faz analise qualitativa de outros trabalhos dessa
literatura.
log(GDP/popi)=b0+b1(Ti)+b2log(reai)+b3log(popi)+ui
Onde GDP o PIB e, T representa proporo do comrcio
internacional do pas em relao ao PIB (comrcio/PIB); pop a
populao do respectivo pas.
Metodologia: mnimos quadrados (OLS) e variveis
instrumentais (IV) para cross-country.

Quadro 1 Comrcio Internacional nos Estudos Empricos Internacionais

Nota: b) DOLLAR, D. 1990. Outward-oriented Developing Economies Really Do Grow More Rapidly: Evidence from 95 LDCs.

(continuao)
Principais concluses
Segundos os autores, a natureza da
relao entre poltica comercial
(volume
do
comrcio)
e
crescimento econmico uma
questo que permanece em aberto,
podendo ser uma relao de
contingente. As medidas (ou
ndices) de abertura so frgeis, o
que gera a necessidade de uma
interpretao
cautelosa
das
estimativas economtricas, sendo
que algumas vezes permanecem os
problemas de endogeneidade entre
as variveis explicativas.
Os
principais
resultados
encontrados confirmam a relao
positiva entre comrcio e renda do
trabalho de Frankel e Romer, isso
controlando para a endogeneidade
do comrcio internacional. A
maioria das estimativas atravs do
mtodo OLS tende a subestimar os
coeficientes.

119

(continuao)
Autor
Keller
(2002)

Perodo
Analisado
1970-1991

Lee; Ricci 1961-65 a

e Rigobon 1996-2000
(2004)
(perodos
de 5 anos)

Objetivo

Modelo bsico e
Procedimento economtrico utilizado

Principais concluses

Estudar a importncia do comrcio

internacional de bens intermedirios
como veculo de transmisso de
tecnologia entre pases para
aumentar a produtividade. Foram
considerados
treze
setores
industriais e os pases so: Canad,
Frana, Alemanha, Itlia, Japo,
Sucia, Reino Unido e Estados
Unidos.

io
log Fcit = vt + ci + 1 log(S cit + 2 S cit
+ 3 S citf + 4 S citf ,io )

As estimativas mostram que a

contribuio do P&D para o
crescimento da produtividade
substancial. E, algo em torno de
20%
do
crescimento
da
produtividade
de
um
setor
industrial i explicado pela
transmisso
internacional
via
comrcio de bens, ou seja, P&D
gerado por indstrias no exterior.

+ cit
Sendo F a varivel que representa a produtividade total dos
fatores; Scit pesquisa e desenvolvimento (P&D) gerado no
prprio setor; Siocit so P&D gerados por outros setores; Sfcit
P&D gerado por indstrias estrangeiras do mesmo setor; Sf,iocit
so P&D gerados por indstrias estrangeiras de setores
diferentes.
Os parmetros 3 e 4 captam o papel do comrcio
internacional para transmisso de tecnologias.
Metodologia: Variveis Instrumentais (IV) para cross-coutry.

Aplicar o mtodo de identificao

1
~
~
atravs da heterocedasticidade para Yt = aOt + vt e, Ot = Yt + vt = bYt + vt
a
estimar o efeito da abertura Y a taxa de crescimento do produto; O representa o grau de
comercial sobre o crescimento abertura comercial;
econmico.
Metodologia: mnimos quadrados ordinrios (MQO),
diferena GMM e Identificao atravs heterocedasticidade
(IH);

Quadro 1 Comrcio Internacional nos Estudos Empricos Internacionais

Os resultados mostraram que a

abertura afeta positivamente a taxa
de crescimento do produto, ainda
que com pouco impacto. E, os
parmetros apresentaram certa
estabilidade
sob
diferentes
estratgias de estimao que
visaram resolver o problema da
endogeneidade
existente
nos
indicadores de abertura.

120

Autor
Romalis
(2007)

Perodo
Analisado
1960-2000

(continuao)
Principais concluses

Objetivo

Modelo bsico e
Procedimento economtrico utilizado

Analisar o efeito causal entre

abertura e crescimento econmico,
identificando se aumento na
abertura
dos
pases
em
desenvolvimento via maior acesso
ao
mercado
dos
pases
desenvolvidos gera maior taxa de
crescimento para os primeiros
pases.

ln rgdppc ct = Dc + Dt + c t + open ct + 1ct

open ct = Dc + Dt + c t + c access t + 2 ct
open ct = Dc + c t + c access t + 3ct
rgdppc o PIB real per capita; Dc e Dt so variveis dummies
especficas para determinado pas e ano respectivamente; t
representa a tendncia de um pas; open o nvel de abertura
do pas ao comrcio internacional; acess o acesso ao
mercado, que aqui US MFN tarifas dos Estados Unidos
impostas s naes mais favorecidas;
Metodologia: mnimos quadrados (MQO) e variveis
instrumentais (IV) para cross-country.

Explorar
a
importncia
da Y = f ( K , L , H , RD m , T )eit + it , i = 1,2...N ; t = 1,2,...T
it
it
it
it
it
transferncia tecnolgica dos pases
4
4
4
industriais para a fronteira de ln Y = +
ln
X
+
T
+
1
2

jk ln X jit ln X
it
j
jit
t
0
produo
dos
pases
em
j =1
j
k =1
desenvolvimento e, tambm, a
4
3
influncia
do
comrcio + 1 2 tt T 2 +
jt ln X jit T + r Dr + vit it
internacional sobre a capacidade de
j
r =1
absoro e eficincia nacional dos sendo Y o PIB; K o estoque de capital fsico; H a medida
57 pases em anlise.
do estoque de capital humano; L fora de trabalho; RDm o
estoque de tecnologia (conhecimento tcnico) estrangeiro; T
uma tendncia temporal comum a todos os pases; X
representa insumo de produo; e Dr dummy regional para
Amrica Latina e Caribe, frica sub-Sahariana e sia.
Metodologia: Fronteira estocstica (cross-country).
Quadro 1 Comrcio internacional nos estudos empricos internacionais.
Henry;
Kneller
Milner
(2009)

Anos
de
e 1970,1980,
1990
e
1998

A eliminao das tarifas existentes

por parte dos pases desenvolvidos
aumentaria a razo comrcio/PIB
dos pases em desenvolvimento em
um tero e a taxa de crescimento
entre 0,6% e 1,6% ao ano. No
entanto,
os
resultados
no
apresentam
os
canais
de
transmisso
(inovao,
transferncia tecnolgica) pelo qual
o acesso ao mercado geraria
aumento no PIB dos pases em
desenvolvimento.
Os resultados sugerem que a
tecnologia importada (atravs de
bens de capital) fonte importante
para o crescimento do produto dos
pases em desenvolvimento. Por
extenso, o comrcio internacional
e
poltica
comercial
tm
considervel influncia no aumento
do produto tanto atravs da
melhoria tecnolgica como pelo
avano da eficincia que os pases
em desenvolvimento so induzidos.

121

Autor
Pedroso
(2002)

Perodo
Analisado
1960-1985

Objetivo

Modelo bsico e
Procedimento economtrico utilizado

Mensurar a influncia da orientao

comercial sobre os nveis de renda
dos pases. O trabalho visa
responder se pases com menores
barreiras ao comrcio internacional
alcanam
maior
progresso
econmico.

ln Yit = ln A + ui + ln K it + ln Lit + ln H it + Oit + it

ln(Yit / Lit ) = ln A + ui + ln( K it / Lit ) + (1 ) ln( H it / Lit )

+ Oit + it
ln(Yit / Lit ) = ln A + ui + ln( K it / Lit ) + (1 )(hit )
+ Oit + it

Onde, Y representa o PIB; A um intercepto geral; K

representa o estoque de capital fsico; L a fora de trabalho;
H capital humano; O indicador de abertura (exportaes
mais importaes em relao ao PIB); h o nmero mdio de
anos de estudo da fora de trabalho; u representa os efeitos
fixos de cada pas i;
Metodologia: dados em painel (efeitos fixos).
Quadro 1 Comrcio Internacional nos Estudos Empricos Internacionais

(continuao)
Principais concluses
Se o indicador de abertura
(exportaes mais importaes
sobre o PIB) aumentar em um
ponto percentual, o impacto na
renda por trabalhador ser muito
pequeno (da ordem de 0,005%).
No entanto, o autor deixa claro
que a conexo entre a abertura
comercial
e
o
progresso
econmico ainda no est clara
do ponto de vista da literatura de
crescimento.

122

Autor
Ferreira
Rossi
(2003)

Perodo
Objetivo
Analisado
e 1985, 1990 Analisar os efeitos do comrcio
e 1997
internacional sobre a produtividade
(PTF) de 16 setores industrial no
Brasil, no perodo pr e psliberalizao comercial.

Magalhes; 1989-2002
Branco e
Cavalcanti
(2007)

Modelo bsico e
Procedimento economtrico utilizado

Principais concluses

dprod it = i + t + Z it + Rit + it , i = 1...16, t = 1985 ...97 Existe uma relao significante e

d ln Yit = i + t + NTi + d ln K it + d ln Lit + it

Onde prod a taxa de crescimento da produtividade; i
efeito fixo; Zit so variveis usadas como proxies para
liberalizao comercial (p.e. tarifas, taxa efetiva de proteo);
Rit so variveis de controle (p.e. inflao); t vetor de
tempo; NT representa tarifas nominais; Kit capital fsico; Lit
fora de trabalho.
Metodologia: Dados em painel (efeitos fixos).

Verificar a relao entre abertura

ln( yit )
= 0 + 1 ln S it + 3Oit + 4Oit ln S it + 5Z it + it
comercial, tamanho dos estados
ln( yit k )
brasileiros (em termos de PIB e
populao)
e
crescimento Onde y representa o PIB per capita no estado i; S proxy para
tamanho do estado (Populao ou PIB); O varivel que mede
econmico.
o grau de abertura da economia (exportaes mais
importaes sobre o PIB); Z conjunto de variveis de
controle (renda per capita no perodo inicial, dummies
regionais e varivel temporal).
Metodologia: Regresses Aparentemente no-Relacionadas
(SUR) e Mnimos quadrados em trs estgios (3SLS).

Quadro 2 Comrcio Internacional nos Estudos Empricos para o Brasil.

robusta entre abertura comercial e

crescimento da produtividade
industrial.
A
liberalizao
comercial no Brasil pode explicar
boa parte do crescimento na
produtividade total dos fatores,
sendo que a reduo na taxa de
proteo efetiva observada no
perodo implicou aumento entre 3 e
6% na taxa de crescimento da
produtividade (PTF). J o impacto
das tarifas nominais (NT) seria um
aumento entre 8 e 12% na
produtividade.
Os
resultados
mostraram-se
robustos, sendo que ao adicionar
paulatinamente
variveis
de
controle os parmetros de interesse
mantiveram
a
significncia
estatstica e o sinal esperado. O
efeito isolado do comrcio exterior
sobre as taxas de crescimento do
PIB per capita foi maior do que o
efeito do tamanho (do estado), o
que demonstra que o mercado
externo mais dinmico do que o
mercado domstico, sobre o
crescimento do PIB per capita.

123

(continuao)
Autor

Perodo
Analisado
Faleiros e Dados
Alves
trimestrais,
(2008)
1975-2006:
Brasil
e,
19802006:Chile
e Mxico

Objetivo

Modelo bsico e
Procedimento economtrico utilizado

Principais concluses

O trabalho visa trazer novas yt = 11 + 11,1 yt 1 + ... + 11,k yt k + 11,1xt 1 + ... + 11,k xt k
Os resultados mostram que existem
contribuies para a discusso do
evidncias de crescimento do PIB
modelo de crescimento econmico + ( 21 + 21,1 yt 1 + ... + 21,k yt k + 21,1 xt 1 + ... + 21,k xt k )
orientado pelas exportaes para os
orientado
pelas
exportaes, F ( y , , c ) + ( + y + ... + y + x + ... trs pases em considerao. No
t d
11
31
31,1 t 1
31, k t k
31,1 t 1
executando o teste de causalidade
que diz respeito ao regime de
de Granger, numa especificao no + 31,k xt k ) G ( xt e , , c12 ) + 1
maior predominncia para os trs
linear, para trs pases latino- Sendo que: y representa a taxa de crescimento do PIB; x a casos,
tem-se:
Chile
alta
americanos Brasil, Chile e taxa de crescimento real das exportaes em dlares; F e G participao de observaes no
Mxico.
so duas funes logsticas; o parmetro de suavidade; regime 2 seguido pelo regime 4;
predominncia
dos
d , e so parmetros de atraso das funes; c11 e c12 so os Mxico
regimes
3
e
4;
no
Brasil,
respectivos limiares (thresholds) de cada funo e indica o
considerando o perodo mais
momento em que ocorre a mudana de regime.
Metodologia: Regime Mltiplo de Transio Suave Auto- recente verifica-se que na primeira
regressivo (Multiple Regime Smooth Transition VAR ou MR- metade da dcada de 90 e aps o
ano 2000 o nmero maior de
STVAR).
trimestre est inserido no regime 4.
Regimes considerados nos testes:
Regime 1: baixo crescimento endgeno do produto e das
exportaes;
Regime 2: alto crescimento endgeno do produto e baixo
crescimento das exportaes;
Regime 3: baixo crescimento endgeno do produto e alto
crescimento das exportaes;
Regime 4: alto crescimento endgeno do produto e alto
crescimento das exportaes.
Quadro 2 Comrcio Internacional nos Estudos Empricos para o Brasil.

124

Autor
Mankiw;
Romer e
Weil
(1992)

Perodo
Analisado
1960-1985

Benhabib e 1965-1985
Spiegel
(1994)

Objetivo

Modelo bsico e
Procedimento economtrico utilizado

Principais concluses

Este trabalho estende o modelo de

Solow para incluso da varivel
capital humano entre as variveis
explicativas do crescimento do
produto, e tambm, verifica se o
modelo consistente para explicar a
variao no padro de vida entre os
pases
desenvolvidos
e
em
desenvolvimento.

Y (t ) = K (t ) H (t ) ( A(t ) L (t ))1

Os autores apresentam que o

modelo de Solow aumentado,
considerando capital humano,
proporciona
um
melhor
entendimento das diferenas de
renda entre os pases. Tambm,
essa nova formulao responde
por cerca de oitenta por cento da
variao da renda per capita
entre os pases. O capital
humano um fator de relevante
para explicar o diferencial de
renda e de crescimento entre os
pases.
Quanto estima a funo de
produo em que o capital
humano entra como um fator, o
capital humano apresentou sinal
negativo, portanto, contrrio do
esperado. Na especificao em
que o capital humano influencia
o crescimento da produtividade,
observa-se coeficiente positivo.
Nesse modelo o capital humano
afeta o produto indiretamente
atravs da gerao de tecnologia
interna e acelerando a absoro
de tecnologia externa.

Verificar a importncia do capital

humano como fator determinante do
crescimento econmico, atravs de
duas diferentes especificaes:
neoclssica e estrutural com base
nos modelos de crescimento
endgeno.

Quadro 3 Capital humano nos estudos empricos internacionais.

Onde, Y o PIB; K representa o estoque de capital fsico; H

o estoque de capital humano; A o nvel de tecnologia e L
fora de trabalho.
Metodologia: mnimos quadrados ordinrios (MQO) crosscountry.

(lnYt-lnY0) = (lnAt-lnA0)+(lnKt-K0)+(lnLt-lnL0)+(lnHt
-lnH0)+(lnt-ln0)
(lnYt-lnY0)= c + (g-m)Hi+mHi(Ymax/Yi)+(lnKt-K0)+(lnLt
-lnL0)+(lnt-ln0)
Onde, Y o PIB; A a tecnologia; L representa fora de
trabalho; K e H o capital fsico e humano, respectivamente;
(g-m)H e mHi(Ymax/Yi) so termos que captam gerao
domstica de tecnologia e o efeitos catch-up, respectivamente.
Metodologia: mnimos quadrados ordinrios (MOQ) crosscountry.

125

Autor
Gemmell
(1996)

Engelbrecht
(1997)

Perodo
Analisado
1960-1985

Anos de
1971,1975
,1980
e
1985

Objetivo
Avaliar os impactos do estoque e da
acumulao do capital humano
sobre o crescimento econmico
para uma amostra de 98 pases,
desenvolvidos
e
em
desenvolvimento.

Especificar um modelo para

identificar o papel do capital
humano e a interao dessa varivel
com o nvel de pesquisa e
desenvolvimento
(P&D)
no
processo de crescimento dos pases
que compem a OECD. Tambm,
verifica o papel do capital humano
na
absoro
de
spillover
internacional para o grupo de 20
pases da OECD (Organizao para
Cooperao
Econmica
e
Desenvolvimento) mais Israel.
Quadro 3 Capital humano nos estudos empricos internacionais.

Modelo bsico e
Procedimento economtrico utilizado
YG=b0+b1lnGDP60+b2lnINV+b3ln{dL/L}+ibi4(dHi/Hi)
+ibi5lnHi,60+b6lnL60) i=p,s,u
YG a taxa de crescimento do PIB per capita; GDP60
representa o PIB por pessoa em idade ativa em 1960; INV a
proporo do investimento em relao ao PIB (mdia); dL/L
a taxa de crescimento da fora de trabalho; H o capital
humano acumulado; bi4 capta os efeitos do capital humano
primrio, secundrio e tercirio; bi5 capta o efeito do estoque
de capital humano inicial (1960); L60 a fora de trabalho
inicial (1960).
Metodologia: Mnimos Quadrados Ordinrios (MQO) crosscountry.

TFPit = f ( S itd , G 7.S itd , mit 1 .S itf , H it 1 )

Onde, TFP a produtividade total dos fatores; Sd o estoque
P&D domstico; G7 dummy para os pases que pertencem ao
G7; m a frao das importaes em relao ao PIB; Sf o
estoque capital P&D estrangeiro e H o estoque de capital
humano.
Metodologia: mnimos quadrados ordinrios (MQO) pooled
data;

(continuao)
Principais concluses
Os resultados mostram que os
nveis de escolaridade primria
e
secundria
so
mais
importantes para os pases
menos desenvolvidos enquanto
que o capital humano tercirio
tem importante efeito sobre o
crescimento
dos
pases
desenvolvidos. No entanto, o
autor argumenta que para a
escolaridade terciria tornar-se
importante preciso passar pelo
nvel primrio e secundrio.
Os resultados mostram que o
capital
humano
afeta
diretamente a produtividade
total dos fatores como um fator
de produo. Alm disso,
importante para as inovaes
domsticas e no processo de
catch-up da produtividade. Por
fim, o capital humano funciona
como
condutor
para
as
transferncias
tecnolgicas
internacionais entre os pases da
OECD.

126

Autor
Barro
(2001)

Perodo
Analisado
Trs
perodos de
dez
anos
entre 1965
e 1995.

Krueger e 1965-1985
Lindhal
(2001)

Objetivo
Analisar a relao entre capital
humano e crescimento econmico
para um grupo de cem pases,
mensurando o papel dos nveis de
educao (primria, secundaria e
nveis mais elevados).

Analisar o papel da educao para o

crescimento
econmico
considerando
a
perspectiva
microeconmica e macroeconmica
no desenvolvimento do modelo
estimado. Visando principalmente
verificar a real relao dessas duas
variveis no mbito dos modelos de
crescimento econmico.

Quadro 3 Capital humano nos estudos empricos internacionais.

Modelo bsico e
Procedimento economtrico utilizado
Dy=F(y, y*)
Dy a taxa de crescimento do PIB; y o PIB per capita; e y*
representa o y de longo prazo que funo das caractersticas
da populao como capital humano, das polticas do governo e
instituies.
Metodologia: Mnimos quadrados ordinrios em trs estgios
(MQO3).

Y j = 0 + 1Y jt 1 + 2 S jt 1 + 3 Z jt 1 + j
Onde, Y o PIB per capita; S representa o nmero mdio de
anos de estudo da populao; Z so variveis de controle
(capital fsico, inflao). Adicionalmente, os autores incluem a
varivel escolaridade ao quadrado (S), para uma
especificao quadrtica.
Metodologia: mnimos quadrados ordinrios (MQO) e
variveis instrumentais para cross-country.

(continuao)
Principais concluses
A taxa de crescimento
positivamente relacionada com o
nvel inicial da mdia de anos de
estudo dos homens com educao
secundria e nveis superiores.
Por outro lado, para mulheres
com esse mesmo nvel de
educao a relao com o
crescimento insignificante.
A educao foi estatisticamente
significante e positivamente
associada com o crescimento
somente para pases com baixo
nvel de educao. Para pases
com nvel mdio de educao, o
crescimento econmico possui
relao inversa ou at mesmo no
relacionado com a educao. A
existncia de linearidade entre
educao
e
crescimento
econmico difcil de ser
mantida.
A
variao
na
escolaridade mdia tem maior
efeito nas estimativas entre pases
do que dentro de determinado
pas,
esse
maior
retorno
encontrado para cross-country
pode ser ligado questo de
causalidade reversa ou varivel
omitida encontrado nas analises
em nvel de pases.

127

Autor
Nakabashi
e
Figueiredo
(2008)

Perodo
Analisado
Anos
de
1985,1990,
1995
e
2000.

Objetivo
Analisar os diferentes impactos
(diretos e indiretos) do capital
humano na determinao da taxa de
crescimento da renda para dois
grupos de pases (um grupo com 96
pases e outro grupo com 29 com
nvel de desenvolvimento superior).

(continuao)
Principais concluses

Modelo bsico e
Procedimento economtrico utilizado

H A
y& it
= iitk + iith + (1 ) 1ir + (1hit + 2 FDI it
yit
Ait
T Ait
+ 3 M it + 4 FDI it hit + 5 M it hit ) t
Ait
(1 )
(nit + ) +

Ait

( + )

Onde, y o PIB per capita; k o investimento em capital

fsico; h a proxy para capital humano por trabalhador
(variao da escolaridade da populao com idade acima de 25
anos); H a quantidade de capital humano empregada em
pesquisa e desenvolvimento (P&D); FDI so os investimentos
estrangeiros diretos; M so as importaes; A o nvel
tecnolgico; T fronteira tecnolgica; n crescimento da
fora de trabalho; depreciao.
Metodologia: dados em painel cross-countries.
Quadro 3 Capital humano nos estudos empricos internacionais.

As estimativas mostram que o

efeito direto do capital humano
sobre a renda por trabalhador
no relevante em nenhuma
das amostras. Os autores
destacam que o resultado mais
importante o fato de o
principal efeito do capital
humano incidir sobre a difuso
tecnolgica para ambos os
grupos de pases, seus impactos
na melhora da produtividade do
trabalho e criao direta de
tecnologia
no
foram
relevantes.

128

Autor
Silva
Marinho
(2008)

Perodo
Analisado
e 1960-1990

(continuao)
Principais concluses

Objetivo

Modelo bsico e
Procedimento economtrico utilizado

Fazer um reexame emprico da

contribuio do capital humano ao
crescimento econmico para trs
grupos
de
pases
bastante
heterogneos: 23 pases ricos, 28 de
renda mdia e 17 pobres, conforme
classificao do banco mundial.

ln y it = ln Ai + ln k it + hit + ( + 1) ln Lit + g .t + it As concluses do trabalho so

Quadro 3 Capital humano nos estudos empricos internacionais.

y o PIB per capita; A representa o estado da tecnologia; k o

estoque de capital fsico; h o capital humano; L a fora de
trabalho; g representa o progresso tcnico exgeno.
Metodologia: dados em painel mnimos quadrados
ordinrios (MQO) e mnimos quadrados generalizados factvel
(MQOF).

de que no possvel rejeitar a

hiptese de que o capital
humano tem efeito de nvel
importante para o crescimento
econmico
destes
pases.
Adicionalmente, observa-se que
os pases pobres apresentam a
magnitude do parmetro do
capital humano maior do que
dos pases ricos. Por outro lado,
para os pases de renda mdia
os resultados estimados se
mostraram no estatsticamente
significativos para essa mesma
varivel. Por fim, os retornos da
educao para a amostra
completa de pases ficou em
torno de 11,42% ao ano.

129

Autor

Perodo
Analisado
Lau;
Anos
de
Jaminson;
1970
e
Liu
e 1980.
Rivkin
(1993)

Andrade
(1997)

Anos
1970
1995.

Objetivo

Modelo bsico e
Procedimento economtrico utilizado
Estimar uma funo de produo lnYit = lnY0 + lnAi0* + aklnKit + aLlnLit + aEEDit + c * t
io
agregada
neoclssica
(que
Onde, Y o PIB real; K, L e ED representam capital fsico,
contempla capital humano) para os
fora de trabalho e capital humano respectivamente; A e c* so
estados brasileiros.
constantes especificas dos estados.
Metodologia: mnimos quadrados ordinrios (MQO) crosssection.

de Estimar a importncia do capital

e humano (medido pela educao) na
explicao
do
crescimento
econmico dos estados brasileiros
levando-se em considerao as
diferenas interestaduais. Para
alcanar os resultados estimou-se as
especificaes de Lau et al. (1993)
tradicional e Benhabib e Spiegel
(1994) alternativa.

Quadro 4 Capital humano nos estudos empricos para o Brasil.

lnYt-lnY0= C+a1(lnkt-lnk0)+a2(lnLt-lnL0)+a3(Ht-H0): Lau et al.

lnYt-lnY0= (lnAt-lnA0)+(lnkt-lnk0)+(lnLt-lnL0)
t

+(1/T

ln H

)+(lnt-ln0): Lau et al.

lnYt-lnY0=[c+g(Hi)+mHi [Y

max

Yi Yi ] +(lnkt-lnk0)+(lnLt

- lnL0)+(lnt-ln0): Benhabib e Spiegel

Sendo Y o PIB; A representa a tecnologia; K o estoque de
capital fsico (gasto de industrial); L fora de trabalho (PEA) e
H capital humano (escolaridade mdia da PEA); g(Hi)
representa o progresso tecnolgico endgeno e mHi capta a
difuso tecnolgica externa; Ymximo uma aproximao para
economia com nvel tecnolgico mais avanado.
Metodologia: mnimos quadrados ordinrios (MQO) crosssection.

Principais concluses
Os resultados mostram que a
educao mdia da fora de
trabalho tem um efeito grande,
positivo
e
estatisticamente
significante sobre o produto.
Sendo que um ano adicional na
educao mdia gera um aumento
no produto em aproximadamente
20%.
Os resultados mostram que a
especificao de Lau et al. (1993)
mais adequada para mensurao
da contribuio do capital
humano para o crescimento
econmico do PIB dos estados
brasileiros.
O
coeficiente
estimado para o capital humano
indica que um ano adicional de
escolaridade mdia da PEA
proporciona um aumento no PIB
de aproximadamente 32%. Esse
alto coeficiente pode estar
associado ao salto no nvel da
escolaridade da PEA no perodo
analisado. J a especificao de
Benhabib e Spiegel (1994) no
apresentou
resultados
significantes tanto em termos
econmicos como estatsticos.

130

Autor

Perodo
Analisado
Gonsalves; Anos
de
Seabra e 1970
e
Teixeira
1995.
(1998)

Nogueira,
Anos
Rosa
e 1991
Barreto
1996.
(2000)

Objetivo
Especificar e estimar um modelo de
crescimento
endgeno
para
economia brasileira, onde o
progresso tecnolgico funo do
nvel de educao.

de Verificar o grau da relao entre o

e PIB per capita e o capital humano
dos estados brasileiros, controlando
para outras variveis. Tambm,
analisa como essa relao se
comportou ao longo do tempo.

Quadro 4 Capital humano nos estudos empricos para o Brasil.

Modelo bsico e
Procedimento economtrico utilizado
lnYit-lnYi0={gln(Hi0)+mlog[Hi0(yi0/yi0max)]}+(lnKit
-lnKi0)+(lnLit-lnLi0)+(lnit-lni0)
Onde, Y o PIB; H capital humano (escolaridade mdia da
populao acima de 14 anos); glnH progresso tecnolgico
autnomo; mlogHi0(yi0/yi0max) representa a difuso tecnolgica
externa; K proxy para estoque de capital fsico (energia
eltrica industrial) e L a fora de trabalho;
Metodologia: mnimo quadrado ordinrio (MQO) crosssection.
Ln yi = B1 + B2(lnki) + B3(lnEi) + B4(D.lnEi)+ei
y o PIB per capita do estado i; k o capital fsico (nesse caso
linhas telefnicas para servios); E a educao; D uma
dummy para inclinao (vale 1 para os estados que tem ndice
de educao maior que nvel do Brasil e 0 para o estados com
nvel inferior ao nacional).
Metodologia: mnimos quadrados ordinrios (MQO) crosssection.

(continuao)
Principais concluses
Os parmetros apresentam os
sinais
esperados
e
so
estatisticamente
significantes.
Destaca-se o coeficiente do
capital humano que apresentou
elasticidade maior do que 1. Os
autores destacam que polticas de
investimento em capital humano
so relevantes.
De acordo com os autores os
investimentos em educao vm
se tornando, ao longo do tempo,
cada vez mais importantes para o
aumento do produto per capita
dos estados brasileiros. Conforme
o coeficiente da varivel capital
humano, para um aumento de 1%
no ndice de educao geraria um
aumento de 2,36% na renda per
capita em 1991. J em 1996 o
aumento na renda per capita seria
em torno de 3,92%.

131

Autor
Freitas e
Bacha
(2004)

Perodo
Analisado
1970;1975;
1980;1985;
e 1995/96

(continuao)
Principais concluses

Objetivo

Modelo bsico e
Procedimento economtrico utilizado

Analisar a contribuio do capital

humano na formao do valor bruto
da produo da agropecuria dos
estados brasileiros.

(ln Yt i ln Yt i1 ) = At* + K (ln K ti ln K ti1 ) + L (ln Lit ln Lit Os resultados mostram que o

capital humano tem importncia

significativa para agropecuria
brasileira, quando foi estimado o
(ln Yt i ln Yt i1 ) = At* + K (ln K ti ln K ti1 ) + L (ln Lit ln Lit 1 )
modelo tradicional. Os dados
6
no confirmaram a hiptese do
+ T (ln Tt i ln Tt i1 ) + EJ ( Hjti Hjti1 ) +
efeito limiar. Na especificao
j =1
alternativa,
verificou-se
a
i
i
i
i
max
i
i
(ln Yt ln Yt 1 ) = C H + H H t + HC H t Yt
Yt + K (ln K t importncia do capital humano
atravs de trs canais de
i
i
i
ln K t 1 ) + L (ln Lt ln Lt 1 ) + T (ln Tt i ln Tt i1 transmisso: efeito exgeno,
endgeno (capacidade do estado
+
i de inovar) e efeito difuso
tecnolgica. Apenas o efeito
Sendo Y o valor da produo agropecuria (animal e vegetal); endgeno foi estatisticamente
K, K, H e T so respectivamente estoque de capital fsico
significativo.
(tratores de roda medidos em cavalos c.v), volume de
trabalho empregado (Homem adulto durante o ano), capital
humano (escolaridade mdia das pessoas com mais de 10 anos
no meio rural) e rea de terra (lavouras, pastagens, matas e
florestas naturais e plantadas).
Metodologia: pooling data usando ECVH de White.

+ T (ln Tt i ln Tt i1 ) + H ( H ti H ti1 ) +

Quadro 4 Capital humano nos estudos empricos para o Brasil.

132

Autor

Perodo
Analisado
Dias; Dias 1985-2000
e
Lima
(2009)

Nakabashi 1991,
e Felippe 2000
(2007)

Objetivo

Modelo bsico e
Procedimento economtrico utilizado

Especificar um modelo terico e

estimar empiricamente a existncia
de uma relao no-linear entre
crescimento econmico e nvel de
capital humano para os estados
brasileiros.

g y = 0 + 1h + 2 h 2 + 3nh + e

e O objetivo do presente estudo

analisar os impactos diretos do
capital humano sobre o nvel e a
taxa de crescimento da renda dos
municpios paranaenses.

Sendo: gy a taxa de crescimento do PIB per capital; h capital

humano (escolaridade mdia das pessoas com 25 anos ou
mais) e h2 capital humano ao quadrado; n o nmero mdio
de horas trabalhadas por semana.
Metodologia: dados em painel dinmico.

ln yit* = (1 )ai + ln k it* + ln hit* +

ln yt ln y0 = (1 )ai + ln k * + ln h*
ln y0 +
Onde, y o PIB per capita; k e h so capital fsico e humano
por trabalhador respectivamente; y0 renda inicial (em 1980)
e = (1 e t ) sendo a velocidade de convergncia.
Os dados contemplam 286 municpios.
Metodologia: mnimos quadrados ordinrios (MQO) e dados
em painel.

Quadro 4 - Capital Humano nos Estudos Empricos para o Brasil.

(continuao)
Principais concluses
As estimativas confirmaram a
existncia de uma relao no
linear
entre
crescimento
econmico e capital humano,
apresentando uma relao em
forma de U invertido, como
sugerido por Krueger e Lindhal
(2001). Tambm, o nvel de
capital humano causa crescimento
econmico com cinco anos de
defasagem.
Os resultados mostram que um
aumento no coeficiente do capital
humano de 1% gera um
incremento de 0,212% no nvel
do PIB por trabalhador. Um
aumento de 1 ano de escolaridade
no nvel do capital humano
geraria um aumento de 7,16% no
PIB por trabalhador quando
estimado por dados em painel
considerando os efeitos fixos e
5,49% quando estimado por
MQO.

133

Autor
Gould
Ruffin
(1995)

Levin
Raut
(1997)

Perodo analisado
e 1960-1988

e 1965-1944;
1984

Objetivo
Verificar a importncia do
capital
humano e a
interao deste com o
regime comercial para
explicar o crescimento
econmico de longo prazo a
partir do modelo do Solow
estendido para um grupo de
pases.

1975- Analisar a relao de

complementaridade entre
exportaes
e
capital
humano no crescimento
econmico, para um grupo
de trinta pases semiindustrializados.

Modelo bsico e procedimento economtrico utilizado

t

ln[ y (t ) / y (0)] = c + (1 e )[( + ) /(1 )]. ln[s /(n

g )] (1 e t ) ln y (0) + ln H (0)
Onde y o PIB per capita; c o termo constante; s representa
a taxa de poupana; H capital humano; n e g representam a
taxa de crescimento da fora de trabalho e o progresso
tecnolgico exgeno, respectivamente; e a taxa de
depreciao.
Metodologia: cross-section (MQO).

y& it = ot + 1iit + 2 ( I Y ) it + 3x&it + 4 ( X Y ) it + 5 y0it

+ 6 y 2 0it +
y& it = ot + 1iit + 2 ( I Y ) it + 3x&it + 4 y0it + 5 y02it
+ 6 ( X Y ) it + 7 H it ( X Y ) it + 8 H it +

y& a taxa de crescimento do PIB; I investimento; Y o PIB;

X representa as exportaes (valor agregado) e x& a taxa de
crescimento das exportaes; y0 a renda inicial per capita
(1965); H capital humano (educao mdia da fora de
trabalho); o parmetro 7 capta o efeito da interao entre
capital humano e exportaes (razo das exportaes em
relao ao PIB).
Metodologia: mnimos quadrados ordinrios (MQO) para
cross-country.
Quadro 5 Comrcio internacional e capital humano nos estudos empricos internacionais.

Principais concluses
Os autores argumentam que a
relao
entre
crescimento
econmico e efeito externo do
capital humano varia de acordo
com o regime comercial.
Quando o nvel do capital
humano relativamente alto, as
economias abertas registram
taxas de crescimento superiores
s taxas de crescimento das
economias fechadas.
Os resultados apresentaram
evidncias fortes e robustas da
interao entre educao mdia
e exportaes, indicando alta
complementaridade dessas duas
variveis contribuindo para o
crescimento econmico dos
pases. Para os autores, esses
resultados do suporte para o
desenvolvimento de polticas
futuras que devem estimular o
crescimento econmico de
longo prazo atravs de polticas
simultneas de investimento em
capital humano e no setor
exportador.

134

Autor

Perodo
Analisado
Miller
e 1960-1989:
Upadhyay
divido em
(2000)
6 grupos de
5 anos.

Objetivo

Modelo bsico e
Procedimento economtrico utilizado
Estudar o efeito da abertura lntfp=a1+a2lnH+a3lnx+a4(lnH.lnx)+a5lntot+a6lnpd
comercial, orientao comercial e
+a7ln(1+)+a8lnx+a9lntot+a10lnpd+a11ln
6
capital
humano
sobre
a
+
a10+i timei+
produtividade total dos fatores
i =1
(PTF) para 83 pases desenvolvidos
y o PIB real por trabalhador; A o ndice de produtividade
e em desenvolvimento.
total dos fatores (PTF); k representa o estoque de capital
fsico; h escolaridade mdia dos adultos (trabalhadores); L a
fora de trabalho; tfp a produtividade total dos fatores; x o
percentual das exportaes em relao ao PIB; tot representa
termos de comrcio; pd mede o desvio dos preos locais em
relao paridade poder de compra (PPP); taxa de
inflao; i desvio padro de uma varivel i (i=x, tot, pd e )
em relao ao tempo; time representa uma dummy para o
tempo. Metodologia: pooled - cross-country.

(continuao)
Principais concluses

Os resultados mostram que abrir

a economia ao comrcio
internacional (aumentar a razo
exportaes/PIB) benfico
produtividade total dos fatores.
O estoque de capital humano
contribui positivamente para
produtividade na maioria das
especificaes. O efeito do
capital humano negativo para
os pases de alta renda e
positivo para os de mdia renda.
J para os pases considerados
de baixa renda o capital humano
move-se de negativo para
positivo a medida que aumenta
o grau de abertura da economia.
Chuang
1952-1995 Verificar a relao de longo prazo e LnGDP = + 1 HE + 2 ln EX
Os resultados mostram que
(2000)
causalidade entre acumulao de Sendo, GDP o valor real do produto interno bruto; HE existe uma relao de longo
capital humano, exportaes e educao terciria (higher education); EX representa o valor prazo entre as variveis do
crescimento
econmico
para real das exportaes.
modelo. Existe causalidade
Taiwan.
bidirecional
no sentido de
Metodologia: causalidade de Granger e co-integrao.
Granger entre exportaes e
capital humano, e unidirecional
entre capital humano e PIB real.
As exportaes afetam o
crescimento econmico via
capital humano.
Quadro 5 Comrcio internacional e capital humano nos estudos empricos internacionais.

135

Autor
Chang;
Kaltani
Loayza
(2009)

Perodo
Analisado
1960-2000
e

Objetivo

Modelo bsico e
Procedimento economtrico utilizado

Analisar como a relao entre

crescimento econmico e abertura
comercial pode depender de outras
variveis, que representam reformas
complementares ao aumento no
grau de abertura. Os dados
contemplaram
22
pases
desenvolvidos
e
60
em
desenvolvimento.

yit y it 1 = 0 y it 1 + 1CVit + 2 OPit + t + i + it

Sendo, y o PIB per capita; OP representa a abertura
comercial (percentual das exportaes mais importaes em
relao ao PIB); CV so as variveis de controle s reformas
complementares: investimento em educao secundaria,
credito privado em proporo do PIB, inflao; flexibilizao
do mercado de trabalho e infra-estrutura pblica (linhas
telefnicas per capita); t dummy para o tempo; i so os
efeitos especficos dos pases;
Metodologia: dados em painel com efeitos fixos e dinmicos
(diferena e sistema).

Quadro 5 Comrcio internacional e capital humano nos estudos empricos internacionais.

(continuao)
Principais concluses
Os resultados sugerem que
maior
abertura
comercial
combinada
com
reformas
complementares
gera
uma
maior taxa de crescimento
econmico.
Tambm,
as
reformas
consideradas
complementares podem ampliar
positivamente esse efeito. A
interao entre abertura e
medidas complementares foi
estatisticamente significante e
robusta s mudanas na
especificao, mtodo e medida
de abertura.

136

Anexo B Deduo da equao (37)

A equao (30) :

J
&2 = 1 ( + ) A + 1 (hg hA ) k 1
A
2 [ (1 + )hA ] + 2

&2 2 =

(30)

Reescrevendo (30) com o termo Z definido em (27), tem-se:

&2 = 1 [( + ) A 1 Z ] 2 [ (1 + ) h A ] + 2

(B.1)

Agora substituindo a equao (32) na equao acima, tem-se:

&2 = 1 ( + ) A1.

2 [ (1 + ) A]
.( hg hA 2 [ (1 + )hA ] + 2 (B.2)
1

Dividindo ambos os lados da expresso acima por 2 e rearranjando os termos, tem-se:

[ (1 + )] (h h )
&2
= [ (1 + )hA ] ( + ).
g
A

(B.3)

( + )

&2
= [ (1 + )hA ]
.[ (1 + )].hg + [ (1 + )]hA + [ (1 + )]hA

(B.4)

( + )

&2
=
.[ (1 + )].hg + [ (1 + )]hA

(B.5)

Realocando os termos, por fim chega-se equao (37) apresentada no texto,

&2
( + )
= [ (1 + )]
.hg hA

2

(37)

137

Anexo C Passagem da equao (37) para a (38)

Fazendo: = [ (1 + )]

e sendo

&1 &2
= . Pode-se igualar as equaes (36) e (37)
1 2

para obter (38).

+
hA =
hg hA

(C.1)

+
hA + hA =
hg

(C.2)

[( + )hg ]

hA =

(C.3)

Resolvendo (C.3) para hA chega-se equao (38) do texto, que :

hA =

[ (1 + )]( + )hg
[ (1 + )]( + )

Onde hg o capital humano mdio dos trabalhadores de qualquer setor.

(38)

138

Anexo D Passagem das equaes (35) e (39) para (40):

Sendo a taxa de crescimento do PIB per capita: g y =

e,

A&
A

A& ( + )[ (1 + )]hg
=
A
( + )

Supondo

(39)

ser uma constante C, tem-se:

( + )

gy =

( + ) (hg + hg )
( + )

]+ C

(D.1)

Por fim, rearranjando os termos chega-se equao (40) do texto:

gy = C +

( + )
( + )
( h) +
(h)
( + )
( + )

(40)

139

ANEXO E Estimao via painel dinmico:

A estimativa do modelo dinmico de dados em painel, parte da equao (01):

k

Yit = Yit 1 + X itj + uit

(01)

j =1

uit = i + it

Estimando em diferena, que elimina os Efeitos Fixos (EF):

Yit Yit 1 = (Yit 1 Yit 2 ) + ( X itj X itj ) + ( i i ) + ( it it 1 )

(02)

Yit = Yit 1 + X it + it

(03)

Considera-se a matriz de instrumentos (Z) com uma linha para cada perodo de tempo que
usamos como instrumento:

i =

y i1

yi 2

yi1

yi 2

yi 3 K

K yi ,T 2

Estimamos os parmetros e da seguinte forma:

N
N

= Q 1 X i* Z i A Z i yi*

i =1
i =1

Onde,
1

N
N

Q = X i* Z i A Z i X i*
A = Z iH i Z i
H i = E[ i* i* ]
e,
,
sendo
i =1
i =1

i =1

O erro estimado por,

i* = yi* X i* , sendo X* a diferena (X -X ).

it
it-1

140

2 =

Onde:

1
NT K

(
i

* *
i

i =1

O teste para autocorrelao Arellano-Bond (com opo robust) de ordem m nos resduos
em primeira diferena definido por:

ARm

i =1

* i* )
(mi

11r/ 2

*
Sendo mi = Lm ( i )

Lm o operador de lag de ordem m.

N
N * * 1 N
N
N * * N
*
*
*
* Gi mi
X i Q X i* Z i Ar Z iGimi
X i V1r X i*mi
1r = mi
2 mi
+ mi

i =1
i =1
i =1
i =1
i =1
i =1

onde,

Gi =

* *
i i

Ar = Z iGi Z i
i =1

O estimador de varincia-covarincia do parmetro 1 :

N
N

V1r = Q11 X i* Z i A1 A21 A1 Z iX i* Q11 , sendo A2 = Z iGi Z i

i =1

i =1

i =1

Obtemos o teste de Sargan da seguinte maneira,

N
N
1
S1 = i* Z i A Z ii* 2
i =1
i =1

141

ANEXO F Estimativas com a incluso das proxies de infraestrutura (malha rodoviria

asfaltada) e capital natural (rea plantada de lavouras temporrias e permanentes):

Tabela 10 Estimativas dos Modelos de Painel Dinmicos: com infra-estrutura

e rea plantada. Varivel dependente: taxa de crescimento (gy)

Modelo dinmico GMM-sys

Solow estendido
(1)
gyt-1
-0,5217***
gyt-1
(0,304)a
act
0,0158
ht
(0,083)
act-1
0,1042
ht-1
(0,083)
act-2
0,1434*
ht-2
(0,055)
act-3
0,1248**
ht-3
(0,054)
h
0,0517***
h
(0,031)
k
-0,0615
k
(0,080)
kt-1
-0,0918
(0,087)
mrodovia
-0,0072
mrodovia
(0,147)
areaplantada
-0,1319
areaplantada
(0,165)
Correlao Arellano-Bondb
AR(1)
0,739
AR(2)
0,211
Validade dos instrumentos
Sargan test
0,57
Instrumentos
ac, h
N
324
324
Variveis

Endgeno
(2)
-0,4599**
(0,202)a
0,0028
(0,027)
-0,0038
(0,044)
0,0125
(0,073)
-0,0152
(0,034)
0,0547
(0,037)
-0,0685
(0,043)
0,4677
(0,615)
0,6413**
(0,298)
0,049
0,107
0,77
h
324

Fonte: Elaborao prpria, resultados da pesquisa a partir do software Stata 10.0.

notas: (*) indica nvel de significncia de 1%; (**) indica nvel de significncia de 5% e, (***)
indica nvel de significncia inferior a 10%, (ns) no-significante. a) os valores entre parnteses so
os erros padro robusto. b) Os valores reportados em AR(1) e AR(2) so os p-values dos testes de
autocorrelao dos erros em primeira e segunda ordem, respectivamente.

142

Anexo G: Grau de abertura comercial (X+M)/PIB. Pases: Amrica Latina

Figura 6 - Grau de abertura comercial (X+M)/PIB. Pases: Amrica Latina

Fonte: Banco Mundial world development indicator, 2009.

143

Anexo H: Simulao do crescimento do PIB per capita do Piau em 2007 adotando os

coeficientes da regresso (3) da Tabela 8

Tabela 11 Experimento da taxa de crescimento (gy) a partir dos parmetros da pesquisa

Estado: Piau
Experimento UF: Piau
Modelo de Solow estendido: GMM-sys (regresso 3)
coeficientes
varivel (coef.)x (varivel)

constante
gyt-1
gyt-2
gact
gact-1
gact-2
gact-3
h
gk
gkt-1
(n+d)
gy (estimado)

A
-0.1847
-0.5426
-0.0555
0.02112
0.0934
0.1342
0.1208
0.054
0.0461
-0.0736
0.025

B
0.0459671
0.0246856
-0.174039a
-0.4359293
0.0463685
-0.3587983
5.3057730a
0.1131894a
0.1266994
0.0232801

(AxB)
-0.1847000
-0.0249417
-0.0013701
-0.0036757
-0.0407158
0.0062227
-0.0433428
0.2865117
0.0052180
-0.0093251
0.0005820
-0.0095368

Fonte: Elaborao prpria com base nos dados da pesquisa.

Nota: a) refere-se ao valor no ano de 2006; b) valor simulado.

valor simulado coef. x valor

simulado
(AxB1)
B1
-0.184700
0.0459671
-0.024942
0.0246856
-0.001370
0.010560
0.500000b
-0.4359293
-0.040716
0.0463685
0.006223
-0.3587983
-0.043343
5.3057730
0.286512
0.1131894
0.005218
0.1131894
-0.008331
0.0232801
0.000582
0.005693