TD dconomie Julien Grenet

cole Normale Suprieure

Anne 2007-2008

TD 4 : Le choix du consommateur
Sance du 22 novembre 2007

Objectifs du TD :
1. Matriser les diffrentes tapes de rsolution du programme doptimisation du
consommateur : taux marginal de substitution, maximisation de lutilit, demande
marshallienne, fonction dutilit indirecte (exercice 1, partie A) ; minimisation de la
dpense, demande hicksienne, fonction de dpense (exercice 1, partie B) ; dualit,
lemme de Shepard, identit de Roy (exercice 2).
2. Se familiariser avec les principales proprits des fonctions de demande : courbes
dEngel, bien infrieur/normal, ncessaire/de luxe, lasticit-revenu de la demande
(exercice 3, partie A) ; effet de substitution, effet de revenu, relation de Slutsky, bien
Giffen, elasticit-prix de la demande (exercice 3, partie B) ; biens complmentaires,
substituables, lasticit-croise de la demande (exercice 3, partie C).

Prambule
On admettra le rsultat suivant : soit F une fonction strictement croissante. Si la
fonction U reprsente les prfrences du consommateur, alors F (U ) les reprsente aussi.

Exercice 1 : Le choix du consommateur

Une des formes de fonction dutilit les plus utilises dans la pratique est, comme dans
le cas du producteur, la fonction Cobb-Douglas. Dans cet exercice, on considre le cas
deux biens :
U (x1 , x2 ) = xa1 xb2
o a > 0, b > 0

Partie A : la maximisation de lutilit sous contrainte budgtaire

1. Montrer que les prfrences de ce consommateur peuvent tre reprsentes par la
fonction dutilit suivante :
U = ln x1 + ln x2
o + = 1 Reprsenter la courbe dindiffrence correspondant aux valeurs suivantes
des paramtres : U = 10, = = 0.5.

2. le taux marginal de substitution du bien j au bien i est dfini comme la variation de

bien j ncessaire pour compenser une petite variation de bien i de telle sorte que
lutilit du consommateur reste constante :
dxj 
U U
TMSij =
=
/

dxi dU =0 xi xj
Calculer le TMS du bien 2 au bien 1 associ la fonction dutilit tudie ici.
3. Soit m le revenu du consommateur et p1 , p2 les prix des biens x1 et x2 . crire la
contrainte budgtaire du consommateur.
4. crire et rsoudre le programme du consommateur qui dsire maximiser son utilit
sous contrainte budgtaire en utilisant la mthode du Lagrangien et les conditions
de Kuhn et Tucker. Montrer que ce programme nadmet pas de solutions en coin
(x1 = 0 ou x2 = 0). En dduire les fonctions de demande marshallienne x1 (p1 , p2 , m)
et x2 (p1 , p2 , m) des biens 1 et 2. Dans le plan (x1 , x2 ) Reprsenter graphiquement le
choix du consommateur laide dune courbe dindiffrence et de droites de budget.
5. Utiliser les fonctions de demande marshallienne pour calculer la fonction dutilit
indirecte v(p1 , p2 , m).

Partie B : la minimisation de la dpense

1. Ecrire la dpense D du consommateur en fonction de p1 , p2 , x1 et x2 .
2. Ecrire et rsoudre le programme du consommateur qui dsire minimiser sa dpense
de manire ce que son utilit soit suprieure ou gale un niveau donn u en
utilisant la mthode du Lagrangien et les conditions de Kuhn et Tucker. En dduire
les fonctions de demande hiscksiennes (galement appeles fonctions de demande
compense) h1 (p1 , p2 , u) et h2 (p1 , p2 , u) des biens 1 et 2. Reprsenter graphiquement
le choix du consommateur.
3. Utiliser les fonctions de demande hicksienne pour calculer la fonction de dpense
e(p1 , p2 , u). On se souviendra que + = 1. On montre aisment que cette fonction
est concave en (p1 , p2 ).

Partie C : la signification du multiplicateur de Lagrange

On sintresse la signification du multiplicateur de Lagrange dans le cas gnral dune
fonction dutilit U n biens x1 , x2 , ...xn dont les prix sont nots p1 , p2 , ...pn . On note
x
e = (x1 , x2 , ...xn ) un panier de biens et pe = (p1 , p2 , ...pn ) le vecteur de prix correspondant.
1. On sintresse au programme dun consommateur qui souhaite maximiser son utilit
sous contrainte budgtaire. Le revenu de ce consommateur est not m. crire et
rsoudre ce programme laide de la mthode du Lagrangien. Calculer les conditions
du premier ordre permettant de driver les fonctions de demande marshallienne
xi (e
p, m) de bien i.

2. On note v(e
p, m) la fonction dutilit indirecte. Les deux galits suivantes sont vrifies :
v(e
p, m) = U (x1 (e
p, m), x2 (e
p, m), ..., xn (e
p, m))
n
X

pi xi (e
p, m) = m

i=1

En drivant ces deux galits par rapport au revenu m et en utilisant les conditions
du premier ordre du programme de maximisation du consommateur, montrer que :
v(e
p, m)
=
m
o dsigne le multiplicateur de Lagrange.
3. Comment sinterprte le multiplicateur de Lagrange ?

Exercice 2 : La dualit
Dans cet exercice, on considre une fonction dutilit U qui dcrit les prfrences dun
consommateur sur un panier de n biens (x1 , x2 , ..., xn ) dont les prix sont donns par le
vecteur pe = (p1 , p2 , ..., pn ). Le revenu du consommateur est not m.
Il est important de bien comprendre le lien entre fonction de demande marshallienne
et fonction de demande hicksienne : ces deux fonctions correspondent la rsolution de
deux programmes diffrents et nont pas les mmes arguments (lune caractrise le panier
optimal prix et revenu donns, lautre prix et utilit donns). Cependant, les valeurs
prises par ces deux fonctions concident pour des niveaux biens choisis dutilit et de
revenu. Plus prcisment, si u et m sont tels que v(e
p, m) = u (ou, de manire quivalente,
e(e
p, u) = m), alors :
xk (e
p, m) = hk (e
p, u)
i = 1, 2
1. Soit hk (e
p, u) la demande hicksienne de bien k du consommateur et e(e
p, u) sa fonction
de dpense. Montrer que :
hk (e
p, u) =

e(e
p, u)
pk

k = 1, ..., n

Indice : partir de la dfinition de la fonction de dpense et utiliser les conditions du

premier ordre suivantes :
U (e
h(e
p, u))
xi


e
u = U h(e
p, u)

pi =

o e
h = h1 (e
p, u), h2 (e
p, u), ..., hn (e
p, u) dsigne le vecteur des demandes hicksiennes
de biens. Cette proprit porte le nom de lemme de Shepard 1 et constitue une application du thorme de lenveloppe. Montrer que les rsultats de lexercice 1 vrifient
bien cette proprit.
2. Soit xi (e
p, m) la demande marshallienne de bien i du consommateur et v(e
p, m) son
utilit indirecte. En partant de lgalit v (e
p, e(e
p, u)) = u, et en utilisant le lemme de
Shepard, montrer que :
p, m) =
xi (e

v(e
p,m)
pi
v(ep,m)
m

i = 1, ..., n

o m = e(e
p, u). Cette proprit porte le nom didentit de Roy. Montrer que les
rsultats de lexercice 1 vrifient bien cette proprit. Quelle vous parat-tre lintrt
empirique dune telle proprit ?
1

Ce lemme est galement utilis dans la thorie du producteur (cf. TD 2).

Exercice 3 : Proprits des fonctions de demande

Effet dune variation de revenu : courbes dEngel
1. Les Courbes dEngel dcrivent la variation de la demande marshallienne en fonction
du revenu m, prix constants. Dans le plan (x1 , x2 ) et en vous aidant de courbes
dindiffrences et de droites de budget, donner une interprtation graphique de cette
notion.
2. Au point (e
p, m), un bien i est dit :
xi (e
p,m)
< 0;
m
xi (e
p,m)
> 0;
m

(a) infrieur si
(b) normal si

(e
p,m)
(c) ncessaire est un bien normal tel que le quotient pi xim
(part de la dpense
en bien i dans la dpense totale) est dcroissant en m ;
(e
p,m)
(d) de luxe si le quotient pi xim
(part de la dpense en bien i dans la dpense
totale) est croissant en m.

Montrer que les biens luxe sont ncessairement des biens normaux. Dans le plan
(m, x), reprsenter graphiquement la courbe dEngel dun bien que lon commence
consommer lorsque le revenu m dpasse le seuil m0 et qui est successivement de
luxe, ncessaire puis infrieur mesure que m augmente.
p,m)
3. Llasticit-revenu de la demande de bien i, au point (e
p, m) scrit i,m = lnxlni (e
m .
Calculer cette lasticit dans le cas de la fonction dutilit Cobb-Douglas tudie
dans lexercice 1.

Effet dune variation de prix du bien

1. On sintresse dabord leffet dune variation du prix du bien i sur la demande
hicksienne de ce bien. En utilisant le lemme de Shepard et la concavit de la fonction
(e
p,m)
< 0. Dans le plan (x1 , x2 ),
de dpense, montrer quon a ncessairement hip
i
reprsenter graphiquement leffet dune hausse du prix du bien 1 sur la demande
hicksienne (ou compense) de bien 1.
2. On sintresse maintenant leffet dune variation du prix du bien i sur la demande
marshallienne de ce bien. En partant de lgalit xi (e
p, e(e
p, u)) = hi (e
p, u) et en utilisant le lemme de Shepard, montrer que :
xi (e
p, m)
=
pi

hi (e
p, u)
pi
| {z }

Effet de substitution (<0)

xi (e
p, m)
xi (e
p, m)
m
|
{z
}
Effet de revenu

o m = e(e
p, u). Cette quation porte le nom de relation de Slutsky. Dans le plan
(x1 , x2 ), reprsenter graphiquement leffet dune hausse du prix du bien 1 sur la
demande marshallienne de bien 1 en distinguant selon que le bien i est un bien
normal ou infrieur.
3. Un bien est dit Giffen lorsque

xi (e
p,m)
pi

> 0. A quelle condition un tel bien existe-t-il ?

4. Llasticit-prix de la demande de bien i, au point (e

p, m) scrit i = lnxlni (eppi,m) .
Calculer cette lasticit dans le cas de la fonction dutilit Cobb-Douglas tudie
dans lexercice 1.

Effet dune variation de prix des autres biens

1. En sinspirant de la partie prcdente, montrer que la variation de la demande marshallienne de bien i rsultant dune variation du prix du bien j vrifie la relation de
Slutsky :
xi (e
p, m)
hi (e
p, u)
xi (e
p, m)
=
xj (e
p, m)
pj
pj
m
p, u).
o m = e(e
2. Deux biens i et j sont dits :
(a) substituts nets (resp. complments nets)
hj (e
p,u)
pi

> 0 (resp. < 0) et

> 0 (resp. < 0) ;

(b) substituts bruts (resp. complments bruts)

xj (e
p,m)
pi

hi (e
p,u)
pj

xi (e
p,m)
pj

> 0 (resp. < 0) et

> 0 (resp. < 0).

Le caf, le th et le sucre sont-ils deux deux complments nets ou substituts nets ?

(e
p,m)
> 0 (x2
Dans le plan (x1 , x2 ), construire un exemple de biens tels que x2p
1
substitut brut de x1 ), mais

x1 (e
p,m)
p2

< 0 (x1 complment brut de x2 ).

3. Llasticit-prix croise de la demande de bien i par rapport au prix du bien j, au

p,m)
point (e
p, m) scrit ij = lnxlni (e
. Calculer cette lasticit dans le cas de la fonction
pj
dutilit Cobb-Douglas tudie dans lexercice 1.