BALAGUER-98, SICAV

28 de febrero de 2015

ndice
Resumen de Patrimonio y Rentabilidad

Composicin del Patrimonio

Composicin actual cartera Renta Fija

Composicin actual cartera Renta Variable

Detalle de la cartera

Movimientos de la cartera

12

Balance de Situacin

13

Cuenta de Prdidas y Ganancias

14

-2-

Resumen de Patrimonio y Rentabilidad

Fecha
Valor liquidativo ()
Patrimonio (M)
Rentabilidad

Fecha
Valor liquidativo ()

Actual

1 mes

6 meses

YTD

1 ao

28/02/2015

31/01/2015

29/08/2014

31/12/2014

28/02/2014

3 aos

5 aos

10 aos

Ini.gestin
26/11/2012

3,52

3,25

3,50

3,09

3,57

3,30

14.061

11.560

11.494

11.086

9.593

4.175

8,30%

0,37%

13,84%

-1,64%

6,63%

2014

2013

2012

31/12/2014

31/12/2013

31/12/2012

3,09

3,30

3,16

Patrimonio (M)

11.086

7.905

4.430

Rentabilidad

-6,37%

4,49%

Evolucin del valor liquidativo desde inicio de gestin

3,9

3,7

3,5

3,3

3,1

2,9

2,7

2,5

-3-

Composicin del Patrimonio

Exposicin s/patrimonio
28/02/2015

31/01/2015

Tesorera

21,20%

20,86%

Renta Fija Neta

4,65%

5,45%

Depsitos

0,00%

0,00%

Contado

4,65%

5,45%

IICs

0,00%

0,00%

Derivados

70,00%

0,00%

0,00%

37,90%

65,67%

60,00%

Contado

78,53%

81,37%

50,00%

IICs

0,00%

0,00%

-40,63%

-15,70%

0,00%

0,00%

IICs

0,00%

0,00%

Derivados

0,00%

0,00%

Renta Variable Neta

Derivados

Inversin alternativa

40,00%
30,00%
20,00%
10,00%
0,00%

Riesgo divisa s/patrimonio

28/02/2015

31/01/2015

Dlar USA

68,58%

71,99%

Libra Esterlina

15,00%

12,60%

Remimbi Chino

4,92%

4,55%

Dlar Canad

1,17%

1,62%

Rand

0,38%

0,57%

90,06%

91,34%

TOTAL RIESGO DIVISA

Tesorera

Renta Fija Neta

28/02/2015

-4-

Renta Variable
Neta
31/01/2015

Inversin
alternativa

Composicin actual de la cartera por activos: Renta Fija Contado y Depsitos

Riesgo de crdito RF (efectivo s/activo)

50,00%

42,92%

45,00%

B-

31,10%

40,00%

Ca

15,22%

35,00%

NR

10,76%

30,00%
25,00%
20,00%
15,00%
10,00%
5,00%
0,00%
B

Duracin RF (efectivo s/activo)

B-

Ca

NR

60,00%

De 0 a 3 meses

9,29%

De 3 meses a 1 ao

25,21%

De 1 a 3 aos

54,69%

40,00%

De 5 a 10 aos

10,76%

30,00%

Ms de 10 aos

0,04%

50,00%

20,00%
10,00%
0,00%
De 0 a 3
meses

-5-

De 3 meses a De 1 a 3 aos De 5 a 10 aos

1 ao

Ms de 10
aos

Composicin actual de la cartera por activos: Renta Variable Contado

Estructura sectorial (efectivo s/activo)
COMUNICACIONES

31,80%

TECNOLGICO

31,71%

CONSUMO CCLICO

10,47%

INDUSTRIAL

9,61%

CONSUMO NO CCLICO

7,59%

CONSUMO NO CCLICO

FINANCIERO

4,38%

FINANCIERO

MATERIAS BSICAS

2,82%

MATERIAS BSICAS

ENERGIA

1,62%

COMUNICACIONES
TECNOLGICO
CONSUMO CCLICO
INDUSTRIAL

ENERGIA

Estructura geogrfica (efectivo s/activo)

China

China

28,06%

Portugal

0,00%

Estados Unidos de Amrica

48,08%

Espaa

1,15%

Pases Bajos

Pases Bajos

1,69%

Reino Unido e Irlanda del Norte

17,31%

Reino Unido e Irlanda del

Norte
Canad

Canad

3,23%

Sudfrica

Sudfrica

0,48%

Islas Cayman

Islas Cayman

0,01%

Portugal
Estados Unidos de Amrica
Espaa

-6-

Detalle de la cartera: Renta Fija, Depsitos y Tesorera

Nombre activo

Divisa

Rating

Nominal (en
divisa)

Cambio coste
excupn (en
divisa) (%)

Coste excupn ()

Cambio actual
excupn (en
divisa) (%)

Efectivo excupon ()

Revalorizacin
(en divisa de
denominacin)

Revalorizacin
()

% Efectivo
s/Patrimonio

Renta fija
BRITISH AIR 6,75% 12/02 PFD

EUR

185.000

23,88

176.717,27

25,37

175.466,75

6,25%

-0,71%

1,35%

EDCON 9.50% 01/03/18 (XS0888936118)

EUR

B-

125.000

95,63

119.531,25

81,83

100.406,87

-14,43%

-16,00%

0,77%

HELLENIC REP 0 15/10/42

EUR

B-

31.500

1,20

378,00

0,67

10,94

-44,17%

-97,11%

0,00%

PRIVATBANK 5,799% 09/02/16

USD

Ca

195.000

82,59

125.621,48

44,35

58.174,10

-46,30%

-53,69%

0,55%

RENOTE 11% 21/04/16

USD

230.000

94,02

168.135,53

79,75

156.594,54

-15,17%

-6,86%

1,22%

ATU CAYMAN HOLDCO LTD REGS 12% 24/01/20

EUR

NR

48.444

100,01

48.447,00

112,36

54.528,16

12,35%

12,55%

0,39%

KERLING 10,625% 01/02/17

B-

50.000

92,06

46.030,50

101,30

48.869,72

10,03%

6,17%

0,36%

EUR

TOTAL RENTA FIJA

864.944

684.861,03

594.051,08

-13,26%

4,65%

0,00

0,00

0,00%

Depsitos
TOTAL DEPSITOS

Tesorera
1291- CC EUR RBC IS

EUR

1.438.084

1,00

1.438.084,15

1,00

1.438.084,15

0,00%

0,00%

10,23%

1305- CC USD RBC IS

USD

364.183

1,12

325.279,78

1,12

325.279,78

0,00%

0,00%

2,31%

1307- CC GBP RBC IS

GBP

143.693

0,73

198.098,75

0,73

198.098,75

0,00%

0,00%

1,41%

1308- CC USD SAN DERIV

USD

-29.189

1,12

-26.070,83

1,12

-26.070,83

0,00%

0,00%

-0,19%

1309- GG EUR SAN DERIV

EUR

268.738

1,00

268.737,50

1,00

268.737,50

0,00%

0,00%

1,91%

1311- GG USD SAN DERIV

USD

869.526

1,12

776.639,47

1,12

776.639,47

0,00%

0,00%

5,52%

0,00%

21,20%

TOTAL TESORERA

3.055.034

2.980.768,82

-7-

2.980.768,82

Detalle de la cartera: Renta Variable

Efectivo ()

Revalorizacin
(en divisa de
denominacin)

Revalorizacin
()

% Efectivo
s/Patrimonio

45,73

1.021.123,62

-19,77%

-16,10%

7,26%

17,30

1.213.765,90

2,71%

13,26%

8,63%

1.206.786,29

22,00

1.185.711,01

-8,33%

-1,75%

8,43%

3,71

8.348,55

3,07

8.363,25

-17,17%

0,18%

0,06%

10,72

84.214,88

9,23

82.440,16

-13,93%

-2,11%

0,59%

-2,14%

24,97%

Divisa

Nmero de
Ttulos

Cambio coste (en

divisa)

Coste ()

Cambio actual (en

divisa)

QIHOO 360 TECHNOLOGY CO LTD - ADR

USD

25.000

57,00

1.217.041,53

21VIANET GROUP INC ADR

USD

78.551

16,84

1.071.640,95

MONITISE PLC

GBP

3.909.397

24,00

NEONDE INC

USD

3.050

E-COMMERCE CHINA DANGDANG - SPON ADR

USD
A

10.000

Nombre activo

COMUNICACIONES

Total COMUNICACIONES

3.588.032,20

3.511.403,94

CONSUMO CCLICO
AO WORLD PLC

GBP

50.000

185,32

127.481,08

179,50

123.731,66

-3,14%

-2,94%

0,88%

J.C. PENNEY CO INC

USD

30.000

12,50

324.224,09

8,50

227.759,91

-32,01%

-29,75%

1,62%

MICHAEL KORS HOLDINGS LTD

USD

4.000

65,97

223.819,53

67,41

240.836,01

2,19%

7,60%

1,71%

SKULLCANDY INC

USD

50.000

7,46

284.551,89

10,41

464.898,18

39,58%

63,38%

3,31%

WESTPORT INNOVATIONS INC

USD

20.000

20,49

306.161,94

5,51

98.428,01

-73,10%

-67,85%

0,70%

-8,73%

8,22%

0,90%

Total CONSUMO CCLICO

1.266.238,53

1.155.653,77

CONSUMO NO CCLICO
CATENON SA

EUR

97.350

0,90

87.349,82

1,30

126.555,00

44,88%

44,88%

BIND THERAPEUTICS INC

USD

12.500

9,87

91.795,58

6,06

67.658,09

-38,59%

-26,29%

0,48%

GLYCOMIMETICS INC

USD

450

8,06

2.653,48

8,32

3.344,05

3,22%

26,03%

0,02%

LEXICON PHARMACEUTICALS INC

USD

1,50%

250.400

1,09

216.391,21

0,94

210.232,23

-14,11%

-2,85%

NEW ORIENTAL EDUCATION & TECH GROUPUSD

ADR

10.000

18,29

162.026,63

19,16

171.132,55

4,76%

5,62%

1,22%

STEREOTAXIS INC

USD

83.566

3,91

241.100,04

2,37

176.894,80

-39,41%

-26,63%

1,26%

TREVENA INC

USD

15.000

6,55

72.825,45

5,39

72.213,29

-17,68%

-0,84%

0,51%

UNIQURE B.V.

USD

500

17,05

6.274,63

23,24

10.378,71

36,27%

65,41%

0,07%

-4,77%

5,96%

Total CONSUMO NO CCLICO

880.416,84

838.408,72

ENERGIA
CLEAN ENERGY FUELS CORPORATION

USD

20.000

10,05

149.187,39

6,01

107.359,77

-40,22%

-28,04%

0,76%

TRANSOCEAN LTD

USD

5.000

45,00

194.530,46

16,13

72.034,66

-64,16%

-62,97%

0,51%

-47,81%

1,28%

1,29%

Total ENERGIA

343.717,85

179.394,43

FINANCIERO
LENDINGCLUB CORP

USD

10.000

20,12

177.118,49

20,37

181.939,98

1,23%

2,72%

ATU CAYMAN HOLDCO LIMITED PREFERENTES

EUR

70.000

0,00

0,00

0,01

700,00

#DIV/0!

#DIV/0!

0,00%

ATU CAYMAN LIMITED (CAYCO)

EUR

43.111

0,00

0,00

0,00

4,31

#DIV/0!

#DIV/0!

0,00%

BANCO ESPIRITO SANTO-REG

EUR

400.000

0,40

159.468,00

0,00

0,00

-100,00%

-100,00%

0,00%

XINYUAN REAL ESTATE CO LTD - ADR

USD

110.083

4,65

373.725,81

3,06

300.869,94

-34,16%

-19,49%

2,14%

-31,93%

3,44%

Total FINANCIERO

710.312,30

-8-

483.514,23

Detalle de la cartera: Renta Variable

Nombre activo

Divisa

Nmero de
Ttulos

Cambio coste (en

divisa)

Coste ()

Cambio actual (en

divisa)

Efectivo ()

Revalorizacin
(en divisa de
denominacin)

Revalorizacin
()

% Efectivo
s/Patrimonio

2,06%

INDUSTRIAL
CONTROL4 CORP

USD

25.000

13,75

266.620,71

12,98

289.835,66

-5,61%

8,71%

INVENSENSE INC

USD

40.000

14,89

516.367,50

16,67

595.569,85

11,96%

15,34%

4,24%

ROYAL IMTECH NV

EUR

42.462

6,29

267.151,81

4,15

176.174,84

-34,05%

-34,05%

1,25%

1,09%

7,55%

Total INDUSTRIAL

1.050.140,02

1.061.580,35

MATERIAS BSICAS
HARMONY GOLD MNG-SPON ADR

USD

24.000

8,10

147.916,66

2,46

52.733,12

-69,64%

-64,35%

0,38%

ATAC RESOURCES LTD

CAD

150.000

1,93

223.721,64

0,60

64.244,41

-68,96%

-71,28%

0,46%

GOLD STANDER VENTURES CORPORATION USD

80.000

1,08

65.028,97

0,46

32.861,74

-57,32%

-49,47%

0,23%

KAMINAK GOLD CORPORATION - A

CAD

150.000

1,61

184.766,33

0,94

100.649,58

-41,73%

-45,53%

0,72%

KINROSS GOLD CORP

USD

10.000

9,28

70.730,95

2,84

25.366,20

-69,39%

-64,14%

0,18%

SILVERCORP METALS INC

USD

30.000

4,61

104.418,35

1,32

35.369,77

-71,38%

-66,13%

0,25%

-60,93%

2,21%

Total MATERIAS BSICAS

796.582,90

311.224,82

TECNOLGICO
NQ MOBILE INC - ADR

USD

85.000

18,68

1.343.377,49

4,07

308.994,28

-78,21%

-77,00%

2,20%

APPLE INC

USD

4.000

110,73

389.163,26

128,46

458.949,62

16,02%

17,93%

3,26%

EASTMAN KODAK CO

USD

5.000

25,58

93.693,65

18,86

84.226,51

-26,26%

-10,10%

0,60%

GLU MOBILE INC

USD

25.000

3,71

73.492,43

5,03

112.316,90

35,66%

52,83%

0,80%

IMAGINATION TECHNOLOGY GROUP PLC

GBP

170.000

181,46

374.686,26

257,00

602.321,61

41,63%

60,75%

4,28%

NUANCE COMMUNICATIONS INC

USD

25.000

18,35

340.668,43

14,30

319.310,47

-22,06%

-6,27%

2,27%

TAKE-TWO INTERACTIVE SOFTWARE

USD

15.000

27,78

365.825,84

26,49

354.903,54

-4,63%

-2,99%

2,52%

UNI-PIXEL INC

USD

206.540

10,67

1.671.148,96

6,83

1.259.975,17

-35,98%

-24,60%

8,96%

Total TECNOLGICO

TOTAL RENTA VARIABLE

4.652.056,32

3.500.998,10

-24,74%

24,90%

13.287.496,96

11.042.178,36

-16,90%

78,53%

-9-

Detalle de la cartera: IICs

Nombre activo

TOTAL IICs

Divisa

Nmero de
Ttulos

Cambio coste (en

divisa)

Coste ()

0,00

- 10 -

Cambio actual (en

divisa)

Efectivo ()

0,00

Revalorizacin
(en divisa de
denominacin)

Revalorizacin
()

% Efectivo
s/Patrimonio

0,00%

Detalle de la cartera: Derivados

Divisa

Nmero de
Ttulos

Cambio coste (en

divisa)

PUT CBOE GOOGL-C US 550 (19/06/15)

USD

10

PUT CBOE QIHU US 75 (19/06/15)

USD

83

PUT CBOE RAX US 40 (15/01/16)

USD

PUT CBOE VNET US 30 (15/01/16)

USD

Nombre activo

Coste ()

Cambio actual (en

divisa)

63,38

53.743,62

20,10

17.952,84

35.790,78

0,13%

18,33

128.048,74

28,35

210.168,81

-82.120,07

1,49%

175

8,41

107.858,04

2,13

33.293,14

74.564,90

0,24%

125

12,28

135.420,19

12,50

139.558,77

-4.138,58

0,99%

400.973,56

24.097,03

2,85%

Efectivo ()

Plusvala /
Minusvala ()

% Efectivo
s/Patrimonio

Derivados s/Acciones

Total Derivados s/Acciones

425.070,59

Derivados s/ndices
FUT. CME MINI NASDAQ 100 (20/03/15)

USD

-40

4.236,03

-2.994.655,22

4.442,50

-3.139.406,26

-144.751,04

-22,33%

FUT. EUX DAX (21/03/15)

EUR

-5

10.998,00

-1.374.750,00

11.384,50

-1.423.062,50

-48.312,50

-10,12%

FUT. MEFF IBEX (20/03/15)

EUR

-18

10.883,83

-1.959.090,00

11.155,00

-2.007.900,00

-48.810,00

-14,28%

-6.328.495,22

-6.570.368,76

-241.873,54

-46,73%

-5.903.424,63

-6.169.395,20

-217.776,51

-43,88%

Total Derivados s/ndices

TOTAL DERIVADOS

- 11 -

Movimientos de la cartera
Desde 31/1/2015 hasta 28/2/2015
Nombre activo

Fecha

Divisa de denom.

APPLE INC

05/02/2015

USD

APPLE INC

13/02/2015

USD

TRANSOCEAN LTD

18/02/2015

USD

Nmero de
Ttulos

Cambio coste (en

divisa)

Efectivo ()

% Efectivo
s/Patrimonio

Dividendos
4.000,00
5.000,00

0,00
0,00

TOTAL DIVIDENDOS

Nombre activo

Nmero de
Ttulos

Cambio coste (en

divisa)

Efectivo ()

% Efectivo
s/Patrimonio

Fecha

Divisa de denom.

FUT. MEFF IBEX (20/02/15)

02/02/2015

EUR

2,00

10.240,00

MONITISE PLC

02/02/2015

GBP

375.000,00

13,00

64.646,17

0,46%

LEXICON PHARMACEUTICALS INC

03/02/2015

USD

57.343,00

0,90

44.823,10

0,32%
0,88%

Operaciones

1.392,35
-

Compra

2.138,72

3.531,07

0,00%

Intereses

0,00%

KERLING 10,625% 01/02/17

01/02/2015

EUR

50,00

10,63

2.656,25

0,02%

TAKE-TWO INTERACTIVE SOFTWARE 05/02/2015

USD

5.000,00

28,45

123.943,53

PRIVATBANK 5,799% 09/02/16

09/02/2015

USD

195,00

2,90

4.992,52

0,04%

TAKE-TWO INTERACTIVE SOFTWARE 10/02/2015

USD

5.000,00

27,65

122.118,18

0,87%

BRITISH AIR 6,75% 12/02 PFD

12/02/2015

EUR

7.400,00

6,75

3.147,53

0,02%

LEXICON PHARMACEUTICALS INC

12/02/2015

USD

42.657,00

0,88

30.122,10

0,21%

FUT. MEFF IBEX (20/02/15)

18/02/2015

EUR

11,00

10.790,00

0,00%

10.796,30

0,08%

LEXICON PHARMACEUTICALS INC

18/02/2015

USD

400,00

0,88

308,85

0,00%

QIHOO 360 TECHNOLOGY CO LTD - ADR18/02/2015

USD

5.000,00

55,80

244.801,26

1,74%

QIHOO 360 TECHNOLOGY CO LTD - ADR19/02/2015

USD

5.000,00

54,10

237.343,15

1,69%

TAKE-TWO INTERACTIVE SOFTWARE 19/02/2015

USD

5.000,00

27,05

118.974,32

0,85%

LENDINGCLUB CORP

25/02/2015

USD

10.000,00

20,08

176.745,00

1,26%

AO WORLD PLC

26/02/2015

GBP

50.000,00

184,00

126.570,09

0,90%

1.290.395,75

9,18%

TOTAL INTERESES

Amortizaciones a vencimiento
TOTAL AMORTIZACIONES A VENCIMIENTO

0,00%

Acciones propias
Compra acciones propias
BALAGUER 98 DE INVERSIONES SICAV 11/02/2015

EUR

350,00

3,45

Total compra acciones propias

1.208,16

0,01%

1.208,16

0,01%

Venta acciones propias

BALAGUER 98 DE INVERSIONES SICAV 11/02/2015
Total venta acciones propias

TOTAL ACCIONES PROPIAS

EUR

350,00

3,45

1.208,16

0,01%

1.208,16

0,01%

0,00%

Total compra

Venta
MOLYCORP INC

03/02/2015

USD

125.350,00

0,59

FUT. MEFF IBEX (20/02/15)

04/02/2015

EUR

3,00

10.625,00

63.872,75
-

0,00%

FUT. CME MINI NASDAQ 100 (20/03/15)13/02/2015

USD

5,00

4.375,00

0,00%

FUT. CME MINI NASDAQ 100 (20/03/15)13/02/2015

USD

5,00

4.357,25

0,00%

FUT. EUX DAX (21/03/15)

13/02/2015

EUR

5,00

10.998,00

0,00%

FUT. MEFF IBEX (20/02/15)

13/02/2015

EUR

3,00

10.715,00

0,00%

FUT. MEFF IBEX (20/02/15)

13/02/2015

EUR

3,00

10.785,00

0,00%

GLU MOBILE INC

17/02/2015

USD

25.000,00

5,25

FUT. MEFF IBEX (20/03/15)

18/02/2015

EUR

11,00

10.791,00

MICRON TECHNOLOGY

18/02/2015

USD

5.000,00

32,28

141.616,21

ARIAD PHARMACEUTICALS INC

20/02/2015

USD

35.000,00

7,63

234.645,46

FUT. MEFF IBEX (20/03/15)

20/02/2015

EUR

2,00

10.934,00

FUT. MEFF IBEX (20/03/15)

20/02/2015

EUR

2,00

10.984,00

STEREOTAXIS INC

20/02/2015

USD

20.000,00

2,36

PUT CBOE VNET US 30 (15/01/16)

23/02/2015

USD

125,00

12,40

ROYAL IMTECH NV

23/02/2015

EUR

32.500,00

4,24

137.800,00

0,98%

STEREOTAXIS INC

23/02/2015

USD

15.000,00

2,85

37.715,04

0,27%

MONITISE PLC

24/02/2015

GBP

359.112,00

22,54

110.314,17

0,78%

MONITISE PLC

25/02/2015

GBP

107.604,00

22,75

33.459,87

0,24%

FUT. MEFF IBEX (20/03/15)

26/02/2015

EUR

3,00

11.124,00

STEREOTAXIS INC

26/02/2015

USD

1.434,00

2,95

3.777,72

0,03%

CLEAN ENERGY FUELS CORPORATION 27/02/2015

USD

20.000,00

5,65

100.928,90

0,72%

Total venta

1.020.623,34

7,26%

TOTAL OPERACIONES

269.772,41

1,92%

115.020,59
-

0,82%
0,00%
1,01%
1,67%

0,00%

0,00%

41.472,63
-

En general, los dividendos negativos corrigen errores contables anteriores. Acostumbran a dar de baja un dividendo mal contabilizado y van seguidos por la correcta contabilizacin de dicho dividendo.

- 12 -

0,45%

0,29%
0,00%

0,00%

Balance de Situacin
A 28/2/2015

Composicin del activo Cuentas de Orden

Composicin del pasivo Cuentas de Orden

CUENTAS DE ORDEN

CUENTAS DE ORDEN

Cuentas de orden

Cuentas de orden

Cuentas de orden

21.900.616,32

CUENTAS DE ORDEN:

Cuentas de orden

21.900.616,32

TOTAL ACTIVO CUENTAS DE ORDEN:

CUENTAS DE ORDEN:

21.900.616,32

CAPITAL
Capital
109.407,66

Capital

Administraciones Pblicas
ACREED. DEUDORES POR OP. COMERCIALES:
CUENTAS FINANCIERAS

6.698,76

Reservas y otros Inst. de Patrimonio

116.106,42

Resultados Pend. de Aplicacin

CAPITAL:
ACREED. DEUDORES POR OP. COMERCIALES
Acreedores Varios

11.695.611,90
2.402,91

Acreedores Varios

ACREED. DEUDORES POR OP. COMERCIALES:

CUENTAS FINANCIERAS

Fianzas y Depsitos Recibidos a C/P

Fianzas y Depsitos Recibidos a C/P

1.045.376,97

Tesorera
Tesorera

CUENTAS FINANCIERAS:
TOTAL ACTIVO:

3.212.993,91

Resultados Pend. de Aplicacin

Otras Cuentas no Bancarias

Otras Cuentas no Bancarias

10.439.086,50

Reservas y otros Inst. de Patrimonio

Otras Inversiones Financieras a C/P

Otras Inversiones Financieras a C/P

21.900.616,32

Composicin del pasivo

ACREED. DEUDORES POR OP. COMERCIALES

Deudores Varios

Administraciones Pblicas

21.900.616,32

TOTAL PASIVO CUENTAS DE ORDEN:

Composicin del activo

Deudores Varios

21.900.616,32

409.155,53

14.061.235,94

332.680,55

332.680,55

Otras Cuentas no Bancarias

1.935.391,85

Otras Cuentas no Bancarias

14.678.783,63
14.794.890,05

CUENTAS FINANCIERAS:
TOTAL PASIVO:

- 13 -

400.973,56

400.973,56
14.794.890,05

Cuenta de Prdidas y Ganancias

Acumulado del ao hasta 28/2/2015
Gastos

Ingresos

SERVICIOS EXTERIORES

INGRESOS FINANCIEROS

Comisin de Custoda

27,79

Comisin de Depositara

Benef.Vta.Acciones Emp. no.Financieras

2.015,22

Comisin de Gestin

Beneficio por Vta/ Amort Divisa Plazo

20.152,04

Comisin Gestin s/Resultados

Beneficio Vta. Renta Variable Extranjera

1.900,26

Gastos Bancarios

Beneficios por Futuros

74,16

Gastos Contratacin Futuros

1.067,31

127.390,31
246,85
399.409,14
264.393,51

Beneficios Valoracin Acciones Extranjer

5.218.536,05

Beneficios Valoracin Acciones Nacional

118.494,81

Gastos de Auditoria

849,60

Beneficios Valoracin Futuros

Gastos Honorarios

496,61

Beneficios Valoracin Renta Fija Extranj

191.366,66

Diferencias Positivas de Cambio

332.526,81

Gastos Honorarios FOS

54,93

Gastos Mantenimiento MAB

126,85

Dividendos de acciones extranjeras

Gastos Registro Libro Accionistas

234,82

Intereses Otros Activos de Renta Fija

Gastos Registro Mercantil

60,50

Productos en compromiso venta

Gastos Varios

36,30
91,61

Productos Venta Op.Ext.PUT

Tasa Inspeccin y Supervisin CNMV

TOTAL SERVICIOS EXTERIORES

GASTOS FINANCIEROS

TOTAL INGRESOS FINANCIEROS

27.188,00

Diferencias Negativas de Cambio

TOTAL VENTAS E INGRESOS

210.669,53

Prdida Vta.Acciones Emp. no.Financieras

4.334,46

Prdidas por Futuros

472.384,96

Prdidas Valoracin Acciones Extranjeras

5.295.389,46

Prdidas Valoracin Acciones Nacionales

94.738,35

Prdidas Valoracin Futuros

20.602,00

Prdidas Valoracin Renta Fija Extranjer

212.521,12

Perdidas Vta.Renta Variable Extranjera

Quebrantos en compromiso compra

65.141,52
-

2.508,97

Quebrantos en compromiso venta

2.755,82

Quebrantos Venta Op.Ext.PUT

TOTAL GASTOS FINANCIEROS

PRDIDAS PROCED. DE ACTIVOS NO CORRIENTES

381.134,38

6.757.162,63

Gastos Extraordinarios

735,56

TOTAL PRDIDAS PROCED. DE ACTIVOS NO CORRIENTES

TOTAL COMPRAS Y GASTOS

735,56

6.785.086,19

Resultado del ejercicio

Beneficios del ejercicio

TOTAL RESULTADOS DEL EJERCICIO

1.621.743,31

1.621.743,31

- 14 -

23.599,91

4.903,74
19.929,56
246,85
1.705.785,30

8.406.829,50

8.406.829,50

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