Secuencia del efectivo

(Cash Flow)

a) Introduccin

Estudiar y analizar la necesidad de pronosticar la secuencia pecuniaria,

con referencia a sus fuentes y usos en un periodo futuro especfico de la
empresa, con objeto de controlar las inversiones a corto o largo plazo de
una entidad, dio origen a la tcnica llamada Secuencias de Efectivo,
conocida en el idioma ingls como Cash Flow.

b) Antecedentes

El trmino "Secuencia al Efectivo" apareci en la dcada de los

cincuenta, en conferencias y trabajos realizados por los estudiosos de la
administracin, en Alemania Occidental.

c) Conceptos

Es el estudio, el anlisis y el pronstico de la circulacin pecuniaria, con

referencia a sus fuentes y usos en una empresa, en periodo futuro
determinado, con el objeto de planeacin y control del dinero.

d) Objetivos

So en gran parte, los mismos que se persiguen con el presupuesto de

caja, pero ms a fondo y afinados. Los principales son:

Mejor manejo de fondos

Inversiones en valores

Inversin en bienes de operacin

Economas por los pagos anticipados

Dividendos por pagar

Poltica de crecimiento

Obtencin

Coordinacin entre cobros y pagos

Base para el presupuesto respectivo(el de caja)

Pronostico a corto y a largo plazo

e) Fondos de Capital

Es donde necesariamente se hace un estudio de los fondos de capital,

los cuales son:

Fondos en efectivo

ALUMNA: JIENI ROXANA HERNANDEZ IZQUIERDO

Fondos de operacin

f) Circulacin de dinero en los negocios

En forma general, se pueden establecer las siguientes etapas para la
circulacin del dinero en las empresas.

El efectivo se invierte en mercancas, materiales,

y salarios directos, y gastos indirectos de produccin.

Los artculos se han transformado parcial o totalmente, estos

ltimos se venden con un margen de utilidad previamente
establecido.

Como consecuencia de la venta, se obtiene dinero en efectivo

o cuentas por cobrar; los anteriores conceptos incluyen costo y
utilidad.

El efectivo cobrado se deposita en el banco.

g) El Pronstico de efectivo en la Administracin Financiera

sueldos

El
resultante
del
pronstico,
debe
proporcionar
ala
gerencia informacin que le permita solucionar problemas en el manejo
de efectivo. En cuanto al lapso del proyecto, los pronsticos se dividen
en:

Pronostico a Corto Plazo.-Son programas que varan en tiempo,

segn el propsito o necesidades, pero nunca abarcan ms de un
ao.

Pronostico a Largo Plazo.-Son ms de un ao, y sirven para

apreciar la posicin del efectivo por causas de la modernizacin, la
expansin, y la organizacin, entre otras.

h) Manejo de secuencia del Efectivo

Es recomendable la centralizacin en el manejo de fondos, por las

siguientes ventajas:

Se mantienen saldos adecuados en las cuentas bancarias, por lo

tanto, se facilita la obtencin de prstamos, dado el caso.

Mejor control y delimitacin de responsabilidad.

Se mantiene con facilidad el volumen de operaciones normales.

i) Obtencin optima de fondos.

Para llevarla a efecto, se pueden tomar las siguientes medidas:

Mejorar y mantener
facturacin.

una

organizacin

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adecuada

para

la

Revisin e implantacin, en su caso, de procedimientos en los

departamentos de crdito y cobranzas.

Aplicacin adecuada en materia fiscal

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En general, una programacin absoluta de cada movimiento de

efectivo.

j) Programacin de la cobranza.

La programacin de cobranza, la cual se puede resumir y es as

como es ms factible y confiable.

k) Empleo de los Estados de Secuencia de Efectivo

La informacin suministrada ser de gran inters y provecho, pues

se percata de la cantidad de efectivo, generada por las
operaciones propias de la empresa, as como la obtencin de
dinero ajeno; por otro lado, sabr de las aplicaciones, que deben
estar en consonancia con los planes o los presupuestos generales.

l) Principales Aplicaciones

Independientemente en si, de la importancia de la tcnica, esta

tiene mucho empleo en diversos aspectos, entre los que se
destacan:

En anlisis de las inversiones y los valores

En estadsticas financieras e informes anuales

En la elaboracin del estado o respectivo.

En la designacin del dinero, que proviene de las operaciones

realizadas y presentadas en un estado de fondos.

Como sistema para pronosticar y controlar el pecuniario dentro y

fuera del negocio, en la promocin y la obtencin de efectivo,
dando un uso ptimo a los fondos.

En los almacenes e inventarios, dada su similitud en el control y

los movimientos

Para decisiones sobre anlisis del tipo del rendimiento, de

recuperaciones en el presupuesto de capital, y otras tcnicas
administrativas similares.

m) Conclusin

Donde se aprecia globalmente y en forma sucinta el presupuesto

financiero.

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SECUENCIA DEL EFECTIVO

(Cash Flow)

a) Introduccin:

Estudiar y analizar la necesidad de pronosticar la secuencia

pecuniaria, con referencia a sus fuentes y usos en un periodo
futuro especfico de empresa, con objeto de controlar las
inversiones a corto o largo plazo de una entidad, dio origen a
la tcnica llamada Secuencias de Efectivo, conocida en el
idioma ingls como Cash Flow.

b) Antecedentes:
El trmino "Secuencia al Efectivo" apareci en la dcada de
los cincuenta, en conferencias y trabajos realizados por los
estudiosos de la administracin, en Alemania Occidental.

c) Conceptos:
Es el estudio, el anlisis y el pronstico de la circulacin
pecuniaria, con referencia a sus fuentes y usos en una
empresa, en periodo futuro determinado, con el objeto de
planeacin y control del dinero.

d) Objetivos:

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 So en gran parte, los mismos que se persiguen con el

presupuesto de caja, pero fondo y afinados. Los principales
son:

Mejor manejo de fondos

Inversiones en valores
Inversin en bienes de operacin
Economas por los pagos anticipados
Dividendos por pagar
Poltica de crecimiento
Obtencin
Coordinacin entre cobros y pagos
Base para el presupuesto respectivo (el de caja)
Pronostico a corto y a largo plazo

e) Fondos de Capital:
Es donde necesariamente se hace un estudio de los fondos
de capital, los cuales son:
o Fondos en efectivo
o Fondos de operacin

f) Circulacin de dinero en los negocios:

En forma general, se pueden establecer las siguientes etapas
para la circulacin del dinero en las empresas.
El efectivo se invierte en mercancas, materiales, sueldos y
salarios directos, y gastos indirectos de produccin.
Los artculos se han transformado parcial o totalmente, estos
ltimos se venden con un margen de utilidad previamente
establecido.
Como consecuencia de la venta, se obtiene dinero en efectivo
o cuentas por cobrar;
El efectivo cobrado se deposita en el banco.

g) El Pronstico de efectivo en la Administracin

Financiera:
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 El resultante del pronstico, debe proporcionar a la

gerencia informacin que le permita solucionar problemas en
el
manejo
de
efectivo.
En
cuanto
al
lapso
del proyecto, los pronsticos se dividen en:
Pronostico a Corto Plazo.-Son programas que varan en
tiempo, segn el propsito o necesidades, pero nunca
abarcan ms de un ao.
Pronostico a Largo Plazo.-Son ms de un ao, y sirven para
apreciar la posicin del efectivo por causas de la
modernizacin, la expansin, y la organizacin, entre otras.

h) Manejo de secuencia del Efectivo.

Es recomendable la centralizacin en el manejo de fondos,
por las siguientes ventajas:
Se mantienen saldos adecuados en las cuentas bancarias,
por lo tanto, se facilita la obtencin de prstamos, dado el
caso.
Mejor control y delimitacin de responsabilidad.
Se mantiene con facilidad el volumen de operaciones
normales.
i) Obtencin optima de fondos:
Para llevarla a efecto, se pueden tomar las siguientes
medidas:
Mejorar y mantener una organizacin adecuada para la
facturacin.
Revisin e implantacin, en su caso, de procedimientos en los
departamentos de crdito y cobranzas.
Aplicacin adecuada en materia fiscal.
En general, una programacin absoluta de cada movimiento
de efectivo.

j) Programacin de la cobranza:

La programacin de cobranza, la cual se puede resumir y es

as como es ms factible y confiable.
ALUMNA: JIENI ROXANA HERNANDEZ IZQUIERDO

k) Empleo de los Estados de Secuencia de Efectivo:

La informacin suministrada ser de gran inters y provecho,
pues se percata de la cantidad de efectivo, generada por las
operaciones propias de la empresa, as como la obtencin de
dinero ajeno; por otro lado, sabr de las aplicaciones, que
deben estar en consonancia con los planes o los
presupuestos generales.

l) Principales Aplicaciones:
Independientemente en s, de la importancia de la tcnica,
esta tiene mucho empleo en diversos aspectos, entre los que
se destacan:
En anlisis de las inversiones y los valores
En estadsticas financieras e informes anuales
En la elaboracin del estado o respectivo.
En la designacin del dinero, que proviene de las operaciones
realizadas y presentadas en un estado de fondos.
o Como sistema para pronosticar y controlar el pecuniario
dentro y fuera del negocio, En los almacenes e inventarios,
dada su similitud en el control y los movimientos
o Para decisiones sobre anlisis del tipo del rendimiento, de
recuperaciones en el presupuesto de capital, y otras tcnicas
administrativas similares.
o
o
o
o

m) Conclusin:
Se puede decir que la tcnica de flujo efectivo es de enorme
ayuda en los presupuestos, particularmente para el de caja,
sin que llegue a sustituirlo, sino ms bien, puede, en ltima
instancia, representar un enorme porcentaje de presupuesto.

ALUMNA: JIENI ROXANA HERNANDEZ IZQUIERDO

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