UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA Y A DISTANCIA

ESCUELA DE CIENCIAS BSICAS TECNOLOGA E INGENIERA

GRUPO 116
CURSO FINANZAS
Trabajo colaborativo N1

TRABAJO COLABORATIVO 1

FINANZAS

PRESENTADO POR:
FERNEIS DAVID MARTINES MENDINUETA
COD: 1063489747
JHONATAN CANO JIMENEZ
JAINER ALBERTO MACHADO
KELLY ADRIANA ROJAS

TUTOR: RENE CARLOS PAREDES

UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA Y A DISTANCIA-UNAD

ESCUELA DE CIENCIAS BASICAS TECNOLOGIA E INGENIERIAS
PROGRAMA: INGENIERIA INDUSTRIAL
CURSO: TECNICA DE LA INVESTIGACION
CERES CURUMANI
ABRIL DE2014
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1

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GRUPO 116
CURSO FINANZAS
Trabajo colaborativo N1

INTRODUCCION
En el presente trabajo se presenta el anlisis del escenario financiero de una compaa sin importar su
capacidad permite a la direccin tomar decisiones con base en informacin de tipo financiero bien
precisada bajo tcnicas y modelos matemticos que permiten observar las diferenciaciones entre las
cifras en razn a las decisiones que se toman. La actividad consiste en elaborar los estados financieros
correctamente clasificados, con lecturas vertical y horizontal e Indicadores Financieros a partir de
informacin preestablecida de un ente econmico, desde el contexto acadmico para desarrollar
habilidades de manejo y aplicacin de las mismas en el entorno productivo
Los ejercicios planteados permiten analizar y comprender los estados financieros que son
indispensables para efectuar un diagnostico econmico de una empresa. Los estados financieros
reflejan en un ente econmico la solidez financiera de la organizacin, permitindole competitividad y
estabilidad dentro de sus reas de inters.

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CURSO FINANZAS
Trabajo colaborativo N1

1. Estructurar los estados financieros; Estado de situacin financiera (Balance general) y

Estado de resultados integral (Estado de resultados) de acuerdo a las Normas Internacionales
de Informacin Financiera - NIIF Para Pymes, para los aos 1 y 2.

COMPAA ABC S.A

ESTADOS CONSOLIDADOSDE RESULTADOS
INTEGRALES
A 31 DE DICIEMBRE DEL AO 1 Y 2
OPERACIONES CONTINUAS
INGRESOS DE ACTIVIDAD

AO 2

COSTOS DE VENTAS
GANANCIA BRUTA

OTROS INGRESOS
GASTOS DE ADMINISTRACION
OTROS GASTOS

RESULTADOS DE LA ACTIVIDAD DE LA OPERACIN

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3

AO 1

$
2.180.000
$
1.608.000
$
572.000

$
2.050.000
$
1.470.000
$
580.000

$
45.783
$
(176.548)
$
(62.354)

$
54.239
$
(185.246)
$
(61.733)

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Trabajo colaborativo N1

378.881

387.260

$
39.832
$
39.832

$
36.321
$
36.321

GANANCIA ANTES DE IMPUESTOS

$
418.713

$
423.581

IMPUESTO DE RENTA

$
(138.175)
$
280.538

$
(139.781)
$
283.800

INGRESOS FINANCIEROS
COSTO FINANCIERO NETO

RESULTADO DEL PERIODO

ANALISIS VERTICAL
TECNICAS DE PORCIENTOS INTEGRALES
A 31 DE DICIEMBRE
ACTIVO
ACTIVO NO CORRIENTE
PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO
INTANGIBLES
INVERSIONES
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE

AO 2

$
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4

AO 1
72%
3%
6%
692.296

48%
1%
4%
454.083

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ACTIVO CORRIENTE
INVENTARIOS
CUENTAS POR COBRAR
EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO
TOTAL ACTIVOS CORRIENTE
PATRIMONIO
APORTES SOCIALES
RESERVAS
RESULTADOS DEL PERIODO
GANANCIAS ACUMULADAS
TOTAL PATRIMONIO

12%
5%
3%
165.561

6%
1%
46%
47%
605.788

PASIVOS
PASIVOS NO CORRIENTE
PASIVOS CORRIENTE
OBLIGACIONES LABORALES
CUENTAS POR PAGAR(PROVEEDORES)
OTRAS CUENTAS POR PAGAR
PASIVOS POR IMPUESTOS
TOTAL PASIVO CORRIENTE

10%
3%
1%
125.846

6%
1%
47%
0%
324.605

6%
31%
4%
59%
252.069

6%
35%
4%
56%
255.324

Podemos observar que la razn de liquidez est por debajo de la razn que debera ser entre 1
y 2, en la cual se observa el mal estado de la empresa
0,66
0,49

2. Deber aplicar las tcnicas de anlisis vertical y horizontal a los estados financieros; Estado de
situacin financiera y estado de resultados integral.

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5

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3. Una vez haya calculado los resultados generados por el anlisis de razones financieras para los aos
1 y 2 respectivamente de la Compaa ABC S.A., usted como administrador financiero de la compaa
deber interpretar cada razn financiera para los aos 1 y 2 respectivamente, es decir, a las razones de
liquidez, ndices de actividad, razones de endeudamiento, ndices de rentabilidad y mercado, con el fin
de dar la adecuada interpretacin a la informacin financiera presentada por la administracin de la
compaa, en procura de tomar las decisiones ms favorables para los resultados de la compaa.

Razones de liquidez
En e l ao 2006 la empresa contaba con 2,15 por cada peso que se debe en el corto plazo, en el ao
2007 contaba 2,28 por cada peso que se debe en el corto plazo
En el ao 2008 la empresa contaba con 3,98 por cada peso que se debe en el corto plazo
Si se descuentan los inventarios la liquidez en el 2006,2007 y 2008 2,15. 2,28. 3,39 por cada peso de
deuda en al corto plazo
El resultado de 179.984.392, 145.192.369, 529.069.723 correspondiente a los aos 2006, 2007 y 2008
indican lo que quedo de la empresa representada en efectivo una vez pagado sus deudas en el corto
plazo, en el caso que estuviera que ser cancelado de inmediato
Los indicadores muestran una buena situacin de liquidez de la empresa logrando mantener en
aumento en su razn corriente capital de trabajo y su prueba acida

RAZON
=
CORRIENTE

ACTIVO CORRIENTE
PASIVO CORRIENTE
RESULTADO

2006
336.079.639
156.095.247
=

2007
258.723.297
113.530.928
=

2008
790.498.432
198.428.709
=

2,15

2,28

3,98

2006
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7

2007

2008

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CAPITAL

NETO

ACTIVO CORRIENTE ( - )

- 336.079.63
9
156.095.24

PASIVO CORRIENTE

258.723.297 790.498.432
113.530.928

198.428.709

7
=
=
=
179.984.39 145.192.369 592.069.723

DE TRABAJO
RESULTADO

PRUEBA

ACIDA

ACTIVO

CORRIENTE

-=

INVENTARIOS
PASIVO CORRIENTE

2006
2007
2008
336.079.639 258.723.297 790.498.432
156.095.247 113.530.928 198.428.709
=
=
=
2,15
2,28
3,98

RESULTADO
Razones de Endeudamiento

El endeudamiento total de la empresa con terceros en el 2006 alcanz el 68,96% del total de los
activos, en el ao 2,007 aumento al 73,70% y en el ao 2,008 aumento al 69,07% esta situacin
indica que la empresa ha venido disminuyendo sus deudas
El endeudamiento est financiado en gran parte por deudas en el largo plazo, en el ao 2006 el
financiamiento a largo plazo correspondi al 48,33%
en el ao 2007 aumento al 80,47% y en el ao 2008 disminuy al 59,54%. Esto evidencia que la
empresa en el corto plazo no tiene exigencias altas que puedan afectar su desempeo
ENDEUDAMIENTO
TOTAL

= TOTAL PASIVO
TOTAL ACTIVO

2006
2007
= 631.815.334 975.530.545
916.256.440 1.323.623.29
=
68,96%

RESULTADO
Pgina
8

2
=
73,70%

2008
1.260.802.741
1.825.499.973
=
69,07%

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2006
FINANCIAMIENTO
LARGO

CAPITAL + PASIVO

A LARGO PLAZO
PLAZO

TOTAL ACTIVO

LEVERAGE

1.086.879.401

1
916.256.440 1.323.623.29

1.825.499.973

2
=
80,47%

8184

7195

6631

464441

395619

352085

472625

402814

358716

TOTAL PASIVO
PATRIMONIO

RESULTADO

2008

442.834.670 1.065.097.80

=
48,33%

RESULTADO

2007

=
59,54%

2006
2007
631.815.334 975.530.54

2008
1.260.802.741

5
284.441.106 348.092.74

564.697.232

=
2,22

7
=
2,80

=
2,23

2006

2007

2008

113.530.9
28
975.530.5
45
=

198.428.709

11,64%

15,74%

CONCENTRACION
ENDEUDAMIENTO
A
CORTO PLAZO

RESULTADO

PASIVO CORRIENTE
TOTAL PASIVO

= 156.095.24
7
631.815.33
4
=
24,71%

Pgina
9

1.260.802.74
1
=

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Trabajo colaborativo N1

2006

2007

2008

140.319.06

160.771.25

394.198.400

7
2
111.487.310 122.523.32

111.842.491

NUMERO
DE
VECES QUE
SE

GANA EL

UTILIDAD

OPERACIONAL
INTERESES PAGADOS

INTERES

=
1,26

RESULTADO

2
=
1,31

=
3,52

31,2024598

LEVERAGE

TOTAL

PASIVO =

2006
2007
246.112.152 424.506.331

2008
264.751.020

284.441.106 348.092.747
=
=
86,52%
121,95%

564.697.232
=
46,88%

ENTIDADES
FINANCIERAS

FINANCIERO

PATRIMONIO

RESULTADO

COSTO
FINANCIERO
RESULTADO

GASTOS FINANCIEROS
UTILIDAD OPERACIONAL

2006
111.487.310
140.319.067
=
79,45%
Pgina
10

2007
122.523.322
160.771.252
=
76,21%

2008
111.842.491
394.198.400
=
28,37%

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Razones de rentabilidad
En el ao 2006 el rendimiento neto sobre la inversin fue de 3,65%, en el ao 2,007 disminuy a
3,08%% y en el ao 2,008 aument al 13,81%
El rendimiento neto sobre el patrimonio en el ao 2006 alcanz el 11,76%, en el ao 2,007 disminuy a
11,72% y en el ao 2,008 aumento al 44,65%
La margen de utilidad neta para los aos 2,006 2,007 y 2,008 fueron de 2,69%, 2,45% y 14,09%, lo
cual indica que el margen utilidad aument
La margen bruto de utilidad para los aos 2,006 2,007 y 2,008 fueron de 78,50%, 77,94% y 78,89%, lo
cual indica que el margen bruto de utilidad aument
RENTABILIDAD

DEL

UTILIDAD NETA

ACTIVO TOTAL

ACTIVO

=
3,65%

RESULTADO

RENTABILIDAD
DEL
PATRIMONIO
RESULTADO

2006
2007
33.437.284 40.791.340
916.256.440 1.323.623.29

UTILIDAD NETA
PATRIMONIO

2
=
3,08%

2008
252.128.245
1.825.499.973
=
13,81%

2006

2007

2008

33.437.284

40.791.340

252.128.245

284.441.106

348.092.747

564.697.232

11,76%

11,72%

44,65%

2006

2007

2008

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CURSO FINANZAS
Trabajo colaborativo N1

MARGEN
DE
UTILIDAD
NETA

UTILIDAD NETA
VENTAS

RESULTADO

MARGEN
DE
UTILIDAD
BRUTA

UTILIDAD BRUTA
VENTAS

RESULTADO

33.437.284

40.791.340

252.128.245

1.244.254.175

1.667.169.314

1.789.593.466

2,69%

2,45%

14,09%

2006

2007

2008

976.689.051

1.299.314.875

1.411.802.100

1.244.254.175

1.667.169.314

1.789.593.466

78,50%

77,94%

78,89%

Razones de actividad, eficiencia o rotacin

Las veces que la inversin en activos se convirti en ventas en el ao 2,006 fue de 1,36, para el ao
2,007 disminuy al 1,26 y para el ao 2008 disminuy a 0,98
La cartera rot 17,81 veces en el ao 2,006, en el ao 2,007 aumento a 29,60 veces y en el ao 2008
aumento a 111,48
ROTACION
DE LOS
ACTIVOS
RESULTADO

VENTAS
TOTAL ACTIVO

2006

2007

2008

1.244.254.175
916.256.440
=
1,36

1.667.169.314
1.323.623.292
=
1,26

1.789.593.466
1.825.499.973
=
0,98

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GRUPO 116
CURSO FINANZAS
Trabajo colaborativo N1

ROTACION
DE
CARTERA
RESULTADO

CARTERA X 360
VENTAS

2006

2007

2008

22.154.037.840

49.346.800.560

199.504.281.240

1.244.254.175

1.667.169.314

1.789.593.466

17,81

29,60

111,48

Pgina
13