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SIBRAS: Crnica de una muerte anunciada

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abril 29
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Lo que naci como un rgimen de beneficios fiscales para las Sociedades de

Infraestructura y Bienes Races, se convirti en una medida para detener prcticas
elusivas y un castigo para quienes hacan un uso apropiado del estmulo.
En 2006, se incorpor a la legislacin fiscal un rgimen de beneficios fiscales a las
sociedades mercantiles que realizaran actividades de inversin inmobiliaria, conocidas como
Sociedades de Infraestructura y Bienes Races (Sibras).
En trminos generales el estmulo consista en permitir que la acumulacin de la ganancia
derivada de la aportacin de un inmueble a una Sibra pudiera diferirse hasta que el
accionista enajenara las acciones de la sociedad, o cuando la Sibra enajenara el inmueble
aportado, y liberar a la sociedad de la obligacin de hacer pagos provisionales del Impuesto
Sobre la Renta (ISR).
De conformidad con el artculo 224-A de la Ley del Impuesto Sobre la Renta (LISR), para que
una sociedad mercantil pudiera aprovechar el estmulo referido, deba reunir los siguientes
requisitos:
[1] El fin primordial de la sociedad deba ser la adquisicin o construccin de bienes
inmuebles que se destinen al arrendamiento; la adquisicin del derecho a percibir ingresos
provenientes del arrendamiento de dichos bienes, o bien, otorgar financiamiento para esos
fines con garanta hipotecaria de los bienes arrendados.
[2] Al menos 70 % del patrimonio de la sociedad deba estar invertido en los bienes
inmuebles que se destinen al arrendamiento y el remanente en valores a cargo del Gobierno
Federal inscritos en el Registro Nacional de Valores, o en acciones de sociedades de
inversin en instrumentos de deuda.
[3] Que los bienes inmuebles que se construyan o adquieran se destinen al arrendamiento
y no se enajenen antes de haber transcurrido al menos cuatro aos contados a partir de la

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terminacin de su construccin o de su adquisicin.

MS REQUISITOS
En este sentido, con el simple cumplimiento de dichos requisitos, se tena la posibilidad de
aplicar el estmulo, sin que sea necesario obtener alguna autorizacin o calidad especial.
Sin embargo, las autoridades emitieron para el ejercicio fiscal de 2013 la regla miscelnea
I.3.20.2.6, que seala que por cada aportacin de bienes para incremento de capital que
reciban este tipo de entidades, sera necesario que las Sibras presenten un escrito que
incluye 11 requisitos, e indica que de no presentarse o hacerlo de forma parcial, se
entendera que la sociedad mercantil no aplic el estmulo a que se refera el artculo 224-A
de la LISR, vigente en ese ejercicio.
Como puede observarse, mediante disposiciones miscelneas, se impusieron requisitos que
no estn sealados en Ley, complicando la aplicacin del estmulo y desincentivando el uso
de esta figura, misma que segn la exposicin de motivos del ejercicio de incorporacin del
estmulo, se pretenda promover.
En complemento a lo anterior, resulta importante destacar que en materia de Impuesto
Empresarial a Tasa nica (IETU), aunque inicialmente las Sibras no estaban eximidas de
realizar pagos provisionales de este impuesto, se estableci mediante decreto publicado el
27 de febrero de 2008, la posibilidad de no realizarlos, sin embargo, mediante el Decreto de
compilacin de beneficios fiscales, publicado en el Diario Oficial de la Federacin (DOF), el
30 de marzo de 2012 se derog el beneficio antes sealado. Las Sibras quedaron obligadas
a hacer pagos provisionales como cualquier otra sociedad.
Nuevamente, la eliminacin de dicha facilidad pona en evidencia a la autoridad respecto de
su inconformidad, en relacin con las sociedades que adoptaron el rgimen conociendo los
requisitos y reglas aplicables al mismo.
Finalmente, el punto que llama ms poderosamente la atencin, y que deja con un muy mal
sabor de boca a los contribuyentes que actuaron de buena fe, es el relacionado con el
establecimiento de nuevos requisitos para estar en posibilidades de diferir la acumulacin del
ingreso para efectos de IETU. Mediante el decreto publicado en el DOF el 30 de marzo del
2012 y el cual derog el estmulo previsto en el decreto de 2008, se estableci que para que
los contribuyentes que aporten bienes a las Sibras, pudieran considerar los ingresos para
efectos de IETU en la misma fecha que deban acumular la ganancia para efectos de ISR, las
acciones de la Sibra se deberan enajenar a travs de bolsas de valores concesionadas en
los trminos de la Ley del Mercado de Valores.
Mediante disposiciones miscelneas, se impusieron requisitos que no estn sealados en la Ley,
complicando la aplicacin del estmulo

Como puede observarse, nuevamente la autoridad modific sustancialmente el rgimen e

hizo prcticamente imposible e inefectivo, la aplicacin del estmulo. Finalmente la Iniciativa
presentada por el Ejecutivo federal en 2013, respecto de la reforma fiscal para 2014,
propone derogar el rgimen aplicable a las Sibras, para evitar que el uso distorsionado del
beneficio considerado en el artculo 224-A de la LISR erosione la base del ISR.
La Iniciativa expresa que el Servicio de Administracin Tributaria ha observado que,
derivado de las auditoras practicadas a diversas sociedades mercantiles constructoras o
adquirentes de inmuebles, el beneficio se utiliza nicamente para el diferimiento del pago de
impuestos, e incluso ha detectado que se utiliza esta figura para enajenar un bien inmueble
sin el pago del gravamen e incluso generar prdidas deducibles para efectos del ISR.
En relacin con lo anterior, en disposiciones transitorias, se establece un nuevo supuesto de
acumulacin de las ganancias generadas por la aportacin de bienes inmuebles a una Sibra,
el cual obliga a los contribuyentes a acumular la totalidad de la ganancia diferida a ms
tardar el 31 de diciembre de 2016, independientemente de que se haya cumplido o no con

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alguno de los supuestos previstos en la Ley vigente hasta el 31 de diciembre de 2013.

Es sumamente cuestionable que se modifiquen los supuestos de acumulacin establecidos
en la Ley vigente hasta 2013, ya que limita el estmulo otorgado y cambia la hiptesis de
acumulacin bajo la cual un contribuyente opt por aplicar este estmulo.
Adicionalmente, las autoridades no toman en consideracin que llegado ese momento, los
contribuyentes pueden no contar con los recursos econmicos para afrontar ese pasivo
fiscal, toda vez que en el momento del ejercicio del estmulo no exista la obligacin del pago
del impuesto ms que cuando se enajenara el activo, o se vendieran las acciones propiedad
del aportante, y en ambos supuestos, es ampliamente probable que se contara con recursos
para afrontar el pago del impuesto diferido.
Es lamentable que el legislador, con el nimo de detener prcticas que considera agresivas o
elusivas, tome medidas que son a todas luces desproporcionales y que castiga a quienes
hacan un uso apropiado del estmulo fiscal.
Independientemente de que se deber valorar la constitucionalidad de la norma, misma que
pareciera violar claramente normas de irretroactividad, nuevamente estamos ante la
presencia de la eliminacin de un rgimen que promova de forma muy eficiente el mercado
inmobiliario mexicano, debido a un error en el diseo de la norma y el abuso que unos
cuantos aprovecharon de dicha deficiencia.
Por C.P.C. y P.C.FI. Ernest Haiat Khabie
Secretario de la Comisin Investigacin Fiscal del Colegio
ehaiat@haiat.net

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