Material de Estudo - Conhecimentos Bancrios

ESTRUTURA DO SISTEMA FINANCEIRO NACIONAL

O Sistema Financeiro Nacional conforme apresentado por Lopes & Rossetti caracterizado por quatro fases
distintas:
O Sistema Financeiro Nacional em sua primeira fase caracterizou-se pela intermediao financeira na sua forma
mais simples atravs de atividades relacionadas ao setor cafeeiro e a implantao de projetos nosetor de infraestrutura.
A partir da segunda fase caracterizada pelo perodo das Guerras e da Depresso, que se estendeu de 1914 a
1945, houve uma srie de processos de considervel importncia no quadro geral da intermediao financeira
no Brasil, com destaque aos seguintes:
- Expanso do sistema de intermediao financeira de curto e mdio prazo;
- Disciplina, integrao e ampliao das margens de segurana, face a criao da Inspetoria Geral dos Bancos
(1920), instalao da Cmara de Compensao (1921) e a implantao da Carteira de Redescontos do Banco
do Brasil (1921);
- Estudos para criao de um Banco Central no pas.
Esses destaques trouxeram amplos benefcios ao sistema financeiro do pas, medida que deu maior
consistncia ao processo de intermediao.
A terceira fase que se estendeu de 1945 a 1964, caracterizou-se como fase de transio entre a estrutura
simples de intermediao financeira da primeira metade do sculo e a complexa estrutura montada a partir das
reformas institucionais de 1964-65. Nos anos de transio as principais transformaes no sistema financeiro
nacional foram:
- Consolidao e penetrao no espao geogrfico da rede de intermediao financeira de curto e mdio prazo;
- Implantao de um rgo normativo, de assessoria, controle e fiscalizao, o SUMOC - Superintendncia da
Moeda e do Crdito;
- Criao de uma instituio financeira central de fomento, o Banco Nacional de Desenvolvimento Econmico,
BNDE;
- Criao de instituies financeiras de apoio a regies carentes;
- Desenvolvimento espontneo de Companhias de crdito, financiamento e investimento de mdio e longo
prazo.
A ltima fase da evoluo da intermediao financeira no Brasil iniciou-se em 1964-65, com a promulgao de
trs leis que introduziram profundas alteraes na estrutura do sistema financeiro nacional:
- Lei n 4.380 - 21/08/64: instituiu a correo monetria nos contratos imobilirios de interesse social, criou o
Banco Nacional de Habitao e institucionalizou o Sistema Financeiro de Habitao;
- Lei n 4.595 - 31/12/64: definiu as caractersticas e as reas especficas de atuao das instituies financeiras
e transformao do SUMOC e seu Conselho em Banco Central do Brasil e Conselho Monetrio Nacional,
respectivamente;
- Lei n 4.728 - 14/07/65: disciplinou o mercado de capitais e estabeleceu medidas para seu desenvolvimento.
A partir desses trs institutos legais, o sistema financeiro brasileiro passou a contar com maior e mais
diversificado nmero de intermedirios financeiros no bancrios, com reas especficas e bem determinadas de
atuao. Ao mesmo tempo, foi significativamente ampliada a pauta de ativos financeiros, abrindo-se um novo
leque de opes para aplicao de poupanas e criando-se, em decorrncia disto, condies mais efetivas para

a ativao do processo de intermediao.

A quarta fase iniciou-se pela implementao dessas reformas at os dias atuais. Alm daquelas instituies
citadas, foi incorporado ao quadro do sistema a Comisso de Valores Mobilirios, criada pela Lei n 6.385, de
7/12/76.
Aps o perodo de 1968 a 1973, o pas passou a conviver com uma conjuntura adversa internacional (choque do
petrleo de 73 e 79 e a crise da dvida externa de 82) e conturbada a nvel interno (redemocratizao e inflao).
Influenciado tambm por esses acontecimentos, surgiu por parte dos agentes econmicos a necessidade de se
protegerem quanto as oscilaes adversas a que esto sujeitos, tanto a fatos e polticas internas, quanto
externas.
A transformao que vem passando a intermediao financeira nos ltimos anos motivada pelo
desenvolvimento da economia, refletindo em processos de fuses e incorporaes, resultando em aumento de
competitividade.
Diante disso a atividade de intermediao financeira, alm de minimizar a incerteza e os riscos a nveis
compatveis com as exigncias de maximizao dos ganhos, ter que proporcionar cada vez mais segurana e
agilidade no julgamento e previso de melhores retornos.
SISTEMA FINANCEIRO NACIONAL
O Sistema Financeiro Nacional constitudo: - do Conselho Monetrio Nacional;
- Do Banco Central do Brasil; - do Banco do Brasil S.A.;
- Do Banco Nacional de Desenvolvimento Econmico e Social; - das demais instituies financeiras pblicas e
privadas.
CONSELHO MONETRIO NACIONAL
A poltica do Conselho Monetrio Nacional objetiva:
- Adaptar o volume dos meios de pagamento s reais necessidades da economia nacional e seu processo de
desenvolvimento;
- Regular o valor interno da moeda, para tanto prevenindo ou corrigindo os surtos inflacionrios ou deflacionrios
de origem interna ou externa, as depresses econmicas e outros desequilbrios oriundos de fenmenos
conjunturais;
- Regular o valor externo da moeda e o equilbrio no balano de pagamento do Pas, tendo em vista a melhor
utilizao dos recursos em moeda estrangeira;
- Orientar a aplicao dos recursos das instituies financeiras, quer pblicas, quer privadas, tendo em vista
propiciar, nas diferentes regies do Pas, condies favorveis ao desenvolvimento harmnico da economia
nacional;
- Propiciar o aperfeioamento das instituies e dos instrumentos financeiros, com vistas maior eficincia do
sistema de pagamentos e de mobilizao de recursos;
- Zelar pela liquidez e solvncia das instituies financeiras;
- Coordenar as polticas monetrias, de crdito, oramentria, fiscal e da dvida pblica, interna e externa.
Compete ao Conselho Monetrio Nacional;
Compete ao Conselho Monetrio Nacional:
- Autorizar a emisso de papel moeda;

- Aprovar os oramentos monetrios, preparados pelo Banco Central do Brasil, por meio dos quais se estimaro
as necessidades globais de moeda e crdito;
- Fixar as diretrizes e normas da poltica cambial, inclusive quanto compra e venda de ouro e quaisquer
operaes em direitos especiais de saque e em moeda estrangeira;
- Disciplinar o crdito em todas as suas modalidades e as operaes creditcias em todas as suas formas,
inclusive aceites, avais e prestaes de quaisquer garantias por parte das instituies financeiras;
- Regular a constituio, funcionamento e fiscalizao dos que exercerem atividades subordinadas a esta Lei,
bem como a aplicao das penalidades previstas;
- Limitar, sempre que necessrio, as taxas de juros, descontos, comisses e qualquer outra forma de
remunerao de operaes e servios bancrios ou financeiros, inclusive os prestados pelo Banco Central do
Brasil, assegurando taxas favorecidas aos financiamentos que se destinem a promover:
- recuperao e fertilizao do solo; - reflorestamento;
- combate a epizootias e pragas, nas atividades rurais; - eletrificao rural;
- mecanizao;
- irrigao;
- investimentos indispensveis s atividades agropecurias;
- Determinar a percentagem mxima dos recursos que as instituies financeiras podero emprestara um
mesmo cliente ou grupo de empresas;
- Estipular ndices e outras condies tcnicas sobre encaixes, imobilizaes e outras relaes patrimoniais, a
serem observadas pelas instituies financeiras;
- Expedir normas gerais de contabilidade e estatstica a serem observadas pelas instituies financeiras;
- Delimitar, com periodicidade no inferior a dois anos, o capital mnimo das instituies financeiras privadas,
levando em conta sua natureza, bem como a localizao de suas sedes e agncias ou filiais;
- Estabelecer para as instituies financeiras pblicas a deduo dos depsitos de pessoas jurdicas de direito
pblico que lhes detenham o controle acionrio, bem como das respectivas autarquias e sociedades de
economia mista, no clculo a que se refere o artigo 10 inciso I II, desta Lei.
- Regulamentar, fixando limites, prazos e outras condies, as operaes de redesconto e de emprstimo,
efetuadas com quaisquer instituies financeiras pblicas e privadas de natureza bancria;
- Outorgar ao Banco Central do Brasil o monoplio das operaes de cmbio quando ocorrer grave desequilbrio
no balano de pagamentos ou houver srias razes para prever a iminncia de tal situao;
- Estabelecer normas a serem observadas pelo Banco Central do Brasil em suas transaes com ttulos pblicos
e de entidades de que participe o Estado;
- Autorizar o Banco Central do Brasil e as instituies financeiras pblicas federais a efetuar a subscrio compra
e venda de aes e outros papis emitidos ou de responsabilidade das sociedades de economia mista e
empresas do Estado;
- Disciplinar as atividades das Bolsas de Valores e dos corretores de fundos pblicos;
- Estatuir normas para as operaes das instituies financeiras pblicas, para preservar sua solidez e adequar

seu funcionamento aos objetivos desta Lei;

- Baixar normas que regulem as operaes de cmbio, inclusive swaps, fixando limites, taxas, prazos e outras
condies.
BANCO CENTRAL DO BRASIL
rgo executivo central do sistema financeiro, com responsabilidade de cumprir e fazer cumprir as disposies
que regulam o funcionamento do sistema e as normas expedidas pelo CMN.
Atravs do BC o Estado intervm diretamente no sistema financeiro e, indiretamente, na economia.
Principais atribuies:
- Emitir moeda de acordo com condies do CMN; - executar os servios do meio circulante;
- Receber os recolhimentos compulsrios dos bancos;
- Realizar operaes de redesconto e emprstimo s instituies financeiras;
- Regular a compensao de cheques e outros papis;
- Efetuar poltica monetria atravs da compra e venda de ttulos federais;
- Exercer o controle de crdito;
- Fiscalizar as instituies financeiras;
- Autorizar o funcionamento e operacionalidade das instituies;
- Controlar o fluxo de capitais estrangeiros.
COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS -CVM
rgo normativo do sistema financeiro, voltado para o desenvolvimento, disciplina e fiscalizao do mercado de
valores mobilirios, basicamente o mercado de aes e debntures.
Principais objetivos:
- Estimular a aplicao de poupana no mercado acionrio;
- Assegurar o funcionamento s bolsas de valores e instituies auxiliares;
- Proteger os titulares de valores mobilirios contra irregularidades;
- Fiscalizar a emisso, o registro, a distribuio e a negociao de ttulos emitidos;
- Fortalecimento do Mercado de Aes.
CONSELHO DE RECURSOS DO SISTEMA FINANCEIRO NACIONAL
Histrico
O Conselho de Recursos do Sistema Financeiro Nacional - CRSFN foi criado pelo Decreto n 91.152, de
15.03.85. Transferiu-se do Conselho Monetrio Nacional - CMN para o CRSFN a competncia para julgar, em
segunda e ltima instncia administrativa, os recursos interpostos das decises relativas aplicao das
penalidades administrativas referidas nos itens I a IV do art. 1 do referido Decreto. Permanece com o CMN a

competncia residual para julgar os demais casos ali previstos, por fora do disposto no artigo 44, 5, da Lei
4.595/64.
Com o advento da Lei n 9.069, de 29.06.95, mais especificamente em razo do seu artigo 81 e pargrafo nico,
ampliou-se a competncia do CRSFN, que recebeu igualmente do CMN a responsabilidade de julgar os
recursos interpostos contra as decises do Banco Central do Brasil relativas a aplicao de penalidades por
infrao legislao cambial, de capitais estrangeiros, de crdito rural e industrial.
O CRSFN tem o seu Regimento Interno aprovado pelo Decreto n 1.935, de 20.06.96, com a nova redao dada
pelo Decreto n 2.277, de 17.07.97, dispondo sobre as competncias, prazos e demais atos processuais
vinculados s suas atividades.
Atribuies
So atribuies do Conselho de Recursos: julgar em segunda e ltima instncia administrativa os recursos
interpostos das decises relativas s penalidades administrativas aplicadas pelo Banco Central do Brasil, pela
Comisso de Valores Mobilirios e pela Secretaria de Comrcio Exterior; nas infraes previstas na legislao.
O Conselho tem ainda como finalidade julgar os recursos de ofcio, interpostos pelos rgos de primeira
instncia, das decises que conclurem pela no aplicao das penalidades previstas no item anterior.
Estrutura
O Conselho de Recursos do Sistema Financeiro Nacional constitudo por oito Conselheiros, possuidores de
conhecimentos especializados em assuntos relativos aos mercados financeiro, de cmbio, de capitais, e de
crdito rural e industrial, observada a seguinte composio:
I - um representante do Ministrio da Fazenda (Minifaz);
II - um representante do Banco Central do Brasil (Bacen);
III - um representante da Secretaria de Comrcio Exterior (MIDIC);
IV - um representante da Comisso de Valores Mobilirios (CVM);
V - quatro representantes das entidades de classe dos mercados afins, por estas indicados em lista trplice.
As entidades de classe que integram o CRSFN so as seguintes: Abrasca (Associao Brasileira das
Companhias Abertas), Anbid (Associao Nacional dos Bancos de Investimento), CNBV (Comisso de Bolsas de
Valores), Febraban (Federao Brasileira das Associaes de Bancos), Abel (Associao Brasileira das
Empresas de Leasing), Adeval (Associao das Empresas Distribuidoras de Valores), AEB (Associao de
Comrcio Exterior do Brasil), sendo que os representantes das quatro primeiras entidades tm assento no
Conselho como membros-titulares e os demais, como suplentes.
Tanto os Conselheiros Titulares, como os seus respectivos suplentes, so nomeados pelo Ministro da Fazenda,
com mandatos de dois anos, podendo ser reconduzidos uma nica vez.
Fazem ainda parte do Conselho de Recursos dois Procuradores da Fazenda Nacional, designados pelo
Procurador-Geral da Fazenda Nacional, com a atribuio de zelar pela fiel observncia da legislao aplicvel, e
um Secretrio-Executivo, nomeado pelo Ministrio da Fazenda, responsvel pela execuo e coordenao dos
trabalhos administrativos. Para tanto, o Banco Central do Brasil, a Comisso de Valores Mobilirios e a
Secretaria de Comrcio Exterior proporcionam o respectivo apoio tcnico e administrativo.
O representante do Ministrio da Fazenda o presidente do Conselho e o vice-presidente o representante
designado pelo Ministrio da Fazenda dentre os quatro representantes das entidades de classe que integram o
Conselho.
AGENTES ESPECIAIS

BANCO DO BRASIL
At 1986 o Banco do Brasil atuou como co-responsvel pela emisso de moeda, atravs do ajustamento das
contas das autoridades monetrias e do Tesouro Nacional.
Atualmente atua como banco comercial sendo agente financeiro do Governo Federal.
Principais atribuies:
- Principal executor da poltica de crdito rural e industrial;
- Responsvel pelo Departamento de Comrcio Exterior (Decex); Cmara de Compensao de cheques e outros
papis;
- Executar os servios ligados ao oramento geral da Unio;
- Executar o servio da dvida pblica consolidada;
- Adquirir os estoques de produo exportvel;
- Executar a poltica de preos mnimos de produtos agropecurios.
BANCO NACIONAL DE DESENVOLVIMENTO ECONMICO E SOCIAL
a instituio responsvel pela poltica de investimentos de longo prazo do Governo Federal, sendo a principal
instituio financeira de fomento do Pas.
Principais objetivos:
- Impulsionar o desenvolvimento econmico e social do Pas; fortalecer o setor empresarial nacional;
- Criar novos plos de produo regionais;
- Promover o desenvolvimento agrcola, industrial e de servios; promover o crescimento e a diversificao das
exportaes; gerir o processo de privatizao das empresas estatais.