INVERSIONES

Ao 0 (1)

Ao 1

Ao 2

Bienes de Uso (2)

Mobiliario
Computadoras
Vehculos
Construcciones
Maquinaria

Bienes de Cambio (3)

Mercaderas
Materia prima

Activos Intangibles (4)

Registros de marcas
Apertura de la sociedad
Llave del negocio
Pagos por exclusividad o representacin

Total
(1)
(2)
(3)
(4)

Ao 0 es todo lo que inviertes antes de abrir tu negocio, cuando abres tus puertas ya comienz
Son las adquisiones o construcciones que realizas para producir tus bienes o servicios
Son todos aquellos bienes que compras para vender a otros
Es parte de tu patrimonio, pero no obtienes necesariamente algo material por su compra
INVERSION EN CAPITAL DE TRABAJO
Ao 0

Ao 1

Ao 2

Necesidad de Capital de Trabajo (5)

Incremento de Capital de Trabajo (6)
Inversin en Capital de Trabajo (7)

(5) En el Ao 0 coloca lo que estimaste en el mdulo 8, en los aos 1 en adelante el % de las venta
(6) Lo consideras a partir del Ao 1. Si el ao anterior invertiste $1.000 y este ao necesitas $1.50
tu incremento de Capital de Trabajo es $500. Asi ao a ao
(7) Es lo que inviertes ao a ao. Recuerda que es dinero en efectivo que ir acumulandose pero e

Ao 0
Total Inversiones (8)

Ao 1

Ao 2

(8) Es la suma del Total de inversiones del primer cuadro mas el total de Capital de Trabajo.

AMORTIZACIONES (9)
Valor Inicial

Ao 1

Ao 2

Mobiliario
Computadoras
Vehculos
Construcciones
Maquinaria

Total Anual Amortizaciones

(9) Muchos activos, como las construcciones, se amortizan en un perodo superior al de tu plan de
y coloca aqu la cuotaparte para el tiempo que consideres en tu plan.

ES

Ao 3

Ao 4

Ao 5

Total

puertas ya comienza el ao 1 del proyecto

o servicios

por su compra

L DE TRABAJO
Ao 3

Ao 4

Ao 5

Total

nte el % de las ventas proyectadas

ao necesitas $1.500 (porque crecieron tus ventas),

cumulandose pero es parte de tu patrimonio.

Ao 3

Ao 4

Ao 5

Total

l de Trabajo.

ES (9)
Ao 3

Ao 4

Ao 5

Valor Residual

rior al de tu plan de negocios, calcula la cuota para el perodo real

Estructura de Financiamiento
Monto

% Total

Inversion Total (1)

100%

Fondos Propios (2)

Bienes de Uso
Bienes de Cambio
Activos Intangibles
Capital de Trabajo
Total Fondos Propios

Monto

% s/ Inv. Total

Fondos de Terceros (3)

Bienes de Uso
Bienes de Cambio
Activos Intangibles
Capital de Trabajo
Total Fondos Ajenos

Monto

% s/ Inv. Total

(1) Son los montos obtenidos en la planilla anterior

(2) Describe que componentes de la inversin hars con tu dinero y que porcentaje significa sobre el
(3) Estas son tus necesidades de financiamiento por un tercero

DEVOLUCION DE LOS PRESTAMOS OBTENIDOS

Prstamos de largo plazo (1)
Plazo de la deuda:
Tasa de interes:
Concepto / aos
Prstamos recibidos

aos
anual
Ao 0

Ao 1

Ao 2

Devolucin de los prstamos (2)

Capital
Intereses
Total

(1) Son prstamos que pagars en ms de un ao

(2) Cuando pagas la cuota, una parte es capital que devuelves y otra son intereses, anotalos por sepa

Prstamos de corto plazo (3)

Tasa de interes:

Concepto / aos
Prstamos recibidos

anual

Ao 0

Ao 1

Ao 2

Devolucin de los prstamos

Capital
Intereses
Total
(3) Es dinero que devolvers dentro del mismo ao que lo solicitas.
Total pagos de prstamos (4)
Ao 0

Ao 1

Total pagos de capital

Total pagos de intereses
Total pagos de prstamos
(4) Es la suma de tus pagos por prstamos a corto y largo plazo

Ao 2

entaje significa sobre el total

AMOS OBTENIDOS

Ao 3

Ao 4

Ao 5

reses, anotalos por separado y luego sumas el total

Total

Ao 3

Ao 4

Ao 5

Total

Ao 3

Ao 4

Ao 5

Total

PROYECCION DE FLUJOS DE FONDOS Y CALCULO DE INDI

0

Ingresos por ventas

Costos variables
Costos fijos
Intereses por pagos de prstamos
Utilidad antes de impuestos (1)
Impuesto a la Renta (2)
Utilidad despus de impuestos (3)
Amortizaciones
Inversiones Bienes de Uso (4)
Inversiones Bienes de Cambio (4)
Inversiones Capital de Trabajo (4)
Valor Residual Bienes de Uso
Valor Residual Capital de Trabajo
Prstamos recibidos
Pagos de Capital de los prstamos (4)
Flujo de fondos para evaluacin (5)
V.A.N. (6)
T.I.R. (6)
Tasa de comparacin

(1) Surge de restarle a tus ventas los costos variables y fijos que tendrs, as como lo que gastaste en
(2) Es lo que tienes que pagar a DGI por tu tipo de actividad y de empresa.

(3)
(4)
(5)
(6)

Es tu ganancia como empresario luego de pagar tus impuestos

Son salidas de dinero, colcalas con signo negativo
Suma hacia abajo desde Utilidad despus de impuestos, te dar algn ao con signo negativo
Si bien excel tiene las frmulas, en este punto te conviene pedir ayuda profesional

CALCULO DE INDICADORES
3

o lo que gastaste en intereses por prstamos

TOTAL

signo negativo

ANALISIS DE SENSIBILIDAD

Porcentaje de disminucin de ingresos (1): %

(1) Disminuye en este porcentaje tus Ingresos por ventas, inversin en bienes de cambio y costos
0
Ingresos por ventas
Costos variables
Costos fijos
Intereses por pagos de prstamos
Utilidad antes de impuestos
Impuesto a la Renta
Utilidad despus de impuestos
Amortizaciones
Inversiones Bienes de Uso
Inversiones Bienes de Cambio
Inversiones Capital de Trabajo
Valor Residual Bienes de Uso
Valor Residual Capital de Trabajo
Prstamos recibidos
Pagos de Capital de los prstamos
Flujo de fondos para evaluacin
V.A.N.
T.I.R.
Tasa de comparacin

S DE SENSIBILIDAD

ienes de cambio y costos variables, deja el resto como est

2

TOTAL