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POLO OSASCO
MATEMTICA FINANCEIRA
Grupo
Cristiano Francisco Matos (6942018518)
Graziele Sousa de Moura Arajo (1299774305)
Luciana Rodrigues Silva (6951468429)
Nilton Rodrigues Moncao Junior (2755594390)
Solange Novais (6942018435)
Professor
Prof. Esp. Leonardo T. Otsuka
Tutor: Professor Mario Sousa
Osasco
Outubro 2014
1
Sumrio
INTRODUO.........................................................................................................................
15
Caso B ............................................................................................... 16
Etapa 4., 4.1 Conceitos de Amortizao de Emprestimo.......................17
4.2 Os principais mtodos de amortizao so:.....................................18
4.2 SAC - SISTEMA DE AMORTIZAO CONSTANTE...............................
4.3 PRICE - SISTEMA FRANCS DE AMORTIZAO............ 18
Caso A....................................................................................................................................
Caso B....................................................................................................................................
2
Introduo
Etapa 1
1.1 Conceitos fundamentais
A Matemtica Financeira estuda a mudana de valor do dinheiro com o
tempo; para isso cria modelos que permitem avaliar e comparar o valor do
dinheiro em diversos pontos do tempo. Os elementos bsicos do estudo da
disciplina sero inicialmente vistos atravs de uma situao prtica para, na
seqncia, defini-los
Clculos realizados.
Caso A
Na poca em que Marcelo e Ana se casaram, algumas dvidas impensadas
foram contradas. Deslumbrados pelo grande dia, usaram de forma
impulsiva recursos de amigos e crditos pr-aprovados disponibilizados
pelo banco em que mantinham uma conta corrente conjunta h mais de
cinco anos. O vestido de noiva de Ana bem como o terno e os sapatos de
Marcelo foram pagos em doze vezes de R$ 256,25 sem juros no carto de
crdito. O Buffet contratado cobrou R$ 10.586,00, sendo que 25% deste
valor deveriam ser pago no ato da contratao do servio, e o valor restante
deveria ser pago um ms aps a contratao. Na poca, o casal dispunha do
valor da entrada, e o restante do pagamento do Buffet foi feito por meio de
um emprstimo a juros compostos, concedido por um amigo de infncia do
casal. O emprstimo com condies especiais (prazo e taxa de juros) se deu
da seguinte forma: pagamento total de R$ 10.000,00 aps dez meses de o
valor ser cedido pelo amigo. Os demais servios que foram contratados
para a realizao do casamento foram pagos de uma s vez. Para tal
pagamento, utilizaram parte do limite de cheque especial de que dispunham
na conta corrente, totalizando um valor emprestado de R$ 6.893,17. Na
poca, a taxa de juros do cheque especial era de 7,81% ao ms. Segundo as
informaes apresentadas, tem-se:
I O valor pago por Marcelo e Ana para a realizao do casamento foi de
R$ 19.968,17.
3.075,00 ENTER
2.646,50 +
10.000,00 +
6.893,17 +
6
R$ 22.614,67
O valor pago por Marcelo e Ana para a realizao do casamento no foi de
R$19.968,17. A afirmao est errada
m=vp*(1+0,023342)^10
10.000=vp*(1,023342)^10
10.000=vp*1,25953
vp=10.000/1,25953
vp= 7939,47
j=6893,17*(1+0,0781*0,33)
j=6893,17*1,0258
j=177,66
A resposta est errada
Caso B
Marcelo e Ana pagariam mais juros se, em vez de utilizar o cheque especial
disponibilizado pelo banco no pagamento de R$ 6.893,17, o casal tivesse
optado por emprestar de seu amigo a mesma quantia a uma taxa de juros
compostos de 7,81% ao ms, pelo mesmo perodo de 10 dias de utilizao.
7
j=6893,17*(1+0,0781)^0,33
j=6893,17*(1,0781)^0,33
j=6893,17*1,0251
j=7.066,37
7.066,37-6893,17
=
173,20
A resposta est errada, pagaria menos juros.
Seqncia dos nmeros encontrados para as questes
R: 3 e 1.
Etapa 2
corresponde soma dos valores atuais dos termos da srie. Valor presente
dos termos da srie:
Caso A
Marcelo adora assistir a bons filmes e quer comprar uma TV HD 3D, para
ver seus ttulos prediletos em casa como se estivesse numa sala de cinema.
Ele sabe exatamente as caractersticas do aparelho que deseja comprar,
porque j pesquisou na internet e em algumas lojas de sua cidade. Na maior
parte das lojas, a TV cobiada est anunciada por R$ 4.800,00. No passado,
Marcelo compraria a TV em doze parcelas sem juros de R$ 400,00, no
carto de crdito, por impulso e sem o cuidado de um planejamento
financeiro necessrio antes de qualquer compra. Hoje, com sua conscincia
financeira evoluda, traou um plano de investimento: durante 12 meses,
aplicar R$ 350,00 mensais na caderneta de poupana. Como a aplicao
render juros de R$ 120,00 acumulados nesses dozes meses, ao fim de um
ano, Marcelo ter juntado R$ 4.320,00. Passado o perodo de 12 meses e
fazendo uma nova pesquisa em diversas lojas, ele encontra o aparelho que
deseja, ltima pea (mas na caixa e com nota fiscal), com desconto de 10%
para pagamento vista em relao ao valor orado inicialmente. Com o
planejamento financeiro, Marcelo conseguiu multiplicar seu dinheiro. Com
o valor exato desse dinheiro extra que Marcelo salvou no oramento, ele
conseguiu comprar tambm um novo aparelho de DVD/Blu-ray juntamente
com a TV, para complementar seu cinema em casa. De acordo com a
compra de Marcelo, tm-se as seguintes informaes:
10
Caso B
A quantia de R$30.000,00 foi emprestada por Ana sua irm Clara, para
ser liquidada em 12 parcelas mensais iguais e consecutivas. Sabe-se que a
taxa de juros compostos que ambas combinaram de 2,8% ao ms. A
respeito deste emprstimo, tem-se:
HP 12C
30.000,00 CHS PV
11
12 n
2,8 i
PMT
HP 12 c
30.000,00 CHS PV
12 n
2,8 i
PMT
III Caso Clara opte pelo vencimento da primeira prestao aps quatro
meses da concesso do crdito, o valor de cada prestao devida por ela
ser de R$ 3.253,21.
12
Etapa 3
C o capital;
i a taxa de juros na forma de fator (5% 0,05, ou 5/100)
n o nmero de perodos de capitalizao.
O smbolo ^ representa a exponenciao, isto , o valor entre parntesis
est elevado a n-sima potncia.
3.2 Taxas de juros que fazem parte da economia do Brasil.
Poltica monetria o controle da oferta de moeda (dinheiro) na economia,
ou seja, o meio de estabilizar e controlar ao mximo os nveis de preos
para garantir a liquidez ideal (equilbrio) do sistema econmico do pas.
Para controlar a moeda e a taxa de juros as autoridades monetrias
utilizam-se dos instrumentos diretos e indiretos: Recolhimento
Compulsrio, Redesconto Bancrio, Operaes com ttulos Pblicos,
Controle e Seleo de Crdito e Persuaso Moral.
Existem dois tipos de poltica monetria, a ativa e passiva:
Poltica monetria ativa: o BACEN controla a oferta de moeda e, nesse
caso, a taxa de juros oscila para determinar o equilbrio entre oferta e
demanda de moeda.
Poltica monetria passiva: o BACEN visa determinar a taxa de juros, seja
pela taxa de redesconto ou de remunerao dos ttulos pblicos. Neste caso,
deixa a oferta de moeda variar livremente para manter esta taxa de juros, ou
seja, a oferta de moeda fica endogenamente determinada.
3.3 As taxas mais utilizadas no Brasil so:
Sistema Especial de Liquidao e Custdia, conhecida como TAXA
SELIC, que responsvel pela negociao de ttulos pblicos. Ela faz o
mesmo processo para ttulos pblicos.
Taxa Referencial de Juros ou TR, que rene a taxa de juros dos 30 maiores
bancos, e da calcula-se sua mdia, essas taxas so coletadas todo dia,
obedecendo a uma seqncia, ela serve para o reajuste da poupana.
Taxa Bsica de Financiamento ou TBF, calcula-se do mesmo do TR, porm
seu redutor menor.
14
Taxa de Juros a Longo Prazo ou TJLP, tem como objetivo facilitar, permitir
o alongamento de prazos no mercado financeiro, mais utilizado pelo
BNDES. Essa taxa sofre correo a cada trs meses, onde se considera a
taxa de ttulos da dvida externa e da dvida interna federal.
A taxa Selic quem determina as demais taxas praticadas no mercado.
partir da determinao desta taxa, que as demais taxas so fixadas no
mercado econmico.
Fonte:
http://politicamonetaria.webnode.com.br/o-que-e-politica-monetaria-/
Caso A
Marcelo recebeu seu 13 salrio e resolveu aplic-lo em um fundo de
investimento. A aplicao de R$ 4.280,87 proporcionou um rendimento de
R$ 2.200,89 no final de 1.389 dias.
A respeito desta aplicao tem-se:
Caso B
Nos ltimos dez anos, o salrio de Ana aumentou 25,78%, enquanto a
inflao, nesse mesmo perodo, foi de aproximadamente 121,03%. A perda
real do valor do salrio de Ana foi de 43,0937%.
HP 12C
121,03 enter
25,78 %
= -78,70
Resposta errada, a perda foi de -78,70%.
16
Etapa 4
4.1 Conceitos de Amortizao de Emprstimos
Amortizao tambm pode ser entendida como, um processo de extino
de uma dvida atravs de pagamentos peridicos, que so realizados em
funo de um planejamento, de modo que cada prestao corresponde
soma do reembolso do capital ou do pagamento dos juros do saldo devedor,
podendo ser o reembolso de ambos, sendo que juros so sempre calculados
sobre o saldo devedor.
Amortizao um processo financeiro pelo qual uma obrigao sanada
progressivamente por meio de pagamentos peridicos, de tal forma que, ao
trmino do prazo estipulado, o dbito seja liquidado.
Caso A
Se Ana tivesse acertado com a irm que o sistema de amortizao das
parcelas se daria pelo SAC (Sistema de Amortizao Constante), o valor da
10 prestao seria de R$ 2.780,00, e o saldo devedor atualizado para o
prximo perodo seria de R$ 5.000,00.
AMORTIZAO DE EMPRESTIMO - SISTEMA DE AMORTIZO
CONSTANTE (SAC)
Juros
Amortizao
Saldo Devedor
R$
30.000,00
R$
3.340,00
R$
840,00
R$
2.500,00
R$
27.500,00
R$
3.270,00
R$
770,00
R$
2.500,00
R$
25.000,00
R$
3.200,00
R$
700,00
R$
2.500,00
R$
22.500,00
R$
3.130,00
R$
630,00
R$
2.500,00
R$
20.000,00
R$
3.060,00
R$
560,00
R$
2.500,00
R$
17.500,00
R$
2.990,00
R$
490,00
R$
2.500,00
R$
15.000,00
R$
2.920,00
R$
420,00
R$
2.500,00
R$
12.500,00
R$
2.850,00
R$
350,00
R$
2.500,00
R$
10.000,00
R$
2.780,00
R$
280,00
R$
2.500,00
R$
7.500,00
19
10
R$
2.710,00
R$
210,00
R$
2.500,00
R$
5.000,00
11
R$
2.640,00
R$
140,00
R$
2.500,00
R$
2.500,00
12
R$
2.570,00
R$
70,00
R$
2.500,00
R$
-
R$
35.460,00
R$
5.460,00
R$
30.000,00
Totais
Caso B
Se Ana tivesse acertado com a irm que o sistema de amortizao das
parcelas se daria pelo sistema PRICE (Sistema Frances de Amortizao), o
valor da amortizao para o 7 perodo seria de R$ 2.780,00, o saldo
devedor atualizado para o prximo perodo seria de R$ 2.322,66, e o valor
do juro correspondente ao prximo perodo seria de R$ 718,60.
AMORTIZAO DE EMPRESTIMO - SISTEMA DE AMORTIZO
FRANCS (PRICE)
Valor Financiado R$ 30.000,00
Taxa 2,8% a.m.
Perodo 12 meses
N
Prestao
Prestao
Juros
Amortizao
Saldo Devedor
R$
20
30.000,00
R$
2.977,99
R$
840,00
R$
2.137,99
R$
27.862,01
R$
2.977,99
R$
780,14
R$
2.197,86
R$
25.664,15
R$
R$
718,60
R$
2.259,40
R$
23.404,74
R$
2.977,99
R$
655,33
R$
2.322,66
R$
21.082,09
R$
2.977,99
R$
590,30
R$
2.387,70
R$
18.694,38
R$
2.977,99
R$
523,44
R$
2.454,55
R$
16.239,84
R$
2.977,99
R$
454,72
R$
2.523,28
R$
13.716,55
R$
2.977,99
R$
384,06
R$
2.593,93
R$
11.122,63
R$
2.977,99
R$
311,43
R$
2.666,56
R$
8.456,07
10
R$
2.977,99
R$
236,77
R$
2.741,22
R$
5.714,86
11
R$
2.977,99
R$
160,02
R$
2.817,98
R$
2.896,87
12
R$
R$
R$
R$
2.977,99
21
Totais
2.977,99
81,11
2.896,88
R$
35.735,88
R$
5.735,92
R$
30.000,00
(0,00)
22
REFERENCIAS BIBLIOGRFICAS
23