Ao de la Diversificacin Productiva y del Fortalecimiento de la Educacin

UNIVERSIDAD NACIONAL
SAN LUIS GONZAGA DE ICA

FACULTAD DE ADMINISTRACIN
ANLISIS DE PRECIOS
INTEGRANTES

DOCENTE

Cancho Molina Eliana

Cancho Tacas Martha
Chacaltana Daz Daiana
Guerra Lozano Marlon
Ivn H Gutirrez
Salcedo Vivanco Jefferson
Tasayco Arias Carolina
Valencia Rivas Yovana
Vzquez Chvez Beatriz
Dr. Abdn Ramrez Alvarado

CURSO

Derecho Empresarial II

CICLO Y SECCIN

V A

2015

DEDICATORIA
El presente trabajo
est dedicado a Dios
y a nuestros padres.

NDICE
Pg.
INTRODUCCION

CAPTULO I
1.1.

ANTECEDENTES HISTORICOS

1.2.

ANTECEDENTES LEGISLATIVOS

DEDICATORIA

El presente trabajo
est dedicado a Dios
y a1 nuestros padres.

CAPTULO II
2.1. CONCEPTO LEGAL DEL CHEQUE

11

2.2. DEFINICION DEL CHEQUE

12

2.3. FUNCION E IMPORTANCIA DEL CHEQUE

15

2.4. LA CREACION Y LA EMISION DEL CHEQUE

16

2.5. REQUISISTOS DEL CHEQUE

17

2.6. PRESUPUESTOS

28

CAPTULO III
3.1. MANERAS DE EMITIR EL CHEQUE

29

3.2. EL ENDOSO DEL CHEQUE

30

3.3. CLASES DEL CHEQUE

57

3.4. TIPOS DE CHEQUES

57

CAPTULO IV
4.1. CARACTERISTICAS DEL CHEQUE

61

4.2. DIFERENCIA ENTRE EL CHEQUE Y LA LETRA DE CAMBIO

66

4.3. FORMAS DEL GIRO DEL CHEQUE

67

4.4. LIBRAMIENTO DEL CHEQUE COMO DELITO

68

4.5. CAUSAS QUE IMPIDEN EL COBRO DEL CHEQUE

68

CAPITULO V
5.1. CARACTERISTICAS JURIDICAS DEL CHEQUE

70

5.2. NATURALEZA JURICA DEL CHEQUE

71

5.3 EN QU TIEMPO DEBE SER PRESENTADO EL CHEQUE?

75

5.4. CHEQUE COMO PAGO DIFERIDO

87

RECOMENDACIONES

88

CONCLUSIONES

89

ANEXO

90

BIBLIOGRAFA

119

INTRODUCCIN

La presente investigacin tiene como finalidad mostrar la informacin ms relevante sobre el estudio de
los ttulos valores en la cual nos especificaremos en el titulo valor del cheque
El cheque es el medio ms utilizado para disponer de los fondos de una cuenta corriente sobre la cual se
puede girar cheques, pero no es la nica forma. El convenio de cheque no es un contrato autnomo sino
un acuerdo accesorio de cuenta corriente bancaria pero as como cheque es el medio de disponer de
cantidades de dinero, es tambin un ttulo de crdito que incorpora la promesa de pagar una suma de
dinero.
La Nueva Ley de Ttulos Valores" Ley 27287 es la que nos brinda una versin amplia del concepto del
ttulo valor y las reglas fundamentales que hacen posible que se cumplan sus funciones.
Para la elaboracin del tema se procedi al anlisis de variadas fuentes de informacin que permitieron
su desarrollo de la manera ms clara y concisa posible. Dicho trabajo contiene aspectos importantes del
cheque; detallando los antecedentes, la legislacin la definicin, las sus caractersticas, entre otros.

EL CHEQUE
CAPITULO I
1.1.

ANTECEDENTES HISTORICOS

En Atenas

Algunos tratadistas sostienen que el origen del cheque se halla en Atenas apoyndose en un texto de
Iscrates Caillemer entre otros, considera que las condiciones esenciales del contrato de cambio
designado bajo el nombre de "Cambium Trayectitium", se renen en su texto.
Pothier lo ha definido por un contrato por el cual "yo he de dar o me obligo a dar, cierta suma de
dinero en un lugar determinado a cambio de suma de dinero que otros se obligan a entregarme en
lugar distinto". En realidad el cambium trajectitium. Sera el remoto antecedente del contrato de
cambio.

En Roma

Otros autores encuentran su origen en Roma, deducindoles de escritos hechos por Cicern,
Terencio y Plauto y afirman que los "argentari" romanos lo emplearon en sus relaciones con sus
clientes bajo el nombre de "prescriptio" o "permutio. Es indudable que en la antigedad, fue prctica
extendida depositar dinero en personas de confianza a quienes el depositante daba instrucciones
para que se entregara algunas sumas en numerario o terceros pero como sostiene Bouteron, estos
documentos no tenan las caractersticas del cheque moderno porque en ellos faltaba la "clusula a
la orden" que es esencial para considerarlo como cheques.
Constituye mas bien el remoto antecedente, de la letra de cambio cuya invencin Savary atribuye a
los Judos que al ser expulsados de Francia durante los reinos de Dagoberto I, Felipe Augusto y
Felipe el Largo, se refugiaron en Lombarda y para retirar el dinero y otros efectos que haban dejado

en territorio Francs en manos de sus amigos, se ingeniaron empleando las letras o billetes escritos
en pocas palabras.

El Cambium

Trajectitium (en Grecia)

Conocido por los griegos, es tal vez el origen de la letra de cambio que supona forzosamente el
contrato de cambio y creaba recprocas obligaciones entre el cambista y el cambiario. El cambista
estaba obligado a dar determinada cantidad de dinero en el sitio convenido y la obligacin del
cambiario consista en entregar al cambista una cantidad de numerario en plaza distinta de aquella
en que se encontraba.
En la Edad Media
Durante la edad media, tuvieron generalmente la aceptacin unos documentos que tenan la forma
de libranza o asignaciones del depositante sobre el depositario y que no eran simples mandatos de
pago pero es posible deducir que en la realidad tuviesen el carcter de cheques.
En el siglo XVI, en Holanda, era usual en el comercio confiar a particulares la guarda de capitales y
retirar los fondos por medio de asignaciones llamadas "letras de caja" hasta 1776 que se regulo su
uso.

Fundamentalmente las opiniones sobre el problema de la localizacin del origen del cheque pueden
dividirse en tres grupos: las que sealan, respectivamente, como lugar de nacimiento o de invencin
del cheque, Italia, los Pases Bajos e Inglaterra.
A. ITALIA.
Goldschmith, sostiene que a fines del ao 1300 circulaban en lugar de dinero, certificados o fes de
depsitos emitidos por los bancos italianos, y algunos autores ven en tales documentos un
antecedente del cheque moderno. Segn, los contadi di banco tenan la forma de un mandato u
orden de pago y eran transmisibles. Sin embargo, segn una opinin ms autorizada, tales
documentos eran realmente recibos o resguardos entregados por el banquero a su cliente, esto
5

es, documentos expedidos por los banqueros venecianos para acreditar la constitucin de
depsitos de dinero y facilitar su retiro. Las polizze del banco de Npoles (segunda mitad del siglo
XVI), eran ttulos emitidos por el depositante a cargo del banco, pagadero a la vista y transmisible
por endoso. A las polizze sciolte, que no ofrecan al tomador la seguridad de la real existencia de
fondos disponibles en poder del banco, se aadieron en seguida las polizze notata fede, sobre las
cuales el banquero atestiguaba o certificaba la existencia efectiva en su poder de la suma
suficiente para el pago.

B. PASES BAJOS.
Tambin se encuentran antecedentes del cheque moderno. En la exposicin de motivos de la ley
belga sobre el cheque de 1873, se afirma que este documento se usaba desde tiempo inmemorial
en Amberes, bajo el nombre flamenco de bewijs. Algunas crnicas nos muestran que Sir Thomas
Gresham, banquero de la Reina Isabel, vino a Amberes en 1577 para estudiar esta forma de pago,
y que l la introdujo en Inglaterra.

A fines del siglo XVI, en Holanda, especialmente en Amsterdam, los comerciantes acostumbraban
confiar a cajeros pblicos la custodia de sus capitales, de los que disponan mediante la emisin
de rdenes de pago a favor de terceros y a cargo de los referidos cajeros. Estos documentos,
precursores tambin del moderno cheque, recibieron el nombre de letras de cajero fueron
regulados posteriormente por una ordenanza de 30 de enero de 1776, en la cual se inspir la
moderna legislacin holandesa sobre el cheque.
REGULACIN DEL CHEQUE

Francia es el primer pas que legisla en forma orgnica en materia de cheque. La ley del 14 de
junio de 1865, introdujo y regul por primera vez en Francia el instituto del cheque, imitando la
prctica

inglesa,

como

afirma

unnimemente

la

doctrina

francesa.

Dicha ley fue derogada por el decreto-ley de 30 de octubre de 1935, que introdujo en Francia las
disposiciones de la Ley uniforme en materia d cheque aprobada en Ginebra el 19 de marzo de

1931.

El 20 de junio se promulga en Blgica la primera ley sobre el cheque, modificada y adicionada

posteriormente por las de 31 de mayo de 1919 (cheque cruzado), 19 de abril de 1924 y 25 de
marzo de 1939. En 1953 (10 de agosto) ha sido incorporada la legislacin uniforme.

En Italia el cheque fue regulado por primera vez en el Cdigo de comercio de 2 de abril de 1882.
Por real decreto de 21 de diciembre de 1933, adopta las disposiciones de la ley uniforme de
Ginebra

sobre

el

cheque.

En Mxico, han regulado el cheque, sucesivamente, los Cdigos de comercio de 15 de abril de

1884 y de 15 de septiembre de 1889 y la ley general de Ttulos y Operaciones de Crdito de 26 de
agosto de 1932.

C. INGLATERRA.
Un gran nmero de autores consideran que el cheque moderno es un documento de origen ingls,
que inicia su cabal desarrollo en la segunda mitad del siglo XVIII. Es decir, sostienen que la
historia del cheque moderno y su posterior desarrollo y difusin, como institucin econmica y
jurdica peculiar, comienza en Inglaterra. La etimologa misma de la palabra referida, afirma sin
duda el origen ingls del documento.

En la misma Inglaterra se sealan como precursores del cheque los mandatos de pago expedidos
por los soberanos ingleses contra su tesorera, en el siglo XII, conocidos con el nombre de billae
scacario o bills of exchequer. Sin embargo esos documentos solo tienen una analoga mnima con
el cheque moderno y que, en realidad, no son sino menos delegaciones emanadas de la potestad
poltica, es decir, simples documentos de carcter administrativo.

Los verdaderos precursores del cheque moderno en Inglaterra son los documentos conocidos con
el nombre de Cash-Notes o Notes. Se trataba de ttulos a la orden o al portador, que contenan un
mandato de pago del cliente sobre su banquero y se remontan a la segunda mitad del siglo XVII.
El autor MacL eod, seala como fecha del ms antiguo la del 3 de junio de 1683.

Queda confirmado en el artculo 73 de la Bills of Exchange Act, 1882 que dispone:el cheque es
una letra de cambio a la vista girada contra un banquero (A cheque is a bill of enchange drawn on
a banker payable on demand).
1.2. ANTECEDENTES LEGISLATIVOS
La nueva Ley de Ttulos Valores (N 27287) cuya entrada en vigencia ha sido el 17 de octubre del ao
2000, ha introducido pequeos grandes cambios en la regulacin del ttulo valor denominado cheque,
motivados principalmente por la preocupacin de su creacin, circulacin y cobro, as como por la
proteccin con la que deben contar el beneficiario y tenedor de un cheque, ttulo cuya tenencia nos debe
dar la seguridad de pago en forma inmediata.
Aunque la prctica del cheque es anterior, como hemos visto, no es sino hasta la segunda mitad del siglo
XIX cuando la institucin penetra en las distintas legislaciones nacionales.
Francia es el primer pas que legisla en forma orgnica en materia de cheque. La ley del 14 de junio de
1865, introdujo y regul por primera vez en Francia el instituto del cheque, imitando la prctica inglesa,
como afirma unnimemente la doctrina francesa.
Dicha ley fue derogada por el decreto-ley de 30 de octubre de 1935, que introdujo en Francia las
disposiciones de la Ley uniforme en materia d cheque aprobada en Ginebra el 19 de marzo de 1931.
El 20 de junio se promulga en Blgica la primera ley sobre el cheque, modificada y adicionada
posteriormente por las de 31 de mayo de 1919 (cheque cruzado), 19 de abril de 1924 y 25 de marzo de
1939. En 1953 (10 de agosto) ha sido incorporada la legislacin uniforme.
En Italia el cheque fue regulado por primera vez en el Cdigo de comercio de 2 de abril de 1882. Por real
decreto de 21 de diciembre de 1933, adopta las disposiciones de la ley uniforme de Ginebra sobre el
cheque.
8

En Mxico, han regulado el cheque, sucesivamente, los Cdigos de comercio de 15 de abril de 1884 y de
15 de septiembre de 1889 y la ley general de Ttulos y Operaciones de Crdito de 26 de agosto de 1932.

CAPITULO II
2.1. CONCEPTO LEGAL DEL CHEQUE
La Ley de Ttulos Valores prescinde de dar una definicin del cheque, ni siquiera hace mencin de su
carcter de mandato de pago. En realidad hace referencia a este carcter solo indirectamente, cuando en
el artculo 178.1 prohbe que el cheque sea emitido con fecha adelantada y que sea girado, endosado o
transferido en garanta.
Sin embargo, cuando recurrimos a la clasificacin del cheque, la doctrina nos refiere que nos
encontramos dentro de los ttulos de crdito, al igual que la letra de cambio y el pagar, por lo menos as
nos lo indica Messineo (''Tituli di Credito". Tomo 11. Pgs. 84 y siguientes.) Al sealar que los cheques
integran la categora de los ttulos de crdito, que es como se identifica a los ttulos valores, y son
aquellos ttulos por el cual el suscriptor promete y est obligado a dar una suma determinada de dinero,
sea de una sola vez o peridicamente. En el Derecho positivo uruguayo, segn nos refiere Segundo
Prez Fontana (Ttulos Valores, obligaciones-cartulares". Edit. Cuzco 1990. Pg. 188), el cheque integra
la categora de los ttulos valores, sin embargo no precisa si dentro de esta gran categora de los ttulos
valores se integra como un ttulo de crdito. Todo pareciera indicar que el apelativo de ttulo de crdito
deriva en tanto el Derecho italiano denomin a los ttulos de contenido patrimonial y de vocacin
circulatoria como ttulos de crdito, pero simplemente como una forma de nominarlos, a diferencia de
autores como Wynizky que los calific a todos ellos como ttulos circulatorios, en tanto se trata de ttulos
cuya vocacin es la circulacin del derecho contenido en el ttulo. Por otra parte, Gmez Leo
("Instituciones de Derecho cambiario". Tomo 111. Depalma. Buenos Aires, 1985. Pg. 1), seala que: "...
Igual que la Ley Uniforme de Ginebra de 1931 y las legislaciones que siguieron sus aguas, hace del
cheque, definindolo como una orden de pago librada contra un banco (artculo 1. LCH), con olvido de
que el cheque, antes que nada y esencialmente, es un ttulo de crdito, y que junto con la letra de cambio
y el pagar forman la especie de los papeles de comercio...". Bajo esta cita encontramos que dicho autor
atribuye al cheque un carcter crediticio. En igual sentido se pronuncia Bernardo Trujillo Calle ("De los
ttulos valores de contenido crediticio". Tomo 11. Pg. 180) cuando, al citar el Cdigo de Comercio de
Colombia artculos 712 a 733, se refiere al cheque ordinario diciendo en cuanto a su calificacin en razn
al derecho que incorpora como un ttulo de contenido crediticio. Igualmente, Csar Daro Gmez C.
9

(''Ttulos Valores". Temis. Bogot. Pgs. 264 Y 89) seala que los ttulos valores de contenido crediticio
incorporan un crdito y legitiman a sus tenedores para recibir una prestacin cierta en dinero. La letra y el
cheque incorporan rdenes incondicionales de pagar determinadas cantidades de dinero.
Desde el punto de vista de la doctrina podr afirmarse que el cheque responde a la naturaleza de los
ttulos de crdito, sin embargo, tal como refiere Ulises Montoya Manfredi en "Comentarios a la Ley de
Ttulos Valores". Grijley. Lima, 2001: "El emitente no puede girar un cheque si en el banco girado no tiene
fondos a su disposicin en cuenta corriente, en virtud del depsito hecho en l o por tener autorizacin
para sobregirar. Se trata de un requisito de fondo, que es el presupuesto del normal funcionamiento del
cheque. Los fondos pueden haber sido depositados en cuenta corriente, o puede existir una autorizacin
para girar en descubierto, como es el caso de apertura de crdito en cuenta corriente o de sobregiro en
virtud de una autorizacin expresa".
Puede apreciarse de lo dispuesto en los artculos 172 y 173, en nuestra legislacin est ligado a la
existencia y funcionamiento de una cuenta corriente bancaria.

2.2. DEFINICIN DEL CHEQUE

El cheque es el medio ms utilizado para disponer de los fondos de una cuenta corriente sobre la cual se
puede girar cheques, pero no es la nica forma. El convenio de cheque no es un contrato autnomo sino
un acuerdo accesorio de cuenta corriente bancaria pero as como cheque es el medio de disponer de
cantidades de dinero, es tambin un ttulo de crdito que incorpora la promesa de pagar una suma de
dinero
El cheque es un titulo valor que incorpora una orden de pago emitida por el titular de una cuenta corriente
bancaria a favor de una persona beneficiaria, quien cobrara su importe dirigindose a un bando o
empresa del sistema financiero nacional especialmente autorizado para ello. De esta manera, el banco
girado pagara el titulo valor a su tenedor, descontando de la cuenta corriente del emisor.
Un requisito indispensable para la emisin del cheque es que el emitente debe contar con fondos
disponibles suficiente para atender el pago del ttulo valor por el banco girado; tales dispositivos debes
mantenerse en una cuenta corriente que el emitente mantenga en el banco girado. Para ello, los bancos
deben proporcionar a sus clientes la chequera o talonario, que contiene los formularios para emitir el
cheque.

10

Se debe tomar en cuenta que el formato impreso no es el cheque, este es un formulario que sirve
simplemente para emitirlo.
El cheque es un ttulo de crdito, abstracto, formal y completo que contiene una orden de pago, librada
contra un banco, respecto del cual se tiene provisin y disponibilidad de fondos, para que pague a la
vista, al portador legitimado del ttulo, una suma determinada de dinero, que en caso de ser rechazado
con las debidas constancias, otorga accin cambiaria y ejecutiva contra todos los firmantes y sus
respectivos, avalistas, si los hubiera

COMPONENTES DE UN CHEQUE

El librador: Sera el que tiene la deuda que puede ser una persona, fsica o jurdica, que se
compromete a pagar la cantidad reflejada en el cheque.

El librado: Es la entidad financiera que le da al librador (deudor) el cheque. Tiene que tener una
cuenta abierta en esa entidad para hacer frente a la cantidad reflejada en el cheque.

El beneficiario: Es quien tiene en su poder el cheque y es quin va a cobrar la cantidad reflejada

en l mismo. Tambin se le conoce por tomador o tenedor del cheque.

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ANALICEMOS EL CONCEPTO ANTERIOR:

a) "Orden de pago": porque el titular de la cuenta corriente o firmante del cheque ordena al banco que
pague. El texto dice "Pguese este cheque a..." el verbo est usado en presente: pague ahora.

b) "Librada contra un banco": librar significa expedir, extender. El titular expide el cheque y le ordena
al banco que pague.

c) "El librador tiene fondos depositados": el librador es el titular de la cuenta y para poder expedir un
cheque necesita tener dinero depositado en su cuenta.

d) "Girar en descubierto": significa librar cheques sin tener fondos o dinero suficiente, previa
autorizacin del banco.
2.3. FUNCION E IMPORTANCIA DEL CHEQUE.
La importancia y trascendencia de las funciones econmicas del cheque, derivan de su consideracin de
medio o instrumento de pago. El empleo del cheque en los pagos implica importantes ventajas en los
aspectos particular y general.
Fundamentalmente es un instrumento o medio de pago que substituye econmicamente al pago en
dinero. El destino del cheque consiste en ser usado como instrumento de circulacin de dinero, como
medio de pago, en lugar de la moneda legal.El pago mediante cheque no produce los mismos efectos
jurdicos que el pago realizado en moneda del curso legal. En efecto, el que paga una deuda con un
cheque en vez de hacerlo con moneda circulante no se libera frente a su acreedor.
El pago con cheque no es pro soluto sino pro solvendo. Esto es, la entrega del cheque no libera
jurdicamente al deudor ni, consecuentemente extingue su dbito. El empleo del cheque como medio de
pago, produce la concentracin de grandes sumas de dinero en los bancos, los cuales a travs del
ejercicio de las funciones intermediarias propias de su objeto, mediante el ejercicio del crdito, convierten
en productos considerables recursos econmicos, que de otra forma permaneceran aislados e

12

improductivos. Los fondos depositados en las instituciones de crdito, con la potencialidad econmica
que les presta su concentracin, se canalizan hacia el comercio y la industria, favoreciendo la creacin de
nuevas fuentes de riqueza en beneficio de la economa general y de la prosperidad del pas. Para lograr
una mayor difusin del empleo del cheque en los pagos, por las importantes ventajas que del mismo se
derivan en los mbitos particular y general, las leyes de casi todos los pases han dotado al cheque de un
rgimen legal privilegiado, eximindolo del pago de impuesto so gravndolo con cuota menor a la que
afecta a otros ttulos u otorgndole beneficios fiscales de otra ndole, y concediendo una enrgica
proteccin al derecho del tenedor, y consecuentemente a la circulacin de este documento a travs
inclusive de sanciones de carcter penal.
2.4. LA CREACIN Y LA EMISIN DEL CHEQUE
La anterior Ley de Ttulos Valores haca referencia a la emisin del cheque, sin embargo cuando se
refera a los requisitos de su emisin, consideraba como tal al ttulo valor que es "girado a cargo de un
banco". La terminologa que describe la accin se ha uniformado al utilizar la palabra emisin para hacer
referencia a la accin de emitir un cheque; el trmino girar a cargo de alguien significa que el obligado
directo, es decir a quin se dirige la orden de pago, es el sujeto indicado para que cumpla con el pago, lo
que no deja de ser cierto en la orden de pago contenida en el cheque. En cambio, cuando se gira una
letra de cambio a cargo de un tercero, el girado puede negarse y no aceptar el encargo de pagar, y
menos an con pagar, en razn de no haber aceptado la obligacin como propia o por encargo de
tercero, acto que se refleja a travs de la palabra aceptada puesta en la misma letra. En el cheque no se
da la posibilidad de la aceptacin, tan as es que el banco no acepta comprometerse a pagar el cheque,
el banco debe cumplir la orden de pago indicada en el ttulo valor, no hay pues un girado, por ello que la
ley ha preferido utilizar el trmino "emitir", cuando se trata de ordenar el pago de una cantidad de dinero a
un banco, en un formato especial.
La precisin contenida en la ley respecto a la entidad o empresa que va a ejecutar la orden de pago, no
queda tan solo en la referencia que haca la anterior ley a los bancos, sino que actualmente se hace
referencia a las empresas del Sistema Financiero Nacional autorizadas por la ley de la materia a
mantener cuentas corrientes con giro de cheques. Esta referencia nos lleva a un deslinde, establecer la
precisin de que se trata de empresas del Sistema Financiero Nacional, pero solo aquellas que pueden
operar los contratos de depsito de cuentas corrientes cuyas rdenes de pago se materializan con
cheques. Lo que nos lleva a la deduccin de que existen empresas del sistema financiero que si bien
pueden mantener cuentas corrientes con sus clientes, no se les permite facilitar a sus clientes el uso de

13

los ttulos valores denominados cheques para realizar movimientos de su cuenta corriente. Dichos
documentos podrn tener la connotacin de rdenes de pago, pero no tienen la condicin de cheques.
2.5. REQUISITOS DE CHEQUE
A. INTERNOS
Dentro de los requisitos internos, el artculo 135 seala la necesidad de existencia de fondo en la
cuenta corriente contra la cual se gira el cheque. Esta disponibilidad de fondo puede traducirse en
los fondos existentes o en la autorizacin por el banco para girar en descubierto, en cuyo caso el
banco se comprometa a cubrir el importante del cheque con cargo a la cuenta corriente del cliente,
es decir, sobregirndola. Se trata un requisito de fondo por cuanto el cheque tiene como destino el
pago, y para ello debe existir el fondo suficiente.

B. EXTERNOS
El artculo 174 precisa los requisitos externos que debe tener el cheque se observa la no exigencia
de la denominacin de cheque como una identificacin del documento cambiado.

De los requisitos enumerados en el artculo 174, (el numero o cdigo de identificacin que le
corresponde; la identificacin del lugar y la fecha de su emisin; la orden pura y simple de pagar
una cantidad determinada de dinero, expresada ya sea en nmero, o en letras o de ambas
formas ;el nombre del beneficiario o de las persona a cuya orden se emite o la indicacin que se
hace al portador; el nombre y domicilio del banco cuyo cargo se emite el cheque; la indicacin del
lugar de pago; el nombre y firma de emitente, quien tiene la cantidad de obligado principal),salvo el
referente a la indicacin del lugar de pago, todos los requisitos enumerados son esenciales en el
sentido de que si no aparecen en el texto en documento, este no vale como cheque, La falta de
indicacin del lugar de pago esta suplida en el artculo 175 que seala que se tendr como lugar
de pago cualquiera se oficina del banco girando en el lugar de emisin del cheque, Si en este lugar
el banco girado no tiene oficina, el cobro se podr efectuar a travs de cualquiera de las oficinas
del banco en el pas.

14

1.- REQUISITOS DEL CHEQUE COMN

1.1.

El Nmero O Cdigo De Identificacin Que Le Corresponde

El nmero o cdigo de identificacin del cheque es un requisito formal esencial, esto es, ineludible para
este tipo de ttulos valores, por lo que su omisin determina que el documento carezca de validez como
cheque. Este requisito se explica, por la necesidad de identificar los cheques, registrando no solo las
chequeras que los bancos entregan a sus cuentas correntistas, sino verificando de ser el caso, si los
cheques presentados a cobro corresponden a stas, controlando la autenticidad del documento.
Asimismo, una innovacin importante, constituye el hecho que estos ttulos pueden consignar en forma
alternativa o bien la numeracin clsica o, los modernos medios de identificacin (mecanismos
electrnicos).
1.2.

La indicacin del lugar y fecha de emisin

La fecha de emisin es otro requisito esencial, y resulta importante a efectos de determinar cundo es
que el cheque vence, es decir, cundo es el ltimo da de presentacin para efectos del cobro.
Actualmente, los cheques girados tanto en el Per como en el extranjero, tienen un mismo plazo de
presentacin a cobro de treinta (30) das, el cual ser contado desde el da de la emisin del ttulo, dado
que es un ttulo girado a la vista. La excepcin a lo dicho, la constituye el cheque de pago diferido, cuyos
requisitos especiales son analizados por separado, ms adelante. Asimismo, la fecha de emisin resulta

15

tambin importante para el cmputo de los plazos prescriptoros de las acciones cambiarias. En ese
orden, los plazos de la accin directa y la de regreso se computan a partir del ltimo da del plazo de
presentacin a cobro que dispone la ley (30 das desde la emisin del cheque, inclusive). Respecto al
sealamiento del lugar de emisin, esto permite determinar el territorio dnde fue emitido, aunque como
hemos visto, ello resulta indiferente para la ley pues el plazo para efectuar el cobro ser siempre el
mismo, en todo caso es importante en el sentido que, va a determinar la ley nacional o extranjera
aplicable. Respecto de la ley aplicable, es importante sealar aunque no guarde relacin con el cheque,
que por normas de Derecho Internacional Privado, se dispone que la ley del lugar de pago o del
cumplimiento de la obligacin, determina si la aceptacin puede limitarse a una parte, si el tenedor est
obligado a recibir un pago parcial, la forma y plazos del protesto, las formalidades sustitutorias, la forma
de los actos necesarios para el ejercicio y conservacin de los derechos y las medidas que deben
adoptarse en caso de prdida, destruccin o sustraccin. La Ley Peruana, es concordante con la
Convencin Interamericana Sobre Conflicto de Leyes en Materia de Cheques, que seala al lugar de
cumplimiento de la obligacin como la referencia obligatoria a efectos de determinar la Ley aplicable a los
hechos o circunstancias all contempladas.
1.3.

La orden de pagar una cantidad determinada de dinero

Otro de los requisitos formales ineludibles de este ttulo, es la orden pura y simple de pagar una cantidad
determinada de dinero expresada ya sea en nmeros, o en letras, o de ambas formas. Significa que el
pago del ttulo es inmediato a su emisin y, no est sujeto a condicin alguna. As, el beneficiario del
cheque slo debe acercarse al banco con esta orden de pago a la vista y hacerse cobro de la cantidad
determinada (no se acepta cantidades determinables) consignada en el mismo. nicamente se permite el
acuerdo de intereses compensatorios y moratorios cundo slo se generen desde el da siguiente del
protesto o de la formalidad sustitutoria practicada por el banco o la institucin financiera (constancia de
rechazo por insuficiencia de fondos en la cuenta corriente). Ante la diferencia que pueda existir entre la
cantidad expresada en nmeros y la expresada en letras, la Ley de Ttulos Valores seala que se
preferir la suma menor, primando as un criterio prctico-econmico.
1.4.

El nombre del beneficiario

El nombre del beneficiario o de la persona a cuya orden se emite, o la indicacin que se hace al portador,
es otro requisito. El cheque puede ser girado a favor de una persona determinada con clusula a la
orden o sin ella, entendindose que los beneficiarios pueden ser varias personas, inclusive puede ser
beneficiario el propio librador del cheque. Para el caso particular de personas jurdicas, no se permite que

16

ms de una sea beneficiaria del cheque, con la excepcin que se trate de un cheque para abono en una
cuenta corriente de la cual sean titulares conjuntos ambas personas o el co-beneficiario de la misma sea
un banco. El cheque puede, adems, ser girado con clusula no a la orden o intransferible u otra
equivalente, en tal supuesto, la persona determinada a favor de quien se emiti el ttulo, se ve
imposibilitada de transferirlo por la va del endoso. De otro lado, tratndose de varios beneficiarios, los
cheques pueden ser girados con clusula y, en cuyo caso para efectos del pago y endoso de los
mismos, se debe contar con la participacin de todas las personas sealadas en el ttulo, distinto ser el
caso en que, se haga constar las clusulas o u o/y, en las que cualquiera de las personas sealadas
en el ttulo tiene la facultad para efectuar el cobro o endosar el cheque, sin perjuicio que todas participen
si se desea as.
1.5.

El nombre y domicilio del banco

Los Bancos y Empresas Financieras, autorizadas por la Superintendencia de Banca y Seguros a brindar
cuentas corrientes que operen con giro de cheques, son las nicas instituciones que emiten este tipo de
ttulo valor, a no ser que, faculten a sus clientes a imprimir sus propios cheques. Bien, la obligacin que
asume el banco, nicamente es la de pagar el importe contenido en el cheque, solo si existen los fondos
suficientes para atender tal pago, o hacer uno parcial en caso los fondos depositados solo alcancen para
ello. Por lo dicho, resulta evidente la importancia de consignar el nombre y domicilio del Banco a cuyo
cargo se emite el cheque, el cual brindar al tenedor o beneficiario, la certeza de a qu banco y lugar
debe acudir para presentar el cheque a cobro. Constituye pues, necesario el que conste expresamente
en el cheque el nombre del banco y la direccin del mismo, pues su omisin determina que el cheque no
se considere legalmente emitido. Los Bancos y empresas financieras son las nicas autorizadas por la
ley de la materia a emitir cheques, en tal sentido se entiende que la emisin de cheques corresponde a
un contrato de cuenta corriente bancaria celebrado previamente, sin que constituya la entrega del
talonario de cheques un requisito consustancial del contrato, pues la cuenta corriente puede operar
(disposicin de los recursos disponibles) mediante la utilizacin de otros medios como las tarjetas
plsticas por ejemplo. Por lo dicho, se entiende que el cheque constituye slo un pacto autnomo con
respecto al contrato de cuenta corriente.
1.6.

El lugar de pago

Este requisito, a diferencia de los anteriores, no es esencial, vale decir, su omisin en el cheque, no
invalidar el mismo. En ese entendido, si no se hubiera indicado un lugar especial dnde se deba
efectuar el pago, ste podr hacerse en cualquiera de las oficinas que el banco girado mantenga en el

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lugar de emisin del cheque. Generalmente, los cheques son emitidos por el mismo banco, por lo que es
poltica no sealar un lugar especfico para el cobro, pues la prctica u operatividad de estas instituciones
les posibilita pagar estos ttulos valores en cualquiera de sus oficinas en el lugar de emisin. En caso no
existieran oficinas en el lugar de emisin, el beneficiario o tenedor podr acercarse a cualquiera de las
oficinas que el banco mantenga en el territorio nacional, estando obligado el banco a pagar en estos
casos. Distinto es el caso en que, se hubiere sealado un lugar especfico para el pago, pues, en este
supuesto el banco girado tiene la facultad de atender el pago a travs de una de sus oficinas dentro del
pas, siempre que su organizacin y operatividad se lo permitan, pues de no ser as, bien podra negarse
a realizar dicha operacin. Puede tambin sealarse varios lugares en dnde se pueda efectivizar el
pago, en tal caso, el beneficiario del ttulo cuenta con la facilidad de acercarse a su eleccin, a cualquiera
de los lugares sealados para presentar el cheque.
1.7.

El nombre y firma del emitente

El nombre del emitente es otro de los requisitos formales-esenciales del cheque. El librador como
obligado principal en el pago, debe previamente a la emisin de los formularios impresos contenidos en
talonarios, registrar su firma ante el banco y actualizarla de acuerdo a los requerimientos de la institucin,
a fin que al momento de la presentacin a cobro, el empleado bancario pueda hacer la respectiva
verificacin con el objeto de determinar la coincidencia entre la firma registrada previamente y la
consignada en el ttulo, lo que evitar posibles adulteraciones o falsificaciones. Como novedad, la vigente
Ley de Ttulos Valores seala que, adems de la firma autgrafa, pueden usarse medios grficos,
mecnicos u electrnicos de seguridad para la emisin por ejemplo. Entonces, en concordancia con el
adelanto tecnolgico y el dinamismo de las transacciones modernas, se recoge aquel supuesto donde el
girador de cheques puede ser un comerciante (persona natural o persona jurdica), que gira a diario
ungran nmero de cheques para atender pagos masivos que debe realizar, resultando de esta forma, de
gran utilidad el uso de estos medios para la emisin.

2. REQUISITOS ADICIONALES DE LOS CHEQUES ESPECIALES

2.1. Cheque No Negociable
En este tipo de cheque, tambin se busca brindar seguridad de pago a una persona determinada, para lo
cual se imposibilita que el tenedor o beneficiario del cheque, pueda transmitirlo a terceros. Aqu el
beneficiario s puede cobrar directamente a travs de ventanilla, sin perjuicio, que inserte, adems, la

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clusula por abono en cuenta si as lo desea, en cuyo caso, el monto consignado en el ttulo ser
depositado en la cuenta corriente que mantenga. Bien, para evitar la transferencia del cheque debe
hacerse constar necesariamente en el mismo la clusula no negociable, intransferible, etc.
Generalmente se acepta que los ttulos valores no negociables si pueden ser transferidos, pero con los
efectos de la cesin de derechos. Sin embargo, en el caso en particular del cheque, constituye la
excepcin, pues de acuerdo a ley, los endosos efectuados sobre el cheque a pesar de la prohibicin
expresa de transferencia se consideran como no hechos. La clusula puede tambin ser puesta por el
endosante, con la finalidad que el endosatario no haga circular el ttulo. Se acepta no obstante, el endoso
en procuracin efectuado por el beneficiario a favor del banco para efectos del cobro. Finalmente diremos
que al igual que las figuras anteriores, la clusula es irrevocable, por lo que toda tarjadura de la clusula
anula los efectos cambiarios del cheque.

2.2. Cheque certificado:

a. Certificacin de fondos por parte del banco: La finalidad del Cheque Certificado, es brindar
seguridad al tenedor o beneficiario del cheque (para el caso, solo puede tratarse de cheques girados a la
orden de determinada persona), que el mismo ser pagado a su presentacin, pues junto a la obligacin
del librador de contar con los fondos necesarios para atender el pago, se encuentra la del banco que ha
certificado previamente la existencia de fondos, siempre que, el cheque haya sido presentado dentro de

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su plazo legal para cobro, constituyndose de sta forma la entidad financiera en obligada solidaria al
pago. En ese orden, el banco dentro del plazo de presentacin para el cobro del ttulo, y a pedido del
tenedor o librador, deja constancia (certifica) en el ttulo de la existencia de fondos en la cuenta corriente,
insertando las palabras certificado, visado conforme u otra equivalente. Sobre lo ltimo, valgan
verdades, la ley no seala expresamente las palabras a consignarse, por lo que es importante recurrir a
los usos y costumbres, fuente primordial del Derecho Mercantil. Con la certificacin, el banco garantiza el
mantenimiento de los fondos suficientes, dentro del plazo de vigencia de la certificacin, que rige solo por
el nmero igual de das a los que falten para el vencimiento del plazo legal de la presentacin del cheque
para su pago (30 das desde la emisin). Para el mantenimiento de fondos, el banco debe afectar stos,
transfirindolos a una cuenta especial, convirtindose la entidad, como adelantramos antes, en obligada
solidaria al pago. Es importante sealar que el monto afectado no puede ser considerado para atender
pagos por obligaciones del emitente o el banco, contradas con posterioridad, inclusive las concursales.
b. Firma del funcionario bancario autorizado: Este es un requisito no sealado expresamente en la
norma, sin embargo, creemos que es importante e ntimamente ligado a la certificacin de fondos, ya que
el mismo permite individualizar la responsabilidad, as, debera ser prctica bancaria hacer constar la
firma del representante bancario, pues el hecho que la certificacin constituya una declaracin, por la que
el banco asume determinadas obligaciones, amerita que ello se efecte. Abona en favor de lo dicho, lo
dispuesto por la Ley de Ttulos Valores, en el sentido que durante la vigencia de la certificacin, el librador
queda liberado de la responsabilidad por el libramiento indebido, correspondindole al funcionario del
banco que certific el cheque, tales responsabilidades.

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2.3. CHEQUE DE GERENCIA

a. Denominacin de cheque de gerencia: El cheque de gerencia slo puede ser emitido por bancos o
empresas del sistema financiero autorizadas, a cargo de si mismas. El cheque de gerencia, es siempre
librado a la orden, en moneda nacional o extranjera, para ser pagado en cualquiera de las oficinas que el
banco mantenga en el pas o en el extranjero, siempre que se haga expresa mencin de ello, en el ttulo.
Vemos as, que las calidades de librador y obligado principal recaen en el banco, lo que brinda seguridad
en el cobro, si consideramos la solvencia con que cuentan este tipo de instituciones. Estos ttulos son
libremente transferibles, a menos que, se pacte la no negociabilidad de los mismos. Lo que no se
permite, sin embargo, es la emisin del cheque a la orden del mismo banco, pues ello reunira en l las
tres calidades principales del ttulo; emitente-obligado-beneficiario. Constituye pues un requisito para la
emisin de este tipo de cheque, que se haga constar expresamente en el mismo, la denominacin de
cheque de gerencia, pues slo as, ser plenamente identificable la figura, obligando al emisor (banco).
b. Firma del representante legal del banco: La Ley no dice nada al respecto, sin embargo, es obvio
que se requiere la firma del representante legal del banco con el fin de obligar a ste al pago del ttulo a
su presentacin. Ahora bien, como dijimos antes, no existe inconveniente para que en lugar de la firma
autgrafa, se utilicen medios grficos, mecnicos o electrnicos, con el fin de facilitar el trfico mercantil.
As, es sabido que, los intermediarios financieros realizan un nmero considerable de operaciones
diariamente, a travs de las agencias u oficinas dentro del territorio nacional o en el extranjero, por lo que
resulta en la prctica extremadamente difcil tener que recurrir a la firma manuscrita del representante,
cada vez que se requiera hacer este tipo de operacin. En ese contexto, los bancos pueden contar con
formularios impresos, que contengan la identificacin y el registro de la firma, a travs de cualquiera de
los medios mencionados.
c. Indicacin que el pago se efectuar en las oficinas del banco en el extranjero: Es una exigencia
legal que en el cheque conste la indicacin que el mismo ser pagado en las oficinas que el banco
mantenga en el exterior, pues de no ser as, dichas oficinas slo se encuentran facultadas, mas no
obligadas, a pagar el ttulo a su presentacin. Somos de la opinin adems, que si bien la Ley de Ttulos
Valores no lo dice, los cheques de gerencia pueden ser pagados tambin en lugares del exterior, donde
el banco no tenga oficinas, siempre que el banco emitente tenga relaciones de corresponsala con un
banco del lugar, para lo cual deber comunicarse previamente con el mismo, a fin que se autorice el
pago.

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2.4. CHEQUE DE GIRO

El cheque giro, constituye una novedad en la nueva Ley de Ttulos Valores, que no ha hecho sino recoger
la prctica financiera del giro bancario, la cual no haba merecido regulacin. La finalidad es que este
cheque se constituya como un medio para el traslado de fondos de una plaza a otra (pago a travs de las
oficinas o corresponsalas que el banco tenga en lugar distinto al de la emisin), evitando los riesgos de
suplantacin del beneficiario, pues se requiere para el cobro la presentacin del documento cambiario. La
emisin de este cheque, slo puede ser hecha por bancos o empresas financieras, para lo cual se debe
insertar la clusula cheque giro o giro bancario en un lugar destacado del ttulo, con la finalidad que
sea plenamente identificable y se diferencie claramente del cheque de gerencia, pues al igual que aqul,
el cheque giro lo emite la institucin a su propio cargo (el obligado al pago es el banco), siendo este tipo
de cheque necesariamente a la orden, excluyndose as la emisin de cheques al portador. Adems, no
pueden ser libremente negociados, sin necesidad de hacer constar tal hecho en el ttulo, pues su propia
naturaleza lo determina as. Finalmente, al igual que el cheque de gerencia y el de viajero, en este caso
no es requisito para la emisin del ttulo, que el ordenante de la emisin (inclusive lo puede ser el mismo
beneficiario) posea cuenta corriente abierta, sino que basta con haber efectuado previamente el depsito
de la cantidad a ser cobrada en lugar distinto al de la emisin.

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2.6. PRESUPUESTOS
El cheque slo puede ser expedido cuando se renan los requisitos siguientes:
La calidad del librado de ser una institucin de crdito la cual celebrar un contrato con el librador:
Los bancos reciben de sus clientes dinero que se obligan a devolver a la vista, cuando el cliente lo
requiera. Para documentar las rdenes de pago de los clientes se utilizan los cheques.
Por el contrato de cheque, en consecuencia, el banco se obliga a recibir dinero de su cuentahabiente, a mantener el saldo de la cuenta a disposicin de ste, y a pagar los cheques que el
cliente libre con cargo al saldo de la cuenta. A la cuenta de cheques se le denomina en la prctica
bancaria cuenta corriente de cheques, porque el cuenta-habiente hace entregas que se le
abonan y libra cheques que se le cargan al ser pagados; por lo que la cuenta tiene una secuencia
indefinida.
El cheque es un presupuesto de la normalidad, no de la esencia del cheque. Puede una persona
librar cheques y no tener la cuenta y el tenedor podr ejercitar las acciones correspondientes
contra los obligados, e incluso el librador recibir una sancin. Y si el banco se negare a pagar un
cheque sin causa justa, a no ser que este indispuesto u obrando, infringiendo sus obligaciones
derivadas del contrato de cheque, tambin deber pagar al librador una pena por el cheque
desatendido.
Los fondos disponibles: La existencia de fondos disponibles es tambin un presupuesto de la
regularidad del cheque; presupuesto cuya existencia no influye sobre la eficacia del ttulo, y cuya
ausencia es sancionada tambin.
Que el librador haya sido autorizado por el librado para expedir cheques a cargo de la cuenta del
librador.
CAPITULO III

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3.1. MANERAS DE EMITIR EL CHEQUE

a. Cheque a la orden o nominales: El girado a nombre de una persona fsica o jurdica, haciendo
constar su nombre y apellido, o la razn social (nombre) de la entidad, en el mismo cheque. El
tenedor puede, si no se especifica lo contrario, endosar libremente el documento, sin otro requisito
que el de firmar al dorso del documento.

b. Cheque al portador: Constituye por su facilidad de cobro y transmisin una especie de billete de
banco emitido por un particular, ya que, contra la simple presentacin por cualquiera, el banco
abona o paga la cantidad indicada en el mismo documento. Por su naturaleza, no requiere frmula
escrita de endoso; se transmite con la simple entrega material.
c. Cheque no endosable: Es aquel que slo y nicamente puede ser pagado a su titular u original
beneficiario, y que slo puede ser transmitido en la forma y con los efectos de una cesin o venta
ordinaria.
3.2. EL ENDOSO DEL CHEQUE
a. CONCEPTO
Medio de transmitir los ttulos nominativos o a la orden (artculo 26 de la Ley General de Ttulo y
Operaciones de Crdito).
b. CLASES DE ENDOSO
Endoso en propiedad (artculo 33 y 34 de la Ley General de Ttulo y Operaciones de Crdito): se
trasmite la propiedad del ttulo de crdito, con todos los derechos que representa. Se debe
entregar materialmente el documento.
Endoso en procuracin o al cobro (artculo 33 y 35 de la Ley General de Ttulo y Operaciones de
Crdito): no se transmite la propiedad, se le entrega el documento al endosatario para que
gestione o tramite el cobro, por la va judicial o extra judicial, se utiliza, cuando se contratan los
servicios de un abogado para hacer el cobro.

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 Endoso en garanta o en prenda (artculos 33 y 36 de la Ley General de Ttulo y Operaciones de

Crdito): se presenta cuando el endosante presenta el documento al endosatario, para garantizar
el cumplimiento de una obligacin, como si se tratara de entregar una prenda en garanta.
c. ELEMENTOS PERSONALES DEL ENDOSO
Endosante: es la persona que transmite el documento.
Endosatario: es la persona que recibe el documento. Es el beneficiario.
d. DATOS O REQUISITOS DEL ENDOSO
Nombre del Endosatario (beneficiario)
Clase del endoso
Lugar y fecha del endoso
Firma del endosante o de quien endose en su nombre
e. ASPECTOS IMPORTANTES
De acuerdo con el artculo 30 de la Ley General de Ttulo y Operaciones de Crdito, si se omite la
firma del endosante el endoso es nulo. Si no se establece la clase del endoso, se presume que es
en propiedad. Si se omite el lugar, se presume que el documento fue endosado en el domicilio del
endosante. Si se omite la fecha, se presume que el documento se endoso el da que el endosante
adquiri el documento.
El artculo 32 de la Ley General de Ttulo y Operaciones de Crdito establece que el endoso puede
hacerse en blando y cualquier tenedor puede llenarlo con su nombre. El endoso al portador
produce los efectos del endoso en blanco.
3.3. PROTESTO DEL CHEQUE
Se entiende por protesto notarial el acto por el cual un notario al que se le ha remitido un cheque
impagado se pone en contacto con el librado indicndole que dispone de tres das para personarse en la
notara y atender su pago. As el notario dar fe de que el librado no ha atendido el pago.
La declaracin sustitutiva equivale a una leyenda firmada y sellada por la entidad bancaria a travs de la
que se ha procedido a compensar el cheque donde certifica que dicho cheque ha sido devuelto por la
entidad librada al no disponer la cuenta librada de fondos para atenderlo. Esta leyenda se cumplimenta
en el reverso del cheque.

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El protesto de un cheque es un acto cuya finalidad consiste en dejar testimonio de que el documento que
le fue presentado a cobro no ha sido pagado por el Banco.
La ley no seala las situaciones que podran originar la falta de pago. Como pueden existir varias
causales de protesto en un mismo cheque, la normativa de la Superintendencia ha establecido un orden
de prioridades que los bancos deben respetar al proceder al protesto de un cheque.
Las causas que la ley indica para protestar los cheques son cuatro:

Causales de forma: son las relacionadas con la forma del cheque; por ejemplo, firma
disconforme, fecha inexistente, diferencia entre la indicacin de la cantidad en letras y nmeros,
etc.

Caducidad del cheque: ocurre cuando se cobra fuera del plazo establecido por la ley; en este
caso el protesto se har si lo pide quien desea cobrarlo o cuando lo cobra por intermedio de otro
banco.

Orden de no pago: si quien lo gir ha dado una orden de no pago, el banco debe protestarlo,
dejando constancia que exista una instruccin para hacerlo sin atender a la causal que se indique
o si la cuenta dispone o no de los fondos necesarios para su pago.

Falta de fondos: cuando no hay dinero para cubrir el monto que indica el cheque. Tambin esta
causa se indica cuando la cuenta est cerrada y llega a cobrarse un cheque girado con
anterioridad.

A. CAUSAS DE DEVOLUCIN DE UN CHEQUE NO PAGADO

Carencia absoluta de fondos.

Fondos insuficientes.
Pagado parcialmente.
Librado en chequera ajena.
Cuenta cancelada.
Cuenta saldada.
Saldo embargado
Presentacin del cheque 6 meses despus de librado.
Quiebra, liquidacin o concurso del girador.

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Instrumento aparentemente falsificado.

Firma no registrada.
Firma no concordante con la registrada.
Faltan firmas Falta sello antefirma registrada.
Falta endoso.
Falta continuidad endosos.
Identificacin insuficiente del tenedor.
Falta sello canje.
Tenedor distinto del beneficiario.
Cheque enmendado.
Falta cantidad en letras y/o en nmeros.
Cantidad diferente en letras y nmeros.
Mal remitido no es a nuestro cargo. Presntese en nuestra Oficina de Giros.
Certificar abono de cheque fiscal en cuenta de la Entidad Pblica beneficiaria.
Falta firma.
Falta fecha.

B. CUL ES LA IMPORTANCIA DEL PROTESTO?

Cuando un cheque no es pagado (*Por cualquiera de las causas de devolucin), este ttulo valor y
segn la causa, da derecho a la Accin Cambiaria a su legtimo tenedor, o sea, iniciar las respectivas
acciones judiciales.
Para poder iniciar la respectiva demanda, sobre el cheque o en hoja adherida, debe aparecer la
anotacin del Protesto. Sin dicha anotacin, el ttulo valor est incompleto y no servir para llevar a
cabo la Accin Cambiaria.
C. CMO SE REALIZA EL PROTESTO?
Se realiza de dos maneras:
a. Por ventanilla: Cuando el beneficiario de un cheque que no tiene ninguna restriccin para
cobrarse por ventanilla, al hacer el cobro el cajero le informa que la cuenta no tiene los fondos
suficientes o existe una orden de no pago (*o cualquier causa bancaria de no pago), en ese
momento debemos solicitar a dicho Banco que queremos protestarlo, caso en el que funcionarios
del Banco colocarn la anotacin (generalmente un sello) que ser en el mismo cheque o en hoja
adherida y anotarn la palabra Protesto, las causas por las cuales no se paga, el lugar y fecha de
presentacin del beneficiario del cheque, el nombre o razn social del girador o cuentacorrentista y
el nmero de la cuenta y finalmente la firma del funcionario del banco que hizo estas anotaciones.
b. Por consignacin: Es un trmite ms expedito, ya que el artculo 727 del Cdigo de Comercio da
todos los efectos del Protesto a la anotacin que hace el Banco librado o la Cmara de
Compensacin que lo recibi en canje, quienes anotan sobre el cheque que este fue presentado

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en tiempo y no fue pagado total o parcialmente y sus causas. Quiere decir esto que, cuando al
beneficiario del cheque se lo devuelvan a los 4 o 5 das, ya el cheque viene con la anotacin del
no pago y las causas por la cuales no se pag.
D. FORMAS DE LEVANTAR EL PROTESTO EN EL CHEQUE
La Ley Cambiaria distingue entre dos conceptos: levantamiento y notificacin del protesto.
Ahora nos referiremos al primero de ellos.
El levantamiento del protesto es un acto rigurosamente formal que se realiza de manera solemne,
mediante un acto que exige la intervencin notarial, aunque no la presencia de testigos, mediante
acta en la que se copiar o reproducir la letra.
El tenedor estar obligado, en los termines expuestos anteriormente, a comunicar sin demora a su
endosante el acaecimiento de la fuerza mayor y a anotar esta comunicacin, fechada y firmada por
el, en la letra de cambio.
E. LEGITIMACIN
1. LEGITIMACIN ACTIVA
La Legitimacin activa para requerir el levantamiento del protesto corresponde al portador de la
letra, entendiendo por tal a aquella persona que se encuentra en posesin del ttulo en virtud
de una serie continuada de endosos, aunque el ltimo este en blanco (art.19 L.C.).
Tambin se encuentra legitimado el cesionario de la letra, es decir, el que ha adquirido
vlidamente el ttulo por un medio distinto del endoso. En este caso corresponder al Notario
cerciorarse de la Legitimacin del requirente, y puesto que no figura en el ttulo, deber solicitar
la exhibicin de los documentos por los cuales queda aquel investido de los derechos
cambiarlos.
Asimismo se consideran legitimados para instar el protesto por falta de pago, el endosatario
que ha recibido la letra en comisin de cobranza o en garanta, el representante del portador, y
aquellas otras personas que posean facultades que los legitimen para el ejercicio de los
derechos inherentes al ttulo, como, por ejemplo, el administrador judicial (art. 197 del Rglto.
Notarial).
En el supuesto de protesto por falta de aceptacin resultara legitimado el mero detentador de la
letra (art 25 L.C.).
2. LEGITIMACIN PASIVA
Legitimados pasivos sern los obligados principales al pago de la letra de cambio:
Aceptante, domiciliatario, librado, indicatarios y aceptante por intervencin.
Si la letra hubiera sido aceptada en nombre de otro, el protesto se levantara en relacin con el
representado, incluso en el caso de que se alegue la falta de poder del firmante de la letra,

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puesto que la excepcin de falta de representacin no tiene lugar con el protesto, ya que no es
al fedatario pblico a quien debe corresponder la toma de decisiones en relacin a la misma.
La obligacin de levantar el protesto subsiste tanto en el caso de incapacidad del legitimado
como en el supuesto de fallecimiento de la persona contra la que se iba a levantar el protesto, y
el protesto se levantar a su nombre.
3. EL PROTESTO AL AVALISTA
Resulta discutido si el protesto puede ser levantado frente al avalista del obligado principal.
Existe una tesis que mantiene la postura afirmativa, y para ello se basan en la equiparacin
que tanto el art. 37 como el art. 63 realizan de las figuras del aceptante y del avalista.
Frente a esta interpretacin, existen autores que estiman que no debe ser levantado el protesto
frente al avalista porque aunque se trata de un obligado directo, sin embargo, no es un
obligado principal y, por lo tanto, slo responder del pago de la letra cuando este no sea
realizado por aquel.
4. SUJETOS HABILITADOS PARA EL LEVANTAMIENTO DEL PROTESTO: EL NOTARlO
La Ley cambiaria establece que el protesto deber realizarse exclusivamente por notario.
A diferencia de lo que sucede en otros ordenamientos cambiarlos, nuestro legislado no ha
incluido a otras personas (funcionarios judiciales o municipales), ni siquiera a otros feudatarios
pblicos, como por ejemplo, a los Agentes de Cambio y Bolsa.
Por otra parte, la competencia para levantar el protesto vendr dada por el lugar indicado en el
ttulo para el pago (segn art. 44 de L.C.).
El protesto se levantara generalmente en el despacho del propio notario autorizante, aunque
ningn precepto legal impide que pueda hacerse en otro lugar.
F. CONTENIDO
El protesto debe ser redactado por el notario por medio de un solo acto, aunque este principio de
unidad de acto debe ser entendido en sentido documental y no en sentido temporal.
Esto significa, por una parte, que se harn constar todas las diligenciasen un mismo documento,
denominado acta de protesto y, por otra, que las actuaciones practicadas se extendern
sucesivamente por el orden que se practiquen.
El protesto tiene carcter de acto pblico tanto a lo que se refiere a lo que el portado de la letra
declara haber realizado, como en lo relativo a las declaraciones recibidas.
El acta de protesto deber contener copia o reproduccin de la letra (art. 52-1. L.C.), en la que
constarn, junto a las menciones esenciales, las aceptaciones, todos los endosos y avales y las
indicaciones comprendidas en la misma. La omisin de clusulas e indicaciones no esenciales no
invalida el protesto.

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La finalidad perseguida con esta exigencia es doble y consiste, de un lado, en asegurar la identidad
de la letra protestada y, de otro, en precisar el estado de la letra en el momento del protesto y
determinar las personas obligadas
Adems, y aun cuando la Ley Cambiaria no se refiere a ello, deber contener tambin la declaracin
de que la letra queda protestada junto a una serie de requisitos formales, tales como la fecha, la
indicacin del lugar, los nombres de las personas que instan el protesto y de aquel contra el que se
levanta, el objeto de protesto y el nombre y la firma del notario autorizante del mismo (art 143 y ss.
del Rglto. Notarial).
G. DECLARACIONES EQUIVALENTES AL PROTESTO
La Ley Cambiaria admite que el protesto pueda ser sustituido por una declaracin denegatoria de la
aceptacin o del pago hecho por la persona a la que se le requiere para dicha aceptacin o pago
(librado, aceptante o domiciliario).
As, se reconocen como equivalentes al protesto otros medios de prueba, como son:
a. La declaracin estampada en la propia letra, firmada y fechada por el librado, negando la
aceptacin o el pago.
b. La declaracin en los mismos trminos, suscrita y fechada por el domiciliario, normalmente una
Entidad bancaria, que frecuentemente coincide tambin con la persona del ltimo tenedor.
c. La declaracin de la Careara de Compensacin, tambin mediante frmula inserta en la letra y en
iguales trminos, en la que se deniegue el pago.
Estas declaraciones no constituyen lo que pudiera llamarse un protesto bancario.
Independientemente, para los supuestos de insolvencia presunta o efectiva, en los que se puede deducir
racionalmente que la letra no va a ser atendida, no hay lugar a protestar por falta de aceptacin o de
pago; ni, por tanto, tampoco a formular la declaracin equivalente, por lo que, en tales casos, habr de
acreditarse la situacin insolvente del librado o del librador mediante los documentos judiciales
siguientes:
a. El testimonio de la providencia judicial admitiendo la solicitud de suspensin de pagos del librado o
del librador (art. 51.6. L.C.).
b. El testimonio del auto judicial por el que se declara al librado o librador en quiebra o concurso.
La finalidad perseguida al establecer la regulacin de la declaracin equivalente ha sido doble: se trataba,
por una parte, de evitaren lo posible los efectos de la publicidad del protesto que, en ocasiones, puede
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ser extraordinariamente lesiva para el deudor y, por otra, evitar los gastos y trmites del protesto, sin que
falte una constatacin de la negativa del deudor a la aceptacin o al pago de la letra.
Sin embargo, y quiz para mantener el estmulo que, sin duda, puede ejercer la amenaza de la publicidad
negativa que ocasiona el protesto, la ley establece que no cabra declaracin equivalente contra la
voluntad expresa del librador recogida en la letra (art. 51.2. L.C.).
1. La declaracin equivalente requerir para su validez:
a) Que la sustitucin del protesto no haya sido excluida expresamente por el librador mediante
clusula inserta en la propia letra que exija el levantamiento del protesto notarial.
b) Que la declaracin se realice por escrito en la propia letra de cambio y aparezca firmada y
fechada por el librado o el domiciliatario.
c) Que contenga la denegacin del pago o el rehuse de la aceptacin de la letra, no siendo
indispensable que se hagan constar los motivos que han llevado a la adopcin de tal postura
negativa.
d) Que se haga en los plazos establecidos para el protesto notarial
La declaracin equivalente producir los mismos efectos que el protesto en cuanto a la
conservacin de las acciones cambiarias contra los obligados de regreso (art. 63, letra b L.C.).
Sin embargo, la tendencia que mantiene la reciente jurisprudencia no parece ser la que se
desprende de la Ley.
Las sentencias dictadas por el Juzgado de Primera Instancia n 2, Decano de los de San
Sebastin y por la Audiencia de Pamplona niegan la ejecucin de dos letras libradas con la
clusula con gastos, que haban sido protestadas a travs del Banco domiciliario, valindose de
la declaracin equivalente que permite el artculo 51 de la Ley Cambiaria, sentando con ello la
tesis de que en caso de clusula con gastos no puede eludirse el protesto notarial.
La Sentencia de 30 de Septiembre de 1987, dictada por el Juzgado de Primera instancia n 2,
Decano de los de San Sebastin, dice as en sus Fundamentos de Derecho:

PRIMERO: Efectivamente, como seala la parte actora a tenor del art. 51 de La Ley Cambiaria y
del Cheque, de 16 de julio de 1985, producir todos los efectos cambiarios del protesto la
declaracin que conste en la propia letra, fechada y firmada por el librado en la que se deniegue la
aceptacin o el pago, as como la declaracin, con los mismos requisitos, del domiciliario o, en su
caso, de la Careara de Compensacin en la que se deniegue el pago, salvo que el librador haya
exigido expresamente en la letra el levantamiento del protesto notarial, cuestin esta ltima sobre

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las que las partes difieren, pues mientras la demandante no aprecia la ms mnima indicacin en
las cambiales esgrimidas, la demandada interpreta que la expresin CON GASTOS es lo
suficientemente ilustrativa como para entender tal exigencia, dejandoal margen por ahora el detalle
de que nicamente en dos de las letras es donde se plantea el tema, ya que la tercera no plantea
ningn problema al aparecer el recuadro correspondiente en blanco, y as teniendo en cuenta
conforme a las numerossimas resoluciones dimanantes de las Audiencias Territoriales que con la
clusula sin gastos el librador de la cambial dispensaba al tenedor de la misma de la obligacin
del protesto cuando el efecto fuese impagado..., que a tenor del art. 56 de la mencionada Ley
Cambiaria y del Cheque mediante la clusula de devolucin sin gastos, sin protesto o
cualquier otra indicacin equivalente escrita en el ttulo y firmada, el librador podra dispensar al
tenedor de hacer que se levante protesto por falta de pago para poder ejercitar las acciones en la
va ejecutiva, hemos de entender que la expresin con gastos este suficientemente clara como
para presumirla voluntad inequvoca por parte del librador de no dispensar al tenedor de la cambial
del pertinente protesto, sin perjuicio de la utilizacin de otros termines ms o menos claros, pues
aunque la demandante haga hincapi en la falta del termino protesto, hay que fijarse en que el
legislador tambin utiliza el de devolucin sin gastos, y lo que aun es ms importante, deja va
libre a cualquier otra indicacin equivalente.

SEGUNDO: Aunque la parte demandada invoque la aplicacin del artculo 1.467 n 2 de la L.E.C.
solicitndose declare la nulidad del juicio por carecer las letras de fuerza ejecutiva, al no venir
acompaadas de los pertinentes protestos notariales, no resulta ello posible ya que el ltimo
prrafo del art. 67 de la Ley de 16 de julio de 1985 expresamente indica la no aplicacin del
apartado legal invocado, debiendo entonces acudir al prrafo 1. del art. 63, donde el legislador
seala que el tenedor perder todas sus acciones cambiarias contra el librador cuando siendo
necesario no se hubiera levantado el protesto, quedando, por tanto, viva nicamente la accin
respecto a una de las cambiales.

2. Esta sentencie ha sido confirmada en apelacin por la dictada por la Audiencia Territorial de
Pamplona, el 2 de abril de 1988 y mantiene lo siguiente:

PRIMERO.- La entidad ejecutante libradora de 3 letras de cambio, dos de ellas que contienen la
clusula con gastos... y otra con aquella en blanco,... ejercita accin cambiaria ejecutiva contra
la entidad librada-aceptante, que opone la total nulidad del juicio por carencia de fuerza ejecutiva
de las cambiales conforme al art. 1.467-2. de la Ley de Enjuiciamiento Civil en relacin al 51 de la
Ley Cambiaria y del Cheque, al carecer aquellas del oportuno protesto, y el juez a que manda
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seguir adelante la ejecucin por el importe de la tercera cambial y no por los de las otras dos, de
acuerdo con el art. 63-1. de la Ley especial que, por ende, debieron ser protestadas...

SEGUNDO. La cuestin debatida debe constreirse a si las dos cambiales que llevan expresada
la clusula con gastos debieran haber sido protestadas para tener carcter ejecutivo; y sobre
este concreto particular el contenido del artculo 51 de la Ley especial no puede ser contemplada
de forma aislada, pues aun reconociendo que la declaracin de la domiciliataria, al dorso, de
haberse denegado el pago por la librada-aceptante puede sustituir al protesto notarial, sin
embargo, ello ocurrir siempre que cupiera tal posibilidad, tal y como expresa por otra parte el art.
53-b de la citada Ley, y tal posibilidad no puede aceptarse en el presente caso en contemplacin
conjunta del artculo 51 y 56 de la misma, ya que la dispensa del protesto conforme al segundo
precepto solo cabe en supuestos de devolucin sin gastos, sin protesto o cualquier otra indicacin
equivalente, lo cual quiere decir que en caso de la clusula con gastos no puede eludirse el
protesto, que debi haberse practicado para que las cambiales discutidas tuvieran fuerza
ejecutiva.
Esta conclusin a la que Ilegan las anteriores sentencias nos parecen absolutamente errneas, ya
que del propio art. 51 de la Ley Cambiaria se desprende claramente que, para que sea necesario
el protesto notarial, es preciso que el librador lo haya exigido expresamente en la letra.
No obstante, como medida de precaucin, y por si prolifera esta tesis; y hasta que, en su caso, sea
contrarrestada por la contraria que puedan dictar otras Audiencias o el Tribunal Supremo, en la
prctica, resulta prudente sugerir que se levante el protesto notarial en casos semejantes al
contemplado en las sentencias que comentamos, cuando la cuanta, importancia o circunstancias
del asunto lo aconsejen.

H. LA NOTIFICACIN DEL PROTESTO

Regulacin Legal. Artculo 52.

La declaracin de quedar protestada la letra se bara por el Notario, dentro de los plazos
previstos en el artculo anterior, mediante acta en la que se copiara o reproducir la letra.
En los dos das hbiles siguientes, el Notario notificara el protesto al librado, mediante cdula
extendida en papel comn en la que figurarn su nombre, apellidos y la direccin de su

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despacho. En la cdula se copiar o reproducir la letra y se indicar al librado el plazo de que

dispone, conforme al art. 53, para examinar el original, que estar depositado en la Notara,
para aceptar o pagar la letra, segn los casos, o hacer manifestaciones congruentes con el
protesto.
La cdula de notificacin sera entregada por el Notario, o por quien este designe para ello, al
librado, sus dependientes o parientes, o cualquier persona que se encuentre en el domicilio
que corresponda. No hallando a ninguno de ellos, la notificacin se considerar vlidamente
realizada con su entrega a cualquier vecino de dicho domicilio.
La negativa a recibir la cdula no afectara la validez de la notificacin. Todo ello se bara
constar por diligencia en el acta de protesto.
Las entidades de crdito estn obligadas a remitir al librado en el plazo de dos das hbiles, la
cdula de notificacin del protesto por falta de pago de las letras de cambio que estn
domiciliadas en ellos.
La ley expresamente hace aplicable este precepto al cheque (art. 147.2 L.C.), mientras que no
sea incompatible con la naturaleza de este ttulo tambin es extensivo al pagare.
La Ley Cambiaria establece que el levantamiento del protesto deber ser notificado por el
Notario al librado.
(No debemos confundir la obligacin que incumbe al Notario de realizar esta notificacin con la
de comunicar la falta de aceptacin o pago de la letra, que corresponde al tenedor del ttulo y
que viene regulada en el art. 55 de la Ley Cambiaria.

Naturaleza y carcter de la notificacin del protesto

No se trata simplemente de efectuar una simple notificacin, es decir, del hecho de poner en
conocimiento de algn obligado cambiario que el protesto ha tenido lugar, sino que la intencin
se extiende tambin a promover una conducta del notificado.

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A travs de la prctica de la notificacin se informa al destinatario que la letra ha sido

protestada y se le emplaza para que acuda a la notara a pagarla o a hacer las
manifestaciones que tuviere por conveniente.
As la notificacin cobra la naturaleza de un requerimiento que se hace al librado, sin que ello
suponga desvirtuar el significado que tiene el protesto.
La Ley determina que la notificacin es requisito esencial para la validez del protesto, ya que
ste es un acto complejo que comprende la realizacin de mltiples diligencias, las cuales se
van haciendo constar sucesivamente en el acta de protesto (art. 52.3 LC.).

As se recoge en la sentencia de 21 de Marzo de 1988 del Tribunal Supremo, que dice lo

siguiente:
...el protesto constituye un proceso o acto notarial complejo, del que forma parte esencial la
diligencia de notificacin al librado; y que, si bien es verdad que es cuestin que incumbe al
Notario, no por eso es menos cierto que sin una notificacin correctamente efectuada se produce
el perjuicio de la letra, con la consiguiente prdida de las acciones cambiarias regresivas, tanto en
va ordinaria como en va ejecutiva; perdida contra la cual no cabe alegar que haba sido debida a
circunstancias de fuerza mayor.
En el mismo sentido se declara en la sentencia, tambin del Tribunal Supremo de 18 de Marzo de
1987.
A. Forma de realizarla

La notificacin se realizar mediante cdula que contendr:

la identificacin del Notario que ha levantado el protesto, con expresin de su nombre y apellidos y

la direccin de su despacho profesional.

copia o reproduccin de la letra protestada.
plazo de que dispone el notificado para examinar la letra, pagarla o hacer las manifestaciones
oportunas
La notificacin deber hacerse en un plazo que comprende los dos das hbiles siguientes a aquel
en que el Notario declar protestada la letra, el cual debe enmarcarse entre los sealados para el
levantamiento del protesto (art. 51 L.C.).

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Si la letra contuviera indicaciones o fuesen varios los librados y residieran en plazas diferentes,
podr reproducirse el protesto en la localidad de que se trate dentro de los 8 das siguientes a la
fecha del protesto precedente (art. 54 L. C.) y, acto seguido, en un plazo similar al indicado
anteriormente, deber realizarse la correspondiente notificacin.
B. Persona legitimada para realizarla
La notificacin deber realizarse por un Notario, nica persona capacitada legalmente para
extender la correspondiente cdula de notificacin (art. 52 L.C.).
Sin embargo, el hecho de la entrega de la cdula al librado podr ser realizado por el Notario o por
otra persona que el designe para ello (art. 52.3 L.C.).
En este ltimo caso, la actividad de esa otra persona queda limitada a la entrega de la cdula y a
dejar constancia de quien la ha recibido o de la negativa a recibirla Sin embargo, dicha persona no
quedara amparada por la fe pblica en sus actuaciones y sus declaraciones podrn ser
impugnadas por los medios ordinarios.
Por lo tanto, el tenedor que insta el levantamiento del protesto valorara si le conviene la
intervencin personal del Notario y requerirle a este para que as lo haga.
El Notario ser responsable de las actuaciones que realice la persona por l elegida, siempre que
sta se mueva dentro del mbito de sus funciones y lo ser tanto contractualmente, respecto al
tenedor o persona que requiri sus servicios, como extracontractualmente, respecto a los daos
causados a terceros (art. 1.903 C.C.)
C. Persona a quien se dirige la notificacin
La notificacin del protesto deber dirigirse siempre al librado (art. 52.2 L.C.).
Si la letra protestada tuviera indicaciones o fuesen varios los librados, se enviar cdula de
notificacin a todos los que residieran en la misma plaza, sin perjuicio de reproducir el protesto y la
notificacin con nuevos plazos, similares a los ya indicados anteriormente para aquellos que
residieran en localidades diferentes (art. 54 L.C.), si as lo considerase conveniente el tenedor. De
esta forma parece indicarlo el trmino podr.
Ante las dificultades que pueden presentarse en determinados casos para la localizacin del
librado, la Ley permite que, de no hallarse el librado en su domicilio, la cdula pueda entregarse a
sus dependientes, parientes o cualquier otra persona que all se encuentre, puesto que la finalidad
perseguida es poner en conocimiento del librado el hecho del protesto, y es presumible que las
mencionadas personas, por su proximidad o trato, se lo hagan saber rpidamente (aunque, a
veces sea presumir demasiado).
Aunque la Ley no mencione nada al respecto, Igicamente, dichas personas debern ser idneas
en un doble sentido: tener alguna relacin con el librado, ya que la mera presencia en el inmueble
no debe ser suficiente para legitimarlos como receptatarios de la notificacin, y tener capacidad

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suficiente para saber que se trata de una notificacin y que debe serle entregada al librado
inmediatamente.
No hallando a ninguna de ellos, la notificacin ser tambin vlida si se realiza a cualquier vecino
de dicho domicilio
Hay que recordar en este punto que el artculo 202 del Rglto. Notarial establece que, al realizar la
entrega de la cdula de notificacin a persona distinta del librado, habr que advertir al que la
reciba de la obligacin que tiene de hacersela llegar a aquel.
La negativa a recibir la cdula no afectara a la validez de la notificacin. Tanto la entrega de la
cdula de notificacin como la negativa a recibirla se harn constar por diligencia en el acta de
protesto.
D. Problema de la dualidad de domicilios
La mayor dudase plantea cuando en la letra aparece designado el librado con un domicilio y,
adems, figura otro domicilio para el pago normalmente el de una entidad bancaria, pues la
Ley solo manda notificar el protesto al librado (y en su defecto a sus dependientes o parientes o
cualquier persona) que se encuentre en el domicilio que corresponda, pero no especifica cules
de los dos (art. 52.3, L.C.).
Teniendo en cuenta que la Reforma, en este aspecto, est inspirada en el principio de la
notificacin personal al librado o a los indiciarios o librados si hubiese varios, hemos de
entender que es al librado a quien hay que notificar, en el domicilio que conste como suyo en la
letra; pero como, por otra parte, lo que hay que acreditar es que se present la letra en el lugar de
pago (como en el caso de la domiciliacin bancaria), en el deber notificarse el protesto.
Por lo tanto, en tales casos entendemos que debern hacerse dos notificaciones: una, en el
domicilio del librado; y otra, en el lugar fijado para el pago; de la misma manera que el supuesto de
que existan indicaciones o sean varios los librados (art. 54 L.C.).
Esta conclusin general tiene una excepcin: cuando el domiciliatario sea una Entidad de crdito,
en cuyo caso bastara con notificar el protesto al librado en el domicilio de la Entidad bancaria.
Esta parece ser la razn por la que la nueva Ley impone a las Entidades bancarias la obligacin
de remitir al librado, en el plazo de dos das hbiles, la cdula de notificacin del protesto por falta
de pago de las letras de cambio domiciliadas en las mismas (art. 52.4 L.C.). Si en estos casos, la
notificacin la tuviese que hacer el Notario directamente al librado, entonces no tendra razn de
ser la obligacin impuesta a las Entidades de crdito.
Es decir, que si la letra esta domiciliada, bastar con notificar el protesto al librado en el domicilio
fijado para pago y, al no encontrar all al librado, deber entregarse la cdula a cualquier
persona que all este normalmente al director de la Entidad bancaria donde se domicilio la letra
puesto que en tal lugar no es fcil encontrar ni al librado ni a dependientes suyos ni a parientes.

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E. Omisin de la notificacin
La omisin de la notificacin o su prctica irregular invalidan el protesto y, por tanto, ocasionan el
perjuicio de la letra de cambio.
Nos remitimos a las ya mencionadas sentencias del Tribunal Supremo de 18 de Marzo de 1987 y
de 21 de Marzo de 1988.
Sin embargo, cuando la irregularidad se haya debido a una prctica defectuosa de la notificacin,
la misma podr subsanarse reiterando la diligencia, siempre que se acte dentro de los plazos
marcados por la Ley.
Frente a esta posicin, existe otra opinin doctrinal que entiende que esta omisin dar lugar a la
exigencia de responsabilidad por parte del librado en va extra cambiaria, pero que de acuerdo con
los antecedentes histricos, tal omisin no afectara a los derechos y acciones que se deriven de la
letra de cambio
F. Diligencias posteriores
Regulacin LEGAL. ARTICULO 53
Sea cual fuere la hora en que se hubiere hecho la notificacin, el Notario retendr en su poder la
letra sin entregar esta ni testimonio alguno del protesto al tenedor hasta las catorce horas del
segundo da hbil siguiente al de la notificacin. Durante ese tiempo y en horas de despacho
podrn los interesados examinar la letra en la Notaria y hacer manifestaciones congruentes con el
protesto.
Si este fuera por falta de pago y el pagador se presentare en dicho plazo a satisfacer el importe de
la letra y los gastos de protesto, el Notario admitir el pago, hacindolo de la letra con diligencia en
la misma y en el acta de haberse pagado y cancelado el protesto.
De anloga manera, si el protesto fuera por falta de aceptacin, la cancelacin se anotara en el
acta, si la letra fuese aceptada.
Dentro de los cinco das hbiles siguientes a la expiracin del plazo establecido en el prrafo
primero de este artculo, el Notario proceder a la devolucin de la letra al tenedor con copia del
protesto, si la hubiere solicitado. No obstante, el tenedor podr retirarlas desde el mismo momento
en que hubiere expirado el plazo del prrafo primero.
Precepto aplicable al pagare y tambin al cheque, por emisin expresa de la Ley (art.147.2 L.C.).

I. PAGO POSTERIOR AL PROTESTO

El Notario tiene la obligacin de retener la letra en su poder, sin devolverla al tenedor, ni entregar
tampoco testimonio del protesto hasta las 14 horas del segundo da hbil.
Se trata de un plazo de suspensin legal que permite a la persona a quien fue hecho el protesto
rectificar su actitud negativa de aceptacin o pago y evitar las posibles consecuencias del protesto.

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Los interesados podrn examinar la letra en la Notara y hacer las manifestaciones que estimen
oportunas en relacin con el protesto. En este caso, el Notario recoger tales manifestaciones en el
acta de protesto
Tambin podrn aceptarla letra, con lo que el Notario proceder a cancelar el protesto y a anotarlo en
el acta.
Y, por ltimo, tambin podrn proceder al pago de la letra que habr de incluir el importe de la letra y
los gastos del protesto. El Notario entregar al pagador la letra con una diligencia en la misma y en el
acta constara el pago y la cancelacin del protesto.
Pasado el mencionado plazo, el tenedor tiene derecho a obtener inmediatamente la letra y una copia
del acta de protesto si la hubiere solicitado. En todo caso, el Notario deber proceder a la entrega de
dichos documentos en los cinco das hbiles siguientes a la expiracin del plazo de retencin.
J. SUPUESTOS ESPECIALES
Regulacin Legal. Artculo 54
Si la letra protestada contuviera indicaciones o fueren varios los librados, se enviar cdula
de notificacin a todos los que residieran en la misma plaza, en la forma y con los efectos
sealados en el artculo 52.
Si residieran en plaza diferente, podr reproducirse el protesto en la localidad de que se trate
dentro de los ocho das hbiles siguientes a la fecha del protesto precedente.
Precepto aplicable al pagare y al cheque por remisin expresa de la Ley (art. 147.2 L. C.)
siempre que no sea incompatible con la naturaleza del ttulo.

Pluralidad de librados o indicatarios

El destino normal de la letra es el ser pagada a su vencimiento. Cuando son varios los
librados, es decir, son varias las personas que figuran como posibles pagadores, o la letra
contiene indicaciones, es de inters que todas ellas sean notificadas del protesto, por si alguna
estuviese dispuesta a pagarla letra.
El que deban ser notificadas todas esas personas no quiere decir que hayan de levantarse
tantos protestos como librados o indicatarios aparezcan en la letra, sino que basta con
enviarles nicamente cdula de notificacin (art. 54.1 L.C. ), y slo en el supuesto de que los
librados residieran en plaza diferente, podr reproducirse de nuevo el protesto, dentro del
plazo de ocho das hbiles despus del protesto precedente (art. 54.2 L.C.). En este ltimo
supuesto, nicamente si lo considerase conveniente el tenedor, pues as parece indicarlo el
trmino podr.
Si la letra esta domiciliada, entendemos que la notificacin a todos los que residan en la
misma localidad podr hacerse simultneamente donde este domiciliada la letra, para lo cual

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el domiciliatario si es una entidad bancaria est obligada a enviar a los librados

respectivos las cdulas de notificacin (art. 52.4 L.C.).
K. EL AVISO A LOS INTERESADOS DEL IMPAGO
a. Regulacin Legal. Artculo 55
EI tenedor deber comunicar la falta de aceptacin o de pago a su endosante y al librador dentro
del plazo fijado de ocho das hbiles. Este plazo se computar de la forma siguiente:
1 En el caso de protesto notarial, desde la fecha del mismo.
2 En el caso de la declaracin escrita a la que se refiere el art. 51, prrafo 2, desde la fecha que
en ella conste.
3 En el caso de la clusula de devolucin sin gastos desde la fecha de presentacin de la letra.
Dentro de los dos das hbiles siguientes a la fecha en que el endosante haya recibido la
comunicacin, deber a su vez comunicarlo a su endosante, indicndole los nombres y
direcciones de aquellos que hubieren dado las comunicaciones precedentes.
La misma obligacin corresponder a todos los endosantes hasta llegar al librador.
Los plazos antes mencionados corrern desde el momento en que se reciba la comunicacin
precedente.
Toda comunicacin que se realice a un firmante de la letra deber hacerse en el mismo plazo a su
avalista. Si no consta su direccin, la comunicacin deber efectuarla el avalado.
En el caso de que un endosante no hubiere indicado su direccin o la hubiere indicado de manera
ilegible, bastar que la comunicacin se haga al endosante anterior a l.
El que tuviere que efectuar una comunicacin podr hacerlo en cualquier forma, incluso por la
simple devolucin de la letra de cambio, pero deber probar que ha dado la comunicacin dentro
del trmino sealado. Se considerar que se ha observado este plazo cuando la carta en que se
haga la comunicacin se haya puesto en el correo dentro de dicho plazo. Portador mande levantar
el protesto, los gastos que el mismo origine sern de su cuenta. Si la clusula procediere de un
endosante o de un avalista, los gastos del protesto, en caso de que se levante, podrn ser
reclamados de todos estos firmantes.
Este precepto es aplicable al pagare y, por remisin expresa (art. 147.2 L.C.), es tambin
extensible al cheque.
La Reforma ha venido a poner punto final a las discusiones doctrinales sobre el significado de la
clusula sin gastos, ante la laguna existente en la regulacin del Cdigo de Comercio.
L. OTROS SUPUESTOS EN LOS QUE NO ES NECESARIO EL PROTESTO
Hemos mencionado anteriormente que, aunque en la letra no exista una clusula dispensadora,
existen supuestos en los que no es necesario el protesto o la declaracin equivalente para el ejercicio
de las acciones cambiaras no solo en va directa sino tambin de regreso (art. 51.2 L.C.).

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Cuando el librado o el librador se encuentren sujetos a un proceso concursal o cuando al librado se le

hubiere realizado un embargo infructuoso de sus bienes, es de suponer que ser intil presentar la
letra al pago y formular el protesto porque las posibilidades de pago de la letra sern nulas.
Para estos casos, la Ley prev la posibilidad de abrir la va de regreso sin esperar al vencimiento de
la letra, supliendo la prueba del protesto o declaracin equivalente por la providencia en la que se
admita la solicitud de suspensin de pagos, o por el auto en el que se declare la quiebra o concurso
(art. 51.6 L.C.).
M. EL FALLECIMIENTO DEL LIBRADO
La Ley Cambiaria, a diferencia del Cdigo de Comercio (art. 502), no menciona nada sobre la
necesidad de levantar protesto en el caso de fallecimiento de la persona a cuyo cargo se gira
la letra, por lo que se presenta la duda de si, en tales casos, puede dispensarse del protesto o,
por el contrario, habr que levantarlo necesariamente.

Para el ejercicio de la accin directa no hace falta protesto ni declaracin equivalente, pero
ser necesario acreditar que se present la letra al pago, y mal se puede justificar tal extremo

cuando la persona que deba pagarla ha fallecido.

Por lo que respecta a la accin de regreso, lo Igico es que, fallecido el librado, sus herederos
puedan atender el pago de la letra, con lo cual, es adecuado pensar que deber protestarse la
letra y entregar la cdula de notificacin a sus herederos o derecho habientes.

N. EFECTOS DEL PROTESTO

Los efectos del protesto no se producen de un modo inmediato, puesto que la Ley ordena a los
Notarios retener la letra en su poder y no entregarla, ni tampoco el testimonio deI protesto, hasta las
catorce horas del segundo da hbil al de la notificacin (art. 53). Una vez pasado el plazo de
retencin, si la letra es aceptada o pagada se cancelar el protesto y, en caso contrario, producir los
siguientes efectos:
un efecto probatorio respecto a la actitud del librado sobre la aceptacin o pago de la letra (art. 51

L.C.).
un efecto conservativo de las acciones cambiarias de regreso (art. 50 y 63 L.C.).
Ningn acto o documento, salvo, la declaracin equivalente del librado o de la Careara de

Compensacin, puede sustituir estas funciones del protesto que evitan el perjuicio de la letra.
tambin produce el efecto de la constitucin en mora del deudor y, por lo tanto, el devengo de
intereses calculados al tipo de inters legal del dinero incrementado en dos puntos (art. 58.2 L.C.).
Adems de estos, el protesto produce otros que podemos denominar secundarios: la imputacin
de los gastos a quien hubiera dado lugar al protesto, o la consideracin del endoso posterior al

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protesto o a la declaracin equivalente por falta de pago o al vencimiento del plazo establecido
para levantarlo como una cesin ordinaria (art. 23 L.C.).
O. LA INEFICACIA DEL PROTESTO
El protesto es un acto solemne, que tiene eficacia y validez jurdica, nicamente, si se ha producido
conforme a los requisitos que establece la Ley Cambiaria, y las irregularidades que pueda adolecer le
privan de efectividad para la conservacin de la accin de regreso.
El artculo 63.b de la Ley Cambiaria es claro y no precisa comentario: el tenedor perder la accin de
regreso contra el librador y las dems personas obligadas, con excepcin del aceptante y su avalista,
cuando siendo necesario no se hubiera levantado el protesto.
La necesidad de que el protesto sea levantado por Notario nos remite, adems, a la normativa del
Rglto. Notarial para la regulacin de los documentos pblicos. As se recoge en la vieja sentencia del
Tribunal Supremo de 26 de Diciembre de 1879.
La ineficacia del protesto producir una excepcin oponible por los obligados en va de regreso,
contra los que intente accionar el tenedor, por perdida de la accin, al no haberse levantado v
lidamente el protesto, por falta de las formalidades necesarias, del n. 2 del art.67 L.C. o por extincin
de la accin de regreso, del n. 3 del mismo art. 67 L.C.
Sealamos los supuestos de ineficacia del protesto, que dan lugar a la extincin de la accin
cambiaria de regreso.
P. FALSEDAD DEL PROTESTO
La falsedad del protesto surge como presupuesto penal y, desde ese punto de vista, pueden
sealarse los siguientes supuestos:

Suposicin de documento. Puede producirse cuando se acciona a virtud de una primera copia del
acta de protesto entregada por el Notario, cuando en realidad no existe matriz alguna del protesto
en su protocolo.

Se trata de un supuesto contemplado en el artculo 302.7 del Cdigo Penal.

Suponiendo en el acta haberse entendido el requerimiento de protesto con el propio tenedor, o
haber entregado la cdula de notificacin al propio librado sin que ninguna de las personas
supuestamente intervinientes hubiera realmente actuado.
3.4. CLASES DE CHEQUES
a. AL PORTADOR.- son los cheques que llevan escrita la indicacin al portador y se caracterizan por
que deben pagarse solo a la persona que lo presente al cobro.

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b. NOMINATIVO.- son aquellos que van destinados a una persona determinada con o sin la clusula
a la orden. Estos cheques se han de pagar a la persona fsica o jurdica que los presente al cobro.
Esta modalidad de cheque es transferible por endoso. El endoso es una clusula que sirve para
transmitir el cheque y se ha de cumplimentar en el reverso del mismo mediante la frmula
pguese por este cheque adebiendo constar la firma del endosante y la fecha en que se realiza.
c. NOMINATIVO NO A LA ORDEN.- En esta clase de cheques el destinatario es una persona
determinada y con la clusula de no a la orden. Se caracteriza porque a continuacin de la
expresin pguese por este cheque debe figurar el nombre de una persona fsica o jurdica que
tiene derecho a percibir el importe del cheque y la expresin no a la orden.
3.5. TIPOS DE CHEQUES
3.5.1. CHEQUES CIRCULARES
Los llamados cheques circulares son cheques a la orden, emitidos por un banco o establecimiento
autorizado a cargo de sus propias dependencias, sucursales, agencias o bancos corresponsales sobre
una provisin ya disponible en el momento de emitirse el cheque.
La funcin y finalidad de los cheques circulares surge de su mismo origen, ya que se trata de modernas y
utilsimas herramientas ideadas con base en prcticas bancarias de servicio al cliente y al pblico en
general, encaminadas a evitar los riesgos resultantes del transporte de dinero del girador a la institucin
girada.
a. CHEQUE DE GERENCIA.- Es aquel emitido por un Banco contra s mismo, es decir, el Banco es
librado y librador al mismo tiempo.
b. CHEQUE PROPIO O PERSONALIZADO.- Es el diseado e impreso por personas o empresas a
cargo y riesgo de ellas mismas, siendo sus caractersticas especiales el poseer el nombre del
interesado, la direccin, el capital social, el logotipo de la empresa, etc. Estos estn bajo la
custodia y responsabilidad del cliente.
c. CHEQUE DE VIAJERO.- Es un medio de pago utilizado por quienes efectan viajes a escala tanto
nacional como internacional. El adquiriente compra los cheques de viajero en su banco habitual y

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dispone de ellos presentndolos en una oficina bancaria que tenga relacin de corresponsala con
el banco vendedor.
3.5.2. CHEQUES ESPECIALES
a. EL CHEQUE CRUZADO.- Tiene su origen en las prcticas bancarias inglesas y surgi da la
necesidad de evitar el peligro de que un cheque extraviado o sustrado fuera presentado por un
tenedor ilegitimo para su cobro en el banco girado. Los giradores fueron adoptando la prctica de
escribir en el anverso, entre dos lneas paralelas, el nombre del banquero del cual era cliente el
tomador a fin de que este fuera quien lo cobrara depositndolo en su cuenta corriente en el banco
indicado, el cual se encargaba de percibir el importe.

b. EL CHEQUE PARA BONO EN CUENTA.- Esta variedad de cheque surgi en la prctica alemana
para eliminar toda `posibilidad de que el cheque, aun siendo cruzado y por ende de negociabilidad
irregular, pueda ser indebidamente cobrado en efectivo mediante la intervencin de un banco.

c. DEL CHEQUE INTRANSFERIBLE.- El cheque intransferible, no negociable o sujeto a otra frmula

equivalente tiene limitado su poder de circulacin, por lo que puede ser satisfecho:
Pagndolo el banco a la persona en cuyo favor se emiti;
Acreditndolo el banco, a pedido del tenedor, en la cuenta corriente de ste;
Endosndolo el tenedor a un banco para el efecto del cobro se descarta la posibilidad de
ser pagado a otra persona. La clusula tiene el carcter tiene en carcter de irrevocable.

d. DEL CHEQUE CERTIFICADO.- El cheque certificado es un cheque en el que el banco girado

inserta en el dorso una constancia de que existe en su poder fondos suficientes a disposicin del
liberador, los que quedad afectados al pago del cheque durante el termino de vigencia de la
certificacin.

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e. DEL CHEQUE DE GERENCIA.- El cheque de gerencia es el que emite un banco, o una empresa
de Sistema Financiero Nacional autorizada para este efecto, previo pago de su valor, a la orden de
un tercero indicado por quien lo solicita, o tambin a la orden de este ltimo. Este cheque se paga
en cualquiera oficina del banco emitente.
La ventaja consiste en dar a cualquiera tomando seguridad plena sobre el pago, por lo mismo hace
innecesario pre0ocuparse por la solvencia de quien lo entrega en el pago.
f. CHEQUE GIRO.- Es una ttulo valor nominativo, emitida a la orden de determinada persona y no
negociable, Solo lo puede cobrar la persona indicada en el ttulo, Son cheques que se utilizan para
hacer pagos en otras plazas o para hacer giros; se giran a cargo de propia oficina del banco para
cobrarse en una plaza distinta a la emisin del ttulo. Se trata de ttulos que se utilizan con
frecuencia para trasladar fondos de una plaza a otra solicitud de los interesados: deben llevar la
clusula cheque giro o giro bancario en lugar destacado del ttulo.

g. CHEQUE GARANTIZADO.- El cheque garantizado ha tenido uso en el trfico comercial nacional,

sin embargo por primera vez la ley lo regula se trata de un cheque a partir de lo cual se pretende
infundir confianza en su circulacin. En este cheque el banco asume la posicin cambiaria de parte
directa, dndose los efectos de la aceptacin a la certificacin de fondos, En efecto, a la cuenta
correntista con cargo a un crdito concedido, pero las realidades que desde el momento en que el
talonario de queques entregado al usuario, el banco est garantizado el pago de dicho documento.
Los cheques son pre impresos por cantidades determinadas y el banco al entregar el talonario
contabiliza la cantidad de dinero entregada.
h. CHEQUE DE PAGO DIFERIDO.- El cheque de pago diferido, constituye la excepcin a la
naturaleza jurdica del cheque entendido como un orden de pago a la vista. La prctica, el uso y la
costumbre ha hecho que se imponga este ttulo en pases como Uruguay Chile. En nuestra
realidad es muy frecuente que se busque posdatar un cheque, dndole equivocadamente la
caracterstica de un ttulo de crdito, con la esperanza de contar con los fondos suficientes en la
fecha datada en el cheque.

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CAPITULO IV
4.1. CARACTERSTICAS DEL CHEQUE
Los cheques solo pueden ser girados en forma de impresos, desglosables, de talonarios numerados en
series, o con claves u otros signos de identificacin y seguridad proporcionados por los bancos y/o
empresas autorizadas por la superintendencia de banca y seguros para mantener cuentas corrientes con
giro de cheques. En la ley anterior el girado solo podra ser en un banco. La ley de ttulos valores amplia
la facultad a las empresas de Sistema Financiero Nacional, autorizados a mantener cuentas corrientes
con giro de cheques. Los clientes pueden mandar imprimir sus cheques, en tal caso, deben ser
autorizados por los bancos respectivos.
Las caractersticas de los cheques son:

Literalidad: Significa que vale nica y exclusivamente por lo que se plasme en el cheque de
manera especfica. El cheque tiene que contener el nombre completo y todos los requisitos.

Valor por Pame: Otra caracterstica es que tienen valor per se, es decir que tiene valor por s
mismo en el documento como el ttulo valor que es. Esto significa por ejemplo que al cobrarse en
un banco, el poseedor, siempre y cuando el cheque cuente con endoso, no tiene que dar
explicacin al banco de por qu lo est cobrando. Esta caracterstica hace que un cheque sea
como un billete, que tiene un valor por s mismo ms el portador a la causa validada en un solo
cheque sea como un billete.
Adems se llena un formulario especial a travs del cual el librado le ordena al librador que dono
todo o parte de los fondos realizados en la entidad bancaria de manera conjuntiva y ordenada.

A la vista: Los cheques son siempre a la vista, es decir que no tienen fecha de cundo deben ser
pagados. La fecha que se plasma en el cheque slo cumple la funcin de dejar constancia de
cundo el emisor tena la intencin de que ese cheque sea cobrado. No obstante el banco est
obligado a hacer efectivo un cheque el da en que se presenta al cobro, sin importar que la fecha

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que aparezca plasmada en ste an no haya llegado. Hay cheques pos-fechados. Hay que tener
muy en cuenta que los cheques prescriben y por ende caducan.

Otra caracterstica del cheque como ttulo valor es que la ley le da una calidad tal, que un juicio
para hacer efectivo un cheque se desarrolla en plazos ms cortos, esto jurdicamente se conoce
como que los ttulos valores tienen fuerza ejecutiva, o que conllevan aparejada ejecucin.

Seguridad: Los cheques pueden tener inscripciones o tintas de seguridad para verificacin y as
aumentar la prevencin de fraudes.

Que un cheque extendido en garanta legalmente carece de todo valor y que en estricto rigor
podra impedirse su cobro, es una de las muchas caractersticas de este documento bancario que
es desconocida por la mayora de los cuentacorrentistas.

Otro aspecto bastante ignorado es que el cheque a fecha no existe, por lo que no son raros los
casos de personas que se sorprenden e incluso protestan por que el banco pag un cheque antes
del da indicado en el documento como fecha de emisin.

Pese a su frecuente uso, pocos saben que la naturaleza del cheque es la de una orden de pago
equivalente en dinero, un mandato cambiario que gira el titular de una cuenta corriente, el girador,
contra un banco, con el objetivo de permitir el retiro de fondos por parte del portador.

Entre las condiciones a cumplir por un cheque, estn que su escritura se debe realizar en
castellano y en forma indeleble, no se pueden utilizar plumones y tampoco lpiz rojo. Los datos
que se deben indicar son el lugar y fecha de emisin, la cantidad girada en palabras y nmeros y
la firma de girador.

Aunque no es ilegal extender un cheque en blanco en que se estampa la firma y se dejan por
completar la cifra y los otros datos, es una prctica poco recomendable por la dificultad que podra
tener el titular de la cuenta corriente para probar que el documento se rellen en contravencin a
sus instrucciones.

Dependiendo de la forma en que se emite un cheque, este puede ser al portador, a la orden o
nominativo, tres modalidades que pueden combinarse tambin con la de cheque cruzado para
depsito.

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Contener mencin explcita del tipo de documento que es (en este caso, un cheque), nombre y
domicilio de la entidad bancaria, fecha y lugar de emisin, orden de pago por una cantidad
determinada de dinero, nombre y firma de mano propia o autgrafa del librador o titular de cuenta,
y nombre completo del beneficiario.

Algunas entidades bancarias, adems, para evitar fraudes y falsificaciones, le asignan una
numeracin a sus cheques como control interno.

Antefirma, concepto por el que acta el firmante y en nombre de quin.

La persona que acta como librador est autorizada en documento suscrito con la entidad librada,
esto es, la persona firmante est apoderada por parte de la empresa para la firma de crditos.

Debe estar bien emitido, es decir, estar fechado para el momento de la presentacin.

La cantidad en nmeros debe ser igual a la cantidad expresada en letras.

No debe tener enmiendas.

La firma del emisor debe ser igual a la que tiene registrada el Banco titular en su espcimen de
firma.

El emisor debe tener fondos suficientes para efectuar el pago.

Caractersticas particulares

El cuentahabiente es el nico que puede solicitar la certificacin.

Debe ser nominativo, es decir estar a nombre de una persona o una empresa determinada.

No es negociable por lo que no pueden cederse sus derechos mediante endosos y slo puede
canjearse por el beneficiario, quien deber cobrarlo o depositarlo en su cuenta.

Junto con la leyenda en que se indique que el cheque est certificado, debe contener dos firmas
de funcionarios facultados por el banco.

Se cobra comisin por su certificacin.

Este cheque podr ser cancelado por el cuentahabiente que solicit su certificacin siempre y
cuando no haya sido cobrado y se devuelva el documento al banco para realizar la cancelacin.

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A diferencia del cheque de caja, para ste tipo de cheques es necesario que quien lo emite tenga
una cuenta en el banco que lo va a certificar, por lo que puede decirse que nicamente es para
clientes de ese banco.

Este tipo de documento puede ser muy til cuando se quiere asegurar de que el cheque entregado
como pago tenga fondos cuando se cobre en el banco.

No pueden ser pagados en efectivo.

Slo puede ser depositado en la cuenta del ltimo beneficiario que aparece en el cheque ya sea
en el campo respectivo o mediante el ltimo endoso.

Si entre las lneas se consigna el nombre de una institucin determinada, en este caso, el cheque
solo podr ser pagado a la institucin especialmente designada o a la que esta hubiere endosado
el cheque para su cobro.

Segn la Ley Cambiaria y del Cheque no es preceptivo que el documento tenga como domicilio de
pago una cuenta bancaria de tal modo que un cheque ser considerado como tal siempre y cuento
en dicho documento queden reflejadas los siguientes datos:
o Denominacin de "cheque", en el propio documento.
o En los documentos que muestren disparidad entre la cantidad en letra y en nmero se
tomar como vlida la letra.
o Fecha de emisin.
o Firma autgrafa.

De acuerdo a lo establecido por el Artculo No.919 del Cdigo de Comercio, todo cheque debe
presentar las siguientes caractersticas:
o

La palabra cheque inscrita en el texto mismo del efecto;

La orden pura y simple de pagar una suma determinada;

El nombre de la persona que debe pagar (librado);

La indicacin del lugar en que debe efectuarse el pago.

La indicacin del lugar y de la fecha en que se crea el cheque.

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La firma de la persona que emite el cheque.

1. Datos de la entidad bancaria y sucursal de la cuenta sobre la que se ha de efectuar el pago.

2. Cdigo cuenta cliente y cdigo IBAN, International Bank Account Number, muy til si el cheque es
cobrado a travs de una entidad de otro pas.
3. Importe del cheque, valor por el que se puede compensar, expresado en nmeros. Es aconsejable
comenzar y terminar dicho importe con una almohadilla "#".
4. Persona a favor de la que se emite el cheque. Dicha persona puede ser tanto una persona fsica
como jurdica o no estar designada.
5. Importe del cheque, en este caso expresado en letras. En caso de duda esta es la cantidad que
prevalece, si no se rellena todo el espacio suele rellenarse con una raya horizontal.
6. Lugar y fecha de emisin del cheque.
7. Serie, tipo y nmero de documento, cada cheque es nico siendo esta numeracin la utilizada
para identificarlo.
8. Lugar reservado para la firma del emisor del cheque, hay que tener en cuenta que dicha firma ha
de ser autgrafa y en el caso de firmar por cuenta de una empresa adems de la firma de la
persona apoderada se ha de colocar una antefirma, normalmente el sello de la empresa.
9. Serie, tipo y nmero de documento reservado para la lectura mecnica del cheque.

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4.2. DIFERENCIAS ENTRE EL CHEQUE Y LA LETRA DE CAMBIO

CHEQUE
Se libra contra un banco
Siempre es pagadero a la vista
Puede ser al portador
No es aceptable por ser pagadero a

LETRA DE CAMBIO
Se libra contra cualquier persona
Puede ser pagadero a plazos o la vista
Puede ser a la orden
Es aceptable cuando es la vista

la vista
La poca de presentacin para el La poca de presentacin para el pago
pago general es ms reducido
puede ser ms amplia
La presentacin es ms corta 6 La presentacin es ms amplia tres
meses
aos
Es un instrumento de pago
Es un instrumento de crdito
Con el cheque se localiza un pago, el Se difiere el pago, es decir, se
pagare no se transmite
Elementos personales

librador

transmite la obligacin
y Girador, girado y beneficiario

librado

4.3. FORMAS DEL GIRO DEL CHEQUE

El cheque puede ser girado a favor en la persona determinada con clusula al orden o sin ella. Se
comprende en esta modalidad tanto al cheque nominativo como al cheque ala orden, ya sea que ostente
esta clusula o prescinda de ella el cheque nominativo es decir, el girado a favor de la persona
determinada en el que no figura la clusula ala orden, es endosable, salvo que conste la clusula no a la
orden, intransferible, no negociable u otra equivalente. 1
El cheque con la clusula no a la orden es otra forma de girar un cheque. Su transmisin podr
realizarse solo en la modalidad en la cesin ordinaria. No es posible trasmitirlo por endoso, por cuanto la
clusula no al orden lo impide. Surten estos mismos efectos la clusula intransferible, no negociable
u otra equivalente.
La tercera modalidad de girar el cheque es al portador, y otorga a quien lo tenga en su poder el derecho
de cobrarlo o transmitirlo mediante la simple entrega. Cuando en el cheque girado a favor de la persona
determinada se haya puesto la clusula al portador esta tiene preferencia para su valides, y es la
modalidad prevalente de giro de transmisin.
1 MONTOYA ALBERTI, Hernando. Nueva Ley de Ttulos Valores. Segunda Edicin. Gaceta Jurdica. Julio 2000 Lima
51

4.4. LIBRAMIENTO DEL CHEQUE COMO DELITO

El artculo 152 del Cdigo Penal del Estado de Quintana Roo dice: Comete el delito de fraude el que
engaando a alguien o aprovechndose del error en que este se encuentra, obtenga alguna cosa ajena o
alcance un lucro indebido para si o para otro.
Se aplicar de 6 meses a 3 aos de prisin y de 25 a 200 das multa al que cometa el delito de fraude
cuyo monto no exceda de 1000 das de salario mnimo general vigente en el Estado. Si excede de dicha
cantidad la sancin ser de 3 a 12 aos de prisin y de 50 hasta 400 das multa.
El artculo 153 del Cdigo Penal del Estado de Quintana Roo menciona que se impondrn las mismas
penas previstas en el artculo anterior.
Fraccin XI: al que libre un cheque que sea devuelto, por no tener el librador cuenta en la institucin
bancaria respectiva, o que los fondos sean insuficientes para pagarlo, si el libramiento se hace como
medio para procurarse ilcitamente una cosa, cumplir una obligacin o de tener un lucro indebido.
4.5. CAUSAS QUE IMPIDAN EL PAGO DEL CHEQUE
El librado no debe pagar el cheque cuando el librador no haya constituido en su favor la suficiente
provisin de fondos (artculo 175 prrafo 2), (pago de cheque en descubierto artculo 186 de la
Ley General de Ttulos y Operaciones de Crdito).
Cuando no se ha autorizado expreso o tcitamente al librador para expedir cheques a su cargo
(artculo 175 prrafo 2 y 3 y artculo 184 de la Ley General de Ttulos y Operaciones de Crdito).
Cuando el cheque no rena alguno o algunos de los requisitos y menciones sealados por el
artculo 176 de la Ley General de Ttulos y Operaciones de Crdito, que no pueden ser suplidos
mediante presunciones que la ley establece.
Cuando la firma del librador sea manifiestamente falsa o no coincida con la que obre registrada el
poder del librado (artculo 194 prrafo 2 de la Ley General de Ttulos y Operaciones de Crdito).
Cuando el cheque o alguno de los datos que consten en el mismo se encuentren notoriamente
alterados (artculo 194 prrafo 2 Ley General de Ttulos y Operaciones de Crdito).
Cuando el librador haya notificado al banco la prdida o sustraccin del esqueleto o talonario del
cheque (artculo 194 prrafo 2 de la Ley General de Ttulos y Operaciones de Crdito).

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 Cuando el tenedor del cheque no se encuentre legitimado para cobrarlo de acuerdo con la ley
(artculos 38 y 39 relacionados con el 69 y70 de la Ley General de Ttulos y Operaciones de
Crdito).
Cuando tratndose de cheques nominativos no se identifique al tenedor (artculo 39 de la Ley
General de Ttulos y Operaciones de Crdito).
Cuando exista orden judicial en el sentido de suspender el cumplimiento de la prestacin o que el
cheque de derecho (artculo 45, fraccin II de la Ley General de Ttulos y Operaciones de Crdito).
Cuando el cheque se encuentre prescrito (artculo 192 de la Ley General de Ttulos y Operaciones
de Crdito).
Cuando el librador revoque el cheque en los trminos del artculo 185 de la Ley General de Ttulos
y Operaciones de Crdito.
La muerte o la incapacidad superviniente del librador no autoriza al librado para dejar de pagar el
cheque (artculo 187 de la Ley General de Ttulos y Operaciones de Crdito).

CAPITULO V
5.1. CARACTERSTICAS JURDICOS DEL CHEQUE
Los caracteres jurdicos del cheque, que se desprenden del concepto que hemos elaborado, son los
siguientes:
El cheque es un ttulo de crdito, esto es, el documento necesario para ejecutar el derecho literal
consignado en el mismo. A su vez, de la calidad de ttulo de crdito que el cheque posee derivan
estas consecuencias: a) el cheque es un documento (constitutivo-dispositivo y formal); b)el cheque
participa de los caracteres de incorporacin, legitimacin, literalidad y autonoma, propios de los
ttulos de crdito; c) el cheque es cosa mercantil; d) el cheque est provisto de fuerza ejecutiva; e)
en el cheque los signatarios son obligados solidarios.
El cheque, como ttulo de crdito, es un documento. Pero un documento de naturaleza especial.
Es un documento constitutivo y dispositivo, no simplemente probatorio. Constitutivo porque sin el
documento no existe el derecho. Pero como es necesario adems para la transmisin y para el
ejercicio del derecho, se le califica tambin como documento dispositivo. El cheque es adems un
53

documento de naturaleza esencialmente formal, en cuanto a que la ley exige para su validez, que
contenga determinados requisitos y menciones, en ausencia de los cuales no producir efectos de
ttulo de crdito.
El cheque participa de los caracteres de incorporacin, legitimacin, literalidad y autonoma,
propios de los ttulos de crdito. Como el tema corresponde a la teora general de los ttulos de
crdito, porque se encuentra tan ntimamente ligado a l que sin la existencia del ttulo no existe el
derecho, ni por tanto la posibilidad de su transmisin o de su ejercicio. El documento es lo principal
y el derecho lo accesorio: el derecho ni existe ni puede ejercitarse, sino es en funcin del
documento.
El cheque tiene carcter mercantil. De esto derivan fundamentales consecuencias, como la
calificacin mercantil de tales ttulos de crdito, de las operaciones en ellos consignadas y de los
actos o contratos que sobre ellos se celebren.
El cheque es un ttulo ejecutivo. La accin cambiaria contra cualquiera de los signatarios de un
cheque es ejecutiva por el importe de este, y por el de sus intereses y gastos accesorios, sin
necesidad de que el demandado reconozca previamente su firma.
Los signatarios de un cheque se obligan en forma solidaria. Esto es, el tenedor puede exigir de
cualquiera de ellos ntegramente la prestacin consignada en el ttulo. El ltimo tenedor puede
ejercitar la accin cambiaria contra todos los obligados a la vez, o contra algunos de ellos, sin
perder en este caso la accin sobre los otros, y sin obligacin de seguir el orden que guarden sus
firmas.
5.2. LA NATURALEZA JURDICA DEL CHEQUE
Desde el momento en que aparecieron las primeras regulaciones sobre el cheque, preocup a la doctrina
y a la jurisprudencia la determinacin de la naturaleza de este instrumento jurdico, y aun hoy se hacen
esfuerzos para solucionar tan debatido problema.
A. TEORA DEL MANDATO

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La teora del mandato pretende explicar mediante esta institucin del derecho comn la naturaleza
jurdica del cheque. El cheque contiene un mandato de pago. El librador da el mandato al librado
de pagar una suma determinada de dinero al beneficiario del cheque.

Existe en el cheque un contrato de mandato por virtud del cual el librado se obliga a pagar en su
nombre y por cuenta del librador la suma de dinero determinada en el cheque a su tenedor
legtimo. Esto es, el librado realiza un acto jurdico por cuenta del librador, en virtud del mandato
contenido en el cheque.

Rocco niega que el cheque sea un mandato, porque no es en s mismo un contrato sino un acto
jurdico unilateral, perfecto y eficaz jurdicamente aun sin la concurrencia de la voluntad del librado.

El cheque mientras no transcurran los plazos de presentacin, es irrevocable. El mandato termina

por muerte o interdiccin del mandante. Teora del doble mandato. Ha sido sostenida tambin la
teora del doble mandato, que proclama la existencia de un mandato de cobro diferido por el
librador al tomador al lado del mandato de pago ya examinado. Segn esta tesis, el tomador al
hacer efectivo el cheque, ejecuta el mandato de cobro que le encarga el librador.

Se aduce en su contra:

a. el tomador al cobrar el cheque obra en inters propio no en inters del librador lo cual no est
de acuerdo con los caracteres de la relacin de mandato.

b. El tomador del cheque al revs de lo que sucede con el mandatario, no tiene la obligacin de
cumplir el encargo consistente en el cobro del cheque. El tomador cobrara o no segn le plazca,
pues es el dominius negotii lo cual no se aviene con tal mandato del librador al tomador del cheque

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c. El tomador no tiene ninguna accin contra el librado, ni por si ni a nombre del librador, que sera
su mandante

B. LA TEORA DE LA CESIN
Predomin en la doctrina francesa. En una primera etapa afirma que la emisin de un cheque
implica cesin de la provisin, esto es, la transferencia de la propiedad de los fondos disponibles
en poder del librado, con la consiguiente constitucin de un derecho real a favor de tomador sobre
dicha provisin al emitir el cheque cede materialmente al tomador los fondos disponibles y la
transmisin del cheque produce los mismos efectos que la transmisin real de dichos fondos.

Si por la emisin del cheque se produjera realmente la cesin al tomador del crdito que el librador
tiene en contra del librado, aquel tendra accin para exigir de este ltimo el importe del cheque: el
librado sera deudor del tomador, estara obligado frente a l.

El acreedor cedente, salvo pacto en contrario, no est obligado a garantizar la solvencia de

deudor. Por su parte, el artculo 391 dispone que salvo pacto en contrario, el cedente de un crdito
mercantil responda tan solo de la legitimidad del crdito y de la personalidad con que hizo la
cesin.

El cedente al transmitir sus derechos contra el deudor cesionario, queda liberado por pago frente
a ste ltimo es decir el crdito es cedido por el cedente al cesionario con el propsito de liberarse
de una deuda propia. Con la teora de la cesin de crdito queda sin explicacin el hecho de que
el librador, aun despus de la emisin del cheque, pueda disponer de la provisin, antes y despus
de los plazos de presentacin establecidos por el artculo 181 de la LTOC, independientemente de
las responsabilidades en que el librador pueda incurrir por ese hecho.

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Si se tratase de una cesin de crdito, el tomador tendra un derecho propio que no podra ser
alterado por la situacin jurdica posterior al cedente. En el cheque no sucede porque de acuerdo
con el artculo 188 de la LTOC, la declaracin de que el librador se encuentra en estadode
suspensin de pagos, de quiebra o de consumo suspende su pago.

C. TEORA DE LA ESTIPULACIN A FAVOR DE TERCERO.

En los contratos, establece el artculo 1868 del cod. Civ., se pueden hacer estipulaciones a favor
de tercero. Al celebrarse un contrato, un contratante puede estipular de otro que este ejecutar
determinada prestacin a favor e un tercero, al cual n representa el estipulante sino que ste obra
en nombre propio.

D. TEORA DE LA ESTIPULACIN A CARGO DE TERCERO

Se ha sostenido tambin que entre el librador y el tomador existe un contrato con una estipulacin
a cargo de tercero. Trata de evitarse con esta teora la crtica fundamental formulada a la que
sostiene la existencia de una estipulacin a favor de tercero, en el sentido de que el librado no
asume responsabilidad ni obligacin alguna frente al tomador.

E. TEORA DE LA DELEGACIN
Esta teora sostiene que el cheque contiene una delegacin. Surge como una crtica a las teoras
del mandato y la cesin. La delegacin es el acto por virtud del cual una persona pide a otra que
acepte como deudor a una tercera que consiente en obligarse frente a ella.

F. TEORA DE LA ASIGNACIN

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Una parte de la doctrina considera que no debe distinguirse la asignacin de la delegacin ya que
en realidad la primera es una especie de la segunda. La asignacin es el acto por el cual una
persona de orden a otra de hacer un pago a un tercero.

G. TEORA DE LA AUTORIZACIN
Se concibe como una doble autorizacin con base en la voluntad declarada por el autorizante, el
autorizado puede hacer un pago al tomador y este puede recibirlo, producindose los efectos
jurdicos de ese acto en la esfera jurdica del autorizante.
5.3. EN QUE TIEMPO DEBE SER PRESENTADO EL CHEQUE?
Es un tema usual en los negocios que se paguen diversas cosas con cheques y siempre ocurre que
alguien le diga: "mira te doy el cheque ahora mismo pero por favor no lo cobres hasta que te pase la voz
porque estoy esperando que me confirmen la transferencia de dinero a mi cuenta"
Las excusas pueden seguir y pasar semanas sin que cobre el cheque, pero cunto tiempo puedo yo
esperar

para

hacer

efectivo

un

cheque

sin

que

ello

me

perjudique?

Salvo el caso del cheque denominado como "Cheque de Pago Diferido" todos los cheques son
pagaderos a la fecha de su presentacin as tengan fecha post datada (es decir fecha adelantada).
As que, as le diga la persona que le entreg el cheque que no lo cobre hoy sino dentro de una semana
o algo por el estilo, usted puede ir al banco y cobrar el cheque en forma inmediata (artculo 206 de la Ley
de Ttulos Valores).
En el caso del Cheque de Pago Diferido que es un tipo de cheque especial uno puede poner la condicin
que el cheque sea pagado a partir de una fecha determinada que no podr ser superior a los 30 das
desde su emisin y si por error se pone un plazo mayor ese plazo se reduce a esos 30 das. Este tipo de
cheques para distinguirlos de otra clase de cheques deben de decir en forma expresa que se trata de un
"Cheque de Pago Diferido" (artculos 199 y 200 de a Ley de Ttulos Valores).

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Qu pasa si voy al banco a cobrar el cheque fuera del plazo de los 30 das?
En tal caso, si ya pasaron los 30 das, el cheque podr ser an cobrado salvo que la persona que
emiti el cheque haya revocado la orden que se pague el cheque. Este tipo de rdenes muchas
veces se dan de manera general dado que as las personas que emiten cheques pueden tener un
control sobre los fondos que deben de tener disponibles en su cuenta.

Si se pasan los 30 das y mi deudor revoca la orden de cobrar el cheque ya no podr

cobrar mi deuda? Perd mi dinero?
No, salvo que se deba por otra razn, en principio la deuda que usted tena no se pierde ni deja de
existir por el hecho que el cheque como ttulo valor haya perdido su eficacia. Usted podr ir al
deudor y exigirle el pago de lo que le pueda estar debiendo.

La importancia sin embargo, de cobrar el cheque dentro de plazo, es que de esa manera se pueden
mantener vigentes las acciones de cobro ms expeditivas que me da el hecho de tener un cheque en
caso

que

el

mismo

no

sea

pagado.

Podra iniciar incluso acciones penales por libramiento indebido de darse el supuesto del delito previsto
en el artculo 215 del Cdigo Penal pero eso ya ser materia de otro artculo.
a. PLAZO DE VALIDEZ DE LOS CHEQUES
Los cheques tambin tienen un tiempo para ser cobrados, pasado el cual si no lo hemos hecho
efectivo prescribe, pero tambin es importante saber cmo podemos cobrarlos al momento o que
plazo tenemos si lo ingresamos en nuestra cuenta.
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En estos tiempos que corren la mejor fecha para que nos paguen la venta de hoy fue ayer. Por
ello, vamos a dedicar este post a aclarar qu plazos tenemos para cobrar los cheques, para
conseguir hacernos con el dinero que representan.
Cuando hablamos de plazo podemos referirnos a distintos aspectos. Lo primero que debemos
tener claro es que un cheque es pagadero a la vista, con independencia de la fecha que figure en
el mismo. Esa prctica de postdatar un cheque, como si fuese un pagar, no funciona y puede ser
exigido sobre la marcha.
Por otro lado, el cheque tiene una serie de privilegios a la hora de reclamar la deuda en l
reconocida, que se sustancian en la posibilidad de instar la va de regreso o la posibilidad de
devolverlo por parte del librado. Para evitar que se pierdan estas ventajas, debemos presentar el
cheque al cobro en un plazo inferior a los 15 das desde su emisin, si ha sido en Espaa, 20 si ha
sido emitido en Europa, o 60 das para el resto de pases. En todo caso, el cheque prescribe a los
6 meses contados desde la finalizacin de dichos plazos (cosa distinta es que el librado admita
pagarlo o nos vayamos a un juicio declarativo a reclamarlo).
Los plazos se diferencian segn si son cheques en moneda nacional o moneda extranjera y si son
presentados al cobro en el mismo lugar de emitidos o no.

El plazo se cuenta desde la fecha de creacin y se computa dicho da para su vencimiento.

En el caso de cheques diferidos, luego de la fecha a partir de la que se ordena el pago, posee el
mismo rgimen que el cheque comn. Adems, entre la fecha de creacin del cheque de pago
diferido y la fecha en que se ordena su pago, no pueden transcurrir ms de 180 das.
b. LA FORMA DE TRANSMITIR
Los cheques expedidos a favor de determinada persona, es a travs del endoso y entrega del
ttulo.
El cheque al portador se transmitir por la simple entrega.

60

El endoso debe escribirse al dorso o en una hoja unida y debe ser firmado por el endosante (quien
transmite el cheque). Puede designar al beneficiario (quien recibe el cheque) o simplemente la
firma del endosante, en este caso es un endoso en blanco y el cheque se transforma en cheque al
portador.
El endose transmite todos los derechos inherentes al cheque, todos los endosantes son
responsables solidarios ante el tenedor o beneficiario. Pueden endosar un cheque el beneficiario y
los sucesivos endosatarios.
Entre la emisin de un cheque y el cobro del mismo pueden intervenir las siguientes partes:

Librador Beneficiario: la entrega de un cheque por el importe de una suma debida no extinguir
el crdito originario y el acreedor conservar los derechos y privilegios que tena adems de los
que derivan del cheque recibido. La extincin de una deuda de dinero no se produce por la sola
entrega del cheque, solo se producir cuando el cheque sea pagado por el Banco girado. El
librador es garante del pago del cheque.

Beneficiario Endosantes: El endoso transmite todos los derechos inherentes al cheque, todos
los endosantes son responsables solidarios ante el tenedor o beneficiario. En caso de falta de
pago del cheque, el tenedor deber dar aviso a su endosante y al librador dentro de los 5 das
hbiles siguientes.

Librador Banco pagador (girado): La relacin fundamental que vincula al librador con el Banco
girado es la emergente del contrato de Cuenta Corriente bancaria. El librador ordena un pago al
Banco, pero ste no asume la obligacin de pagar el cheque que contiene ese mandato, frente a
su tenedor. Est obligado a atender los cheques girados, pagndolos si hay fondos en la cuenta y
si se presentan en tiempo y forma, solo frente al librador con quien ha celebrado un contrato de
Cuenta Corriente. En virtud de ese contrato se ha comprometido, frente al cuentacorrentista, a
pagar los cheques que l gire contra fondos de su cuenta..

61

Beneficiario/endosante Banco depositario: el banco es mandatario del tenedor. Realiza la

gestin de cobro o devuelve el cheque a su mandante en caso de falta de fondos, para que ste
realice el aviso de falta de pago del cheque a su endosante y al librador.

c. EL BANCO GIRADO PUEDE NEGAR EL PAGO DE UN CHEQUE SI SE DAN LAS SIGUIENTES

CONDICIONES

El cheque no reuniere los requisitos esenciales: cheque, N de Orden, lugar y fecha de creacin,
lugar donde se efecta el pago, nombre y domicilio del Banco pagador, expresin de si es a favor
de determinada persona o al portador, orden incondicionada de pagar una suma de dinero (en
nmero y letras, especificando la moneda) y firma del librador.

Cuando no hubiere fondos disponibles en la Cuenta Corriente o faltare autorizacin al Titular para
girar en descubierto.

Si el cheque estuviere raspado, interlineado, borrado o alterado en cualquier forma que hiciere
dudosa su autenticidad, salvo que estas deficiencias estuvieren expresamente subsanadas bajo la
firma del librador a satisfaccin del banco.

Cuando el librador solicita por escrito al banco, bajo su responsabilidad, que no se pague por
haber mediado violencia al librarlo.

Cuando el cheque no estuviere endosado con la firma del beneficiario o cuando, siendo extendido
a nombre de determinada persona con clusula "no a la orden", no lo cobrare el beneficiario, su
cesionario o un banco.

Cuando el banco tuviere conocimiento que el librador hubiere sido declarado en quiebra o en
concurso civil con anterioridad a la fecha de la creacin del cheque. De igual forma se proceder
cuando el banco tuviere conocimiento de la quiebra o concurso civil del beneficiario o del
endosante, salvo el caso de expreso mandato judicial.

62

Cuando el banco hubiere recibido aviso por escrito, que deber enviarle el librador, del extravo o
robo de la libreta de cheques.

Cuando un anterior tenedor avisare por escrito al banco previnindole bajo su responsabilidad, que
no se pague el cheque.

Cuando se tratare de un cheque cruzado y no se presentare al cobro por un banco o por el Banco
designado, segn que el cruzamiento fuere general o especial.

Cuando el banco girado se encontrare con sus actividades suspendidas por resolucin fundada del
Banco Central.

d. FALTA DE FONDOS
Si el librador no tuviere provisin de fondos o si sta fuere insuficiente para el pago del cheque, el
banco

pagador

deber

dejar

constancia

expresa

de

esa

circunstancia.

A su vez, deber avisar al librador por escrito o por telegrama certificado/colacionado, en un plazo
de 5 das hbiles, para que en el plazo de los 5 das hbiles siguientes, acredite, ante el mismo,
haber realizado el pago.
Por otra

parte,

el

tenedor

del

cheque

deber

dar aviso

por

escrito

telegrama

colacionado/certificado de la falta de pago a su endosante y al librador dentro de los 5 das hbiles

inmediatos siguientes al de rechazo del cheque.
Puesta la constancia de presentacin y falta de pago, el cheque sin ningn otro requisito aparejar
ejecucin, o sea se convierte en ttulo ejecutivo.
Si el librador no acreditara el pago del cheque rechazado por falta de fondos dentro de los 5 das
hbiles de notificado, el banco pagador suspender por el trmino de 6 meses, todas las Cuentas
Corrientes que el infractor tenga en dicho Banco, dando cuenta de inmediato al Banco Central del
Uruguay y notificando al infractor.
El plazo de prescripcin para presentarse ante la Justicia para el cobro del cheque no pagado es
de 6 meses. Este trmino se computa desde el vencimiento del plazo de presentacin del cheque
para su cobro.
La accin intentada contra un endosante o el librador, interrumpir la prescripcin con respecto a
los endosantes contra los que no se haya iniciado accin por cobro del cheque.

63

DE LA PRESENTACION Y DEL PAGO

Art. 24.- El cheque es pagadero a la vista. Cualquier mencin contraria se reputa no escrita.
A la presentacin del cheque el girado est obligado a pagarlo o a protestarlo. En caso contrario,
responder por los daos y perjuicios que ocasione al portador o tenedor, independientemente de las
dems sanciones a que hubiere lugar.
Prohbase a los bancos poner en lugar del protesto cualquier leyenda, con o sin fecha, que establezca
que el cheque fue presentado para el pago y no pagado. El banco que infringiere esta prohibicin ser
sancionado por la Superintendencia de Bancos por una multa por el valor del correspondiente cheque, la
que tendr el destino sealado en el artculo 244 de la Ley General de Bancos, sin perjuicio de las
sanciones previstas en el inciso anterior. Se exceptan de esta disposicin los cheques rechazados por
defectos de forma y los presentados despus del plazo mximo sealado en el artculo 58 de esta Ley. El
cheque presentado para el pago antes del da indicado como fecha de emisin, debe ser pagado o
protestado.

64

Art. 25.- Los cheques girados y pagaderos en el Ecuador debern presentarse para el pago dentro del
plazo de veinte das, contados desde la fecha de su emisin. Los cheques girados en el exterior y
pagaderos en el Ecuador debern presentarse para el pago dentro del plazo de noventa das, contados
desde la fecha de su emisin. Los cheques girados en el Ecuador y pagaderos en el exterior se sujetarn
para la presentacin al pago, a los trminos o plazos que determine la ley del estado donde tenga su
domicilio el banco girado.
Art. 26.- La presentacin del cheque a una cmara de compensacin equivale a la presentacin para el
pago. Sin embargo, las entregas o depsitos de cheques a cargo de bancos de otras plazas que las
instituciones bancarias hicieren en el Banco Central del Ecuador, o en las sucursales del Banco Nacional
de Fomento, a aquellos lugares en que no existan oficinas del Banco Central del Ecuador, sern
acreditadas inmediatamente a las cuentas de los correspondientes bancos.
La Junta Monetaria podr suspender, temporal o definitivamente, para uno o ms bancos, los beneficios
establecidos en este inciso. Los cheques indicados en el inciso precedente que no fueren pagados por el
girado, sern debitados inmediatamente con cargo a las cuentas de los bancos que hubieren entregado o
depositado tales cheques.
Exceptanse de los beneficios establecidos en este artculo las entregas o depsitos que fueren hechos
con cheques girados a cargo de o entre sucursales, matrices o agencias del banco depositante. Estos
dbitos o crditos provisionales estarn sujetos a los reajustes correspondientes que se deriven de la
presentacin material de los cheques respectivos.
Art. 27.- El girador podr revocar un cheque comunicando por escrito al girado que se abstenga de
pagarlo, con indicacin del motivo de tal revocatoria, sin que por esto desaparezca la responsabilidad del
girador. A peticin del portador o tenedor que hubiere perdido el cheque, el girador est obligado, como
medida de proteccin transitoria a suspender por escrito la orden de pago. No surtir efecto la revocatoria
del cheque cuando no exista suficiente provisin de fondos y, en este caso, el banco estar obligado a
protestar el cheque. El girado deber retener el importe del cheque revocado hasta que un juez resuelva
lo conveniente, o hasta que el girador deje sin efecto la revocatoria, o hasta el vencimiento del plazo de
prescripcin sealado en el inciso 1o. del artculo 50, o hasta cuando se declare sin efecto el cheque por
sustraccin, deterioro, prdida o destruccin, de conformidad con el reglamento dictado por el
Superintendente de Bancos.

65

Art. 28.- Ni la muerte ni la incapacidad superveniente del girador afecta la validez del cheque. El girado
que tuviere conocimiento de la quiebra del girador debe negar el pago.
Art. 29.- El girado, al pagar el cheque exigir al portador o tenedor la cancelacin del mismo. El portador
o tenedor puede admitir o rehusar, a voluntad, un pago parcial; pero el girado est obligado a pagar el
importe del cheque hasta el total de los fondos que tenga a disposicin del girador. En caso de pago
parcial, el girado puede exigir que se mencione dicho pago en el cheque y se le confiera recibo, y estar
obligado por su parte a otorgar al portador o tenedor un comprobante en el que consten todas las
especificaciones del cheque y el saldo no pagado. Este comprobante surtir los mismos efectos que el
cheque protestado en cuanto al saldo no cubierto.
Art. 30.- El girado que pague un

cheque

obligado

regularidad

comprobar

la

est
en

serie de los endosos y la

identidad

persona a quien lo paga, pero

no la firma de los

endosantes.
No.

17,

Nota.publicada

de

la
la

Por

el

artculo 11 de la Ley

en

el

suplemento

del

Registro Oficial No 78 de 1 de

diciembre de 1998,

se prohbe librar cheques al

portador

segundo

beneficiario.

endoso

del

un

Art. 31.- Establese la multa del diez por ciento sobre el valor de cada cheque protestado por
insuficiencia de fondos, que debe ser pagado por el girador; multa que ser debitada por el banco, de las
cuentas del girador, hasta el monto que se mantenga en depsito. En caso de no ser cubierta la multa, se
comunicar al Ministerio de Finanzas para el cobro del monto total o de la diferencia, de acuerdo con el
reglamento dictado por el Superintendente de Bancos.

Qu ocurre con los cheques emitidos en el extranjero?

Pues que la cosa se complica, en funcin de la normativa y bancarizacin del pas. No es raro
hablar de plazos de 15 das, o incluso de meses, con el dinero retenido mientras tanto. Conviene
que antes de admitir el cobro en cheque en estos casos consultemos a nuestro banco al respecto,

66

as como por las comisiones que nos suponga. En general, se trata de una opcin no
excesivamente aconsejable.

Desde cundo puede pagarse el cheque?

El cheque es pagadero a la vista el da de su presentacin, aunque tuviera fecha postdatada.
En este sentido, se considera cheque postdatado a aquel que consigna una fecha posterior a la
verdadera en la cual se emite, de tal modo que. Si es presentado al banco girado en una fecha
anterior a la fecha en la que supuestamente es emitido, sta deber tenerse por no puesta,
considerndose como fecha de emisin el da de su primera presentacin a cobro.
La nica excepcin que se establece, a lo anteriormente sealado, es la del cheque de pago
diferido el cual. Se pagar a partir dla tedia sealada en el titulo valor, la misma que no puede
exceder desde los treinta das de su emisin.

En qu unidad monetaria deber efectuarse el pago?

En cuanto a la unidad monetaria en que debe efectuarse el pago. ste se realizar en la moneda
expresada en el ttulo valor, ya sea que esta fuera una moneda extranjera, sin necesidad de que
en el titulo figure la clusula de pago en moneda extranjera. Sin embargo, si se presentaran
diferencias en la unidad monetaria, prevalecer la moneda nacional.

Cul es el plazo para presentar el cheque al pago?

El plazo de presentacin de un cheque para su pago. Emitido dentro o fuera del pas. Es de treinta
das. El cmputo de. Este plazo se efecta a partir de la fecha de su emisin inclusive, v en el caso
del cheque de pago diferido, desde el da sealado al efecto.

Qu ocurre si el cheque es presentado fuera del plazo legal?

El cheque presentado fuera del plazo legal, es decir luego del transcurso de los treinta das desde
su emisin, no obliga al banco a hacerlo efectivo, No obstante, el banco podr efectuar el pago si
es que el emitente no ha revocado la orden de pago una vez que haya vencido el plazo para su
presentacin.

5.4. CHEQUE DE PAGO DIFERIDO

67

El Cheque de Pago Diferido se encuentra definido legalmente en nuestro pas, a diferencia de lo que
ocurre con el cheque comn sobre el cual: Nuestra Ley de Ttulos Valores no da un concepto... pero s
contiene las caractersticas y requisitos que ste debe contener6. De esta manera ubicamos la definicin
legal del Cheque de Pago Diferido en el artculo 199 de la Ley N 27287, que textualmente, prescribe:
El Cheque de Pago Diferido es una orden de pago, emitido a cargo de un banco, bajo condicin para su
pago de que transcurra el plazo sealado en el mismo ttulo, el que no podr ser mayor a 30 (treinta) das
desde su emisin, fecha en la que el emitente debe tener fondos suficientes conforme a lo sealado en el
Artculo 173. Todo plazo mayor se reduce a ste.
La actual Ley de Ttulos Valores, Ley N 27287, vigente a partir del 19 de junio de 2000, ha introducido
una serie de innovaciones respecto de la anterior Ley N 16587, entre las que encontramos la
incorporacin del Cheque de Pago Diferido. De esta manera en la Exposicin de Motivos de la Ley N
27287 se seala: ...se incorporan nuevos cheques especiales, como el Cheque Giro, Cheque
Garantizado y el Cheque de Pago Diferido. Este ltimo cheque especial, cuyo uso viene generalizndose
en la legislacin comparada, permitir suspender su presentacin al cobro, hasta la fecha consignada en
el mismo ttulo, que no exceder de 30 das desde su giro para evitar su uso como ttulo de crdito,
siendo desde la fecha prevista para su presentacin a cobro un cheque comn y ordinario...

RECOMENDACIONES
El cheque es un medio de pago que favorece a las personas jurdicas para realizar sus
transacciones sin utilizar en efectivo.
El cheque girado tiene que contar con el sello de NO NEGOCIABLE por seguridad del ordenador.
Realizar una modificacin a la definicin del Cheque de Pago Diferido contenida en el artculo 199
de la Ley de Ttulos Valores para superar la redundancia, mejorar la sintaxis y evaluar el trmino
condicin, como se ha explicado anteriormente.

68

CONCLUSIONES
El cheque es un ttulo valor a la orden o al portador y abstracto en virtud del cual una persona,
llamada librador, ordena incondicionalmente a una institucin de crdito, que es librado, el pago a
la vista de una suma de dinero determinada a favor de una tercera persona llamada beneficiario.
El origen del Cheque est en la prctica anglo-sajona, y su funcin econmica es que es un medio
de pago. Al tratarse de un medio de pago tiene la misma validez que en dinero en efectivo, es
comparable a un billete de banco. En la actualidad est siendo desplazado por las tarjetas de
crdito y dbito.
Cheque es un mandato de pago incorporado a un ttulo de crdito formal y completo que permite al
librador disponer a favor de una determinada persona o del simple portador del ttulo de los fondos
que tiene disponibles en un banco.
Los cheques pueden ser emitidos por cualquier titular de una cuenta corriente o apoderado
autorizado, mientras no hayan sido notificados del cierre o suspensin del servicio de pago de
cheques.
Los cheques pueden depositarse en una cuenta bancaria o cobrarse por ventanilla mediante la
presentacin de un documento que identifique al beneficiario.

69

ANEXO
TTULO CUARTO
DEL ENDOSO DE LOS TTULOS VALORES A LA ORDEN

Artculo 34.- El endoso

34.1 El endoso es la forma de transmisin de los ttulos valores a la orden y debe constar en el reverso
del ttulo respectivo o en hoja adherida a l y reunir los siguientes requisitos:
a) Nombre del endosatario;
b) Clase del endoso;
c) Fecha del endoso; y
d) Nombre, el nmero del documento oficial de identidad y firma del endosante.
34.2 Si se omite el requisito sealado en el inciso a), se entender que se trata de un endoso en blanco.
34.3 Si se omite el requisito sealado en el inciso b), salvo disposicin legal en contrario, se presumir
que el ttulo valor ha sido transmitido en propiedad, sin que valga prueba en contrario respecto a tercero
de buena fe.
34.4 La omisin de la fecha del endoso hace presumir que ha sido efectuado con posterioridad a la fecha
que tuviera el endoso anterior.
34.5 El nombre, el nmero del documento oficial de identidad y la firma del endosante son requisitos
esenciales del endoso, por lo que su inobservancia conlleva la ineficacia del endoso. El error en la
consignacin del nmero del documento oficial de identidad no afectar la validez del endoso.
Artculo 35.- Incondicionalidad del endoso
35.1 El endoso no puede sujetarse a modalidad alguna. Todo plazo, condicin y modo se consideran no
puestos, salvo lo dispuesto en el ltimo prrafo del Artculo 131.
35.2 El endoso parcial se tiene por no hecho y no surte efectos jurdicos.
Artculo 36.- Endoso en blanco y al portador
36.1 En el endoso en blanco, cualquier tenedor podr llenarlo con su nombre o con el de un tercero, o
trasmitir el ttulo valor por tradicin sin llenar el endoso.

70

36.2 El endosatario que ejercite los derechos derivados del ttulo valor endosado en blanco deber
consignar, adems de su nombre, el nmero de su documento oficial de identidad.
36.3 El endoso al portador produce los efectos del endoso en blanco.
Artculo 37.- Clases de endosos
El endoso puede hacerse en propiedad, en fideicomiso, en procuracin o en garanta.
Artculo 38.- Endoso en propiedad
El endoso en propiedad transfiere la propiedad del ttulo valor y todos los derechos inherentes a l, en
forma absoluta.
Artculo 39.- Responsabilidad del endosante en propiedad
39.1 Salvo clusula o disposicin legal en contrario, el endoso en propiedad obliga a quien lo hace
solidariamente con los obligados anteriores.
39.2 El endosante puede liberarse de esa obligacin mediante la clusula "sin responsabilidad" u otra
equivalente.
Artculo 40.- Endoso en Fideicomiso
40.1 El endoso en fideicomiso transfiere el dominio fiduciario del ttulo valor en favor del fiduciario, a
quien corresponde ejercitar todos los derechos derivados de ste que correspondan al fideicomitente
endosante.
40.2 El endosatario en fideicomiso slo puede ser una persona autorizada por la ley de la materia para
actuar como fiduciario.
40.3 La responsabilidad del fiduciario endosante que no haya incluido la clusula sealada en el segundo
prrafo del Artculo 39 es similar al del endosante en propiedad, con el lmite del patrimonio fideicometido
que mantenga en fideicomiso.
40.4 El obligado no puede oponer al endosatario en fideicomiso los medios de defensa fundados en sus
relaciones personales con el fideicomitente, a menos que el fiduciario, al recibir el ttulo, hubiera actuado
intencionalmente en dao del obligado.
Artculo 41.- Endoso en procuracin o cobranza
41.1 El endoso que contenga la clusula "en procuracin", "en cobranza", "en canje" u otra equivalente,
no transfiere la propiedad del ttulo valor; pero faculta al endosatario para actuar en nombre de su
endosante, estando autorizado a presentar el ttulo valor a su aceptacin, solicitar su reconocimiento,
cobrarlo judicial o extrajudicialmente, endosarlo slo en procuracin y protestarlo u obtener la constancia
de su incumplimiento, de ser el caso.
41.2 El endosatario conforme a las clusulas sealadas en el prrafo anterior, por el solo mrito del
endoso, goza de todos los derechos y obligaciones que corresponden a su endosante, incluso de las

71

facultades generales y especiales de orden procesal, sin que se requiera sealarlo ni cumplir con las
formalidades de ley para designar representante.
41.3 El endoso antes sealado no se extingue por incapacidad sobreviniente del endosante o por muerte
de ste, ni su revocacin surte efectos respecto a terceros, sino desde que el endoso se cancele. La
cancelacin de este endoso, puede solicitarse en proceso sumarsimo; y, se entiende hecha si se
devuelve testado o mediante endoso del endosatario en procuracin a su respectivo endosante.
41.4 El obligado puede oponer al endosatario en procuracin slo los medios de defensa que proceden
contra el endosante en procuracin.
Artculo 42.- Endoso en garanta
42.1 Si el endoso contiene la clusula "en garanta" u otra equivalente, el endosatario puede ejercitar
todos los derechos inherentes al ttulo valor y a su calidad de acreedor garantizado; pero el endoso que a
su vez hiciere ste slo vale como endoso en procuracin, aun cuando no se sealara tal condicin.
42.2 El obligado no puede oponer al endosatario en garanta los medios de defensa fundadas en sus
relaciones personales con el endosante, a menos que el endosatario, al recibir el ttulo, hubiera actuado
intencionalmente en dao del obligado.
42.3 En caso de que proceda la realizacin del ttulo valor afectado en garanta, el titular del mismo o, en
su defecto, el Juez o el agente mediador efectuar el endoso en propiedad en favor del adquirente del
ttulo valor. Si el acuerdo para su realizacin extrajudicial consta en el mismo documento, dicho endoso
en propiedad podr ser realizado por el acreedor garantizado.
43.- Clusula No Negociable
43.1 El emisor o cualquier tenedor puede insertar en el ttulo valor a la orden, la clusula "no negociable",
intransferible, no a la orden u otra equivalente, la misma que surtir efectos desde la fecha de su
anotacin en el ttulo.
43.2 Salvo disposicin en contrario de la ley, el ttulo valor que contenga la clusula sealada en el
prrafo anterior slo es transmisible en la forma y con los efectos de la cesin de derechos.
Artculo 44.- Endoso posterior al vencimiento
44.1 El endoso posterior al vencimiento y antes de su protesto o formalidad sustitutoria produce los
mismos efectos que un endoso anterior al vencimiento.
44.2 El endoso hecho despus del protesto o formalidad sustitutoria, o del plazo para hacerlo, no produce
otros efectos que los de la cesin de derechos, sin perjudicar la accin cambiaria del ttulo valor, si ste
rene los requisitos para ello.
44.3 Salvo prueba en contrario, el endoso sin fecha se considera que ha sido hecho antes de su protesto
o formalidad sustitutoria, o del plazo para hacerlo.
44.4 En los casos de ttulos valores no sujetos a protesto o a formalidad sustitutoria, el endoso posterior a
su vencimiento no produce otros efectos que los de la cesin de derechos, sin perjudicar la accin

72

cambiaria del ttulo valor. El endoso sin fecha de estos ttulos se considera hecho antes de su
vencimiento, salvo prueba en contrario.
Artculo 45.- Legitimidad en la tenencia
45.1 El poseedor de un ttulo valor transmisible por endoso es considerado como tenedor legtimo si
justifica su derecho por una serie ininterrumpida de endosos.
45.2 Los endosos testados se consideran como no hechos.
45.3 Cuando un endoso en blanco es seguido por otro endoso, se considera que el firmante de este
ltimo ha adquirido el ttulo valor por efecto del endoso en blanco.
45.4 El tenedor que justifica su derecho en la forma indicada en el prrafo anterior no puede ser privado
del ttulo valor, sino cuando se demuestre que lo hubiere adquirido de mala fe.
Artculo 46.- Obligacin de quien paga
El que paga el ttulo valor a su vencimiento no est obligado a cerciorarse de la autenticidad de las firmas
de los endosantes anteriores a la persona con quien se entiende el pago ni, en su caso, de la suficiencia
de las facultades y poderes con las que intervienen; pero debe verificar el nombre, documento oficial de
identidad y firma de quien le presenta el ttulo como ltimo tenedor, as como la continuidad
ininterrumpida de los endosos.
Artculo 47.- Endoso de ttulo valor que representa garanta real
47.1. El endoso de ttulo valor que represente derechos reales de garanta transfiere al endosatario
dichos derechos reales y los dems derechos representados por el documento.
47.2. El endoso en garanta de estos ttulos valores se limita a los derechos distintos a los de garanta
real que represente. En tal caso, la garanta real representada por el ttulo valor respaldar tambin la
obligacin que se garantiza con dicho endoso.
SECCIN SEXTA
DEL PROTESTO
TTULO PRIMERO
DE LOS TTULOS VALORES SUJETOS A PROTESTO
Artculo 70.- Ttulos valores sujetos a protesto
70.1 Salvo disposicin distinta de la presente Ley, en caso de incumplimiento de las obligaciones que
representa el ttulo valor, debe dejarse constancia de ello mediante el protesto o, en su caso, debe
observarse la formalidad sustitutoria que se establece, la que surtir los mismos efectos del protesto.

73

70.2 En los ttulos valores sujetos a protesto, el protesto o formalidad sustitutoria que deben ser
obtenidos dentro de los plazos previstos al efecto constituye formalidad necesaria para el ejercicio de las
acciones cambiarias respectivas.
Artculo 71.- Obligacin de protestar
71.1 En los ttulos valores sujetos a protesto, ni la incapacidad o la insolvencia decretada, o la muerte del
obligado principal dispensan de la obligacin de formalizar el protesto; salvo que se haya liberado de ello
segn el Artculo 81.
71.2 Aun cuando se haya liberado del protesto conforme a lo sealado en el prrafo anterior, el tenedor
podr obtener el protesto, siendo en ese caso de su cuenta los gastos respectivos.
71.3 Si ha muerto la persona a quien el ttulo debe ser presentado, el protesto que se realice contra sta
surtir plenos efectos legales inclusive contra sus herederos.
71.4 El protesto realizado contra el obligado principal o, en su caso, contra el girado no aceptante de la
Letra de Cambio libera de la obligacin de hacerlo contra los dems obligados. Es facultativo hacerlo
contra dichos obligados solidarios y/o garantes.
Artculo 72.- Plazos para el trmite del protesto
72.1 El protesto debe realizarse dentro de los siguientes plazos:
a) Si se trata de protesto por falta de aceptacin, dentro del plazo de presentacin de la Letra de Cambio
para ese efecto e, inclusive, hasta los 8 (ocho) das posteriores al vencimiento de dicho plazo legal o del
sealado en el mismo ttulo como trmino para su presentacin a su aceptacin;
b) Si se trata de protesto por falta de pago de la suma dineraria que representa, dentro de los 15 (quince)
das posteriores a su vencimiento, con excepcin del Cheque y de otros ttulos valores con vencimiento a
la vista;
c) Si se trata de protesto por falta de pago de ttulos valores pagaderos a la vista, distintos al Cheque,
desde el da siguiente de su emisin, durante el lapso de su presentacin al pago e, inclusive, hasta los 8
(ocho) das posteriores al vencimiento del plazo legal o del sealado en el mismo ttulo como trmino
para su presentacin al pago. En estos ttulos valores es vlido el protesto realizado inclusive el mismo
da de su presentacin al pago;
d) Si se trata de protesto por falta de pago del Cheque, dentro del plazo de presentacin previsto en el
Artculo 207;
e) En los dems ttulos valores sujetos a protesto, dentro de los 15 (quince) das siguientes a la fecha en
la que debi cumplirse la respectiva obligacin.
72.2 En los casos previstos en los incisos b) y e), el tenedor debe hacer entrega del ttulo valor al
fedatario, dentro de los primeros 8 (ocho) das de los 15 (quince) previstos en ellos. En los casos
previstos en los incisos a), c) y d), tal entrega del ttulo al fedatario deber hacerse dentro de los plazos
all establecidos para su aceptacin o pago, respectivamente.

74

72.3 Una vez recibido el ttulo valor objeto de protesto, el fedatario realizar la notificacin sealada en el
Artculo 77 dentro de los plazos sealados en el presente artculo.
Artculo 73.- Lugar de protesto
73.1 El protesto debe hacerse en el lugar designado para su presentacin al pago, segn la naturaleza
del ttulo, aun cuando la persona contra quien se realiza no est presente, haya variado de domicilio real
o devenido en incapaz, en insolvencia, o hubiere fallecido.
73.2 Si el ttulo valor no contuviere indicacin de domicilio para el pago ni pueda determinarse ste segn
las reglas al respecto sealadas en el Artculo 66, o cuando esta indicacin fuere inexistente, el protesto
se har mediante notificacin cursada a la cmara de comercio provincial correspondiente al lugar de
pago o, de no poder determinarse ste, del lugar de su emisin. De no existir cmara de comercio en
dichos lugares, el fedatario que intervenga dejar constancia de ello y en su mrito se prescindir de
dicha notificacin, sin que por ello se afecte la calidad de ttulo valor protestado que tendr el documento.
73.3 En el caso de ttulos valores cuyo pago debe verificarse mediante cargo en cuenta de una empresa
del Sistema Financiero Nacional al efecto sealado en el mismo documento conforme al Artculo 53, el
protesto se podr realizar, en forma facultativa, ya sea mediante notificacin cursada por el fedatario a la
empresa designada o conforme a lo previsto en el Artculo 82.
Artculo 74.- Trmite del protesto
74.1 El protesto ser efectuado mediante notificacin dirigida al obligado principal:
a) Por Notario o sus secretarios;
b) Por Juez de Paz del distrito correspondiente al lugar de pago, slo en caso de no haber Notario en la
plaza.
74.2 Los secretarios sealados en el inciso a) sern designados por el Notario. Tal designacin, as como
el cese deben ser comunicados por el Notario al Colegio de Notarios al que pertenece, para su anotacin
en el registro correspondiente que al efecto mantenga dicho Colegio. La responsabilidad por los actos del
secretario corresponde al Notario que lo design.
74.3 En los casos de ttulos valores pagaderos con cargo en una cuenta que se mantenga en empresas
del Sistema Financiero Nacional, conforme a lo previsto en el Artculo 53, las constancias sealando la
causa de la falta de pago que ellas estn obligadas a dejar en el mismo ttulo a simple peticin del
tenedor surten todos los efectos del protesto. Sin embargo, es facultad del tenedor optar por el protesto
mediante fedatario, conforme a lo sealado en el ltimo prrafo del Artculo 73.
Artculo 75.- Da del protesto
75.1 La notificacin relativa al protesto del ttulo valor deber cumplirse slo de lunes a viernes, siempre
que sea da hbil, dentro del plazo sealado en el Artculo 72.

75

75.2 Si el ltimo da del plazo dentro del cual debe efectuarse la entrega del ttulo al fedatario o
verificarse la notificacin del protesto fuere da feriado, sbado o domingo; o, en el caso de ttulo valor
pagadero con cargo en cuenta mantenida en una empresa del Sistema Financiero Nacional, dicho ltimo
da fuese no laborable en la empresa designada, el trmino queda prorrogado hasta el primer da hbil o,
en su caso, da laborable siguiente, siempre que se trate de los das sealados en el prrafo anterior. Los
das intermedios feriados, sbado o domingo y, en su caso no laborables, se consideran para el cmputo
del plazo.
Artculo 76.- Prrrogas del plazo
76.1 Cuando la presentacin de un ttulo valor o la formalizacin del protesto se hicieran imposibles por
mandato de disposicin legal, los plazos quedan prorrogados hasta el lmite que seale la norma
pertinente.
76.2 Por hecho fortuito y causas de fuerza mayor, la Superintendencia, mediante disposicin motivada,
podr prorrogar el plazo para protestar, cuando se trate de ttulos valores en poder de las empresas
sujetas a su control.
Artculo 77.- Requisitos formales de la notificacin del protesto
77.1 La notificacin del protesto que el Fedatario curse al domicilio designado para su pago o, en su
defecto, al lugar sealado en esta Ley, contendr la siguiente informacin:
a) El nmero correlativo que le corresponde;
b) Lugar y fecha de la notificacin;
c) Nombre del obligado contra quien se realiza el protesto;
d) Domicilio donde se dirige la notificacin;
e) Indicacin de la denominacin del ttulo valor sujeto a protesto, fecha de emisin, fecha de vencimiento
en su caso, importe o derecho que representa y cualquier otro elemento necesario para su identificacin.
Podr optarse en su lugar por enviar una copia fotosttica, u obtenida por cualquier otro medio similar, del
ttulo valor objeto de protesto;
f) Nombre del solicitante;
g) Nombre y direccin del fedatario que realiza la notificacin;
h) Firma del fedatario; o, de ser el caso, del secretario notarial.
77.2 Esta notificacin cursada dentro del plazo previsto en el Artculo 72 deber ser entregada
personalmente o enviada por el fedatario utilizando medios fehacientes que aseguren tal notificacin, en
el domicilio sealado en el ttulo valor como lugar de pago o, de ser el caso, en el lugar correspondiente
segn el Artculo 73.
Artculo 78.- Constancia de protesto

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78.1 El fedatario mantendr las constancias de las notificaciones que curse, conforme al Artculo 77, en
actas o registros, que podrn constar en libros, hojas sueltas u otros medios mecnicos o electrnicos;
as como de los pagos o aceptaciones parciales, negacin de firma u obligaciones que sealen las
personas contra quienes se realice el protesto. Si el emplazado no se apersona al local de la Notara o
del Juzgado a cumplir la obligacin requerida durante el da de la notificacin o el siguiente da hbil, el
fedatario proceder a dejar constancia de ello y dar por cumplido con el protesto, dejando constancia en
el mismo ttulo valor, mediante la clusula "Documento Protestado", con indicacin de la fecha en que se
curs la notificacin, refrendada con su firma.
78.2 Si el protesto fuese por falta de pago dinerario, el fedatario admitir la suma que le entregue el
obligado al pago hasta el da hbil siguiente al de la notificacin, ms los intereses y gastos respectivos,
observando las formalidades correspondientes en el caso de verificarse pagos parciales.
78.3 El ttulo valor que contenga la constancia sealada en el primer prrafo, que ser devuelto al
interesado al da subsiguiente al de la notificacin, con la indicacin, de ser el caso, del pago parcial que
se hubiera hecho, es ttulo suficiente para ejercitar las acciones cambiarias, sin que sea necesario
acompaar constancia alguna.
78.4. Si en el domicilio al que se remite la notificacin del protesto se rechazara sta o por cualquier
causa no fuese posible entregar la misma al destinatario, se dejar constancia de ello en el acta o
registro sealado en el primer prrafo; surtiendo plenos efectos dicha notificacin hecha en el lugar
sealado en el ttulo valor como lugar para su pago y no afectando ello la validez del protesto que se
tendr por hecho en dicho lugar; salvo que no exista, en cuyo caso se cursar otra notificacin a la
cmara de comercio respectiva o se dejar constancia de su imposibilidad, conforme al Artculo 73, con lo
que se tendr por cumplido con el protesto.
78.5. El fedatario podr expedir a quien lo solicite las constancias o certificaciones de haber cumplido con
las notificaciones de que trata el Artculo 77, conforme conste en el acta o registro sealado en el primer
prrafo del presente artculo; as como de la fecha en la que se recibi el ttulo valor para su protesto y de
las constancias a que se refiere el primer prrafo del presente artculo.
Artculo 79.- Responsabilidad de los fedatarios
El fedatario responde de los daos y perjuicios que se originen por el incumplimiento de la notificacin a
que se refiere el Artculo 77 y del incumplimiento de las disposiciones legales relativas al protesto que
sean de su cargo.
Artculo 80.- Asuncin de gastos y daos y perjuicios
Los gastos, daos y perjuicios para el tenedor a que diere lugar el protesto sern de cargo del obligado
principal, salvo los gastos que correspondan al protesto de ttulo valor con la clusula sealada en el
primer prrafo del Artculo 81. En el caso de protesto por falta de aceptacin de la Letra de Cambio, sern
de cargo de su girador.
TTULO SEGUNDO
DE LAS FORMALIDADES SUSTITUTORIAS DEL PROTESTO
Artculo 81.- Pacto de no protesto

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81.1 Tratndose de ttulos valores sujetos a protesto, es vlida la clusula "Sin Protesto" u otra
equivalente que se incluya en el texto del ttulo valor conforme al Artculo 52, que libere al tenedor de la
obligacin de protestar el documento. En estos casos, la accin cambiaria se ejercitar por el solo mrito
de haber vencido el plazo sealado en el ttulo valor.
81.2 La clusula de que trata el prrafo anterior no impide que el tenedor opte por su protesto, en cuyo
caso los gastos respectivos sern de su cuenta.
81.3 La clusula a que se refiere el primer prrafo no rige para el protesto por falta de aceptacin de la
Letra de Cambio, el que debe llevarse a cabo aun cuando se haya liberado del protesto.
Artculo 82.- Protesto de ttulos valores pagaderos con cargo en cuenta
82.1 En el Cheque y en otros ttulos valores sujetos a protesto, cuyo pago deba verificarse con cargo en
una cuenta mantenida en una empresa del Sistema Financiero Nacional segn clusula que conste en el
ttulo conforme al Artculo 53, surtir todos los efectos del protesto la constancia que deje la empresa
respectiva en el mismo ttulo, segn el prrafo final del Artculo 74, siendo de aplicacin en lo pertinente
las disposiciones que contiene el Artculo 213.
82.2 Igual mencin y con los mismos efectos podr hacerse, directamente o a travs de la empresa del
Sistema Financiero Nacional que lo presente a cobro con la que la empresa designada para su pago
mantenga acuerdos de truncamiento, cuando se presenten a cobro los ttulos sealados en el prrafo
anterior a travs de una cmara de compensacin o sistema similar o alternativo a que se refiere el
Artculo 215.
82.3 Dicha comprobacin deber ser puesta dentro del plazo correspondiente al respectivo ttulo para su
protesto que seala el Artculo 72; la que acredita por s sola la falta de pago y deja expedito el ejercicio
de las acciones cambiarias respectivas.
82.4 La empresa del Sistema Financiero Nacional que deje constancia que la causa que motiva la falta
de pago es la insuficiencia de fondos queda facultada a realizar su pago parcial, en cuyo caso el tenedor
est obligado a recibirlo.
Artculo 83.- Protesto notarial voluntario
Las disposiciones del presente Ttulo no impiden que el tenedor opte bajo su costo por el protesto
conforme al Ttulo anterior.
SECCIN CUARTA
DEL CHEQUE
TTULO PRIMERO

78

DISPOSICIONES GENERALES
Artculo 172.- Formalidades para su emisin
172.1 Los Cheques sern emitidos slo a cargo de bancos. Para los fines de la presente Seccin Cuarta,
dentro del trmino bancos estn incluidas todas las empresas del Sistema Financiero Nacional
autorizadas por la ley de la materia a mantener cuentas corrientes con giro de Cheques.
172.2 Los Cheques se emitirn en formularios impresos, desglosables de talonarios numerados en serie
o con claves u otros signos de identificacin y seguridad.
172.3 Los talonarios sern proporcionados, bajo recibo, por los bancos a sus clientes. Tambin stos
pueden imprimirlos bajo su cuenta y responsabilidad, para su propio uso, siempre que sean previamente
autorizados por el banco respectivo en las condiciones que acuerden. Los bancos pueden entregar o
autorizar los formularios impresos en formas distintas a talonarios.
172.4 No es obligatorio el talonario para los Cheques de viajeros, ni para los Cheques de gerencia y
Cheques giro.
172.5 Las dimensiones, formatos, medidas de seguridad y otras caractersticas materiales relativas a los
formularios, podrn ser establecidos por cada banco o por convenio entre stos o por disposiciones del
Banco Central de Reserva del Per.
172.6 Los documentos que en forma de Cheques se emitan en contravencin de este artculo carecern
de tal calidad.
Artculo 173.- Condicin previa para emitir el Cheque
Para emitir un Cheque, el emitente debe contar con fondos a su disposicin en la cuenta corriente
correspondiente, suficientes para su pago, ya sea por depsito constituido en ella o por tener autorizacin
del banco para sobregirar la indicada cuenta. Sin embargo, la inobservancia de estas prescripciones no
afecta la validez del ttulo como Cheque.
Artculo 174.- Contenido del Cheque
El Cheque debe contener:
a) El nmero o cdigo de identificacin que le corresponde;
b) La indicacin del lugar y de la fecha de su emisin;
c) La orden pura y simple de pagar una cantidad determinada de dinero, expresada ya sea en nmeros, o
en letras, o de ambas formas;
d) El nombre del beneficiario o de la persona a cuya orden se emite, o la indicacin que se hace al
portador;
e) El nombre y domicilio del banco a cuyo cargo se emite el Cheque;
f) La indicacin del lugar de pago;

79

g) El nombre y firma del emitente, quien tiene la calidad de obligado principal.

Artculo 175.- Lugar de pago como requisito no esencial
175.1 No tendr validez como Cheque el documento al que le falte alguno de los requisitos indicados en
el Artculo 174, salvo en los casos siguientes:
a) En defecto de indicacin especial sobre el lugar de pago, se tendr como tal cualquiera de las oficinas
del banco girado en el lugar de emisin del Cheque. Si en ese lugar el banco girado no tiene oficina, el
cobro se podr efectuar a travs de cualquiera de las oficinas del banco en el pas.
b) Si se indican varios lugares de pago, el pago se efectuar en cualquiera de ellos.
175.2 El banco girado est facultado a realizar el pago o dejar constancia de su rechazo a travs de
cualquiera de sus oficinas, aun cuando se hubiere sealado un lugar para su pago en el ttulo.
Artculo 176.- Beneficiario del Cheque
176.1 El Cheque slo puede ser girado:
a) En favor de persona determinada, con la clusula "a la orden" o sin ella;
b) En favor de persona determinada, con la clusula no a la orden", "intransferible", "no negociable" u
otra equivalente; y
c) Al portador.
176.2 En los casos de emisin sealados en los incisos a) y b), debe consignarse el nombre de la
persona o personas determinadas en cuyo favor se emite el Cheque.
176.3 Cuando el beneficiario sea una persona jurdica, no es admisible que se seale ms de una
persona como beneficiario del Cheque, salvo que sea para su abono en una cuenta bancaria cuyos
titulares sean conjuntamente las mismas personas beneficiarias del Cheque o que el cobeneficiario sea
un banco.
176.4 En los casos de giro de Cheques en favor de dos o ms personas con clusula "y", su endoso o,
en su caso, su pago, debe entenderse con todas ellas; mientras que si se utilizan las clusulas "y/o" u
"o", cualquiera de ellas o todas juntas tienen tales facultades. A falta de estas clusulas, se requerir la
concurrencia de todos los beneficiarios sealados en el ttulo.
Artculo 177.- Cheque a la orden del propio emitente y con clusula al portador
177.1 El Cheque puede ser emitido a la orden del propio emitente, sealando su nombre o la clusula "a
m mismo" u otra equivalente.
177.2 Cuando el Cheque emitido a la orden de persona determinada contenga tambin la mencin al
portador, vale como Cheque a la orden de dicha persona.
Artculo 178.- Limitaciones de su emisin y negociacin

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178.1 El Cheque, como instrumento de pago, no puede ser emitido, endosado o transferido en garanta.
178.2 Del mismo modo, un Cheque emitido a la orden del banco girado no es negociable por ste.
Tampoco lo ser el Cheque transferido al banco girado para su pago una vez que haya sido pagado por
ste.
178.3 Si se prueba que el tenedor recibi el Cheque a sabiendas de que se infringe cualquiera de las
prohibiciones anteriores, el ttulo no producir efectos cambiarios.
Artculo 179.- Cheque post datado
179.1 Con excepcin del Cheque de Pago Diferido, se considera no puesta la fecha post datada o la
clusula que consigne un plazo para la negociacin o pago del Cheque.
179.2 Para los fines del inciso b) del Artculo 174, en los Cheques post datados se tendr como fecha de
emisin el da de su primera presentacin a cobro.
Artculo 180.- No aceptacin del Cheque
180.1 No es vlida la aceptacin del Cheque. Toda mencin de aceptacin se considera no puesta.
180.2 La certificacin puesta por el banco girado conforme al Artculo 191 no tiene los efectos de la
aceptacin, sino slo la finalidad de asegurar la existencia de fondos durante el plazo legal de su
presentacin para su pago.
Artculo 181.- Pacto de intereses en el Cheque
Toda estipulacin de intereses inserta en el Cheque se considera no puesta. Sin embargo, podrn
acordarse intereses compensatorios y moratorios que slo se generarn desde el da siguiente a la fecha
de su protesto o de la constancia de su rechazo total o parcial, aplicable al monto no pagado, conforme al
primer prrafo del Artculo 51. En defecto de tal acuerdo, el tenedor de Cheque no pagado tendr
derecho a los intereses legales.
Artculo 182.- Responsabilidad del emitente
El emitente, en su calidad de obligado principal, responde siempre por el pago del Cheque, salvo que
hubiera prescrito la accin cambiaria. Toda clusula que lo exima de esta responsabilidad se tiene por no
puesta.
Artculo 183.- Cierre de Cuenta Corriente por giro de Cheque sin fondos
183.1 Los bancos estn obligados a cerrar las cuentas corrientes de quienes hubieren girado Cheques
sin fondos.
183.2 La Superintendencia publicar por lo menos mensualmente en el Diario Oficial El Peruano la
relacin de cuentas corrientes cerradas.
183.3 El cierre de la cuenta corriente que opere con giro de Cheques es obligatorio para el banco girado,
cuando conozca de uno cualquiera de los siguientes hechos:

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a) Cuando en un perodo de 6 (seis) meses, el banco girado deje constancia de la falta de pago por
carecer de fondos, totales o parciales, en 2 (dos) Cheques;
b) Cuando en un perodo de un ao, el banco girado rechace por 10 (diez) veces el pago de uno o ms
Cheques, por carecer de fondos totales o parciales, sea que deje o no la constancia de ello en el mismo
ttulo. El rechazo de un mismo Cheque se computar a razn de uno por da;
c) Cuando de acuerdo al Artculo 88, sea notificado del inicio del proceso penal por libramiento indebido o
de cualquier proceso civil para su pago, de Cheque girado a su cargo, rechazado por falta de fondos;
d) Cuando algn titular de cuenta corriente resulte incluido en la relacin que publique la
Superintendencia, conforme al segundo prrafo del presente artculo; y
e) Otros hechos que por disposicin legal conlleven el cierre de la cuenta corriente.
183.4 Las cuentas corrientes a las que se refieren los numerales anteriores son las que operan con
Cheques.
183.5 Los bancos podrn acordar con sus cuentacorrentistas otras condiciones de cierre de la cuenta
corriente por giro de Cheques sin fondos, las que no pueden ser menos exigentes que las antes
sealadas.
183.6 En el caso de los incisos d) y e) anteriores, el cierre de la cuenta corriente se deber efectuar
dentro de los plazos que seale la Superintendencia; mientras que en los casos sealados en los incisos
a), b) y c), el cierre debe hacerse de inmediato, debiendo informar de ello a la Superintendencia dentro de
los plazos que sta fije.
183.7 En las cuentas corrientes con pluralidad de titulares, la sancin de cierre se aplicar a todos ellos,
salvo que se traten de cuentas a cuyo cargo dichos titulares pueden emitir Cheques indistintamente. En
tal caso la sancin es aplicable al titular o titulares que hayan dado origen a la causal de cierre.
183.8 En caso de errores en la inclusin de personas en las publicaciones sealadas en el segundo
prrafo del presente artculo, podr corregirse en la siguiente publicacin, en cuyo mrito se podrn
reabrir las cuentas corrientes que hubiesen sido cerradas en virtud de la publicacin errada. Las centrales
de informacin pblicas o privadas que hubieren registrado la informacin errada igualmente, bajo
responsabilidad, procedern a corregir sus registros por el slo mrito de la publicacin aclaratoria.
183.9 La Superintendencia queda encargada de establecer el procedimiento, control y verificacin del
cierre efectivo y oportuno de las cuentas corrientes de acuerdo a los trminos del presente artculo y a la
ley de la materia, as como de imponer las sanciones y dems medidas que correspondan.
TTULO SEGUNDO
DE LOS CHEQUES ESPECIALES
CAPTULO PRIMERO

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DEL CHEQUE CRUZADO

Artculo 184.- Cheque cruzado
184.1 El emitente de un Cheque puede cruzarlo, con los efectos indicados en el presente Captulo.
184.2 El cruzamiento se efecta mediante dos lneas paralelas trazadas en el anverso del ttulo. Puede
ser general o especial. Es general si no contiene entre las dos lneas designacin alguna, o constare slo
la mencin "banco", o una denominacin equivalente. Es especial si entre las lneas se escribe el nombre
de un banco determinado.
184.3 Si entre las dos lneas paralelas se consigna la clusula "no negociable" u otra equivalente y no se
seala mencin alguna a "banco" o denominacin equivalente a ste, se considerar como Cheque
intransferible.
184.4 El cruzamiento general puede transformarse en especial. El cruzamiento especial no puede
transformarse en general.
184.5 La tarjadura del cruzamiento o del nombre del banco designado en el cruzamiento anula sus
efectos cambiarios.
Artculo 185.- Cruzamientos especiales
El cruzamiento puede tambin realizarse en alguna de estas formas:
a) Cuando un Cheque se haya girado sin cruzar, su tenedor puede cruzarlo de modo especial o general,
de acuerdo a las formas y reglas indicadas en el Artculo 184;
b) El banco a nombre del cual el Cheque hubiere sido cruzado especialmente puede cruzarlo a su vez a
nombre de otro banco para efecto de su cobro; y
c) El banco que recibe un Cheque para su cobro puede cruzarlo a su nombre, si no est cruzado
especialmente.
Artculo 186.- Pago de Cheque cruzado
186.1 El Cheque con cruzamiento general slo puede ser pagado por el banco girado a otro banco o a su
propio cliente.
186.2 El Cheque con cruzamiento especial slo puede ser pagado por el girado al banco designado; y si
ste es el girado, a su cliente.
186.3 Sin embargo, el banco mencionado en el cruzamiento puede recurrir a otro banco para el cobro del
Cheque.
186.4 Si aparecen varios cruzamientos especiales, se aplicar lo dispuesto en el prrafo precedente.
Artculo 187.- Endoso de Cheque cruzado

83

187.1 Un banco slo puede adquirir un Cheque cruzado por endoso hecho en su favor por uno de sus
clientes o por otro banco. No puede ingresarlo en caja por cuenta de otras personas, salvo las
anteriormente mencionadas.
187.2 Salvo clusula especial que lo impida, el Cheque cruzado es negociable, bajo condicin de que su
presentacin al pago se haga a travs de cualquier banco o, en caso de tratarse de un cruzamiento
especial, a travs del banco designado.
Artculo 188.- Responsabilidad del banco girado
El banco girado que no cumpla las disposiciones anteriores del presente Captulo responde por los daos
y perjuicios hasta por una cantidad igual al importe del Cheque.
CAPTULO SEGUNDO
DEL CHEQUE PARA ABONO EN CUENTA
Artculo 189.- Cheque para abono en cuenta
189.1 El emitente, as como el tenedor de un Cheque, pueden prohibir su pago en efectivo y por caja,
insertando en el ttulo la clusula "para abono en cuenta" u otra equivalente. La tarjadura de esta clusula
anula sus efectos cambiarios.
189.2 El banco girado debe atender el pago slo mediante el abono del importe del Cheque en la cuenta
sealada y de la que adems sea titular o cotitular el ltimo tenedor. Este abono equivale al pago.
189.3 El banco girado no est obligado a acreditar el Cheque sino con referencia a quien tenga cuenta
corriente u otra cuenta con l; salvo que el Cheque hubiera sido endosado a otro banco para su cobro y
posterior abono en cuenta mantenida en dicho banco endosatario, en cuyo caso la obligacin anterior
corresponde ser cumplida a este ltimo banco, bajo responsabilidad, una vez que haya hecho efectivo su
cobro.
189.4 Si el tenedor no tuviese cuenta y el banco se rehusara a abrirla, se negar el pago del Cheque.
CAPTULO TERCERO
DEL CHEQUE INTRANSFERIBLE
Artculo 190.- Cheque intransferible
190.1 El Cheque emitido con la clusula "intransferible", "no negociable", "no a la orden" u otra
equivalente, slo debe ser pagado a la persona en cuyo favor se emiti; o, a pedido de ella, puede ser
acreditado en cuenta corriente u otra cuenta de la que sea su titular, admitindose el endoso slo a favor
de bancos y nicamente para el efecto de su cobro.

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190.2 Esta clusula puesta por el endosante surte los mismos efectos respecto al endosatario.
190.3 El banco girado que pague un Cheque que contenga esta clusula a persona diferente del
facultado a cobrarlo o del banco endosatario para su cobro responde del pago efectuado.
190.4 Los endosos realizados a pesar de la prohibicin prevista en el presente artculo se consideran no
hechos. Por su parte, la tarjadura de esta clusula anula sus efectos cambiarios.

CAPTULO CUARTO
DEL CHEQUE CERTIFICADO
Artculo 191.- Cheque Certificado
191.1 Los bancos pueden certificar, a peticin del girador o de cualquier tenedor, la existencia de fondos
disponibles con referencia a un Cheque, siempre que no se haya extinguido el plazo para su
presentacin al pago, cargando al mismo tiempo en la respectiva cuenta corriente girada la suma
necesaria para su pago. Esta suma, en tanto no sea acreditada a la cuenta cargada conforme al Artculo
192, tendr la calidad legal de patrimonio de afectacin y estar destinada exclusivamente al pago del
Cheque Certificado, debiendo excluirse de la masa concursada del emitente; as como separarse de la
masa del banco girado en los casos de procesos de insolvencia o de liquidacin de ste que fuesen
declarados antes del pago del Cheque.
191.2 La certificacin no puede ser parcial, ni extenderse en Cheque al portador. El Cheque de pago
diferido podr certificarse slo durante el plazo de presentacin para su pago
191.3 La certificacin rige slo por el nmero igual de das a los que falten para que venza el plazo legal
de la presentacin del Cheque respectivo para su pago.
Artculo 192.- Efecto de la certificacin
192.1 Efectuada la certificacin, el banco girado asume la responsabilidad solidaria de pagar el Cheque
durante el plazo legal de su presentacin para su pago. Sin embargo, si el Cheque no fuere presentado
durante dicho plazo, quedar automticamente sin efecto la certificacin y toda responsabilidad derivada
de sta para el banco, debiendo ste proceder a acreditar, en la cuenta corriente del emitente, la cantidad
que hubiere retirado para destinarlo al pago del Cheque.
192.2 En este caso, el tenedor del Cheque ejercitar la accin cambiaria correspondiente nicamente
contra el emitente quien mantendr su calidad de obligado principal y/o contra los obligados solidarios
que hubieren, a condicin y de ser el caso de obtener su protesto o la comprobacin a que se refiere el
Artculo 214, dentro de los 8 (ocho) das siguientes a la caducidad de la certificacin.
192.3 Durante la vigencia de la certificacin, el emitente queda liberado de la responsabilidad penal por
libramiento indebido, correspondiendo al representante del banco girado que certific el Cheque las
responsabilidades pertinentes.

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CAPTULO QUINTO
DEL CHEQUE DE GERENCIA
Artculo 193.- Cheque de Gerencia
193.1 Las empresas del Sistema Financiero Nacional autorizadas al efecto pueden emitir Cheques de
Gerencia a cargo de ellas mismas, pagaderos en cualquiera de sus oficinas del pas. Con expresa
indicacin de ello en el mismo ttulo, estos Cheques podrn ser emitidos tambin para ser pagados en
sus oficinas del exterior.
193.2 Los Cheques de Gerencia, salvo clusula en contrario, son transferibles y no pueden ser girados
en favor de la propia empresa, ni al portador.
193.3 Para el ejercicio de la accin cambiaria que corresponde frente al emisor, as como para tener
mrito ejecutivo, el Cheque de Gerencia no requiere de protesto, ni de la formalidad sustitutoria.
CAPTULO SEXTO
DEL CHEQUE GIRO
Artculo 194.- Cheque Giro
194.1 Las empresas del Sistema Financiero Nacional autorizadas a realizar transferencias de fondos y/o
emitir giros, pueden emitir Cheques a su propio cargo, con la clusula "Cheque Giro" o "Giro Bancario" en
lugar destacado del ttulo. Estos cheques tendrn las siguientes caractersticas:
a) Sern emitidos slo a la orden de determinada persona;
b) No son transferibles, sin que para ello se requiera de clusula especial; y
c) Son pagaderos slo en las plazas u oficinas propias de la empresa emisora y/o en la de sus
corresponsales, sealada al efecto en el mismo ttulo, ubicada en plaza distinta a la de su emisin.
194.2 De no ser presentado para su pago por el beneficiario, la empresa emisora reembolsar su
importe, a travs de la misma oficina emisora u otra segn determine la empresa, slo a peticin de la
misma persona que solicit su emisin, previa devolucin del original del ttulo.
194.3 Para el ejercicio de la accin cambiaria que corresponde frente a la emisora, as como para tener
mrito ejecutivo, el Cheque Giro no requiere de protesto, ni de la formalidad sustitutoria.

CAPTULO STIMO

86

DEL CHEQUE GARANTIZADO

Artculo 195.- Cheque Garantizado
195.1 El banco puede autorizar que se giren a su cargo Cheques con provisin de fondos garantizados,
en formatos especiales y papel de seguridad, en los que se seale expresamente:
a) La denominacin de "Cheque Garantizado";
b) Cantidad mxima por la que el Cheque Garantizado puede ser emitido; o, cantidad impresa en el
mismo ttulo;
c) Nombre del beneficiario, no pudiendo ser girado al portador; y
d) Otras que el banco girado acuerde.
195.2 La existencia de fondos de estos Cheques es garantizada por el banco girado, sin requerir de
certificacin, para cuyo efecto ste mantendr depsito constituido por el emitente o conceder
autorizacin a ste para sobregirarse, afectando exclusivamente al pago de estos Cheques. Esta
garanta tiene los mismos efectos cambiarios que el aval.
195.3 Para el ejercicio de la accin cambiaria que corresponde frente al emisor y al banco que garantiza
su pago, as como para tener mrito ejecutivo, el Cheque Garantizado no requiere de protesto, ni de la
formalidad sustitutoria.
CAPTULO OCTAVO
DEL CHEQUE DE VIAJERO
Artculo 196.- Cheque de Viajero
196.1 El Cheque de Viajero, o de turismo, puede ser emitido por una empresa del Sistema Financiero
Nacional autorizada al efecto, a su propio cargo, para ser pagado por ella o por los corresponsales que
consigne en el ttulo, en el pas o en el extranjero.
196.2 El Cheque de Viajero deber ser expedido en papel de seguridad y llevar impresos el nmero y
serie que le corresponda, el domicilio de la empresa emisora y el valor monetario representado por el
ttulo.
Artculo 197.- Endoso de Cheque de Viajero
El que reciba un Cheque de Viajero de su tomador originario, adems de verificar la identidad personal
de ste, est obligado a cerciorarse de que la firma del endoso que ser estampada en su presencia,
guarde conformidad con la que, segn aparezca del mismo ttulo, hubiere sido puesta al tiempo de su
emisin.

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Artculo 198.- Reembolso y pago

198.1 La empresa emisora de un Cheque de Viajero no pagado est obligada, en todo caso, a
reembolsar su valor aun cuando se haya indicado como pagador a otro banco o empresa.
198.2 El tenedor del Cheque de Viajero podr presentarlo para su pago, en cualquier sucursal o agencia
de la empresa emisora, sin que valga clusula que restrinja ese derecho.
198.3 Para el ejercicio de la accin cambiaria que corresponde frente a la emisora y dems obligados, as
como para tener mrito ejecutivo, el Cheque de Viajero no requiere de protesto, ni de la formalidad
sustitutoria.
CAPTULO NOVENO
DEL CHEQUE DE PAGO DIFERIDO
Artculo 199.- Cheque de Pago Diferido
El Cheque de Pago Diferido es una orden de pago, emitido a cargo de un banco, bajo condicin para su
pago de que transcurra el plazo sealado en el mismo ttulo, el que no podr ser mayor a 30 (treinta) das
desde su emisin, fecha en la que el emitente debe tener fondos suficientes conforme a lo sealado en el
Artculo 173. Todo plazo mayor se reduce a ste.
Artculo 200.- Formalidades adicionales
Adems del contenido que debe tener segn lo sealado en el Artculo 174, el ttulo deber sealar la
denominacin de "Cheque de Pago Diferido" en forma destacada; as como la fecha desde la que
procede ser presentado para su pago, precedida de la clusula "Pguese desde el ..."; fecha desde la
que resulta aplicable a este Cheque todas las disposiciones que contiene la presente Ley para los
Cheques comunes.
Artculo 201.- Negociacin y cobro
El Cheque de Pago Diferido puede ser negociado desde la fecha de su emisin, pero slo debe
presentarse para su pago desde la fecha al efecto sealada en el mismo ttulo. El banco girado rechazar
el pago antes de esa fecha, sin que tal rechazo origine su protesto o formalidad sustitutoria, ni d lugar a
responsabilidad o sancin alguna para el emitente.
Artculo 202.- Talonarios especiales y cuenta nica.
Los bancos podrn entregar a sus clientes talonarios distintos o especiales para la emisin de Cheques
de Pago Diferido, pudiendo emitirse estos Cheques y/o los comunes contra una misma cuenta corriente.
Artculo 203.- Disposiciones aplicables
Con excepcin de las caractersticas sealadas en el presente Captulo, sern de aplicacin al Cheque
de Pago Diferido, todas las disposiciones aplicables al Cheque comn.

TTULO TERCERO

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DEL ENDOSO
Artculo 204.- Forma de transmisin del Cheque
204.1 Salvo las limitaciones que establece la ley o las disposiciones correspondientes a los Cheques
Especiales, el Cheque emitido en favor de una persona determinada es transferible mediante endoso,
tenga o no la clusula "a la orden".
204.2 El endoso puede ser hecho tambin en favor del emitente o de cualquier obligado. Estas personas,
a su vez, pueden endosar nuevamente el Cheque.
Artculo 205.- Endoso de Cheque al Portador
205.1 El endoso puesto en un Cheque al portador hace al endosante responsable por accin de regreso.
205.2 En los Cheques al portador, la constancia del pago recibido del banco girado, puesta por el ltimo
tenedor en el mismo documento, no tiene la calidad ni los efectos del endoso.
TTULO CUARTO
DEL PAGO
Artculo 206.- Pago del Cheque
206.1 El Cheque es pagadero a la vista el da de su presentacin, aunque tuviere fecha postdatada.
Cualquier estipulacin contraria, con la nica excepcin del Cheque de Pago Diferido, se considerar
inexistente.
206.2 El Cheque debe ser pagado por su valor facial y en la misma unidad monetaria que expresa su
importe, sin que sea necesario incluir la clusula de que trata el Artculo 50.
Artculo 207.- Plazo de presentacin a pago
207.1 El plazo de presentacin de un Cheque para su pago, sea que haya sido emitido dentro o fuera del
pas, es de 30 (treinta) das.
207.2 Este plazo comenzar a contarse desde el da de la emisin, inclusive; y, en el caso del Cheque de
Pago Diferido, desde el da sealado al efecto, conforme al Artculo 200.
Artculo 208.- Casos de revocacin y suspensin del pago del Cheque
208.1 La orden de pago contenida en el Cheque slo puede ser revocada por el emitente, cuando haya
vencido el respectivo plazo para la presentacin que fija el Artculo 207, salvo mandato judicial.
208.2 Sin embargo, dentro de dicho plazo, el emitente o el beneficiario o, de ser el caso, el ltimo
endosatario o tenedor legtimo del Cheque, podrn solicitar la suspensin de su pago a la empresa o al
banco girado, por escrito, que tendr carcter de declaracin jurada, conforme al Artculo 107, indicando

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su causa que slo podr ser una de las sealadas en el Artculo 102, bajo condicin de interponer
demanda judicial de ineficacia respectiva, por la misma causal sealada en dicha solicitud. Esta
suspensin caduca conforme al Artculo 98.
208.3 La suspensin solicitada segn el prrafo anterior que resulte ser por causa falsa conlleva adems
responsabilidad penal, segn la ley de la materia.
208.4 Si no hay revocacin ni solicitud de suspensin en los trminos precedentes, o caducado este
derecho de suspensin de pago conforme al Artculo 98, la empresa o el banco girado puede pagar aun
expirado el plazo sealado en el Artculo 207, hasta un ao de emitido el Cheque, si hay fondos
disponibles.
208.5 La solicitud de suspensin, o la orden de revocacin despus de realizado el pago, no surten
efecto respecto a la empresa o al banco girado.
Artculo 209.- Efectos por muerte o insolvencia del emitente
209.1 Ni la muerte ni la incapacidad del emitente ocurridas despus de la emisin producen efectos con
relacin al Cheque.
209.2 La conclusin del contrato de cuenta corriente que opera con giro de Cheques por quiebra,
interdiccin o por muerte del emitente, slo ocurrir despus de transcurrido 60 (sesenta) das calendario,
contados desde la fecha de ocurrencia de tales hechos debidamente comunicados al banco girado.
209.3 La declaratoria de insolvencia en proceso concursal del emitente, debidamente comunicada al
banco girado, causa la revocacin de los Cheques que hubiera emitido hasta la fecha de publicacin de
dicha declaratoria aunque el plazo para la presentacin al pago del Cheque no haya vencido.
Artculo 210.- Constancia de pago
210.1 El banco girado, al pagar un Cheque, puede exigir que se ponga constancia de la cancelacin,
considerndose en caso contrario como tal, el endoso hecho en su favor por el ltimo tenedor.
210.2 Dicha constancia de cancelacin es obligatoria en el caso de Cheques girados al portador,
pudiendo constar en documento aparte o en el mismo Cheque, en cuyo caso tal constancia no surte los
efectos del endoso, conforme al Artculo 205.
Artculo 211.- Pago parcial
211.1 El banco girado pagar el Cheque hasta donde alcancen los fondos disponibles del emitente, a
peticin del tenedor, en oportunidad de su presentacin a cobro, hecha dentro del plazo legal para su
pago, dejando constancia de la causa que motiva la falta de pago total.
211.2 En los casos que el tenedor exija que se deje constancia de la causa que motiva la falta de pago,
de ser el caso, el banco girado estar obligado a realizar en forma previa el pago parcial con los fondos
que hubiera y el tenedor estar obligado a recibirlo.
211.3 Las constancias de los pagos parciales debern anotarse en el mismo Cheque y el tenedor debe
otorgar el correspondiente recibo al banco girado que efecte tales pagos.

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211.4 Una vez que el banco girado haya dejado constancia de la falta de pago a que se refiere el Artculo
213 o, en su caso, una vez que haya sido protestado el Cheque por dicha causal, no proceder su pago o
pagos parciales en fecha posterior por parte del banco girado, aun cuando no hubiere fenecido el plazo
legal para su presentacin a pago, correspondiendo al tenedor slo ejercitar las acciones derivadas del
ttulo contra el obligado principal y/o solidarios. En estos mismos casos, el banco girado queda facultado
a pagar el Cheque protestado o con constancia de su rechazo, siempre que sea por su monto total y no
hubiere fenecido el plazo para su presentacin a pago, sin que proceda dejar nueva constancia de su
rechazo.
211.5 El banco girado queda liberado de la obligacin de realizar el pago parcial del Cheque presentado
a travs de la Cmara de Compensacin.
Artculo 212.- Causales para no pagar el Cheque
212.1 El banco no debe pagar los Cheques girados a su cargo en los siguientes casos:
a) Cuando no existan fondos disponibles, salvo que decida sobregirar la cuenta;
b) Cuando el cheque est a simple vista raspado, adulterado, borrado o falsificado, en cuanto a su
numeracin, fecha, cantidad, nombre del beneficiario, firma del emitente, lneas de cruzamiento,
clusulas especiales o de cualquier otro dato esencial;
c) Cuando se presente fuera del plazo sealado en el Artculo 207 y el emitente hubiere notificado su
revocatoria;
d) Cuando se presente dentro del plazo sealado en el Artculo 207 y el emitente o, en su caso, el
beneficiario o ltimo tenedor legtimo, bajo su responsabilidad, haya solicitado por escrito al banco girado
la suspensin de su pago, de acuerdo a lo dispuesto en el Artculo 208;
e) Cuando el Cheque sea a la orden y el derecho del tenedor no estuviere legitimado con una serie
regular de endosos; o cuando, conteniendo la clusula intransferible" u otra equivalente, no lo cobrase
el beneficiario o el endosatario impedido de endosar, o un banco al que haya sido transferido para su
cobro;
f) Cuando el Cheque sea al portador y quien exige su pago no se identifique y firme en constancia de su
cancelacin parcial o total, de acuerdo a los Artculos 210 y 211; y,
g) Cuando se trate de un Cheque Cruzado o para Abono en Cuenta, o de Pago Diferido u otro especial, y
no se presentase al cobro de acuerdo con lo dispuesto en la presente Ley para esa clase especial de
Cheques.
212.2 Salvo el caso previsto en el inciso a), los rechazos del pago del Cheque conforme al presente
artculo no sern computables para los fines del inciso b) del Artculo 183.
Artculo 213.- Protesto o formalidad sustitutoria
213.1 El protesto del Cheque por falta de pago puede sustituirse por la comprobacin puesta por el banco
girado.

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213.2 El banco que se niegue a pagar un Cheque dentro del plazo de su presentacin, a simple peticin
del tenedor, queda obligado a dejar constancia de ello en el mismo ttulo, con expresa mencin del motivo
de su negativa, de la fecha de su presentacin y con la firma de funcionario autorizado del banco.
213.3 Igual mencin deber hacer el banco girado cuando el Cheque que rehsa pagar fuere presentado
a travs de una cmara de compensacin, aun cuando se hubiere sealado en el mismo ttulo la clusula
liberndolo del protesto, conforme a los Artculos 52 y 81.
213.4 Las comprobaciones antes sealadas a las que queda obligado el banco girado, de as requerirlo el
interesado, podr hacerse desde la primera presentacin del Cheque y en la oportunidad que decida su
tenedor, durante el plazo legal de su presentacin para su pago.
213.5 Dicha comprobacin acredita por s sola el rechazo del Cheque y surte todos los efectos del
protesto; asumiendo el banco girado responsabilidad por los perjuicios que cause al interesado, si
injustificadamente no seala en forma expresa el motivo o causa de su rechazo.
213.6 Para los fines de estas comprobaciones del rechazo de los Cheques girados a su cargo, los
bancos podrn utilizar los medios de comunicacin interna con los que cuenten, siendo vlidas las
comprobaciones puestas en una oficina distinta a la de apertura de la cuenta corriente girada o del lugar
sealado para el pago del Cheque.
Artculo 214.- Responsabilidad por negativa injustificada o por pago indebido
214.1 El banco girado que sin causa justificada se niegue a pagar un Cheque, responde por los daos y
perjuicios que su negativa origine al emitente.
214.2 Tambin el banco girado responde de los daos y perjuicios que cause al emitente, si abona el
Cheque en los siguientes casos:
a) Cuando la firma del emitente est, a simple vista, falsificada;
b) Cuando el Cheque no corresponda a los talonarios proporcionados por el banco al emitente, o a los
que ste hubiere impreso por su cuenta con autorizacin de aqul;
c) Cuando el Cheque no rena los requisitos exigidos por la ley en cuanto a su emisin o transferencia; y
d) En los casos sealados por el Artculo 212, con excepcin del indicado en su inciso a).
214.3 La misma responsabilidad corresponde al que cobra un Cheque incurriendo en omisiones, errores
o falsedades, respecto al emitente y, en su caso, al banco girado.
214.4 Para los pagos a travs de cmaras de compensacin, los bancos podrn establecer acuerdos,
sealando las responsabilidades que les corresponda, sea como girados o como presentadores de
Cheques en cobranza, as como el truncamiento a que se refiere el Artculo 215.
Artculo 215.- Pacto de Truncamiento

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215.1 En las cmaras de compensacin de Cheques y otros ttulos valores sujetos a pago mediante
cargo en cuentas corrientes u otras cuentas que se mantengan en empresas del Sistema Financiero
Nacional, podrn utilizarse medios y procedimientos mecnicos o electrnicos para el truncamiento del
Cheque y dems ttulos valores en el proceso de sus cobranzas.
215.2 Para el efecto, de acuerdo al segundo prrafo del Artculo 6 y tercer prrafo del Artculo 26, los
bancos podrn acordar procedimientos especiales o sustitutorios del endoso en procuracin; as como
acordar delegaciones o mandatos para dejar la constancia de rechazo de su pago, las que surtirn los
mismos efectos del protesto, conforme a lo previsto en los Artculos 82 y 213.
215.3 El Banco Central de Reserva del Per queda facultado para aprobar o expedir las disposiciones
que fuesen necesarias para los fines de la compensacin electrnica de Cheques y ttulos valores.
Artculo 216.- Normas aplicables
Son de aplicacin al Cheque, en cuanto no resulten incompatibles con su naturaleza, las disposiciones
referidas a la Letra de Cambio.

BIBLIOGRAFA
Gracia Ibez Romn. roman[arroba]dpr.uji.es. DERECHO MERCANTIL- LOS TTULOSVALORES. LA LETRA DE CAMBIO. EL CHEQUE. EL PAGAR.Tutoras: mircoles 11-13h
despacho JC2021 DP.

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 -Montoya Alberti, Hernando. Nueva Ley de Ttulos Valores. Gaceta Jurdica. 2da. Edicin.
Lima. Julio 2000. Pg. 63.
http://www.monografias.com/trabajos42/titulos-valores-peru/titulos-valores-peru4.shtml
www.dcf.com.pe
http://www.galeon.com/abmagana/amerc5.htm
http://www.pac.com.ve/index.php?option=com_content&view=article&id=5509:el-chequetipos-de-cheque-y-caracteristicas&catid=55:banca-y-finanzas&Itemid=78
LEY DE TITULOS Y VALORES

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