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1.
Hemos auditado los estados financieros separados adjuntos de Agroindustrias AIB S.A.
que comprenden el estado de situacin financiera al 31 de diciembre de 2011 y los
estados de resultados, de resultados integrales, de cambios en el patrimonio neto y de
flujos de efectivo por el ao terminado en esa fecha, as como, el resumen de polticas
contables significativas y otras notas explicativas.
Responsabilidad de la Gerencia sobre los Estados Financieros
2.
3.
Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinin sobre estos estados financieros
basada en nuestra auditora. Nuestra auditora fue realizada de acuerdo con normas de
auditora generalmente aceptadas en Per. Tales normas requieren que cumplamos con
requerimientos ticos y que planifiquemos y realicemos la auditora para obtener una
seguridad razonable que los estados financieros no contienen representaciones errneas
de importancia relativa.
Una auditora comprende la ejecucin de procedimientos para obtener evidencia de
auditora sobre los saldos y las divulgaciones en los estados financieros. Los
procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor, que incluye la evaluacin
del riesgo de que los estados financieros contengan representaciones errneas de
importancia relativa, ya sea como resultado de fraude o error. Al efectuar esta evaluacin
de riesgo, el auditor toma en consideracin el control interno pertinente de la Compaa
en la preparacin y presentacin razonable de los estados financieros a fin de disear
procedimientos de auditora de acuerdo con las circunstancias, pero no con el propsito
de expresar una opinin sobre la efectividad del control interno de la Compaa. Una
auditora tambin comprende la evaluacin de si los principios de contabilidad aplicados
son apropiados y si las estimaciones contables realizadas por la Gerencia son razonables,
as como una evaluacin de la presentacin general de los estados financieros.
Consideramos que la evidencia de auditoria que hemos obtenido, es suficiente y
apropiada para proporcionarnos una base para nuestra opinin de auditora.
Opinin
4.
5.
Los estados financieros individuales de Agroindustrias AIB S.A. han sido preparados en
cumplimiento de los requerimientos vigentes en el Per para la presentacin de
informacin financiera y reflejan el valor de la inversin en sus subsidiarias de acuerdo
con lo que se describe en la Nota 2 (l) a los estados financieros y no sobre una base
consolidada. Estos estados financieros se deben leer junto con los estados financieros
consolidados de Agroindustrias AIB S.A. y subsidiaria, presentados por separado, sobre
los cuales en nuestro dictamen de la fecha emitimos una opinin sin salvedades.
6.
7.
Como parte de nuestra auditora de los estados financieros de 2011, tambin hemos
auditado los ajustes de conversin a Normas Internacionales de Informacin Financiera
que han sido incluidos en los estados financieros al y por el ao terminado el 31 de
diciembre de 2010 y en el estado de situacin financiera al 1 de enero de 2010, que se
presentan en la nota 28 adjunta. En nuestra opinin, tales ajustes son razonables y se han
reconocido apropiadamente. No fuimos contratados para auditar, revisar o para aplicar
algn procedimiento a los estados financieros de 2010 y 2009 de la Compaa, en
consecuencia, no expresamos ningn tipo de opinin de auditora sobre dichos estados
financieros tomados en su conjunto.
Lima, Per
22 de febrero de 2012
Refrendado por
RAMIREZ ENRIQUEZ Y ASOCIADOS
____________________________
Alberto Ramrez Enrquez (Socio)
Contador Pblico Colegiado
Matrcula N 2281
ACTIVO
2011
Al
01 de enero
2010
2010
2011
2010
Al
1 de enero
2010
PASIVO CORRIENTE
ACTIVO CORRIENTE
Efectivo
4,833
4,574
3,624
27,389
18,762
13,687
944
4,187
17
8,760
27,591
2,630
266
9,582
41,023
3,259
289
8,076
26,984
2,302
765
72,413
81,676
55,455
246
366
490
730
73
28,856
27,236
18,229
2,730
11,026
7,711
7,956
6,997
102,220
84,788
76,559
2,360
2,667
2,949
144,853
134,112
105,224
Total activo
217,266
215,788
160,679
26,937
33,899
11,318
14,330
3,975
16,485
744
12,616
-
6,603
6,324
2,791
51,845
57,452
26,725
PASIVO NO CORRIENTE
Otras cuentas por pagar a largo plazo
Obligaciones financieras a largo plazo (Nota 15)
30,170
4,382
26,244
21,942
7,279
7,174
4,697
37,449
37,800
26,652
98,823
28,385
4,603
(1,537)
(2,302)
86,722
26,311
4,033
(1,003)
4,473
86,722
20,993
2,996
(481)
(2,928)
127,972
120,536
107,302
217,266
215,788
160,679
Las notas que se acompaan son parte integrante de los estados financieros.
2011
VENTAS
COSTO DE VENTAS (Nota 19)
RESTITUCIN DE DERECHOS ARANCELARIOS (Nota 20)
Utilidad bruta
GASTOS OPERATIVOS
Administracin (Nota 21)
Ventas (Nota 22)
Cambio en el valor razonable de los
activos biolgicos (Nota 11)
139,561
(116,954)
6,622
29,229
109,595
(92,673)
7,002
23,924
( 11,805)
( 9,594)
(11,329)
( 9,311)
( 1,298)
11,850
1,022
622
732)
( 2,680)
( 22,407)
(10,848)
6,822
13,076
( 3,689)
2,945
(
744)
( 3,190)
1,268
( 1,922)
6,078
11,154
Utilidad de operacin
OTROS INGRESOS (GASTOS):
Financieros, neto (Nota 24)
Diferencia de cambio, neta
2010
374)
5,704
0.058
780)
10,374
0.120
Las notas que se acompaan son parte integrante de los estados financieros.
2011
2010
UTILIDAD NETA
5,704
10,374
(534)
2,074
(522)
5,318
1,540
4,796
7,244
15,170
Las notas que se acompaan son parte integrante de los estados financieros.
Capital
social
SALDOS AL 01 DE ENERO 2010
Excedente
revaluacin
Reserva
Legal
Resultados
no realizados
Resultados
acumulados
Total
patrimonio neto
86,722
20,993
2,996
(481)
(2,928)
107,302
(522)
(522)
10,374
10,374
Ajuste
(336)
(336)
Excedente de revaluacin
5,318
5,318
Pago de dividendos
(1,600)
(1,600)
1,037
(1,037)
86,722
26,311
4,033
(1,003)
4,473
120,536
(534)
(534)
5,704
5,704
Ajuste
192
192
Excedente de revaluacin
2,074
2,074
12,101
(12,101)
570
(570)
98,823
28,385
4,603
(1,537)
(2,302)
127,972
Capitalizacin de utilidades
Transferencia a reserva legal
SALDOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2011
Las notas que se acompaan son parte integrante de los estados financieros.
2011
2010
135,121
7,280
(74,388)
(32,530)
( 2,953)
(12,462)
100,111
7,176
(78,740)
(28,362)
( 2,420)
(11,771)
20,068
(14,006)
121
( 6,272)
( 8,921)
( 1,082)
( 529)
(
90)
55
( 3,485)
( 3,613)
( 2,462)
( 669)
( 153)
(16,773)
(10,327)
(10,448)
7,412
-
16,623
10,260
(1,600)
( 3,036)
25,283
259
4,574
4,833
950
3,624
4,574
ACTIVIDADES DE OPERACIN
Cobranza a clientes
Otros cobros de efectivo relativos a la actividad
Pago a proveedores
Pago de remuneraciones y beneficios sociales
Pago de intereses
Otros pagos de efectivo relativos a la actividad
AUMENTO (DISMINUCIN) DE EFECTIVO
PROVENIENTE DE LAS ACTIVIDADES DE OPERACIN
ACTIVIDADES DE INVERSIN
Venta de maquinaria y equipo
Compra de subsidiarias y otras unidades de negocio
Compra de maquinaria y equipo
Trabajos en curso
Pago por instalacin de cultivo
Aumento de activos intangibles
DISMINUCIN DE EFECTIVO PROVENIENTE DE
ACTIVIDADES DE INVERSIN
ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
Prstamos bancarios, neto de amortizaciones
Deudas a largo plazo, neto de amortizaciones
Pago de dividendos
(DISMINUCIN) AUMENTO DE EFECTIVO
PROVENIENTE DE ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
AUMENTO NETO DEL EFECTIVO
SALDO DEL EFECTIVO AL INICIO DEL AO
SALDO DEL EFECTIVO AL FINAL DEL AO
1.
Identificacin
Agroindustrias AIB S.A. (en adelante la Compaa) fue constituida en el Per por
escritura pblica del 20 de mayo de 1987 y su domicilio legal est ubicado en la
ciudad de Chincha, departamento de Ica. Su domicilio fiscal y oficinas
administrativas se encuentran ubicadas en la Av. Ricardo Palma N 894, Miraflores,
Lima.
b)
Actividad econmica:
La actividad econmica principal de la Compaa es la industrializacin,
comercializacin y la exportacin de productos agrcolas, los cuales son
producidos mediante el acopio de productos a ciertos agricultores nacionales y por
habilitacin y explotacin de predios propios.
La Compaa desarrolla sus operaciones en dos plantas industriales: una ubicada en
el departamento de Lambayeque (Norte) en el cual se procesan jugos, aceites
deshidratados y conservas y, la segunda en Ica (Sur), en el cual se procesan
conservas, congelados y frescos.
Se cuenta con predios agrcolas en los departamentos de Ica y Lambayeque, donde
se desarrolla la actividad agrcola que sirve complementariamente en su proceso
industrial y en las cuales se cultivan esprragos, limn, maracuy, pimientos,
jalapeos, entre otros.
A partir del 1 de octubre de 2011, la Compaa ha absorbido (fusin por absorcin
con liquidacin) a su subsidiaria Intragrcola S.A.C. en la cual tena una
participacin del 99.99994% de su capital social, incorporando en esta fusin
298.5369 hectreas de terreno agrcola en donde se desarrollan principalmente
cultivos de esprragos.
c)
2.
(b)
(c)
(d)
Instrumentos financieros
Los instrumentos financieros son contratos que dan lugar simultneamente, a un
activo financiero en una empresa y a un pasivo financiero o un instrumento de
capital en otra. En el caso de la Compaa, los instrumentos financieros
corresponden a instrumentos primarios tales como efectivo, cuentas por cobrar y
cuentas por pagar. En el momento inicial de su reconocimiento, los instrumentos
financieros son medidos a su valor razonable, ms los costos directamente
relacionados con la transaccin. La Compaa determina la clasificacin de los
activos y pasivos financieros al momento de su reconocimiento inicial y, cuando es
permitido y apropiado, vuelve a evaluar esta clasificacin a final de cada ao.
(e)
10
(ii)
(f)
(g)
11
(h)
(i)
12
(j)
Existencias
Las existencias se registran al costo o a su valor neto de realizacin el que resulte
menor. El costo se determina usando el mtodo de costo promedio ponderado. El
costo de los productos terminados y de los productos en proceso comprende el
valor de las materias primas y los costos de mano de obra directa, otros costos
directos y gastos generales de fabricacin (sobre la base de las capacidades y
operaciones normales) que se incurren en el proceso de industrializacin de los
productos agrcolas y excluye los gastos de financiamiento y las diferencias en
cambio. El valor neto realizable es el precio de venta estimado en el curso normal
del negocio, menos los costos estimados para poner las existencias en condicin de
venta y para realizar su comercializacin. Por las reducciones del valor en libros de
las existencias a su valor neto realizable, se constituye una estimacin para
desvalorizacin de existencias y se reconoce en el estado de resultados integrales.
(k)
Activos Biolgicos
Las plantaciones se registran a su valor razonable de acuerdo con la NIC 41 Agricultura. El valor razonable es determinado usando el flujo descontado de los
ingresos y costos proyectados que se incurrirn en la vida til del cultivo,
descontado a una tasa corriente antes de impuestos. Todos los cambios en el valor
razonable son reconocidos en el estado de resultados en el ao en que se producen.
Los terrenos e instalaciones relacionadas se registran como inmuebles, maquinaria
y equipo.
Los costos de los activos biolgicos incluyen todos los costos asociados con la
instalacin, maduracin del cultivo y obtencin de la cosecha de los productos
agrcolas, tales costos incluyen las labores agrcolas de instalacin, mantenimiento,
de cosecha, la carga, transporte y los gastos generales para el buen funcionamiento
del cultivo.
El mtodo utilizado por la Compaa en la determinacin del valor razonable del
grupo de activos biolgicos de consumo y productivos es el valor presente de los
flujos netos de efectivo esperados, descontado a una tasa corriente antes de
impuestos.
(l)
Inversiones en subsidiarias
Subsidiarias son todas aquellas entidades sobre las cuales la Compaa ejerce control.
Se considera que existe control cuando la participacin de la Compaa es mayor al
cincuenta por ciento de las acciones con derecho a voto, la compaa tambin analiza
la existencia de control de aquellas en donde no tiene el 50% del poder de voto, pero
si puede gobernar las finanzas y polticas operativas.
Las inversiones en subsidiarias se registran al costo de adquisicin menos la provisin
por deterioro. La compaa evala el deterioro de las inversiones por eventos o
cambios en las circunstancias, lo cual indica que el valor en libros de una inversin
puede no ser recuperable.
13
(m)
Intangibles
Las licencias de los programas de cmputo adquiridas se capitalizan sobre la base
de los costos incurridos para adquirir y poner en uso el programa especfico. Estos
costos se amortizan en el estimado de sus vidas tiles (entre 5 y 10 aos).
14
(n)
(o)
(p)
(q) Provisiones
Las provisiones se reconocen cuando la Compaa tiene una obligacin presente
legal o asumida como resultado de eventos pasados, es ms que probable que se
requerir de la salida de recursos para pagar la obligacin y el monto ha sido
estimado confiablemente. No se reconoce provisiones para futuras prdidas
operativas.
Cuando existen varias obligaciones similares, la probabilidad de que se requiera de
salidas de recursos para su pago se determina considerando la clase de obligacin
como un todo. Se reconoce una provisin aun cuando la probabilidad de la salida
de recursos respecto de cualquier partida especfica incluida en la misma clase de
obligacin sea muy pequea.
15
(s)
(t)
1.
2.
3.
4.
5.
16
(u)
(v)
Impuesto a la renta
El gasto por impuesto a la renta del ejercicio comprende el impuesto a la renta
corriente y el diferido. El impuesto a la renta se reconoce en el estado de
resultados, con excepcin de aquellas partidas que se relacionen con partidas
reconocidas en otros resultados integrales o directamente en el patrimonio. El
impuesto a la renta diferido se calcula bajo el mtodo del pasivo del balance
general, que consiste en determinar las diferencias temporales entre los activos y
pasivos financieros y tributarios y aplicar a dichas diferencias tasa del Impuesto a
la Renta. El Impuesto a la Renta tributario se determina de acuerdo con las
disposiciones tributarias aplicables.
(w)
Contingencias
Las contingencias son activos o pasivos que surgen a raz de sucesos pasados, cuya
existencia quedar confirmada slo si llegan a ocurrir sucesos futuros que no estn
enteramente bajo el control de la Compaa.
Un activo o un pasivo contingente no se registran porque no puede ser medido con
la suficiente confiabilidad. Slo se revelan, si existe un posible hecho econmico
para la Compaa.
(x)
Segmentos
Para propsitos de gestin, la Compaa est organizada, principalmente, en dos
unidades operativas de negocio que son la base sobre las que reporta su
informacin primaria por segmentos. La Compaa considera como segmento
principal, el segmento industrial el cual le corresponde una venta a terceros del
orden del 99%, en ese sentido el segmento agrcola no sera un segmento
reportable. Si bien el segmento agrcola tiene activos fijos, estos en su mayora son
utilizados para generar materia prima para ser utilizados en la gestin industrial.
17
(y)
3.
Riesgo de liquidez
La administracin prudente del riesgo de liquidez implica mantener suficiente
efectivo y la posibilidad de comprometer y/o tener comprometido financiamiento a
travs de una adecuada cantidad de fuentes de crdito. La Compaa mantiene
adecuados niveles de efectivo y de lneas de crdito disponibles.
La poltica de la Compaa es mantener un nivel de efectivo suficiente para cubrir
un porcentaje razonable de sus egresos proyectados.
Administracin del riesgo de la estructura de capital
Los objetivos de la Compaa al administrar el capital son el salvaguardar su
capacidad de continuar como empresa en marcha con el propsito de generar
retornos a sus accionistas, beneficios a otros grupos de inters y mantener una
estructura de capital ptima para reducir el costo del capital.
Consistente con la industria, la Compaa monitorea su capital sobre la base del
ratio de apalancamiento, que se calcula dividiendo la deuda neta entre el capital
total. La deuda neta corresponde al total del endeudamiento (incluyendo el
endeudamiento corriente y no corriente) menos el efectivo y equivalentes de
efectivo. El capital total corresponde al patrimonio tal y como se muestra en el
estado de situacin financiera ms la deuda neta.
18
2011
Obligaciones financieras (Nota 15)
Menos: Efectivo
Deuda neta (a)
2010
1 Enero 2010
57,107
60,143
33,260
( 4,833)
( 4,574)
( 3,624)
52,274
55,569
29,636
Total patrimonio
127,972
120,536
107,302
180,246
176,105
136,938
0.29
0.32
0.22
Riesgo de crdito
El riesgo de crdito de la Compaa se origina de la incapacidad de los deudores de
poder cumplir con sus obligaciones, en la medida que estos hayan vencido, por lo
que la Gerencia considera que la Compaa no tiene riesgo crediticio debido a que
sus clientes tienen periodos de cobro de 50 das, no habindose presentado
problemas significativos de cobranza dudosa.
La Compaa coloca sus excedentes de liquidez en instituciones financieras de
prestigio, cuya calificacin de riesgos independientes sean como mnimo de A;
asimismo, establece polticas de crdito conservadoras y evala constantemente las
condiciones existentes en el mercado en el que opera. En consecuencia, la
Compaa no prev prdidas significativas que surjan de este riesgo.
Riesgos de concentracin de crdito pueden surgir de las colocaciones de
excedentes de liquidez. Para tal fin, la Compaa tiene como poltica distribuir sus
depsitos entre cada institucin financiera al finalizar las operaciones diarias. El
cuadro adjunto muestra las posiciones por institucin financiera:
19
2011
Depsito*
Prstamo**
Banco de Crdito del Per
2010
Depsito* Prstamo**
1 Enero 2010
Depsito* Prstamo**
2,953
34,565
3,011
25,409
1,408
25,838
Banco Continental
115
18,445
997
24,902
1,316
7,422
129
4,097
9,832
338
Banco Interbank
Banco de la Nacin
Banco de Crdito de Miami
26
11
488
13
1,017
881
218
4,728
57,107
4,889
60,143
3,304
33,260
Riesgo de inters
La Compaa no mantiene activos significativos que generen intereses; los ingresos
y los flujos de efectivo operativos de la Compaa son independientes de los
cambios en las tasas de inters de mercado.
En el 2011 y 2010 la Compaa posee endeudamiento de corto y largo plazo a tasas
fijas por lo que no est expuesta a riesgos en fluctuaciones de tasas de intereses,
slo al riesgo del valor razonable de las tasas de inters.
(d)
Riesgo de precio
La Compaa est expuesta a riesgos comerciales provenientes de cambios en los
precios principalmente del esprrago fresco; sin embargo, no se espera que dichos
precios varen de manera desfavorable en forma significativa en el futuro
predecible y, por lo tanto, no se han suscrito contratos de derivados u otros para
gestionar el riesgo de la cada de los precios del esprrago fresco.
(e)
Riesgo de cambio
La Compaa factura la venta de sus productos en dlares estadounidenses, lo cual
le permite hacer frente a sus obligaciones corrientes que estn dadas en dicha
moneda como materias primas, envases, insumos agrcolas, etc, y reducir de esta
manera el riesgo por fluctuaciones en el tipo de cambio. Debido a que su moneda
funcional es el nuevo sol, la Compaa est expuesta a la fluctuacin por tipo de
cambio, por lo que ha suscrito contratos de swaps en moneda extranjera para
disminuir el riesgo de fluctuacin cambiario.
Las operaciones en moneda extranjera se efectan al tipo de cambio fijado por la
oferta y la demanda en el Sistema Financiero Nacional.
Al 31 de diciembre de 2011 el tipo de cambio promedio ponderado publicado por la
Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS) para las transacciones en dlares
estadounidenses era de S/. 2.695 para las operaciones de compra y S/. 2.697 para la
operaciones de venta (S/. 2.808 para la compra y S/. 2.809 para la venta en el 2010),
(S/. 2.888 para la compra y S/. 2.891 para la venta al 1 de enero 2010).
Los activos y pasivos en dlares estadounidenses, son los siguientes (en miles de
dlares estadounidenses):
20
2011
2010
1 Enero 2010
Activos
Efectivo
1,023
1,107
937
10,118
6,619
4,532
347
1,473
76
1,368
1,578
1,314
12,856
10,777
6,859
Obligaciones financieras
(13,816)
(12,813)
( 6,595)
( 3,267)
( 4,573)
( 3,467)
( 1,468)
( 1,295)
( 2,818)
(19,846)
(20,555)
(10,154)
( 6,990)
( 9,778)
( 3,295)
Pasivos
4.
351)
92)
INSTRUMENTOS FINANCIEROS
Las normas contables definen un instrumento financiero como cualquier activo y pasivo
financiero de una empresa, considerando como tales efectivo, cuentas por cobrar y cuentas
por pagar.
Los siguientes son los importes de los activos y pasivos financieros del estado de situacin
financiera, clasificados por categoras (expresado en miles de nuevos soles):
21
5.
2011
Activos financieros
2010
Pasivos
Cuentas
financieros
A valor
por
al costo
razonable
cobrar
amortizado
Activos financieros
Total
2009
Pasivos
Cuentas
financieros
A valor
por
al costo
razonable
cobrar
amortizado
Activos financieros
Total
Pasivos
Cuentas
financieros
A valor
por
al costo
razonable
cobrar
amortizado
Total
Activos
Efectivo
Cuentas por cobrar comerciales
Cuentas por cobrar a vinculadas
4,833
4,833
4,574
4,574
3,624
3,624
27,389
27,389
18,762
18,762
13,687
13,687
944
944
4,187
4,187
17
17
3,330
3,330
3,977
3,977
3,271
3,271
4,833
31,663
36,496
4,574
26,926
31,500
3,624
16,975
20,599
57,107
57,107
60,143
60,143
33,260
33,260
14,330
14,330
16,485
16,485
12,616
12,616
3,975
3,975
744
744
6,473
6,473
10,061
10,061
2,104
2,104
81,885
81,885
87,433
87,433
47,980
47,980
Pasivos
Obligaciones financieras
Cuentas por pagar comerciales
Cuentas por pagar a vinculadas
Otras cuentas por pagar
22
6.
7.
2011
Facturas
Estimacin para cuentas de cobranza
dudosa
2010
1 Enero 2010
28,053
19,498
13,743
( 664)
27,389
( 736)
18,762
( 56)
13,687
La antigedad de las cuentas por cobrar comerciales es como sigue (expresado en miles de
nuevos soles):
2011
Vigentes
Vencidas hasta 30 das
Vencidas ms de 30 das
26,329
1,719
5
28,053
2010
17,971
684
843
19,498
1 Enero 2010
11,202
2,223
318
13,743
23
2011
Saldo inicial
Deterioro
Recupero
Castigos
Diferencia en cambio
8.
2010
736
11
(3)
(80)
664
1 Enero 2010
56
731
(52)
1
736
128
56
(128)
56
2011
2010
1 Enero 2010
9
46
55
48
56
104
17
17
889
889
944
4,083
4,083
4,187
17
11
11
744
744
1,982
991
991
3,964
3,975
744
24
Los saldos por cobrar y por pagar comerciales a empresas relacionadas no generan intereses
y no tienen garantas especficas.
Las principales transacciones con empresas relacionadas comprenden (expresado en miles de
nuevos soles):
2011
9.
2010
1 Enero 2010
4,829
5,886
5,876
1,394
867
2010
1 Enero 2010
2,878
3,498
3,269
2,593
2,870
3,044
2,552
2,107
1,536
609
1,020
163
128
87
64
8,760
9,582
8,076
la Compaa
Adelantos / habilitaciones compra de
insumos (a)
Diversas
(a)
Saldo inicial
Recuperacin
Otros
2011
2010
1 Enero 2010
3,568
3,976
4,314
(298)
(338)
(139)
(110)
3,429
3,568
3,976
25
10.
EXISTENCIAS
A continuacin se presenta la composicin del rubro (expresado en miles de nuevos soles):
2011
2010
1 Enero 2010
64
17,507
28,910
17,452
411
651
264
Envases y embalajes
4,619
6,545
7,220
Suministros diversos
6,609
7,326
4,088
12
29,210
43,432
29,036
(1,619)
(2,409)
(2,052)
27,591
41,023
26,984
Mercaderias
Productos terminados
Materias primas y auxiliares
11.
2010
1 Enero 2010
2,409
2,052
1,293
Adiciones
357
759
Recupero
(790)
1,619
2,409
2,052
ACTIVOS BIOLGICOS
A continuacin se presenta la composicin del rubro (expresado en miles de nuevos soles):
2011
Valor razonable total de activos biolgicos
Menos parte no corriente
Parte corriente
2010
1 Enero 2010
31,486
30,495
20,531
(28,856)
(27,236)
(18,229)
2,630
3,259
2,302
26
Activos biolgicos productivos: tales como las plantaciones del maracuy, coronas
de esprragos y rboles de limn.
Los activos biolgicos de consumo y por la propia naturaleza de los mismos cumplen su
ciclo de vida, instalacin, maduracin y recoleccin en un periodo menor a un ao.
Los activos biolgicos productivos que desarrolla la Compaa tienen ciclos de vida
mayores que van entre los 3 y 25 aos.
Como resultado de la aplicacin de la NIC 41, durante el ao 2011, la Compaa
reconoci un menor valor de efecto neto en los activos biolgicos ascendente a
S/.1,298,000 (mayor valor de S/. 11,850,000 en el 2010, mayor valor por S/. 2,160,000 en
el 2009) utilizando una tasa de 11% (10% en el 2010, 13% al 01 de enero 2010) en el
descuento de los flujos netos de cultivos.
(Expresado en miles de nuevos soles):
2011
Menor valor por aplicacin de NIC 41
Impuesto a la renta diferida
2010
1 Enero 2010
(1,298)
175
11,850
(1,600)
2,160
(292)
(1,123)
10,250
1,868
Las principales consideraciones para el clculo de los valores razonables de los activos
biolgicos (esprrago, maracuy y limn), son los siguientes:
Esprrago:
-
Maracuy:
-
Limn:
-
27
Granada:
-
Saldo al 1 de enero
Mayor valor razonable de
activos biolgicos
Adiciones netas de cosecha
Amortizacin
Saldo al 31 de diciembre
Menos - porcin corriente
Total
12.
2010
Sur
1 Enero 2010
Norte
Sur
Total
Norte
8,586
21,909
30,495
3,749
16,782 20,531
1,495
(2,793)
(1,298)
5,469
6,381 11,850
540
(1,097)
9,524
(423)
9,101
4,546
(1,700)
21,962
(2,207)
19,755
5,086
(2,797)
31,486
(2,630)
28,856
556
(1,188)
8,586
(1,521)
7,065
(521)
(733)
21,909
(1,738)
20,171
Total
35
(1,921)
30,495
(3,259)
27,236
Norte
Sur
Total
1,593 16,486
18,079
1,790
370
2,160
774
672
(408)
(746)
3,749 16,782
(826) (1,476)
2,923 15,306
1,446
(1,154)
20,531
(2,302)
18,229
INVERSIONES EN SUBSIDIARIAS
A continuacin se presenta la composicin del rubro:
Subsidiaria
Acciones
Participacin
patrimonial
%
Comunes
Valor en libros
En miles de
nuevos soles
50
2,730
2,730
28
13.
Impto Rta
Efecto 2011
Impto Rta
Impto Rta
7,472
7,779
(308)
(2,849)
(3,068)
219
Activo Neto
4,623
4,711
(88)
(286)
(286)
4,337
4,711
(374)
240
177
63
Pasivo diferido-Revaluaciones
(4,430)
(4,106)
(324)
(4,190)
(3,929)
(311)
7,711
7,956
(7,279)
(7,174)
14.
2010
Saldo inicial
31.12.2010
Adiciones
Retiros o ventas
Tranferencias y/o
ajustes
Saldo final
31.12.2011
37,049
42,104
32,534
116
1,881
540
1,490
9,656
1,939
96
3,818
131,223
3,762
529
2,283
24
37
1,988
196
102
1,082
10,003
( 14)
( 19)
( 58)
( 20)
(174)
(285)
7,207
1,769
5,358
53
8
27
767
23
( 96)
(3,791)
11,325
48,018
44,402
40,161
116
1,934
553
1,496
12,391
1,984
102
1,109
152,266
(16,421)
(22,998)
(
4)
(
47)
( 498)
( 1,309)
( 3,716)
( 1,442)
(46,435)
84,788
( 855)
( 813)
(
4)
( 51)
( 13)
( 121)
( 482)
( 209)
(2,548)
8
17
56
13
76
170
( 103)
(1,053)
(
5)
( 23)
( 32)
( 17)
(1,233)
(17,379)
(24,856)
(
8)
(
98)
( 499)
( 1,397)
( 4,217)
( 1,592)
(50,046)
102,220
29
Ao 2010
COSTO:
Terrenos
Edificios
Maquinaria y equipo
Desmontaje de Maquinaria
Repuestos
Muebles y enseres
Equipo de cmputo
Equipos diversos
Unidades de transporte
Unidades por recibir
Trabajo en curso
DEPRECIACIN
ACUMULADA:
Edificios
Maquinaria y equipo
Desmontaje de Maquinaria
Repuestos
Muebles y enseres
Equipo de cmputo
Equipos diversos
Unidades de transporte
Valor neto
Saldo inicial
31.12.2009
Adiciones
Retiros o ventas
Tranferencias y/o
ajustes
Saldo final
31.12.2010
26,560
42,822
33,560
116
1,660
716
1,537
10,078
1,566
313
2,967
121,895
110
1,953
221
15
47
921
472
95
2,462
6,296
(400)
(191)
( 94)
( 59)
( 99)
(843)
10,489
(828)
(2,579)
(1,284)
(312)
(1,611)
3,875
37,049
42,104
32,534
116
1,881
540
1,490
9,656
1,939
96
3,818
131,223
(15,645)
(22,869)
(677)
(1,289)
(3,472)
(1,384)
(45,336)
76,559
(776)
(485)
(4)
(47)
(11)
(110)
(303)
(156)
(1,892)
356
190
90
59
98
793
(16,421)
(22,998)
(4)
(47)
(498)
(1,309)
(3,716)
(1,442)
(46,435)
84,788
30
2011
2010
1,492
1,030
26
2,548
1,227
646
19
1,892
Aos
Edificios
Maquinaria y equipo
Muebles y enseres
Equipos de cmputo
Equipos diversos
Unidades de Transporte
(*)
(*)
(*)
Entre 20 y 50
Entre 5 y 20
10
4
Entre 5 y 20
5
31
15.
OBLIGACIONES FINANCIERAS
A continuacin se presenta la composicin del rubro (expresado en miles de dlares estadounidenses y miles de nuevos soles):
GARANTA
TASA DE
VENCI-
IMPORTE
2011
OTORGADA
INTERS
MIENTO
AUTORIZADO
US$
1 Enero 2010
NO
ACREEDOR
%
2010
S/.
NO
NO
TOTAL
CORRIENTE
CORRIENTE
TOTAL
CORRIENTE
CORRIENTE
TOTAL
CORRIENTE
CORRIENTE
S/.000
S/.000
S/.000
S/.000
S/.000
S/.000
S/.000
S/.000
S/.000
Prstamos
Banco de Crdito Del Per
Arrendamiento financiero
Banco de Crdito del Per
Oficinas
Camioneta
1.78
2012
2,000
5,394
5,394
7,023
7,023
5,782
5,782
2.73
2012
2,000
5,394
5,394
8,426
8,426
2,876
2,876
1.90
2012
1,500
4,046
4,046
9,832
9,832
7.80
2012
5,500
2,960
2,960
3,083
1,539
1,544
6,346
6,346
7.50
2013
2,050
2,011
1,005
1,006
3,141
1,046
2,095
3,233
3,233
5.20
2015
600
1,133
405
728
1,433
337
1,096
7.35
2013
840
1,295
647
648
1,910
562
1,348
4.50
2014
45
92
40
52
6.45
2018
5,000
13,485
1,349
12,136
9.71
2015
11,888
6,793
2,123
4,670
8,067
1,699
6,368
9,765
1,695
8,070
8.50
2014
1,996
998
443
555
1,442
444
998
1,885
442
1,443
5.45
2014
2,565
1,710
570
1,140
2,281
571
1,710
2,565
285
2,280
5.50
2015
1,698
1,104
340
764
1,444
340
1,104
7.11
2017
11,562
9,239
1,680
7,559
10,921
1,683
9,238
7.70
2014
340
4.91
2016
668
4.75
2014
26
167
76
91
245
73
172
320
69
251
1,233
442
791
895
324
571
488
169
319
53
23
30
57,107
26,937
30,170
60,143
33,899
26,244
33,260
11,318
21,942
32
(a)
Este prstamo de mediano plazo por S/. 11,888,000 cuenta con un contrato de
cobertura de moneda (swap) con una tasa resultante de 7.38% efectiva anual, en
dlares estadounidenses sobre US$4 millones, que vence en el 2015.
(b)
(c)
Este prstamo de mediano plazo por S/. 2,565,000 cuenta con un contrato de
cobertura de moneda (swap) con una tasa resultante de 5.60% efectiva anual, en
dlares estadounidenses sobre US$ 900,000, que vence en el 2014.
(d)
Este prstamo de mediano plazo por S/. 1,698,000 cuenta con un contrato de
cobertura de moneda (swap) con una tasa resultante de 5.45% efectiva anual, en
dlares estadounidenses sobre US$ 600,000, que vence en el 2015.
(e)
Este prstamo de mediano plazo por S/. 11,562,000 cuenta con un contrato de
cobertura de moneda (swap) con una tasa resultante de 6.80% efectiva anual, en
dlares estadounidenses sobre US$ 4,000,000, que vence en el 2017.
Los prstamos y las deudas a largo plazo recibidos, que fueron destinados a financiar
capital de trabajo e inversiones, devengaron intereses por S/. 3,481,000
(S/.2,860,000 en 2010) y se incluyen en el rubro Gastos financieros del estado de
ganancias y prdidas.
Instrumento Financiero Derivado (Swap):
Al 31 de diciembre el valor razonable del activo y pasivo comprende (expresado en miles
de nuevos soles):
Saldo inicial
Efecto en resultados - (ganancia)
Efecto en patrimonio prdida (ganancia)
Saldo final (activo) pasivo
16.
2011
2010
( 73)
(1,122)
465
( 730)
13
( 769)
683
( 73)
33
17.
PATRIMONIO NETO
(a)
De
De
20.01
40.01
a
a
30
50
Nmero de
accionistas
Porcentaje de
participacin
%
2
1
3
50.00
50.00
100.00
(b)
c)
(d)
(e)
34
18.
19.
COSTO DE VENTAS
A continuacin se presenta la composicin del rubro (expresado en miles de nuevos soles):
20.
2011
2010
28,910
91,545
27,209
1,492
2,797
10,002
(27,494)
(17,507)
116,954
17,452
90,007
23,948
1,227
1,921
10,344
(23,316)
(28,910)
92,673
35
21.
GASTOS DE ADMINISTRACIN
A continuacin se presenta la composicin del rubro (expresado en miles de nuevos soles):
Cargas de personal
Servicios prestados por terceros (a)
Tributos
Cargas diversas de gestin
Depreciacin
Amortizacin de intangibles
(a)
22.
2011
2010
4,364
2,015
225
3,775
1,030
396
11,805
3,717
2,060
89
4,456
646
361
11,329
GASTOS DE VENTAS
A continuacin se presenta la composicin del rubro (expresado en miles de nuevos soles):
Cargas de personal
Servicios prestados por terceros (a)
Tributos
Cargas diversas de gestin
Depreciacin
(a)
2011
2010
1,121
7,508
51
888
26
9,594
1,134
6,524
46
1,588
19
9,311
36
23.
2010
( 732)
(2,323)
( 732)
( 357)
(2,680)
121
3
790
108
1,022
290
55
350
217
622
(2,058)
Gastos
Estimacin por desvalorizacin de
activos fijos
Estimacin por desvalorizacin de
existencias
Ingresos
Ingreso por enajenacin de activos fijos
Recuperacin cobranza dudosa
Recuperacin desvalorizacin existencias
Subsidios y recuperacin siniestros
24.
Gastos
Intereses por prstamos bancarios
Intereses por arrendamiento financiero
Gastos bancarios
Otros gastos
Ingresos
Instrumentos financieros (swap)
25.
2011
2010
(3,417)
( 63)
( 295)
( 199)
(3,974)
(2,788)
( 72)
( 395)
( 210)
(3,465)
285
(3,689)
275
(3,190)
CONTINGENCIAS Y COMPROMISOS
Contingencias
En opinin de la Gerencia de la Compaa y de sus asesores legales, no existen juicios ni
demandas importantes pendientes de resolver u otras contingencias en contra de la
Compaa al 31 de diciembre de 2011.
Compromisos
Mediante subasta pblica de tierras del Proyecto de Irrigacin de Olmos de fecha 9 de
diciembre de 2011 la Compaa se adjudic 500 hectreas, comprometiendo un
desembolso de US$ 2,125,520, otorgando para tal fin una carta fianza de garanta por US$
637,500.
37
26.
2010
Utilidad atribuible
5,704
==========
10,374
==========
98,823,436
==========
86,721,940
==========
S/.0.058
==========
S/.0.120
==========
La utilidad bsica por accin se calcula dividiendo la utilidad neta correspondiente a los
accionistas comunes entre el promedio ponderado de estas acciones en circulacin a la
fecha de los estados financieros.
27.
SITUACIN TRIBUTARIA
(a)
La declaracin jurada del Impuesto a la Renta de los aos 2007 a 2011 estn
pendientes de revisin por la Superintendencia Nacional de Administracin
Tributaria. En caso de recibirse acotaciones fiscales, los mayores impuestos, recargos,
reajustes, sanciones e intereses moratorios que pudieran surgir, segn corresponda,
seran aplicados contra los resultados de los aos en que se produzcan las
liquidaciones definitivas. La Gerencia estima que no surgirn pasivos de
importancia como resultado de estas posibles revisiones.
(b)
38
2011
2010
6,078
11,154
6,496
6,296
(6,622)
1,298
(1,683)
1,310
(1,365)
(1,278)
4,234
( 7,002)
(11,850)
( 1,712)
1,209
( 1,043)
( 632)
( 3,580)
Adiciones (deducciones):
1. Gastos no deducibles
2. Ingresos por Restitucin de Derechos Arancelarios
- drawback
3. Ingreso por efecto de aplicacin de NIC 41
4. Amortizacin de plantaciones
5. Provisin de vacaciones
6. Vacaciones pagadas
7. Otras deducciones
Ganancia (prdida) tributaria del ao
2011
2010
(46,496)
2,118
(44,378)
(42,916)
( 3,580)
(46,496)
39
A partir del 1 de enero de 2007 el contribuyente debe liquidar y pagar el 4.1% del
impuesto de manera directa, sin que se requiera de una previa fiscalizacin por parte
de la Administracin Tributaria, dentro del mes siguiente de efectuada la disposicin
indirecta de la renta, conjuntamente con sus obligaciones de periodicidad mensual. A
partir del 1 de enero de 2008, en caso no sea posible determinar el momento en que se
efecto la disposicin indirecta de renta, el impuesto debe abonarse dentro del mes
siguiente a la fecha en que se deveng el gasto, y de no ser posible determinar la fecha
de devengo del gasto, el impuesto debe abonarse en el mes de enero del ejercicio
siguiente a aquel en el cual se efectu la disposicin indirecta de renta.
(d)
(e)
A partir del ejercicio 2004 se aprobaron medidas para la lucha contra la evasin e
informalidad, obligndose al uso de determinados medios de pago para las
obligaciones de dar sumas de dinero (bancarizacin) as como la creacin del
Impuesto a las Transacciones Financieras (ITF), que grava una diversa gama de
operaciones en moneda nacional o extranjera que se realizan, principalmente, a travs
del Sistema Financiero. La alcuota del ITF para el 2009 fue de 0.06%, del ao 2010
fue de 0.05% y del ao 2011 fue de 0.005%
En los casos en que el pago de obligaciones se haga por medios distintos a la entrega
de suma de dinero o sin usar los medios de pago, el impuesto es del doble de la
alcuota y siempre sobre el exceso del 15% de las obligaciones de la empresa que se
cancelen por esta va.
(f)
40
28.
La superintendencia de Mercado de Valores emiti la Resolucin N 102-2010EF/94.01.1 fechada el 14 de octubre de 2010, donde se indica que las Compaas bajo su
supervisin deben adoptar las NIIF emitidas por el IASB vigentes a partir del ejercicio
que termina el 31 de diciembre de 2011, en cumplimiento de esta norma los estados
financieros por el ao terminado el 31 de diciembre 2011, son los primeros estados
financieros que la Compaa ha preparado de acuerdo a las Normas Internacionales de
Informacin Financiera (NIIF). Hasta el ao terminado el 31 de diciembre de 2010, la
Compaa prepar sus estados financieros de acuerdo con los principios de contabilidad
generalmente aceptados en el Per (PCGA del Per).
En consecuencia, la Compaa ha preparado estados financieros que cumplen con las
NIIF aplicables para periodos que terminan el 31 de diciembre del 2011, junto con los
periodos comparativos por el ao terminado el 31 de diciembre de 2010, tal como se
describen en las polticas contables. Para preparar estos estados financieros, la Compaa
prepar un estado de situacin de apertura al 1 de enero de 2010, la fecha de transicin a
NIIF de la Compaa.
Esta nota explica los principales ajustes efectuados por la Compaa.
Excepciones aplicadas por la Compaa.
a) Valor razonable como costo atribuido.- Ciertas partidas de inmuebles, maquinaria y
equipo han sido medidas al valor razonable a la fecha de transicin a NIIF (1 de enero
del 2010).
b) Otras excepciones.- Las dems excepciones opcionales establecidas por la NIIF 1 no
han sido de aplicacin en la compaa, se mencionan las siguientes:
-
Beneficios a empleados (NIC 19), debido a que las normas contables locales y las
NIIF se encontraban alineadas respecto a estas transacciones. Esta exencin no es
aplicable a la Compaa.
Pagos basados en acciones (NIIF 2). Esta exencin no es aplicable, la Compaa
no efecta pagos basados en acciones.
Diferencias por conversin acumuladas, la Compaa no presenta este tipo de
transacciones. Esta exencin no es aplicable a la Compaa.
Instrumentos financieros compuestos. Esta exencin no es aplicable a la
Compaa.
Contratos de seguros (NIIF 4) debido a que la Compaa no le aplica estas
operaciones.
Activos y pasivos de sociedades dependientes, asociadas y entidades controladas
conjuntamente. Esta exencin no es aplicable a la Compaa.
41
42
Ajustes
Saldos
reestructurados
1 enero 2010
Ajustes NIIF
Saldo NIIF al
1 de enero 2010
3,979
13,687
17
(355)
-
3,624
13,687
17
3,624
13,687
17
8,076
28,644
899
2,302
57,604
(355)
8,076
28,644
899
2,302
57,249
(1,660)
(134)
(1,794)
8,076
26,984
765
2,302
55,455
490
490
490
ACTIVOS BIOLOGICOS
18,229
18,229
18,229
IMPUESTOS A LA RENTA
DIFERIDO
10,901
(4,638)
6,263
734
6,997
INMUEBLES, MAQUINARIA Y
EQUIPO
56,472
56,472
20,087
76,559
2,987
146,683
(4,993)
2,987
141,690
(38)
18,989
2,949
160,679
11,318
12,616
2,809
26,743
11,318
12,616
2,809
26,743
(18)
(18)
11,318
12,616
2,791
26,725
21,942
21,942
21,942
13
13
13
2,481
(1,028)
1,453
3,244
4,697
86,722
86,722
86,722
208
2,996
(481)
208
2,996
20,785
-
20,993
2,996
(481)
6,059
95,504
(3,965)
(3,965)
(481)
2,094
91,539
(5,022)
15,763
(2,928)
107,302
146,683
(4,993)
141,690
18,989
160,679
OBLIGACIONES FINANCIERAS
A LARGO PLAZO
INSTRUMENTOS FINANCIEROS
DERIVADOS
IMPUESTO A LA RENTA
DIFERIDO
PATRIMONIO NETO
Capital
Capital Adicional
Excedente de reevaluacin
Reserva Legal
Resultados no realizados
Resultados acumulados
43
Saldo auditados
31 diciembre 2010
Saldos
reestructurados
31 diciembre
2010
Ajustes
Saldo NIIF al 31
de diciembre 2010
Ajustes NIIF
ACTIVO CORRIENTE
Efectivo
Cuentas por cobrar comerciales (neto)
Cuentas por cobrar a entidades relacionadas
Otras cuentas por cobrar (neto)
Inventarios
Gastos pagados por anticipado
Activos biolgicos
Total activos corrientes
5,225
18,762
4,187
10,329
42,904
393
3,259
85,059
(651)
(381)
(1,032)
(366)
(1,881)
(104)
(2,351)
4,574
18,762
4,187
9,582
41,023
289
3,259
81,676
366
366
INSTRUMENTOS FINANCIEROS
DERIVADOS
73
73
73
ACTIVOS BIOLOGICOS
27,236
27,236
27,236
12,711
(5,409)
7,302
654
7,956
8,113
8,113
2,913
11,026
INMUEBLES, MAQUINARIA Y
EQUIPO
59,254
59,254
25,534
84,788
2,779
195,225
(6,441)
2,779
188,784
(112)
27,004
2,667
215,788
33,899
16,008
744
6,790
57,441
33,899
16,008
744
6,790
57,441
477
(466)
11
33,899
16,485
744
6,324
57,452
4,382
4,382
4,382
26,244
26,244
26,244
5,309
(2,211)
3,098
4,076
7,174
86,722
208
3,843
(1,003)
12,079
101,849
(4,230)
(4,230)
86,722
208
3,843
(1,003)
7,849
97,619
26,103
190
(3,376)
22,917
86,722
26,311
4,033
(1,003)
4,473
120,536
195,225
(6,441)
188,784
27,004
215,788
INVERSIONES
4,574
18,762
4,187
9,948
42,904
393
3,259
84,027
44
Saldos
reestructurados 31
diciembre 2010
Ajustes
Ajustes NIIF
Saldo NIIF
al 31 de
diciembre
2010
VENTAS
109,356
109,356
239
109,595
(92,298)
(92,298)
(375)
(92,673)
7,383
(381)
7,002
7,002
24,441
(381)
24,060
(136)
23,924
(7,340)
(296)
(7,636)
(3,693)
(11,329)
(7,891)
(7,891)
(1,420)
(9,311)
11,850
11,850
11,850
622
622
(6,581)
(6,581)
3,901
(2,680)
(9,962)
(296)
(10,258)
(590)
(10,848)
14,479
(677)
13,802
(726)
13,076
(3,190)
(3,190)
(3,190)
1,268
1,268
1,268
(2,913)
(2,913)
2,913
(4,835)
(4,835)
2,913
(1,922)
9,644
(677)
8,967
2,187
11,154
(479)
479
(699)
(699)
(81)
(780)
8,466
(198)
8,268
2,106
10,374
COSTO DE VENTAS
Restitucin derechos arancelarios
Utilidad bruta
GASTOS OPERATIVOS
Administracin
Ventas
Cambio en el valor razonable de los activos
biolgicos
Otros ingresos
Otros gastos
Utilidad de operacin
OTROS INGRESOS (GASTOS):
Financieros, neto
Diferencia de cambio, neta
Participacin en entidades vinculadas
PARTICIPACION TRABAJADORES
IMPUESTO A LA RENTA
Utilidad neta
45
Notas a la conciliacin del estado de situacin financiera y del estado de resultados al 1 de enero
2010 y al 31 de diciembre 2010.
-
46