FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES Y ADMINISTRATIVAS

ESCUELA PROFESIONAL DE CONTABILIDAD

CURSO:

CONTABILIDAD GERENCIAL

TEMA:

CASO PRCTICO

DOCENTE:
INTEGRANTES:

HUARAZ 2015

CASO PRACTICO ANALISIS VERTICAL Y HORIZONTAL

A continuacin se presentan los estados financieros de la siguiente empresa y se
pide:
a. Calcular el mtodo vertical porcentual
b. Calcular el mtodo horizontal aumento disminucin
c. Establecer el diagnostico de acuerdo a los elementos ms representativos,
interpretacin, conclusiones y recomendaciones.

INTERPRETACION DEL ANALISIS VERTICAL DEL ESTADO DE SITUACION

FINANCIERA
Podemos decir que al analizar el estado de situacin financiera, el rubro efectivo y
equivalentes de efectivo esta representa un 16.6% en el ao 2010 y 12.3% en el
2009, un dato bastante importante ya que segn varios autores este rubro no debe
ser muy representativo puesto que no es rentable tener una gran cantidad de
dinero en efectivo en caja o bancos donde esta no est generando rentabilidad
alguna; es decir una empresa debe tener el efectivo necesario.
Adems en el activo no corriente, el rubro de mayor representacin es inmuebles,
maquinaria y equipo con un 52.6% en el 2010 y 52.1% en el ao 2009.estos son
los bienes que la empresa necesita para poder operar, son importantes en caso de
las empresas comerciales e industriales.
En la seccin de los pasivos las partidas que representan el mayor porcentaje de
las obligaciones son los rubros: parte corriente deuda a largo plazo con un 9.7%
en el 2010 y un 2% en el ao 2009, en el pasivo no corriente la partida de mayor
participacin son las deudas a largo plazo con un 21.4% en el 2010 y un 26.9%
en el 2009. Respecto a los pasivos es importante mencionar que los pasivos
corrientes deben ser poco representativos y necesariamente deben ser menor que
los activos corrientes de lo contrario el capital de trabajo de la empresa se ve
comprometido.
En las cuentas patrimoniales los porcentajes ms altos de participacin los
constituyen los rubros utilidades acumuladas con 26.9% en el 2010 y un 24.2%
en el 2009.

INTERPRETACION DEL ANALISIS VERTICAL DEL ESTADO DE RESULTADO

INTEGRAL
Como rubro ms importante podemos observar que el costo de ventas ocupa el
lugar ms alto con un 64.5% en el 2010 y un 56.9% en el ao 2009 teniendo en
cuenta las dems cuentas, esto podra deberse a que la empresa invierte buena
parte de sus ventas en conseguir mayor acogida de sus clientes mediante la
calidad, los proveedores incrementan precios de mercaderas, etc.
El segundo rubro en importancia es la utilidad bruta, que ocupa un 35.5% y 43.1%
en el 2010 y 2009 respetivamente, la cual nos indica que esta compaa se
preocupa por mantener altos los niveles de utilidad, y esto es debido a que invierte
en maquinarias y capacitacin para su personal, para mejorar la eficiencia.
Por otra parte observamos que dentro de los gastos operativos el de mayor
representacin es depreciacin y amortizacin con un 9.1% y 10.2% para los
aos 2010 y 2009 respectivamente.
En cuanto respecta a la utilidad operativa podemos indicar que disminuyo en un
6.8% entre los aos 2010 y 2009, a pesar que los gastos operativos casi se
mantienen constantes con un mnimo de diferencia.

Tambin se aprecia que en el ao 2010 se han obtenido una utilidad neta del
10.2% de las ventas, mientras que en el ao 2009 se obtuvo una utilidad neta de
15.8%, siendo una variacin del 5.6% evidencindose claramente una disminucin
entre los citados aos.
CONCLUSIONES
Del anlisis efectuado al balance general y al estado de ganancias y prdidas
concluimos en los siguientes:
-

No es muy satisfactorio que el costo de ventas sea muy elevado pues la

empresa podra tener dificultades para cubrir sus gastos operativos y
financieros y que quede una utilidad insuficiente para los accionistas.
A pesar que se observa una disminucin en la utilidad entre los aos 2009 y
2010, podemos mencionar que la empresa posee una buena liquidez.
El efectivo y equivalentes de efectivo con que cuenta la empresa es alto
esto debido a que la empresa tiene ociosos sus recursos y por tanto sin
que pueda ser usado para invertir.

RECOMENDACIONES
Se recomienda implementar lo siguiente:
-

Bajar el costo de ventas seleccionando mejor a los proveedores mediante

cotizaciones.
Mayor seguimiento y control a las polticas de ventas establecidas.
Recomendamos que la empresa le d un mejor uso a su efectivo y
equivalentes de efectivo, podra invertir en comprar mayor mercadera,
ampliar capacidad de negocio, invertir en la bolsa de valores, etc.

INTERPRETACION DEL ANALISIS HORIZONTAL DEL BALANCE GENERAL

Las principales variaciones que se presentan en el balance general de esta
empresa estn dadas por el rubro efectivo y equivalentes de efectivo en el ao
2010 se ha incrementado en s/. 49,637 lo cual representa un
con respecto a lo
que mostraba en el ao 2009, as mismo muestra una disminucin muy
significativa el rubro otros activos corrientes el cual ha disminuido con respecto al
ao 2009 en un 64.8% que nominalmente representa s/. 34,667.
En lo que corresponde al activo no corriente, los rubros de mayor variacin lo
constituye el de inversiones permanentes que muestra un aumento del 70.8% en
el ao 2010 con respecto al 2009 y que nominalmente representa s/. 528; tambin
se eleva significativamente el rubro intangibles neto con s/. 38298 lo que
representa un 74% del ao anterior.
En las cuentas de pasivo y patrimonio lo que ms ha variado son las parte
corriente deuda largo plazo con un incremento de s/.62808 que nominalmente
representa un 467.6% con respecto al ao 2009.las participaciones de
trabajadores disminuyen en un 48.9% equivalente a S/. 2588 de menos entre el
2010 y el ao anterior.
En el pasivo no corriente ha aumentado impuesto a la renta y participaciones en
un 52.7% equivalente a un monto de s/. 6,916.
Las cuentas del patrimonio se observa que las utilidades acumuladas se ha
incrementado en un 32.3% con respecto al ao 2009.
CONCLUSIONES
Del anlisis efectuado, se concluye en lo siguiente:
-

Aumento de efectivo y equivalentes de efectivo

Disminucin de otros activos corrientes
Aumento de inversiones permanentes
Incremento de intangibles neto
Disminucin de participacin de trabajadores
Aumento de parte corriente deuda a largo plazo
Aumento de impuesto a la renta y participaciones
Aumento de utilidades acumuladas

RECOMENDACIONES
Se recomienda efectuar lo siguiente:
-

Revisar y modificar las polticas de ventas con el propsito de aumentar las

ventas y disminuir el costo de ventas sin bajar la calidad de los productos.
Financiar la parte corriente de las deudas a largo plazo
Acceder a una nueva cartera de proveedores para acceder a mejores
descuentos y menores intereses.

INTERPRETACION DEL ANALISIS

GANANCIAS Y PERDIDAS

HORIZONTAL

DEL

ESTADO

DE

Las ventas de punto azul S.A.C en el ao 2010 se ha incrementado s/. 11,667 lo

cual representa un 3% de las ventas del ao 2009, al respecto podemos decir que
no es tan favorable para la empresa toda vez que se busca el progreso pero a la
vez es relativamente bajo ya que se podra reformular las polticas de venta y
captacin de nuevos mercados.
El costo de ventas se incrementa en s/37,627 lo que representa un 16.7% con
respecto al costo de ventas del 2009. Lo que quiere decir que las ventas tambin
han aumentado.
Los gastos de explotacin han incrementado en s/. 962 que representa un 27.3%.
Otros ingresos neto se ha incrementado en un s/. 1878 lo que representa un
2019.4% en lo que respecta al ao 2009, as mismo otros gastos se ha
incrementado en un s/. 1206 que representa un 327.7%.

La utilidad obtenida, antes de participacin de los trabajadores e impuesto

disminuye en el ao 2010 en S/. 32,709 que representa un 35.9% de la utilidad
obtenida en el 2009.
La variacin de la utilidad neta ha sido 33.6% en forma negativa, que en trminos
nominales representa s/. 20995, menos que lo obtenido en el ao 2009. Debe
reformularse la poltica de obtener resultados, puesto que la tendencia en el ltimo
ao no es la ms recomendable.
CONCLUSIONES
Del anlisis se aprecia lo siguiente:
-

La gestin de la empresa fue desfavorable

El costo de ventas aumento, lo que conlleva a que la utilidad operativa
disminuya.
La utilidad neta disminuyo a pesar que las participaciones y el impuesto a la
renta disminuyeron, con respecto al ao 2009.

RECOMENDACIONES
Se recomienda efectuar lo siguiente:
-

Examinar las capacidades, recursos y decisiones de la gerencia con la

finalidad de evidenciar las deficiencias de la empresa.
Evaluar los gastos financieros, ya que el aumento de los mismos limita la
posibilidad de solicitar prstamos.
Implementar polticas de ventas con el propsito que la empresa mejore los
procesos de crditos y cobranzas, brindando un mejor servicio a los clientes
y optimizando los recursos.