VET CENTER

ESTADOS DE RESULTADOS

1993
17,750
1,350
19,100
1,000
18,100
16,200
1,900

Ingresos por servicios

Venta de accesorios
Ventas
Coste de ventas (accesorios)
Margen bruto
Costes generales y administrativos
Resultado despus de impuestos

1994
21,300
1,600
22,900
1,200
21,700
19,600
2,100

1995
22,600
1,856
24,456
1,378
23,078
22,773
305

VET CENTER
ESTADOS DE RESULTADOS (Anlisis por composicin)
Aos 1993-1995/ I trimestre 1996

Ingresos por servicios

Venta de accesorios
Ventas
Coste de ventas (accesorios)
Margen bruto
Costes generales y administrativos
Resultado despus de impuestos

1993
92.9%
7.1%
100%
5.2%
94.8%
84.8%
9.9%

1994
93.0%
7.0%
100%
5.2%
94.8%
85.6%
9.2%

VET CENTER
ESTADOS DE RESULTADOS (Anlisis por evolucin)
Aos 1993-1995
Ingresos por servicios
Venta de accesorios
Ventas
Coste de ventas (accesorios)
Margen bruto
Costes generales y administrativos
Resultado despus de impuestos

1993-1994
20.00%
18.52%
19.90%
20.00%
19.89%
20.99%
10.53%

1994-1995
6.10%
16.00%
6.79%
14.83%
6.35%
16.19%
-85.48%

1995
92.4%
7.6%
100%
5.6%
94.4%
93.1%
1.2%

I Trimestre
1996
6,200
534
6,734
397
6,337
6,179
158

I Trimestre
1996
92.1%
7.9%
100%
5.9%
94.1%
91.8%
2.3%

VET CENTER
Balances Generales
31 de Diciembre 1993-1995/I trimestre 1996

Caja y bancos
Cuentas a obrar
Existencias
Total activo circulante

1993
1,850
550
400
2,800

1994
1,600
750
500
2,850

1995
435
1,200
1,150
2,785

Equipos
Instalaciones
Maquinarias
Muebles y utillaje
Amortizacin
Inmovilizado material (neto)

1,526
1,286
3,420
768
(2,200)
4,800

1,845
1,670
3,600
1,385
(3,100)
5,400

2,086
2,046
3,538
1,670
(4,110)
5,230

Total activo

7,600

8,250

8,015

Crdito bancario
Acreedores comerciales
Hacienda y seguridad social
Porcin corta de deuda a L/P
Total pasivo a corto plazo

352
250
450
686
1,738

815
300
500
1,615

2,145
860
10
3,015

Acreedores a L/P (Rayos X)

Total deuda a largo plazo

327
327

Total pasivo

2,065

1,615

3,015

Capital Social
Reservas
Resultado del ejercicio
Fondos Propios
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

635
3,000
1,900
5,535
7,600

635
3,900
2,100
6,635
8,250

635
4,060
305
5,000
8,015

I Trimestre Variacin
1996
1993/1994
86
(250)
1,620
200
1,430
100
3,136
2,246
2,226
3,850
1,680
(4,395)
5,607

319
384
180
617
(900)

8,743
2,505
830
250
3,585
-

463
50
50
(686)
(327)

3,585
635
4,365
158
5,158
8,743

900
200

(319)
(384)
(180)
(617)
900
(600)

(1,500)

VET CENTER
Balances Generales (Anlisis por composicin)
31 de Diciembre 1993-1995/ I trimestre 1996
1993
24.3%
7.2%
5.3%

1994
19.4%
9.1%
6.1%

1995
5.4%
15.0%
14.3%

36.8%
63.2%

34.5%
65.5%

34.7%
65.3%

100%
4.6%
3.3%
5.9%
9.0%

100%
9.9%
3.6%
6.1%
0.0%

100%
26.8%
10.7%
0.1%
0.0%

Pasivo circulante
Deuda a largo plazo

22.9%

19.6%

37.6%

4.3%

0.0%

0.0%

Pasivo total

27.2%
72.8%

19.6%
80.4%

37.6%
62.4%

100%

100%

100%

Caja y bancos
Cuentas a Cobrar
Existencias
Total activo circulante
Inmovilizado material (neto)
ACTIVOS TOTALES
Crdito bancario
Acreedores comerciales
Hacienda y seguridad social
Porcin corta de deuda a L/P

Fondos propios
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

VET CENTER
Balances Generales (anlisis por evolucin)
31 de Diciembre 1993 / I trimestre 1996
1993/1994 1994/1995
Caja y Bancos
Cuentas por Cobrar
Existencias
Activo circulante
Inmovilizado material (neto)
ACTIVOS TOTALES
Crdito bancario
Acreedores comerciales
Hacienda y seguridad social
Porcin corta de deuda a L/P
Pasivo circulante
Deuda a largo plazo
Pasivo total
Fondos propios
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

-13.5%
36.4%
25.0%
1.8%
12.5%
8.6%
131.5%
20.0%
11.1%
-100.0%
-7.1%
-100.0%
-21.8%
19.9%
8.6%

-72.8%
60.0%
130.0%
-2.3%
-3.1%
-2.8%
163.2%
186.7%
-98.0%
0.0%
86.7%
0.0%
86.7%
-24.6%
-2.8%

1995/ I Tri.
1996
-80.2%
35.0%
24.3%
12.6%
7.2%
9.1%
16.8%
-3.5%
2400.0%
0.0%
18.9%
0.0%
18.9%
3.2%
9.1%

I Trimestre
1996
1.0%
18.5%
16.4%

35.9%
64.1%
100%
28.7%
9.5%
2.9%
0.0%

41.0%
0.0%

41.0%
59.0%
100%

JONES ELECTRICAL DISTRIBUTION

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
2005-2006
Flujos de efectivo provenientes de las actividades operativas
Utilidad Neta
Ajustes para determinar el flujo de efectivo de actividades operativas
(+) Depreciacin
Incremento en cuentas por cobrar
Incremento en inventario
(+) Aumento en Cuentas por pagar
Aumento en Lnea de crdito por pagar
Aumento en Pasivo devengado
Total ajustes

Flujo neto de efectivo de las actividades operativas

Flujos de efectivo de las actividades de inversin
(-) Incremento en inversiones de planta y equipo

Flujo neto de efectivo de las actividades de inversin

Flujos de efectivo de las actividades de financiamiento
(-) Decremento en deuda a largo plazo
Dividendos
(+)Aumento en patrimonio neto

Flujo neto de efectivo de las actividades de financiamiento

Incremento (decremento) neto en los flujos de efectivo

900
(200)
(100)
50
50
(1,013)

2,100

(313)

1,787
(1,500)

(1,500)
463
(900)

(437)
(150)

RAZONES FINANCIERAS VET CEN

RAZONES FINANCIERAS
Liquidez Corriente
Prueba Acida
Capital de Trabajo Neto
Porcentaje de capital de trabajo Neto
Endeudamiento
Solvencia Financiera
Razn Deuda a Capital
Rotacin de Activos Totales
Rotacin de Inventarios
Rotacin de Clientes
Rotacin de Proveedores
Ciclo operativo
Margen Bruto
Margen Neto
Rendimiento de los activos
Rendimiento del capital

ROA

ROE

COSTO DE CAPITAL APROX.

Financiamiento requerido en el ciclo op

Inventarios
Costo de venta
Rotacin de inventarios

cuentas por cobrar

Ventas
Rotacin de cuentas por cobrar

Financiamiento requerido para el ciclo

Cuentas por pagar
Compras
Rotacin de cuentas por pagar

Financiamiento requerido en el ciclo op

Inventarios
Costo de venta
Rotacin de inventarios

cuentas por cobrar

Ventas
Rotacin de cuentas por cobrar

Financiamiento requerido para el ciclo

Cuentas por pagar
Compras
Rotacin de cuentas por pagar

RAZONES FINANCIERAS VET CENTER

FRMULA

1993

1994

1995

Activo Circulante
Pasivo Circulante

1.61

1.76

0.92

Activo Circulante- Inventario

Pasivo Circulante

1.38

1.46

0.54

Activo Circulante - Pasivo Circulante

1,062

1,235

(230)

Capital de trabajo Neto x 100

Activo Circulante

37.9%

43.3%

-8.3%

27.2%

19.6%

37.6%

3.680

5.108

2.658

0.37

0.24

0.60

2.336

2.582

2.820

44.375
8
32.27
11.31
3.98
91.77

42.600
9
28.40
12.85
1.60
228.83

19.652
19
18.83
19.38
0.95
386.06

19.54

21.42

37.95

102.0%

101.9%

102.1%

10.70%

9.86%

1.35%

25.0%

25.5%

3.8%

34.33%

31.65%

6.10%

Deudas y obligaciones totales

Activos totales
Activos totales
Deudas y obligaciones totales
Deudas y obligaciones totales
Capital Propio
Ventas Totales
Activos totales
Costo de Venta
Inventario
Ventas al Crdito
Saldo de cuentas por cobrar
Compras al Crdito
Saldo de Cuentas por pagar
Rotacin de inventarios
+ Rotacin de cuentas por cobrar
Utilidad Bruta
Ventas Totales
Utilidad Neta
Ventas Totales
Margen neto x Rotacin de activos
ROA x

Activos Totales
Capital propio

7.6%

7.6%

7.6%

2005
1,200
9

2006
1,378
19

Financiamiento requerido en el ciclo operativo

Costo de venta * rotacin de inventarios

2004
1,000
8

22.54

28.17 $

2004
17,750
11.31
550.00 $

2005
21,300
12.85
750.00 $

Ventas * rotacin de cuentas por cobrar

ento requerido para el ciclo

compras * rotacin de cuentas por pagar

572.54

Financiamiento del proveedor

2004
1,400
91.77
352.00 $

RECURSOS NECESARIOS EN EL CICLO

220.54 -$
2004

Inventario final
Costo de venta
inventario inicial
Compras

2006
22,600
19.38
1,200.00

778.17 $ 1,270.12
2005
1,300
228.83
815.00 $

2006
2,028
386.06
2,145.00

36.83 -$

874.88

2005

400
1,000
0
1,400

70.12

500
1,200
400
1,300

2006
1150
1,378
500
2,028

Financiamiento requerido en el ciclo operativo

Costo de venta * rotacin de inventarios

2004
1,000
8
22.54 $

2005
1,200
9
28.17 $

2006
1,378
19
70.12

2004
17,750
11.31
550.00 $

2005
21,300
12.85
750.00 $

2006
22,600
19.38
1,200.00

Ventas * rotacin de cuentas por cobrar

ento requerido para el ciclo

compras * rotacin de cuentas por pagar

Financiamiento del proveedor

RECURSOS NECESARIOS EN EL CICLO
Diferencia

572.54

778.17 $ 1,270.12

2004
1,400
30.00
115.07 $

2005
1,300
30.00
106.85 $

$
-$

457.47 $
236.93 -$

671.32 $
708.15 -$

2006
2,028
30.00
166.68
1,103.43
1,978.32

I TR 1996
0.87
0.48
(449)
-14.3%

2004/05

41.0%

Activo circulante
pasivo circulante

2.439
0.70
0.709
4.336
84
3.83
95.37
0.27
1350.55
179.56
102.2%
2.55%
1.8%
3.06%
7.5%

2007
397
84

2006
1,378
19

1.8%
-7.1%

2005/06
-2.3%
86.7%

91.57 $

2007
6,200
95.37
1,620.00 $

$ 1,711.57

$
-$

2007
1430
397
1,150
677

2007
397
84
91.57

2007
6,200
95.37
1,620.00

$ 1,711.57
2007
677
$
$

1,711.57

22,600
19.38
1,200.00

$ 1,270.12

2007
677
1350.55
2,505.00 $
793.43

70.12

2,028
30
166.68
1,103.43

2007

2006/07
12.6%
18.9%

VET CENTER
Ao 1993
PASIVO CIRCULANTE 22.9%
ACTIVO CIRCULANTE 36.8 %

PASIVO LARGO PLAZO 4.3

PATRIMONIO 72.8 %

ACTIVO FIJO 63.2 %

Ao 1994
ACTIVO CIRCULANTE 34.5 %

PASIVO CIRCULANTE 19.6%

PATRIMONIO 80.4 %

ACTIVO FIJO 65.5 %

Ao 1995
ACTIVO CIRCULANTE 34.7 %

ACTIVO FIJO 65.3 %

PASIVO CIRCULANTE 27.6%

PATRIMONIO 62.4 %

I Trimestre Ao 1996
ACTIVO CIRCULANTE 35.9 %

ACTIVO FIJO 64.1 %

PASIVO CIRCULANTE 41.0%

PATRIMONIO 59.0 %

JONES ELECTRICAL DISTRIBUTION

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
2005-2006
Flujos de efectivo provenientes de las actividades operativas
Utilidad Neta
Ajustes para determinar el flujo de efectivo de actividades operativas
(+) Depreciacin
(-) Incremento en efectivo
Incremento en cuentas por cobrar
Incremento en inventario
(+) Aumento en Cuentas por pagar
Aumento en Lnea de crdito por pagar
Aumento en Pasivo devengado
Total ajustes

Flujo neto de efectivo de las actividades operativas

Flujos de efectivo de las actividades de inversin
(-) Incremento en inversiones de planta y equipo

Flujo neto de efectivo de las actividades de inversin

Flujos de efectivo de las actividades de financiamiento
(-) Decremento en deuda a largo plazo
Dividendos
(+)Aumento en patrimonio neto

Flujo neto de efectivo de las actividades de financiamiento

Incremento (decremento) neto en los flujos de efectivo

35
(450)
(650)
1,330
560
(490)

30

335

365
(241)

(241)
-

124