Ripley

pCorpy
SSeminario
i i IInaugurall
Larran Vial Sociedad
Agente de Bolsa
Lima, Agosto 2011

Ri Corp
Ripley
l
RIPLEY CORP HOY
ALINEADOS CON EL PLAN ESTRATGICO
RIPLEY CHILE - RIPLEY PER

Ri Corp
Ripley
l
RIPLEY CORP HOY
ALINEADOS CON EL PLAN ESTRATGICO
RIPLEY CHILE - RIPLEY PER

Principales activos
Ingresos Totales 2010: US$ 2.351 millones
Market Cap (12
( Agosto 2011):
) US$
$ 2.068 millones
Free Float 34,5%
Prom diario transacciones: US$5,5
Prom.
US$5 5 million
3

Ri Corp
Ripley
l
RIPLEY CORP HOY
ALINEADOS CON EL PLAN ESTRATGICO
RIPLEY CHILE - RIPLEY PER

Negocio Retail
54 tiendas en las mejores ubicaciones comerciales
361 000 m2
361.000
2d
de superficie
fi i d
de venta

Ri Corp
Ripley
l
RIPLEY CORP HOY
ALINEADOS CON EL PLAN ESTRATGICO
RIPLEY CHILE - RIPLEY PER

Negocio Financiero
Cartera de Colocaciones: US$1.581 millones
3 7 millones de clientes con tarjeta de crdito activa
3,7
50 sucursales de Banco Ripley en Chile
16 sucursales de Banco Ripley
p y en Per
5

Ri Corp
Ripley
l
RIPLEY CORP HOY
ALINEADOS CON EL PLAN ESTRATGICO
RIPLEY CHILE - RIPLEY PER

Negocio Inmobiliario
Participacin en 7 centros comerciales
134 000 m2 de
134.000
d espacio
i d
de venta
t ponderada
d d
15 tiendas propias

Ri Corp
Ripley
l
RIPLEY CORP HOY
ALINEADOS CON EL PLAN ESTRATGICO
RIPLEY CHILE - RIPLEY PER

Ri Corp
Ripley
l
RIPLEY CORP HOY
ALINEADOS CON EL PLAN ESTRATGICO
RIPLEY CHILE - RIPLEY PER

Duplicar el valor de la compaa

Consolidando nuestra presencia en Per
Aumentando la rentabilidad en Chile

Ri Corp
Ripley
l
RIPLEY CORP HOY
ALINEADOS CON EL PLAN ESTRATGICO
RIPLEY CHILE - RIPLEY PER

32.522
30.666

Ingresos crecieron
un 15%

195.172

227 268
227.268

(Ao 2010: + 7%)

1Q2010
Ingresos
g
No Bancarios

1Q2011
Ingresos
g
Bancarios

INGRESOS TOTALES (MM$)

9

Ri Corp
Ripley
l
RIPLEY CORP HOY
ALINEADOS CON EL PLAN ESTRATGICO
RIPLEY CHILE - RIPLEY PER

Margen
g bruto
creci 22,1%

39,9%

37,6%

103.731

84.950

(Ao 2010: + 30%)

1Q2010

1Q2011

Margen Bruto (MM$)

Margen Bruto (%)

MARGEN BRUTO
10

Ri Corp
Ripley
l
RIPLEY CORP HOY
ALINEADOS CON EL PLAN ESTRATGICO
RIPLEY CHILE - RIPLEY PER

8,5%

5,9%

22.065
13.566

Margen EBITDA
contina mejorando

13.313

(Ao 2010: 9,0%)

4.076
2 932
2.932

12.208

1Q2010
Utilidad (MM$)

1Q2011
EBIT (MM$)

EBITDA (MM$)

RESULTADOS Y MARGEN EBITDA

11

Mg EBITDA

Ri Corp
Ripley
l
RIPLEY CORP HOY
ALINEADOS CON EL PLAN ESTRATGICO
RIPLEY CHILE - RIPLEY PER

12

13

Ri Chile
Ripley
l
RIPLEY CHILE HOY
ALINEADOS CON EL PLAN ESTRATGICO
LO QUE VIENE

14

39 tiendas por departamento

237 mil m2 de superficie de venta

50 sucursales de Banco Ripley

2,7
, millones
llo es de cl
clientes
e tes co
con ta
tarjeta
jeta de ccrdito
d to act
activaa

Cartera de colocaciones de US$ 1.207 millones

465 marcas (93 propias o licenciadas)

Alianza estratgica con Mall Plaza

Ripley
Chile

NEGOCIO RETAIL

RIPLEY CHILE HOY

ALINEADOS CON EL PLAN ESTRATGICO
LO QUE VIENE

Ventas retail
crecen 18,1%
18 1%
126.819
107.408

1Q2010

1Q2011

VENTA RETAIL (MM$)

15

Ripley
Chile

NEGOCIO RETAIL

RIPLEY CHILE HOY

ALINEADOS CON EL PLAN ESTRATGICO
LO QUE VIENE

Crecimiento en margen bruto retail

de un 23,9%
23 9% v/s 18,1%
18 1% ventas

1Q2010

1Q2011

MARGEN BRUTO RETAIL ((MM$)

$)

16

Ripley
Chile

NEGOCIO RETAIL

RIPLEY CHILE HOY

ALINEADOS CON EL PLAN ESTRATGICO
LO QUE VIENE

Margen bruto retail

contina mejorando
Margen bruto retail
29,4%
26,5%

29 0%
29,0%
24,8%

28,3%

25 2%
25,2%
26,5%
22,2%
Mar

20,4%
Jun
2009

17

Sept
2010

Dic
2011

Ripley
Chile

TARJETA RIPLEY

RIPLEY CHILE HOY

ALINEADOS CON EL PLAN ESTRATGICO
LO QUE VIENE

Aumentando la cartera y
nmero de clientes activos

332.716

1Q2010

378.977

1Q2011

Cartera de Colocaciones Brutas (MM$)

18

Ripley
Chile

TARJETA RIPLEY

RIPLEY CHILE HOY

ALINEADOS CON EL PLAN ESTRATGICO
LO QUE VIENE

Aumentando la cartera y
nmero de clientes activos

965.467

816.646

1Q2010

1Q2011
Tarjetas Vigentes

19

Ripley
Chile

TARJETA RIPLEY

RIPLEY CHILE HOY

ALINEADOS CON EL PLAN ESTRATGICO
LO QUE VIENE

Manteniendo la
deuda promedio por cliente

407.417

392.533

1Q2010

1Q2011

Deuda Promedio por Cliente ($)

20

Ripley
Chile

TARJETA RIPLEY

RIPLEY CHILE HOY

ALINEADOS CON EL PLAN ESTRATGICO
LO QUE VIENE

Margen financiero
crece 26,9%
33.986
26.789

1Q2010

1Q2011

MARGEN FINANCIERO (MM$)

21

Ripley
Chile

TARJETA RIPLEY

RIPLEY CHILE HOY

ALINEADOS CON EL PLAN ESTRATGICO
LO QUE VIENE

Cargos por riesgo

disminuyen 14,6%
14 6%

12.747

10 889
10.889

1Q2010

1Q2011

CARGOS POR RIESGO NETO (MM$)

22

Ripley
Chile

TARJETA RIPLEY

RIPLEY CHILE HOY

ALINEADOS CON EL PLAN ESTRATGICO
LO QUE VIENE

GESTION DEL RIESGO

- Gerencia de Riesgo independiente del rea comercial.
- Evaluacin de crdito centralizada y venta dirigida, utilizando
informacin estadstica y modelos de score con tecnologa de
punta (Strategy
(
Mangement, Probe,
b Cyber,
b modelos
d l de
d Fair
i Issac
y Experian).
- Estrategia conservadora frente a la crisis 2008-2009:
disminuimos cartera y aumentamos provisiones, reflejando el
riesgo en resultados del ao.
- Nuevo modelo de provisiones por perdida esperada a partir
del 2010 (provisin al inicio), validado trimestralmente por
asesor independiente.
i d
di
- Estricta poltica de renegociaciones:
- 100% con consentimiento del cliente, requieren abono
mnimo, tarjeta se mantiene bloqueada, matriz de provisin
ms exigente, etc.
23

Ripley
Chile

TARJETA RIPLEY

RIPLEY CHILE HOY

ALINEADOS CON EL PLAN ESTRATGICO
LO QUE VIENE

GESTION DEL RIESGO

StockProvisinsobreCartera%

EvolucindeColocaciones$MM
16 ,0%

550 .000
000

14 ,0%
500 .000

12 ,0%
10 ,0%

450 .000

Provisin cartera
bajo 180 das

8,0%
400 .000

6,0%
4,0%

350 .000

2,0%
300 .000

0,0%
2007

2008

2009

2010

1Q2011
Q

DeudaPromedioporCliente$
Atomizacin
como estrategia
de crecimiento

450 .000
425 .000
400 .000
375 .000
350 .000
325 .000
300 .000

2007

24

2008

2009

2010

2008

2009

2010

Cambio de Modelo de Provisiones de

Matriz por Mora a Prdida Esperada Neta

500 .000
475 .000

2007

2011

1Q2011

Ripley
Chile
RIPLEY CHILE HOY
ALINEADOS CON EL PLAN ESTRATGICO
LO QUE VIENE

Gastos contenidos

36 6%
36,6%

34,6%
,

1Q2010

1Q2011

GAV / VENTAS (%)

25

Ripley
Chile
RIPLEY CHILE HOY
ALINEADOS CON EL PLAN ESTRATGICO
LO QUE VIENE

Ripley Chile

14.293
7.153

1Q2010

1Q2011

EBITDA (MM$)
26

Ripley
Chile
RIPLEY CHILE HOY
ALINEADOS CON EL PLAN ESTRATGICO
LO QUE VIENE

Utilidad Banco Ripley

1.535
1.231

1.279
911

781

1Q2010

2Q2010

3Q2010

4Q2010

UTILIDAD TRIMESTRAL (MM$)

27

1Q2011

Ri Chile
Ripley
l
RIPLEY CHILE HOY
ALINEADOS CON EL PLAN ESTRATGICO
LO QUE VIENE

2011
100% sintonizados con la mujer

en todos
t d sus estilos
til
28

Ripley
Chile

29

Ripley
Chile

30

Ripley
Chile

31

Ripley
Chile

32

Ripley
Chile
LO QUE VIENE

2 Grupo Plaza
nuevos proyectos con

Apertura

Nuevas

marcas

Programa

Mall Concepcin
Mejora de Servicio
Fuerte inversin en
remodelaciones

33

34

Ri Per
Ripley
l
RIPLEY PER HOY
ALINEADOS CON EL PLAN ESTRATGICO
LO QUE VIENE

35

14 aos en el mercado peruano

15 tiendas por departamento

125 mil m2 de superficie de venta

16 sucursales de Banco Ripley

Un milln de clientes con tarjeta de crdito activa

Cartera de colocaciones de US$ 326 millones

40% de Aventura Plaza

Ri Per
Ripley
l
RIPLEY PER HOY
ALINEADOS CON EL PLAN ESTRATGICO
LO QUE VIENE

En 2010
E
aumentamos 17%
la superficie de
venta

36

Ri Per
Ripley
l
RIPLEY PER HOY
ALINEADOS CON EL PLAN ESTRATGICO
LO QUE VIENE

En 2010
E
aumentamos 17%
la superficie de
venta

37

Ri Per
Ripley
l
RIPLEY PER HOY
ALINEADOS CON EL PLAN ESTRATGICO
LO QUE VIENE

En 2010
E
aumentamos 17%
la superficie de
venta

38

Ri Per
Ripley
l
RIPLEY PER HOY
ALINEADOS CON EL PLAN ESTRATGICO
LO QUE VIENE

Inauguramos
Ina
g ramos tercer mall
Aventura Plaza
con Presidente Alan Garca
Centro comercial ms grande del sur de Per
Inversin: US$56 millones
Ms de 130 tiendas minoristas
39

Aventura

Ri Per
Ripley
l
RIPLEY PER HOY
ALINEADOS CON EL PLAN ESTRATGICO
LO QUE VIENE

16,9%

21,0%

9,0%
7,0%

Ventas retail
il
crecieron un 21%

5,9%

9,5%

-5,6%

VARIACIN VENTA RETAIL (En Soles)

40

Ri Per
Ripley
l
RIPLEY PER HOY
ALINEADOS CON EL PLAN ESTRATGICO
Crecimiento margen retail bruto versus trimestre comparable
LO QUE VIENE
23,9%

23,3%
19,9%

Margen bruto
b
retail
il
creci un 19,9%

17,8%

8,3%

1Q2010

2Q2010

3Q2010

4Q2010

VARIACIN MARGEN BRUTO RETAIL

41

1Q2011

RIPLEY PER HOY

ALINEADOS CON EL PLAN ESTRATGICO
LO QUE VIENE
12,0%
10,2%

10,3%

Aumentando la cartera
con riesgo controlado

10,6%
9,9%

891.937
767.295

768.391

2Q2010

3Q2010

914.404

709.775

1Q2010

Cartera de Colocaciones Brutas (MS/.)

4Q2010

1Q2011

% Provision/Cartera Bruta

CARTERA COLOCACIONES BRUTAS (MS/)

42

Ri Per
Ripley
l
RIPLEY PER HOY
ALINEADOS CON EL PLAN ESTRATGICO
LO QUE VIENE

20.005

14.009

Utilidad
Utilid
d
Banco Ripley Per

1Q2010
Q

1Q2011
Q

UTILIDAD (MS\.)
43

Ri Per
Ripley
l
RIPLEY PER HOY
ALINEADOS CON EL PLAN ESTRATGICO
LO QUE VIENE

Expandir base de clientes

Incrementar penetracin Tarjeta Abierta
Nuevas Marcas
Programa de Servicios y Fidelizacin
8 nuevas tiendas entre 2011 y 2013
3 nuevos centros comerciales

44

Ri Per
Ripley
l
RIPLEY PER HOY
ALINEADOS CON EL PLAN ESTRATGICO
LO QUE VIENE

45

Penetracin en
Tarjetas abiertas

Ri Per
Ripley
l
RIPLEY PER HOY
ALINEADOS CON EL PLAN ESTRATGICO
LO QUE VIENE

Servicios
i i
y Fidelizacin

46

Ripley
Chile

47

Ri Corp
Ripley
l
PLAN DE INVERSIN RIPLEY CORP 2011-2013
CAPEX
Inversin en Tiendas
Inversin Inmobiliaria
Otras inversiones

2011E
67
74
23
165

2012E
50
17
24
90

2013E
44
2
25
72

TOTAL
161
93
72
326

CAPITAL DE TRABAJO
Colocaciones Brutas

2011E
210

2012E
205

2013E
238

TOTAL
653

Plan de inversiones Total

2011E
375

2012E
294

2013E
309

TOTAL
979

TOTAL

48