PRECIOS DE TRANSFERENCIA

Los precios de transferencia son los valores a los cuales las empresas vinculadas
realizan sus operaciones de ventas u otras transferencias de productos, servicios
y/o propiedades intangibles.
Es el precio pactado por operaciones efectuadas entre dos o ms divisiones que
pertenecen a un mismo grupo de empresas, sea este multinacional o no. De esta
manera, para que un precio pueda considerarse de transferencia, tiene que ser
resultado de una transaccin realizada entre dos o ms empresas que se asuman
como entidades relacionadas. En resumen podemos decir que un precio de
transferencia es aquel que se establece en transacciones que se realizan entre
diferentes ramos o divisiones de una misma empresa o grupo multinacional de
empresas.

Caso prctico de precios de transferencia:

Para visualizar como una empresa transnacional puede ajustar el precio de
transferencia decidiendo cuanto impuesto pagar observemos el siguiente ejemplo:

CASO 1
Utilidad Bruta
Impuesto
pagado
Util. despus de

Empresa A

Empresa B

(pas de origen)

(pas de destino)

Costo
Pccion

Precio de
Transf.

Precio de venta

200

300

500

100

200

20

100

80

100

impuesto

CASO 2

200

Utilidad Bruta
Impuesto
pagado
Util. despus de
impuesto

CASO 3

Impuesto
pagado
Util. despus de
impuesto

500

150

150

30

75

120

75

200

Utilidad Bruta

CASO 4

400

500

500

300

60

240

200

700

500

Utilidad Bruta

500

-200

Impuesto
pagado

100

-100

400

-100

Util. despus de
impuesto

CASO 5

200

800

500

Utilidad Bruta

600

-300

Impuesto
pagado

120

-150

480

-150

Util. despus de
impuesto

Supongamos el caso de dos empresas relacionadas, A (controlante) y B

(controlada), que se ubican en diferentes jurisdicciones fiscales (pases 1 y 2
respectivamente).
La empresa A elabora un cierto producto consumiendo mano de obra y materia
prima de proveedores locales, con los cuales no posee vinculacin alguna y que lo
exporta a la empresa B encargada de distribuir las manufacturas a clientes no
relacionados, y por lo tanto, a un precio que fija el mercado de $ 500 y que no
puede ser incrementado pues eso supondra prdida de competitividad.
A su vez varia la tasa de imposicin, siendo del 20 % para el pas 1 y del 50 %
para el pas 2.
Se puede apreciar con este ejemplo muy simplificado la poltica de fijacin de
precios de transferencia que puede llevar a cabo un conjunto econmico:
Fijacin de precios con pago de impuesto:

Caso1: La empresa A incurre en costos de produccin de $ 200, que como ya

se ha dicho son fijo porque se adquieren a proveedores locales a precios de
mercado abierto. Luego las manufacturas las exporta al pas de destino, es decir
a la empresa B a un precio fijado en $ 300, obteniendo una utilidad neta de $ 80
la controlante y $ 100 la subsidiaria, pagando en concepto de impuestos $ 20 y $
100 respectivamente. La utilidad neta total del grupo multinacional asciende a $
180 y la carga tributaria total a $ 120.
Caso 2: El precio en que se transfieren las mercaderas de una empresa a otra
fue incrementado pasando a ser de $ 400. La utilidad de la empresa A aumento
a $ 120 y la de la empresa B disminuyo a $ 75 lo que motivo la subida de la
carga tributaria en el pas 1 a $ 30 y la consiguiente disminucin a $ 75 en el pas
2.
Desde el punto de vista del conjunto econmico, la utilidad ascendi a $ 195 y la
carga fiscal abajo en $ 105.
Fijacin sin pago de impuesto:
Caso 3: El precio de transferencia para exportar los bienes fue fijado ahora en $
500.

La suma de impuesto que debe pagar la empresa A asciende a $ 60 en el pas 1

y es nula la tributacin en el pas 2 que debiera efectuar la empresa 2.
La utilidad despus de impuestos es de $ 240 para la exportadora e igual a cero
para la empresa B al ser el costo de importacin equivalente al precio de venta
fijado en el mercado abierto para tales bienes.
Fijacin de precio con recupero de impuesto:

Caso 4: La empresa controlante ha decidido fijar el precio de exportacin a su

parte relacionada en $ 700, y dados los costos de produccin, obtiene una utilidad
bruta de $ 500 que se transforma en una ganancia neta de $ 400 al abonar $ 100
en concepto de impuestos. La empresa subsidiaria a ese costo de importacin
incurre en perdida por una suma de $ 200. Este quebranto puede ser utilizado
para compensar ganancias obtenidas por otra rea del negocio, y siendo la
alcuota de impuesto del 50% recupera $ 100. La perdida efectiva asciende tan
solo a $ 100.
En visin de conjunto econmico la utilidad global asciende a $ 300 y la carga
fiscal resulta nula.
Caso 5: En este caso al ser el precio de transferencia fijado en $ 800 la empresa
A obtiene una utilidad neta de $ 480 tras el pago de impuestos por un monto de
$120.
La empresa B incurre en prdidas brutas de $ 300 a tal precio. Esta prdida
puede ser utilizada para disminuir el pago de impuestos en otras actividades
rentables que mantenga la empresa subsidiaria, por lo tanto, al final dicha
empresa pagar menos impuestos. Obtiene as, una recuperacin de impuestos
de $ 150 y una perdida efectiva de $150.
Bajo este escenario, el conjunto multinacional obtiene compensaciones tributarias
por un monto de $ 30 y una utilidad final de $ 330

A travs de esta simplificacin se puede observar como es el mecanismo para

transferir utilidades de un pas a otro en funcin de la presin fiscal que debe
soportarse en cada jurisdiccin donde estn ubicadas las empresas relacionadas.