Estudio Tarifario Epsasa Ayacucho

ESTUDIO TARIFARIO
DETERMINACION DE LA FORMULA TARIFARIA, ESTRUCTURA

TARIFARIA Y METAS DE GESTION APLICABLE A LA ENTIDAD
PRESTADORA DE SERVICIOS DE SANEAMIENTO DE
AYACUCHO S.A.- EPSASA S.A.
SUPERINTENDENCIA NACIONAL DE SERVICIOS

DE SANEAMIENTO - SUNASS
GERENCIA DE REGULACION TARIFARIA
FEBRERO, 2007
INDICE
RESUMEN EJECUTIVO .................................................................................................. 1
INTRODUCCIN.............................................................................................................. 9
1. SITUACIN INICIAL .................................................................................................. 10
1.1.
1.2.
1.3.
2.
DIAGNSTICO FINANCIERO ........................................................................................................10

DIAGNSTICO OPERACIONAL .....................................................................................................16
DIAGNSTICO COMERCIAL .........................................................................................................38
ESTIMACIN DE LA DEMANDA ........................................................................... 43

2.1.
ESTIMACIN DE LA POBLACIN POR LOCALIDAD Y EMPRESA .....................................................43
2.2.
ESTIMACIN DE LA DEMANDA POR EL SERVICIO DE AGUA POTABLE ...........................................43
ELABORACIN PROPIA .............................................................................................................................52
2.3.
ESTIMACIN DE LA DEMANDA DEL SERVICIO DE ALCANTARILLADO...........................................52
3.
BALANCE OFERTA Y DEMANDA EN CADA ETAPA DEL PROCESO

PRODUCTIVO....................................................................................................... 56
4.
PROGRAMA DE INVERSIONES ........................................................................... 60
5.
ESTIMACIN DE COSTOS DE EXPLOTACIN EFICIENTES ............................ 77

5.1
6.
ESTIMACIN DE LOS INGRESOS ....................................................................... 84

6.1
6.2
6.3
7.
COSTO DE OPERACIN Y MANTENIMIENTO DE AGUA Y ALCANTARILLADO .................................77
INGRESOS POR SERVICIOS DE SANEAMIENTO..............................................................................84

OTROS INGRESOS .......................................................................................................................86
INGRESOS TOTALES ....................................................................................................................86
PROYECCIN DE ESTADOS FINANCIEROS...................................................... 88

7.1
7.2
7.3
ESTADO DE RESULTADOS ...........................................................................................................88

BALANCE GENERAL ...................................................................................................................89
INDICADORES FINANCIEROS .......................................................................................................91
8.
BASE DE CAPITAL ................................................................................................ 94
9.
TASA DE DESCUENTO......................................................................................... 97
9.1
9.2
9.3
9.4
COSTO PROMEDIO PONDERADO DE CAPITAL PARA EL SECTOR SANEAMIENTO (WACC)...........97

ESTIMACIN DE LOS PARMETROS .............................................................................................97
COSTO PROMEDIO PONDERADO DE CAPITAL (WACCMN) .........................................................99
RESUMEN DE VALORES DE LOS PARMETROS ...........................................................................100
10. DETERMINACIN DE LA SEAL ECONMICA ................................................ 101

11. FRMULA TARIFARIA Y METAS DE GESTIN ................................................ 103
11.1
11.2
11.3
11.4
FRMULA TARIFARIA ...............................................................................................................104

METAS DE GESTIN..................................................................................................................104
FONDO EXCLUSIVO DE INVERSIN ...........................................................................................106
INCREMENTOS TARIFARIOS POR PROYECTOS ............................................................................107
12. ESTRUCTURA TARIFARIA, DISPOSICIN Y CAPACIDAD DE PAGO. ............ 109

12.1
12.2
12.3
ANLISIS DE CAPACIDAD DE PAGO ..........................................................................................109

ESTRUCTURA TARIFARIA DE EPSASA S.A. .............................................................................110
REORDENAMIENTO TARIFARIO.................................................................................................112
13. RECOMENDACIONES DE GESTIN ................................................................. 118
RESUMEN EJECUTIVO
El presente estudio realiza el anlisis de la propuesta de Frmula Tarifaria, Estructura
Tarifaria y Metas de Gestin a ser aplicados por la Empresa de Servicio de Agua Potable
y Alcantarillado, EPSASA S.A. en las dos localidades que administra la empresa
(Huamanga y Huanta)1. Para su elaboracin, se obtuvo acceso a la informacin de la
lnea base operacional, financiera y comercial del servicio de agua potable y
alcantarillado, as como del programa de inversiones de agua y alcantarillado proyectado
para los prximos cinco aos, con el objetivo de incrementar la cobertura y calidad del
servicio, a la vez de lograr la sostenibilidad econmica de la empresa prestadora.
Estimacin de la Demanda de los Servicios

La demanda que enfrentar la empresa para los primeros cinco aos se ha estimado
sobre los niveles objetivo de poblacin servida, los consumos medios estimados por tipo
de usuario, elasticidad precio, elasticidad ingresos, continuidad y los efectos de las
polticas de activacin de conexiones, micromedicin y reduccin de prdidas, tcnicas a
implementar por la empresa. As, el requerimiento de agua potable producida tender a
ajustarse a un uso eficiente del recurso.
Por otro lado, debido al incremento de la poblacin y a las metas de cobertura, el nmero
de conexiones de agua potable se incrementar de la siguiente manera:
Estimacin del Nmero de Conexiones de Agua Potable
Ao
0
1
2
3
4
5
Conexiones de Agua Potable

Total
Incremental
% Activas
37.293
90%
39.624
2.331
91%
41.976
2.352
92%
44.404
2.429
93%
46.384
1.980
94%
48.573
2.189
95%
Similar al comportamiento esperado en el servicio de agua potable, en el servicio de

alcantarillado se prev un incremento en el nmero de usuarios coberturados, lo que
generar un crecimiento de las necesidades de infraestructura para la recoleccin de
aguas servidas ante el incremento del volumen vertido de aguas servidas.
Estimacin del Nmero de Conexiones de Alcantarillado
Ao
0
1
2
3
4
5
Conexiones de Alcantarillado
Total
Incremental
% Activas
27.783
91%
29.601
1.818
92%
31.635
2.035
93%
33.486
1.850
94%
35.393
1.907
95%
37.399
2.006
96%
Programa de Inversiones
Con Resolucin N 006-2006-SUNASS-GRT, la Gerencia de Regulacin Tarifaria inici el procedimiento de

aprobacin de la frmula tarifaria, estructuras tarifarias y metas de gestin para los prximos cinco aos de la
Entidad Prestadora de Servicios de Saneamientote Ayacucho S.A. EPSASA, conforme a lo establecido en
el artculo 32 de la Directiva sobre el Procedimiento de Aprobacin de la Frmula Tarifaria, Estructuras
Tarifarias y Metas de Gestin en los Servicios de Saneamiento.
El programa de inversiones se trabaj sobre la base de la informacin desarrollada por la

empresa EPSASA S.A. teniendo en cuenta los indicadores de gestin y los estimados de
crecimiento del nmero de conexiones de agua y alcantarillado.
El programa de inversiones propuesto para el quinquenio consiste en obras de
ampliacin e inversiones en obras de renovacin y mejoramiento por un total de
S/. 28,4 millones (sin IGV.) incluyendo costos directos y costos indirectos para el prximo
quinquenio. Las inversiones en obras de ampliacin estn valorizadas en S/. 17,8
millones y las inversiones en obras de renovacin y mejoramiento en S/. 4,6 millones.
Este presupuesto incluye los costos directos de las obras y los costos indirectos (gastos
generales, estudios, supervisin y utilidad) referidos al 28% del costo directo de las obras.
Inversiones Estimadas para el Quinquenio
(Nuevos soles)
Ao
Agua Potable Alcantarillado
Ao 1
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5
TOTAL
4.350.196
5.783.941
4.832.607
2.600.563
2.867.535
20.434.841
1.148.749
1.699.706
945.293
1.843.915
2.388.131
8.025.794
Total
5.498.944
7.483.646
5.777.900
4.444.478
5.255.666
28.460.635
Esquema de Financiamiento
El esquema de financiamiento que se ha establecido en el presente estudio tarifario toma
como base la informacin proporcionada por EPSASA S.A. respecto a las fuentes de
fondos y condiciones de endeudamiento. En ese sentido se considera para el quinquenio
un monto de inversin de S/. 28,5 millones. De este total, el 5% (S/. 1.3 millones) ser
financiado por prstamos con fuente externa; el 31% (S/. 8.8 millones) ser financiado
con transferencias y finalmente, el diferencial (S/. 18.4 millones) ser cubierto con
recursos propios. En el siguiente cuadro se resume el total de financiamientos
considerados.
Esquema de Financiamiento del Quinquenio
(Miles de Nuevos soles)
Ao
Inversiones
Ao 1
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5
5.499
7.484
5.778
4.444
5.256
28.461
100%
TOTAL
Fuentes de Financiamiento
Fuente Externa Transferencias
Recursos Propios
0
2.044
3.455
0
3.666
3.817
3
2.394
3.382
129
696
3.619
1.149
0
4.107
1.281
8.800
18.379
5%
31%
65%
Fondo Exclusivo de Inversin

EPSASA S.A. deber destinar mensualmente en cada uno de los aos del quinquenio, un
porcentaje de los ingresos totales por los servicios de Agua Potable, Alcantarillado y
servicios colaterales a un fondo de exclusividad para las inversiones.
Asimismo, se establecer que si se comprobara el uso de estos recursos para fines
distintos a los establecidos, la SUNASS deber comunicar el hecho al titular de las
acciones representativas del capital social y a la Contralora General de la Repblica para

la determinacin de las respectivas responsabilidades administrativas, civiles y penales.
Fondo Exclusivo de Inversin
Perodo
Porcentaje de
los Ingresos (1)
Ao 1
34%
Ao 2
35%
Ao 3
28%
Ao 4
29%
Ao 5
31%
(1) Por los servicios de Agua Potable, Alcantarillado y Servicios Colaterales.
Estimacin de los Costos de Explotacin

El modelo de regulacin tarifaria aplicable se basa en un esquema donde se determinan
los costos econmicos eficientes de prestar el servicio y se estima el costo medio de
mediano plazo que permita cubrir las inversiones, costos de explotacin, los impuestos, la
variacin del capital de trabajo y la rentabilidad por el capital invertido.
El proceso metodolgico considera una relacin funcional diseada tomando como base
el modelo de empresa eficiente y las variables claves o drivers utilizadas en estas
funciones llamadas explicativas, las cuales son proyectadas para calcular el costo
operativo de cada componente de inversin.
Costos de Explotacin Estimados del Quinquenio (1)
(Nuevos soles)
Ao
1
2
3
4
5
Costos de Operacin y Mantenimiento

Agua
Alcantarillado
Total
2.147.681
1.257.646
3.405.327
2.192.224
1.268.803
3.461.027
2.702.481
1.300.349
4.002.831
2.853.749
1.326.957
4.180.706
2.860.701
1.327.263
4.187.964
(1) El costo de explotacin no incluye depreciacin, provisin

de cobranza dudosa ni instalacin de medidores.
Estimacin de los Ingresos

Se ha realizado una estimacin de los ingresos por los servicios de provisin de agua
potable y alcantarillado; as como, de otros ingresos provenientes de cargos por conexin
a nuevos usuarios y el cobro de moras a clientes que no pagan oportunamente sus
deudas.
Los ingresos por el servicio de agua potable y alcantarillado son la principal fuente al
representar 89% en promedio durante el quinquenio, siendo el servicio medido el
principal al significar el 73% del total de ingresos. Adems, se debe sealar que los
incrementos en los ingresos de los servicios es resultado tanto del incremento tarifario
previsto (13% en el primer ao y 7,9% en el tercer ao) y del incremento del volumen
facturado por efecto del incremento de la cobertura y eficiencia comercial (micromedicin,
activacin de cuentas, etc).
Ingresos Totales Estimados del Quinquenio

(Nuevos soles)
Ingresos por Servicios de Saneamiento
Medidos
No Medidos
7.190.031
1.757.041
7.725.677
1.825.609
8.747.375
2.039.556
9.338.363
2.075.639
9.946.945
2.098.557
Ao
1
2
3
4
5
Ingresos por
Otros Ingresos
Cargos
1.209.496
1.288.893
1.245.286
1.151.582
1.238.129
36.672
39.801
37.521
37.539
35.647
Ingresos
Totales
10.193.239
10.879.979
12.069.738
12.603.123
13.319.279
Determinacin de la Frmula Tarifaria

El modelo de regulacin tarifaria que ha definido la frmula tarifaria a aplicar en el
siguiente quinquenio para la empresa EPSASA S.A. es aquel definido en el Reglamento
de la Ley General de Servicios de Saneamiento.
Los resultados obtenidos en su aplicacin han determinado que los incrementos tarifarios
de la tarifa media sean de 13% y 7,9% al primer y tercer ao del quinquenio
respectivamente.
Incrementos Tarifarios
Incremento
Tarifario (%)
13,0%
0,0%
7,9%
0,0%
0,0%
Ao
1
2
3
4
5
Establecimiento de Metas de Gestin

Las metas de gestin que se debern alcanzar en el siguiente quinquenio determinan una
senda de eficiencia que la empresa deber procurar alcanzar para beneficio de sus
usuarios.
Metas de Gestin a nivel empresa correspondiente al siguiente quinquenio de la
empresa EPSASA S.A.
Metas de Gestin
Unidad de
Medida
#
Ao 0
Ao 1
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5
2.331
2.352
2.429
1.980
2.189
1.818
2.035
1.850
1.907
2.006
Micromedicin
62%
66%
67%
69%
71%
73%
Agua No Facturada
39%
37%
35%
33%
30%
30%
Incremento Anual del Nmero de Conexiones

Domiciliarias de Agua Potable /1
Domiciliarias de Alcantarillado /1
Continuidad
Horas/da
Por Localidad
Presin Mnima
m.c.a
10
10
10
10
10
10
Presin Mxima
m.c.a
50
50
50
50
50
50
74%
66%
64%
64%
63%
61%
Relacin de Trabajo
Tratamiento de Aguas Servidas
Lps
Por Localidad
Conexiones activas de Agua Potable
90%
91%
92%
93%
94%
95%
Actualizacin de Catastro Agua Potable y

Alcantarillado
100%
100%
100%
100%
(1) Refiere a nuevas conexiones de agua potable y de alcantarillado.
En ese sentido, las principales metas de gestin para la empresa EPSASA S.A. son:
x
x
x
x
x
x
x
x
Incrementar en 11.281 el nmero de conexiones domiciliarias de agua potable.

Incrementar en 9.616 las conexiones domiciliarias de alcantarillado.
Incrementar el nivel de micromedicin a 73% al final del periodo tarifario.
Reducir el porcentaje de agua no facturada a 30% al trmino del quinto ao.
Elevar el tratamiento de aguas servidas recolectadas a 298 lps en Huamanga y a 39
lps en Huanta.
Mejorar la eficiencia de la empresa al reducir el porcentaje de la relacin de trabajo
costos operativos respecto a ingresos operativos- a 61% al final del periodo
tarifario.
Incrementar el porcentaje de conexiones activas de agua potable a 95% al final del
ao quinto.
Obtener un nivel de continuidad del servicio de agua potable de 22 horas al da al
quinto ao para la localidad Huamanga y 21 horas al da para la localidad de
Huanta.
Contar con 100% de catastro de agua potable y alcantarillado, actualizado a partir
del segundo ao del quinquenio.
ndice de Cumplimiento Global

El cumplimiento de las Metas de Gestin se evaluar con el Indice de Cumplimiento
Global (ICG). Este ndice permitir establecer el nivel del incremento tarifario, establecido
en la Frmula Tarifaria, a aplicar por la empresa prestadora en el tercer ao. El clculo
del ICG para la empresa EPSASA S.A. se obtuvo a partir de los ndices de Cumplimiento
Individual (ICI) de las metas de gestin definidas.
As, se establece que la empresa EPSASA S.A. estar autorizada a realizar un
incremento tarifario siempre que cumpla simultneamente con las siguientes condiciones:
1. Obtener un ndice de Cumplimiento Global, para las Metas de Gestin a nivel
empresa mayor o igual a 85%.
2. Obtener un ICI a nivel EPS mayor o igual a 80% en las metas de gestin: (i)
incremento anual de conexiones de agua potable, (ii) incremento anual de conexiones
de alcantarillado y (iii) nivel de micromedicin.
3. Obtener un ICI a nivel localidad mayor a 80%, en lo que respecta a (i) incremento
anual de conexiones de agua potable, (ii) incremento anual de conexiones de
alcantarillado y (iii) continuidad.
Incrementos Tarifarios por Proyectos
En el transcurso del siguiente quinquenio la empresa EPSASA S.A, de poder conseguir
el financiamiento necesario, realizar inversiones adicionales de tal manera que se
eleven los niveles de cobertura de agua potable y alcantarillado y de tratamiento de
aguas servidas.
Los proyectos en referencia son:

i)
Ampliacin de las Planta de Tratamiento de Aguas Servidas ubicado en el distrito de

Huanta, comprende una planta de tratamiento con capacidad de 20 lps, una laguna,
canal y su respectivo emisor.
ii) Inversiones necesarias para llegar a un nivel de cobertura de 98% de agua potable
(redes secundarias, conexiones de agua potable, micromedicin, programa MIO
agua).
iii) Inversiones necesarias para llegar a un nivel de cobertura de 95% de cobertura de
Alcantarillado (conexiones, colectores secundarios y programa MIO alcantarillado)
En tal sentido, en este Estudio Tarifario se ha realizado la evaluacin del efecto tarifario
que implicar la realizacin de estos proyectos, los cuales sern:
Incremento Tarifario por Proyecto
Proyecto
Ampliacin de Cobertura de Servicio de Agua,
Alcantarillado y Tratamiento de Aguas Servidas
Incremento Tarifario
6,8%
Se asume que tales proyectos entran en operacin al ao 5 del quinquenio regulatorio.

Reordenamiento Tarifario
La Resolucin de Consejo Directivo N 47-2005 SUNASS-CD2 aprob los Lineamientos
para el Reordenamiento de Estructuras Tarifarias los cuales tienen como objetivo
alcanzar estructuras tarifarias que promuevan la eficiencia econmica y suficiencia
financiera de las EPS, y que al mismo tiempo, contribuyan al logro de los principios de
equidad, transparencia y simplicidad.
En cumplimiento con los Lineamientos Generales de la Resolucin de Consejo Directivo
N 47-2005 SUNASS-CD3, se propone para EPSASA S.A. una estructura tarifaria que
cumpla con los principios de equidad, transparencia y simplicidad y se caracterice por:
x
x
x
x
x
x
x
Perfeccionamiento de los subsidios cruzados.

Establecimiento de una tarifa binomial.
Simplificacin de la asignacin de consumo, asignando un solo volumen a cada
categora.
Definicin de dos clases: Residencial y No Residencial.
La clase Residencial incluir las categoras social y domstica.
La clase No Residencial incluir a las categoras: comercial, estatal e industrial.
Eliminacin de los consumos mnimos.
As, la propuesta de estructura tarifaria para el siguiente quinquenio es la siguiente:

Cargo Fijo
El cargo fijo calculado para la EPS EPSASA est asociado a los costos fijos eficientes
que no dependen del nivel de consumo y que se asocian a la lectura de medidores,
facturacin, catastro comercial y cobranza de las conexiones activas. El cargo fijo se
estima en S/. 2,30 por mes.
2
3
Publicada el 18 de enero de 2006.

Cargo por Volumen

Estructura Tarifaria Propuesta de Huamanga
Clase
Categora
Social
Residencial
Domstico
Estatal
No Residencial Comercial
Industrial
Rango
0 a 10
10 a ms
0 a 10
10 a 20
20 a ms
0 a ms
0 a 30
30 a ms
0 a ms
Tarifa (S/./M3)
Asignacin
Cargo Fijo
de Consumo
Agua
Alcantarillado
0,223
0,124
0,00
10
0,421
0,233
2,30
0,421
0,233
2,30
20
0,510
0,283
2,30
0,863
0,478
2,30
0,709
0,393
2,30
60
0,999
0,554
2,30
25
1,328
0,736
2,30
1,847
1,024
2,30
40
Estructura Tarifaria Propuesta de Huanta

Clase
Residencial
Categora
Rango
Social
0 a ms
0 a 10
10 a 20
20 a ms
0 a ms
0-30
30 a ms
0 ms
Domstico
Estatal
Industrial
Tarifa (S/./M3)
Asignacin
Cargo Fijo
de Consumo
Agua
Alcantarillado
0,201
0,109
2,30
10
0,283
0,153
2,30
20
0,393
0,212
2,30
0,744
0,402
2,30
0,525
0,284
2,30
60
0,730
0,394
2,30
25
1,140
0,616
2,30
1,368
0,739
2,30
40
La propuesta de reordenamiento tarifario focaliza el subsidio cruzado en aquellos

usuarios con menor poder adquisitivo. Particularmente, en la localidad de Huamanga, la
presente propuesta de estructura tarifaria busca reducir el porcentaje subsidiado de las
conexiones de 91,8% a 76,3%
ET PROPUESTA
(% de UdU)
ET ACTUAL
(% de UdU)
Subsidiantes
8,2%
Subsidiantes
23,69%
Subsidiados
91,8%
Subsidiados
76,3%
Nota: En Ayacucho, una unidad de uso corresponde a una conexin.
Sin embargo, cabe mencionar que esta reduccin de la participacin de las conexiones
subsidiadas conlleva a una recomposicin en el sector favorecido con dicho subsidio.
Asimismo, como se puede apreciar en el grfico siguiente que en la localidad de
Huamanga, la propuesta permite a su vez, reducir el subsidio en metros cbicos
pasando de 72,9% a 49,8% con el fin de focalizar el subsidio a los usuarios de menor
consumo y menos recursos.
ET ACTUAL
(% de m3.)
Subsidiantes
27,1%
ET PROPUESTA
(% de m3)
Subsidiantes
50,2%
Subsidiados
72,9%
Subsidiados
49,8%
INTRODUCCIN
El presente informe contiene el estudio tarifario elaborado por la Gerencia de Regulacin
Tarifaria el cual contiene el anlisis de la propuesta presentada por EPSASA S.A. sobre
programa de inversiones, metas de eficiencia en la gestin empresarial, niveles de
cobertura y calidad, frmula tarifaria y estructura tarifaria para los servicios de
saneamiento de las localidades de Huamanga y Huanta, administrada por la empresa
EPSASA S.A.
El estudio tarifario se basa en un modelo econmico financiero mediante el cual se
determinan la frmula tarifaria y estructura tarifaria que podrn ser aplicadas en el
prximo quinquenio. Este modelo utiliza como fuente de informacin variables sobre las
cuales el regulador posee control (denominadas instrumentos) y las condiciones iniciales
sobre las cuales parte la empresa (denominadas datos base y parmetros) para que, una
vez relacionadas en un proceso lgico, permitan la conformacin del flujo de caja
proyectado de la empresa (de donde se obtiene la evaluacin econmica de la firma), y
de los estados financieros Balance General y Estado de Resultados (que permiten
evaluar la viabilidad financiera de la empresa).
En tanto la informacin financiera permite determinar los principales indicadores
financieros sobre los cuales se podr juzgar el grado de flexibilidad financiera con la que
cuenta la empresa, es a travs de la evaluacin econmica del flujo de caja que se
determinan los incrementos necesarios en las tarifas que la empresa deber aplicar para
lograr ser sostenible en el tiempo.
En el modelo se define un nivel de ingresos que permite obtener un flujo de caja que,
descontado a la tasa del costo promedio ponderado de capital, permite que el VAN sea
igual a cero (o equivalentemente, que la tasa de descuento iguale la Tasa Interna de
Retorno (TIR) de la compaa). Asimismo, se determina que ser necesario aplicar dos
incrementos tarifarios de 13% en el ao 1 y 7,9% en el ao 3.
Asimismo, se ha determinado incrementos tarifarios por proyectos a fin de: i) alcanzar el
98% de cobertura de agua, requirindose proyectos de inversin en Redes de
Distribucin de Agua, conexiones de agua potable, micromedicin, programa MIO agua; y
ii) alcanzar el 95% de cobertura de Alcantarillado, requerindose proyectos de inversin
en conexiones, colectores secundarios y programa de mejoramiento en alcantarillado. Se
contempla tambin la ampliacin de la Planta de Tratamiento de Aguas Servidas ubicado
en el distrito de Huanta, la cual comprende una planta de tratamiento con capacidad de
20 lps, una laguna, canal y su respectivo emisor.
Los incrementos tarifarios por proyectos estn sujetos a la puesta en operacin de los
principales proyectos que tienen como objetivo ampliar la cobertura del servicio, de modo
que la EPS pueda asumir los costos en los que incurre al realizarlos.
La estructura del presente informe responde a la lgica explicada anteriormente. Inicia
con la presentacin de la situacin inicial de la empresa, para luego describir en un
esquema modular cada una de las variables incorporadas en el anlisis (demanda,
inversiones, costos, ingresos). Luego, se presentan los resultados en los estados
financieros, tasa de descuento, seal econmica, y frmula tarifaria.
1. SITUACIN INICIAL
El anlisis de la propuesta de frmula tarifaria y estructura tarifaria y metas de gestin
propuesta parte del conocimiento de la realidad del servicio de agua potable y
alcantarillado del mbito geogrfico bajo la administracin de EPSASA S.A.
Para tal efecto se ha identificado la situacin inicial tanto a nivel operacional como a nivel
comercial, dado que a partir de la misma se plantearn las distintas acciones y
programas de inversin a implementar hacia la eficiencia de la empresa y mejora de la
calidad del servicio.
1.1. Diagnstico Financiero
En la presente seccin se analizan los estados financieros de EPSASA S.A. tomando
como base los estados financieros auditados de la Empresa.
1.1.1 Balance General
En los Cuadros N 1.1 y 1.2, se describe la situacin del Balance General durante los
ltimos tres aos incluyendo el anlisis horizontal y vertical.
Cuadro N 1.1. Balance General (Nuevos Soles)
Balance General
Cuentas x Cobrar Comerciales
Provisin Cobranza Dudosa
Otras Cuentas x Cobrar
Provisin Cobranzas Diversas
Existencias
Provisin Desvalo. De Existencias
Gastos Pagados por Anticip.
2003
2004
2005
988.845
(327.488)
200.187
359.431
(11.289)
7.367.749
1.061.140
(362.444)
203.680
(14.488)
366.629
(11.289)
4.617.708
1.133.016
(358.709)
192.542
(154.615)
434.011
(11.289)
3.739.332
65.851.328
69.160.775
(10.099.141)
6.789.694
80.698.114
84.183.176
(12.080.302)
8.595.240
80.346.669
84.935.347
(13.464.713)
8.876.035
Total activo
Pasivo corriente
Cuentas x Pagar Comerciales
Otras Cuentas x Pagar
Parte Cte de Deuda a LP
74.764.352
3.139.692
351.727
1.231.050
1.556.915
88.215.914
3.043.144
66.557
1.027.125
1.949.462
87.788.177
2.456.423
2.211
456.483
1.997.729
Pasivo no Corriente
Deuda de Largo Plazo
18.070.876
18.070.876
19.782.163
19.782.163
21.616.694
21.616.694
Total Pasivo
Patrimonio
Capital
Capital Adicional
Excedente de Revaluacin
Resultados Acumulados
21.210.568
53.553.784
6.896.297
32.823.517
17.192.385
(3.358.415)
22.825.307
65.390.607
7.234.216
43.711.149
18.034.812
(3.589.570)
24.073.117
63.715.060
7.234.216
43.664.618
18.034.812
(5.218.586)
88.215.914
87.788.177
Activo no Corriente
Inmuebles, Maquinarias y Equipo
Depreciacin
Activos Intangibles
Pasivo y Patrimonio
74.764.352
Fuente: Balance General de la empresa EPSASA 2003-2005
Se aprecia que el total de activos en el 2005 decrece en 0,5% respecto al ao anterior,

debido principalmente a la disminucin de los activos fijos netos de depreciacin. En
10
cuanto a la composicin del activo, el activo corriente representa el 8,5% del activo total
durante los aos 2004 y 2005, asimismo, en los ltimos dos aos sufri una disminucin
importante de 18,6% entre el 2003 y 2004 y 1% entre los aos 2004 y 2005. Este
comportamiento se explica principalmente por el decrecimiento de la cuenta de gastos
pagados por anticipado, el cual se redujo en 59,6% y 23,5% en los dos ltimos aos. En
cuanto al activo no corriente, represent el 91,5% del total de activos durante los dos
ltimos aos, siendo la cuenta maquinaria y equipo el 96,8% del total activo. Cabe
precisar que la cuenta maquinaria y equipo se increment durante los aos 2004 y 2005
en 17,8% y 0,9%, respectivamente.
En el 2003, el total de pasivos representaba el 28,4% del total de las fuentes de recursos.
En el 2005, ha pasando a 27,4% debido a la reduccin del pasivo corriente durante los
aos 2004 y 2005 en 3,2% y 23,9%, respectivamente. En cuanto al pasivo no corriente, la
deuda de largo plazo ha mostrado un crecimiento cercano al 8.6% durante los aos 2004
y 2005.
Por otro lado, el patrimonio ha tenido variaciones a lo largo del perodo de anlisis.
Mientras que en el ao 2004 aument en 18,1%, en el ao 2005 ha disminuido en 2,6%.
Dicho comportamiento se debe bsicamente a la variacin del capital adicional, el cual se
increment en S/. 28,5 millones en el ao 2004 y disminuy en 46,5 mil en el ao 2005.
En trminos agregados al 2005, los pasivos han financiado 27,4% de los activos,
mientras que el patrimonio 72,6%.
Cuadro N 1.2. Balance General: Anlisis Horizontal y Vertical (Porcentajes)
Anlisis Horizontal
Anlisis Vertical
Balance General
2004
2005
2003
2004
2005
Activo Corriente
Caja Bancos
Cuentas x Cobrar Comerciales
Provisin Cobranza Dudosa
Otras Cuentas x Cobrar
Provisin Cobranzas Diversas
Existencias
Provisin Desvalo. De Existencias
Gastos Pagados por Anticip.
-18,6%
79,7%
6,8%
9,6%
1,7%
2,0%
0,0%
-59,6%
-1,0%
32,8%
6,3%
-1,0%
-5,8%
15,5%
0,0%
-23,5%
11,9%
0,4%
1,3%
-0,4%
0,3%
0,5%
0,0%
9,9%
8,5%
1,9%
1,2%
-0,4%
0,2%
0,0%
0,4%
0,0%
5,2%
8,5%
2,8%
1,3%
-0,4%
0,2%
-0,2%
0,5%
0,0%
4,3%
Activo no Corriente
Inmuebles, Maquinarias y Equipo
Depreciacin
Activos Intangibles
18,4%
17,8%
16,4%
21,0%
-0,4%
0,9%
10,3%
3,2%
88,1%
92,5%
-13,5%
9,1%
91,5%
95,4%
-13,7%
9,7%
91,5%
96,8%
-15,3%
10,1%
15,2%
-3,2%
-428,5%
-19,9%
20,1%
-0,5%
-23,9%
-2910,3%
-125,0%
2,4%
100,0%
4,2%
0,5%
1,6%
2,1%
100%
3,4%
0,1%
1,2%
2,2%
100,0%
2,8%
0,0%
0,5%
2,3%
8,7%
8,7%
8,5%
8,5%
24,2%
24,2%
22,4%
22,4%
24,6%
24,6%
Total Pasivo
Patrimonio
Capital
Capital Adicional
Excedente de Revaluacin
Resultados Acumulados
7,1%
18,1%
4,7%
24,9%
4,7%
6,4%
5,2%
-2,6%
0,0%
-0,1%
0,0%
31,2%
28,4%
71,6%
9,2%
43,9%
23,0%
-4,5%
25,9%
74,1%
8,2%
49,6%
20,4%
-4,1%
27,4%
72,6%
8,2%
49,7%
20,5%
-5,9%
Pasivo y Patrimonio
15,2%
-0,5%
100,0%
100,0%
100,0%
Total activo
Pasivo corriente
Cuentas x Pagar Comerciales
Otras Cuentas x Pagar
Parte Cte de Deuda a LP
Pasivo no Corriente
Deuda de Largo Plazo
Fuente: Balance General de la empresa EPSASA 2003-2005
11
1.1.2 Estado de Resultados

En cuanto al Estado de Prdidas y Ganancias, ste reporta que las Ventas Netas han
tenido evolucin creciente durante los ltimos aos, aumentando en 7% entre los aos
2003 y 2004 y 4% entre los aos 2004 y 2005.
En relacin al Gasto Operativo, ste ha seguido una tendencia cambiante, disminuyendo
en 12% en el 2004 y creciendo en 6% para el 2005. Cabe resaltar que mientras que en el
ao 2005 el Gasto de Venta representa 39% de los Gastos Operativos, los Gastos de
Administracin representan el 61%. Por otro lado, la empresa EPSASA ha tenido
utilidades netas negativas al finalizar los aos 2003 y 2005, debindose en el ltimo ao,
principalmente, a la disminucin de los ingresos financieros y al aumento de los gastos
financieros y los gastos extraordinarios.
Cuadro N 1.3. Estado de Ganancias y Prdidas (Nuevos Soles)
2003
Importe
7.314.407
790
2004
Importe
7.898.687
1.796
2005
Importe
8.231.820
-
Total Ingresos Brutos

Costo de Ventas
Utilidad Bruta
Gastos de Administracin
Gastos de Ventas
7.315.197
- 3.613.488
3.701.709
- 2.404.732
- 1.750.313
7.900.483
- 3.682.026
4.218.457
- 2.277.581
- 1.431.180
8.231.820
- 3.934.124
4.297.696
- 2.394.371
- 1.539.835
Gastos Operativos
Utilidad Operativa
Ingresos Financieros
Otros Ingresos
Gastos Financieros
REI
- 4.155.045
- 453.336
5.465
- 672.841
179.129
Utilidad Part. y Ded. e Impuesto

Ingresos Extraordinarios
Gastos Extraordinarios
941.583
263.958
210.519
- 3.708.761
509.696
85.203
- 848.272
546.220
763.069
292.847
49.122
- 259.436
- 3.934.206
363.490
5.101
15.156
- 1.221.184
1.200.927
- 837.437
68.088
- 432.791
Utilidad Neta
888.144
82.533
- 1.202.140
Estado de Ganancias y Prdidas

Ventas Netas
Ingresos Operacionales
Fuente: Estado Financieros de la empresa EPSASA 2003-2005
1.1.3 Flujo de Caja Histrico

En trminos generales, la generacin de caja histrica de la empresa EPSASA presenta
una tendencia creciente durante los tres aos de anlisis, siendo en los aos 2004 y 2005
79% y 33%, respectivamente. Cabe precisar que esta reduccin se debe principalmente a
la reduccin de los gastos de capital en ambos aos. Por otro lado, a partir del ao 2004
el saldo neto de caja se recupera, alcanzando S/. 1.304 mil en el ao 2004 y S/. 810 mil
en el ao 2005, pese al aumento de los egresos de operacin en el ao 2004 y la
reduccin del saldo de financiamiento en los aos 2004 y 2005.
A un nivel ms desagregado, se puede observar que la generacin de ingresos
operativos tuvo una tendencia errtica pues aumentaron en el ao 2004 en S/. 1,19
millones y disminuyeron en el ao 2005 en S/. 247 mil, respecto al ao anterior.
12
En cuanto a los egresos de operacin, se puede observar que en el 2004 aumentaron en

S/. 3.394 mil, mientras que en el 2005 se redujeron S/. 1.273 mil. De esta manera el saldo
operativo en el periodo de anlisis decreci en el 2004 pero se increment en el 2005.
Cuadro N 1.4. Flujo de Caja (Nuevos Soles)

RUBROS (Nuevos Soles)
2.003
2.004
2.005
ACTIVIDADES DE OPERACIN
INGRESOS DE OPERACIN
1.1. Ventas de Bienes
1.2. Otros cobros de efectivo relativos a la actividad
EGRESOS DE OPERACIN
2.1. Pago a proveedores de bienes y servicios
2.2. Pago de remuneraciones y beneficios sociales
2.3. Pago de impuestos
2.4. Otros pagos de efectivo relativos a la actividad
7.655.416
7.655.416
-4.527.850
-4.002.739
-155.695
-369.416
8.494.354
7.799.254
695.100
-7.921.808
-2.152.750
-4.189.764
-543.408
-1.035.886
8.246.825
8.159.944
86.881
-6.648.414
-2.714.501
-3.471.622
-342.344
-119.947
SALDO OPERATIVO
3.127.566
572.546
1.598.411
ACTIVIDADES DE INVERSIN
INGRESOS DE CAPITAL
GASTOS DE CAPITAL
4.2. Pagos por compra de inmuebles, maquinaria y equipo
4.3. Pagos por compra de activos intangibles
4.4. Otros pagos de efectivo relativos a la actividad
SALDO ECONOMICO
1.326.851
-23.982.614
-21.455.911
-2.526.702
-22.655.762
-13.897.457
-11.705.022
-1.472.852
-719.583
-13.897.457
-548.055
-522.768
-25.287
-548.055
ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
Cobranza de recursos obtenidos por emisin de valores u obligac.
Pagos de amortizacin
SALDO DE FINANCIAMIENTO
5.659.367
17.343.592
14.629.742
14.629.742
-240.000
-240.000
-2.184.604
2.536.637
352.033
1.304.831
352.033
1.656.864
810.356
1.656.864
2.467.220
SALDO NETO DE CAJA

SALDO INICIAL DE CAJA
SALDO FINAL DE CAJA
Fuente: Estado Financieros de EPSASA 2003-2005
Por otro lado, en lo relacionado al saldo econmico, se observ una importante

incremento en el ao 2004 (S/. 8,9 millones) debido principalmente a la disminucin en
los gastos de capital (los pagos por compra de inmueble, maquinaria y equipo se
redujeron en S/. 8,7 millones) realizadas en ese periodo. En el ao 2005, se aprecia que
el saldo econmico fue an mayor que en el ao 2004 (S/. -548 mil), nivel superior a la
registrada en el 2003, por lo que se podra afirmar que la reduccin de los gastos de
capital han generado la tendencia creciente del saldo econmico en el periodo de
anlisis.
1.1.4 Indicadores Financieros

A continuacin se har un anlisis de los principales indicadores financieros.
13
Cuadro N 1.5. Indicadores Financieros

INDICADORES FINANCIEROS
2003
2004
2005
Liquidez corriente
Caja / Pasivo Corriente
2,8
0,11
2,5
0,54
3,0
1,00
Pasivo / Activo
Apalancamiento
Cobertura de Intereses
28,4%
39,6%
-0,7
25,9%
34,9%
0,6
27,4%
37,8%
0,3
Margen Operativo
Margen Neto
ROA
ROE
-6,2%
-12,1%
-1,2%
-1,7%
6,5%
1,0%
0,1%
0,1%
4,4%
-14,6%
-1,4%
-1,9%
48,7
0,82
48,4
0,70
49,5
0,74
Liquidez
Solvencia
Rentabilidad
Gestin
Periodo Prom. de Cobro
Relacin de Trabajo
En el periodo 2003 2005 se aprecia que los indicadores de liquidez se han mantenido
relativamente estables debido a que las variaciones en los activos corrientes han sido
seguidas de variaciones en el pasivo corriente. Asimismo, se aprecia que el ratio caja
entre pasivo corriente aument de 0,11 en el ao 2003 a 1,00 en el ao 2005, debido
principalmente al aumento de la cuenta caja bancos y a la disminucin del pasivo
corriente.
Por otro lado, en el periodo de anlisis se observa el decenso en los indicadores de
solvencia de la Empresa. Como se puede observar, el ratio entre pasivo y activo si bien
se reduce en el ao 2004, aumenta en el ao 2005, pasando de 28,4% en el 2003 a
25,9% en el 2004 y llegando a 27,4% en ao 2005. Asimismo, se observa que el
apalancamiento de la empresa sigue el comportamiento errtico del indicador anterior,
disminuyendo de 39,6% en el 2003 a 34,9% en el 2004 y aumentado en el ao 2005 a
37,8%. En cuanto a la solvencia de la empresa a corto plazo, se observa que el ratio de
cobertura de intereses es positivo durante los aos 2004 y 2005 pero resulta negativo en
el ao 2003, ello se debe al aumento de la utilidad operativa, siendo sta positiva a partir
del ao 2004 debido a la tendencia creciente de los ingresos brutos. De esta manera, se
puede concluir que si bien la empresa ha tenido en el ao 2003 prdidas operativas, la
solvencia de largo plazo de la empresa se encuentra estable.
Adicionalmente, EPSASA presenta indicadores de rentabilidad negativos en los aos
2003 y 2005. El margen operativo fue en el 2003 de -6,2%, mientras que en el 2004
aumento a 6,5%, manteniendose positivo pero disminuyendo en el ao 2005 a 4,4%. En
cuanto el margen neto, su comportamiento es fluctuante, pasando de -12,1% en el 2003
a 1,0% en el ao 2004 y disminuir a -14,6% en el ao 2005. Dicha diferencia se debe
principalmente a que en el 2005 la empresa tuvo un importante incremento en los gastos
financieros y en los gastos extraordinarios, lo cual ocacion que la utilidad neta disminuya
en 1,28 millones. De otro lado, en cuanto a los indicadores de rentabilidad sobre los
activos y sobre el patrimonio (ROA y ROE, respectivamente), si bien son positivos en el
ao 2004, son bastante bajos, mantenindose siempre en menos de 1% en los 3 aos.
14
Finalmente, en cuanto a los indicadores de gestin de la Empresa, se puede observar

que la Relacin de Trabajo, el cual es un indicador que representa al total de los costos
de explotacin desembolsables4 como proporcin de los ingresos, slo ha disminuido
entre en el ao 2004, sin embargo a pesar que en el 2005 ha aumentado con respecto al
ao anterior, el ratio es menor con respecto al ao 2003.
Refiere a los Costos de Operacin y Mantenimiento as como a los gastos de administracin, excluyendo a la
depreciacin, amortizaciones y provisiones.
15
1.2. Diagnstico Operacional

1.2.1
Localidad de Huamanga
1.2.1.1 Sistema de Abastecimiento de Agua Potable - Huamanga
a) Fuentes de Abastecimiento de Agua

El sistema de captacin de agua para la ciudad de Ayacucho es bsicamente por
captacin superficial. Este sistema consta en la actualidad de dos fuentes de
abastecimiento que provienen de las quebradas de Chiara, Qosqohuayco, Mutuhuayco y
el tunel de conduccin Ichocruz Chiara, que, en suma, captan 100 l/s, y del Proyecto
Especial Ro Cachi (comprendido entre Apacheta y Allpachaca) que capta 400 l/s. Los
sistemas de captacin se muestran en el siguiente cuadro:
Cuadro N 1.6 Fuentes de Abastecimiento de Agua - Huamanga
Oferta
(l/s)
100
400
500
Fuente
Chiara
Proyecto Cachi
Total
Fuente: Informe de la Gerencia de Supervisin y Fiscalizacin.
Como se puede apreciar en el cuadro anterior, la fuente de abastecimiento Proyecto

Cachi representa el 80% de la fuente de captacin total. Cabe precisar que el sistema de
agua superficial de la quebrada de Chiara tiene como capacidad mxima 400 l/s y el
correspondiente al proyecto Cachi tiene como capacidad mxima 2000 l/s5.
b) Captacin
Quebrada de Chiara
Ubicada a 3,480 msnm., las aguas son embalsadas por
medio de una pequea represa, la cual cuenta con un
pequeo vertedero, un canal lateral que en su inicio
tiene un enrejado para el material flotante, un canal de
limpia con su compuerta respectiva y en el extremo del
canal lateral existe una compuerta que regula las aguas
hacia el canal lateral; ambas compuertas son de
funcionamiento manual.
Gerencia de Supervisin y Fiscalizacin, Informe N 220-2006SUNASS-120-F, Informe N 0852006/SUNASS-120-F
16
Quebrada de Qosqohuayco
Esta captacin se encuentra ubicada a 3,476.20 msnm y a la salida se juntan sus aguas
con las que provienen de la quebrada Josecco Huayco. La captacin es similar a la
anterior, es decir, por medio de una represa, diferencindose en que el canal de
conduccin que viene de la quebrada de Chiara, pasa por debajo de su estructura y sus
paredes se emplean para formar el vertedero que sirve para embalsar las aguas de las
quebradas.
Quebrada de Mutuhuayco
La estructura de captacin es muy similar a las dos anteriores. El canal pasa por debajo
de su estructura. No posee sistema de control de caudal.
Lambrashuayco
Se encuentra ubicado a 3,370.00 msnm. y es la ms antigua entre las cuatro existentes.
Su construccin data de fines de la dcada del 30 y principios del 40. Est formado por
una represa de mampostera, la cual sirve para retener las aguas de las quebradas
derivndolas hacia una cmara de reunin, de la cual parte la tubera de cemento de 6
de dimetro, que anteriormente conduca las aguas hasta la antigua planta de
tratamiento. Actualmente, lo conduce hacia el embalse de Quicapata, que abastece a la
nueva planta de tratamiento de agua.
c)
Lnea de Conduccin del agua
Est conformado por un sistema canalizacin que va acumulando los caudales

procedentes de cada captacin, hasta su destino final que es el embalse. Los canales
existentes son secciones trapezoidales y revestido con mampostera de piedra o concreto
en toda su seccin transversal.
Las caractersticas de cada tramo de canal de conduccin se muestran en el siguiente

cuadro:
17
Cuadro N 1.7 Carctersticas de los Tramos del Canal de Conduccin

Tramo
Dimetro
Longitud Capac. Actual Tipo de material
Capacidad de
diseo
Chiara -Qosqohuaycco
Canal
2.9 km
160 l/s
Piedra-Concreto
140 l/s
Qosqohuaycco-Mutuhuaycco
Canal
2.7 km
230 l/s
Piedra-Concreto
140 l/s
Mutuhuaycco-Lambrashuayco
Canal
6.2 km
260 l/s
Piedra-Concreto
180 l/s
Lambrashuayco-Represa
Canal
9.9 km
400-450 l/s
Piedra-Concreto
180 l/s
Represa-C.H.Q
24
0.7 km
500 l/s
Acero
350 l/s
C.H.Q- Embalse
12"
1.5 km
200 l/s
Acero
180 l/s
14"
1.5 km
300 l/s
PVC
300 l/s
16"
1.3 km
50 l/s
Asb - Cemento
60 l/s
Canaan-Quicapata (fuera de uso)
d) Plantas de Tratamiento de Agua Potable

El sistema de tratamiento est compuesto por dos unidades de tratamiento (planta N 1 y
N2), ambas ubicadas en la zona denominada Quicapata.
Planta N 1 Ayacucho
La planta tratamiento N 1 de Ayacucho tiene una capacidad para tratar hasta 360 l/s,
considerando una tasa de filtracin de 252 m3/m2/da para una batera de 4 filtros rpidos
descendentes de lecho doble, tasa declinante (rea: 30,86 m2 c/u).
Planta de tratamiento N 1 de Quicapata
No obstante, de acuerdo al informe de la Gerencia de supervisin y Fiscalizacin, la

Planta viene siendo operada por debajo de dicho caudal, llegando a un promedio de 256
l/s y a un mximo de 283 l/s.
18
Cuadro N 1.8
Caudal mensual producido por la planta N 1 Ayacucho
Captado
Mes
Vol. Cap.
m3/mes
Q Prom.
lps
Consumido
Producido
Vol Cons
m3/mes
Vol Produc
m3/mes
Operacin
Hrs/mes
Ene-05
560 956
264
18 800
Feb-05
554 368
271
34 000
Mar-05
588 278
278
35 200
Abr-05
602 931
263
19 200
May-05
579 473
240
21 000
Jun-05
541 548
237
19 800
Jul-05
538 816
236
20 200
Ago-05
499 448
211
20 200
Sep-05
480 914
210
18 800
Oct-05
477 804
201
21 500
Nov-05
601 888
253
21 200
Dic-05
616 640
262
20 200
Ene-06
686 917
283
20 200
Feb-06
611 385
278
9 700
Mar-06
695 013
281
10 800
Abr-06
671 854
279
11 200
May-06
689 427
275
11 400
Jun-06
644 194
279
10 300
Promedio:
256
% de Prdidas (Q Perdido Unit/Q Captado):
542 156
520 368
553 078
583 731
558 473
521 748
518 616
479 248
462 114
456 304
580 688
596 440
666 717
601 685
684 213
660 654
678 027
633 894
591
569
588
638
670
636
633
658
637
662
661
653
675
611
686
670
696
642
Q Prom.
lps
255
254
261
254
232
228
228
202
202
192
244
254
274
274
277
274
271
274
247
3,28%
Fuente: EPSASA
Uno de los factores limitantes para que esta planta pueda operar a su capacidad nominal
es la insuficiente capacidad de conduccin desde los embalses reguladores (19 500 m3 y
50 000 m3) hasta la Planta de Tratamiento N 1. Este tramo, conformado por dos lneas
de conduccin paralelas de dimetros 12- AC y 10 PVC tiene capacidad para
conducir hasta 280 l/s (180 y 100 l/s respectivamente en cada lnea de conduccin).
Mezcla Rpida.- Consta de una unidad de mezcla rpida que consiste en un

canal con cambio de pendiente (rampa), que origina un resalto hidrulico. Dicho
canal cuenta con una escala graduada para medir el caudal de ingreso a la planta.
Canal con cambio de pendiente
Escala de medicin
19
Canal de Distribucin.- El canal de distribucin hacia los floculadores es de

19,20 m. de largo y 1,22 m. de ancho y una profundidad uniforme de 0.9 m. Tiene
seis orificios laterales de 1,15 m de ancho por 0,6 m. de alto, a travs de los
cuales distribuye el agua coagulada hacia los floculadores.
Canal de reparticin
Floculadores Hidrulicos.- Consta de seis unidades de floculacin hidrulica

repartidas en dos bateras de 3 unidades cada una y compuesta de pantallas de
madera de flujo vertical de 7,50m de largo, 4,00 m de ancho y 3,10 m de alto,
cada una. La separacin de las pantallas es de 1,15 m.
Floculadores Hidrulicos Verticales
Derivaciones laterales
Pantallas deterioradas
Decantadores Laminares.- Cuatro unidades de sedimentacin del agua floculada

del tipo laminar y flujo horizontal, de 8,8 m. de largo, 6,00 m. de ancho y altura
variable entre 2,36 en la zona de salida y 3,15 m. en la zona de entrada.
Batera de decantadores laminares
Canal de recoleccin de agua
20
Tanques de almacenamiento
Batera de Filtros.- Una batera con cuatro unidades de filtracin con flujo
descendente de lecho doble de arena y antracita, preparados para operar con
tasa declinante y con sistema de lavado con el empleo de un tanque elevado
como cmara de carga, y una tasa de filtracin promedio de 250 m3/m2/da. Cada
unidad tiene un rea til de 30,86 m2 y con dimensiones de 6,0 m de largo, 5,2 m
de ancho til. Falso fondo con viguetas tipo V de una altura de 0,3 m. El medio
filtrante est constituido por arena y antracita, con un espesor de 0,70 m. y de
0,52 m. la capa soporte y grava.
Batera de filtros
Compuerta de ingreso Filtro A
Caseta de Cloracin.- La sala de cloracin funciona al vaco mediante 3

cloradores Wallace & Tiernan y Advance de 100 lb /da de capacidad y cilindros
de 68 kg. de capacidad. Luego de los procesos de floculacin, sedimentacin y
filtracin, el volumen de agua clarificada y clorada es conducida al reservorio
Quicapata.
Lnea de cloracin 1
Lneas de cloracin 2 y 3
21
Planta N 2 Ayacucho
La planta tratamiento N 2 de Ayacucho tiene una capacidad para tratar hasta 180 l/s,
considerando una tasa de filtracin de 240 m3/m2/da para una batera de 4 filtros rpidos
descendentes de lecho doble, tasa declinante (rea: 16,43 m2 c/u).
Planta de tratamiento N 2 de Quicapata
Sin embargo, de acuerdo al informe de la empresa, la planta viene siendo operada muy
por encima de dicho caudal, llegando a un promedio de 225 l/s y un mximo promedio
mensual de 268 l/s.
Cuadro N 1.9
Caudal mensual producido por la planta N 2 Ayacucho
Captado
Producido
Consumido
Vol. Cap. Q Prom. Vol Cons
Vol Produc Operacin
m3/mes
lps
m3/mes
m3/mes
Hrs/mes
Ene-05
603 617
234
36 600
567 017
716
Feb-05
523 353
222
33 600
489 753
655
Mar-05
597 097
226
37 200
559 897
734
Abr-05
603 065
236
36 000
567 065
709
May-05
588 088
227
37 200
550 888
721
Jun-05
581 087
224
36 000
545 087
720
Jul-05
626 949
236
37 200
589 749
738
Ago-05
580 025
217
37 200
542 825
744
Sep-05
527 909
204
36 000
491 909
720
Oct-05
587 510
240
37 200
550 310
681
Nov-05
634 130
268
36 000
598 130
658
Dic-05
548 382
223
37 200
511 182
684
Ene-06
462 727
189
37 200
425 527
680
Feb-06
431 388
191
33 600
397 788
628
Mar-06
490 652
199
37 200
453 452
686
Abr-06
504 388
226
36 000
468 388
621
May-06
593 337
244
37 200
556 137
677
Jun-06
569 014
247
36 000
533 014
641
Promedio:
225
% de Prdidas (Q Perdido Unit/Q Captado):
Mes
Q Prom.
lps
220
208
212
222
212
210
222
203
190
225
253
208
174
176
184
210
228
231
210
6,52%
Fuente: EPSASA S.A
La planta cuenta con las siguientes unidades:
Mezcla Rpida.- La aplicacin del coagulante se realiza en la garganta de la

canaleta Parshall de 0,285 mt. Sin embargo, debido a que esta planta viene
trabajando sobrecargada, el resalto hidrulico se viene produciendo a unos dos
metros del punto de aplicacin. Asimismo, esta unidad es empleada para la
22
medicin del caudal de ingreso a la planta, por lo que cuenta con una regla
graduada adosada a la misma.
Canaleta Parshall para medicin de caudal
Puerto dosificacin coagulante.
Floculador Vertical.- Ocho unidades de floculacin son repartidas en una sola

batera, con pantallas de flujo vertical de 4,85 m. de largo, 1,375 m. de ancho y
2,4 m de alto cada una. La separacin de las pantallas es de 0,51 m.
Batera de floculadores verticales
Esta batera de floculadores no tiene la longitud suficiente para conseguir el

tamao y peso especfico del floc suficiente para obtener velocidades de
sedimentacin del floc que permitan al sedimentador operar a una tasa de 28.5
m3/m2/d.
Sedimentador Convencional.- Cuenta con una sola unidad de sedimentacin de

agua floculada del tipo convencional de 26,1 m. de largo, 11,6 m. de ancho y
altura variable de 2,36 m. en la zona de recoleccin y 3,15 m en la zona de
entrada.
23
Sedimentador convencional
Este sedimentador tiene una capacidad nominal de 100 l/s por lo que se requiere
convertir la unidad en un decantador laminar de alta tasa, de tal manera que
pueda operar a la capacidad de los filtros (180 l/s).
Batera de filtros.- La filtracin se realiza a travs de una batera con cuatro filtros
de lecho doble arena y antracita preparadas para operar con tasa declinante.
Cada unidad tiene 13,52 m2 de rea filtrante.
La planta opera con filtracin directa, cuando los valores de turbiedad bajan las 25
UNT, llevando el agua cruda a travs de un canal de 0,6 m de ancho.
Batera de filtros
e)
Cloracin.- La sala de cloracin es comn para las dos plantas. Se realiza

cloracin al vaco mediante clorador Wallace & Tiernan.
Lnea de Conduccin de Agua Tratada

x
Por Gravedad.- La ciudad de ayacucho cuenta con 5 lneas de conduccin de

agua tratada por gravedad y por bombeo cuyas caractersticas figuran en los
cuadros siguientes.
24
Cuadro N 1.10 Lnea de Conduccin por Gravedad

Lnea de Conduccin A. T.
Por Gravedad
Quicapata a Libertadores de 1000 m3
Quicapata a Libertadores de 2000 m3
Quicapata a Acuchimay 2500 m3
Quicapata a Miraflores 1
Quicapata a Miraflores 2
Dimetro
(pulg)
10,00
16,00
10,00
10,00
14,00
Longitud
(ml.)
4.121,00
5.118,00
1.907,00
2.386,00
31.444,00
Tipo de
Tubera
A.C.
P.V.C.
A.C.
A.C.
F.F.D.
Capacidad
Act. (lps)
50,00
110,00
240,00
100,00
150,00
Fuente EPSASA
Elaboracin: SUNASS
Cuadro N 1.11 Lnea de Conduccin por Bombeo

Lnea de Conduccin A. T.
Por Bombeo
Vista Alegre
Pueblo libre
Pueblo libre Alta
Ro Seco
Picota
Dimetro
(pulg)
6,00
4,00
4,00
4,00
6,00
Longitud
(ml.)
600,00
600,00
800,00
950,00
800,00
Tipo de
Tubera
15,00
10,00
8,00
8,00
10,00
Capacidad
Act. (lps)
15,00
10,00
8,00
8,00
10,00
Fuente EPSASA
Elaboracin: SUNASS
f) Estacin de Bombeo y Rebombeo

La ciudad de Ayacucho cuenta con tres estaciones principales de bombeo denominadas:
x Estacin de bombeo Vista Alegre.- Se encuentra dentro de la planta de
potabilizacin de Quicapata. A partir de esta estacin de bombeo, se impulsa al
reservorio de vista, la lnea que abastece a la cisterna proveniente de la tubera de
agua tratada a la salida de la Planta N 2.
x Estacin de bombeo de Pueblo Libre.- Se encuentra ubicado en el permetro de
los reservorios de Libertadores. A partir de esta estacin de bombeo se impulsa al
reservorio de Pueblo Libre. El abastecimiento a la cisterna proviene de la lnea
que llega al reservorio de Libertadores de 1.000 m3 de capacidad.
x Estacin de Bombeo La Picota.- Se encuentra al borde de la carretera Los
Libertadores. A partir de esta estacin se impulsa al reservorio La Picota. El
abastecimiento a la cisterna proviene de una lnea de distribucin que sale del
reservorio de Los Libertadores de 2.000 m3 de capacidad.
Cuadro N 1.12 Caractersticas de las Estaciones de Bombeo
25
g) Almacenamiento
La ciudad de Ayacucho cuenta reservorios de almacenamiento de tipo apoyado. La
mayora de ellos se encuentra en buen estado. Sin embargo, ninguno de ellos cuenta con
dispositivos de macromedicin, lo cual es un factor limitante para la sectorizacin,
balance hidrulico de las redes y reduccin del agua no contabilizada.
Cuadro N 1.13 Relacin de reservorios de la localidad de Ayacucho y su estado.
Reservorio
Quicapata 1
Quicapata 2
Libertadores 1
Libertadores 2
Acuchimay
Miraflores
Vista Alegre
Picota
Pueblo Libre Alto
Pueblo Libre Bajo
Rio Seco
San Jos
Total
Tipo
Apoyado
Apoyado
Apoyado
Apoyado
Semienterrado
Apoyado
Apoyado
Apoyado
Apoyado
Apoyado
Apoyado
Apoyado
Reservorio de cabecera de 1,800 m3
Volumen
(m3)
1 500
3 000
1 000
2 000
2 500
1 500
200
200
100
100
200
30
12 330
Antigedad
(aos)
32
2
25
10
64
20
20
10
5
20
10
10
Estado
Fsico
Bueno
Bueno
Bueno
Bueno
Regular
Bueno
Bueno
Bueno
Bueno
Bueno
Bueno
Regular
Reservorio rectangular Acuchimay de 2,500 m3
h) Redes Matrices
El sistema de distribucin de la localidad de Ayacucho est conformado por 61,43 Km. de
redes matrices, 249,6 Km. de redes de distribucin y 29.132 conexiones activas de agua
potable. Se desconoce la antigedad y estado de las mismas.
1.2.1.2 Sistema de Alcantarillado - Huamanga

La localidad de Ayacucho est conformada por una red de alcantarillado de 152 Km. de
colectores.
El 10% est conformado por tuberas de concreto simple, HUME y reforzado, que se
encuentran en mal estado (CR) y tienen una antigedad mayor a 35 aos. El 32% est
conformado por tuberas de concreto simple normalizado (CSN) con antigedad entre 15
26
y 35 aos en regular estado. El 52% restante conformado por tuberas de CSN y PVC en
buen estado. Este sistema cuenta con 3.333 buzones de concreto con una profundidad
media de 1,50 m. en terreno normal.
Adems, cuenta con 2 cmaras de bombeo de desages recientemente construidas, en
buen estado, con igual nmero de lneas de impulsin. Los desages recolectados son
drenados hacia un interceptor de PVC y CR de 1,16 Km., para luego ser transportados
por el Emisor Totora de CR y 2,2 Km. de longitud hasta la Planta de Tratamiento de
Aguas Residuales Totora.
La Planta Totora tiene una capacidad para tratar hasta 550 l/s. Sin embargo, en la
actualidad slo trabaja a un promedio de 240 l/s, tratando el 100% de los desages
recolectados.
Planta de Tratamiento Totora
Esta planta de tratamiento fue construida a travs de un financiamiento de la Agencia de
Cooperacin Financiera Alemana (KfW), entrando en operacin el ao 2004.
Planta de Tratamiento de guas Servidas de Totora
La planta cuenta con rejillas horizontales para retener elementos gruesos, dos rejillas
automatizadas con posibilidad de expansin a una ms, dos desarenadores con
expansin a uno ms, un medidor de caudal ultrasnico con registrador de datos
automatizado, cuatro tanques Imhoff para la remocin de la DBO sedimentable, cuatro
filtros percoladores con rociador para la remocin de DBO en suspensin y coliformes
fecales, cuatro sedimentadores secundarios, dos lagunas facultativas, tres lagunas de
maduracin, una laguna de cloracin y una caseta de cloracin.
Las aguas residuales luego del proceso de desarenado son conducidas a los tanques
imhoff, desde donde se reparte en las lagunas facultativas y a los filtros percoladores
circulares. Estos ltimos cuentan con rociadores que funcionan por gravedad. Por ultimo,
la biopelcula desprendida del lecho filtrante es retenida en los sedimentadotes.
27
Tanques Imhoff, filtro percolador con rociadores y sedimentadores.
De los tanques imhoff, el 17% es conducido a las lagunas facultativas. El restante es

conducido a los filtros percoladores y luego a los sedimentadores. De las lagunas
facultativas y los sedimentadores, las aguas residuales entran a las lagunas de
maduracin y posteriormente a la poza de cloracin. Esta ltima se observa cubierta de
plantas acuticas - Lemma.
Lagunas facultativas, lagunas de maduracin y caseta de cloracin, y poza de cloracin.
Lechos de secado de lodos y canal de disipacin.
Los lodos sedimentados en los tanques imhoff son transportados por la carga hidrulica
al lecho de secado de lodos para su deshidratacin y posterior desactivacin. El efluente
es descargado al cuerpo receptor a travs de un disipador de energa.
La planta Totora cuenta con un laboratorio bien equipado para el control de la calidad de
los efluentes, entre los que se pueden contar: Incubadora, muestreador automtico,
multiparmetros, conos imhoff, etc.
28
Equipos de laboratorio para el control de la calidad del efluente
La planta Totora cuenta adems con un medidor automtico de caudales, el cual permite
registrar y acumular la informacin del caudal cada 5 minutos. Dicha informacin es
remitida al registrador automtico donde es almacenada en una base de datos para su
anlisis.
Medidor automtico Kafaghi, controlador de nivel PLC y registrador automtico.
La planta tambin dispone de un canal con criba para la remocin de slidos gruesos
flotantes, dos equipos automticos para la remocin de slidos flotantes (que adems
cuentan con un dispositivo de tornillo sinfn para trasladar los slidos removidos), una
caja de almacenamiento desde donde stos son transportados a una fosa para su
enterramiento y desactivacin con cal. La planta tambin cuenta con dos desarenadores
operativos y uno listo para ampliacin.
Cribas gruesas, rejillas de limpieza automtica y desarenadores.
Finalmente, las aguas residuales tratadas son descargadas al ro Alameda (donde

EPSASA efecta el control de la calidad de los efluentes) con el objeto de evaluar la
capacidad de dilucin de los efluentes en el cuerpo de agua.
29
1.2.2
Localidad de Huanta
1.2.2.1 Sistema de Abastecimiento de Agua Potable - Huanta
a) Captacin
La fuente de abastecimiento de agua para la ciudad de Huanta est formado por el
complejo de lagunas de Razuhuillca, que desembocan por la quebrada o ro Huanta.
Bsicamente es producto del deshielo de los nevados del Razuhuillca. El ro Huanta es
un torrente de montaa que se origina por la unin de las aguas procedentes de las
lagunas del Yanaccocha (represada), Jarjarccocha (represamiento por concluir),
Chacaccocha (represada) y finalmente Pampaccocha, Moroccocha y Mituccocha).
La bocatoma de captacin est ubicada a 3 Km. al sur este de la ciudad en el lugar
denominado Huancayocc. Consiste en un barraje lateral sobre el ro Huanta en una cota
2.942 msnm en un caudal suficiente en promedio anual para el abastecimiento
poblacional (aproximadamente 85 l/s).
b) Lnea de conduccin
El agua captada es conducida por un canal rectangular de 88.62 m. de longitud, 0.80 m.
de ancho y 0.75 m. de altura. Seguidamente ingresa al desarenador por una tubera de
14 pulgadas de dimetro y de 3 metros de longitud. Esta unidad tiene 4.57 m. de largo,
2.44 m. de ancho y 4.32 m. de altura, con 2.85 m. de nivel de agua. En estas unidades
se produce la separacin natural de la arena por accin de la gravedad y la disminucin
de la velocidad del agua. La infraestructura se encuentra en buen estado de
conservacin. El agua es conducido desde el desarenador a travs de una tubera de 14
en una longitud de 536 m. y de ste hasta la Planta de Tratamiento ubicada en el Barrio
de Matar, es conducido a travs de tubera de 8 cuya distancia de 1.500 m.
c) Desarenador:
En la bocatoma existe un desarenador de forma rectangular de 4.5 m. x 2.5 m. y altura de
4.3 m (altura til de 2.9 m). En el primer tramo de la lnea de conduccin de 14 existen
dos Pre-sedimentadores en paralelo de 156 m3 c/u que adems funciona como rompe
presin por el cambio brusco en este punto de la gradiente hidrulica, reforzada por 12
cmaras reductoras de presin de aproximadamente 4 m3 de capacidad en el trayecto de
la lnea de conduccin.
La bocatoma se encuentra en la margen izquierda del ro Huanta. Esta toma est
equipada con rejillas para la separacin de material flotante y de arrastre (resto
vegetales, piedras, etc). Se cuenta con la siguiente informacin tcnica: Cota: 2.931
m.s.n.m y caudal de captacin: 90 l/s. Esto es insuficiente para satisfacer la demanda
existente.
d) Planta de Tratamiento de Agua de Matar

La Planta de Tratamiento de Agua Potable de Huanta se construy dentro de lo que se
denomin la 3ra. Etapa del Programa BID entre los aos 1977 y 1980 en el Barrio de
Matar, en una cota de 2.710 msnm. Es de tipo hidrulico, con capacidad nominal de
produccin de 65 l/s, pero en la actualidad est sobrecargada llegando a producir hasta
85 l/s. La cota es de 2.710 msnm. El rea total es de 4.257 m2, rea construida de 734
m2 y permetro de 272 ml. con cerco de material noble.
30
El ao de 1998 a travs del PRONAP, se ejecutaron trabajos de rehabilitacin dentro de

la Planta: canaleta de ingreso, medidor Parshall, floculadores, sedimentadores y by pass.
Asimismo, se implement la sala de cloracin y se insert un macromedidor de caudal a
la salida de la Planta. Consta de las siguientes unidades: Cmara Rompe Presin,
tubera de alimentacin, Canaleta Parshall, Cmara de mezcla rpida, Floculadores
horizontales de pantallas de asbesto cemento onduladas, dos decantadores de 30 m3 de
capacidad c/u, seis filtros convencionales rpidos y mixtos arena-antracita de 19 m3 de
caja de filtracin, sala de cloracin para la desinfeccin mediante cloradores.
Existe un laboratorio para anlisis fsico qumico con los equipos mnimos que se
requieren para el control de calidad a nivel inicial. Adems, se cuenta con la sala de
dosificacin de coagulante sulfato de almina con tres dosificadores, sala de fuerza con
dos generadores de energa elctrica y un edificio para cumplir funciones de guardiana,
residencia, almacenes, sala de operadores. Se cuenta con un tanque elevado para el
servicio de agua potable dentro de la Planta.
Planta de tratamiento Matar Huanta

Vista (izq-der): Mezcla Rpida Floculadores Sedimentadores - Filtros
La planta de tratamiento est formada por las siguientes unidades:

x
Un medidor Parshall, de 0,285 m. de ancho de garganta, con pozo de medicin y

curva de calibracin adosada a la escala para la lectura directa del caudal de
entrada.
Una mezcladora rpido de tipo hidrulico, aprovechando la turbulencia que

produce el resalto de la canaleta. La aplicacin del coagulante se efecta en la
garganta de la canaleta, mediante un difusor, aprovechando la mayor disipacin
de energa que se produce en ese punto. Cuando la turbiedad es alta, se agrega
el coagulante para aglomerar las partculas en suspensin, que permiten la
sedimentacin, originndose una remocin significativa de turbiedad.
Un canal de interconexin con los floculadores, de 9,70 m. de largo, con un

desnivel de 2,41 m. desde el inicio de la canaleta Parshall, hasta la compuerta de
derivacin al canal de distribucin a los floculadores o alternativamente al canal
de desviacin a los filtros, para operar con filtracin directa.
Un canal de distribucin a los floculadores, de 11,90 m. de largo, con ancho

variable entre 0,56 m. y 0,28 m. y profundidad constante de 0,55 m. Tiene ocho
aberturas laterales de 0,275 m de ancho y 0,535 m de alto, mediante los cuales se
reparte el agua coagulada a las unidades de floculacin. El ingreso al canal se
efecta mediante una compuerta de 0,56 m. de ancho y 0,35 m. de alto.
Ocho unidades de floculacin hidrulica, repartidas en una sola batera, con

pantallas de flujo vertical de 4,85 m. de largo, 1,375 m. de ancho y 2,40 m. de
alto, cada una. La separacin de las pantallas es de 0,51 m. El volumen total de
31
los floculadores es de 83,30 m3. Tienen 44 divisiones con planchas onduladas de

eternit.
x
Una sola unidad de sedimentacin, del agua floculada del tipo convencional, de
flujo horizontal, de 26,10 m. de largo, 11,6 m. de ancho y altura variable de 2,36
m. en la zona de recoleccin y 3,15 m. en la zona de entrada. El ingreso a la
unidad est compuesta por los vertederos de salida de las unidades de floculacin
y una pantalla compacta ubicada a 0,50 m. de los vertederos. La estructura de
recoleccin est conformada por un vertedero a todo lo ancho de la unidad. Los
sedimentadores N1 y N2 tienen en la zona de entrada o pre-sedimentacin
volmenes de 29.52 m3 y 29.34 respectivamente. Cada una de estas unidades
tiene 63 ventanas que permiten reducir la velocidad y favorecer la distribucin
uniforme del agua.
Las zonas de sedimentacin propiamente dicha tiene volmenes de 334,63 m3 y
336,24 m3 respectivamente.
Una batera de cuatro unidades de filtracin, de lecho doble de antracita y

arena, preparados para operar con tasa declinante y con sistema de retrolavado,
mediante el uso de las otras tres unidades restantes. Cada unidad tiene 2,21 m.
de largo, 1,78 m. de ancho, 2,90 m. de altura hasta el canal de lavado cuya base
es de 0,69 m. El filtro propiamente dicho tiene 1,75 m. de largo y 1,32 m. de
ancho. Cada unidad tiene 13,52 m2 de rea filtrante.
Los filtros despus de 24 horas de funcionamiento se colmatan o ensucian,
lavndose luego con agua en contra corriente de abajo arriba.
Alternativa para filtracin directa, compuesta por un canal de 0,60 m de ancho

que comunica el ingreso directamente a los filtros rpidos.
Desinfeccin, a la salida de los filtros el agua recibe la cloracin final, para

destruir toda contaminacin que pueda haber quedado despus de todos los
procesos anteriores, y para dejar un resduo de cloro disponible como proteccin
contra posibles contaminaciones en el transporte o distribucin.
Sala de cloracin comn a las dos plantas. Cloracin al vaco mediante clorador
Wallace & Tiernan de 100 lb/d de capacidad y cilindros de 68 kg. de capacidad.
e)
Almacenamiento
El sistema de abastecimiento del agua potable cuenta con un Reservorio apoyado, semi
enterrado, circular, de concreto armado con capacidad de 650 m3, ubicado en el Barrio
de Matar a 2.690 msnm, construdo en 1963 en la segunda etapa del Plan Nacional.
Este sistema se alimenta por tres tuberas de ingreso: dos de 6" y una de 8". El terreno
tiene un rea total de 796 m2, rea construida de 234 m2 y permetro de 112 ml. En la
caseta de vlvulas se encuentra un medidor de caudal de 8" para la medicin de la salida
hacia la poblacin que es mediante una tubera AC de 8".
f)
Sistema de Distribucin
Las redes de Distribucin de la ciudad de Huanta cuentan con tuberas principales o

matrices de 6 y 8 de dimetro; as como tuberas secundarias de 2 y provisionales de
1 de dimetro. En su mayora las tuberas de redes principales son de cemento asbesto
32
los cuales, en algunos casos, tienen un tiempo vencido de vida til. Asimismo, se cuentan
con vlvulas de compuerta que son utilizadas para regular y sectorizar el abastecimiento
de agua. La longitud total de las redes de agua potable es aproximadamente de 46.000
ml.
Existe una red de 6 de dimetro que proviene de la planta de tratamiento de agua
potable en forma directa a las redes de Castro Pampa.
Con financiamiento del Gobierno Central (MIPRE a travs del PRONAP) el ao 1998 se
realiz el cambio de tuberas antiguas y de las respectivas conexiones domiciliarias en la
zona central de la ciudad.
1.2.2.2 Sistema de Alcantarillado - Huanta
La localidad de Huanta est conformada por una red de alcantarillado de 48 Km. de
colectores cuyo estado y antigedad se desconoce, ya que la EPSASA no cuenta con un
catastro tcnico de redes actualizado. La red cuenta con 775 buzones de concreto con
una profundidad media de 1,50 m. en terreno normal.
Las aguas residuales recolectadas por esta red drenan en un 25% hacia las lagunas de
estabilizacin de Ishpico con capacidad mxima de tratamiento de 8,8 l/s, mientras que el
restante 75% drena hacia la planta de tratamiento de Alameda con capacidad para tratar
hasta 40 l/s.
Planta de Tratamiento Ishpico
Esta planta cuenta con una cmara de rejas y reparticin de caudales, vertederos
triangulares para medicin de caudal, tres lagunas facultativas (dos primarias y una
secundaria). Las aguas son descargadas en la quebrada Chaqui Huaycco y adems son
empleadas para el riego de cultivos de tuna.
Criba, reparticin y vertederos.
Vista lagunas facultativas secundarias.
En los vertederos triangulares, de 60 y 0,23 cm. de ancho, se observ la acumulacin de

arenas y gravas en el fondo de la cmara de distribucin de caudales, motivado por la
ausencia de un desarenador que remueva arenas y gravas. Consecuencia de ello las
arenas pasan a las lagunas facultativas sedimentando en las mismas y reduciendo la
profundidad til de la unidad. Del mismo modo, el operador al no efectuar la limpieza del
dispositivo, tampoco registra la altura libre sobre el vrtice del vertedero.
Consecuentemente no lleva el control de los caudales de la unidad.
33
Remocin de natas sobre laguna
Flotacin de lodos
Asimismo, se pudo observar que las lagunas no cuentan con revestimiento de concreto
en sus taludes, razn por la cual se evidencia la erosin del mismo. Del mismo modo, se
observ que el operador no efectuaba la remocin de las natas dado que no cuenta con
un dispositivo desnatador, sino que nicamente se limitaba a remover la misma.
Asimismo, se observar una constante flotacin de lodos en las lagunas facultativas, lo
cual es seal de que es necesario programar la remocin total de los lodos de las
lagunas facultativas.
Sumergido a laguna+ Natas
Vertedero de salida laguna 1
De los reportes de calidad de los efluentes del mes de agosto de 2006, se obtiene que la
planta reduce coliformes fecales desde 1,63 x 108 NMP/100 ml a 1,50 x 104 NMP/100 ml
y DBO5 desde 165,5 mg/l a 35,0 mg/lt.6 Con respecto a la Ley General de Aguas este
nivel de calidad del efluente no cumple con las condiciones para su uso recreativo (uso
IV), riego de vegetales y bebida de animales (uso III) o abastecimiento con tratamiento
(uso II).
Planta de Tratamiento Alameda
Esta planta cuenta con un canal parshall para medicin de caudales, dos tanques imhoff
para la remocin de la DBO sedimentable y dos filtros percoladores para la remocin de
la DBO en suspensin y coliformes. Las aguas son descargadas a la quebrada Aspaj
Huaycco.
Ley General de Aguas: Coli. Fecales1000 NMP/100 ml (Uso III y IV); DBO5 15 (uso III)/ DBO5 10 (uso IV)
34
Cuadro N 1.14 Caractersticas principales de las unidades que

Conforman la planta de tratamiento de Ishpico y Alameda
PLANTAS DE TRATAMIENTO DE AGUAS SERVIDAS 1 (ICHPICO)
a ) TRATAMIENTO CON LAGUNAS FACULTATIVAS
Nombre
Laguna Primaria 1
Laguna Primaria 2
Laguna Secundaria
Total
rea de cada laguna (Hectreas) y nmero de unidades

Primario
Unidades Secundario
Unidades Terceario Unidades
0,19
1,00
0,19
1,00
0,42
1,00
0,38
2,00
0,42
1,00
PLANTAS DE TRATAMIENTO DE AGUAS SERVIDAS 2 (ALAMEDA)

a ) TRATAMIENTO CON TANQUES INHOFF
Nombre
Longitud
Ancho Antigedad Nmero de
mts.
mts
(aos)
unidades
Tanque Inhoff 1
13,8
5,3
25,00
1
13,8
5,3
25,00
1
Tanque Inhoff 2
Total
2
b )
Capacidad ( lps)
Actual
Mxima
5,00
4,40
5,00
4,40
10,00
8,80
10,00
8,80
Capacidad ( lps)
Actual
Mxima
15,00
20,00
15,00
20,00
30,00
40,00
TRATAMIENTO CON FILTROS BIOLOGICOS CON ROCIADORES
Capacidad de
Planta
Biofiltro 1
Biofiltro 2
Total
Capacidad ( lps)
Actual
Mxima
15,00
20,00
15,00
20,00
30,00
40,00
Compuertas de aislamiento desarenadores
Cribas y desarenadores
Los desarenadores se encuentran operativos, cada uno de los cuales cuenta con
compuertas de aislamiento de la unidad para su limpieza. Al interior de los mismos se
encuentran las cribas para la remocin de slidos flotantes.
35
Canaleta parshall
Tanques Imhoff
La canaleta parshall de 0,18 cm. de garganta no cuenta con controlador de niveles para
la medicin de caudales, por lo cual la empresa slo efecta una estimacin de los
mismos, datos que luego son remitidos a la SUNASS con declaracin jurada, induciendo
a errores. Por su parte, se observ gran cantidad de slidos flotantes los cuales cubran
casi la totalidad de la superficie de las unidades. Si bien ello no afecta la eficiencia de la
unidad, si es recomendable la remocin frecuente de los mismos para evitar la
reproduccin de insectos (moscas).
Lechos de secado de lodos
Acumulacin de lodo seco
La planta cuenta con dos lechos de secado de lodos, los cuales luego de su
deshidratacin son acumulados y entregados a los agricultores para ser usados como
abono. Debemos sealar que el tiempo de secado es insuficiente para desactivar la carga
parasitaria de los lodos, por lo cual antes de ser usado como abono deber enterrarse
por un tiempo mnimo de seis meses y luego hacer uso de ellos para plantas de tallo alto.
Cmara de carga y filtros percoladores
Cmara de carga
Las aguas provenientes de los tanques Imhoff ingresan a dos cmaras de carga, las
cuales proveen de la altura hidrulica necesaria para el funcionamiento de los rociadores
que actan sobre los filtros percoladores.
36
Lecho de graba del filtro percolador
Rociadores
Los filtros percoladores estn diseados para operar con caudales de hasta 20 l/s cada
uno, sin embargo, en la actualidad trabaja con un promedio de 15 l/s. El efluente de esta
planta es empleado por los agricultores en cultivos de tuna y campos de cochinilla.
37
1.3. Diagnstico Comercial

A efectos de determinar la informacin comercial necesaria sobre nmero de conexiones,
consumo medio, niveles de micromedicin y cobertura del servicio para realizar las
proyecciones de los siguientes aos, se realiz un proceso de depuracin de la base
comercial proporcionada por la empresa (Octubre 2005 - Septiembre 2006).
1.3.1
Nmero de conexiones de agua potable
Del anlisis a la base comercial de la empresa, se obtiene que el nmero de conexiones

totales asciende a 37.293 a Septiembre del 2006, distribuidas en las dos localidades en el
mbito de administracin de EPSASA S.A.
Cuadro N 1.15. Distribucin de conexiones de agua potable
Localidad
Conexiones
%
Totales
Huamanga
31.510
84,5%
Huanta
5.783
15,5%
Total EPS
37.293
100,0%
Fuente: Base Comercial EPSASA S.A.
Conexiones
Activas
28.453
4.954
33.407
%
76,3%
13,3%
89,6%
Conexiones
Inactivas
3.057
829
3.885
%
8,2%
2,2%
10,4%
Se observa que del total de conexiones de agua potable de la empresa, la localidad de

Huamanga concentra la mayor proporcin de conexiones, alcanzando el 84,5% del total
de ellas.
Es importante destacar que del total de conexiones registradas, el 10,4% de las
conexiones se encuentran inactivas, es decir no han sido facturadas debido a que se
encuentran cortados por impagos, han dado de baja el servicio voluntariamente o que se
encuentran en alta en el sistema pero no han sido facturadas.
Grfico N 1.1 Estado de las conexiones de agua potable
10,4%
89,6%
Activas
Inactivas
Asimismo, del total de conexiones activas de agua potable, el 91,1% pertenece a la

categora domstica, 7,82% a la categora comercial, 0,90% a la categora estatal,
mientras que el 0,14% y 0,04% a las categoras social e industrial respectivamente.
38
Cuadro N 1.16. Distribucin de conexiones activas de agua por categora de

usuario
Localidad
Social
Domstico
Huamanga
44
26.079
Huanta
4
4.357
Total EPS
47
30.435
Comercial
Industrial
Estatal
Total
2.072
539
2.612
9
3
13
249
51
301
28.453
4.954
33.407
Grfico N 1.2 Distribucin de las Conexiones de Agua por Categora

0,90%
0,04%
7,82%
0,14%
91,1%
SOCIAL
INDUSTRIAL
DOMESTICA
ESTATAL
COMERCIAL
1.3.2
Nmero de conexiones de alcantarillado
Las conexiones totales de alcantarillado ascienden a 27.783, distribuidas en las dos

localidades en el mbito de administracin de EPSASA S.A.
Cuadro N 1.17. Distribucin de conexiones de alcantarillado
Localidad
Conexiones
%
Totales
Huamanga
23.405
84,2%
Huanta
4.379
15,8%
Total EPS
27.783
100,0%
Conexiones
Activas
21.506
3.698
25.203
%
77,4%
13,3%
90,7%
Conexiones
Inactivas
1.899
681
2.580
%
6,8%
2,5%
9,3%
Se observa que del total de conexiones de alcantarillado de la empresa, la localidad que

concentra el 84,2% del total de conexiones es Huamanga.
Similar a la realidad en el servicio de agua potable, las conexiones activas de
alcantarillado representan el 90,7% del total de conexiones de este servicio.
39
Grfico N 1.3 Estado de las conexiones de alcantarillado

9,3%
90,7%
Activas
Inactivas
La distribucin de las conexiones activas entre las categoras de usuarios nos muestra
que el 89,0% de las mismas son conexiones domsticas, el 10,0% conexiones
comerciales, el 0,9% conexiones estatales, mientras que el 0,1% y el 0,04%
corresponden a las categoras social e industrial respectivamente.
Cuadro N 1.18. Distribucin de conexiones activas de alcantarillado por categora
de uso
Localidad
Social
Domstico
Huamanga
25
19.275
Huanta
4
3.134
Total EPS
29
22.409
Comercial
Industrial
Estatal
Total
2.024
509
2.533
7
3
10
175
47
222
21.506
3.698
25.203
Grfico N 1.4 Distribucin de las conexiones de alcantarillado

0,9%
0,04% 0,1%
10,0%
89,0%
SOCIAL
INDUSTRIAL
DOMESTICA
ESTATAL
COMERCIAL
1.3.3 Consumo Medio

Del anlisis de la base comercial proporcionada por la empresa se ha obtenido los
consumos medios en cada localidad por categora de usuario y por rango de consumo.
40
Servicio
Categora
Usuarios con agua y cloaca
Cuadro N 1.19. Consumos Medios por Localidad, Servicio, Categora

y Rangos de Consumo.
Domstica
Comercial
Industrial
Estatal
Social
Usuarios solo agua
Domstica
Comercial
Industrial
Estatal
Social
Rango
01
02
01
02
01
02
01
02
01
02
01
02
01
02
01
02
01
02
01
02
1
Huamanga
Con
Medidor
12,00
34,00
17,00
89,00
55,00
448,00
55,00
600,00
5,00
98,00
11,00
35,00
16,00
239,00
45,00
338,00
56,00
664,00
5,00
238,00
2
Huanta
Sin
Medidor
20,00
40,00
30,00
50,00
0,00
0,00
100,00
200,00
10,00
0,00
20,00
40,00
30,00
50,00
0,00
0,00
100,00
0,00
10,00
0,00
Con
Medidor
11,00
32,00
17,00
58,00
47,00
101,00
54,00
390,00
0,00
0,00
10,00
33,00
16,00
90,00
0,00
0,00
40,00
0,00
8,00
39,00
Sin
Medidor
20,00
0,00
30,00
50,00
0,00
0,00
100,00
200,00
0,00
20,00
20,00
0,00
30,00
50,00
0,00
0,00
100,00
0,00
0,00
0,00
1.3.4 Estructura tarifaria

Mediante Resolucin de Consejo Directivo N 23-2001-SUNASS-CD publicada el 11 de
mayo del 2001, se aprob la estructura tarifaria de EPSASA S.A., en el Diario Oficial El
Peruano.
Las dos estructuras tarifarias de la empresa EPSASA S.A. pertenecen a Huamanga y
Huanta, respectivamente. En el cuadro adjunto se aprecia las estructuras tarifarias
correspondientes a las localidades administradas por la empresa.
Cuadro N 1.20. Estructura Tarifaria EPSASA S.A.
Categora
Social
Domstica
Rangos
de
Consumo
Huamanga
Huanta
Tarifas
S/./m3
Tarifas
S/./m3
0 a 10
11 a ms
0 a 20
21 a ms
0,220
0,403
0,514
0,696
0,187
0,345
0,384
0,576
0 a 30
1,038
0,774
31 a ms
1,208
0,995
0 a 60
1,672
1,157
61 a ms
1,758
1,380
0 a 100
101 a ms
0,525
0,696
0,389
0,576
4
8
12
Comercial
40
Industrial
Estatal
Consumo
Mnimo
m3/mes
40
Asignacin
de Consumo
m3/mes
10
20
20
40
30
50
60
100
60
100
120
200
100
200
41
Son cinco las categoras de clientes con que cuenta la empresa (social, domstica,
comercial, estatal e industrial). La estructura tarifaria actual reconoce la aplicacin de
subsidios cruzados entre las categoras de clientes.
La facturacin del servicio de alcantarillado, al igual que la mayora de las empresas de
saneamiento del pas, se calcula como porcentaje de la facturacin del servicio de agua
potable. En todas las localidades el porcentaje a cobrar por el servicio de alcantarillado es
del 45%.
La estructura tarifaria incluye el concepto de asignacin de consumo, que se basa en una
estimacin de la cantidad de agua consumida por un usuario en m3/mes, que ser
facturada mensualmente de acuerdo a la categora que pertenezca el cliente que no
tiene medidor domiciliario.
1.3.5 Facturacin y cobranza

Mediante la facturacin se calcula el importe a cobrar al cliente por el consumo mensual
de agua e IGV, durante el perodo de facturacin que es normalmente mensual (30 das).
Los importes facturados por EPSASA S.A. incluyen los servicios de agua potable y
alcantarillado que otorga la empresa.
Las modalidades que emplea EPSASA S.A. para la determinacin del consumo a facturar
a los usuarios son los establecidos en la Directiva de Importe a Facturar y Comprobantes
de pago7.
1.3.6 Micromedicin
El nivel de micromedicin de EPSASA S.A. es de 62,2%, teniendo una ligera variacin
entre las dos localidades. As tenemos que la localidad con mayor nivel de micromedicin
es Huamanga (62,2%) y Huanta tiene 61,7%.
Cuadro N 1.21. Nivel de Micromedicin8
Localidades
Huamanga
Huanta
Total EPS
Social
48,7%
20,1%
45,0%
Domstico
60,0%
59,0%
59,8%
Comercial
88,8%
86,1%
88,2%
Industrial
40,2%
31,3%
37,4%
Estatal
79,1%
58,9%
74,9%
Total
62,2%
61,7%
62,2%
Aprobada mediante Resolucin de Superintendencia N 1179-99-SUNASS del 25.12.1999 y modificada

mediante Resolucin de Consejo Directivo N 005-2003-SUNASS-CD del 24.04.2003, Resolucin de Consejo
Directivo N 014-2003-SUNASS-CD del 29.06.2003 y Resolucin de Consejo Directivo N 023-2003SUNASS-CD del 07.09.2003.
8
Incluye usuarios a los que se le factura bajo la modalidad de promedio de consumos, consumo mnimo y los
usuarios que cuentan con medidor.
42
2. ESTIMACIN DE LA DEMANDA
2.1.
Estimacin de la poblacin por localidad y empresa
La empresa brinda el servicio de agua potable y alcantarillado sanitario a las localidades

de Huamanga y Huanta, ambas ubicadas en el departamento de Ayacucho.
La estimacin de la poblacin y su proyeccin se basa en los resultados de los censos
nacionales: X Censo de Poblacin y V de Vivienda, realizados el ao 2005 por el Instituto
Nacional de Estadstica e Informtica - INEI.
La proyeccin de la poblacin administrada se utiliza para obtener las proyecciones de
demanda de los servicios de agua potable y alcantarillado. En particular, los valores de
estas proyecciones impactan en la demanda de agua potable y aguas servidas.
A continuacin se presenta en el cuadro N 2.1 la proyeccin de la poblacin
administrada por la empresa para los cinco aos.
Cuadro N 2.1. Proyecciones de la poblacin administrada
2.2.
Ao
Huamanga
Huanta
Total
Ao 0
Ao 1
Ao 2
Ao 3
Ao 4
161.586
167.500
173.473
179.486
185.527
27.814
28.968
30.141
31.332
32.538
189.400
196.468
203.615
210.818
218.066
Ao 5
191.586
Elaboracin Propia.
33.759
225.345
Estimacin de la demanda por el servicio de agua potable
La demanda por el servicio de agua potable esta definida por el volumen de agua que los
distintos grupos de consumidores estn dispuestos a consumir. Para tal efecto a partir de
la estimacin de la poblacin administrada se definirn los niveles de cobertura del
servicio de agua potable, estimando la poblacin efectivamente servida. De la
determinacin de la poblacin servida se realiza la estimacin del nmero de conexiones
por cada categora de usuario, lo cual dado el volumen requerido por cada grupo de
usuarios determinar la demanda por el servicio de agua potable que enfrentar la
empresa en los prximos aos. Cabe precisar, que el volumen de produccin de la
empresa ser equivalente a la demanda por el servicio de agua potable ms el volumen
de agua que se pierde en el sistema denominado prdidas fsicas.
2.2.1. Parmetros Empleados
a.
Tasa de Crecimiento de la Poblacin
La tasa de crecimiento poblacional se ha estimado para cada localidad que se emplea en

la Tabla de Asignacin de Consumo. Las tasas de crecimiento aplicable a la localidad de
Huamanga y Huanta son de 3,67% y 4,15%, respectivamente.
b. Nmero de habitantes por vivienda
El nmero de habitantes por vivienda para cada localidad se basa en la informacin de
los censos del INEI realizado para el ao 2005 y el nmero de conexiones se basan en la
43
informacin de la base comercial de la empresa. En el cuadro N 2.2 se presenta el

nmero de habitantes por vivienda, a nivel de localidad.
Cuadro N 2.2. Nmero de habitantes por vivienda
Localidad
Nro Hab x Vivienda
Huamanga
3,84
Huanta
3,94
Elaboracin Propia.
c.
Distribucin de conexiones activas en rangos de consumo
La distribucin de conexiones activas en cada categora de consumo se ha estimado para

cada categora a nivel empresa, a partir de la base comercial proporcionada por la
empresa. Se aprecia que del total de conexiones activas, la categora domstica contiene
el mayor porcentaje.
Cuadro N 2.3 Distribucin de las conexiones activas de la empresa
Categora
Usuario
Domstica
Comercial
Industrial
Estatal
Social
Rangos
de Consumo
m3/mes
0 a 20
75,69%
21 a ms
15,44%
0 a 30
5,22%
31 a ms
2,59%
0 a 60
0,02%
61 a ms
0,02%
0 a 100
0,43%
101 a ms
0,45%
0 a 10
0,03%
11 a ms
0,12%
Elaboracin Propia.
d. Factor de subregistro
Debido a la situacin de deterioro de los medidores actuales se ha estimado que los
mismos actualmente presentan como factor de subregistro 3,5%.
e. Factor de desperdicio
Aquellos usuarios que no cuentan con medidor presentan un factor de desperdicio de
40% sobre el consumo del usuario similar (misma categora y rango de consumo)
micromedido. Este factor se utiliza en la estimacin de volumen de agua consumido.
44
f.
Dotacin de agua potable a la poblacin sin servicio
Para aquellos habitantes que no cuentan con servicio de agua potable a travs de
conexiones domiciliarias se ha estimado una dotacin bsica de 30 l/h/da.
g. Elasticidad Precio
Se ha considerado una elasticidad precio de -0,24.
h. Elasticidad Ingreso
Se ha considerado una elasticidad ingreso de 0,04.
i.
Tasa de crecimiento del PBI
Se ha considerado una tasa de crecimiento del PBI del mbito de prestacin del servicio
de 2,5% anual.
2.2.2. Poblacin Servida de Agua Potable

La poblacin servida a travs de conexiones domiciliarias en cada localidad se determina
de la aplicacin de la siguiente frmula:
Poblacin servida
Cobertura * Poblacin Administrada ... (1)

t
t
2.2.3. Conexiones de Agua Potable

El total de conexiones para cada categora de usuarios, surge de la sumatoria entre las
conexiones activas y las conexiones inactivas. El nmero de conexiones del ao inicial
se ha estimado de la lnea base comercial.
La proyeccin del nmero de conexiones se determina a partir de la aplicacin de los
parmetros: i) nmero de habitantes por vivienda, ii) conexiones con una unidad de uso
sobre total de conexiones, iii) unidades de uso promedio en conexiones con ms de una
unidad de uso sobre la poblacin servida determinada previamente para cada localidad.
En tal sentido, definida la poblacin servida de las localidades, el nmero de conexiones
de la clase residencial se determina de la siguiente frmula:
Conext
PoblacinServidat
Hab
UU
Conex
*
UU
(1)
... (2)
(1) El ndice (Conex/UU) se determina para las categoras de usuarios domstica y social.
Las conexiones correspondientes a la categora no residencial (categora comercial,

industrial y estatal) se incrementan en relacin al crecimiento estimado del PBI regional.
La aplicacin de la metodologa descrita genera como resultado un incremento del
nmero de conexiones de agua potable hasta alcanzar las 48,573 al trmino del quinto
ao. Ello permitir incrementar la poblacin beneficiaria en 43,493 personas.
45
Cuadro N 2.4. Estimacin del nmero de conexiones de agua potable

Ao
Poblacin
Servida
Nmero de
Conexiones
138,471
37,293
147,704
39,624
156,706
41,976
166,004
44,404
173,573
46,384
181,964
48,573
Elaboracin Propia.
Grfico N 2.1 Evolucin del nmero de conexiones de agua potable
49.000
47.000
45.000
43.000
41.000
39.000
37.000
35.000
Ao 0
Ao 1
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5
Elaboracin Propia.
Determinado el total de conexiones, la asignacin entre las categoras de usuarios se

realiza en funcin de la participacin de cada categora de usuario en el total de
conexiones de la localidad.
En las proyecciones del nmero de conexiones se tiene, para cada una de las categoras
de usuarios, las siguientes estimaciones:
a. Total Conexiones.
b. Conexiones Activas.
i. Porcentaje de conexiones medidas.
1. conexiones medidas.
a. con medidor existente.
b. con medidor nuevo.
ii. Porcentaje de conexiones no medidas.
1. conexiones no medidas.
c. Pocentaje de Conexiones Inactivas.
Conexiones Inactivas.
(nivel objetivo)
(nivel objetivo)
a. Micromedicin
La determinacin del nmero de conexiones medidas se obtiene como producto de las
conexiones totales multiplicada por el porcentaje de micromedicin. La variable
porcentaje de conexiones medidos, se define como un nivel objetivo anual para cada
46
localidad y categora de usuario. El nivel de micromedicin del ao inicial se obtuvo de la

lnea base comercial.
Los resultados de la poltica de micromedicin a exigirse en el prximo quinquenio darn
como resultado un incremento en este ndice como se observa a continuacin.
Cuadro N 2.5. Evolucin de niveles de micromedicin a nivel empresa
Ao
Empresa
Ao 0
Ao 1
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5
62%
66%
67%
69%
71%
73%
Elaboracin Propia.
La evolucin del ndice de micromedicin a lo largo de los primeros cinco aos da como
resultado un incremento a nivel de empresa a 73% en el ao quinto.
Grfico N 2.2 Evolucin de micromedicin
74%
72%
70%
68%
66%
64%
62%
60%
Ao 0
Ao 1
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5
Elaboracin Propia.
El nmero de conexiones no medidas surge como diferencia entre las conexiones totales
y el nmero de conexiones medidas. En tal razn, en cada ao se presenta una
reduccin del nmero de conexiones no medidas por efecto de la poltica de
micromedicin a implementar por la empresa.
b. Conexiones Inactivas
Por su parte, el comportamiento de las conexiones inactivas parte del nmero de
conexiones inactivas para cada categora de usuarios y por localidad, se determinan en la
lnea base y se aplican los porcentajes de conexiones inactivas objetivo para cada ao. El
nivel de conexiones inactivas del ao inicial se obtuvo de la lnea base comercial.
Los niveles objetivos de porcentaje de conexiones inactivas anual de la empresa para el
servicio de agua potable se describen a continuacin.
47
Cuadro N 2.6 Evolucin del nmero de conexiones de agua inactivas

Ao
Huamanga
Huanta
Empresa
Ao 0
Ao 1
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5
9,7%
8,8%
7,8%
6,8%
5,8%
4,9%
14,3%
12,5%
10,6%
8,7%
6,8%
4,9%
10,4%
9,3%
8,2%
7,1%
6,0%
4,9%
Elaboracin Propia.
En tal razn, el nmero de conexiones inactivas se estima que se reduzca en el tiempo

como resultado de la mejora de la gestin comercial de la empresa. La poltica de
activacin de conexin exigida para el prximo quinquenio generar como resultados que
el ndice de conexiones inactivas a nivel de empresa decrezca a 4,9% del total de
conexiones en el quinto ao.
Grfico N 2.3 Evolucin de conexiones de agua inactivas
11%
10%
9%
8%
7%
6%
5%
4%
Ao 0
Ao 1
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5
Elaboracin Propia.
Los resultados de la aplicacin de los niveles objetivo de las variables porcentajes de

conexiones medidas y porcentajes de conexiones inactivas determinan cmo se
comporta la evolucin del nmero de conexiones por categora de usuario y su
distribucin entre activas (medidas y no medidas) e inactivas.
A nivel de empresa los resultados por categora de usuario de esta evolucin de
conexiones activas (medidas y no medidas) e inactivas se presenta a continuacin:
48
Cuadro N 2.7. Evolucin del nmero de conexiones de agua potable por categora.
Ao
0
1
2
3
4
5
Ao
Total
33.888
36.193
38.518
40.920
42.873
45.036
Total
0
370
1
376
2
383
3
390
4
397
5
405
Elaboracin Propia.
Domstico
Activas Inactivas
30.435
3.452
32.903
3.290
35.450
3.068
38.116
2.803
40.407
2.466
42.937
2.099
Estatal
Activas
301
311
323
336
350
365
Inactivas
69
66
61
55
47
40
Total
2.907
2.923
2.939
2.956
2.972
2.989
Total
96
99
102
104
106
107
Comercial
Activas Inactivas
2.612
295
2.642
281
2.677
262
2.716
240
2.762
211
2.810
180
Social
Activas
47
52
58
64
70
77
Inactivas
49
47
44
40
35
30
Total
33
33
34
34
35
36
Total
37.293
39.624
41.976
44.404
46.384
48.573
Industrial
Activas Inactivas
13
20
14
19
16
18
19
16
21
14
24
12
Total Empresa
Activas Inactivas
33.407
3.885
35.922
3.702
38.524
3.452
41.251
3.154
43.610
2.774
46.213
2.360
Finalmente, el nmero de conexiones activas obtenido para cada categora se distribuye

entre los rangos de consumo dentro de cada categora de usuario.
2.2.4. Volumen Requerido de Agua Potable

El volumen requerido de agua potable por los usuarios del servicio se obtiene del
producto de conexiones por cada categora de usuario, unidades de uso por conexin y
rango de consumo por el consumo medio de cada uno de ellos.
El volumen requerido por cada tipo de usuario parte del consumo medio medido de cada
usuario. El consumo medio medido se basa en la lectura de los usuarios con medidor, al
que se le ha aplicado los factores de subregistro de micromedicin, continuidad del
servicio, elasticidad precio y elasticidad ingreso.
De acuerdo a las inversiones a realizar por la empresa se ha estimado al final del quinto
ao que la meta de continuidad del servicio de agua potable ser de 22 y 21 horas al da
en las localidades de Huamanga y Huanta, respectivamente. Asimismo, el subregistro de
micromedicin considerado es 3,5. En tal razn, se ha definido una senda en estos
factores (continuidad y subregistro) para llegar de la situacin actual a la situacin
objetivo.
La respuesta estimada en el consumo, producto del incremento en el precio, es de -0,24
(elasticidad precio) y ante el incremento del ingreso - directamente proporcional al
crecimiento del PBI - es de 0,04 (elasticidad ingreso).
De esta manera, el volumen requerido de agua potable de los usuarios medidos es el
producto del nmero de usuarios medidos por su consumo medio medido de cada ao,
para cada rango de consumo.
Para estimar el volumen requerido de agua potable por los usuarios no medidos, al
consumo medio medido calculado se le ha aplicado un factor de desperdicio de agua
potable de 1.4. Es decir, que el usuario no medido registra un sobre consumo de 40%
respecto a un usuario medido similar (categora y rango).
El consumo requerido de agua potable por los usuarios inactivos se ha estimado similar
al consumo realizado por un usuario no medido.
49
Cuadro N 2.8. Evolucin del volumen requerido de agua potable por categora de
usuario (miles m3)
Ao
Domstico
Comercial
Industrial
Estatal
Social
Con Med. Sin Med. Con Med. Sin Med. Con Med. Sin Med. Con Med. Sin Med. Con Med. Sin Med.
3
0
1
2
3
4
5
m /mes
361,38
397,01
433,94
462,49
497,08
539,97
m /mes
198,64
188,88
194,85
196,74
198,76
195,04
m /mes
107,46
103,20
104,67
104,70
108,35
110,84
m /mes
18,98
18,14
16,74
14,94
11,37
9,78
m /mes
3,03
3,28
3,62
4,07
4,68
5,20
m /mes
5,94
5,56
5,26
4,77
4,26
3,67
m /mes
92,16
92,11
98,08
104,04
109,92
114,67
m /mes
36,59
37,77
33,42
26,45
22,06
19,11
m /mes
6,73
6,47
7,16
7,54
8,27
8,92
m /mes
4,49
4,21
4,01
3,67
3,30
2,89
Elaboracin Propia.
2.2.5. Agua No Facturada

La empresa muestra niveles importantes de agua no facturada por la brecha de las
prdidas tcnicas del sistema y las prdidas comerciales derivado de la micromedicin y
el nmero de conexiones inactivas que en la prctica estaran haciendo uso del servicio
de agua potable.
La implementacin de programas de rehabilitacin de la infraestructura actual, inversin
en nuevas obras, polticas de micromedicin y activacin de conexiones generar como
resultado la reduccin del agua no facturada a 30% en el quinto ao.
Grfico N 2.4 Evolucin del Agua No Facturada
39%
37%
35%
33%
31%
29%
27%
25%
Ao 0
Ao 1
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5
Elaboracin Propia.
Cabe precisar que en la estimacin del volumen producido y volumen facturado de los
primeros cinco aos, se ha considerado que la empresa producir el nivel de agua
potable requerido. As, en el ao base, el volumen producido y volumen facturado para
las dos localidades ascienden a 14.940 y 9.103 mil metros cbicos, respectivamente. Al
quinto ao, se estima que el volumen producido ser 16.350 mil metros cbicos y el
volumen facturado ascendera a 11.944 mil metros cbicos.
50
2.2.6. Volumen Demandado de Agua Potable

Para la poblacin sin servicio se ha definido un volumen de agua potable requerido en
funcin a la dotacin bsica por habitante de 30 litros diarios.
Los resultados obtenidos de volumen de agua requerido por tipo de usuario y demanda
total, que incluye las prdidas tcnicas estimadas, se presentan a continuacin:
Cuadro N 2.9. Evolucin del volumen demandado de agua potable (miles m3).
Volumen Requerido por Tipo de Usuarios
Ao
Dom
Mes
Com
Mes
Ind
Mes
Est
Mes
Soc
Mes
0
1
2
3
4
5
560
586
629
659
696
735
126
121
121
120
120
121
9
9
9
9
9
9
129
130
132
130
132
134
11
11
11
11
12
12
Poblacin
sin servicio
Mes
46
44
42
40
40
39
Demanda
Usuarios
Ao
Demanda
Total
Ao
10,575
10,806
11,328
11,637
12,097
12,590
14,940
15,004
15,460
15,617
15,968
16,350
Elaboracin Propia.
La evolucin del volumen demandado de agua potable por categora de usuarios del
servicio presenta un ligero crecimiento anual por efecto principalmente del incremento de
los ingresos - elasticidad ingreso. Esta tendencia se ve afectada en el primer y tercer ao
producto del incremento tarifario por efecto de la elasticidad precio de la demanda.
Paralelamente en el comportamiento de la demanda total se observa una reduccin de
las prdidas tcnicas y comerciales que reducen el agua no facturada
Grfico N 2.5 Evolucin de demanda de usuarios y demanda total en miles m3.
17,000
16,000
15,000
14,000
13,000
12,000
11,000
10,000
9,000
Ao 0
Ao 1
Ao 2
Ao 3
Demanda Usuarios Ao
Ao 4
Ao 5
Demanda Total Ao
Elaboracin Propia
2.2.7. Dotacin del consumo de agua potable

Los resultados de las polticas de ampliacin de la cobertura del servicio de agua potable,
la poltica de micromedicin y la poltica de activacin de cuentas inactivas generarn un
mejor uso del recurso de agua potable. As, el volumen producido por habitante decrece
al reducirse las prdidas comerciales y tcnicas de la empresa, mientras el volumen de
agua requerido por los usuarios decrece igualmente pero en menor medida, siendo la
51
principal causa de este comportamiento la poltica de micromedicin que incentiva al

usuario al mejor uso del servicio y la reduccin del desperdicio de agua.
Grfico N 2.6 Evolucin de dotacin y produccin de agua por habitante
225
lts/ hb/ da
200
175
150
125
100
Ao 0
Ao 1
Volumen Requerido l/h/d
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5
Volumen Producido l/h/d
Elaboracin Propia
2.3. Estimacin de la demanda del servicio de alcantarillado

La demanda por el servicio de alcantarillado esta definida por el volumen de aguas
residuales que se vierte a la red de alcantarillado. Este total esta conformado por el
volumen de aguas residuales producto de la demanda de agua potable de la categora de
usuario respectiva y la proporcin de la demanda de agua que se estima se vierte a la red
de alcantarillado. Posteriormente, se le suma el volumen de agua potable vertida a la red
de alcantarillado, otras contribuciones como la infiltracin por napas freticas,
infiltraciones de lluvias y prdidas.
Para tal efecto, a partir de la estimacin de la poblacin administrada, se definirn los
niveles de cobertura del servicio de alcantarillado, estimando la poblacin efectivamente
servida de este servicio.
De la determinacin de la poblacin servida se estima el nmero de conexiones por cada
categora de usuario, lo cual dado el volumen requerido de agua por cada localidad
determinar el volumen de agua vertida a la red y la demanda por el servicio de
alcantarillado que enfrentar la empresa en los prximos aos.
2.3.1
Parmetros Empleados
En la determinacin de la demanda por el servicio de alcantarillado se ha empleado los

parmetros referidos en la demanda por servicio de agua potable y los siguientes
parmetros.
a. Contribucin al alcantarillado
Del volumen requerido de agua potable por categora de usuario se ha considerado que
el 80% del mismo ser vertido en la red de alcantarillado.
52
b. Contribucin al alcantarillado de prdidas

Se ha estimado el 50% de las prdidas - agua no facturada - como contribucin al
alcantarillado.
2.3.2
Poblacin Servida de Alcantarillado
La estimacin de la poblacin servida con el servicio de alcantarillado se determina

similar a lo realizado en el servicio de agua potable. Es decir, al aplicar el nivel objetivo de
cobertura de servicio de alcantarillado a la poblacin administrada, se determina la
poblacin servida.
2.3.3
La estimacin del nmero de conexiones de alcantarillado se determina similar a lo

realizado en el servicio de agua potable. El nmero de conexiones se ha determinado de
la base comercial de la empresa, y la proyeccin se obtiene por cada localidad y por cada
categora de usuario.
El nmero de conexiones de alcantarillado se incrementa de 27.783 conexiones el ao
base a 37.399 al trmino del quinto ao. Ello permitir incrementar la cobertura del
servicio a 36.446 habitantes.
Cuadro N 2.10 Estimacin del nmero de conexiones de alcantarillado
Ao
Poblacin
Servida
Nmero de
Conexiones
102,310
27,783
109,262
29,601
116,965
31,635
123,955
33,486
131,165
35,393
138,756
37,399
Grafico N 2.7 Evolucin del nmero de conexiones de alcantarillado

38,000
36,000
34,000
32,000
30,000
28,000
26,000
24,000
Ao 0
Ao 1
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5
Elaboracin Propia.
En las proyecciones del nmero de conexiones se tiene, para cada una de las localidades
y categoras de usuarios, las siguientes variables:
a. Total Conexiones
b. Conexiones Activas
a. Conexiones activas con medidor de agua
53
b. Conexiones activas sin medidor de agua

c. Porcentaje de Conexiones Inactivas
Conexiones Inactivas
El nmero de conexiones de alcantarillado con medidor de agua surge del producto entre
la cantidad de conexiones de alcantarillado activas y la meta de conexiones medidas de
agua determinada. La cantidad de conexiones de alcantarillado sin medidor de agua,
para cada localidad y para cada categora de usuarios, surge de la diferencia entre las
conexiones activas de alcantarillado y las conexiones de alcantarillado con servicio de
agua con medidor.
Las conexiones inactivas de alcantarillado parte del nmero de conexiones inactivas para
cada categora de usuarios y por localidad determinada en la lnea base, y se aplican los
porcentajes de conexiones inactivas objetivo para cada ao en cada localidad.
El nmero de conexiones inactivas se estima que se reduzca en el tiempo como
resultado de la mejora de la gestin comercial realizada por la empresa. La poltica de
activacin de conexin exigida para el prximo quinquenio generar como resultados que
el ndice de conexiones inactivas decrezca a 4% del total de conexiones de alcantarillado
en el quinto ao.
Grfico N 2.8 Evolucin de conexiones inactivas

10%
9%
8%
7%
6%
5%
4%
3%
Ao 0
Ao 1
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5
Elaboracin Propia.
Los resultados de la aplicacin de los niveles objetivo del porcentaje de conexiones

inactivas determinan cmo se comporta la evolucin del nmero de conexiones por
categora de usuario y su distribucin entre activas e inactivas. A nivel de empresa, los
resultados por categora de usuario de esta evolucin de conexiones activas e inactivas
se presentan a continuacin:
54
Cuadro N 2.11. Evolucin del nmero de conexiones de alcantarillado por

categora
Ao
0
1
2
3
4
5
Ao
0
1
2
3
4
5
Total
24,625
26,346
28,283
30,035
31,844
33,748
Domstico
Activas Inactivas
22,409
2,216
24,237
2,109
26,323
1,960
28,251
1,784
30,283
1,561
32,428
1,320
Total
2,814
2,902
2,991
3,081
3,171
3,262
Total
278
283
288
294
299
304
Estatal
Activas Inactivas
222
56
229
54
238
50
249
45
260
39
271
33
Total
42
45
48
50
53
57
Comercial
Activas Inactivas
2,533
281
2,634
268
2,741
250
2,853
228
2,971
200
3,092
170
Social
Activas
29
32
36
40
45
50
Inactivas
13
13
12
10
8
7
Total
24
25
25
26
26
27
Total
27,783
29,601
31,635
33,486
35,393
37,399
Industrial
Activas
Inactivas
10
14
11
14
12
13
14
12
16
10
18
9
Total Empresa
Activas
Inactivas
25,203
2,580
27,143
2,458
29,350
2,285
31,407
2,079
33,575
1,818
35,860
1,539
Elaboracin Propia.
Finalmente, el nmero de conexiones activas obtenido se distribuye entre los rangos de

consumo dentro de cada categora de usuario en funcin al parmetro de distribucin de
conexiones activas entre rango de consumo.
2.3.4 Volumen de Aguas Servidas

El volumen de aguas servidas vertidas en la red est compuesto por el volumen producto
del consumo de agua potable de los usuarios y el volumen de agua producto de otras
contribuciones.
El volumen de aguas servidas producto de los usuarios del servicio de agua potable se
determina por el producto de la demanda de agua potable por el factor de contribucin al
alcantarillado, 80%, aplicando a este producto la relacin entre la cobertura de agua
potable y de alcantarillado a efectos de reflejar la demanda de este servicio.
Por su parte el volumen de aguas servidas producto de otras contribuciones esta
representado por aquel resultado de la contribucin por lluvia y principalmente por lo que
se ha denominado contribucin al alcantarillado por prdidas, parmetro definido como el
50% del agua no facturada.
La demanda requerida por los usuarios del servicio presenta un crecimiento anual por
efecto del incremento del volumen de agua potable requerido (que genera un mayor
volumen de vertimiento en la red) y el incremento de la cobertura del servicio.
Paralelamente la demanda total muestra una reduccin permanente en el quinquenio
como resultado de la reduccin de las prdidas tcnicas y comerciales que reducen el
ndice de lo que se ha denominado contribucin al alcantarillado por prdidas.
55
3. Balance Oferta y Demanda en cada Etapa del Proceso

Productivo
Identificada la capacidad de oferta de la empresa a partir del diagnstico operacional del
ao base 2005 y los estimados de demanda por los servicios de saneamiento en estas
seccin del Plan Maestro Optimizado se determinar el balance de oferta demanda por
sistema tcnico de cada etapa del proceso productivo a fin de establecer el requerimiento
de inversiones y cmo a partir de las mismas evoluciona dicho balance. Las etapas del
proceso productivo a determinar el balance sern:
a) Captacin de Agua
b) Tratamiento de Agua
c) Tratamiento de Aguas Servidas
Cabe sealar que este anlisis se desarrollar por cada una de las localidades que
administra EPSASA S.A., analizando el balance de oferta y demanda (incluyendo el
efecto de las nuevas inversiones).
3.1 Localidad de Huamanga

a. Captacin
De acuerdo con el diagnstico operacional, la capacidad de captacin de la localidad de
Huamanga cuenta con dos sistemas de agua cuya oferta total es 500 l/s.
En el siguiente grfico se aprecia el balance de la oferta y demanda de captacin
correspondiente a la localidad de Huamanga, presenta dficit dada la construccin de
captacin Cono Norte de 100 l/s, la demanda resulta cubierta a partir del tercer ao del
quinquenio.
Grfico N 3.1 Captacin a nivel de localidad de Huamanga

CAPTACIN POR NIVEL LOCALIDAD
HUAMANGA
1.500
1.400
1.300
1.200
LPS
1.100
1.000
900
800
700
600
500
400
00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30
Ao
Demanda
Oferta
56
b. Tratamiento de Agua Cruda

El tratamiento de agua cruda para la localidad de Huamanga presenta una oferta
insuficiente durante los dos primeros aos del quinquenio. Para restaurar el equilibrio del
balance de tratamiento de agua se implementa a partir del primer ao el mejoramiento de
la sala de dosificacin de la Planta 2 ubicada en Quicapata, la cual incrementa la oferta
de tratamiento de agua en 100 l/s a partir del tercer ao. Asimismo, la construccin de la
Planta 3 de agua potable ubicado en la parte alta de Picota (cono norte), aumenta la
oferta de tratamiento de agua en 100 l/s a partir del cuarto ao.
Grfico N 3.2 Tratamiento de agua cruda a nivel localidad de Huamanga

TRATAMIENTO AGUA CRUDA A NIVEL LOCALIDAD
HUAMANGA
1500
1400
1300
1200
LPS
1100
1000
900
800
700
600
500
400
00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30
Ao
Demanda
Oferta
c. Tratamiento de Aguas Servidas

La capacidad instalada de tratamiento de aguas servidas para la localidad de Huamanga
genera una oferta suficiente (600 l/s) para cubrir el caudal de aguas servidas generadas
durante el quinquenio.
Grfico N 3.3 Tratamiento de aguas servidas a nivel localidad de Huamanga

TRATAMIENTO DE AGUA SERVIDAS A NIVEL LOCALIDAD
HUAMANGA
900
800
LPS
700
600
500
400
300
200
00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30
Ao
Demanda
Oferta
57
3.2 Localidad de Huanta

a. Captacin
De acuerdo con el diagnstico operacional, la capacidad actual de captacin de agua en
esta localidad est constituida por el sistema de Huancayoc, el cual funciona a su
mxima capacidad (90 l/s).
En el siguiente grfico, se aprecia que la capacidad de oferta se mantiene en 90 l/s
durante el quinquenio, lo cual resulta sufiente para cubrir el incremento en la demanda.
Grfico N 3.4 Captacin a nivel de localidad de Huanta
CAPTACIN A NIVEL LOCALIDAD
HUANTA
240
220
200
LPS
180
160
140
120
100
80
60
00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30
Ao
Demanda
Oferta
b. Tratamiento de Agua Cruda

El tratamiento de agua cruda para la localidad de Huanta presenta una oferta insufiente
durante los dos primeros aos del quinquenio. Para restaurar el equilibrio del balance de
tratamiento de agua se proyecta la amplacion de la planta de tratamiento de agua potable
en la zona de Huancayocc, el cual aumentar la capacidad de oferta (en 50 l/s) a partir
del tercer ao del quinquenio. Dicho aumento en la capacidad de oferta genera que el
balance resulte positivo para los siguientes aos del quinquenio.
Grfico N 3.5 Tratamiento de agua cruda a nivel localidad de Huanta
LPS
TRATAMIENTO AGUA CRUDA A NIVEL LOCALIDAD

HUANTA
230
220
210
200
190
180
170
160
150
140
130
120
110
100
90
80
70
00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30
Ao
Demanda
Oferta
58
c. Tratamiento de Aguas Servidas

La localidad de Huanta actualmente cuenta con capacidad instalada para el tratamiento
de aguas servidas de 38,8 l/s, lo cual resulta insuficiente para cubrir la capacidad
generada de aguas servidas durante el quinquenio. A partir del sexto ao se proyecta la
construccin de dos lagunas de esterilizacin de Ispico, lo cual aumentar en 20 l/s la
capacidad de oferta, generando superavit en el balance de tratamiento de aguas
servidas.
Grfico N 3.4 Tratamiento de aguas servidas de localidad de Huanta

TRATAMIENTO DE AGUAS SERVIDAS A NIVEL LOCALIDAD
HUANTA
140
130
120
110
LPS
100
90
80
70
60
50
40
30
00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30
Ao
Demanda
Oferta
59
4. PROGRAMA DE INVERSIONES
Sobre la base del anlisis de Balance Oferta y Demanda de los servicios de agua
potable y alcantarillado elaborados para todo el horizonte de planeamiento del PMO, se
han determinado los requerimientos de inversin para ampliar la capacidad de oferta de
cada uno de los componentes de los sistemas de agua potable y alcantarillado, los
cuales deben solucionar el dficit previsto para los siguientes cinco aos.
En el presente captulo se realizar un anlisis tcnico y econmico de alternativas de
inversiones propuestas para los primeros cinco aos. Estas inversiones estn referidas a
obras de ampliacin, mejoramiento y rehabilitacin.
El techo del programa de inversiones es la limitacin que tiene la empresa para captar
financiamiento que le permita proponer un mayor nivel de metas de cobertura en
alcantarillado y en tratamiento de las aguas servidas.
El programa incluye inversiones endgenas que son referidas directamente a las metas,
tales como micromedicin, redes secundarias de agua y alcantarillado, estos se han
presupuestado con los costos generados por el modelo (a precios de Dic-2005); las
inversiones exgenas son sustentadas con sus presupuestos analticos y con sus
respectivos perfiles.
4.1 Inversiones en Agua Potable

Durante el primer quinquenio se ejecutar las obras previstas en el Plan Maestro
Optimizado, de acuerdo con la siguiente descripcin:
4.1.1
4.1.1.1
Localidad Huamanga
Obras de Captacin
a) Captacin Superficial
Se propone la inversin de ampliacin de obras de captacin para el Cono norte de
100 l/s.
b) Captacin Subterrnea
No se propone inversiones de ampliacin en este rubro.
c) Pre tratamiento
Se propone la inversin en desarenador.
d) Conduccin Agua Cruda
En este rubro se ha propuesto la ampliacin de las Lneas de Conduccin hacia el
cono norte de Ayacucho y del embalse de Quicapata hacia la Planta 2 de 3.000 y
450 m. de tuberas, respectivamente.
60
e) Tratamiento de Agua
Se han propuesto inversiones de construccin de la Planta 3 en la zona Picota alta
de 100 l/s, y mejoramiento de la Planta 2 que le permitir ampliar en 100 l/s.
f) Conduccin de Agua Potable
Se han considerado inversiones en ampliaciones de las Lneas de conduccin de
agua tratada de: planta 3 de la Picota hacia el reservorio de Huascahura de 600 m. y
100 l/s, planta 3 al reservorio de Mollepata de 2800 m. y 100 l/s, y de la planta de
Quicapata de 3.000 m. y 100 l/s hasta el reservorio de San Jos de Andamarca.
g) Almacenamiento
Se ha proyectado inversiones en construccin de cinco reservorios: San Jos de
Andamarca de 600 m3, Yanama de 200 m3, Tarapata de 200 m3, Huacahura de 100
m3 y un reservorio en el cono norte de 600 m3 de capacidad.
h) Lneas de Impulsin
Se ha propuesto las inversiones en ampliacin de las lneas de impulsin de:
Yanama de 1000 m. y vista Alegre Tarapata de 1000 m. Asimismo, la inversin en
mejoramiento de la lnea de impulsin Quicapata Vista Alegre de 635 m.
i)
Estacin de Bombeo
Se ha proyectado la construccin de dos estaciones de bombeo de Miraflores Yanama y Vista Alegre Tarapata, y el mejoramiento de la estacin de bombeo de
Vista Alegre.
j)
Red de distribucin Primaria

Se han previsto la ampliacin del sector Quicapata de 2.380 m., cono norte de 2000
m., y la amplia de la red primaria de la zona sur y este de 3.810 m.
k) Red de distribucin Secundaria

Se ha proyectado efectuar la ampliacin de la red secundaria de acuerdo con las
necesidades para satisfacer la cobertura. Se instalarn 29.108 m. de tuberas de 4,
2787 m. de tuberas de 3, y 3401 m. de tuberas de 2.
l)
Micromedicin
Se proyecta la instalacin masiva de micro medidores, para elevar el nivel de 62% a
73% de micromedicin en el quinquenio. Para ello ser necesaria la instalacin de un
total de 10.343 unidades nuevas.
m) Conexiones Domiciliarias de agua Potable

Con el propsito de elevar el nivel de cobertura del 66,3% al 75% se ha programado
la instalacin de 9.568 conexiones domiciliarias.
4.1.1.2 Obras de Mejoramiento y Renovacin (MIO)

a ) Captacin Superficial
No se propone inversiones en este rubro.
61
b ) Captacin Subterrnea
c ) Pre Tratamiento
d ) Conduccin Agua Cruda
e ) Tratamiento de Agua
Se propone el mejoramiento de la sala de dosificacin, cerco de la Planta 2 de
Quicapata.
f ) Conduccin de Agua Potable
Se proyecta el mejoramiento y rehabilitacin de la lnea de impulsin del sistema de
Quicapata Vista Alegre.
g ) Almacenamiento
h ) Estacin de Bombeo
Se proyecta el mejoramiento de la estacin de bombeo de Vista alegre.
i ) Red de distribucin Primaria
j ) Red de distribucin Secundaria
Se proyecta la renovacin de 6,480 m. de tuberas de la red secundaria incluyendo
vlvulas, accesorios y grifos contra incendio. As como el mejoramiento de 2.592 m.
de red.
k ) Micromedicin
Se ha programado la renovacin de 15.721 micromedidores y el mejoramiento 259
unidades que por antigedad o siniestralidad presentan error de lecturas por encima de
los establecidos en las normas correspondientes.
l ) Conexiones Domiciliarias de agua Potable
Se tiene proyectado la renovacin de 7.877 conexiones domiciliarias y el mejoramiento
de otras 3.150 unidades.
62
4.1.1.3 Resumen Programa de Inversiones

El total de Inversin para el quinquenio en obras de ampliacin de la infraestructura de
agua potable a costos directos es de S/. 9.222.304 y del programa de mejoramiento y
renovacin de la infraestructura de agua potable es de S/. 3.666.915.
Los proyectos propuestos son de accin necesaria para mejorar el actual nivel de gestin
de la empresa y la calidad de la prestacin de los servicios, los mismos que se detallan
en el cuadro siguiente. En dicho cuadro se muestran los montos de inversin por
componentes y totales en nuevos soles a nivel de Costo Directo.
63
Cuadro N 4.1 Inversiones en Ampliacin, Renovacin y Mejoramiento de Agua

Potable
64
4.1.2
Localidad Huanta
4.1.2.1 Obras de Ampliacin
No se han propuesto inversiones de ampliacin en este rubro.
c ) Pre Tratamiento
Se ha propuesto inversiones de ampliacin en obras de desarenador.
Se proyecta la instalacin de una lnea de conduccin que va desde la captacin de
Razuhilca hasta el lugar de Huancayocc.
Se han propuesto inversiones de ampliacin de la planta de tratamiento de agua
potable en 50 l/s, incluye laboratorio de control de calidad, sala de cloracin y almacn.
Se proyecta la construccin de una lnea de aduccin que va desde la planta de
Huancayocc hasta el reservorio ubicado en la zona de Callqui de 1.500 m.
g ) Almacenamiento
Se proyecta la ampliacin del reservorio del Callqui con capacidad para 1400 m3, R
El Pino.
i ) Red de distribucin Primaria
Se ha proyectado efectuar la ampliacin de la red de distribucin primaria de acuerdo
con la cobertura propuesta con la instalacin de 2.050 m.
Se ha proyectado efectuar la ampliacin de la red secundaria de acuerdo con la
cobertura propuesta del quinquenio con la instalacin de 2971 m. entre tuberas de 8,
6, 4, 3 y 2.
65
k ) Micromedicin
Se proyecta la instalacin masiva de micro medidores, para elevar el nivel de 65% a
75% de micro medicin en el quinquenio, para ello ser necesario la instalacin de un
total de 1.949 unidades entre conexiones nuevas y existentes no medidas
l ) Conexiones de agua Potable
Con el propsito de elevar el nivel de cobertura se ha programado la instalacin de
1.713 conexiones.
4.1.2.2 Inversiones de Mejoramiento y Renovacin (MIO)

No se han propuesto inversiones de mejoramiento en este rubro.
c ) Pre Tratamiento
g ) Almacenamiento
i ) Red de Distribucin Primaria
Se proyecta la renovacin de 35 m. de tubera de la red primaria, as como el
mejoramiento de otros 14 m.
66

Se proyecta la renovacin de 194 m. de tuberas de la red secundaria incluyendo
vlvulas, accesorios y grifos contra incendio, as como el mejoramiento de 78 m. de red
de diversos dimetros.
k ) Micromedicin
Se ha programado el mejoramiento 47 y la renovacin de 3.388 unidades que por
antigedad o siniestralidad presentan error de lecturas por encima de los establecidos
en las normas correspondientes.
l ) Conexiones Domiciliarias de agua Potable
Se tiene proyectado la renovacin de 144 conexiones domiciliarias y el mejoramiento
de otras 68 unidades.
4.1.2.3 Resumen Programa de Inversiones de Ampliacin Mejoramiento y

Renovacin en Agua Potable
agua potable a costos directos es de S/. 3.479.344 y del programa de mejoramiento y
renovacin de la infraestructura de agua potable es de S/. 450.594.
en el siguiente cuadro. En dicho cuadro se muestran los montos de inversin por
componentes y totales en nuevos soles a nivel de costo directo.
67
Cuadro N 4.2. Inversiones en Ampliacin, Renovacin y Mejoramiento de Agua

Potable
68
4.2 Inversiones en Alcantarillado

Durante el primer quinquenio se ejecutarn las obras previstas en el PMO de acuerdo
con la siguiente descripcin:
4.2.1 Localidad Huamanga

a ) Conexiones Domiciliaras de Alcantarillado
Para el presente quinquenio se tiene programado la instalacin de 8.453 conexiones
domiciliarias de alcantarillado, lo que permitir incrementar la cobertura del 55% al
65.5%.
b ) Red de Colectores Secundarios
Se proyecta la instalacin de 2.284 colectores, as como la instalacin 50 buzones de
inspeccin.
c ) Red de colectores Primarios
Se proyecta la instalacin de los siguientes colectores:
x Colector norte de 2000 m.
x Colector sector Quicapata de 6.800 m.
d ) Estaciones de Bombeo
No se han propuesto inversiones en este rubro.
e ) Lneas de Impulsin
f ) Plantas de tratamiento de aguas Servidas
g ) Emisores e Interceptores
Se proyecta invertir en emisores en el sector del Cono Norte de 56 l/s

Para el presente quinquenio se tiene programado la renovacin de 669 conexiones
domiciliarias de desages y el mejoramiento de 285 unidades.
69
Se proyecta la renovacin de 3.883 m. de tuberas de la red secundaria, as como el

mejoramiento de la red de colectores en un total de 1.553 m.
Se ha proyectado la renovacin de 921 m. de tuberas de la red primaria, as como el
mejoramiento de la red de colectores principales en 369 m.
4.2.1.3
Resumen Programa de Inversiones de Ampliacin Mejoramiento y

Renovacin en Alcantarillado

alcantarillado es de S/. 4.720.471 y del programa de mejoramiento y renovacin de la
infraestructura de alcantarillado es de S/. 1.267.690.
en el siguiente cuadro. En dicho cuadro, se muestran los montos de inversin por
componentes y totales en nuevos soles a nivel de Costo Directo.
70
Cuadro N 4.3. Inversiones en Ampliacin, Renovacin y Mejoramiento de

Alcantarillado
71
4.2.2
Localidad Huanta

Para el presente quinquenio se tiene programado la instalacin de 1.163 conexiones
domiciliarias de alcantarillado, lo que permitir incrementar la cobertura del 59% al
62% al final.

Para el presente quinquenio se tiene programado la renovacin de 75 conexiones
domiciliarias de desages y el mejoramiento de 81 unidades.
Se proyecta la renovacin de 1.077 m. de tuberas de CSN de DN 200 mm, as como
el mejoramiento de la red de colectores en un total de 431 m.
72
4.2.2.3 Resumen Programa de Inversiones de Ampliacin, Mejoramiento y

Renovacin en Alcantarillado
alcantarillado es de S/. 397.581 y del programa de mejoramiento y renovacin de la
infraestructura de alcantarillado es de S/. 711.895, sumando un total de inversin de
S/.1.109.476 a nivel de Costo Directo.
en el siguiente cuadro. En dicho cuadro se muestran los montos de inversin por
componentes y totales en nuevos soles.
Cuadro N 4.4. Inversiones en Ampliacin, Renovacin y Mejoramiento de
Alcantarillado
73
4.3 Inversiones en proyectos de Mejoramiento Institucional y Operativo (MIO)

La Directiva para la Formulacin del Plan Maestro optimizado establece la necesidad de
formular un programa de Mejoramiento Institucional y Operativo, cuyo objetivo es el de
buscar la eficiencia en la gestin de la EPS, con la implementacin de proyectos de
corto y mediano plazo que permitan mejorar los ingresos de la empresa, disminuir costos
y bajar los niveles de perdidas de agua, entre otros con el propsito de incrementar la
oferta de agua y restringir la demanda del mismo.
El objetivo general de este programa de mejoramiento institucional y operativo, es
fortalecer la capacidad empresarial, operativa y comercial de la EPS optimizando el uso
de sus recursos, para mejorar su posicin financiera mediante la ejecucin de obras de
mejoramiento de los sistemas.
Para la formulacin y seleccin de los proyectos de Mejoramiento Institucional y
Operativo se evalu el diagnostico empresarial realizado. En este proceso se
identificaron proyectos institucionales, comerciales y operativos cuyo objetivo global es
lograr mayor impacto en la empresa en el ms corto tiempo, de tal forma que estos
proporcionen los mejores beneficios factibles para que se transformen en instituciones
consolidadas y financieramente viables.
x
x
x
Proyectos de Mejoramiento Institucional.

Proyectos de Mejoramiento Operacional en Agua Potable.
Proyectos de Mejoramiento Operacional en Alcantarillado.
Los proyectos propuestos son de corto plazo y de accin necesaria para mejorar el
actual nivel de gestin de la empresa y se describen en los cuadros anteriores. En
dichos cuadros se puede apreciar que el total de inversiones en programas de
mejoramiento a nivel de costos directos es de S/. 1.425.400 soles para el quinquenio.
4.4 Resumen Inversiones a nivel de EPS.

A continuacin se muestran los cuadros resumen de inversin a nivel de EPS
expresados en nuevos soles y a costos directos.
El programa de inversiones aprobado en el presente estudio tarifario a nivel de empresa
para el quinquenio 2007-2011 es de S/. 16.819.158 en agua potable y de S/. 7.097.637
en Alcantarillado, siendo un total de inversin propuesto de S/. 23.916.795 nuevos soles.
74
Cuadro N 4.5. Resumen de Inversiones en Agua Potable y Alcantarillado
75
4.5
Esquema de Financiamiento
El esquema de financiamiento que se ha establecido en el presente estudio tarifario

toma como base la informacin proporcionada por EPSASA S.A. respecto a las fuentes
de fondos y condiciones de endeudamiento.
Se considera para el quinquenio un monto de inversin de S/. 28,5 millones (costos
directos e indirectos). De este total, el 5% (S/. 1.3 millones) ser financiado por
prstamos con fuente externa; el 31% (S/. 8.8 millones) ser financiado con
transferencias y finalmente, el diferencial (S/. 18.4 millones) ser cubierto con recursos
propios. En el siguiente cuadro se resume el total de financiamientos considerados.
Esquema de Financiamiento del Quinquenio
(Miles de Nuevos soles)
Ao
Inversiones
Ao 1
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5
5.499
7.484
5.778
4.444
5.256
28.461
100%
TOTAL
Fuentes de Financiamiento
Fuente Externa Transferencias
Recursos Propios
0
2.044
3.455
0
3.666
3.817
3
2.394
3.382
129
696
3.619
1.149
0
4.107
1.281
8.800
18.379
5%
31%
65%
76
5. Estimacin de Costos de Explotacin Eficientes

5.1
Costo de operacin y mantenimiento de agua y alcantarillado
Los costos de operacin y mantenimiento incluyen los gastos peridicos o recurrentes

para operar desde el punto de vista tcnico y mantener las instalaciones de los servicios
de agua potable y alcantarillado en forma eficiente. Es preciso sealar que la proyeccin
de estos costos no comprende la depreciacin ni las provisiones por cobranza dudosa.
Todos estos costos han sido calculados en forma independiente y se generan por etapas
del proceso productivo de cada uno de dichos servicios tal como se describe a
continuacin:
o Agua potable
o
o
o
o
o
o
o
produccin con fuente superficial con tratamiento

lnea de conduccin
reservorios
redes de distribucin de agua
mantenimiento de conexiones de agua potable
cmaras de bombeo de agua potable
canon agua cruda
o Alcantarillado
o
o
o
o
conexiones de alcantarillado
colectores
cmaras de bombeo de desagues
tratamiento en lagunas de estabilizacin
o Control de calidad del agua y alcantarillado

5.1.1 Parmetros utilizados
El proceso metodolgico considera una relacin funcional diseada tomando como base
el modelo de empresa eficiente y las variables claves o drivers utilizadas en estas
funciones llamadas explicativas, las cuales son proyectadas para calcular el costo
operativo de cada variable de inversin.
En el cuadro adjunto se pueden apreciar las variables explicativas utilizadas en la
proyeccin de los costos de operacin y mantenimiento.
77
Cuadro N 5.1 Variables explicativas de costos

Variables Explicativas de Costos
Costos Operativos
Produccin de Fuente Superficial con Tratamiento
Produccin de Fuente Subterrnea con Bombeo
Lnea de Conduccin
Reservorios
Redes de Distribucin de Agua
Mantenimiento de Conexiones de Agua Potable
Cmara de bombeo de agua potable
Colectores
Cmaras de Bombeo de Desages
Tratamientos en Lagunas de Estabilizacin
Tratamiento de zanjas de Oxidacin
Tratamiento de lodos activados
Emisarios Submarinos
Canon de Agua Cruda
Control de Calidad de Agua y de Alcantarillado
Volumen de Captacin
Volumen de Captacin
Longitud en metros de lneas
Volumen Acumulado
Nro de Conexiones de A.P.
Nro de Conexiones Dom.
Nro de Estaciones
Nro de Conexiones de Alcant.
Nro de Conexiones de Alcant.
Nro de Estaciones
Lps Tratados
Lps Tratados
Lps Tratados
Nmero de Emisores
Volumen Captacin Superficial
Volumen de Captacin
Unidades de Captacin
Unidades de Reservorio
Potencia Intalada
Potencia Intalada
Nro de Unidades
Variables Explicativas de Costos
Costos Administrativos
Direccin de Central y Administracin
Planificacin y Desarrollo
Asistencia tcnica
Ingeniera
Comercial de Empresa
Recursos Humanos
Informtica
Finanzas
Servicios Generales
Gastos Generales
Potencia Intalada

Nro de Localidades
Nro de Unidades de Uso
Nro de Unidades de Uso
As por ejemplo, la variable explicativa de las redes de distribucin de agua es el nmero

de conexiones domsticas de agua potable, ya que es el principal componente de dicha
actividad. Asimismo, las variables explicativas de la Produccin con fuente superficial son
los principales aspectos que explican su nivel de actividad: el caudal tratado y el nmero
de unidades de captacin. Las variables explicativas de la actividad de bombeo de agua
potable son el nmero de estaciones y la potencia instalada, mientras que el bombeo de
desage incluye los mismos aspectos, al cual se suma el nmero de unidades. Por otra
parte, el nmero de conexiones domsticas de agua potable es la principal variable
explicativa de los componentes de los costos administrativos.
5.1.2 Costo Operativo Unitario

En el cuadro siguiente es posible apreciar el costo operativo unitario proyectado para el
quinquenio de cada uno de sus componentes, distinguiendo entre los servicios de agua
potable y alcantarillado. Cabe sealar que en el acumulado para dicho perodo los
componentes de mayor participacin son la Produccin de Fuente Superficial con
Tratamiento (22,36%), Tratamiento de Lagunas de Esterilizacin (14,70%), Redes de
Distribucin de Agua (10,05%) y Cmaras de Bombeo de agua (8,25%).
78
Cuadro N 5.2 Costos Operativos Anuales por Conexin

Costos Operativos por Conexin (S/.)
Agua Potable
Produccin Fuente Superficial con Tratamiento
Lnea de conduccin
Reservorios
Mantenimiento de Conexiones
Cmaras de bombeo
Canon de Agua Cruda
Control de Calidad
Total de Agua Potable
Alcantarillado
Colectores
Cmaras de bombeo
Tratamiento en Lagunas de Estabilizacin
Tratamiento en Lodos Activados
Control de Calidad
Total Alcantarillado
Total Costo Operativo Unitario
Ao 1
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5
Promedio en
el quinquenio
% Costos
20,40
0,76
3,12
10,17
7,79
5,35
1,88
4,74
54
19,37
0,71
3,09
9,92
7,62
4,99
1,77
4,76
52
22,36
0,67
3,15
9,68
7,45
10,34
1,96
5,26
61
23,42
0,70
3,32
9,45
7,29
9,81
1,88
5,66
62
22,24
0,65
3,11
9,23
7,13
9,28
1,79
5,46
59
21,56
0,70
3,16
9,69
7,45
7,95
1,86
5,18
58
22,36%
0,72%
3,28%
10,05%
7,73%
8,25%
1,92%
5,37%
60%
2,40
4,82
3,55
16,14
9,23
6,35
42
97
2,35
4,70
3,50
15,00
8,47
6,31
40
92
2,29
4,60
3,44
14,07
7,85
6,97
39
100
2,24
4,49
3,39
13,22
7,29
7,42
37
99
2,19
4,38
3,34
12,42
6,76
7,09
35
94
2,30
4,60
3,44
14,17
7,92
6,83
38,88
96
2,38%
4,77%
3,57%
14,70%
8,21%
7,08%
40%
100%
5.1.3 Composicin y Evolucin de los componentes

Agua Potable
En el cuadro siguiente se muestra la proyeccin de los costos de operacin y
mantenimiento. Se puede apreciar que los costos de operacin se incrementan ante el
aumento de la actividad de la empresa. Asimismo, el principal componente de los costos
de operacin y mantenimiento de agua potable es la Produccin de Fuente Superficial
con Tratamiento.
Cuadro N 5.3 Proyeccin de Costos de Operacin y Mantenimiento de Agua
Potable
Costos de Operacin y Mantenimiento de Agua Potable S/. Miles
Ao 1
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5
Ao
808
813
993
1.086
1.080
Lnea de conduccin
30
30
30
32
32
Reservorios
124
130
140
154
151
403
416
430
438
448
309
320
331
338
346
Cmaras de bombeo
212
210
459
455
451
Canon de Agua Cruda
74
74
87
87
87
Control de Calidad
188
200
234
263
265
2.148
2.192
2.702
2.854
2.861
Total
Composicin de los Costos de Operacin y Mantenimiento de Agua Potable (%)

Ao
Ao 1
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5
37,6%
37,1%
36,7%
38,1%
37,8%
Lnea de conduccin
1,4%
1,4%
1,1%
1,1%
1,1%
Reservorios
5,8%
5,9%
5,2%
5,4%
5,3%
18,8%
19,0%
15,9%
15,4%
15,7%
14,4%
14,6%
12,2%
11,8%
12,1%
Cmaras de bombeo
9,9%
9,6%
17,0%
15,9%
15,8%
Canon de Agua Cruda
3,5%
3,4%
3,2%
3,1%
3,0%
Control de Calidad
8,7%
9,1%
8,6%
9,2%
9,3%
Total
100%
100%
100%
100%
100%
79
Al respecto, la Produccin de Fuente Superficial con Tratamiento representa alrededor de

36% y 38% de los costos de operacin y mantenimiento de agua potable.
Alcantarillado
En el cuadro adjunto se puede apreciar la evolucin proyectada en el quinquenio para los
componentes de los costos de operacin del servicio de alcantarillado.
Los principales componentes de estos costos son dados por la operacin y
mantenimiento respecto al tratamiento en lagunas de esterilizacin.
Cuadro N 5.4 Proyeccin de Costos de Operacin y Mantenimiento de
Alcantarillado
Costos de Operacin y Mantenimiento de Alcantarillado S/. Miles
Ao
Ao 1
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5
71
74
77
79
82
Colectores
143
149
154
159
164
Cmaras de bombeo
105
103
102
100
99
478
475
471
468
465
273
268
263
258
253
Control de Calidad
188
200
234
263
265
1.258
1.269
1.300
1.327
1.327
Total
Composicin de los Costos de Operacin y Mantenimiento de Alcantarillado

Ao
Ao 1
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5
5,7%
5,9%
5,9%
6,0%
6,2%
Colectores
11,3%
11,7%
11,8%
12,0%
12,3%
Cmaras de bombeo
8,4%
8,2%
7,8%
7,6%
7,4%
38,0%
37,4%
36,2%
35,3%
35,0%
21,7%
21,1%
20,2%
19,4%
19,1%
Control de Calidad
14,9%
15,7%
18,0%
19,8%
20,0%
Total
100%
100%
100%
100%
100%
Respecto de la evolucin de los componentes, al igual que en la composicin de los

costos de operacin y mantenimiento de agua potable, estos se incrementan
progresivamente, dependiendo a la actividad productora de la empresa.
Finalmente, se muestra el comportamiento de los costos de operacin y mantenimiento
para los prximos cinco aos en el siguiente cuadro.
Cuadro N 5.5 Proyeccin de Costos de Operacin y Mantenimiento (1)
Costos de Operacin
Ao
Agua
Alcantarillado
Total
2.147.681
1.257.646
3.405.327
2.192.224
1.268.803
3.461.027
2.702.481
1.300.349
4.002.831
2.853.749
1.326.957
4.180.706
5
2.860.701
1.327.263
4.187.964
(1) No incluye depreciacin, provisin de cobranza dudosa ni instalacin de medidores.
80
5.2 Costos Administrativos

Las proyecciones para los cinco aos de los costos de administracin se realizan para la
empresa en su conjunto, realizando la estimacin en funcin a la participacin de los
costos operativos de la localidad en los costos operativos a nivel EPS. La forma de
obtener los costos administrativos es semejante a la obtencin de los costos operativos y
estn divididos en funcin de los siguientes procesos
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
5.2.1
direccin de central y administraciones

planificacin y desarrollo
asistencia tcnica
ingeniera
comercial de empresa
recursos humanos
informtica
finanzas
servicios generales
gastos generales
Costos Unitarios
En el cuadro adjunto se puede apreciar el detalle del costo unitario esperado para los
componentes del costo administrativo. En el acumulado del quinquenio los componentes
de mayor participacin son los costos por Gastos Generales (20,4%), comercializacin de
la empresa (17,3%) y Servicios Generales (14,2%). Cabe sealar que en este anlisis del
costo de administracin se han considerado todos los rubros que representan un
desembolso de efectivo, no siendo considerados los rubros de depreciacin y provisiones
para cobranza dudosa. Ello responde a que el objetivo es utilizar esta informacin para
efectos de realizar comparaciones (Benchmarking) con otras empresas de saneamiento.
Cuadro N 5.6 Costos Administrativos por Conexin
Ao 1
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5
Direccin de Central y Administraciones
9,9
9,6
9,4
9,2
9,0
Promedio en
el quinquenio
9,4
4,7
4,5
4,4
4,3
4,2
4,4
Asistencia Tcnica
2,5
2,5
2,5
2,5
2,4
2,5
3,0%
Ingeniera
1,5
1,5
1,5
1,5
1,5
1,5
1,9%
14,4
14,3
14,3
14,3
14,3
14,3
17,3%
Recursos Humanos
4,2
4,2
4,2
4,2
4,2
4,2
5,1%
Informtica
12,1
11,8
11,5
11,3
11,1
11,5
13,9%
Costos Administrativos por Conexin (S/.)
% Costos
11,4%
5,4%
Finanzas
3,6
3,5
3,5
3,4
3,4
3,5
4,2%
Servicios Generales
12,1
11,9
11,7
11,6
11,5
11,8
14,2%
Gastos Generales
17,4
17,1
16,8
16,6
16,3
16,9
20,4%
Otros Tributos
2,6
2,6
2,7
2,7
2,7
2,7
3,2%
Total de Costos Administrativos Unitarios
84,9
83,7
82,6
81,6
80,7
82,7
100,0%
Cabe destacar que se observa una tendencia decreciente en el comportamiento

esperado en la mayoria de los rubros que componen los costos unitarios en el periodo, lo
cual revela la expectativa de que la empresa alcance economas de escala en su gestin
administrativa, en un contexto de incremento de su nivel de actividad.
5.2.2
Composicin y Evolucin de los Costos de Administracin
En los cuadros adjuntos se puede apreciar la evolucin y la composicin de los

componentes de los costos administrativos. Cabe precisar que en estos costos se han
incluido los rubros de Otros Tributos (el pago por aporte regulatorio a la SUNASS
consistente en el 1% de las ingresos), la Provisin para Cobranza Dudosa y la
81
depreciacin. De otro lado, los principales componentes de estos costos son la

Depreciacin y Amortizaciones, y los Gastos Generales.
Cuadro N 5.7 Proyeccin de Costos de Administracin
Estimacin de los Costos de Administracin a nivel de EPS - S/. Miles
Ao
Asistencia Tcnica
Ingeniera
Recursos Humanos
Informtica
Finanzas
Servicios Generales
Gastos Generales
Otros Tributos
Provisin de cobranza dudosa
Depreciaciones y Amortizaciones
Total
Ao 1
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5
392
185
101
61
569
166
479
141
479
690
102
266
2.962
405
190
106
65
601
177
494
147
500
718
108
284
3.197
417
196
111
68
634
187
510
154
521
747
120
321
3.335
428
200
115
72
663
196
523
158
538
769
126
340
3.373
439
205
119
75
694
206
537
164
557
794
133
358
3.674
6.594
6.993
7.321
7.500
7.954
Composicin de los Costos de Administracin a nivel EPS (%)

Ao
Asistencia Tcnica
Ingeniera
Recursos Humanos
Informtica
Finanzas
Servicios Generales
Gastos Generales
Otros Tributos
Total
Ao 1
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5
5,9%
2,8%
1,5%
0,9%
8,6%
2,5%
7,3%
2,1%
7,3%
10,5%
1,5%
4,0%
44,9%
100%
5,8%
2,7%
1,5%
0,9%
8,6%
2,5%
7,1%
2,1%
7,2%
10,3%
1,6%
4,1%
45,7%
100%
5,7%
2,7%
1,5%
0,9%
8,7%
2,6%
7,0%
2,1%
7,1%
10,2%
1,6%
4,4%
45,5%
100%
5,7%
2,7%
1,5%
1,0%
8,8%
2,6%
7,0%
2,1%
7,2%
10,3%
1,7%
4,5%
45,0%
100%
5,5%
2,6%
1,5%
0,9%
8,7%
2,6%
6,7%
2,1%
7,0%
10,0%
1,7%
4,5%
46,2%
100%
Respecto de la evolucin esperada de los costos administrativos destaca la provisin de

cobranza dudosa y los costos por otros tributos en el tercer ao. As mismo el crecimiento
de los costos por depreciacin y amortizaciones, comercializacin de la empresa e
ingeniera, los dos ltimos debido al incremento proyectado en el nivel de las ventas de
la Empresa.
82
Evolucin de los Costos de Administracin a nivel de EPS

Ao
Asistencia Tcnica
Ingeniera
Recursos Humanos
Informtica
Finanzas
Servicios Generales
Gastos Generales
Otros Tributos
Total
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5
3,2%
2,9%
4,6%
5,9%
5,3%
5,9%
3,1%
4,1%
4,2%
3,9%
6,3%
6,3%
7,3%
3,1%
2,8%
4,5%
5,8%
5,2%
5,7%
3,1%
4,0%
4,1%
3,8%
9,9%
11,5%
4,1%
2,4%
2,2%
3,5%
4,5%
4,3%
4,4%
2,5%
3,1%
3,1%
2,9%
4,2%
5,5%
1,1%
2,5%
2,3%
3,6%
4,7%
4,5%
4,7%
2,6%
3,2%
3,3%
3,1%
5,4%
5,2%
8,2%
5,7%
4,5%
2,4%
5,7%
83
6. ESTIMACIN DE LOS INGRESOS

La proyeccin de los ingresos totales es el resultado de la suma de los ingresos por
servicios de saneamiento, servicios colaterales y otros ingresos. Dentro de los ingresos
saneamiento estn incluidos los servicios de agua potable y alcantarillado, medidos y no
medidos. Los ingresos por colaterales son aquellos ingresos provenientes de cargos por
conexin a nuevos usuarios, mientras que los otros ingresos corresponde al cobro de
moras a clientes que no pagan oportunamente sus deudas.
Los ingresos han sido separados segn la disponibilidad o no de medidor, dentro de cada
una de estas divisiones se discrimina entre categoras tarifarias.
El procedimiento utilizado para el clculo de cada uno de estos componentes del ingreso
se realiza en las siguientes lneas.
6.1
Ingresos por servicios de Saneamiento.
Los ingresos por servicios de saneamiento incluyen la facturacin por servicio de agua
potable y alcantarillado, tanto a los usuarios que cuentan con medidor como a los que no
lo poseen.
6.1.1 Ingresos por servicios de saneamiento con medidor (ISSm)9
Los ingresos por este concepto incluyen los ingresos por el servicio de agua potable y
alcantarillado de aquellos usuarios que cuenten con medidor. Dicho ingreso se define de
la siguiente manera:
ISSm = # UU x CMM x ti
Donde:
UU
CMM
Ti
= Unidades de uso medidas

= Consumo medio medido
= Tarifa aplicable a la categora i
Como se muestra en el siguiente cuadro, los ingresos por este concepto en el ao 1

alcanzan un monto de S/. 7,1 millones, el cual crece en 38.3% durante el prximo
quinquenio para alcanzar un total de S/. 9,9 millones como se aprecia en el cuadro
siguiente.
Cuadro N 6.1 Ingresos por servicios de saneamiento con medidor (S/.)
Ao
Domstica
Comercial
Industrial
Estatal
Social
Total
Ao 1
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5
3.856.428
4.244.350
4.881.416
5.272.056
5.725.101
2.136.488
2.189.368
2.372.812
2.465.998
2.532.849
103.528
115.903
140.279
164.103
182.149
1.055.818
1.133.831
1.304.267
1.382.367
1.448.394
37.769
42.225
48.601
53.840
58.452
7.190.031
7.725.677
8.747.375
9.338.363
9.946.945
Fuente: Elaboracin Propia
Se consideran los ingresos por cargo fijo y cargo por volumen descritos en el acpite 12.3.
84
Grafico N 6.1 Ingreso por servicios de Agua Medidos (miles de S/.)

10.500
9.947
10.000
9.338
9.500
9.000
8.747
8.500
7.726
8.000
7.500
7.190
7.000
6.500
Ao 1
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5
6.1.2 Ingresos por servicios de saneamiento sin medidor (ISSsm)

Los ingresos por este concepto vienen definidos por la siguiente ecuacin:
ISSsm = ICVsm + IALc
Donde:
ICVsm
IALc
= Ingreso cargo variable no medidos

= Ingreso alcantarillado no medidos
Cargo Variable:
Los ingresos de los usuarios no medidos estn definidos por la tarifa aplicable a los
usuarios segn la asignacin de consumo. Cabe sealar que el consumo asignado
depende de la categora a la cual pertenezca el usuario (residencial o no residencial). Los
ingresos por este concepto vienen definidos por la siguiente ecuacin:
ICVsm
= # UU x Cai x ti
Donde:
UU
= Unidades de uso usuarios no medidas
Cai
= Consumo asignado por categora.
ti
= Tarifa aplicable a la categora i
Cuadro N 6.2 Ingresos por servicios de saneamiento sin medidor (S/.)
Ao
Domstica
Comercial
Industrial
Estatal
Social
Total
Ao 1
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5
1.671.512
1.757.969
1.993.151
2.064.174
2.087.303
37.920
31.473
27.078
722
722
0
0
0
0
0
47.101
35.659
18.916
10.486
10.486
508
508
410
258
47
1.757.041
1.825.609
2.039.556
2.075.639
2.098.557
Los menores ingresos tienen correspondencia con la meta de micromedicin que se

incrementa sustancialmente en el mismo periodo. En el grafico N 6.2 se visualiza este
85
comportamiento. Como se muestra en el siguiente cuadro, los ingresos por servicios de

agua sin medidor disminuyen paulatinamente durante el quinquenio.
Grafico N 6.2 Ingreso por servicios saneamiento de usuarios sin medidor (miles de
S/.)
2.200
2.099
2.076
2.100
2.040
2.000
1.900
1.800
1.826
1.757
1.700
1.600
Ao 1
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5
6.2
Otros Ingresos
Otros ingresos incluyen el cobro por el concepto de cargo de conexin e ingresos por
moras, los mismos que se describen a continuacin.
6.2.1
Ingresos por cargos de conexin (ICC)
Los cargos de conexin se aplican a nuevos usuarios a los que la empresa brindar
servicio de agua y alcantarillado. El clculo del importe facturado por este concepto es
como sigue:
ICC = # conexiones domiciliarias nuevas x precio de conexin
Es de indicar que el precio de conexin (a costos directos) para el caso de agua potable
es de S/. 252 en tanto que el precio por una conexin de alcantarillado es de S/.342.
6.2.2
Ingresos por mora
Lo ingresos por mora provienen de los cobros a usuarios que se han retrasado en pago
de sus facturas. Este importe asume una estructura de cobranza y un ndice de
incobrabilidad que captura las prdidas comerciales que enfrentara la empresa.
6.3
Ingresos Totales
La proyeccin de los ingresos por servicios indica que estos deben incrementarse debido
a la mejora de la eficiencia en la gestin de la EPS, el incremento de la cobertura y la
reduccin de usuarios inactivos. El siguiente grfico muestra dicho comportamiento.
86
Cuadro N 6.3 Ingresos por Tipo de Servicios (S/.)

Ao
Ao 1
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5
Ingresos por Servicios de Saneamiento

Medidos
No Medidos
7.190.031
1.757.041
7.725.677
1.825.609
8.747.375
2.039.556
9.338.363
2.075.639
9.946.945
2.098.557
Ingresos por cargos

de conexin
1.209.496
1.288.893
1.245.286
1.151.582
1.238.129
Otros
Ingresos
36.672
39.801
37.521
37.539
35.647
Ingresos
Totales
10.193.239
10.879.979
12.069.738
12.603.123
13.319.279
El cuadro anterior resume la proyeccin de los ingresos para los prximos cinco aos
provenientes de la facturacin de servicios de agua potable y alcantarillado. El cuadro
muestra que los ingresos por el servicio de saneamiento son la principal fuente de
ingresos. Al final del quinto ao, se proyecta que su participacin respecto al total de
ingresos pase de 88% a 90%.
Grafico N 6.3 Proyeccin de Ingresos Totales (miles de S/.)

14.000
13.000
12.000
11.000
10.000
9.000
Ao 1
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5
87
7. PROYECCIN DE ESTADOS FINANCIEROS

7.1
Estado de Resultados
La empresa genera al final del quinto ao un ingreso total de S/. 13,3 millones; de los
cuales los ingresos por venta de servicios explican el 90%. Asimismo, el total de ingresos
experimenta un crecimiento de 23% respecto del ao 1. El incremento de los ingresos es
causado por una mayor base de clientes con conexiones activas, mayor cobertura y
mayor eficiencia comercial por efectos del aumento de la micromedicin y la
incorporacin de usuarios inactivos.
La mejora en la eficiencia de la empresa se manifiesta tambin en la reduccin de los
costos de operacin y mantenimiento (OPEX), los cuales ascienden al quinto ao a S/.
4,1 millones que representan 31% del total de ingresos. Mientras que al inicio del ao 1
ste representaba el 33%. Este comportamiento se explica por la senda de eficiencia en
costos establecida en el modelo y por la naturaleza de los costos que en su mayora son
fijos, por lo que crecen en menor proporcin que los ingresos, que son variables por
definicin.
Cabe destacar que la empresa genera utilidad operativa de 1.9% del total de ingresos,
desde el primer ao; mientras, la utilidad neta del segundo ao alcanza el 1.1% del total
de ingresos, llegando a representar al final del ao 5 el 8,8% y 4,0%, respectivamente.
El grfico N 7.1 muestra la evolucin de las cuentas de ingresos y utilidades, en este se
puede apreciar la tendencia creciente que siguen estas partidas.
Grafico N 7.1 Evolucin de los Ingresos Totales y Utilidades (miles de S/.)
13.800
11.800
9.800
7.800
5.800
3.800
1.800
-200
Ao 1
Ao 2
Ing. Total
Ao 3
Ut.Operativa
Ao 4
Ao 5
Ut. Neta
88
Cuadro N 7.1 Estado de Resultados (Nuevos Soles)

Ao 1
Ingreso Total
Ingreso x Servicio de Saneamiento
Otros Ing. Operativos
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5
10.193.239
8.947.071
1.246.168
10.879.979
9.551.286
1.328.694
12.069.738
10.786.931
1.282.807
12.603.123
11.414.002
1.189.120
13.319.279
12.045.503
1.273.776
9.998.874
10.453.865
11.324.047
11.680.772
12.141.490
3.405.327
3.263.678
101.566
266.175
2.962.128
3.461.027
3.403.291
108.402
284.151
3.196.993
4.002.831
3.545.434
120.322
320.911
3.334.549
4.180.706
3.661.582
125.656
339.567
3.373.261
4.187.964
3.788.057
132.836
358.354
3.674.278
Utilidad Operativa
194.366
426.115
745.691
922.351
1.177.789
Otros Egresos
434.588
303.295
374.826
387.023
650.332
434.588
0
303.295
0
374.826
0
387.023
0
384.621
265.711
-240.222
122.820
370.865
535.328
527.457
Gastos Operativos
Costos Operativos
Costos de Administracin y Ventas
Tributos
Prov. de Cob. Dudosa
Depreciacin
Intereses
Impuesto a la Renta
Utilidad Neta
Cuadro N 7.2 Estado de Resultados (porcentajes)

Ao 1
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5
Ingreso Total
Ingreso x Servicio de Saneamiento
Otros Ing. Operativos
100%
87,8%
12,2%
100%
87,8%
12,2%
100%
89,4%
10,6%
100%
90,6%
9,4%
100%
90,4%
9,6%
Gastos Operativos
98,1%
96,1%
93,8%
92,7%
91,2%
33,4%
32,0%
1,0%
2,6%
29,1%
31,8%
31,3%
1,0%
2,6%
29,4%
33,2%
29,4%
1,0%
2,7%
27,6%
33,2%
29,1%
1,0%
2,7%
26,8%
31,4%
28,4%
1,0%
2,7%
27,6%
Utilidad Operativa
1,9%
3,9%
6,2%
7,3%
8,8%
Otros Egresos
4,3%
2,8%
3,1%
3,1%
4,9%
4,3%
0,0%
2,8%
0,0%
3,1%
0,0%
3,1%
0,0%
2,9%
2,0%
-2,4%
1,1%
3,1%
4,2%
4,0%
Costos Operativos
Costos de Administracin y Ventas
Tributos
Prov. de Cob. Dudosa
Depreciacin
Intereses
Impuesto a la Renta
Utilidad Neta
7.2
Balance General
Al final del quinto ao de evaluacin, el total activo de la empresa crece en 7% con

respecto del ao 1 para registrar un monto de S/. 94 millones. En el ao 1 los activos no
corrientes representan 94% del total activos, llegando a 97% al final del quinquenio.
En el ao 1, el activo corriente respecto al activo total, representa 6%, mientras que al
final del primer quinquenio representa el 3%. Las cuentas comerciales representan el
16% del activo corriente en el primer ao del quinquenio, creciendo ligeramente en hasta
alcanzar 22% al final de ste.
El grfico N 7.2 muestra el comportamiento descrito de los activos durante el primer
quinquenio.
89
Grafico N 7.2 Activo corriente y activo no corriente proyectados (miles de S/.)

100.000
90.000
80.000
70.000
60.000
50.000
Ao 1
Ao 2
Ao 3
Activo no Cte
Ao 4
Ao 5
Activo Cte
Con respecto al financiamiento de la empresa, se aprecia que la deuda pasa de S/. 24

millones en el ao 1 a S/. 29 millones en el ao 5. Las nuevas inversiones sern
financiadas va reinversin de las utilidades y deuda de largo plazo.
Cabe indicar que como consecuencia de la generacin de utilidades desde el segundo
ao y su reinversin, el patrimonio se incrementa en 0,02% al final del quinto ao, con
respesto al ao 1, esto genera a la empresa capacidad financiera para contraer nueva
deuda.
El grfico N 7.3 muestra el comportamiento de la estructura financiera en el prximo
quinquenio.
Grafico N 7.3 Patrimonio y pasivo total proyectados (miles de S/.)
95.000
85.000
75.000
65.000
55.000
45.000
35.000
25.000
Ao 1
Ao 2
Patrimonio
Ao 3
Ao 4
Ao 5
Total Pasivo
Las principales cuentas de balance se presentan en el siguiente cuadro.
90
Cuadro N 7.3 Balance General (Nuevos Soles)

Ao 1
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5
Activo Cte
Activo no Cte
5.264.458
83.097.446
4.654.218
87.384.099
4.241.771
89.827.451
3.451.962
90.898.668
2.494.578
92.480.055
Total Activo
88.361.904
92.038.318
94.069.221
94.350.629
94.974.634
Pasivo Corriente
Pasivo no Corriente
1.141.322
23.745.745
1.290.039
27.150.621
1.126.152
28.974.546
1.110.007
28.736.772
1.121.151
28.822.175
Total Pasivo
24.887.067
28.440.660
30.100.699
29.846.779
29.943.326
Patrimonio
63.474.838
63.597.658
63.968.523
64.503.851
65.031.308
Pasivo y Patrimonio
88.361.904
92.038.318
94.069.221
94.350.629
94.974.634
Asimismo, un anlisis vertical de las cuentas de balance se muestra en el cuadro N 7.4,

donde las partidas se expresan como porcentaje del total activo. Cabe sealar que,
teniendo en cuenta la identidad contable Activo = Pasivo + Patrimonio, la suma de las
partidas de financiamiento representan el 100% de los activos totales.
Cuadro N 7.4 Balance General (Porcentajes)
Ao 1
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5
Activo Cte
Activo no Cte
6%
94%
5%
95%
5%
95%
4%
96%
3%
97%
Total Activo
100%
100%
100%
100%
100%
Pasivo Corriente
Pasivo no Corriente
1%
27%
1%
29%
1%
31%
1%
30%
1%
30%
Total Pasivo
28%
31%
32%
32%
32%
Patrimonio
72%
69%
68%
68%
68%
Pasivo y Patrimonio
100%
100%
100%
100%
100%
7.3
Indicadores Financieros
7.3.1 Liquidez
Los indicadores de liquidez miden la disponibilidad de fondos de corto plazo para afrontar
el vencimiento de los pasivos corrientes.
x
Liquidez corriente
Este ratio demuestra la capacidad de la empresa para pagar sus deudas de corto
plazo, sin embargo, ste disminuye a lo largo del primer quinquenio de 4,61 en el
primer ao a 2,23 veces en el quinto ao. Esta situacin se explica por la
existencia de mayores obligaciones de corto plazo con respecto a los activos
corrientes.
91
Prueba cida
La prueba cida sigue el mismo comportamiento de la liquidez corriente
reducindose de 4,46 a 2,04.
7.3.2 Solvencia
x
Endeudamiento
El grado de endeudamiento de la empresa, muestra que el 28,2% del total de
activos es financiado por los acreedores en el primer ao del quinquenio, llegando
al 31,5% al quinto ao.
Estructura de capital
Este indicador revela la relacin de las fuentes de financiamiento de la empresa:
deuda y capital. En el ao 1 este ratio es 39,2% llegando a 40,0% al final del
quinto ao, estos valores indican la importancia de la deuda frente a los recursos
propios.
Cobertura de intereses
Este indicador muestra que la empresa presenta un cambio importante entre el
ao 1 y el ao 5. Al inicio del prximo quinquenio la empresa est en condiciones
de pagar los intereses generados por sus pasivos, dado que el indicador de
utilidad operativa sobre gasto en intereses es de 0,45 veces pero dicha cobertura
mejora al final de dicho periodo aumentando a 3,06 veces.
7.3.3 Rentabilidad
x
Margen operativo
La empresa obtiene un margen operativo positivo desde el primer ao pues los
ingresos exceden los costos operativos. Al final del quinto ao este indicador es
de 8,8%.
Margen neto
La empresa presenta utilidades netas desde el segundo ao logrando un margen
neto de 1,1%. Al quinto ao este indicador es de 4,0%, lo que significa que por
cada sol generado como ingreso, la empresa logra retener 4,0 centavos.
ROA
Siguiendo el comportamiento de las utilidades, el ROA tiene una evolucin
creciente durante el quinquenio. A partir del segundo ao el indicador es 0,1% y al
quinto ao es 0,6%.
ROE
La rentabilidad del patrimonio tambin tiene una evolucin creciente. En el
segundo ao es 0,2% y al final del quinto ao es de 0,8%.
92
Cuadro N 7.5 Indicadores Financieros en el prximo quinquenio

Ao 1
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5
4,61
4,46
3,61
3,47
3,77
3,59
3,11
2,92
2,23
2,04
Endeudamiento
Estructura de Capital
Cobertura de Intereses
28,2%
39,2%
0,45
30,9%
44,7%
1,40
32,0%
47,1%
1,99
31,6%
46,3%
2,38
31,5%
46,0%
3,06
Margen Operativo
Margen Neto
ROA
ROE
1,9%
-2,4%
-0,3%
-0,4%
3,9%
1,1%
0,1%
0,2%
6,2%
3,1%
0,4%
0,6%
7,3%
4,2%
0,6%
0,8%
8,8%
4,0%
0,6%
0,8%
Liquidez
Liquidez corriente
Prueba Acida
Solvencia
Rentabilidad
93
8. BASE DE CAPITAL
Los activos existentes de la empresa formarn parte de la base de capital del presente
estudio, formando parte de los costos econmicos, y por ende de la tarifa por el servicio.
Para ello, a continuacin se analiza y describe los activos existentes, en base a la
informacin proporcionada por la empresa a diciembre de 2005, analizando la
composicin por localidad y funcin productiva. En el siguiente cuadro se observa el valor
total de los activos de la empresa, subdivididos por localidad.
Cuadro N 8.1 Localidad de Huamanga- Principales activos fijos de Agua (S/.)
Descripcin
MEJORAMIENTO PLANTA DE TRATAMIENTO

ALMACENAMIENTO (EMBALSE DE QUICAPATA)
SUB-PROYECTO REHABILITACION SISTEMA
PLANTA DE TRATAMIENTO DE AGUAS RESIDUAL
RESERVORIO DE CABECERA PTA.TRAT.QUI
RESERVORIO DE LA ZONA ALTA
TUBERIA DE AGUA DE DISTRIBUCION
LINEA DE CONDUCCION
PLANTA DE TRATAMIENTO DE QUICAPATA
PLANTA DE BOMBEO DE HUATATAS
LINEAS DE AFLUENTES
RESERVORIO MIRAFLORES
S.J.BAUT
EMBALSE DE QUICAPATA - 56200 M2
AMPLIACION CANAL CHIARA QUICAPATA A
PTA.TRAT. DE AGUA POTABLE DE QUICAPATA
RESERVORIOS ACUCHIMAY - LLUCHA LLU
RESERVORIO ELEVADO PTA.TRAT. QUICAPATA
MEJORAMIENTO REDES DE DISTRIBUCION
REDES DE AGUA POTABLE
PTA.DE TRATAM.AGUAS SERVIDAS TOTORA
MEJORAMIENTO DE FILTROS Y LECHO FIL
RESERVORIO LIBERTADORES-2,433.80 M2
RESERVORIO ACUCHIMAY - 1,501.40 M2.
COMPLEMENTACION DE LA PTA DE TRATAMIENTO
OTROS
TOTAL
Costo
(S/.)
Depreciaciones
Acumuladas (S/.)
4.404.786
3.623.705
1.512.990
1.292.023
1.068.677
963.200
913.789
707.883
618.089
591.268
510.909
496.367
425.882
384.227
330.846
330.567
300.276
278.541
166.046
146.216
139.345
124.372
111.840
102.182
588.405
20.132.433
1.057.149
609.583
249.757
552.670
225.038
262.299
600.202
464.958
0
88.690
335.580
136.724
0
138.322
252.521
118.622
81.034
108.631
109.063
0
8.361
0
0
67.116
145.999
5.612.319
Valor Neto
en libros
(S/.)
3.347.637
3.014.121
1.263.233
739.353
843.640
700.901
313.586
242.925
618.089
502.578
175.330
359.643
425.882
245.905
78.325
211.946
219.242
169.910
56.982
146.216
130.984
124.372
111.840
35.066
442.406
14.520.113
Fuente: Informacin de la Base de Capital remitida por EPSASA S.A.
94
Cuadro N 8.2 Localidad de Huanta - Principales activos fijos de Agua (S/.)

Costo
(S/.)
Descripcin
REDES DE ALCANTARILLADO (HUANTA)

REDES DE DISTRIBUCION DE AGUA POTAB
LIQUIDACION DE OBRAS DE 1993-1994
EDIFICACIONES (HUANTA)
MEJORAMIENTO REDES ALCANT-AGUA
INFRAESTRUCTURA SANITARIA (HUANTA)
RESERVORIO DE AGUA TRATADA MATARA
INSERCION VALVULAS RED DISTRIBUCION
PLAT. DE TRAT. DE AGUAS SERVIDAS
EDIFICIOS PLANTA DE TRATAMIENTO
LINEA DE CONDUCCION (HUANTA)
TRANSF.COSTOS CONSTRUC.CURSO RES.01
MEJORAMIENTO DE REDES DE ALCANRARIL
SUMINISTRO E INSTALACION DE MICRMOME
TRANSF.COSTOS CONST.CURSO RES.013-2
PTA DE TRATAM.AGUAS SERVIDAS(HUANTA
EDIFICACIONES HUANTA (RES.012-2002PLANTA DE TRATAM.AGUA POTABLE
REPARACION Y MANTENIMIENTO DE RESER
LOCAL CENTRAL (HUANTA)-330 M2.
EDIFICACIONES HUANTA (RESOL.013-200
CAMIONETA DOBLE CABINA NISSAN PLAC
LINEA DE ADUCCION (HUANTA)
ILUMINACION LAGUNA (HUANTA)
LIQUIDACION OBRA MICROMEDICION HUAN
MEJORAMIENTO DE PLANTA DE TRATAMIENTO
LINEA DE ADUCCION (HUANTA)
MOTOFURGONETA YAMAHA JYM157FM*99000
PRESIDEMENTADOR (HUANTA)
EQUIPOS DE CLORACION Y CLORINACION
LIQUIDACION OBRAS DE 86-87 (HUANTA)
MOTOCICLETA MARCA HONDA PLACA MS-1
SERVIDOR
COMPUTADORA COMPATIBLE PENTIUM II
IMPRESORA LASER JET 4200
OTROS
TOTAL
Depreciaciones
Acumuladas (S/.)
455.642
429.849
370.677
239.613
171.657
122.746
97.073
95.870
80.162
75.410
71.527
70.730
67.898
63.818
56.251
55.887
42.401
41.925
38.348
25.832
24.171
23.728
21.969
19.174
18.675
18.113
16.605
13.075
10.218
7.153
6.445
5.171
4.996
4.735
4.376
44.756
2.916.676
299.279
282.337
130.913
157.385
46.348
80.623
63.760
35.712
52.653
49.532
46.981
7.780
20.199
3.829
6.188
0
4.664
0
14.285
0
2.659
23.727
14.430
7.142
1.774
1.087
10.906
13.074
6.712
7.152
3.646
5.171
520
4.734
2.735
30.257
1.438.192
Valor Neto
en libros
(S/.)
156.363
147.512
239.764
82.228
125.310
42.123
33.313
60.159
27.509
25.879
24.546
62.950
47.698
59.989
50.063
55.887
37.737
41.925
24.064
25.832
21.512
1
7.539
12.032
16.901
17.027
5.698
1
3.507
1
2.799
0
4.475
1
1.641
14.499
1.478.484
Cabe sealar que en el total de activos remitido por la empresa se identificaron un grupo
de ellos que, de acuerdo con lo informado por la empresa, no significaron desembolsos
de efectivo (donaciones, transferencias, etc) por lo que han sido deducidos de la Base de
Capital a reconocer como costo econmico. Como se aprecia en los cuadros a
continuacin, la empresa cuenta con activos recibidos por terceros cuyo monto total es de
S/. 24 millones.
Cuadro N 8.3 Activos recibidos (S/.)
Descripcin
Huanta
Huamanga
Total EPS
Depreciaciones
Acumuladas
(S/.)
1.591.960
297.289
904.919
839.554
2.496.879
1.136.842
Costo (S/.)
Valor Neto
en libros
(S/.)
1.294.672
65.365
1.360.036
95
Cuadro N 8.4 Activos recibidos (S/.)

Aporte KFW
(Organismos
Internac.)
Descripcin
MEJORAMIENTO AMPLIACION SISTEMA DE AGUA POT.ALC.LOTE 3

MEJORAMIENTO AMPLIAC.AGUAS SERVIDAS TOTORA LOTE 2
Total
2.920.942
18.103.153
21.506.562
Finalmente, y luego de depurar de la base de capital a los activos recibidos, se procede a

subdividirlos en funcin al proceso productivo al que pertenecen (activos de agua potable,
alcantarillado y comunes) y segn su localidad.
Cuadro N 8.5 Total de Activos Reconocidos en la Tarifa - por funcin productiva a
nivel EPS. (S/.)
DESCRIPCIN
AGUA
ALCANTARILLADO
COMUNES
CURSO
TOTAL
Activo Fijo
Depreciaciones
Total
23.049
7.051
15.999
4.657
1.226
3.432
5.100
2.618
2.482
18.911
0
18.911
51.718
10.894
40.824
Como se puede observar, los activos destinados a la produccin de agua conforman el

39% del total de activos actuales, mientras que los activos de alcantarillado representan
el 8,4% y los activos destinados a actividades comunes, es decir aplicables para ambos
servicios tales como equipos computarizado, equipos de oficina, entre otros; representan
el 6%. En cuanto a los activos en curso, estos tambien son reconocidos en la tarifa y
representan el 46% de los activos totales.
96
9. TASA DE DESCUENTO
El clculo de la tasa de descuento utilizada para descontar los flujos de caja generados
por la empresa es el costo promedio ponderado de capital calculado para el Sector de
Saneamiento peruano, el cual ha sido ajustado para reflejar el costo de deuda que
enfrenta la empresa individual. Cabe indicar que el valor de esta tasa de descuento se
calcula en dlares y luego se transforma a moneda nacional en trminos reales. En las
siguientes lneas se explica el proceso de clculo de la tasa de descuento.
9.1
Costo Promedio Ponderado de Capital para el Sector Saneamiento (WACC)
El valor del WACC resulta de ponderar el costo de oportunidad que enfrenta el

inversionista por comprometer sus recursos en una determinada inversin (costo de
oportunidad de capital) y el costo de la deuda de la empresa ponderada por la
participacin del capital y la deuda en la estructura de financiamiento, respectivamente.
Debido a que la deuda genera pago de intereses, los mismos que se consideran gastos
en el Estado de Resultados, se genera un escudo fiscal que reduce el costo del
financiamiento y que debe tenerse en cuenta al momento del clculo.
El valor de esta tasa, expresada en dlares nominales, es de 12,92% y se calcula
utilizando la siguiente ecuacin:
WACC
rE * (
E
D
) rD * (1 t e ) * (
)
ED
ED
Donde:
WACC:
rE:
rD:
te:
(1- te):
E, D:
9.2
Costo promedio ponderado de capital

Costo de oportunidad de capital
Costo de la deuda
Tasa impositiva efectiva
Escudo fiscal
Monto del Patrimonio y Deuda, respectivamente
Estimacin de los parmetros
9.2.1
Costo de la Deuda (rD)
El costo de la deuda depende de la capacidad que tengan las empresas para acceder a
recursos en el sistema financiero que financien sus programas de inversin.
El costo de la deuda ha sido calculado de la siguiente manera:
Rd = Rf + RP + CRP
97
La tasa libre de riesgo se determina en un valor de 4,67%, tomando como referencia el

promedio del rendimiento del bono del tesoro de EE.UU. a 10 aos en el perodo agosto
2005 a setiembre 2006. Para determinar el valor del riesgo pas se determina con el
diferencial promedio entre la deuda pblica peruana emitida en el exterior calculado a
travs del indicador EMBI+ y el bono del tesoro de EE.UU. emitido a un plazo de 10 aos
para el mismo periodo de evaluacin, lo cual arroja un valor de 2,89%. Finalmente, la
prima de riesgo del sector se determin en 1,46% de acuerdo a la Resolucin del
Consejo Directivo N 033-2005-SUNASS-CD. La suma de estos tres componentes resulta
en un costo de deuda de 9,02%
9.2.2
Costo de oportunidad de capital (rE)
La tasa de retorno del inversionista se ha calculado utilizando el modelo de valuacin de

activos CAPM, el cual propone que dicha tasa se haya aadiendo a una tasa libre de
riesgo una prima por riesgo (la diferencia entre una tasa de mercado y la tasa libre de
riesgo) que ha sido ponderada por la volatilidad del sector respecto al mercado (riesgo
sistemtico). Para el caso del sector saneamiento del Per adems se incluye el riesgo
pas.
El costo de oportunidad de capital ha sido calculado de la siguiente manera:
rE = Rf + * { (E(Rm) Rf } + RP
Donde:
Rf
E(Rm) Rf
RP
:
:
:
:
Tasa libre de riesgo

Riesgo sistemtico de capital propio
Prima de riesgo
Prima por riesgo pas
Los parmetros referidos a la tasa libre de riesgo y prima por riesgo pas son los que se
precisaron en la discusin anterior al calcular el costo de deuda. El parmetro beta (E) ha
sido establecido en 0,82 de acuerdo a la Resolucin del Consejo Directivo N 033-2005SUNASS-CD. Respecto al valor de la prima de riesgo, este se ha definido utilizando el
mtodo de Damodaran el cual utiliza el promedio aritmtico del diferencial de rendimiento
entre el S&P 500 y el bono del tesoro de EE.UU. a 10 aos. Aplicando este mtodo se
encuentra que la prima de riesgo de mercado es de 6,53%.
Combinando todos los valores descritos a travs de la ecuacin del CAPM, se obtiene el
costo de oportunidad de capital, el cual resulta ser 12,92%.
9.2.3
Estructura financiera
La estructura financiera indica la proporcin en que los activos de la empresa han sido
financiados con capital de terceros (deuda) o propio (registrado en el patrimonio).
Determinando el valor de la proporcin de la deuda sobre el total activos
(apalancamiento), se puede deducir el valor recproco capital sobre activos. Se utiliz el
nivel de apalancamiento en 50% segn lo establecido en la Resolucin del Consejo
Directivo N 033-2005-SUNASS-CD.
98
9.2.4
Tasa de Impuesto
La adquisicin de deuda genera para la empresa un escudo fiscal debido a que el

rgimen tributario permite descontar los intereses pagados antes de calcular el pago de
impuestos, disminuyendo as la base imponible. Para el caso peruano, tambin afecta la
utilidad a ser distribuida a los trabajadores (los trabajadores tienen derecho a un
participacin de 5% de las utilidades en el caso de las empresas de saneamiento).
Por tanto, el clculo de la tasa impositiva efectiva se define como:
te = 1 (1 - tr) (1 tpt)
Donde:
tr
tpt
:Tasa de impuesto a la renta equivalente al 30%
: Participacin de trabajadores en las utilidades de la empresa, equivalente

al 5%
Por lo que resulta un tasa impositiva efectiva de 33.5%, resultado que se incorpora al
clculo del WACC.
9.3
Costo Promedio Ponderado de Capital (WACCmn)
El valor del WACC de la empresa se calcula sobre la base del WACC calculado para el
sector saneamiento peruano. Primero se procede a ajustar, de ser el caso, el costo de la
deuda (rD) para que refleje los crditos preferentes concertados con entidades
financieras. Luego se expresa ese valor en soles utilizando las tasas de devaluacin e
inflacin.
9.3.1
WACCT ajustado por deuda
Como se mencion en el acpite de 9.1, el costo de la deuda debe estar ajustado para
reflejar los crditos subsidiados o con aval del Estado, concertados a tasa preferencial. El
costo de la deuda para EPSASA es 7,24%.
9.3.2
WACC en moneda nacional y expresado en trminos reales
Los clculos realizados hasta el momento se han expresado en valores nominales y en

dlares. Teniendo en cuenta que la moneda funcional de las EPS peruanas es el nuevo
sol, es necesario que el WACCT sea expresado en trminos reales y en nuevos soles.
Para ello se utiliza la siguiente ecuacin:
WACCrmn = (1+ WACC )*(1+dev.) - 1
(1+Inf.)
Donde:
WACCrmn
Dev
Inf
: Costo promedio ponderado de capital en moneda nacional y en

trminos reales para la empresa
: Tasa de devaluacin
: Tasa de inflacin
99
Los valores de devaluacin e inflacin utilizados para el clculo de la tasa de descuento

fueron los valores establecidos para estos parmetros en el Marco Macroeconmico
Multianual del Per. Estos valores son 0,7% y 2,5%, respectivamente. Utilizando esta
informacin, el WACCrmn resulta tener un valor de 6,96%.
9.4
Resumen de valores de los parmetros
Los clculos descritos en las lneas anteriores se resumen en el siguiente cuadro:
Cuadro N 8.1 Resumen del clculo del costo promedio ponderado de capital
Parmetros
Valores
Costo de Capital Propio

Tasa Libre de Riesgo
Beta del sector
Prima de Riesgo Mercado
Prima de Riesgo Pas
Costo Deuda
Tasa Deuda
Impuesto a la Renta
Participacin de Trabajadores
Costo de Capital ($ nominal)
Devaluacin
Inflacin
Costo de Capital (S/. Real)
12,92%
4,67%
0,82
6,53%
2,89%
4,81%
7,24%
30,00%
5,00%
8,87%
0,70%
2,50%
6,96%
Elaboracin Propia
100
10. DETERMINACIN DE LA SEAL ECONMICA

La situacin de equilibrio econmico se obtiene cuando el Valor Actual Neto (VAN) de la
empresa toma un valor igual a cero, lo cual tambin se puede interpretar como la
igualdad entre la tasa de descuento y la Tasa Interna de Retorno (TIR) de la empresa, tal
como se presenta en la siguiente ecuacin:
5
Pt *Qt - Ct It 'WKt Ipt

K
5 5
t
(1 r)
(1 r)
t 1
0 K0
Donde:
K0
Pt
It
= Base de capital al inicio del perodo;

= Precio de equilibrio en el periodo t;
= Inversiones en el perodo t;
'WK t = Variacin del capital de trabajo en el periodo t,

K5
Ct
Ipt
r
t
Qt
= Capital residual al final del quinto ao;

= Costos de operacin y mantenimiento en el perodo t;
= Impuesto en el perodo t;
=Tasa de descuento, determinada por la Superintendencia;
= Perodo (ao);
= Volumen facturado en el perodo t;
Si se verifica esta igualdad implica que la prestacin del servicio est generando ingresos
suficientes para cubrir las inversiones, los costos de operacin y mantenimiento, los
cargos impositivos, las variaciones del capital de trabajo y obtener una rentabilidad justa y
razonable sobre el capital invertido. Es decir, si se verifica esta igualdad, se alcanzara el
objetivo de sostenibilidad econmica de la compaa, o dicho en otros trminos, se
obtendra la tarifa de equilibrio.
A efectos de determinar la tarifa media de equilibrio se estima el costo medio de mediano
de plazo (CMP). El clculo del CMP se realiza a partir de la siguiente ecuacin:
5
K0
CMP
t 1
Ct I t 'WKt Ipt
t
(1 r )
5
Qt
K5
5
(1 r )
(1 r)
t 1
Los valores empleados para estimar el CMP se obtienen del flujo de caja de la empresa
resultado de las proyecciones. El CMP estimado para los primeros cinco aos asciende
a S/. 0.98.
En el siguiente cuadro se pueden observar los valores empleados para el clculo de la
tarifa de equilibrio (igual al CMP). Estos valores se han descontado a la tasa del costo
promedio ponderado de capital estimado de 6,96%.
101
Cuadro N 10.1 Costo medio de mediano plazo (S/.)

Variables
Costos Operativos
Inversiones *
Variacin de capital-trabajo
Impuestos
Base Capital
Costos Economicos
Costos Economicos con dscto
Volumen Facturado
Volumen Facturado dscto.
Ao 0
23.107.368
23.107.368
Ao 1
7.036.746
4.503.410
-761.291
0
0
10.778.864
10.078.132
9.490.827
8.873.830
Ao 2
7.256.871
6.194.754
-46.071
0
0
13.405.553
11.719.223
10.159.257
8.881.290
Ao 3
7.989.498
4.532.614
-29.648
54.951
0
12.547.414
10.255.937
10.696.497
8.743.044
Ao 4
8.307.511
3.292.896
-42.630
308.988
0
11.866.764
9.069.022
11.314.220
8.646.747
Ao 5
8.467.211
4.017.537
-211.043
394.559
-42.355.892
-29.687.627
-21.213.418
11.943.517
8.534.290
43.016.263
Sumatoria Costos Economicos Dsctdo
43.679.201
Sumatoria Volumen Facturado Dsctdo
0,98
Costo Medio de Mediano Plazo
*El monto de las inversiones no considerada las inversiones que son recuperadas a travs de los cargos por
conexin
102
11. FRMULA TARIFARIA Y METAS DE GESTIN

La metodologa consiste en definir ingresos que generen flujos de caja que descontados
a la tasa del costo promedio ponderado de capital permita que el VAN sea igual a cero, o
lo que es lo mismo, que la tasa de descuento iguale la Tasa Interna de Retorno (TIR) de
la compaa. Debido a esta restriccin regulatoria, el WACCrmn que se ha calculado en
el acpite anterior es equivalente a la TIR.
Aplicando esta metodologa al caso de la empresa se encuentra que la sumatoria de los
flujos de caja generados en cada ao del prximo quinquenio cumplen la regla de VAN
igual a cero. En el cuadro N 11.1 se aprecia el flujo de caja proyectado, descontado con
la tasa del costo promedio ponderado del capital de 6.96%. A travs de la evaluacin
econmica del flujo de caja se determinan los incrementos tarifarios que la empresa
deber aplicar para lograr ser sostenible en el tiempo.
Cuadro N 11.1 Flujo de Caja para el prximo quinquenio Servicio de Agua

Potable y Alcantarillado
Ao
Ao 0
Ao 1
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5
Ingresos
9.530.578
9.511.350
9.865.496
9.631.775
9.517.347
Agua Potable + Alcantarillado (S/.)

Variacin en
Costos
Inversiones
el capital de
Operativos
trabajo
6.579.288
6.344.005
6.530.412
6.348.908
6.050.281
5.341.510
6.542.253
4.722.708
3.396.635
3.755.458
-711.800
-40.276
-24.233
-32.580
-150.801
Impuestos
0
0
44.915
236.140
281.934
Base de
Capital
-23.107.368
0
0
0
0
30.265.581
VAN =
Flujo de Caja
Neto
(descontado)
-23.107.368
-1.678.420
-3.334.632
-1.408.306
-317.329
29.846.055
0
Para que se cumpla la condicin VAN = 0, pueden existir perodos en que sea necesario
que la tarifa se reduzca o se incremente. De la evaluacin econmico financiera realizada
en el presente estudio tarifario, se desprende que la empresa debe implementar dos
incrementos tarifarios en el quinquenio. El resumen de los resultados se presenta a
continuacin.
Cuadro N 11.2 Incremento tarifario

Ao
Incremento
Tarifario (%)
Ao 1
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5
13,0%
0,0%
7,9%
0,0%
0,0%
103
11.1
Frmula Tarifaria
El incremento sobre las tarifas de todas las categoras y rangos de consumo en la EPS
para el prximo quinquenio, es como sigue:
T1 = To (1 + 0.1300) (1 + )
T2 = T1 (1 + 0.0000) (1 + )
T3 = T2 (1 + 0.0790) (1 + )
T4 = T3 (1 + 0.0000) (1 + )
T5 = T4 (1 + 0.0000) (1 + )
Donde:
To:
T1:
T2:
T3:
T4:
T5:
:
Tarifa media de la estructura tarifaria vigente

Tarifa media que corresponde al ao 1
Tasa de crecimiento del ndice de Precios al por Mayor
11.2 Metas de Gestin

Las metas de gestin que se debern alcanzar en el siguiente quinquenio determinan una
senda hacia la eficiencia que la empresa deber procurar alcanzar para beneficio de sus
usuarios.
La mejora en la eficiencia se refleja en aspectos fundamentales del servicio como la
reduccin del nivel de Agua No Facturada (se reduce a 30% al quinto ao) y de la
Relacin de Trabajo (que se reduce a 61% al quinto ao), a la cual se suma el
incremento del nmero de conexiones de Agua Potable y Alcantarillado, y el nivel de
micromedicin.
El nmero de conexiones de agua potable al final del quinquenio alcanza 48.573
conexiones, mientras que el nmero de conexiones de alcantarillado es de 37.399
conexiones. Se ha considerado un escenario creciente de inversiones, as el nmero de
nuevas conexiones de agua potable y alcantarillado esperadas en el ao 1 es de 4.149
conexiones mientras que durante el quinquenio el incremento acumulado de las nuevas
conexiones de agua potable y alcantarillado alcanza a las 20.897 conexiones.
En el conjunto de metas de gestin establecidas para la empresa en el siguiente
quinquenio cabe destacar aquella que establece que la empresa deber culminar la
actualizacin del catastro de conexiones de agua potable y conexiones de alcantarillado.
La actualizacin de este catastro permitir a la empresa tener la informacin requerida
para perfeccionar su sistema comercial, brindar un mejor servicio a los usuarios y reducir
las prdidas comerciales.
Cabe precisar que las frmulas utilizadas para el clculo de las metas son las
establecidas en la Directiva sobre el Sistema de Indicadores de Gestin de las Entidades
Prestadoras de los Servicios de Saneamiento aprobada con Resolucin N 010-2006-
104
SUNASS-CD10. El cuadro N 11.3 muestra que estos indicadores evolucionan en la

direccin esperada.
Cuadro N 11.3 Metas de Gestin a nivel empresa correspondiente al siguiente

quinquenio de la empresa EPSASA S.A.
Unidad de
Medida
Ao 0
Ao 1
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5
2.331
2.352
2.429
1.980
2.189
1.818
2.035
1.850
1.907
2.006
Micromedicin
62%
66%
67%
69%
71%
73%
Agua no Facturada
39%
37%
35%
33%
30%
30%
Metas de Gestin a Nivel EPS

Domiciliarias de Agua Potable /1
Incremento Anual del Nmero de
Conexiones Domiciliarias de Alcantarillado /1
Continuidad
Horas/da
Por Localidad
Presin Mnima
m.c.a.
10
10
10
10
10
10
Presin Mxima
m.c.a.
50
50
50
50
50
50
74%
66%
64%
64%
63%
61%
Relacin de Trabajo
Lps
Por Localidad
Conexiones Activas de Agua
90%
91%
92%
93%
94%
95%
Act. Catastro de Agua y Alcantarillado
100%
100%
100%
100%
(1) Refiere a nuevas conexiones de agua potable y de alcantarillado
Con las metas de gestin se busca mejorar en la calidad del servicio y gestin de la
empresa. Con respecto a las prdidas de agua reflejadas en el indicador Agua no
Facturada el cuadro muestra que la empresa comienza en el ao 1 con un valor de
39% y se establece que para el quinto ao este indicador sea de 30%. As tambin, la
Relacin de Trabajo decrece constantemente desde el valor de 74% registrado en el
ao 1 para finalizar con un valor de 61% en el ao 5, lo que le permite a la empresa
alcanzar niveles de desempeo eficientes.
El logro de las metas descritas permitir una mejora sustantiva de la calidad del servicio
ofrecido a la poblacin y coadyuvar a la mejora de la situacin financiera de la
empresa, lo cual es necesario para garantizar la sostenibilidad del servicio en el
mediano plazo, en condiciones de calidad adecuada para los usuarios.
10
Publicada en el Diario Oficial El Peruano el 11 de marzo de 2006.
105
Cuadro N 11.4 Metas de Gestin a nivel localidad correspondiente al siguiente

quinquenio de la empresa EPSASA S.A.
Localidad
Unidad de
Medida
Huamanga
Huanta
#
#
Huamanga
Huanta
#
#
Huamanga
Huanta
Horas /da
Horas /da
Huamanga
Huanta
lps
lps
Ao 0
Ao 1
Ao 2
Ao 3
Incremento de conexiones de agua potable

1.882
2.067
2.137
449
285
292
Incremento de conexiones de alcantarillado
1.642
1.788
1.623
176
247
227
Continuidad
16
17
19
20
15
15
19
20
255
260
271
277
39
39
39
39
Ao 4
Ao 5
1.723
257
1.758
431
1.674
233
1.725
281
21
20
22
21
287
39
298
39
11.3 Fondo Exclusivo de Inversin

Conforme con lo establecido en el artculo 31 del Reglamento de la Ley General de
Servicios de Saneamiento, se ha determinado la creacin de un fondo exclusivo para
financiar las inversiones con recursos propios que slo podr ser utilizado para tales
fines.
Para constituir dicho fondo, la empresa EPSASA S.A. deber destinar mensualmente en
cada uno de los aos del periodo quinquenal, los porcentajes de los ingresos totales por
los servicios de Agua Potable, Alcantarillado y servicios colaterales sealados en el
cuadro adjunto.
Cuadro N 11.6 Fondo Exclusivo de Inversin

Perodo
Porcentaje de los
Ingresos (1)
Ao 1
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5
34%
35%
28%
29%
31%
(1) Por los servicios de Agua Potable, Alcantarillado y Servicios Colaterales.
Se establecer que si se comprobara el uso de los recursos, que conforman el referido

fondo, para fines distintos a los establecidos, la SUNASS deber comunicar el hecho al
titular de las acciones representativas del capital social y a la Contralora General de la
Repblica para la determinacin de las respectivas responsabilidades administrativas,
civiles y penales.
106
11.4 Incrementos tarifarios por Proyectos

En la propuesta de frmula tarifaria y metas de gestin no se ha tarificado el efecto de la
implementacin de un conjunto de proyectos de inversin, que no cuentan con
financiamiento. Estos proyectos tienen como objetivo ampliar la cobertura del servicio y
aumentar la capacidad de tratamiento de aguas servidas ms all de lo establecido en las
metas de gestin.
De acceder al financiamiento de los proyectos, la empresa EPSASA S.A. podr realizar
las inversiones implementando, al trmino de stas, los incrementos tarifarios descritos a
continuacin.
11.4.1 Ampliacin de Cobertura de Servicio de Agua, Alcantarillado y Tratamiento

de Aguas Servidas
El incremento tarifario sujeto a la entrada en operacin de los proyectos permitir el
aumento de la cobertura en el ao 5. As, el aumento de la cobertura de servicio de agua
pasar de 81% a 98% y el correspondiente a la cobertura de servicio de alcantarillado
pasar de 62% a 95%. Cabe sealar que
Cuadro N 11.7 Incremento Tarifario por Proyectos

Proyecto (1)
Incremento Tarifario (*)
Ampliacin de cobertura de Servicio de Agua,

Alcantarillado y Tratamiento de Aguas Servidas
6,80%
(*) Se asume que tales proyectos entran en operacin al ao 5 del quinquenio regulatorio.
Los proyectos del Escenario Condicional comprenden los proyectos siguientes:

a. Incremento de conexiones de agua potable y alcantarillado.
Detalle
Huamanga
Huanta
Incremento Conexiones de Agua
8.981
1.114
Incremento Conexiones de Alcantarillado
16.714
2.827
b. Ampliacin del emisor en Maynay, de 7.000 ml de longitud con cmaras de

inspeccin, buzones de concreto en el distrito de Huanta.
c. Sistema de Tratamiento de Aguas Servidas ubicado en el distrito de Huanta,
comprende una planta de tratamiento con capacidad de 20 lps, una laguna,
canal y su respectivo emisor.
d. Construccin del Emisor del Cono Norte de 56 l/s con cmaras de inspeccin,
buzones de concreto en el distrito de Huamanga.
e. Construccin del colector 8 de 6.000 ml. de longitud en el distrito de Huamanga.
f. Instalacin de Redes y dems infraestructura necesaria para abastecer de
servicio a los nuevos usuarios.
107
Cuadro N 11.13 Condiciones de los proyectos de Ampliacin de cobertura de

Servicio de Agua, Alcantarillado y Tratamiento de Aguas Servidas. Costos Totales
(miles de S/.)
INVERSIONES (miles de S/.)
AGUA (98% COBERTURA)
TOTAL
9.104
AMPLIACIN
9.057
RED PRIMARIA AGUA

RED SECUNDARIA AGUA
CONEXIONES AGUA POTABLE
MICRO MEDICION AMPLIACIN
MEJORAMIENTO
PROGRAMA MIO OPER
PROGRAMA RENOVACIN
144
4.771
2.546
1.596
47
18
30
ALCANTARILLADO (95% COBERTURA)
25.591
AMPLIACIN
CONEXIN DOMICILIARIA DESAGUE
RED DE COLECTORES PRIMARIOS
RED DE COLECTORES SECUNDARIOS
INTERCEPTOR - EMISORES
PLANTA TRATAMIENTO
MEJORAMIENTO
PROGRAMA MIO OPER
25.515
6.683
1.152
16.713
TOTAL INVERSIN - PROYECTO
34.695
576
391
76
76
108
12. ESTRUCTURA
TARIFARIA,
CAPACIDAD DE PAGO.
DISPOSICIN
Dos de los aspectos ms importantes en el Estudio Tarifario y en la determinacin de las

tarifas por la prestacin del servicio de saneamiento son la disposicin y la capacidad de
pago de tales servicios por parte de los usuarios.
12.1 Anlisis de Capacidad de Pago
La Capacidad de Pago, se refiere al precio que estn dispuestos a pagar los usuarios por
recibir un determinado servicio, en el caso del sector de Saneamiento, este est referido
al precio que los usuarios estn dispuestos a pagar por los servicios de agua y
alcantarillado o por una mejora en la calidad del servicio. Cabe sealar que en el
presente estudio tarifario se ha considerado al consumo medio como un indicador de la
disposicin de pago de la poblacin usuaria de los servicios de saneamiento.
12.1.1 Consumos medios
El consumo medio mensual de los usuarios de la categora domstica de EPSASA S.A.
en las dos localidades a las que brinda su servicio, se muestra en el siguiente cuadro:
Cuadro N0 12.1 Consumo Medio de los Usuarios de EPSASA S.A. (m3)
Categora
Rango
Domstica
Localidad
Huamanga
Huanta
12,00
11,00
Fuente: Base Comercial EPSASA S.A

Elaboracin Propia
12.1.2 Capacidad de Pago

A fin de evaluar el real impacto de un incremento tarifario se requiere conocer la
capacidad de pago de los distintos usuarios, ya que las tarifas deben ser de un nivel tal
que permita que los usuarios puedan pagarlo y de esta forma la prestacin del servicio
pueda seguir operando. Asimismo, la Organizacin Panamericana de la Salud,
recomienda que la facturacin por concepto de servicio de agua potable y alcantarillado,
no debe superar el 5% del gasto familiar.
Para la estimacin de la capacidad de pago, se considera la disposicin de pago de la
categora domstica, debido a que es el ms representativo para evaluar la capacidad de
pago por el servicio de saneamiento.
Para el caso de las cuatro localidades se toma como dato el ingreso mnimo vital, siendo
este de S/.500,00.
Cuadro N0 12.2. Ingreso Mnimo Vital por Localidad
Localidad
Huamanga
Huanta
Ingreso Mnimo Vital

(en S/.)
500,00
500,00
FUENTE: MTPE, Encuesta Nacional de Suedos y Salarios, diciembre 2005 y decreto supremo
N016-2005-TR
109
Capacidad de pago por tipo de ingreso para la localidad de Huamanga y Huanta

(en nuevos soles)
Capacidad de pago:
5% de S/.500,00
= S/. 25,00
Como se puede apreciar en el siguiente cuadro, los montos de la facturacin mensual por
el servicio de agua potable, es inferior a la capacidad de pago para las dos localidades.
Cuadro N0 12.3 Facturacin Mensual de la categora Domstica
Localidad Rango Consumo Medio
Facturacin Mensual con IGV
Capacidad de Pago 5%
(m3/mes)
Ao 1
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5 del Ingreso Mnimo Vital
Huamanga
1
12,00
8,29
8,29
8,95
8,95
8,95
500,00
Huanta
1
11,00
5,68
5,68
6,13
6,13
6,13
500,00
Elaboracin Propia
Para la estimacin, se tomaron en cuenta los incrementos tarifarios programados para el

quinquenio, los cuales son de 13,0% y 7,9% para el primer y tercer ao, respectivamente.
12.2 Estructura Tarifaria de EPSASA S.A.
12.2.1 Situacin Actual
La ltima variacin en la estructura tarifaria de la empresa EPSASA S.A. se realiz en
mayo del 2001, el cual fue aprobado por Resolucin de Superintendencia N 23-2001CD, como se aprecia en el siguiente cuadro:
Cuadro N0 12.4 Estructura Tarifaria Vigente EPS EPSASA S.A.
Rangos
de
Consumo
Huamanga
Huanta
Tarifas
S/./m3
Tarifas
S/./m3
0 a 10
11 a ms
0 a 20
21 a ms
0,220
0,403
0,514
0,696
0,187
0,345
0,384
0,576
0 a 30
1,038
0,774
31 a ms
1,208
0,995
0 a 60
1,672
1,157
61 a ms
1,758
1,380
0 a 100
101 a ms
Fuente: EPSASA S.A.
0,525
0,696
0,389
0,576
Categora
Social
Domstica
Comercial
4
8
12
Industrial
Estatal
Consumo
Mnimo
m3/mes
40
40
Asignacin
de Consumo
m3/mes
10
20
20
40
30
50
60
100
60
100
120
200
100
200
La estructura tarifaria de EPS EPSASA S.A. se presenta en la forma de matriz en la que

se clasifica a los usuarios segn la actividad econmica (categoras) y de acuerdo a la
posibilidad de medicin de su consumo (medidos y no medidos). Adicionalmente, el
rgimen tarifario incluye para los usuarios medidos, un concepto denominado consumo
mnimo el cual es un cargo independiente del nivel de consumo, orientado a garantizar a
la EPS un ingreso mnimo.
110
As tenemos que la actual estructura tarifaria de EPS EPSASA S.A. presenta cinco
categoras tarifarias (Social, Domestica, Comercial, Industrial y Estatal), cada una de ellas
con dos rangos de consumo.
Grfica N0 12.1 Orden Tarifario en Estructura Vigente para Huamanga
Agua y Alcantarillado
3,00
2,42
2,42
2,50
2,00
1,73
1,01
1,00
0,58
0,32
0,76
0,75
0,75
0,70
0,90
1,51
1,01
0,89
0,83
0,44
ET Actual
Pago Real Actual
Ind II
Ind I
Com II
Com I
Dom II
Est II
Est I
Dom I
Soc II
0,25
Soc I
0,00
1,75
1,63
1,50
0,50
2,55
2,53
T.M.Actual
Grfica N0 12.2 Orden Tarifario en Estructura Vigente para Huanta

3,00
2,96
2,50
2,00
2,00
1,44
1,50
1,00
0,56
0,54
0,56
Est I
0,64
Dom I
0,84
0,84
1,12
1,77
1,24
0,68
0,76
0,62
ET Actual
Pago Real Actual
Ind II
Ind I
Com II
Com I
Dom II
0,33
Est II
0,27
0,00
Soc II
0,00
0,50
Soc I
0,50
1,68
1,22
T.M.Actual
111
12.3
Reordenamiento Tarifario
La Resolucin de Consejo Directivo N 47-2005SUNASS-CD11 aprob los Lineamientos

para el Reordenamiento de Estructuras Tarifarias los cuales tienen como objetivo
alcanzar estructuras tarifarias que promuevan la eficiencia econmica y suficiencia
financiera de las EPS, y que al mismo tiempo, contribuyan al logro de los principios de
equidad, transparencia y simplicidad.
En cumplimiento a estos Lineamientos Generales, se propone para EPS EPSASA S.A.
una estructura tarifaria que cumpla con la Primera Etapa del Reordenamiento Tarifario y
se caracterice por:
x
x
x
x
x
x
x
Perfeccionamiento de los subsidios cruzados.

Establecimiento de una tarifa binomial.
Simplificacin de la asignacin de consumo, asignando un solo volumen a cada
categora.
Definicin de dos clases: Residencial y No Residencial.
La clase Residencial incluir las categoras social y domstica.
La clase No Residencial incluir a las categoras: comercial, estatal e industrial.
Eliminacin de los consumos mnimos.
As en esta Primera Etapa del Reordenamiento Tarifario se buscar la simplificacin de la

estructura tarifaria vigente mediante la eliminacin del consumo mnimo, el
perfeccionamiento del sistema de subsidios cruzados y a la incorporacin de una nueva
forma de tarificacin: la tarifa binomial.
Teniendo en cuenta la existencia de usuarios sin medidor, la estructura tarifaria
mantendr el concepto de asignacin de consumo. Cabe destacar que el monto total a
pagar por el usuario no medido tambin incluye el cargo fijo.
Grficamente la estructura tarifaria luego de aplicar la primera etapa del reordenamiento
tarifario tendr la siguiente composicin:
Cuadro N0 12.5 Estructura Tarifaria Propuesta de Huamanga
Clase
Categora
Social
Residencial
Domstico
Estatal
Industrial
Rango
0 a 10
10 a ms
0 a 10
10 a 20
20 a ms
0 a ms
0 a 30
30 a ms
0 a ms
Tarifa (S/./M3)
Asignacin
Cargo Fijo
de Consumo
Agua
Alcantarillado
0,223
0,124
0,00
10
0,421
0,233
2,30
0,421
0,233
2,30
20
0,510
0,283
2,30
0,863
0,478
2,30
0,709
0,393
2,30
60
0,999
0,554
2,30
25
1,328
0,736
2,30
1,847
1,024
2,30
40
F
11
112
Cuadro N0 12.6 Estructura Tarifaria Propuesta de Huanta

Clase
Residencial
Categora
Rango
Social
0 a ms
0 a 10
10 a 20
20 a ms
0 a ms
0-30
30 a ms
0 ms
Domstico
Estatal
Industrial
Tarifa (S/./M3)
Asignacin
Cargo Fijo
de Consumo
Agua
Alcantarillado
0,201
0,109
2,30
10
0,283
0,153
2,30
20
0,393
0,212
2,30
0,744
0,402
2,30
0,525
0,284
2,30
60
0,730
0,394
2,30
25
1,140
0,616
2,30
1,368
0,739
2,30
40
12.3.1 Determinacin del Cargo Fijo

El cargo fijo calculado para EPS EPSASA S.A. est asociado a los costos fijos eficientes
que no dependen del nivel de consumo y que se asocian a la lectura de medidores,
facturacin, catastro comercial y cobranza de las conexiones activas. La frmula
empleada para el clculo del cargo fijo para el quinquenio fue la siguiente:
C. Fijo
t 1
Lectura Facturacin Cobranza Catastro Comercial

(1 r ) t
5
Conexiones Activas * 12
(1 r ) t
t 1
El monto eficiente de cargo fijo asociado con la Lectura, Facturacin y Cobranza de los
recibos emitidos para cada ao del quinquenio fueron descontados a la tasa de 6,95%
utilizada en el Plan Maestro Optimizado.
En aplicacin de la frmula, el cargo fijo para el quinquenio resulta de S/. 2,30 por recibo
emitido. La propuesta plantea un cargo fijo nico e igual para todas las categoras, a
excepcin de los usuarios que se encuentren en el primer rango de consumo de la
categora social en la localidad de Huamanga, a los cuales no se les cobrar el cargo fijo.
12.3.2 Determinacin de la Asignacin de Consumo
El volumen de agua a ser asignado a un usuario que no cuenta con medidor se calcul
en base al valor mximo del primer rango de consumo que tiene un usuario medido en
cada categora.
As las asignaciones de consumo a ser consideradas en la estructura tarifaria para cada
ao del quinquenio son:
Cuadro N0 12.7 Asignaciones Mximas de Consumo por Categora
Categora
Volumen (M3)
Social
Domstica
Comercial
Industrial
Estatal
10
20
25
40
60
113
12.3.3 Reordenamiento de la Estructura Tarifaria de EPSSA S.A.

Los criterios bsicos que se han considerado para el reordenamiento tarifario de EPS
EPSASA S.A. son los siguientes:
Jerarqua
La Jerarqua determina qu usuarios sern subsidiados y quienes sern subsidiantes, tal
como se muestra en los siguientes grficos:
Grfica N0 12.3 Orden Tarifario en Estructura Propuesta para Huamanga
3,50
3,00
2,88
2,87
2,50
2,06
2,00
1,70
1,34
1,50
1,10
1,00
0,50
0,65
0,35
0,79
0,99
0,65
0,25
1,86
1,55
1,01
1,01
1,01
0,75
0,49
ET Propuestal
Pago Real Propuesta
Ind I
Com II
Com I
Dom III
Est I
Dom II
Dom I
Soc II
Soc I
0,00
T.M.Propuesta
Grfica N0 12.4 Orden Tarifario en Estructura Propuesta para Huanta

3,00
2,50
2,21
2,00
1,76
2,11
1,50
1,24
1,00
0,81
0,81
0,58
0,50
0,31
0,44
1,14
1,41
1,12
0,77
0,77
0,81
0,60
ET Propuestal
Pago Real Propuesta
Ind I
Com II
Dom III
Com I
Est I
Dom II
Soc I
Dom I
0,25
0,00
T.M.Propuesta
114
12.3.4
Anlisis de la Propuesta
El impacto de la propuesta, durante el primer ao, se resume en los cuadros siguientes:

Cuadro 12.8 Impacto en la Factura (usuarios medidos de la localidad de Huamanga)
Categora
Social
0 a 10
10 a ms
Domstico
0 a 10
10 a 20
20 a mas
Comercial
0 a 30
30 a ms
Industrial
0 a mas
Estatal
0 a ms
S/.Factura
(RT Propuesta)
S/.Factura
(ET Actual)
Pago
AP+AL
CF
Pago AP
Pago AL
Total
S/.
5,5
101,4
1,8
56,6
0,00
2,30
1,23
40,66
0,7
22,54
1,91
65,50
0,15
8,87
6,6
17,29
33,36
6,0
12,9
28,4
2,30
2,30
2,30
2,78
7,92
20,82
1,5
4,4
11,54
6,62
14,61
34,66
14,9
86,8
22,5
144,6
2,30
2,30
14,91
105,32
8,3
58,4
385,7
975,6
2,30
712,25
409,6
388,6
2,30
290,08
m3 mes
(prom)
Variacin
Nro
Usuarios
Importe
S/.
8,6%
15,7%
13
37
18,41
3.062,70
0,66
1,72
6,26
11,1%
13,3%
22,1%
7.008
14.979
4.496
41.927
201.551
152.343
25,47
165,99
3,00
21,42
13,4%
14,8%
1.478
763
36.200
130.054
394,8
1.109,30
133,68
13,7%
6.656
160,8
453,15
64,55
16,6%
241
89.373
Cuadro 12.9 Impacto en la Factura (usuarios medidos de la localidad de Huanta)

Categora
Social
0 a ms
Domstico
0 a 10
10 a 20
20 a ms
Comercial
0-30
30 a ms
Industrial
0 a ms
Estatal
0 a mas
S/.Factura
(RT Propuesta)
S/.Factura
(ET Actual)
Pago
AP+AL
CF
Pago AP
Pago AL
Total
S/.
20,0
7,7
2,30
4,01
2,2
8,48
0,76
6,0
17,35
31,47
4,5
9,7
20,7
2,30
2,30
2,30
1,69
5,71
15,27
0,9
3,1
8,2
4,90
11,09
25,82
15,0
52,8
16,9
66,5
2,30
2,30
10,97
47,84
5,9
25,8
38,0
67,1
2,30
51,98
237,1
170,9
2,30
124,33
m3 mes
(prom)
Variacin
Nro
Usuarios
Importe
S/.
9,9%
32,65
0,45
1,43
5,10
10,1%
14,8%
24,6%
1.452
2.414
512
6.498
24.662
12.962
19,19
75,96
2,32
9,45
13,7%
14,2%
490
112
9.095
8.581
28,1
82,34
15,23
22,7%
329
67,1
193,75
22,83
13,4%
49
8.830
Como se observa en los cuadros precedentes, se tiene un impacto en la factura ms

distribuido en las categoras y rangos, lo cual torna este escenario en ms factible de
implementar.
12.3.5 Anlisis de la Subsidios

La propuesta de reordenamiento tarifario constituye un avance en los lineamientos para
el reordenamiento de las Estructuras Tarifarias, al focalizar el subsidio cruzado en
aquellos usuarios con menor poder adquisitivo, bajo la premisa de que los usuarios con
menores consumos son los de menores recursos.
115
La propuesta de estructura tarifaria permite, en primer lugar, reducir la participacin de

las conexiones subsidiadas, pasando de 91,8% a 76,3% en la localidad de Huamanga, y
de 87,5% a 76,8% en la localidad de Huanta.
Grfica N0 12.5 Participacin de Conexiones Subsidiadas de Huamanga.
ET PROPUESTA
(% de UdU)
ET ACTUAL
(% de UdU)
Subsidiantes
8,2%
Subsidiantes
23,69%
Subsidiados
76,3%
Subsidiados
91,8%
Grfica N0 12.6 Participacin de Conexiones Subsidiadas de Huanta.

ET PROPUESTA
(% de CONEX)
ET ACTUAL
(% de CONEX)
Subsidiantes
23,2%
Subsidiantes
12,5%
Subsidiados
87,5%
Subsidiados
76,8%
En las grficas siguientes se muestra que el porcentaje de M3 de los subsidiados en cada

una de las localidades se reduce, es as que en la localidad de Huamanga la reduccin
es de 72,9% a 49,8%, y en la localidad de Huanta de 74,7% a 55,3.
116
Grfica N0 12.7 Focalizacin de Subsidios de Huamanga (%M3)

ET PROPUESTA
(% de m3)
ET ACTUAL
(% de m3.)
Subsidiantes
27,1%
Subsidiantes
50,2%
Subsidiados
49,8%
Subsidiados
72,9%
Grfica N0 12.8 Focalizacin de Subsidios de Huanta (%M3).

ET ACTUAL
(% de m3.)
Subsidiantes
25,3%
ET PROPUESTA
(% de m3)
Subsidiantes
44,7%
Subsidiados
74,7%
Subsidiados
55,3%
Condicin del reordenamiento

Con la propuesta de reordenamiento se cumple que los ingresos resultantes de
aplicar la estructura tarifaria reordenada, para un determinado ao del quinquenio,
son iguales a los ingresos resultantes de aplicar la frmula tarifaria para el mismo
periodo.
Cuadro N0 12.10 Ingresos en nuevos soles (S/.) para los 5 aos
Ingresos
Ao 1
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5
Ingresos de PMO
8.947.071 9.551.286 10.786.931 11.414.002 12.045.503
Ingresos por ET
8.947.071 9.551.286 10.786.931 11.414.002 12.045.503
117
13. RECOMENDACIONES DE GESTIN

La revisin tarifaria elaborada por la Superintendencia respecto de la empresa EPSASA
ha permitido identificar acciones especficas a ser desarrolladas por la empresa que
permitirn mejorar su gestin en beneficio de los usuarios y la sostenibilidad del servicio.
Cabe sealar que las acciones necesarias para implementar estas recomendaciones
estn cubiertas debidamente por la frmula tarifaria de la empresa EPSASA S.A.
Asimismo, estas acciones son complementarias a las Metas de Gestin y en todo caso
refuerzan o apoyan el logro de las mismas.
13.1
Incremento de Coberturas en Agua Potable y Alcantarillado, Inversiones y

su Financiamiento
Situacin Actual
La empresa cuenta a la fecha con niveles de cobertura en agua potable del 73,1% y en
alcantarillado del 54,0%.
La propuesta del Estudio Tarifario es proporcionar los recursos necesarios y suficientes
para incrementar estos indicadores a 80,7% en agua potable y a 61,6% en alcantarillado
en un escenario con restricciones financieras que enfrenta la empresa.
Recomendacin
En el Estudio Tarifario se ha considerado que la cobertura de agua potable y
alcantarillado se debe incrementar durante el quinquenio en 7,6 puntos porcentuales lo
que representa incorporar aproximadamente 43.490 habitantes en agua potable y 37.042
habitantes en alcantarillado.
Para tal efecto, el Estudio Tarifario recomienda una inversin necesaria en obras de
ampliacin e inversiones en obras de renovacin y mejoramiento por un total de
S/. 28,4 millones (S/. 20,4 millones en agua potable y S/. 8,0 millones en alcantarillado).
El financiamiento de estas obras est conformado por prstamos de fuente externa (5%),
transferencias (31%) y recursos propios (64%).
La empresa deber concretar las fuentes de financiamiento que permita asegurar el
cumplimiento de las metas de cobertura del servicio de agua potable y alcantarillado, toda
vez que el crecimiento poblacional y los riesgos de insalubridad exigen mayores
inversiones en este rubro, y la empresa lo ha venido postergando justamente por
limitaciones de fuentes de financiamiento.
13.2
Facturacin y Cobro a los Usuarios por el Servicios de Agua Potable
Situacin Actual
De la informacin recibida por SUNASS, se constata serias deficiencias en el proceso de
facturacin y cobro a los usuarios de la empresa. Ello genera menores ingresos que
limitan el financiamiento de los costos derivados de la prestacin del servicio,
desmejorando la situacin operativa de la empresa.
118
Es importante destacar que del total de conexiones registradas, el 10,4% de las

conexiones se encuentran inactivas, es decir no han sido facturadas debido a que se
encuentran cortados por impagos, han dado de baja el servicio voluntariamente o que se
encuentran en alta en el sistema pero no han sido facturadas. Similar a la realidad en el
servicio de agua potable, las conexiones inactivas de alcantarillado representan el 9,3%
del total de conexiones de este servicio.
Recomendacin
La empresa debe revisar su proceso comercial a efectos de facturar y cobrar a los
usuarios, aplicando estricta y transparentemente la Estructura Tarifaria. La empresa
debe tomar las medidas tendientes a mejorar la cobranza, rediciendo el riesgo de las
cuentas incobrables. De poco servir realizar los incrementos tarifarios si lo que se
entrega no se factura y lo que se factura no se cobra.
Asimismo, se recomienda a la empresa completar su accionar con campaas de
orientacin a los usuarios sobre el valor econmico que tiene el agua, poniendo nfasis
en los costos en los que se incurre para dotar el servicio.
13.3
Continuidad
Situacin Actual
La continuidad promedio del servicio de agua potable es de 16 horas en Huamanga y 15
horas en Huanta.
Un servicio de suministro de agua que no se encuentra siempre disponible favorece las
condiciones de insalubridad e inciden en la proliferacin de enfermedades en la
poblacin. Por ello, la continuidad del suministro de agua potable asegura una adecuada
atencin de la poblacin en cuanto a calidad, as como un adecuado control sanitario e
higiene, evitando problemas de salud.
Recomendacin
EPSASA debe continuar con los esfuerzos realizados para elevar la continuidad del
servicio de modo tal que pueda alcanzar la meta de 22 horas al cierre del quinquenio.
13.4
Actualizacin del Catastro Tcnico y Comercial
Situacin Actual
La empresa requiere contar con un catastro comercial actualizado que permita disponer
de informacin completa del nmero de usuarios que cuenta con los servicios de agua
potable y alcantarillado. La existencia de usuarios en calidad de inactivos que estaran
ilegalmente reconectados al sistema y usuarios clandestinos genera grandes prdidas
comerciales.
Asimismo, la empresa no cuenta con un catastro tcnico actualizado del sistema de agua
potable y alcantarillado, y planos actualizados completos (planta de red general, perfiles
longitudinales, diagrama de flujo, etc). Por ejemplo, con relacin al sistema de distribucin
de la localidad de Ayacucho (conformado por 61,43 Km. de redes matrices, 249,6 Km. de
redes de distribucin y 29.132 conexiones activas de agua potable) se desconoce la
antigedad y estado de las mismas. Ello dificulta la operacin y mantenimiento adecuado
de las redes y genera prdidas tcnicas.
119
Las prdidas comerciales y las prdidas tcnicas tienen gran influencia en el indicador de
Agua No Facturada.
Recomendacin
Es de carcter prioritario la elaboracin del catastro comercial, determinar la cantidad de
usuarios activos e inactivos del servicio (en particular de alcantarillado) y la
implementacin de las medidas correctivas necesarias en cada caso detectado. Ello
permitir a la empresa, incrementar su recaudacin y disminuir el exceso de Agua No
Facturada.
Por otro lado, es de suma importancia la elaboracin del catastro tcnico y su
implementacin, lo cual facilitar en gran medida la operacin y mantenimiento de las
redes.
13.5
Programa de Micromedicin
Situacin Actual
La empresa registra un nivel micromedicin promedio de 62%. Es necesario seguir
avanzando en su solucin en el tiempo tanto en cobertura como en confiabilidad.
Recomendacin
Se tiene previsto en el Estudio Tarifario la implementacin de un programa de
micromedicin, priorizando la instalacin en aquellos que consumen ms, para elevar
esta cifra al 73%, que es la meta esperada al quinto ao.
13.6
Programa de Sectorizacin de la Red de Agua
Situacin Actual
En la actualidad, la red de agua no est sectorizada, lo que hace que no se tenga un
adecuado manejo hidrulico de la misma, generando problemas de presin y continuidad,
Como resultado de este mal manejo de red, es que aparecen zonas de la ciudad con
pocas horas de servicio y con bajas presiones.
En la ciudad de Ayacucho los reservorios de almacenamiento no cuentan con dispositivos
de macromedicin, los cual es un factor limitante para la sectorizacin, balance hidrulico
de las redes y reduccin del agua no contabilizada.
Recomendacin
Implementacin de la sectorizacin de la red, lo que permitir controlar los flujos de agua
para cada sector de abastecimiento, incrementando la continuidad, as como las
presiones. De otro lado, este proyecto tiene un impacto positivo en el indicador de Agua
No Facturada.
120
13.7
Obras de Mejoramiento Operativo
Situacin Actual y Recomendaciones

Localidad de Ayacucho
x
La planta de tratamiento N 1 ubicada en la zona denominada Quicapata tiene

una capacidad para tratar hasta 360 l/s. No obstante, de acuerdo al informe de la
Gerencia de supervisin y Fiscalizacin la planta viene siendo operada por debajo
de dicho caudal, llegando a un promedio de 256 l/s y un mximo de 283 l/s,
debido, entre otros factores a la insuficiente capacidad de conduccin desde los
embalses reguladores hasta la planta de tratamiento.
La planta tratamiento N 2 tiene una capacidad para tratar hasta 180 l/s. Sin
embargo, de acuerdo al informe de la empresa, la planta viene siendo operada
muy por encima de dicho caudal, llegando a un promedio de 225 l/s y un mximo
promedio mensual de 268 l/s.
La red de alcantarillado de 152 Km. de colectores cuenta con un 10% de tuberas

de concreto simple, HUME y reforzado en mal estado (CR) y antigedad mayor a
35 aos.
Localidad de Huanta
x
La Planta de Tratamiento de Agua Potable construida en el Barrio de Matar, es

de tipo hidrulico, con capacidad nominal de produccin de 65 l/s pero en la
actualidad est sobrecargada llegando a producir hasta 85 l/s.
Las redes de distribucin de la ciudad de Huanta cuenta con tuberas de redes

principales de Asbesto Cemento los cuales, en algunos casos, han superado su
vida til.
Con relacin a la Planta de Tratamiento Ishpico, en los vertederos triangulares, de

60 y 0,23 cm. de ancho, se acumula arenas y gravas en el fondo de la cmara de
distribucin de caudales motivado por la ausencia de un desarenador que
remueva arena y grava, lo cual da lugar a que la arena pase a las lagunas
facultativas sedimentando en las mismas y reduciendo la profundidad til de la
unidad. Del mismo modo, el operador al no efectuar la limpieza del dispositivo
tampoco registra la altura libre sobre el vrtice del vertedero, y no lleva el control
de los caudales de la unidad.
Asimismo, las lagunas no cuentan con revestimiento de concreto en sus taludes,
evidenciando erosin. El operador no efecta la remocin de las natas dado que
no cuenta con un dispositivo desnatador, sino que nicamente se limita a remover
la misma. Tambin se observa una constante flotacin de lodos en las lagunas
facultativas, lo cual es seal de que es necesario programar la remocin total de
los lodos de las lagunas facultativas.
De los reportes de calidad de los efluentes del mes de agosto de 2006 se obtiene
que la planta reduce coliformes fecales desde 1,63 x 108 NMP/100 ml a 1,50 x 104
NMP/100 ml y DBO5 desde 165,5 mg/lt a 35,0 mg/lt. Con respecto a la Ley
General de Aguas, este nivel de calidad del efluente no cumple con las
121
condiciones para su uso recreativo (uso IV), riego de vegetales y bebida de

animales (uso III) o abastecimiento con tratamiento (uso II).
x
Con relacin a la Planta de Tratamiento Alameda, la canaleta parshall de 0,18 cm.

de garganta no cuenta con controlador de niveles para la medicin de caudales,
por lo cual la empresa slo efecta una estimacin de los mismos, datos que
luego son remitidos a la SUNASS con declaracin jurada, induciendo a errores.
Tambin, se observ una gran cantidad de slidos flotantes los cuales cubran
casi la totalidad de la superficie de las unidades que si bien no afecta la eficiencia
de la unidad, es recomendable la remocin frecuente de los mismos para evitar la
reproduccin de insectos (moscas).
La planta cuenta con dos lechos de secado de lodos, los cuales luego de su
deshidratacin son acumulados y entregados a los agricultores para ser usados
como abono. El tiempo de secado es insuficiente para desactivar la carga
parasitaria de los lodos, por lo cual antes de ser usado como abono deber
enterrarse por un tiempo mnimo de seis meses y luego hacer uso de ellos para
plantas de tallo alto.
122

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ESTUDIO TARIFARIO

DETERMINACION DE LA FORMULA TARIFARIA, ESTRUCTURA

SUPERINTENDENCIA NACIONAL DE SERVICIOS

DIAGNSTICO FINANCIERO ........................................................................................................10

ESTIMACIN DE LA DEMANDA ........................................................................... 43

BALANCE OFERTA Y DEMANDA EN CADA ETAPA DEL PROCESO

PROGRAMA DE INVERSIONES ........................................................................... 60

ESTIMACIN DE COSTOS DE EXPLOTACIN EFICIENTES ............................ 77

ESTIMACIN DE LOS INGRESOS ....................................................................... 84

COSTO DE OPERACIN Y MANTENIMIENTO DE AGUA Y ALCANTARILLADO .................................77

INGRESOS POR SERVICIOS DE SANEAMIENTO..............................................................................84

PROYECCIN DE ESTADOS FINANCIEROS...................................................... 88

ESTADO DE RESULTADOS ...........................................................................................................88

BASE DE CAPITAL ................................................................................................ 94

COSTO PROMEDIO PONDERADO DE CAPITAL PARA EL SECTOR SANEAMIENTO (WACC)...........97

10. DETERMINACIN DE LA SEAL ECONMICA ................................................ 101

FRMULA TARIFARIA ...............................................................................................................104

12. ESTRUCTURA TARIFARIA, DISPOSICIN Y CAPACIDAD DE PAGO. ............ 109

ANLISIS DE CAPACIDAD DE PAGO ..........................................................................................109

13. RECOMENDACIONES DE GESTIN ................................................................. 118

Estimacin de la Demanda de los Servicios

Conexiones de Agua Potable

Similar al comportamiento esperado en el servicio de agua potable, en el servicio de

Con Resolucin N 006-2006-SUNASS-GRT, la Gerencia de Regulacin Tarifaria inici el procedimiento de

El programa de inversiones se trabaj sobre la base de la informacin desarrollada por la

Agua Potable Alcantarillado

Fondo Exclusivo de Inversin

acciones representativas del capital social y a la Contralora General de la Repblica para

Estimacin de los Costos de Explotacin

Costos de Operacin y Mantenimiento

(1) El costo de explotacin no incluye depreciacin, provisin

Estimacin de los Ingresos

Ingresos Totales Estimados del Quinquenio

Determinacin de la Frmula Tarifaria

Establecimiento de Metas de Gestin

Incremento Anual del Nmero de Conexiones

Conexiones activas de Agua Potable

Actualizacin de Catastro Agua Potable y

(1) Refiere a nuevas conexiones de agua potable y de alcantarillado.

Incrementar en 11.281 el nmero de conexiones domiciliarias de agua potable.

ndice de Cumplimiento Global

Los proyectos en referencia son:

Ampliacin de las Planta de Tratamiento de Aguas Servidas ubicado en el distrito de

Se asume que tales proyectos entran en operacin al ao 5 del quinquenio regulatorio.

Perfeccionamiento de los subsidios cruzados.

As, la propuesta de estructura tarifaria para el siguiente quinquenio es la siguiente:

Publicada el 18 de enero de 2006.

Cargo por Volumen

Estructura Tarifaria Propuesta de Huanta

La propuesta de reordenamiento tarifario focaliza el subsidio cruzado en aquellos

Nota: En Ayacucho, una unidad de uso corresponde a una conexin.

Se aprecia que el total de activos en el 2005 decrece en 0,5% respecto al ao anterior,

Fuente: Balance General de la empresa EPSASA 2003-2005

1.1.2 Estado de Resultados

Total Ingresos Brutos

Utilidad Part. y Ded. e Impuesto

Estado de Ganancias y Prdidas

Fuente: Estado Financieros de la empresa EPSASA 2003-2005

1.1.3 Flujo de Caja Histrico

En cuanto a los egresos de operacin, se puede observar que en el 2004 aumentaron en

Cuadro N 1.4. Flujo de Caja (Nuevos Soles)

SALDO NETO DE CAJA

Por otro lado, en lo relacionado al saldo econmico, se observ una importante

1.1.4 Indicadores Financieros