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Situacin Econmico Financiera Actual Grupo HISPANIA

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FORMULARIO PARA EL PLAN DE VIABILIDAD


euros
INGRESOS
n alquileres ao
% crecimiento
precio medio /da
% alza media
Ventas
% IVA
Facturacin

Ao 0
1,171
1500
1,756,125
18.00%
2,072,228

Ao 1
1,241
6%
1500
0.00%
1,861,493
18.00%
2,196,561

Ao 2
1,864
50%
1500
0.00%
2,796,117
18.00%
3,299,418

Ao 3
2,337
25%
1500
0.00%
3,506,005
18.00%
4,137,086

Ao 1

Ao 2

Ao 3

ROTACIONES DEL CIRCULANTE


Ao 0
P.M. disposicin vehculo
P.M. Cobro
P.M. Pago
P.M. Caja

80
60
0
7

70
60
0
7

70
60
15
7

70
45
15
7

EXISTENCIAS Y COMPRAS
Ao 0
Coste Medio unitario
% alza media
Coste de Ventas
das de vehculos
vehculos
Importe de las existencias
compras en das alquiler
Importe de las compras

Ao 1
700

819,525
257
9
179,622
1,427
999,147

700
0.00%
868,697
238
8
166,599
1,479
1,035,296

Ao 2
702
0.25%
1,308,117
357
12
250,872
1,984
1,391,973

Ao 3
707
0.75%
1,652,528
448
15
316,923
2,428
1,716,697

GASTOS DE PERSONAL
Ao 0
Plantilla fija Produccin
Plantilla fija Comercial
Plantilla Estructura
Plantilla Total
Media Coste Salarial P
Media Coste Salarial C
Media Coste Salarial E
Coste Fijo
incremento salarial
crecimiento lmite
necesidades de m.o.d.
plantilla contratada
suplemento de coste
Coste Var. Produccin
comisin
Comisiones Comercial
Coste Variable
TOTAL COSTE

Eva Azn Purtolas


Daniel Martn Donate

1
2
2
5
26,000
28,000
33,000
148,000

1,427.35

93,075
94,502
242,502

04/26/2015

Ao 1
1
2
2
5
26,000
28,000
33,000
148,000
0.00%
0.0
0.0
20%
1,129
5.00%
93,075
94,204
242,204

Ao 2
1
2
2
5
26,780
28,840
33,990
152,440
3.00%
0.00%
0.4
0.0
20%
12,523
4.50%
125,825
138,349
290,789

Ao 3
1
2
2
5
27,583
29,705
35,010
157,013
3.00%
0.00%
0.7
1.0
20%
17,690
4.00%
140,240
157,933
314,946

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Daniel Martn Donate

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DEUDAS NO COMERCIALES
IVA
Retenciones a cuenta IRPF
Impuesto sobre sociedades
Seguridad Social
TOTAL

Ao 0
45,419
16,167

Ao 1
49,572
16,147

Ao 2
84,249
19,386

Ao 3
107,358
20,996

6,063
67,648

6,055
71,774

7,270
110,904

7,874
136,228

GASTOS AMORTIZABLES
Ao 0
Importe
coeficiente
Gastos del ejercicio

Ao 1

Ao 2

Ao 3

0
20.00%
0

0
20.00%
0

0
20.00%
0

Ao 0
106,000
35,100
52,650
12
87,762
193,762
10

Ao 1
108,000
42,120
63,180
14
105,314
213,314
10

Ao 2
110,856
63,300
94,950
21
158,271
269,127
10

Ao 3
113,687
79,380
119,070
26
198,476
312,164
10

Ao 0
5.00%
103,611
103,611

Ao 1
5.00%
109,828
109,828

Ao 2
5.00%
164,971
274,799

Ao 3
4.50%
186,169
460,968

Ao 1
166,599
361,079
(109,828)
8,736
0
6,896
71,774
347,916

Ao 2
250,872
542,370
(274,799)
10,738
67,501
8,701
110,904
342,075

Ao 3
316,923
510,052
(460,968)
12,027
83,248
10,092
136,228
148,465

GASTOS GENERALES
Coste Fijo
publicidad
comisiones a la red
reparaciones y mantenimiento
Coste Variable
Importes
plazo de pago (das)

PROVISIONES
coeficiente s/ventas
Dotacin
Fondo de Provisin

NECESIDADES OPERATIVAS DE FONDOS


existencias
clientes
clientes de dudoso cobro
tesorera
proveedores
otros acreedores comerciales
deudas no comerciales
Total NOF

Eva Azn Purtolas


Daniel Martn Donate

179,622
340,640
(103,611)
8,367
0
6,264
67,648
351,105

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INMOVILIZADO Y AMORTIZACIONES
Ao 0
Inmovilizado inmaterial
coeficiente
Dotacin
Edificios
coeficiente
Dotacin
Maquinaria
coeficiente
Dotacin
Instalaciones
coeficiente
Dotacin
Utillaje
coeficiente
Dotacin
Equipos de oficina
coeficiente
Dotacin
Dotacin total
Amortiz. acumulada
Inmovilizado Bruto
Inmovilizado Neto

Ao 1

Ao 2

Ao 3

1,957,000
1,957,000

0.00%
0
1,000,000
3.00%
30,000
650,000
10.00%
65,000
300,000
15.00%
45,000
0
0.00%
0
7,000
25.00%
1,750
141,750
141,750
1,957,000
1,815,250

0.00%
0
1,000,000
3.00%
30,000
650,000
10.00%
65,000
300,000
15.00%
45,000
0
0.00%
0
7,000
25.00%
1,750
141,750
283,500
1,957,000
1,673,500

0.00%
0
1,000,000
3.00%
30,000
650,000
10.00%
65,000
300,000
15.00%
45,000
0
0.00%
0
7,000
25.00%
1,750
141,750
425,250
1,957,000
1,531,750

Ao 0
1,957,000
351,105
2,308,105

Ao 1
1,815,250
347,916
2,163,166

Ao 2
1,673,500
342,075
2,015,575

Ao 3
1,531,750
148,465
1,680,215

Ao 0
180,000
1,786,017

Ao 1
180,000
150,266
1,680,957

Ao 2
180,000
395,733
1,575,897

Ao 3
180,000
620,460
1,470,837

105,060
237,029
2,308,105

105,060
251,250
2,367,534

105,060
377,399
2,634,089

105,060
323,883
2,700,240

Ao 0
1,957,000
9,017
1,966,017
1,966,017
0

Ao 1
1,815,250
(8,395)
1,806,855
2,011,223
(204,368)

Ao 2
1,673,500
(140,384)
1,533,116
2,151,630
(618,514)

Ao 3
1,531,750
(280,477)
1,251,273
2,271,297
(1,020,024)

1,000,000
3.00%
650,000
10.00%
300,000
15.00%

7,000
25.00%
0

INVERSIONES
Activo Fijo
NOF
Total

FINANCIACIONES
Capital
Autofinanciacin
Endeudamiento LP
Acreedores LP
Parte de LP a CP
Endeudamiento CP
Financiacin total
1,891,077

EQUILIBRIO FINANCIERO
Activo Fijo
Capital Circulante
Total inversiones
Capitales Permanentes
Inversiones - Financiaciones

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Daniel Martn Donate

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COSTE DELOS PASIVOS FINANCIEROS


tipo de inters a largo
tipo de inters a corto
intereses del ELP
intereses del ECP
Gastos Financieros

Ao 1
3.00%
8.00%
52,005
19,531
71,536

Ao 2
4.00%
8.00%
65,137
25,146
90,283

Ao 3
5.00%
8.00%
76,168
28,051
104,220

Ao 1

Ao 2

Ao 3

INVERSIONES FINANCIERAS
Inmovilizado financiero
Excedentes de fondos
Tesorera
tipo de inters
Ingresos financieros

0
8,367

204,368
8,736
6.00%
502

618,514
10,738
6.00%
12,786

1,020,024
12,027
6.00%
37,755

Ao 1
1,861,493

Ao 2
2,796,117

Ao 3
3,506,005

Gastos variables
Coste de ventas
Gastos de personal
Gastos generales
Provisiones
Impuesto sobre sociedades

868,697
94,204
105,314
109,828
64,400

1,308,117
138,349
158,271
164,971
163,160

1,652,528
157,933
198,476
186,169
249,595

Gastos fijos
Gastos de personal
Gastos generales
Amortizaciones
Financieros netos

148,000
108,000
141,750
71,034

152,440
110,856
141,750
77,497

157,013
113,687
141,750
66,464

BDT

150,266

380,707

582,389

Ao 2
621,363
543,866
30.00%
380,707
8%
10,800
135,240
395,733

Ao 3
898,449
831,984
30.00%
582,389
10%
14,400
357,663
620,460

Ao 4
1,065,276
1,014,381
30.00%
710,067
12%
18,000
562,221
768,306

Ao 1
1,861,493
1,364,834
496,658

Ao 2
2,796,117
1,374,508
1,421,609

Ao 3
3,506,005
1,713,047
1,792,958

ANLISIS DE LA EXPLOTACIN
Ventas

REMUNERACIN DEL CAPITAL


BAIT
BAT
Impuestos %
BDT
Coste de capital
Reparto exigido
Dividendos
Reservas

Ao 1
285,700
214,666
30.00%
150,266
6%
18,000
150,266

UMBRAL DE RENTABILIDAD
Ventas realizadas
Ventas de umbral
diferencia

Eva Azn Purtolas


Daniel Martn Donate

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Unidades vendidas
Unidades de umbral
diferencia

Eva Azn Purtolas


Daniel Martn Donate

1,241
886
355

04/26/2015

1,864
893
971

2,337
1,112
1,225

6/101

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EVALUACIN DE LA INVERSIN
Ao 0
Activo
Exigible
Aportaciones de Capital
Dividendos
Flujos netos de caja
tasa de descuento
VAN
TIR

(180,000)
(180,000)
10.00%
924,962
84%

Ao 1
2,446,204
2,010,877
0
0
0

Ao 2
2,821,195
2,140,402
0
135,240
135,240

Ao 3
2,929,808
2,024,288
0
357,663
357,663

Ao 1

Ao 2

Ao 3

CAPACIDAD DE ENDEUDAMIENTO
Rendimiento del Activo (ROI)
Rentabilidad de las Ventas
Rotacin del Activo
Coste del exigible
Rentabilidad Financiera del Activo
Grado de Apalancamiento
Coste del apalancamiento
Factor de apalancamiento
Factor Fiscal
Coeficiente de apalancamiento
Rentabilidad de los Fondos Propios
Sentido del apalancamiento (>1)
Cobertura de la deuda (>1)
Distancia a la suspensin de pagos (>1)

Eva Azn Purtolas


Daniel Martn Donate

0.12
0.15
0.76
0.04
0.08
7.41
0.75
5.57
0.70
3.90
0.83
0.53
0.82
1.45

04/26/2015

0.22
0.22
0.99
0.04
0.18
4.90
0.88
4.29
0.70
3.00
2.12
0.61
1.08
1.71

0.31
0.26
1.20
0.05
0.26
3.66
0.93
3.39
0.70
2.37
3.24
0.65
1.69
2.12

7/101

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PARA EL PLAN DE VIABILIDAD


euros

Ao 4
2,664
14%
1500
0.00%
3,995,563
18.00%
4,714,764

Ao 5
2,930
10%
1500
0.00%
4,395,119
18.00%
5,186,240

Ao 4

Ao 5
70
45
30
7

Ao 4
716
1.25%
1,906,818
511
18
365,691
2,726
1,951,624

Ao 4

70
45
30
7

Ao 5
728
1.75%
2,134,206
562
19
409,300
2,981
2,171,415

Ao 5

2
2
2
6
28,411
30,596
36,060
190,134
3.00%
0.00%
-0.1
0.0
20%
-3,067
3.50%
139,845
136,778
326,912

Eva Azn Purtolas


Daniel Martn Donate

04/26/2015

2
2
2
6
29,263
31,514
37,142
195,839
3.00%
0.00%
0.1
0.0
20%
3,111
3.00%
131,854
134,965
330,804

8/101

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Eva Azn Purtolas


Daniel Martn Donate

04/26/2015

9/101

Situacin Econmico Financiera Actual Grupo HISPANIA


www.grupo-compass.es

Ao 4
122,636
21,794

Ao 5
133,422
22,054

8,173
152,603

8,270
163,746

Ao 4

Eva Azn Purtolas


Daniel Martn Donate

Ao 5

0
20.00%
0

0
20.00%
0

Ao 4
116,487
90,450
135,675
30
226,155
342,642
10

Ao 5
119,249
102,090
153,135
34
255,259
374,508
10

Ao 4
4.50%
212,164
673,132

Ao 5
4.50%
233,381
906,513

Ao 4
365,691
581,272
(673,132)
12,841
189,281
11,077
152,603
(66,289)

Ao 5
409,300
639,400
(906,513)
13,527
210,598
12,107
163,746
(230,738)

04/26/2015

10/101

Situacin Econmico Financiera Actual Grupo HISPANIA


www.grupo-compass.es

Ao 4

Eva Azn Purtolas


Daniel Martn Donate

Ao 5

0.00%
0
1,000,000
3.00%
30,000
650,000
10.00%
65,000
300,000
15.00%
45,000
0
0.00%
0
7,000
25.00%
1,750
141,750
567,000
1,957,000
1,390,000

0.00%
0
1,000,000
3.00%
30,000
650,000
10.00%
65,000
300,000
15.00%
45,000
0
0.00%
0
7,000
25.00%

Ao 4
1,390,000
-66,289
1,323,711

Ao 5
1,250,000
-230,738
1,019,262

Ao 4
180,000
768,306
1,365,777

Ao 5
180,000
905,446

140,000
707,000
1,957,000
1,250,000

105,060
369,108
2,788,251

406,019
1,491,465

Ao 4
1,390,000
(540,457)
849,543
2,314,083
(1,464,540)

Ao 5
1,250,000
(636,757)
613,243
1,085,446
(472,203)

04/26/2015

11/101

Situacin Econmico Financiera Actual Grupo HISPANIA


www.grupo-compass.es

Eva Azn Purtolas


Daniel Martn Donate

Ao 4
6.00%
8.00%
85,098
27,720
112,818

Ao 5
7.00%
8.00%
47,802
31,005
78,807

Ao 4

Ao 5

1,464,540
12,841
6.00%
61,923

472,203
13,527
6.00%
88,643

Ao 4
3,995,563

Ao 5
4,395,119

1,906,818
136,778
226,155
212,164
304,314

2,134,206
134,965
255,259
233,381
357,617

190,134
116,487
141,750
50,895

195,839
119,249
140,000
(9,836)

710,067

834,439

Ao 5
1,182,221
1,192,056
30.00%
834,439
14%
21,600
697,299
905,446

Ao 6

Ao 4
3,995,563
2,004,445
1,991,118

Ao 5
4,395,119
1,972,566
2,422,553

10%
822,002
83,444

04/26/2015

12/101

Situacin Econmico Financiera Actual Grupo HISPANIA


www.grupo-compass.es

2,664
1,301
1,363

Eva Azn Purtolas


Daniel Martn Donate

04/26/2015

2,930
1,280
1,651

13/101

Situacin Econmico Financiera Actual Grupo HISPANIA


www.grupo-compass.es

Ao 4
3,141,212
2,087,847
0
562,221
562,221

Ao 5
1,877,915
792,469
0
697,299
697,299

Ao 4

Ao 5
0.34
0.27
1.27
0.05
0.29
3.31
0.95
3.15
0.70
2.21
3.94
0.67
1.80
2.12

Eva Azn Purtolas


Daniel Martn Donate

04/26/2015

0.63
0.27
2.34
0.10
0.53
1.73
1.01
1.74
0.70
1.22
4.64
0.71
2.40
0.79

14/101

Situacin Econmico Financiera Actual Grupo HISPANIA


www.grupo-compass.es

Eva Azn Purtolas


Daniel Martn Donate

04/26/2015

15/101

Situacin Econmico Financiera Actual Grupo HISPANIA


www.grupo-compass.es

Eva Azn Purtolas


Daniel Martn Donate

04/26/2015

16/101

Situacin Econmico Financiera Actual Grupo HISPANIA


www.grupo-compass.es

Eva Azn Purtolas


Daniel Martn Donate

04/26/2015

17/101

Situacin Econmico Financiera Actual Grupo HISPANIA


www.grupo-compass.es

1,891,077
18
6%
0

Eva Azn Purtolas


Daniel Martn Donate

04/26/2015

18/101

Situacin Econmico Financiera Actual Grupo HISPANIA


www.grupo-compass.es

Eva Azn Purtolas


Daniel Martn Donate

04/26/2015

19/101

Situacin Econmico Financiera Actual Grupo HISPANIA


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Eva Azn Purtolas


Daniel Martn Donate

04/26/2015

20/101

Situacin Econmico Financiera Actual Grupo HISPANIA


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Eva Azn Purtolas


Daniel Martn Donate

04/26/2015

21/101

AJUSTES PARA CUBRIR LOS DESEQUILIBRIOS

rotaciones del circula

CONCEPTOS
osicin vehculo nuevo ( basado en una planificacin de necesidades trimestral)
sta a punto
ta
culo alquilado
ro
xplotacin
o
uracin

RIO FINANCIERO

inversiones

a edificacin 18 aos ICO


CONCEPTOS

za total

nancieros
final
es LP

RIO FINANCIERO

267922141.xlsx Plan estratgico

04/26/2015

22/101

BRIOS DE EXPLOTACIN Y FINANCIEROS

del circulante
ao 0

ao 1
30
5
25
60
35
155
0
155

ao 2

ao 3

ao 4

ao 5

25
5
25
55
35
145
30
115

20
5
25
50
35
135
60
75

15
5
25
45
35
125
60
65

15
5
25
45
35
125
60
65

15
5
25
45
35
125
60
65

6,858

8,772

(354)

(21,524)

(58,118)

siones

ao 0
1,000,000
0
9%
1,000,000

ao 1

ao 2

ao 3

ao 4

ao 5

0
0

0
0

0
0

(8,318)

(1,561)

(5,659)

(21,840)

267922141.xlsx Plan estratgico

04/26/2015

(58,436)

23/101

notas

notas

267922141.xlsx Plan estratgico

04/26/2015

24/101

Plan de Marketing Hispania


www.grupo-compass.es

PREVISIONES A 31 DE DICIEMBRE
CONCEPTOS
unidades
prodcuto A
producto B
producto C
otros
total mercado
cuota de mercado
ventas
incremento de actividad
horas de trabajo anuales
euros
precio
incremento pvp
coste de ventas
incremento mp
publicidad
comisiones a la red
transporte de las ventas
tributos
servicios
gastos generales fijos
inflacin
das
p.m. materias primas
p.m. fabricacin
p.m. almacn
p.m. Venta
p.m. Cobro
ciclo de explotacin
p.m. Pago
p.m. Maduracin

Eva Azn Purtolas


Daniel Martn Donate

ao 0

ao 1

ao 2

ao 3

6,500
6,600
31,000
112,000
156,100
0.75%
1,171

6,825
6,930
32,550
117,600
163,905
1.00%
1,405
20%
1,760
ao 1
1500.00
0.0%
700.00
0.0%
2%
3%
1%
6,000
6,000
102,000
2.0%
ao 1
30
15
10
25
60
140
0
140

7,166
7,277
34,178
123,480
172,100
1.50%
2,110
50%
1,760
ao 2
1500.00
0.0%
703.50
0.5%
2%
3%
1%
6,000
6,000
104,856
2.8%
ao 2
30
15
10
25
60
140
15
125

7,525
7,640
35,886
129,654
180,705
1.50%
2,646
25%
1,760
ao 3
1500.00
0.0%
710.54
1.0%
2%
3%
1%
6,000
6,000
107,687
2.7%
ao 3
30
15
10
25
45
125
15
110

1,760
ao 0
1500.00
700.00
2%
3%
1%
6,000
6,000
100,000
ao 0
30
15
10
25
60
140
0
140

04/26/2015

25/101

Plan de Marketing Hispania


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ONES A 31 DE DICIEMBRE

Eva Azn Purtolas


Daniel Martn Donate

ao 4

ao 5

7,901
8,022
37,681
136,137
189,741
1.75%
3,016
14%
1,760
ao 4
1500.00
0.0%
721.19
1.5%
2%
3%
1%
6,000
6,000
110,487
2.6%
ao 4
30
15
10
25
45
125
30
95

8,296
8,423
39,565
142,944
199,228
1.75%
3,403
10%
1,760
ao 5
1500.00
0.0%
735.62
2.0%
2%
3%
1%
6,000
6,000
113,249
2.5%
ao 5
30
15
10
25
45
125
30
95

04/26/2015

26/101

Plan de Marketing Hispania


www.grupo-compass.es

notas
interanual
4%
4%
20%
72%
5%
0.25%

notas
0.0%
0.5%

0.0%

notas

Eva Azn Purtolas


Daniel Martn Donate

04/26/2015

27/101

Situacin Objetivo segn plan estratgico


www.grupo-compass.es

PLAN PRESUPUESTARIO
euros
INGRESOS
Unidades
% crecimiento
precio medio ()
% alza media
Ventas
% IVA
Facturacin

Ao 0
1,170
1,500.00
1,755,000
21.00%
2,123,550

PERIODOS MEDIOS CIRCULANTE


Ao 0
P.M. Almacenamiento
80
P.M. Cobro
60
P.M. Pago
0
P.M. Caja
3

Ao 1
1,404
20%
1,500.00
0.00%
2,106,000
21.00%
2,548,260

Ao 2
2,110
50%
1,500.00
0.00%
3,165,000
21.00%
3,829,650

Ao 3
2,646
25%
1,500.00
0.00%
3,969,000
21.00%
4,802,490

Ao 1

Ao 2

Ao 3

80
60
0
3

80
60
15
3

80
45
15
3

Ao 0

Ao 1

4.56
6.08
infinito
12.17
4.06
12.17
121.67

4.56
6.08
infinito
12.17
4.06
12.17
121.67

Ao 2
4.56
6.08
24
12.17
4.06
12.17
121.67

Ao 3
4.56
8.11
24
12.17
4.06
12.17
121.67

Ao 0
700.00

Ao 1
700.00
0.00%
982,800
5
215,408
308
1,018,701
1,232,629

Ao 2
703.50
0.25%
1,484,385
5
325,345
462
1,594,321
1,929,129

Ao 3
710.54
0.75%
1,880,076
5
412,071
580
1,966,802
2,379,831

ROTACIONES DEL CIRCULANTE


Rotacin
Rotacin
Rotacin
Rotacin
Rotacin
Rotacin
Rotacin

Existencias
Clientes
Proveedores
Acreedores
Hacienda Pblica
Seguridad Social
Tesorera Operativa

EXISTENCIAS Y COMPRAS
Coste Medio unitario
% alza media
Coste de Ventas
rotacin existencias
importe de las existencias
n existencias en stock
compras sin IVA
Importe con IVA

Eva Azn Purtolas


Daniel Martn Donate

819,000
5
179,507
256
998,507
1,208,193

04/26/2015 00:26:03

28/101

Situacin Objetivo segn plan estratgico


www.grupo-compass.es

PLAN PRESUPUESTARIO
euros
179506.84932 215408.21918 325344.6575 412071.3666
GASTOS DE PERSONAL
Ao 0
Plantilla fija Produccin
Plantilla fija Comercial
Plantilla Estructura
Plantilla Total
Media Coste Empresa Salarial P
Media Coste Empresa Salarial
Media Coste Empresa Salarial E
Coste Fijo
incremento salarial
crecimiento lmite
necesidades de m.o.d.
plantilla contratada
suplemento de coste
Coste Var. Produccin
comisin
Comisiones Comercial
Coste Variable
TOTAL COSTE

2
1
2
5
50,000
60,000
45,000
250,000

Ao 1

Ao 2

Ao 3

52,650
52,650
302,650

0.00%
0.4
0.0
20%
24,000
3.00%
63,180
63,180
313,180

2
1
2
5
50,500
60,600
45,450
252,500
1.00%
0.00%
1.6
2.0
20%
77,174
3.00%
94,950
94,950
347,450

4
2
2
8
51,005
61,206
45,905
418,241
1.00%
0.00%
0.5
1.0
20%
21,814
3.00%
119,070
119,070
537,311

Ao 0
39,172
14,925
7,463
61,560

Ao 1
56,301
15,444
7,722
79,468

Ao 2
81,331
17,135
8,567
107,033

Ao 3
103,675
26,498
13,249
143,422

Ao 0
106,000
35,100
6,000
17,550
58,650
164,650
30

Ao 1
108,000
42,120
6,000
21,060
69,180
177,180
30

Ao 2
110,856
63,300
6,000
31,650
100,950
211,806
30

Ao 3
113,687
79,380
6,000
39,690
125,070
238,757
30

128.22

24,000

2
1
2
5
50,000
60,000
45,000
250,000

DEUDAS NO COMERCIALES
IVA
Retenciones a cuenta IRPF
Seguridad Social
TOTAL

GASTOS GENERALES
Coste Fijo
publicidad
servicios
transporte de las ventas
Coste Variable
Importes
plazo de pago (das)

Eva Azn Purtolas


Daniel Martn Donate

04/26/2015 00:26:03

29/101

Situacin Objetivo segn plan estratgico


www.grupo-compass.es

PLAN PRESUPUESTARIO
euros
PROVISIONES
coeficiente s/ventas
Dotacin
Fondo de Provisin

Ao 0
1.00%
21,236
21,236

NECESIDADES OPERATIVAS DE FONDOS


Ao 0
existencias
179,507
clientes
349,077
clientes de dudoso cobro
(21,236)
tesorera ociosa
3,841
proveedores
0
otros acreedores comerciales
13,533
deudas no comerciales
61,560
Total NOF
436,096
20.54%
INMOVILIZADO Y AMORTIZACIONES
Ao 0
Inmovilizado inmaterial
100,000
coeficiente
15.00%
Dotacin
Edificios
600,000
coeficiente
3.00%
Dotacin
Maquinaria
1,000,000
coeficiente
10.00%
Dotacin
Instalaciones
150,000
coeficiente
15.00%
Dotacin
Utillaje
40,000
coeficiente
Dotacin
Equipos de oficina
100,000
coeficiente
25.00%
Dotacin
Dotacin total
0
Amortiz. acumulada
Inmovilizado Bruto
1,990,000
Inmovilizado Neto
1,990,000

Eva Azn Purtolas


Daniel Martn Donate

Ao 1
1.00%
25,483
25,483

Ao 2
1.00%
38,297
63,779

Ao 3
1.00%
48,025
111,804

Ao 1
215,408
418,892
(25,483)
4,030
0
14,563
79,468
518,817
20.36%

Ao 2
325,345
629,532
(63,779)
4,597
79,279
17,409
107,033
691,973
18.07%

Ao 3
412,071
592,088
(111,804)
6,379
97,801
19,624
143,422
637,887
13.28%

Ao 1
100,000
15.00%
15,000
600,000
3.00%
18,000
1,000,000
10.00%
100,000
150,000
15.00%
22,500
40,000
0.00%
0
100,000
25.00%
25,000
180,500
180,500
1,990,000
1,809,500

Ao 2
100,000
15.00%
15,000
600,000
3.00%
18,000
1,000,000
10.00%
100,000
150,000
15.00%
22,500
40,000
0.00%
0
100,000
25.00%
25,000
180,500
361,000
1,990,000
1,629,000

Ao 3
100,000
15.00%
15,000
600,000
3.00%
18,000
1,000,000
10.00%
100,000
150,000
15.00%
22,500
40,000
0.00%
0
100,000
25.00%
25,000
180,500
541,500
1,990,000
1,448,500

04/26/2015 00:26:03

30/101

Situacin Objetivo segn plan estratgico


www.grupo-compass.es

PLAN PRESUPUESTARIO
euros

INVERSIONES
Activo Fijo
NOF
Total

Ao 0
1,990,000
436,096
2,426,096

Ao 1
1,809,500
518,817
2,328,317

Ao 2
1,629,000
691,973
2,320,973

Ao 3
1,448,500
637,887
2,086,387

Ao 0
1,100,000

159,297
370,312
2,426,096

Ao 1
1,100,000
237,817
637,189
0
159,297
444,375
2,578,679

Ao 2
1,100,000
596,565
477,892
0
159,297
693,311
3,027,065

Ao 3
1,100,000
772,165
318,595
0
159,297
703,892
3,053,949

Ao 0
(93,513)
1,896,487
1,990,000

Ao 1
165,507
1,975,007
1,809,500

Ao 2
545,458
2,174,458
1,629,000

Ao 3
742,259
2,190,759
1,448,500

Ao 0
1,990,000
(93,513)
1,896,487
1,896,487
0

Ao 1
1,809,500
(84,855)
1,724,645
1,975,007
(250,361)

Ao 2
1,629,000
(160,635)
1,468,365
2,174,458
(706,093)

Ao 3
1,448,500
(225,302)
1,223,198
2,190,759
(967,562)

Ao 1
8.00%
6.00%
50,975
36,220
87,195

Ao 2
8.00%
6.00%
38,231
51,156
89,388

Ao 3
8.00%
6.00%
25,488
51,791
77,279

Ao 1

Ao 2

Ao 3

FINANCIACIONES
Capital
Autofinanciacin
Endeudamiento LP
Acreedores LP
Parte de LP a CP
descuento o factoring
Financiacin total

Fondo de Maniobra
Recursos permanentes
Inversiones permantentes

796,487

EQUILIBRIO FINANCIERO
Activo Fijo
Capital Circulante
Total inversiones
Capitales Permanentes
Financiaciones-Inversiones

COSTE DELOS PASIVOS FINANCIEROS


tipo de inters a largo
tipo de inters a corto
intereses del ELP
intereses del ECP
Gastos Financieros

INVERSIONES FINANCIERAS
Inmovilizado financiero
Excedentes de fondos
Liquidez de seguridad
tipo de inters
Ingresos financieros

Eva Azn Purtolas


Daniel Martn Donate

0
3,841

250,361
4,030
2.00%
77

04/26/2015 00:26:03

706,093
4,597
2.00%
5,088

967,562
6,379
2.00%
14,214

31/101

Situacin Objetivo segn plan estratgico


www.grupo-compass.es

PLAN PRESUPUESTARIO
euros
ANLISIS DE LA EXPLOTACIN
Ao 1
2,106,000

Ao 2
3,165,000

Ao 3
3,969,000

Gastos variables
Coste de ventas
Gastos de personal
Gastos generales
Provisiones
Impuesto sobre sociedades

982,800
63,180
69,180
25,483
101,922

1,484,385
94,950
100,950
38,297
245,479

1,880,076
119,070
125,070
48,025
306,380

Gastos fijos
Gastos de personal
Gastos generales
Amortizaciones
Financieros netos

250,000
108,000
180,500
87,119

252,500
110,856
180,500
84,300

418,241
113,687
180,500
63,065

Ventas

BDT

237,817
572,784
714,886
237817.11873 572783.7415 714886.3646

REMUNERACIN DEL CAPITAL


BAIT
BAT
Impuestos %
BDT
EBITDA
Coste de capital
Reparto exigido
Dividendos
Reservas

Ao 1
426,857
339,739
30.00%
237,817
632,840
16%
176,000
237,817

Ao 2
902,563
818,262
30.00%
572,784
1,121,359
16%
176,000
214,035
596,565

Ao 3
1,084,331
1,021,266
30.00%
714,886
1,312,856
16%
176,000
539,287
772,165

Ao 4
1,175,787
1,122,493
30.00%
785,745
1,418,510
16%
176,000
700,676
857,234

Ao 1
2,106,000
1,364,834
741,166
1,404
886
518

Ao 2
3,165,000
1,374,508
1,790,492
2,110
893
1,217

Ao 3
3,969,000
1,713,047
2,255,953
2,646
1,112
1,534

UMBRAL DE RENTABILIDAD
Ventas realizadas
Ventas de umbral
diferencia
Unidades vendidas
Unidades de umbral
diferencia

Eva Azn Purtolas


Daniel Martn Donate

04/26/2015 00:26:03

32/101

Situacin Objetivo segn plan estratgico


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PLAN PRESUPUESTARIO
euros
EVALUACIN DE LA INVERSIN
Ao 0
Activo
Exigible
Aportaciones de Capital
Dividendos
Flujos netos de caja
tasa de descuento
WACC
VAN
TIR
Valor residual empresa

(1,100,000)
(1,100,000)
16.00%
11.48%
139,887
20%

Ao 1
2,672,709
1,175,595
0
0
0

Ao 2
3,230,786
1,374,923
0
214,035
214,035

Ao 3
3,314,795
1,283,333
0
539,287
539,287

Ao 1

Ao 2
0.28
0.29
0.98
0.07
0.21
1.90
0.91
1.73
0.70
1.21
0.52
0.63
0.88
1.52
18.07%

Ao 3
0.33
0.27
1.20
0.06
0.27
1.77
0.94
1.67
0.70
1.17
0.65
0.66
1.04
1.66
13.28%

3,828,895

CAPACIDAD DE ENDEUDAMIENTO
Rendimiento del Activo (ROI)
Rentabilidad de las Ventas
Rotacin del Activo
Coste del exigible
Rentabilidad Financiera del Activo
Grado de Apalancamiento
Coste del apalancamiento
Factor de apalancamiento
Factor Fiscal
Coeficiente de apalancamiento
Rentabilidad de los Fondos Propios
Sentido del apalancamiento (>1)
Cobertura de la deuda (>1)
Distancia al concurso de acreedores (>1)
NOF/ventas

Eva Azn Purtolas


Daniel Martn Donate

0.16
0.20
0.79
0.07
0.09
2.00
0.80
1.59
0.70
1.11
0.22
0.56
0.69
1.24
20.36%

04/26/2015 00:26:03

33/101

Situacin Objetivo segn plan estratgico


www.grupo-compass.es

N PRESUPUESTARIO
euros

Eva Azn Purtolas


Daniel Martn Donate

Ao 4
3,015
14%
1,500.00
0.00%
4,522,500
21.00%
5,472,225

Ao 5
3,403
10%
1,500.00
0.00%
5,104,500
21.00%
6,176,445

Ao 4

Ao 5
80
45
30
3

80
45
30
3

Ao 4
4.56
8.11
12
12.17
4.06
12.17
121.67

Ao 5
4.56
8.11
12
12.17
4.06
12.17
121.67

Ao 4
721.19
1.25%
2,174,397
5
476,580
661
2,238,906
2,709,076

Ao 5
735.62
1.75%
2,503,304
5
548,669
746
2,575,394
3,116,226

04/26/2015 00:26:03

34/101

Situacin Objetivo segn plan estratgico


www.grupo-compass.es

N PRESUPUESTARIO
euros
476580.1579 548669.4271
Ao 4

Eva Azn Purtolas


Daniel Martn Donate

Ao 5

5
3
2
10
51,515
61,818
46,364
535,757
1.00%
0.00%
0.2
0.0
20%
9,510
3.00%
135,675
135,675
671,432

5
3
2
10
52,545
63,054
47,291
546,472
2.00%
0.00%
0.8
1.0
20%
41,012
3.00%
153,135
153,135
699,607

Ao 4
118,246
33,112
16,556
167,914

Ao 5
130,959
34,501
17,251
182,711

Ao 4
116,487
90,450
6,000
45,225
141,675
258,162
30

Ao 5
119,249
102,090
6,000
51,045
159,135
278,384
30

04/26/2015 00:26:03

35/101

Situacin Objetivo segn plan estratgico


www.grupo-compass.es

N PRESUPUESTARIO
euros

Eva Azn Purtolas


Daniel Martn Donate

Ao 4
1.00%
54,722
166,526

Ao 5
1.00%
61,764
228,291

Ao 4
476,580
674,658
(166,526)
7,640
222,664
21,219
167,914
580,556
10.61%

Ao 5
548,669
761,480
(228,291)
8,038
256,128
22,881
182,711
628,177
10.17%

Ao 4
100,000
15.00%
15,000
600,000
3.00%
18,000
1,000,000
10.00%
100,000
200,000
15.00%
30,000
40,000
0.00%
0
100,000
25.00%
25,000
188,000
729,500
2,040,000
1,310,500

Ao 5
100,000
15.00%
15,000
600,000
3.00%
18,000
1,000,000
10.00%
100,000
200,000
15.00%
30,000
40,000
0.00%
0
100,000
25.00%
163,000
892,500
2,040,000
1,147,500

04/26/2015 00:26:03

36/101

Situacin Objetivo segn plan estratgico

N PRESUPUESTARIO

www.grupo-compass.es

euros

Ao 4
1,310,500
580,556
1,891,056

Ao 5
1,147,500
628,177
1,775,677

Ao 4
1,100,000
857,234
159,297
0
159,297
841,184
3,117,013

Ao 5
1,100,000
1,035,128
0
0
159,297
989,770
3,284,195

Ao 4
806,031
2,116,531
1,310,500

Ao 5
987,628
2,135,128
1,147,500

Ao 4
Ao 5
1,310,500
1,147,500
(419,926)
(520,891)
890,574
626,609
2,116,531
2,135,128
(1,225,957) (1,508,519)

Eva Azn Purtolas


Daniel Martn Donate

Ao 4
8.00%
6.00%
12,744
60,029
72,773

Ao 5
8.00%
6.00%
0
68,944
68,944

Ao 4

Ao 5

1,225,957
7,640
2.00%
19,479

1,508,519
8,038
3.00%
37,008

04/26/2015 00:26:03

37/101

Situacin Objetivo segn plan estratgico


www.grupo-compass.es

N PRESUPUESTARIO
euros

Ao 4
4,522,500

Ao 5
5,104,500

2,174,397
135,675
141,675
54,722
336,748

2,503,304
153,135
159,135
61,764
409,951

535,757
116,487
188,000
53,294

546,472
119,249
163,000
31,936

785,745
956,553
785745.3879 956553.0517

Ao 5
1,398,440
1,366,504
30.00%
956,553
1,623,205
16%
176,000
778,659
1,035,128

Ao 4
4,522,500
2,004,445
2,518,055
3,015
1,301
1,714

Eva Azn Purtolas


Daniel Martn Donate

Ao 6

16%
939,472
95,655

Ao 5
5,104,500
1,972,566
3,131,934
3,403
1,280
2,123

04/26/2015 00:26:03

38/101

Situacin Objetivo segn plan estratgico


www.grupo-compass.es

N PRESUPUESTARIO
euros

Eva Azn Purtolas


Daniel Martn Donate

Ao 4
3,528,809
1,412,278
0
700,676
700,676

Ao 5
3,745,915
1,451,490
0
778,659
778,659

Ao 4
0.33
0.26
1.28
0.05
0.28
1.80
0.95
1.72
0.70
1.20
0.71
0.67
0.97
1.57
10.61%

Ao 5
0.37
0.27
1.36
0.05
0.33
1.75
0.98
1.71
0.70
1.20
0.87
0.68
0.97
1.61
10.17%

04/26/2015 00:26:03

39/101

Situacin Objetivo segn plan estratgico


www.grupo-compass.es

Eva Azn Purtolas


Daniel Martn Donate

04/26/2015 00:26:03

40/101

Situacin Objetivo segn plan estratgico


www.grupo-compass.es

Eva Azn Purtolas


Daniel Martn Donate

04/26/2015 00:26:03

41/101

Situacin Objetivo segn plan estratgico


www.grupo-compass.es

Eva Azn Purtolas


Daniel Martn Donate

04/26/2015 00:26:03

42/101

Situacin Objetivo segn plan estratgico


www.grupo-compass.es

ke
kd
%e
%d
955,784 t
6 wacc
5
17% rp/ra
0

###

Eva Azn Purtolas


Daniel Martn Donate

04/26/2015 00:26:03

43/101

Situacin Objetivo segn plan estratgico


www.grupo-compass.es

Eva Azn Purtolas


Daniel Martn Donate

04/26/2015 00:26:03

44/101

Situacin Objetivo segn plan estratgico


www.grupo-compass.es

Eva Azn Purtolas


Daniel Martn Donate

04/26/2015 00:26:03

45/101

CUENTAS DE PRDIDAS Y GANANCIAS


euros

Ao 1

Ao 2

Ao 3
1.33

INGRESOS DE EXPLOTACIN

2,106,000

3,165,000

3,969,000

Compras
Variacin de inventarios
COSTE DE LAS VENTAS

1,018,701
35,901
982,800

1,594,321
109,936
1,484,385

1,966,802
86,727
1,880,076

MARGEN BRUTO

1,123,200

1,680,615

2,088,924

Gastos de personal
Gastos generales
Amortizaciones
Provisiones
GASTOS DE EXPLOTACIN

313,180
177,180
180,500
25,483
696,343

347,450
211,806
180,500
38,297
778,053

537,311
238,757
180,500
48,025
1,004,593

RESULTADO DE EXPLOTACIN

426,857

902,563

1,084,331

77
87,195

5,088
89,388

14,214
77,279

339,739

818,262

1,021,266

RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS

339,739

818,262

1,021,266

Impuesto sobre Sociedades

101,922

245,479

306,380

RESULTADO DEL EJERCICIO

237,817

572,784

714,886

Ingresos financieros
Gastos financieros

RESULTADO ORDINARIO
Ingresos extraordinarios
Gastos extraordinarios

267922141.xlsx Estados Financieros

04/26/2015 00:26:03

46/101

0
0

267922141.xlsx Estados Financieros

Ao 4

Ao 5

4,522,500

5,104,500

2,238,906
64,509
2,174,397

2,575,394
72,089
2,503,304

2,348,103

2,601,196

671,432
258,162
188,000
54,722
1,172,316

699,607
278,384
163,000
61,764
1,202,755

1,175,787

1,398,440

19,479
72,773

37,008
68,944

1,122,493

1,366,504

1,122,493

1,366,504

336,748

409,951

785,745

956,553

04/26/2015 00:26:03

47/101

CUENTAS DE PRDIDAS Y GANANCIAS


porcentajes sobre ingresos
INGRESOS DE EXPLOTACIN

Ao 1

Ao 2

Ao 3

100.00%

100.00%

100.00%

Compras
Variacin de inventarios
COSTE DE LAS VENTAS

48.37%
1.70%
46.67%

50.37%
3.47%
46.90%

49.55%
2.19%
47.37%

MARGEN BRUTO

53.33%

53.10%

52.63%

Gastos de personal
Gastos generales
Amortizaciones
Provisiones
GASTOS DE EXPLOTACIN

14.87%
8.41%
8.57%
1.21%
33.06%

10.98%
6.69%
5.70%
1.21%
24.58%

13.54%
6.02%
4.55%
1.21%
25.31%

RESULTADO DE EXPLOTACIN

20.27%

28.52%

27.32%

0.00%
4.14%

0.16%
2.82%

0.36%
1.95%

16.13%

25.85%

25.73%

0.00%
0.00%

0.00%
0.00%

0.00%
0.00%

16.13%

25.85%

25.73%

4.84%

7.76%

7.72%

11.29%

18.10%

18.01%

Ingresos financieros
Gastos financieros

RESULTADO ORDINARIO
Ingresos extraordinarios
Gastos extraordinarios

RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS


Impuesto sobre Sociedades

RESULTADO DEL EJERCICIO

267922141.xlsx Estados Financieros

04/26/2015 00:26:03

48/101

UENTAS DE PRDIDAS Y GANANCIAS


Ao 4
100.00%
49.51%
1.43%
48.08%

51.92%
14.85%
5.71%
4.16%
1.21%
25.92%

26.00%
0.43%
1.61%

24.82%
0.00%
0.00%

24.82%
7.45%

17.37%

267922141.xlsx Estados Financieros

04/26/2015 00:26:03

49/101

BALANCES DE SITUACIN
euros

Ao 1

Ao 2

Ao 3

Inmovilizado inmaterial
Inmovilizado material
Inmovilizado financiero
Amortizacin acumulada
Total Inmovilizado Neto

100,000
1,890,000
0
(180,500)
1,809,500
0
1,809,500

100,000
1,890,000
0
(361,000)
1,629,000
0
1,629,000

100,000
1,890,000
0
(541,500)
1,448,500
0
1,448,500

215,408
418,892
(25,483)
250,361
4,030
863,209

325,345
629,532
(63,779)
706,093
4,597
1,601,786

412,071
592,088
(111,804)
967,562
6,379
1,866,295

TOTAL ACTIVO

2,672,709

3,230,786

3,314,795

Capital Social
Reservas
Resultados del ejercicio
FONDOS PROPIOS

1,100,000
237,817

1,100,000
596,565

1,100,000
772,165

1,337,817

1,696,565

1,872,165

Pasivo sin coste explcito


Pasivo financiero
ACREEDORES A LARGO PLAZO

0
637,189
637,189

0
477,892
477,892

0
318,595
318,595

Pasivo sin coste explcito


Parte del l/p a c/p financiero
Pasivo financiero c/p
ACREEDORES A CORTO PLAZO

94,031
159,297
444,375
697,703

203,721
159,297
693,311
1,056,329

260,847
159,297
703,892
1,124,036

2,672,709

3,230,786

3,314,795

ACTIVO FIJO
Existencias
Clientes
Provisiones
Posicin colocacin financiera
Tesorera
ACTIVO CIRCULANTE

TOTAL PASIVO
necesidades de fondos

267922141.xlsx Estados Financieros

04/26/2015 00:26:03

50/101

0
Ao 4

Ao 5

100,000
1,940,000
0
(729,500)
1,310,500
0
1,310,500

100,000
1,940,000
0
(892,500)
1,147,500
0
1,147,500

476,580
674,658
(166,526)
1,225,957
7,640
2,218,309

548,669
761,480
(228,291)
1,508,519
8,038
2,598,415

3,528,809

3,745,915

1,100,000
857,234

1,100,000
1,035,128

1,957,234

2,135,128

0
159,297
159,297

0
0
0

411,796
159,297
841,184
1,412,278

461,720
159,297
989,770
1,610,788

3,528,809

3,745,915

267922141.xlsx Estados Financieros

04/26/2015 00:26:03

51/101

CUENTAS DE PRDIDAS Y GANANCIAS


incrementos interanuales

Ao 1

INGRESOS DE EXPLOTACIN

Ao 2

Ao 3

50.28%

25.40%

56.51%
206.22%
51.04%

23.36%
-21.11%
26.66%

MARGEN BRUTO

49.63%

24.30%

Gastos generales
Gastos de personal
Amortizaciones
Provisiones
GASTOS DE EXPLOTACIN

19.54%
10.94%
0.00%
50.28%
11.73%

12.72%
54.64%
0.00%
25.40%
29.12%

111.44%

20.14%

6,523.36%
2.51%

179.37%
-13.55%

140.85%

24.81%

RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS

140.85%

24.81%

Impuesto sobre Sociedades

140.85%

24.81%

RESULTADO DEL EJERCICIO

140.85%

24.81%

Compras
Variacin de inventarios
COSTE DE LAS VENTAS

RESULTADO DE EXPLOTACIN
Ingresos financieros
Gastos financieros

RESULTADO ORDINARIO
Ingresos extraordinarios
Gastos extraordinarios

267922141.xlsx Estados Financieros

04/26/2015 00:26:03

52/101

UENTAS DE PRDIDAS Y GANANCIAS


Ao 4
13.95%
13.83%
-25.62%
15.65%

12.41%
8.13%
24.96%
4.16%
13.95%
16.70%

8.43%
37.04%
-5.83%

9.91%

9.91%
9.91%

9.91%

267922141.xlsx Estados Financieros

04/26/2015 00:26:03

53/101

ESTADO DE LOS FLUJOS GENERADOS


euros

Ao 2

Ao 3

Beneficio antes de intereses e impuestos


Provisiones (+)
Amortizaciones (+)
Fondo Generado Operaciones

902,563
38,297
180,500
1,121,359

1,084,331
48,025
180,500
1,312,856

Impuestos (-)
Variacin del capital circulante no financiero (-)

(245,479)
(210,886)

(306,380)
7,843

664,994

1,014,319

0
0

0
664,994

0
1,014,319

(84,300)
248,936
(159,297)

(63,065)
10,581
(159,297)

670,333

802,538

0
(214,035)
0

0
(539,287)
0

(208,697)
456,298

(751,068)
263,251

Cash Flow Operativo (CFO)


Inversiones (-)
Desinversiones (+)
Variacin del pasivo a largo plazo no financiero

Cash Flow Inversiones (CFI)


recursos para cargas financieras
Intereses netos
Variacin del endeudamiento a corto
Variacin del endeudamiento a largo

fondo de la explotacin
Ampliacin de capital
Dividendos
Resultados extraordinarios
Cash Flow Financiacin (CFF)
VARIACIN DE TESORERA

267922141.xlsx Estados Financieros

04/26/2015 00:26:03

54/101

267922141.xlsx Estados Financieros

Ao 4

Ao 5

1,175,787
54,722
188,000
1,418,510

1,398,440
61,764
163,000
1,623,205

(336,748)
3,871

(409,951)
(108,987)

1,085,632

1,104,266

(50,000)

(50,000)
1,035,632

0
1,104,266

(53,294)
137,292
(159,297)

(31,936)
148,586
(159,297)

960,333

1,061,619

0
(700,676)
0

0
(778,659)
0

(775,975)
259,657

(821,307)
282,959

04/26/2015 00:26:03

55/101

UMBRAL DE RENTABILIDAD
euros
Ao 1
Ao 2

Ao 3

INGRESOS DE EXPLOTACIN

2,106,000

3,165,000

3,969,000

Coste de las ventas


Gastos de Personal
Gastos Generales
Provisiones
PARTIDAS DE GASTOS VARIABLES

982,800
63,180
69,180
25,483
1,140,643

1,484,385
94,950
100,950
38,297
1,718,582

1,880,076
119,070
125,070
48,025
2,172,241

Amortizaciones
Gastos de Personal
Gastos Generales
Financieros Netos
PARTIDAS DE GASTOS FIJOS

180,500
250,000
108,000
87,119
625,619

180,500
252,500
110,856
84,300
628,156

180,500
418,241
113,687
63,065
775,493

RESULTADO ORDINARIO

339,739

818,262

1,021,266

1,364,834

1,374,508

1,713,047

1,500

1,500

1,500

700
45
49
794

704
45
48
796

711
45
47
803

180,500
250,000
108,000
87,119
625,619

180,500
252,500
110,856
84,300
628,156

180,500
418,241
113,687
63,065
775,493

886

893

1,112

UMBRAL DE RENTABILIDAD ()
INGRESOS DE EXPLOTACIN un.
Coste de las ventas unitario
Gastos generales por unidad
Gastos de personal por unidad
GASTOS VARIABLES POR UNIDAD
Amortizaciones
Gastos de Personal
Gastos Generales
Financieros netos
PARTIDAS DE GASTOS FIJOS
UMBRAL DE RENTABILIDAD (un.)

267922141.xlsx Estados Financieros

04/26/2015 00:26:03

56/101

UMBRAL DE RENTABILIDAD
Ao 4
4,522,500
2,174,397
135,675
141,675
54,722
2,506,469
188,000
535,757
116,487
53,294
893,537
1,122,493
2,004,445
1,500
721
45
47
813
188,000
535,757
116,487
53,294
893,537
1,301

267922141.xlsx Estados Financieros

04/26/2015 00:26:03

57/101

RATIOS FINANCIEROS
Ao 1
Rentabilidad
Rentabilidad de los Fondos Propios
Rendimiento del Activo (ROI)
Rentabilidad de las Ventas
Rotacin del Activo
Gestin
Margen Bruto
Productividad (>1)
Apalancamiento de Produccin
Adecuacin de Gastos Generales
Carga financiera
Estructura Financiera
Autonoma Financiera
Fondos gratuitos
Coste de la Deuda
Apalancamiento Financiero
Coste del exigible
Rentabilidad Financiera del Activo
Grado de Apalancamiento
Coste del apalancamiento
Factor de apalancamiento
Factor Fiscal
Coeficiente de apalancamiento
Sentido del apalancamiento (>1)
Liquidez
Fondo de maniobra
Distancia a la suspensin de pagos (>1)
Tesorera (Acid Test)
Crecimiento
Generacin de Fondos (a)
Necesidades de Tesorera (b)
Tasa de crecimiento autofinanciado
Rotacin
Periodo medio de Caja
Periodo medio de Cobro
Periodo medio de Almacn
Periodo medio de Pago
Periodo medio de Maduracin

267922141.xlsx Estados Financieros

04/26/2015 00:26:03

Ao 2

Ao 3

0.18
0.16
0.20
0.79

0.34
0.28
0.29
0.98

0.38
0.33
0.27
1.20

0.53
2.94
1.00
0.08
0.04

0.53
4.12
1.50
0.07
0.03

0.53
3.35
0.94
0.06
0.02

1.00
0.07
0.07

1.11
0.13
0.07

1.30
0.18
0.07

0.07
0.09
2.00
0.80
1.59
0.70
1.11
1.11

0.06
0.22
1.90
0.91
1.73
0.70
1.21
1.21

0.05
0.27
1.77
0.94
1.67
0.70
1.17
1.17

0.06
1.24
0.93

0.17
1.52
1.21

0.22
1.66
1.29

0.21
0.25
5.92

0.25
0.22
-7.95

0.24
0.16
-3.09

3
63
80
25
121

3
63
80
35
110

3
47
80
37
92

58/101

Ao 4

267922141.xlsx Estados Financieros

Ao 5
0.40
0.33
0.26
1.28

0.45
0.37
0.27
1.36

0.52
3.03
0.86
0.06
0.02

0.51
3.23
0.97
0.05
0.01

1.25
0.26
0.06

1.33
0.29
0.06

0.05
0.29
1.80
0.95
1.72
0.70
1.20
1.20

0.04
0.33
1.75
0.98
1.71
0.70
1.20
1.20

0.23
1.57
1.23

0.26
1.61
1.27

0.23
0.13
-2.30

0.23
0.12
-2.14

3
47
80
52
78

3
47
80
51
79

04/26/2015 00:26:03

59/101

EXPLICACIN DE LOS RATIOS FINANCIEROS


Bdt/Fondos Propios (inicio)
Bait/Activo
BAIT ordinario/Ingresos
Ingresos/Activo total
Margen Bruto/Ingresos
Valor aadido/Gastos de Personal
incremento unidades/incremento plantilla
Gastos Generales/Ingresos
Gastos Financieros /Ingresos
Fondos Propios/Exigible
Pasivo Gratuito/Pasivo Exigible
G. financieros/Endeudamiento
Coste de la deuda x Fondos gratuitos
ROI - Coste del exigible
Activo / Fondos Propios
Bat/Bait
Coeficiente x apalancamiento cualitativo
Bdt/Bat
Factor de apalancamiento x Factor fiscal
Rentabilidad de los fondos propios / ROI
Fondo de Maniobra/Activo
Ac/Pc
(Ac-Ex)/Pc
Cash-Flow/Ingresos
Activo circulante neto/Ingresos
a/(b-a)
Tesorera/Gastos/365
Clientes/Ventas/365
Existencias/Coste Ventas/365
Proveedores/Compras/365
Caja+Cobro+Almacn-Pago

267922141.xlsx Estados Financieros

Rentabilidad del Patrimonio


Rentabilidad de los Fondos Propios
Rendimiento del Activo (ROI)
Rentabilidad de las Ventas
Rotacin del Activo
Gestin
Margen Bruto
Productividad (>1)
Adecuacin de Gastos Generales
Carga financiera
Estructura Financiera
Autonoma Financiera
Fondos gratuitos
Coste de la Deuda
Apalancamiento Financiero
Coste del exigible
Rentabilidad Financiera del Activo
Grado de Apalancamiento
Coste del apalancamiento
Factor de apalancamiento
Factor Fiscal
Coeficiente de apalancamiento
Sentido del apalancamiento (>1)
Liquidez
Fondo de maniobra
Distancia a la suspensin de pagos (>1)
Tesorera (Acid Test)
Crecimiento
Generacin de Fondos (a)
Necesidades de Tesorera (b)
Tasa de crecimiento autofinanciado
Rotacin
Periodo medio de Caja
Periodo medio de Cobro
Periodo medio de Almacn
Periodo medio de Pago
Periodo medio de Maduracin

04/26/2015 00:26:03

60/101

N DE LOS RATIOS FINANCIEROS

267922141.xlsx Estados Financieros

04/26/2015 00:26:03

61/101

PREVISION DEL RESULTADO DE LA EXPLOTACIN ( GASTOS - INGRESOS ) AO 2010


Pgina 0
CONCEPTO DEL GASTO

Alquiler local
Renting Inmovilizado Bbva Finanzia
Renting Vehculo 0000 XXX
Renting Vehculo 0000 XXX
Renting Vehculo 0000 XXX
Renting Vehculo 0000 XXX
Renting Vehculo 0000 XXX
Renting Vehculo 0000 XXX
Reparacion de vehiculos
Reparaciones chapa y pintura
Neumticos alieneaciones y otros
Localizacin de vehculos
Recambios
Conservacin instalaciones
Conservacin informtica
Asesoria fiscal-contable
Asesoria laboral
Asesoria jurdica
Auditorias
Otras asesorias
Portes, gruas, etc
Seguros
Publicidad
Agua y vertido
Combustibles
Electricidad
Lubricantes
Gas
Material de oficina
Suministros diversos
Telefono y fax
Gestin de vehculos
Asociaciones
Gestoras
Sanciones y recargos
Notaras y registros
Desplazamientos
Gastos diversos
Impuestos circulacin
Otros tributos y tasas
Sueldos y salarios
Seguridad social
Gastos diversos
Intereses hipot. Caja Madrid
Cobertura tipo interes Caja Madrid
Intereses ptmo ICO Caixa
Intereses ptmo ICO Bsch
Intereses ptmo Multicaja
Intereses ptmo Bankinter
Intereses ptmo Banesto
Intereses cobertura tipos
Intereses leasing vehculos
Intereses financiacion vehiculos
Comisiones aval
Intereses cta de crdito Multicaja
Intereses tarjetas de crdito
Otros gastos financieros

Ctas contables

previsin de gasto
previsin de gasto
prevsin de gasto
prevsin de gasto
prevsin de gasto
prevsin de gasto
prevsin de gasto
prevsin de gasto
previsin de gasto
previsin de gasto
previsin de gasto
previsin de gasto
previsin de gasto
previsin de gasto
previsin de gasto
previsin de gasto
previsin de gasto
previsin de gasto
previsin de gasto
previsin de gasto
previsin de gasto
previsin de gasto
previsin de gasto
previsin de gasto
previsin de gasto
previsin de gasto
previsin de gasto
previsin de gasto
previsin de gasto
previsin de gasto
previsin de gasto
previsin de gasto
previsin de gasto
previsin de gasto
previsin de gasto
previsin de gasto
previsin de gasto
previsin de gasto
previsin de gasto
previsin de gasto
previsin de gasto
previsin de gasto
previsin de gasto
previsin de gasto
previsin de gasto
previsin de gasto
previsin de gasto
previsin de gasto
previsin de gasto
previsin de gasto
previsin de gasto
previsin de gasto
previsin de gasto
previsin de gasto
previsin de gasto
previsin de gasto
previsin de gasto

Semana 15

62100000
62200003
62200004
62200004
62200004
62200004
62200004
62200004
62200000
62200001
62200002
62200003
62800006
62250000
6227-1/623-4
62300000
62300001
62300002
62300003
62300009
62400000
625-0/ 1
62700000
62800000
62800001
62800002
62800003
62800004
62800005
62800999
62900000
62900001
62900002
62900004
629-5/678-0
62900007
62930000
62900999
63100002
631-6/-08
64000000
64200000
Plaza
Plaza
Plaza
66200000
66200004
66200003
66200005
66200006
662-2 / Plaza
662 / 36
6623-0/6691-4
66910002
66910003
66910005
6691-0/-1/-999/626
GASTOS

previsin vehculos
previsin de ingreso
previsin de ingreso
previsin de ingreso
previsin de ingreso

31
70000000
70000000
76910000

Semana 19

Semana 20

Semana 21

Semana 22

Semana 23

Semana 24

Semana 25

Semana 26

Total 2T

1,564
178
0
0
0
0
0
0
3,000

1,564
178
0
0
0
0
0
0
3,000

1,564
178
0
0
0
0
0
0
3,000

1,564
178
0
0
0
0
0
0
3,000

1,564
178
0
0
0
0
0
0
3,000

1,564
178
0
0
0
0
0
0
3,000

1,564
178
0
0
0
0
0
0
3,000

1,564
178
860
860
860
860
800
800
3,000

1,564
178
860
860
860
860
800
800
3,000

525
500
125
150
289
74

525
500
125
150
589
74

525
500
125
150
289
74

525
500
125
150
289
74

525
500
125
150
589
74

525
500
125
150
289
74

525
500
125
150
289
74

525
500
125
150
589
74

525
500
125
150
289
74

525
500
125
150
289
74

50
400
17
70
2,000
425

50
8,800
735
70
2,000
425
1,000

50
4,400
20
70
2,000
425

50
1,760
430
70
2,000
425

50
8,800
4,221
70
2,000
425

50
4,400
25
70
2,000
425
1,000

50
800
17
70
2,000
425

50
8,800
327
70
2,000
425

50
4,400
4,300
70
2,000
425

50
2,400
125
70
2,000
425

50
8,800
2,600
70
2,000
425
1,000
110
150
175
600
85

715
150
175
600
85

45

300
25
300

25
300

17,495
1,893

9,495
1,893

1,459
1,680
305
312
590
0
0

1,452
0
300
312
582
0
0

1,000
287
0
757
155
115
35,399
35,399

1,000
273
100
12
120
80
35,380
70,779

1,444
0
294
312
574
0
0
3,860
1,000
259
0
90
230
260
40,576
111,355

32
36,100
0
0
0
36,100

32,000

-3,399
-3,399

68,100

720
-2,679

750
150
175
600
85

150
175
600
85

45

25
300
10,525
2,125

32
32,000
0
0
0
32,000

INGRESOS

Acumulado
MARGEN
Acumulado

Semana 18

1,564
178
0
0
0
0
0
0
3,000

525
500
125
150
289
74

50
4,400
1,060
70
2,000
425

45

771/778/759/6092

Semana 17

1,564
178
0
0
0
0
0
0
3,000

525
500
125
150
589
74

150
175
600
85

Acumulado
n vehculos
Ingresos por VENTAS - Morea
Ingresos por VENTAS - Plaza
Ingresos financieros
Ingresos diversos

Semana 16

1,564
178
0
0
0
0
0
0
3,000

1,000
245
0
331
225
235
33,892
145,247

32
47,700
0
0
0
47,700

45

154,000

7,124
4,445

4,308
8,753

100
150
175
600
85

150
175
600
85

45

45

45

150
175
600
85

45

45

45

25
300
7,000

25
300

25
300

145
25
300

25
300

25
300

18,990
1,893

9,495
1,893

16,990
1,057

1,416
1,680
272
312
542
859
203

11,095
1,893
100
1,401
0
261
312
525
833
192

1,240
16,742
1,057

1,423
0
278
312
550
872
209
3,860
1,000
216
0
525
300
225
61,112
235,273

9,495
1,893
150
1,408
0
266
312
534
846
198

6,742
1,057

1,430
0
283
312
558
0
214

1,394
1,680
255
312
517
820
187

1,387
0
249
312
509
807
181

1,387
0
244
312
501
794
176

1,000
201
0
411
300
450
35,213
270,486

1,000
187
100
292
250
120
28,298
298,784

1,000
172
0
209
300
220
37,970
336,754

1,000
157
0
173
300
200
34,369
371,123

1,000
142
100
167
300
200
42,289
413,412

1,000
127
0
302
175
250
51,194
464,606

30
40,800
0
0
0
40,800
194,800

11,886
20,639

30
66,000
0
0
0
66,000
260,800

4,888
25,527

125
25
300

100
150
175
600
85

150
175
600
85

45

25
300
9,495
1,893

1,000
230
100
454
175
250
28,914
174,161

32
38,200
0
0
0
38,200

115,800

110
150
175
600
85

150
175
600
85

45
125
25
300
60
9,495
1,893
200
1,437
1,680
289
312
566
0
0

29
75,000
0
0
0
75,000
335,800

39,787
65,314

28
71,000
0
0
0
71,000
406,800

42,702
108,016

28
72,000
0
0
0
72,000
478,800

34,030
142,046

28
62,400
0
0
0
62,400
541,200

28,031
170,077

34
51,000
0
0
0
51,000
592,200

8,711
178,788

34
41,651
0
0
15,000
56,651

18,768
2,136
1,720
1,720
1,720
1,720
1,600
1,600
36,000
0
0
6,300
6,000
1,500
1,800
4,668
888
0
0
0
600
58,160
13,877
840
24,000
5,100
3,000
1,885
1,800
2,100
7,200
1,020
0
540
0
695
300
3,600
7,000
1,300
146,054
20,440
450
17,038
6,720
3,296
3,740
6,546
5,832
1,559
7,720
12,000
2,496
400
3,723
2,830
2,605
464,606

633,851
0
0
15,000
648,851

2T 2009
18,746
2,136
0
0
0
0
0
0
53,096
4,200
6,148
1,863
3,010
4,583
1,785
1,265
4,590
980
573
68,224
14,216
848
52,254
5,048
2,803
1,877
2,096
2,161
7,112
1,585
586
560
200
1,502
314
4,222
7,383
1,295
165,968
25,078
2,693
38,887
6,720
8,883
0
5,000
0
0
5,000
27,251
7,206
2,321
7,337
2,780
5,792
588,177

2T 2009
656,851

VARIACIN
-22
0
-1,720
-1,720
-1,720
-1,720
-1,600
-1,600
17,096
0
0
-2,100
148
363
1,210
-85
897
1,265
4,590
980
-27
10,064
339
8
28,254
-52
-197
-8
296
61
-88
565
586
20
200
807
14
622
383
-5
19,914
4,638
2,243
21,849
0
5,587
-3,740
-1,546
-5,832
-1,559
-2,720
15,251
4,710
1,921
3,614
-50
3,187
123,571
0

Diferencia
8,000

648,851

5,457
184,245

184,245

68,674

-115,571

DESVIO DE LA PREVISIN RESULTADO DE LA EXPLOTACIN ( GASTOS - INGRESOS ) AO 2010


Pgina 1

0
CONCEPTO DEL GASTO

Alquiler local
Renting Inmovilizado Bbva Finanzia
Renting Vehculo 0000 XXX
Renting Vehculo 0000 XXX
Renting Vehculo 0000 XXX
Renting Vehculo 0000 XXX
Renting Vehculo 0000 XXX
Renting Vehculo 0000 XXX
Reparacion de vehiculos
Reparaciones chapa y pintura
Neumticos alieneaciones y otros
Localizacin de vehculos
Recambios
Conservacin instalaciones
Conservacin informtica
Asesoria fiscal-contable
Asesoria laboral
Asesoria jurdica
Auditorias
Otras asesorias
Portes, gruas, etc
Seguros
Publicidad
Agua y vertido
Combustibles
Electricidad
Lubricantes
Gas
Material de oficina
Suministros diversos
Telefono y fax
Gestin de vehculos
Asociaciones
Gestoras
Sanciones y recargos
Notaras y registros
Desplazamientos
Gastos diversos
Impuestos circulacin
Otros tributos y tasas
Sueldos y salarios
Seguridad social
Gastos diversos
Intereses hipot. Caja Madrid
Cobertura tipo interes Caja Madrid
Intereses ptmo ICO Caixa
Intereses ptmo ICO Bsch
Intereses ptmo Multicaja
Intereses ptmo Bankinter
Intereses ptmo Banesto
Intereses cobertura tipos
Intereses leasing vehculos
Intereses financiacion vehiculos
Comisiones aval
Intereses cta de crdito Multicaja
Intereses tarjetas de crdito
Otros gastos financieros

SEMANA 15
Ctas contables

desvio del gasto


desvio del gasto
desvio del gasto
desvio del gasto
desvio del gasto
desvio del gasto
desvio del gasto
desvio del gasto
desvio del gasto
desvio del gasto
desvio del gasto
desvio del gasto
desvio del gasto
desvio del gasto
desvio del gasto
desvio del gasto
desvio del gasto
desvio del gasto
desvio del gasto
desvio del gasto
desvio del gasto
desvio del gasto
desvio del gasto
desvio del gasto
desvio del gasto
desvio del gasto
desvio del gasto
desvio del gasto
desvio del gasto
desvio del gasto
desvio del gasto
desvio del gasto
desvio del gasto
desvio del gasto
desvio del gasto
desvio del gasto
desvio del gasto
desvio del gasto
desvio del gasto
desvio del gasto
desvio del gasto
desvio del gasto
desvio del gasto
desvio del gasto
desvio del gasto
desvio del gasto
desvio del gasto
desvio del gasto
desvio del gasto
desvio del gasto
desvio del gasto
desvio del gasto
desvio del gasto
desvio del gasto
desvio del gasto
desvio del gasto
desvio del gasto

Previsto

62100000
62200003
62200004
62200004
62200004
62200004
62200004
62200004
62200000
62200001
62200002
62200003
62800006
62250000
6227-1/623-4
62300000
62300001
62300002
62300003
62300009
62400000
625-0/ 1
62700000
62800000
62800001
62800002
62800003
62800004
62800005
62800999
62900000
62900001
62900002
62900004
629-5/678-0
62300007/62900007
62930000
62900999
63100002
631-6/-08
64000000
64200000
Plaza
Plaza
Plaza
66200000
66200004
66200003
66200006
66200005
662-2 / Plaza
662 / 36
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66910002
66910003
66910005
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0
0
0
0
0
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0
0
525
500
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300
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2,125
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312
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0
0
1,000
287
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757
155
115

GASTOS
70000000
70000000
76910000

Ingresos por VENTAS-Morea


Ingresos por VENTAS-Plaza
Ingresos financieros
Ingresos diversos
total ingresos

desvo del ingreso


desvo del ingreso
desvo del ingreso
desvo del ingreso

total ingresos acumulado

MARGEN DE EXPLOTACION

35,399
32,000

771/778/759/6092

INGRESOS

32,000

Real

SEMANA 16

Desviacin
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0
0
0
0
0
453

525
523
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589
274
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0
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239
145
414
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95
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32
784
0
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0
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259
0
0
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0
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50
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0
0
0
0
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473
0
968
188
175
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27,090
1,753

-284

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178
0
0
0
0
0
0
3,000
0
0
525
500
125
150
289
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0
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70
2,000
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300
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312
582
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0
0
1,000
273
100
12
120
80

-5,643
-4,910
1,753

629
29,472

-3,399

35,380
36,100

629
-2,528

36,100

3,115

SEMANA 17

Real

Previsto

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-50
-1,058
-821
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-1,586
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-100
-143
184
-85
106
34
0
0
-6
-41
0
0
70
-2
0
0
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-590
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0
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-19
186
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211
33
60

720

Desviacin
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178

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0
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189
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312
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0
1,369
1,541
455
100
0
191
367
29,767
40,679
1,987
3
757
43,426

13,659

-5,613
4,579
1,987
3
757
7,326

12,939

SEMANA 18

Real

Previsto

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176
1,181
-4
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48
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541
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-12
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289
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0
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223
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0
401
0
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792
0
0
10,313
2,123
0
1,414
52
311
312
1,157
0
0
0
695
436
0
1,685
310
138
40,715
46,743
3,832

139
-957
3,832

1,153
51,728

47,700

11,013

1,153
4,028

3,889

SEMANA 19

Real

Previsto

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0
0
0
0
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-123
-45
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-50
-833
-592
-10
113
416
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223
-76
-172
-27
179
0
-45
401
0
-21
492
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0
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230
0
-30
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17
0
583
0
0
-3,860
-305
177
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80
-122

4,903

40,576
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Desviacin
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178

1,564
178
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0
0
0
0
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150
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0
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0
125
25
300
0
60
9,495
1,893
200
1,437
1,680
289
312
566
0
0
0
1,000
245
0
331
225
235
33,892
38,200

38,200

4,308

Desviacin
1,564
178

3,602

525
671
0
74
689
286
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0
0
3,177
305
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2,240
310
0
0
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241
571
124
0
0
0
0
23
248
0
0
10,554
2,105
97
1,424
138
304
312
567
0
0
4,071
592
244
0
234
227
1,027
37,273
45,179
4,277
2,727
52,183

14,910

Previsto

0
0
0
0
0
0
0
0
602
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0
0
171
-125
-76
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212
0
0
0
-50
-1,223
285
15
240
-115
0
-750
314
66
-29
39
0
-45
0
-125
-2
-52
0
-60
1,059
212
-103
-13
-1,542
15
0
1
0
0
4,071
-408
-1
0
-97
2
792
3,381
6,979
4,277
2,727
13,983

10,602

1,564
178
0
0
0
0
0
0
3,000
0
0
525
500
125
150
289
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0
0
0
50
1,760
430
70
2,000
425
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0
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175
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0
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0
0
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300
0
0
9,495
1,893
0
1,430
0
283
312
558
0
214
0
1,000
230
100
454
175
250
28,914
40,800

Real
1,564
178

2,364

525
43
28
187
289
74
150
3,000
0
0
2,194
428
4
1,358
386
0
130
464
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549
373
0
0
0
91
22
312
0
0
10,595
2,123
20
1,420
35
286
312
559
0
1,485
143
230
100
0
279
99
32,488
42,922
8,450

SEMANA 20

Desviacin
0
0
0
0
0
0
0
0
-636
0
0
0
-457
-97
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0
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3,000
0
-50
434
-2
-66
-642
-39
0
130
314
-86
-51
288
0
-45
0
91
-3
12
0
0
1,100
230
20
-10
35
3
0
1
0
-214
1,485
-857
0
0
-454
104
-151
3,574
2,122
8,450

Previsto

1,564
178
0
0
0
0
0
0
3,000
0
0
525
500
125
150
289
74
0
0
0
50
8,800
4,221
70
2,000
425
0
110
150
175
600
85
0
45
0
0
25
300
7,000
0
18,990
1,893
0
1,423
0
278
312
550
872
209
3,860
1,000
216
0
525
300
225

0
CONCEPTO DEL GASTO

Alquiler local
Renting Inmovilizado Bbva Finanzia
Renting Vehculo 0000 XXX
Renting Vehculo 0000 XXX
Renting Vehculo 0000 XXX
Renting Vehculo 0000 XXX
Renting Vehculo 0000 XXX
Renting Vehculo 0000 XXX
Reparacion de vehiculos
Reparaciones chapa y pintura
Neumticos alieneaciones y otros
Localizacin de vehculos
Recambios
Conservacin instalaciones
Conservacin informtica
Asesoria fiscal-contable
Asesoria laboral
Asesoria jurdica
Auditorias
Otras asesorias
Portes, gruas, etc
Seguros
Publicidad
Agua y vertido
Combustibles
Electricidad
Lubricantes
Gas
Material de oficina
Suministros diversos
Telefono y fax
Gestin de vehculos
Asociaciones
Gestoras
Sanciones y recargos
Notaras y registros
Desplazamientos
Gastos diversos
Impuestos circulacin
Otros tributos y tasas
Sueldos y salarios
Seguridad social
Gastos diversos
Intereses hipot. Caja Madrid
Cobertura tipo interes Caja Madrid
Intereses ptmo ICO Caixa
Intereses ptmo ICO Bsch
Intereses ptmo Multicaja
Intereses ptmo Bankinter
Intereses ptmo Banesto
Intereses cobertura tipos
Intereses leasing vehculos
Intereses financiacion vehiculos
Comisiones Aval
Intereses cta de crdito Multicaja
Intereses tarjetas de crdito
Otros gastos financieros

Ctas contables

gasto
gasto
gasto
gasto
gasto
gasto
gasto
gasto
gasto
gasto
gasto
gasto
gasto
gasto
gasto
gasto
gasto
gasto
gasto
gasto
gasto
gasto
gasto
gasto
gasto
gasto
gasto
gasto
gasto
gasto
gasto
gasto
gasto
gasto
gasto
gasto
gasto
gasto
gasto
gasto
gasto
gasto
gasto
gasto
gasto
gasto
gasto
gasto
gasto
gasto
gasto
gasto
gasto
gasto
gasto
gasto
gasto

62100000
62200003
62200004
62200004
62200004
62200004
62200004
62200004
62200000
62200001
62200002
62200003
62800006
62250000
6227-1/623-4
62300000
62300001
62300002
62300003
62300009
62400000
625-0/ 1
62700000
62800000
62800001
62800002
62800003
62800004
62800005
62800999
62900000
62900001
62900002
62900004
629-5/678-0
62300007/62900007
62930000
62900999
63100002
631-6/-08
64000000
64200000
Plaza
Plaza
Plaza
66200000
66200004
66200003
66200006
66200006
662-2 / Plaza
662 / 36
6623-0/6691-4
66910002
66910003
66910005
6691-0/-1/-999/626
GASTOS

Acumulado
Ingresos por VENTAS - Morea
Ingresos por VENTAS - Plaza
Ingresos financieros
Ingresos diversos

ingreso
ingreso
ingreso
ingreso

70000000
70000000
76910000
771/778/759/6092

INGRESOS

Acumulado
MARGEN
Acumulado

29,756
27,090
1,753
0
629
29,472
29,472

-284
-284

59,523
40,679
1,987
3
757
43,426
72,898

13,659
13,375

100,238
46,743
3,832
0
1,153
51,728

137,511
45,179
4,277
0
2,727
52,183

124,626

176,809

11,013
24,388

14,910
39,298

169,999
42,922
8,450
0
0
51,372
228,181

18,884
58,182

234,499
64,587
0
2
0
64,589
292,770

89
58,271

266,621
46,429
0
0
0
46,429
339,200

14,307
72,578

291,681
57,742
0
51
0
57,793
396,993

32,734
105,312

326,382
46,982
0
0
0
46,982
443,974

12,280
117,592

360,752
73,465
0
0
0
73,465
517,440

39,096
156,688

403,040
49,440

49,440
566,879

7,151
163,839

PREVISIONES TESORERIA AO 2010 ( Cobros y Pagos )

Pagina 3

Ctas contables

pago de balance
pago de balance
pago de balance
pago de balance
pago de balance
pago de balance
pago de balance
pago de balance
pago de balance
pago de balance
pago de balance
pago de balance
pago de balance
pago de balance
pago de balance
pago de balance
pago de balance
pago de balance
pago de balance
pago de balance
pago de balance
pago de balance
pago de balance
pago de balance
pago de balance
pago de balance
pago de balance
pago de balance
pago de balance
pago de balance
pago de balance
pago de balance
pago de balance
pago de balance
pago de balance
pago de balance
pago de balance
pago de balance
pago de balance
pago de balance
pago de balance
pago de balance
pago de balance
pago de balance
pago de balance
pago de balance
pago de balance
pago de balance
pago de gasto
pago de gasto
pago de gasto
pago de gasto
pago de gasto
pago de gasto
pago de gasto
pago de gasto
pago de gasto
pago de gasto
pago de gasto
pago de gasto
pago de gasto
pago de gasto
pago de gasto
pago de gasto
pago de gasto
pago de gasto
pago de gasto
pago de gasto
pago de gasto
pago de gasto
pago de gasto
pago de gasto
pago de gasto
pago de gasto
pago de gasto
pago de gasto
pago de gasto
pago de gasto
pago de gasto
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pago de gasto
pago de gasto

521 / 551
170 / 520
170-4
170 / 52-10
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52010001
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62100001
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6227-1/623-4
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62300001
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625-0/ 1
62700000
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62800001
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631-6/-08
64000000
64200000
Plaza
Plaza
Plaza
66200000
66200004
66200003
66200005
66200006
662-2 / Plaza
66200001
6623-0/6691-4
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66910003
66910005
6691-0/-1/-999
47500000
47500000
47500000
47600000
47520000
47500000
PAGOS

Saldos 05/04/2010

187,402
971,842
0
226,244
108,852
51,305
100,000
0
39,500
0
0
0
0
0
0
8,122
8,122
8,122
8,122
13,477
11,296
13,477
13,477
13,477
13,477
13,477
11,997
20,735
12,650
12,650
12,650
13,039
13,039
14,041
14,041
14,225
14,225
13,290
14,225
14,225
12,553
10,431
19,294
12,066
20,564
20,801
21,519
21,519
multicaja
multicaja
multicaja
multicaja
multicaja
multicaja
multicaja
multicaja
57000000
57000000
57000000
57000000
57000000
57000000
57000000
multicaja
multicaja
multicaja
multicaja
multicaja
57000000
multicaja
multicaja
multicaja
multicaja
multicaja
multicaja
multicaja
57000000
57000000
57000000
57000000
57000000
57000000
57000000
57000000
57000000
57000000
57000000
57000000
57000000
57000000
57000000
57000000
57000000
57000000
57000000
57000000
57000000
57000000
57000000
57000000
57000000
57000000
57000000
57000000
57000000
57000000
57000000
57000000
57000000
57000000
57000000

ACUMULADO
Vehiculos e instalaciones

2,143,570

Semana 15

Semana 16

Semana 18

Semana 19

Semana 20

4,748

7,402
4,755

4,762

4,769

4,121
1,454

4,126
1,462

4,132
1,470

4,137
1,478

4,143
1,486

Semana 21

Semana 22

Semana 23

57,793

-13,207

72,000

46,982

-25,018

62,400

73,465

11,065

51,000

49,440

-1,560

51,194
41,651
0
0
15,000
56,651

71,000

-51,194
-41,651
0
0
-15,000
-56,651

336,754
478,800
0
0
0
478,800

325,535
418,354
20,299
56
5,266
443,974

-11,219
-60,446
20,299
56
5,266
-34,826

42,702

32,734

-9,969

34,030

13,128

-20,902

28,031

38,360

10,329

8,711

14,335

5,624

5,457

-5,457

142,046

118,440

-23,606

Semana 24

454,234
42,000

42,000

583,259
20,299
56
5,266
608,879

608,879

-9,194
154,645

Semana 25

154,645

Semana 26

Totales

4,798

4,805

4,812

4,820

4,149
1,494

4,154
1,502

4,160
1,510

4,165
1,519

4,171
1,527

4,177
1,535

4,182
1,543
51,305

997

2,917
1,002

2,930
1,008

2,943
1,013

2,969
1,024

2,982
1,030

416
416
416
416
400
350
400

419
419
419
419
400
350
400

422
422
422
422
400
350
400

424
424
424
424
400
350
400

2,956
1,018
1,500
1,500
1,500
1,500
1,500
1,500
427
427
427
427
400
350
400

430
430
430
430
400
350
400

433
433
433
433
400
350
400

Ptmo BK

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403
403
403
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492
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650
650
650
650
650
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547
547
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543
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412
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60,829

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406
406
406
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492
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650
650
650
650
650
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547
547
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543
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412
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584
625
625
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306
589
571

408
408
408
408

411
411
411
411

574

543
543
412
412
562
625
584
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625
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592
578

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0
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1,448
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1,369
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0
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414
414
414
ref MF
ref MF
ref MF
Vendido
Vendido
ref MF

400

400

400

400

400

400

400

400

400

400

400

400

400

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253
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368
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368
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19,207
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253
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253
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368
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368
369
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253

593
253

597
253

601
253

605
253

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253

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312
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0
0
0
0
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1,015
1,015
1,015
1,015
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944
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0
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0
0
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0
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0
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1,000
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200
0
0
0
0
4,742
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1,548
210
1,015
1,015
1,015
1,015
944
944
3,540
0
0
620
590
148
177
341
87
0
0
0
59
8,800
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502
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207
708
100
0
53
0
0
30
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0
0
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0
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0
244
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0
1,000
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0
302
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0
0
0
4,742
2,745
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901,120

Vendido
ref MF
547
547
547
543
543
412
412
562
625
584
625
625
369
306

Ptmo BK
Ptmo BK
Ptmo BK
ref MF
ref MF
412
412

369
306
508
582
ref MF
449
465
465
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0
0
0
0
0
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0
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50
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0
0
2,194
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0
0
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0
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559
0
0
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100
0
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0
0
0
0
0
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253
412
412
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368
342
368
368
369
306

7,402
57,360
0
49,818
17,982
51,305
0
17,697
7,091
1,500
1,500
1,500
1,500
1,500
1,500
5,014
5,014
5,014
5,014
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3,434
4,100
1,300
1,300
4,100
1,300
4,100
20,735
1,641
1,641
1,641
3,943
3,943
4,944
4,944
4,823
5,076
4,730
5,076
5,076
4,428
3,672
19,294
7,052
2,318
20,801
21,519
21,519
18,391
2,076
2,030
2,030
2,030
2,030
1,888
1,888
34,691
55
6,942
6,752
5,733
2,648
1,516
5,639
2,022
174
3,480
1,093
177
51,950
10,067
1,040
24,486
5,904
1,180
990
2,929
1,866
7,682
2,312
106
251
401
1,168
177
4,078
4,689
1,240
112,937
21,793
1,848
16,995
2,077
3,610
3,741
6,076
5,871
1,367
10,785
9,945
8,491
400
6,785
2,979
9,039
0
0
0
0
9,485
10,837
901,120

Saldo 02/08/2010

206,426
914,482
100,000
176,426
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0
0
-17,697
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-1,500
-1,500
-1,500
-1,500
-1,500
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3,108
3,108
3,108
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12,177
9,377
12,177
7,897
0
0
0
0
9,096
9,096
9,097
9,097
9,402
9,149
8,560
9,149
9,149
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6,759
0
5,014
18,246
0
0
0

1,706,709

vista
vista
vista
vista
vista
vista
vista
vista
vista
vista
vista
vista
vista
vista
vista
vista
vista
vista
vista
vista
vista
vista
vista
vista
vista
vista
vista
vista
vista
vista
vista
vista
vista
vista
vista
vista
vista
vista
vista
vista
vista
vista
vista
vista
vista
vista
vista
vista
vista
vista
vista
vista
vista
vista
vista
vista
30 das
30 das
vista
vista
vista
vista
vista
vista
vista
vista
vista
vista
vista
vista
vista
vista
vista
vista
vista
vista
vista
vista
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vista
vista
vista
vista
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vista
vista
vista
vista
vista
vista
vista
vista
vista
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trimestral
trimestral
trimestral
fija
fija
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0

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0

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0

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0

35,105
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0
0

-7,184
-1,560
0
0

Real
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0
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0
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0
0
0
0
0
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47
5,903
5,903
4,200
-525
3,401
-1,099
1,897
772
845
-505
3,812
311
1,506
840
150
150
3,000
3,000
80
80
0
-450
36,350
-6,210
1,531
-5,321
678
48
14,906
-3,094
3,782
-43
0
-2,000
640
-1,035
2,054
704
1,066
-509
4,771
-629
1,724
959
106
106
79
-326
401
401
1,004
454
77
-149
2,590
-110
4,689
-2,311
0
-60
98,439
-7,141
18,622
1,353
1,588
1,138
12,828
-42
397
-4,643
2,861
313
2,806
1
4,549
-470
3,449
39
824
-192
10,785
3,065
6,945
-2,055
8,064
5,995
300
0
6,143
3,062
2,204
149
8,389
6,434

-28,571

4,791

-4,116
-25,018
0
0

14,076
1,602
0
0
0
0
0
0
27,000
0
0
4,725
4,500
1,125
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0
0
0
450
42,560
6,852
630
18,000
3,825
2,000
1,675
1,350
1,575
5,400
765
0
405
0
550
225
2,700
7,000
60
105,580
17,269
450
12,870
5,040
2,548
2,805
5,019
3,410
1,016
7,720
9,000
2,069
300
3,081
2,055
1,955

-25,479

4,784

33,854
46,982
0
0

Previsto

46,429

4,776

37,970
72,000
0
0

Desviacin
-1,564
-178
-860
-860
-860
-860
-800
-800
-3,000
0
0
-525
-500
-125
-150
-289
-74
0
0
0
-50
-8,800
-2,600
-70
-2,000
-425
-1,000
-110
-150
-175
-600
-85
0
-45
0
0
-25
-300
0
0
-16,990
-1,057
0
-1,387
0
-244
-312
-501
-794
-176
0
-1,000
-127
0
-302
-175
-250

14,307

REFINANCIADO

Semana 17

4,741

-3,238
-13,258
0
51

ACUMULADO HASTA SEMANA 25

Real

1,564
178
860
860
860
860
800
800
3,000
0
0
525
500
125
150
289
74
0
0
0
50
8,800
2,600
70
2,000
425
1,000
110
150
175
600
85
0
45
0
0
25
300
0
0
16,990
1,057
0
1,387
0
244
312
501
794
176
0
1,000
127
0
302
175
250

75,000

Pm pago
PAGOS DE DEUDAS

Cuentas con socios


Hipotecario Caja Madrid
Prstamo ICO BSCH
Prstamo ICO Caixa
Prstamo Multicaja
Cta de crdito Multicaja
Cta de crdito Bankinter
Prstamo Bankinter
Prstamo Banesto
Fianza Renting Vehculo
Fianza Renting Vehculo
Fianza Renting Vehculo
Fianza Renting Vehculo
Fianza Renting Vehculo
Fianza Renting Vehculo
Vehculo 7559 GDR
Vehculo 7585 GDR
Vehculo 7594 GDR
Vehculo 7631 GDR
Vehculo 5250 GBY
Vehculo 5266 GBY
Vehculo 5277 GBY
Vehculo 5286 GBY
Vehculo 5294 GBY
Vehculo 5362 GBY
Vehculo 7377 GBY
Vehcilo 5160 GBY
Vehculo 1786 GBC
Vehculo 8621 GDG
Vehculo 8638 GDG
Vehcilo 1007 GDH
Vehculo 5959 GFC
Vehculo 8106 GFC
Vehculo 3729 GFN
Vehculo 3744 GFN
Vehculo 8598 GDT
Vehculo 8602 GDT
Vehculo 8606 GDT
Vehculo 8612 GDT
Vehculo 8625 GDT
Vehculo 9437 GFV
Vehculo 9456 GFV
Vehculo 8172 GFJ
Vehculo 9065 FTH
Vehculo 6120 GCT
Vehculo 2685 GMT
Vehculo 3158 GMS
Vehculo 3149 GMS
Alquiler local
Renting Inmovilizado Bbva Finanzia
Renting Vehculo 0000 XXX
Renting Vehculo 0000 XXX
Renting Vehculo 0000 XXX
Renting Vehculo 0000 XXX
Renting Vehculo 0000 XXX
Renting Vehculo 0000 XXX
Reparacion de vehiculos
Reparaciones chapa y pintura
Neumticos alieneaciones y otros
Localizacin de vehculos
Recambios
Conservacin instalaciones
Conservacin informtica
Asesoria fiscal-contable
Asesoria laboral
Asesoria jurdica
Auditorias
Otras asesorias
Portes, gruas, etc
Seguros
Publicidad
Agua y vertido
Combustibles
Electricidad
Lubricantes
Gas
Material de oficina
Suministros diversos
Telefono y fax
Gestin de vehculos
Asociaciones
Gestoras
Sanciones y recargos
Notaras y registros
Desplazamientos
Gastos diversos
Impuestos circulacin
Otros tributos y tasas
Sueldos y salarios
Seguridad social
Gastos diversos
Intereses hipot. Caja Madrid
Gtos financieros
Intereses ptmo ICO Caixa
Intereses ptmo ICO Bsch
Intereses ptmo Multicaja
Intereses ptmo Bankinter
Intereses ptmo Banesto
Intereses cobertura tipos
Intereses de leasing
Intereses financiacion vehiculos
Comisiones de leasing
Intereses cta de crdito Multicaja
Intereses tarjetas de crdito
Otros gastos financieros
Liquidacin de Iva trimestral
Retenciones profesonales
Retenciones alquileres
Retenciones trabajadores
Impuesto de Sociedades
Aplazamiento de Impuestos

25,059
57,742
0
51

Previsto

35,213
75,000
0
0

18,767
1,774
1,720
1,720
1,720
1,720
1,600
1,600
28,738
47
5,903
5,775
4,901
2,272
1,295
4,979
1,728
150
3,000
927
150
51,950
8,556
888
20,906
5,057
1,000
850
2,504
1,591
6,571
1,979
106
214
401
1,149
152
3,490
4,689
1,240
138,913
21,793
1,588
16,995
2,077
3,610
3,741
6,076
5,871
1,367
10,785
9,945
8,491
400
6,785
2,979
9,039
454,234

28,298
71,000
0
0

SEMANA 26

Real
Desviacin
1,564
0
175
-3
-860
-860
-860
-860
-800
-800
526
-2,474
300
300
2,496
2,496
-525
2,454
1,954
-125
-150
-289
212
138
490
490
0
702
702
50
0
3,033
633
13
-112
-70
1,940
-60
-425
0
0
690
540
138
-37
973
373
11
-74
0
-45
0
1,279
1,279
90
65
-300
0
1,226
-14
10,435
-6,307
1,739
682
0
-1,387
0
263
13
312
0
504
-5
833
26
192
11
0
1,879
879
-142
42
-58
1
-166
405
105
138
-62

39,787

Total 2T

-3,091
-28,571
0
0

1,564
178
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860
860
860
800
800
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0
0
525
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125
150
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0
0
50
2,400
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2,000
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0
150
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0
45
0
0
25
300
0
1,240
16,742
1,057
0
1,387
0
249
312
509
807
181
0
1,000
142
100
167
300
200

3,388
-1,413
0
2
0
-1,411

PREVISIN

SEMANA 26

32,122
46,429
0
0

Previsto

-4,799

PREVISIN
1,564
178
860
860
860
860
800
800
3,000
0
0
525
500
125
150
289
74
0
0
0
50
8,800
2,600
70
2,000
425
1,000
110
150
175
600
85
0
45
0
0
25
300
0
0
16,990
1,057
0
1,387
0
244
312
501
794
176
0
1,000
127
0
302
175
250
51,194

SEMANA 25

Real
Desviacin
1,564
0
175
-3
0
0
0
0
0
0
526
-2,474
300
300
2,496
2,496
-525
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-150
-589
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490
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702
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-100
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-45
0
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-300
0
1,226
1,226
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0
-1,394
-1,680
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8
312
0
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-13
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192
6
0
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879
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42
42
1
-172
405
105
138
-62

89

REAL
SEMANA 25

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860
860
860
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800
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0
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0
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1,000
142
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200
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312
517
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187
0
1,000
157
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173
300
200

64,589

REAL
SEMANA 24

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1,057
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1,394
1,680
255
312
517
820
187
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1,000
157
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173
300
200
34,369

Previsto

64,500
64,587
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2

REAL
SEMANA 23

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519
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847
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71
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SEMANA 24

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1,508
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50
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11
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847
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-140
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REAL
SEMANA 22

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0

REAL
SEMANA 21

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209
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549
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0
293
1,851
32,122

Previsto

4,888

REAL
SEMANA 20

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0
0
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0
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0
0
0
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5
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20,086
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0
1,425
0
283
312
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209
3,860
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213
3,088
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SEMANA 23

Real
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0
0
-50
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-100
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-65
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-45
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0
-25
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-132
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0
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-1,965
2,031
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165
15
1,408
0
65
65
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14
312
0
-534
859
13
203
5
0
534
-466
1,956
1,769
100
0
-292
343
93
1,573
1,453

0
10,572

REAL
SEMANA 19

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178
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0
0
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0
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0
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0
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1,420
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312
559
0
0
1,485
143
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100
0
279
99
32,488

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178
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0
0
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0
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0
0
25
300
0
0
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1,893
150
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312
534
846
198
0
1,000
187
100
292
250
120

6,998

REAL
SEMANA 18

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0
0
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0
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0
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0
0
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0
0
0
0
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248
0
0
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2,105
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1,424
138
304
312
567
0
0
4,071
592
244
0
234
227
1,027
37,273

Previsto

51,372

REAL
SEMANA 17

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0
0
0
0
0
4,903
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0
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0
0
401
0
4
792
0
0
10,313
2,123
0
1,414
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311
312
1,157
0
0
0
695
436
0
1,685
310
138
40,715

SEMANA 22

Real
Desviacin
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0
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0
0
0
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1,273
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0
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0
0
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194
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-111
-1,000
0
0
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292
55
-120
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0
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11,021
1,526
2,123
230
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1,420
4
-1,680
288
16
312
0
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1
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13
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5
0
0
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-451
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0
0
-411
293
-7
1,851
1,401

18,884

REAL
SEMANA 16

1,564
178
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0
0
0
0
0
2,509
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0
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0
0
0
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16
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285
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189
171
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0
0
619
4
254
0
0
10,049
2,069
1,181
1,448
7
320
312
630
0
0
1,369
1,541
455
100
0
191
367
29,767

1,564
178
0
0
0
0
0
0
3,000
0
0
525
500
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0
0
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25
70
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425
1,000
0
150
175
600
85
0
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0
125
25
300
0
0
9,495
1,893
0
1,416
1,680
272
312
542
859
203
0
1,000
201
0
411
300
450

40,800

REAL
SEMANA 15

1,564
178
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0
0
0
0
0
453
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0
525
523
1,425
0
589
274
0
0
80
0
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239
145
414
910
0
95
50
32
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0
106
79
0
0
19
259
0
0
10,595
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0
1,459
50
347
312
0
0
0
0
981
473
0
968
188
175
29,756

Previsto

11,886

EVOLUCION DE RESULTADOS ( GASTOS - INGRESOS ) AO 2010


Pgina 2

SEMANA 21

Real
Desviacin
1,564
0
-178
0
0
0
0
0
0
2,662
-338
0
1,155
1,155
525
0
699
199
-125
-150
689
400
74
0
0
0
0
-50
11,186
2,386
14
-4,207
69
-1
2,238
238
456
31
0
-110
69
-81
67
-108
574
-26
383
298
0
-45
0
43
43
5
-21
123
-177
4,689
-2,311
0
20,086
1,096
2,105
212
0
1,425
2
0
283
5
312
0
566
17
872
0
209
0
3,860
0
1,392
392
396
180
0
0
2,410
1,885
213
-87
3,088
2,863

COBROS DE CRDITOS 2010

Ctas contables

Cliente 00000001
Cliente 00000002
Cliente 00000003
Cliente 00000004
Cliente 00000005
Cliente 00000006
Cliente 00000007
Cliente 00000008
Cliente 00000009
Fianzas Acreedores
Crditos con empresas del grupo
Anticipo de proveedores
Crditos con socios

cobro de balance
cobro de balance
cobro de balance
cobro de balance
cobro de balance
cobro de balance
cobro de balance
cobro de balance
cobro de balance
cobro de balance
cobro de balance
cobro de balance
cobro de balance

43000001
43000002
43000003
43000004
43000005
43000006
43000007
43000008
43000009
43000010
43000011
40800000
43000012

Cobros de ingresos a la vista


Cobros de ingresos por tarjeta de crdito
Cobros de ingresos diferido 30 das
Cobros de ingresos diferido 60 das

cobro de ingreso
cobro de ingreso
cobro de ingreso
cobro de ingreso

70000000
70000001
70000002
70000003
COBROS

Saldos 05/04/2010

Semana 15

25
10,000
12,000
10,000
8,000
6,000
1,000
1,000
5,000
1,200
18
0
0
54,243
57000000
57000000
57000000
57000000

Semana 16

Semana 17

Semana 18

Semana 19

Semana 20

Semana 21

Semana 22

Semana 23

Semana 24

Semana 25

Semana 26

Totales

Saldo 02/08/2010

0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Semana 15
4,103
12,991

ACUMULADO

Semana 16
6,045
19,142
11,966

17,094

37,153

Semana 17
7,201
22,802
17,631
5,128
52,761

17,094

54,246

107,008

Semana 18
7,264
23,002
21,002
7,556
58,824

Semana 19
7,151
22,645
21,186
9,001
59,983

Semana 20
8,991
28,471
20,857
9,080
67,399

Semana 21
6,574
20,819
26,223
8,939
62,555

Semana 22
8,184
25,914
19,175
11,239
64,512

Semana 23
6,653
21,067
23,869
8,218
59,806

Semana 24
10,403
32,942
19,403
10,229
72,977

Semana 25
7,001
22,169
30,341
8,316
67,826

Semana 26
5,947
18,833
20,419
13,003
58,202

165,832

225,814

293,213

355,768

420,280

480,086

553,063

620,889

679,092

25
10,000
12,000
10,000
8,000
6,000
1,000
1,000
5,000
1,200
18
0
0

85,515
270,797
232,072
90,708
679,092

Refinanciaciones y venta de vehculos

Previsin Cash-flow Operativo Seman


Previsin Cash-flow Operaivo acumula
Financiaciones en 2010+ comp AEAT
Cobro por desinversiones
CASH FLOW SEMANAL
CASH FLOW ACUMULADO
Saldo prev isin cuentas de crdito
Saldo REAL cuentas de crdito
Saldo real multicaja Morea
Saldo real multicaja Plaza
Saldo real Caja Madrid Morea
Saldo real Caja Madrid Plaza
Saldo real Bankinter Morea
Saldo real Bankinter Plaza
Saldo Banco Santander Morea
Saldo real La Caixa Morea
Saldo real Ibercaja Morea
Saldo real CAI Morea
Saldo real Banesto Morea

Semana 15
43,735
43,735

43,735
43,735

43,735
95,040

52,400

53,259
327
85
396
52
-

Semana 16
36,470
80,205
100,000
63,530
19,795

23,941
11,130
14,701
15,517
1,082
229
272
33
801

Semana 17
13,681
93,886

17,826
28,381

44,444

Semana 18
217
93,669

11,496
44,227

48,725

13,681
6,114

46,967
2
433
1,306
522
49
313

217
6,331

49,841
44
2
65
358
146
590

Semana 19
10,308
83,361

5,143
38,416

48,444

51,415
44
569
37
358
238
1,813

Semana 20
86,871
170,232

102,205
15,334
31,973

10,308
16,639
-

37,117
33,110

41,235

52,314
49
7,607
19
340
64
3,098

Semana 21
5,807
164,425

Semana 22
17,798
146,626

Semana 23
4,930
141,697

138,975
14,846

213,784
36,914

47,644

41,422

5,807
37,780
-

74,897
35,428

41,145

49,947
1,752
6,481
23
590
87
131

8,500
###
26,298
64,079

Semana 24
1,493
143,189

299,226
30,788

35,609

5,800
10,730
74,808

54,403
###
###
1,000
###
###
341
###
676
4,151

48,530
1,800
32
253
839
590
218
3,439

12,126
10,634
85,442

42,739
10
37
11
840
261
6,045

Semana 25
4,175
147,364
4,175
81,267

380,493
39,784

13,448

43,737
580
17
2,594
42
24,872
2,183

Semana 26
74,664
222,028
74,664
6,603
387,096
36,807
###
###
###
-

vista
vista
vista
vista
vista
vista
vista
vista
vista
vista
vista
vista

total
54,243

-222,028
0

martes 6mircoles 7 jueves 8 viernes 9


Banco A
Saldo inicial banco A
23,000
ingreso cheque banco A
55,000
ingreso cheque otros
recepcin saldo transferencia
Saldo valor del da banco 78,000
Banco B
Saldo inicial del banco B 56,000
ingreso cheque banco B
65,000
recepcin saldo transferencia
Saldo valor del da banco 121,000
Banco Pivot
Saldo inicial banco Pivot 52,354
Pago de nminas
Pago grandes proveedores cheque
Pago pequeos proveedores cheque
Efectos de pago a domiciliar
Saldo valor del da banco 52,354
SALDO VALOR DIA BANCOS251,354

78,000

78,000

134,250

56,250
78,000

134,250

134,250

121,000

121,000

121,000

121,000

121,000

121,000

52,354

34,798

(30,315)

(15,000)
(2,556)

(60,000)
(5,112)

(66,000)
(7,669)

34,798
233,798

(30,315)
224,935

(103,983)
151,267

martes 6mircoles 7 jueves 8 viernes 9


Saldo inicial Contable
Ingreso del cheque
recepcin de transferencia
Pago de nminas
Pago a proveedores
domiciliacin de efectos
Saldo final Contable

131,354
176,250

31,042

31,042

31,042

31,042

31,042

31,042

(276,562)
31,042

sabado 10domingo 11 lunes 12 martes 13mircoles 14jueves 15 viernes 16


134,250

134,250

134,250

134,250

193,250

193,250

193,250

134,250

134,250

134,250

59,000
193,250

193,250

193,250

193,250

121,000

121,000

121,000

121,000

177,000

177,000

177,000

121,000

56,000
177,000

177,000

177,000

177,000

(103,983)

(121,096)

(221,652)

(224,208)

(224,208)
(45,000)

(12,000)
(5,112)

(98,000)
(2,556)

(2,556)

(121,096)
134,154

(221,652)
148,598

(224,208)
146,042

(224,208)
146,042

(269,208)
101,042

121,000

121,000

(103,983) (103,983)

(103,983) (103,983)
151,267 151,267

sabado 10domingo 11 lunes 12 martes 13mircoles 14jueves 15 viernes 16


31,042

31,042

31,042

31,042

146,042

146,042

146,042

115,000
(45,000)

31,042

31,042

31,042

146,042

146,042

146,042

(56,000)
45,042

sbado 17domingo 18 lunes 19 martes 20


193,250

193,250

193,250

193,250

193,250

193,250

193,250

193,250

177,000

177,000

177,000

177,000

177,000

177,000

177,000

177,000

(269,208)

(269,208)

(269,208)

(269,208)

(269,208)
101,042

(269,208)
101,042

(269,208)
101,042

(56,000)
(325,208)
45,042

sbado 17domingo 18 lunes 19 martes 20


45,042

45,042

45,042

45,042

45,042

45,042

45,042

45,042

ACTIVO

Balance en miles de euros


Miles

Edificios
12,000
Terrenos
6,000
Elementos de transporte
3,000
Mobiliriario
1,800
Caja
360
Bancos
360
Clientes
240
Efectos Comerciales a cobra
570
Maquinaria
1,800
Existencias
2,160
Amortizacin Acumulada In (1,200)
TOTAL

27,090

Datos anuales en miles de euros


Ventas anuales
17,000
Coste de ventas
12,000
Costes fijos + Variables
3,600
INDICADORES
ACTIVO NETO
MORAL DE PAGO
AOS EN EL SECTOR
MARGEN BRUTO DE VENTAS
% BENEFICIO NETO
COMPRAS STOCK
ACTIVO NETO / DEUDAS TOTALES
STOCK/FONDO DE MANIOBRA
PASIVO CIRCULANTE/STOCK

ACTIVO CIRCULANTE/PASIVO CIRCULANTE


TEST CIDO
TOTAL ASIGNACIN DE CRDITO AL CLIENTE
Consecuencia:
An le quedaran disponibles
Nuevo servicio

3,677 K euros
2,500

Z- Altman
Factor
Valor
Fondo de maniobra / Activo
1.20
Reservas / Total Activo
1.40
Ebitda/total activo
3.30
Fondos Propios/Deudas
0.60
Cifra ventas / Total activo
1.00
Valor Z de Altman

0.05
0.12
0.11
1.51
0.63

miles de euros
PASIVO

Miles

Capital
Reserva Legal
Reserva Voluntaria
Proveedores
Efectos comerciales a pag
Acreedores diversos
Acreedores a largo plazo
Prstamos a largo plazo

12,966
1,800
1,524
1,020
1,200
180
4,800
3,600

TOTAL

27,090

Margen bruto
Beneficio
Ebitda
INDICADOR

29.4%
8.24%
2,930
ASIGNACIN

27,090
MEDIA SECTOR
6
29%
8.24%
?/2160
2.51
1.67
1.11

2,709 10%
0
0%
813
3%
1,355
5%
446 1.65%
0
0%
2,709 10%
(1,355)
-5%
(1,355)
-5%

1.54
0.64

Total
0.057
0.172
0.357
0.905
0.628
2.118
2

1,355
0
6,677

5%
0%

INDICADORES Y PONDERACIN DEL LMITE DE CRDITO A ASIGNA


INDICADOR

VALORES

ACTIVO NETO

ACTIVO NETO

MORAL DE PAGO

>10% MEDIA
>5% MEDIA
MEDIA
<5% MEDIA
<10% MEDIA

+
+
+
-

>10
>5<=10
>3=<5
=<3

+
+
+
+

>50%
>25%0<50%
=<25%

+
+
+

POR CADA 1%

>10=<30
>5=>10
=<5

+
+
+

>2
>1=>2
=<1

+
+
-

>0,5=<1

AOS EN EL SECTOR

MARGEN BRUTO DE VENTAS

% BENEFICIO DEL CLIENTE


COMPRAS/STOCK

ACTIVO NETO/DEUDAS TOTALES

STOCK/FONDO DE MANIOBRA

>0,25=<0,5
>1=<0,25

+
-

PASIVO CIRCULANTE / STOCK

>1
>0,65=<1
=<0,65

+
+

ACTIVO CIRCULANTE/PASIVO CIRUCULA

>2
>1,25=<2
>=1,25

+
+
+

TEST CIDO (ACTIVO CIR-STOCK/PAS. CI

>2
>1=<2
>0,8=<1
>0,5=<0,8
=<0,5

+
+
+
+
-

RDITO A ASIGNAR
LMITE DE CRDITO
10% ACTIVO NETO
10%
5%
0%
5%
10%

ACTIVO
ACTIVO
ACTIVO
ACTIVO
ACTIVO

NETO
NETO
NETO
NETO
NETO

5%
3%
2%
0%

ACTIVO
ACTIVO
ACTIVO
ACTIVO

NETO
NETO
NETO
NETO

10% ACTIVO NETO


5% ACTIVO NETO
0% ACTIVO NETO
0.2% ACTIVO NETO
10% ACTIVO NETO
5% ACTIVO NETO
0% ACTIVO NETO
10% ACTIVO NETO
5% ACTIVO NETO
5% ACTIVO NETO
0%

ACTIVO NETO

5%
5%

ACTIVO NETO
ACTIVO NETO

5% ACTIVO NETO
0% ACTIVO NETO
10% ACTIVO NETO
10% ACTIVO NETO
5% ACTIVO NETO
0% ACTIVO NETO
15%
10%
5%
0%
5%

ACTIVO
ACTIVO
ACTIVO
ACTIVO
ACTIVO

NETO
NETO
NETO
NETO
NETO

CASO POSICIN FINANCIACIN

DAS
D1
D2
D3
D4
D5
D6
D7
D8
D9
D10
D11
D12
D13
D14
D15
D16
D17
D18
D19
D20
D21
D22
D23
D24
D25
D26

Posicin fecha valor prximos das


DATOS
530
(3,360)
(3,216)
(4,160)
(3,250)
(4,460)
(3,430)
(3,475)
(4,490)
(3,499)
(3,460)
(1,990)
(1,306)
(1,306)
(1,306)
130
130
130
(1,044)
(1,044)
(1,044)
(1,044)
(1,044)
(1,044)
(1,044)
0

ACCIN 1
530
(360)
(216)
(1,160)
(250)
(1,460)
(430)
(475)
(1,490)
(499)
(460)
(990)
(306)
(306)
(306)
1,130
1,130
1,130
(44)
(44)
(44)
(44)
(44)
(44)
(44)
0

ACCIN 2
530
1,140
1,284
340
1,250
40
1,070
1,025
10
1,001
1,040
10
694
694
694
2,130
2,130
2,130
956
956
956
956
956
956
956
0

operacin propuesta
Caso 1
importe
3,000
1,000
Caso 2
4,500
2,000

costes
descuento pagar 1
descuento pagar 2
descubierto
Total coste

f valor desc. f valor vencim


9/2/2012
9/12/2012
9/12/2012
9/26/2012

forfatit
5%
5%

9/2/2012
9/12/2012

9/12/2012
9/26/2012

5%
5%

infra
4.17
1.94
1.75
7.86

sobre
6.25
3.89
0
10.14

tesorera cero
(50,016)

6.95

Clculo de los errores de no conseguir la tesorera cero


Caso sobrefinanciacin
Nmeros acreedores
Nmeros deudores
Coste del error incurrido

suma importes tipo anual


23,374
5.00%
0
0.00%

coste/abono
3.25
0.00
3.25

Caso infrafinanciacin
Nmeros acreedores
Nmeros deudores
Coste del error incurrido

suma importes tipo anual


3,390
5.00%
9,016
2.00%

coste/abono
0.47
0.50
0.97

FM<NOF

3,000

2,000

1,000

(1,000)

(2,000)

(3,000)

(4,000)

(5,000)

c.c.crdito com. mx des.


7%
0%
7%
0%
7%
7%

0%
0%

cuenta crdito
accin 1
accin 2

Balance de un cliente del banco sobre invertido (+ Activo bancario) 1 a


SALDOS MEDIOS

ACTIVOS

SALDOS MEDIOS

Crdito comercial

3,500

Cuenta Corriente

Descubiertos

200

IPFs y Pagars

crdito exportacin

600

Recurso al pool

4,300

Pasivo Bancario

Activo Bancario

Balance de un cliente del banco aportador de fondos (+ Activo Pasivo bancar


SALDOS MEDIOS

ACTIVOS

SALDOS MEDIOS
Cuentas corrientes

Descubiertos

50

IPFs y Pagars

cesin al pool

7,950

Cdulas hipotecaria

Activo Bancario

8,000

Pasivo Bancario

Esquema Genrico del Balance BANCO EMPRESA (ptica BANCO)


SALDOS MEDIOS
Crditos

ACTIVOS

SALDOS MEDIOS
Productos de Pasivo

Coeficiente de caja
Posible cesin al Pool

Recurso al pool

Activo Bancario

Pasivo Bancario

Cuenta de explotacin genrica BANCO EMPRESA (ptica del BAN


Coste financiero saldos pasivos medios Ingreso financiero saldo crditos med
Coste del posible recurso al pool
Ingreso del posible recurso al pool
Coste analtico de la relacin
Ingreso por razn inversiones obligat
Margen bruto aportado
Ingreso por float
Ingreso por servicios

tido (+ Activo bancario) 1 ao


PASIVOS
500
1,000
2,800
4,300

dos (+ Activo Pasivo bancario) 1 ao


PASIVOS
2,500
2,500
3,000
8,000

EMPRESA (ptica BANCO)


PASIVOS
de Pasivo

2,800

2,800

EMPRESA (ptica del BANCO)


nanciero saldo crditos medios
el posible recurso al pool
or razn inversiones obligatorias Coef
or float
or servicios

Caso EJEMPLO Clculo de coste y margen bancario


BALANCE BANCO EMPRESA
COMPENSACIN DIRECTA Saldo Medio
Cuenta de crdito
400.0
Prstamos
350.0
Lneas de descuento
200.0
950.0

% interes
6.00%
6.50%
7.00%
6.39%

Intereses
24.0
22.8
14.0
60.8

COMPENSACIN INDIREC Saldo Medio


Cuentas corrientes
122.8
IPF
63.0
185.8

% interes
0.75%
1.50%
1.00%

Intereses
0.9
0.9
1.9

COMISIONES
Apertura
Pagos exteriores
Cobros exteriores
Ingreso cheques
Efectos al cobro
Impagados
Transferencias
s/saldo no dispuesto
Mximo descubierto

Importe
0.0
120.0
256.1
56.8
230.0
129.3
253.0
200.0
120.0
1,365.2

Tipo %
0.00%
0.10%
1.40%
0.00%
0.60%
1.00%
0.75%
0.80%
1.50%
0.86%

Comisiones
0.0
0.1
3.6
0.0
1.4
1.3
1.9
1.6
1.8
11.7

NEGOCIO INDUCIDO
Cobros cheques en divisas
Ingresos cheques otros banc
Pagos por cheque bancario
Nminas
Seguridad Social
IRPF
IVA
Efectos en gestin de cobro

Volumen
128.0
233.1
566.0
875.6
259.1
155.0
224.0
473.3
2,914.1

Das
3
2
5
2
10
7
7
2

Saldo equ.
1.1
1.3
7.9
4.9
7.2
3.0
4.4
2.6
32.3

Resumen Banco Empresa


Balance
Cuenta resultados
(+) Compensacin directa
950.0
(+) Intereses pagados
(-) Compensacin indirecta
185.8
(+) Comisiones
(-) Negocio Inducido
32.3
(-) Intereses cobrados
731.9
Rentabilidad bruta de la relacin
9.64%

Vol*das/360

60.8
11.7
1.9
70.6

4. INFORME DE POSICIONES BANCARIA


a: 23/09/1X
MILES DE EUROS
CUENTA 1-BANCO X
CTA CRDI 2 BANCO X 3,90%

23/09/1X

24/09/1X

25/09/1X

9
(9,879)

12
(7,686)

8
(4,211)

(9,870)

(7,674)

(4,203)

52
(5,558)

47
(3,365)

39
110

(5,506)

(3,318)

149

(15,376)

(10,992)

(4,054)

7
(6,125)

10
(3,932)

6
(457)

TOTAL BANCO X

(6,118)

(3,922)

(451)

CUENTA 1-BANCO Z 4,20%


TOTAL BANCO Z

(4,891)
(4,891)

(2,698)
(2,698)

777
777

(11,009)

(6,620)

326

(26,385)

(17,612)

(3,728)

TOTAL BANCO X
CUENTA 1-BANCO Y
CTA CRDI 2 BANCO Y 4,10%
TOTAL BANCO Y
TOTAL COMPAA A
CUENTA 2-BANCO X
CTA CRD 3 BANCO X 4,50%

TOTAL COMPAA B
TOTAL GRUPO

El lmite para las cuentas de crdito


Informe de

5. Optimizacin del saldo bancario SITUACI


a: 23/09/1X
MILES DE EUROS
CUENTA 1-BANCO X
CTA CRDI 2 BANCO X 3,90%

23/09/1X
0
(15,000)

24/09/1X
0
(15,000)

25/09/1X
0
(3,728)

TOTAL BANCO X

(15,000)

(15,000)

(3,728)

0
(11,385)

0
(2,612)

0
0

(11,385)

(2,612)

(26,385)

(17,612)

(3,728)

0
0

0
0

0
0

TOTAL BANCO X

CUENTA 1-BANCO Z 4,20%


TOTAL BANCO Z

0
0

0
0

0
0

TOTAL COMPAA B

(26,385)

(17,612)

(3,728)

CUENTA 1-BANCO Y
CTA CRDI 2 BANCO Y 4,10%
TOTAL BANCO Y
TOTAL COMPAA A
CUENTA 2-BANCO X
CTA CRD 3 BANCO X 4,50%

TOTAL GRUPO

El lmite para las cuentas de crdito

Informe de posicin de saldos bancarios en fech

Cuando el saldo es negativo, se utiliza siempre que es posible la cuenta ms barata 3,90% hasta
el 28/09/0X tendremos posicin neta positiva que se aminora considerablemente al das siguiente

OSICIONES BANCARIAS

26/09/1X

27/09/1X

28/09/1X

29/09/1X

15
(5,345)

21
(4,325)

6
(63)

7
(2,459)

(5,330)

(4,304)

(57)

(2,452)

36
(1,024)

14
(4)

6
4,258

3
1,862

(988)

10

4,264

1,865

(6,318)

(4,294)

4,207

(587)

13
(1,591)

19
(571)

4
3,691

5
1,295

(1,578)

(552)

3,695

1,300

(357)
(357)

663
663

4,925
4,925

2,529
2,529

(1,935)

111

8,620

3,829

(8,253)

(4,183)

12,827

3,242

las cuentas de crdito es de 15 mill en cada una


Informe de posicin de saldos bancarios en fecha valor

o bancario SITUACIN IDEAL

26/09/1X
0
(8,253)

27/09/1X
0
(4,183)

28/09/1X

29/09/1X
0
0

0
0

(8,253)

(4,183)

0
0

0
0

0
0

0
0

(8,253)

(4,183)

0
0

0
0

0
12,827

0
3,242

12,827

3,242

0
0

0
0

0
0

0
0

12,827

3,242

(8,253)

(4,183)

12,827

3,242

las cuentas de crdito es de 15 mill en cada una

aldos bancarios en fecha valor

s barata 3,90% hasta el lmite y a continuacin la del 4,10%


mente al das siguiente

0. DATOS TESORERA EMPRESAS VINCULADAS


SALDO
INICIAL

INTERESES
+2% y -4%

MOV. CASH
POOLING

SALDO
FINAL

INTERESES
+2% y -4%

AFILIADA 1

8,000

160

8,000

160

AFILIADA 2

(6,000)

(240)

(6,000)

(240)

AFILIADA 3

2,000

40

2,000

40

AFILIADA 4

(4,000)

(160)

(4,000)

(160)

AFILIADA 5

(12,000)

(480)

(12,000)

(480)

CENTRAL

10,000

200

10,000

200

TOTAL

(2,000)

(480)

(2,000)

(480)

ejemplo simplificado a un ao nmeros acreedores y deudores totales


1. CASH POOLING DOMSTICO: Sistema de Barrido (1)
SALDO
INICIAL

INTERESES
+2% y -4%

MOV. CASH
POOLING

SALDO
FINAL

INTERESES
+2% y -4%

AFILIADA 1

8,000

160

(8,000)

AFILIADA 2

(6,000)

(240)

6,000

AFILIADA 3

2,000

40

(2,000)

AFILIADA 4

(4,000)

(160)

4,000

AFILIADA 5

(12,000)

(480)

12,000

CENTRAL

10,000

200

(12,000)

(2,000)

(80)

TOTAL

(2,000)

(480)

(2,000)

(80)

el barrido no optimiza movimientos y genera 5 prstamos por importe de 32.000 ret 268,8

nmero de prstamos
importe de los prstamos
retenciones fiscales

5
32,000
268.80

2. CASH POOLING DOMSTICO: Sistema Condicional sin optimizar

2. CASH POOLING DOMSTICO: Sistema Condicional optimizado


SALDO
INICIAL

INTERESES
+2% y -4%

(480)

MOV. CASH
POOLING
a afil. 4
(8,000)
de afil. 1
6,000
a afil. 2
(2,000)
de central
4,000
de central
10,000

AFILIADA 1

8,000

160

AFILIADA 2

(6,000)

(240)

AFILIADA 3

2,000

40

AFILIADA 4

(4,000)

(160)

AFILIADA 5

(12,000)

CENTRAL
TOTAL

SALDO
FINAL

INTERESES
+2% y -4%

(2,000)

(80)

10,000

200

(10,000)

(2,000)

(480)

(2,000)

(80)

4 prstamos 20.000 originan al 4% 800 cuya retencin al 21% 168

nmero de prstamos
importe de los prstamos
retenciones fiscales

intereses prstamos
un cash pool al ao
retenciones

4
20,000
168

4% anual
21%

movimiento
movimiento
movimiento
movimiento

de
de
de
de

la
la
la
la

1 6000 a la 2
1 2000 a la 4
3 2000 a la 4
central 10000 a la 5

Calculad la cuenta de explotacin mutua del banco empresa con los siguientes datos
El balance previsional para el periodo N ser;
Saldos medios en miles
BALANCE AO N DESPES DE PREVISIN DE COLOCACIN Y DESC
Inmovilizado
Amortizacin acumulada inmovilizado
Existencias
Clientes
Caja y bancos
Colocaciones en inversiones temporales
Total Activo
Capital
Reservas
Resultado del ejercicio
Deudas a largo plazo
Proveedores
HP Acreedora IRPF
HP Acreedora IS
HP Acreedora IVA Repecutido
HP Deudora IVA Soportado
HP Acreedora Tasa Fiscal
Seguridad Social Acreedora
Remuneraciones pendientes de pago
Dividendos pendientes de pago
Deuda con bancos por gastos financieros
Efectos descontados no vencidos
Cuenta de crdito
Total Pasivo y PN

IMPORTES
3,083.33
(1,502.50)
11,218.96
12,211.42
21.76
1,173.13
26,206.10
2,200.00
1,000.00
1,433.50
610.42
15,775.95
179.10
759.96
1,132.67
(922.13)
1,913.00
228.85
328.35
27.75
8.95
1,500.00
29.73
26,206.10

Paso 3
Costes de las transacciones al 50% de las comisiones
Ingresos por comisiones: 1 por mil del CBNS
Saldos medios en miles
CUENTA DE RESULTADOS DE LA RELACIN MUTUA
COSTE DEL PASIVO POR:
Saldos en cuenta corriente no remunerados
Saldos en inversiones temporales
Recurso al pool
Total coste
INGRESOS DEL ACTIVO POR:
Deuda a largo plazo
Efectos descontados no vencidos

IMPORTES

2.42%
3.77%

0.00
28.39
37.28
65.67

12.39%
8.06%

75.63
120.93

Cuenta de crdito
10.70%
Inversin coeficiente de caja (no remunerado)
Total ingresos
Resultado financiero de la relacin
Margen de intermediacin sobre Activos Totales Medios ATM
COSTE POR TRANSACCIONES AL 50% COMISIONES
INGRESOS POR COMISIONES
INGRESOS POR FLOAT
Total margen de explotacin
Margen de explotacin sobre CBNS
Resultado global del cliente
Rentabilidad sobre ATM

3.18
0.00
199.74
134.07
6.14%
96.69
193.38
33.71
130.40
0.07%
264.47
12.11%

iguientes datos
Coeficiente de caja exigido del 2%
Paso 1
Saldos medios en miles
BALANCE DE LA RELACIN MUTUA
Activo Bancario
Deuda a largo plazo
Efectos descontados no vencidos
Situacin de cuenta de crdito
Total inversin libre
Inversin coefciente de caja
Total Activo
Pasivo Bancario
Caja y Bancos
Colocaciones en inversiones temporales
Recurso al pool
Total Pasivo

IMPORTES
610.42
1,500.00
29.73
2,140.15
43.68
2,183.83
21.76
1,173.13
988.94
2,183.83

Paso 2

Datos del problema


Clculo Cifra Negocio Bancario por Servicios
BALANCE AO N DESPES DE PREVISIN DE COLOCACIN Y DESC

IMPORTES

Cobros a 60 das
Cobros a 30 das
Pago compras a 60 das
Pago compras a 90 das
Pago de salarios (14 pagas)
Pagos a la seguridad social
Pagos contado
Pagos tasas fiscales ao anterior
Pago del IRPF
Pago compra inmovilizado
Liquidacin del IVA
Pago dividendos ao anterior
Pago del impuesto de sociedades
TOTAL Cifra de Negocio Bancario por Servicios

46,719.00
47,995.00
51,432.08
19,382.88
9,193.80
2,746.20
4,454.40
6,034.00
2,149.20
500.00
2,408.00
47.34
318.60
193,380.50

30% de los cobros a 60 y 30 son cheques de otras entidades


20% de los cobros a 60 y 30 son pagos comercio exterior
Clculo del float previsto para el ao N das estimadofactor festivo Importe
Pago
Pago
Pago
Pago

Impuestos
tasas fiscales
IS
de IVA

8
8
8
8

10.4
10.4
10.4
10.4

2,149.20
6,034.00
318.60
2,408.00

Pago tributos varios


Pago SS
Pago de Nminas
Cobro cheques diferente entidad
Pagos y Cobros comercio exterior

15
8
1
2
4

euribor medio

19.5
10.4
1.3
2.6
5.2

0.00
2,746.20
9,193.80
28,414.20
18,942.80
total nmeros
total/365
3.77%

Nmeros
22,351.68
62,753.60
3,313.44
25,043.20

0.00
28,560.48
11,951.94
73,876.92
98,502.56
326,353.82
894.12
33.71

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