PONTIFICIA UNIVERSIDAD CATLICA DE CHILE

ESCUELA DE ADMINISTRACIN

APUNTES SOBRE CONTABILIDAD Y LA TOMA DE

DECISIONES

Hugo Ovando
Sergio Oyanedel

I.

INTRODUCCIN

Definiendo la contabilidad como un sistema que provee informacin para la toma de decisiones,
analizaremos en estos apuntes si la informacin provista por ella es adecuada para este fin.
Estudiaremos en consecuencia, alternativas para el cumplimiento de este objetivo, y en especial, la
valoracin en trminos econmicos y sus implicancias para la toma de decisiones.
Es indudable que el conocimiento de la informacin que provee la Contabilidad Tradicional1 y sus
diferencias respecto de la informacin ms adecuada para la toma de decisiones permitir al lector
utilizar en mejor forma a la primera y a su vez lo incentivar para procurar obtener de ella la
informacin ms pertinente para sus decisiones. Este ltimo punto puede llevar incluso a redefinir
algunos conceptos contables, para que la contabilidad pueda cumplir su objetivo informativo. Lo
anterior es especialmente valedero si consideramos que los principios contables se han
desarrollado en economas con caractersticas distintas a las actuales, y por tanto se hace necesario
analizar si estos principios que fueron tiles para las necesidades de informacin del pasado siendo
igualmente tiles en el presente.
II.

OBJETIVOS DE LA CONTABILIDAD

En una primera etapa es necesario determinar el rol que cumple la contabilidad en nuestro medio.
Para esto es conveniente analizar:
1.
2.

Las Organizaciones y la Actividad Econmica y

Las Organizaciones y la necesidad de informacin

1.

Las Organizaciones y la Actividad Econmica

Puede decirse que toda accin del hombre cuyo objetivo sea la satisfaccin de necesidades, ya sea
materiales o intelectuales, forma parte de lo que se denomina Actividad Econmica, la cual se
desarrolla mediante las llamadas unidades econmicas, las cuales las podemos clasificar en
productoras y consumidoras.
Esta actividad puede ser representada grficamente de la siguiente manera:
CICLO ECONMICO
1. Dinero (Pagos de los bienes y servicios) (1)
2. Bienes y Servicios (2)
Unidades
Productoras

Unidades
Consumidoras
3. Trabajo y capital (3)

4. Dinero (Sueldos y salarios, ventas, dividendos, intereses, etc.) (4)

1

Para propsitos de una mayor claridad de exposicin, denominaremos Contabilidad Tradicional a

aquella que se rige por los principios contables generalmente aceptados.

(1)
(2)
(3)
(4)

Ingresos de las unidades productoras

Consumo de la comunidad
Insumos de la produccin
Ingreso de los consumidores

Las unidades econmicas productoras, a las que en general le podemos dar el nombre de
organizaciones, o empresas, son aquellas que sistemticamente asocian el esfuerzo humano, los
recursos materiales y el capital con el objeto de producir los bienes y servicios que van a su vez a
satisfacer las necesidades de ya sea otras unidades productoras, o en definitiva, de las unidades
consumidoras.
Ahora bien, el proceso de generacin de productos y satisfaccin de necesidades de la comunidad
por parte de las empresas lo denominaremos ciclo productivo, el cual lo podemos representar
grficamente para una empresa cualquiera de la siguiente forma:
CICLO PRODUCTIVO
Materiales

Recursos
(Dinero)

Trabajo

Bienes o
Servicios

Mercado

Ventas

Recursos
(Dinero)

Equipo
(Insumos) (Productos)
Produccin

Comercializacin

Para empresas agrcolas se agrega adems el insumo tierra y para empresas mineras, se agrega el
insumo yacimientos mineros.
Analizando este ciclo productivo, podemos subdividirlo bsicamente en dos etapas:
(a)

Produccin propiamente tal, que sera la combinacin sistemtica de distintos factores

productivos (insumos) para dar origen a la existencia de nuevos bienes y servicios
(productos) y

(b)

Comercializacin que sera la introduccin de los bienes y servicios producidos al mercado

(definido como punto de contacto entre productores y consumidores) para que los
consumidores adquieran o compren los productos y satisfagan sus necesidades con ellos.
En este punto entonces se produce un intercambio entre la empresa y los consumidores,
intercambio que se llama venta y que significa que la empresa entrega el producto a cambio
de un precio, que es la cantidad de recursos que el consumidor paga para que este producto
le satisfaga necesidades2.

En el caso de algunos de los servicios proporcionados por el estado, el pago se efecta a travs de la
contribucin del consumidor a los ingresos fiscales, siendo esta situacin una excepcin al intercambio
que hemos considerado como venta.

Este ciclo productivo se va repitiendo y va sufriendo variaciones para distintos tipos de empresas
(empresas distribuidores por ejemplo).
Por otra parte, en la realidad, el proceso se complica bastante al estar enmarcado en algunas
oportunidades dentro de ciertas estructuras jurdicas (casi de los bancos de comerciales, por
ejemplo), o por estar el proceso mismo de produccin y comercializacin condicionado al
desarrollo de tcnicas modernas.
2.

Las Organizaciones y la Necesidad de Informacin

Las unidades econmicas productoras o empresas que van a travs de su vida repitiendo en forma
continua el ciclo productivo, estn en cada momento enfrentndose a una realidad cambiante.
Consecuentemente estas empresas, deberan tener la caracterstica de ser dinmicas en el sentido de
ir revisando en cada momento si el producto est de acuerdo a lo que la comunidad quiere, y si el
proceso productivo es eficiente en la produccin de los bienes y servicios.
En otras palabras, todas las empresas a travs del tiempo deberan ir cambiando para adaptarse a las
nuevas condiciones del mercado y para que estos cambios se vayan produciendo es esencial que las
personas que tienen a su cargo la administracin de la empresa vayan tomando aquellas decisiones
que hagan a la empresa ms y ms eficiente.
Sin embargo, para que las decisiones que se vayan tomando sean efectivamente las mejores es
esencial que se cuente con buenos sistemas de toma de decisiones y adems que se tenga buena
informacin de las materias sobre las cuales se toma la decisin (ciclo productivo) y de aqu viene
la necesidad fundamental que las empresas cuenten con buenos sistemas de informacin.
Los sistemas de informacin deben estar dirigidos a proveer informacin adecuada para la toma de
decisiones. En lneas generales lo adecuado de la informacin para la toma de decisiones puede
juzgarse en base a los criterios siguientes:
1.
2.

Relevancia
Confiabilidad

El primer criterio se refiere a la pertinencia o relevancia de la informacin respecto del problema

o decisin especfica que se trate. El segundo criterio se refiere al grado de confianza o seguridad
que se tiene en la informacin para la toma de decisiones. Es claro que no siempre la informacin
ms relevante es la ms confiable, y en este casi puede ser ms til (o adecuado) hacer uno de una
informacin ms confiable y algo menos relevante. En definitiva lo adecuado depende de la
decisin especfica y del usuario de la informacin3. Esto implica que los sistemas de informacin
deben proveer los datos para tener un buen conocimiento sobre el ciclo productivo en su totalidad.
Para esto es necesario contar con:
1.

Informacin externa a la empresa, que sera fundamentalmente tener un buen conocimiento

del mercado (o medio externo en general), y

2.

Informacin interna a la empresa, que sera fundamentalmente tener un buen conocimiento

del proceso productivo propiamente tal.

Para un anlisis ms profundo del tema, ver Accounting Information Criteria, de Howard J. Snavely
en The Accounting Review, April 1967

La informacin externa se consigue ya sea mediante opiniones de personas con conocimientos del
mercado debido a su prctica prolongada en l, o mejor an mediante estudios de mercado.
La informacin interna se obtiene en general a travs de sistemas de informacin que tenga la
empresa y en especial a travs de datos acumulados en la contabilidad de la misma.
De este anlisis se desprende que la contabilidad es un sistema de informacin, que est constituido
de dos partes, siendo la primera de ellas la obtencin, acumulacin y presentacin esquematizada y
resumida de los datos y la segunda la interpretacin de stos y su proyeccin futura.
Ahora bien, la informacin proporcionada por el sistema debe adecuarse a las necesidades de los
usuarios, en cuanto a las decisiones que ellos tomen. Desde este punto de vista la contabilidad
puede dividirse en dos reas generales:
(a)
(b)

Contabilidad Financiera y
Contabilidad Administrativa o Gerencial

Por la primera se entiende aquella cuya funcin principal es la de informar a personas fuera de la
empresa (acreedores o dueos actuales y/o potenciales) acerca de la posicin econmica-financiera
de la misma.
Por la segunda se entiende aquella cuya funcin principal es la de proporcionar en forma continuada
a los administradores de la empresa informacin til para la toma de decisiones y ayudarles en sus
funciones cotidianas de planificacin y control.
III.

LOS ESTADOS FINANCIEROS

La contabilidad como sistema de informacin utiliza los estados financieros como medio para
proporcionar a sus usuarios la informacin que estos requieren para sus decisiones, para lo cual
ellos deben incluir la informacin adecuada y presentarla de manera de facilitar el proceso de toma
de decisiones. Como ejemplos de estados financieros tenemos el balance, el estado de prdidas y
ganancias, el presupuesto de ventas, de caja, de produccin, etc., de los cuales los ms conocidos
son los dos primeros.
El estado de prdidas y ganancias muestra cual ha sido el resultado de la gestin administrativa en
un determinado perodo de tiempo, usualmente un ao.
El balance lo podemos visualizar como una fotografa de la empresa en un momento en el tiempo y
representa todo lo que la empresa tiene (activos) y todo lo que la empresa debe (pasivos).
En el balance debe aparecer todos aquellos que para la empresa constituyan un activo y todas las
obligaciones de la empresa para con terceros. (Acreedores y accionistas), que constituyen el pasivo.
Se entender por activo todo aquello que para la unidad econmica tenga servicio potencial futuro.
Un bien (activo) tiene esta caracterstica cuando tiene la capacidad (potencial) de beneficiar el
futuro de la unidad (persona u organizacin) que lo posee. De acuerdo a este criterio son activos
para una unidad econmica tanto los bienes materiales (caja, documentos por cobrar, inventarios,
mquinas, etc.) como los de no materiales (patentes, derecho a llave, prestigio, capacidad
administrativa, etc.). Se entender por pasivo todas las obligaciones que la empresa tiene con
terceros incluidos los dueos de sta o alternativamente todas las responsabilidades de la empresa
con terceros. Indudablemente estas obligaciones o responsabilidades dicen relacin con los activos
de la empresa, despredindose de aqu la identidad bsica del total de activos con el total de pasivos.
5

1.

Principios Contables Generalmente Aceptados

Operacionalmente para la preparacin de sus estados financieros la contabilidad reconoce la

existencia de una entidad distinta de los dueos de ella llamada Empresa, y analiza los diferentes
eventos econmicos, clasificndolos y cuantificndolos en trminos del impacto que ellos tienen
sobre la empresa. Para ayudarse en esta tarea la contabilidad hace uso de los principios contables
generalmente aceptados, los cuales al determinar criterios estndares y uniformes, para el
tratamiento de los diferentes eventos permiten:
a)

Rebajar los costos de operacin de la contabilidad por la simplificacin de las operaciones

de anlisis, clasificacin y cuantificacin de los eventos.

b)

Comparaciones vlidas de estados financieros de diferentes empresas y de una misma

empresa pero referidos a distintos perodos o momentos en el tiempo.

Los principios o normas contables que son convenciones establecidas por el hombre, van
evolucionando permanentemente pues se ven influenciados por las prcticas comerciales y
fundamentalmente por las necesidades de informacin de los usuarios de los estados financieros.
Estos principios se han desarrollado bajo dos hiptesis bsicas:
i)

Hiptesis del negocio en marca (Going Concern): los principios contables que se utilizan en
el registro de las operaciones financieras de una empresa son usualmente vlidos slo para
negocios en marcha, vale decir, aquellos que son administrados con la intencin de
continuar indefinidamente en operaciones.

ii)

Hiptesis de la estabilidad monetaria: la contabilidad asume que el poder adquisitivo del

dinero se mantiene constante a travs del tiempo. Este supuesto en ciertos pases se aleja
bastante de la realidad, como es el caso concreto de Chile.

A continuacin se presentan algunos de los principales principios contables generalmente

aceptados segn aparecen en el libro de Finney y Miller Curso de Contabilidad Intermedia.
(a)

Conservantismo: este principio se aplica fundamentalmente cuando intervienen cuestiones

de estimacin u opinin y se considera que es recomendable, en caso de duda, subestimar la
utilidad neta y el capital contable y no sobrevaluarlos. Este principio tuvo mucha
importancia en el pasado, pero hoy tiende a disminuir.

(b)

Consistencia: cuando existen alternativas de contabilizacin, este principio indica que una
vez elegido el mtodo ms adecuado, ste debe aplicarse consistentemente perodo a
perodo. Esto permite la comparacin de los sucesivos estados financieros peridicos. Esto
no significa que los mtodos de la contabilidad no pueden ser cambiados una vez que se ha
adoptado uno en particular, sino que en caso de ser conveniente un cambio este puede
realizarse a condicin de que s de a conocer adecuadamente el efecto del cambio en los
estados financieros.

(c)

La utilidad no debe considerarse lograda sino hasta que se haya realizado un incremento de
activo, o est razonablemente asegurada su realizacin. Este principio lleva a reconocer en
general, la utilidad en el momento de la venta.

(d)

Valoracin al costo histrico: este principio indica que en general todos los eventos
financieros deben ser valorados al costo (ej. precio pagado en el momento de adquisicin de
6

un bien). Se utiliza el costo como base por ser ste objetivo y fcilmente verificable, ya que
existen documentos que prueban el evento financiero y su monto.
2.

Proceso de Operatoria General

Entre las muchas definiciones de contabilidad una muy citada es la siguiente: Contabilidad es el
arte de registrar, clasificar y resumir en forma significativa y en trminos de dinero, las operaciones
y los hechos que son, cuando menos en parte, de carcter financiero, as como de interpretar sus
resultados4
Se desprende de la definicin anterior que los nicos eventos susceptibles de registrarse en la
contabilidad son aquellos que poseen una base financiera, cuyos resultados son interpretados para
ayudar a la toma de decisiones. Sin embargo las decisiones que una empresa debe tomar y aquellas
que otras toman sobre ella son decisiones de tipo econmico, donde el elemento financiero es slo
una parte.
Con esto se quiere decir que la definicin anterior es restrictiva respecto a la definicin de
contabilidad como un sistema de informacin, pues las decisiones que deben tomarse son de tipo
econmico y en consecuencia la informacin provista debe ser la adecuada para la toma de
decisiones econmicas5.
El modo de operar de la contabilidad de acuerdo a la definicin dada, puede visualizarse de la
siguiente manera:

Definicin formulada por el Comit de Terminologa del Instituto Americano de Contadores Pblicos
Titulados, (AICPA).
Indudablemente la contabilidad a travs de la informacin financiera ayuda a la toma de decisiones
econmicas.

I
Reconocimiento y anlisis,
de la existencia de diferentes eventos (E) que afectan
a la empresa a travs del
tiempo

II

III

Clasificacin y cuantificacin
de los eventos en trminos
de su impacto sobre la
empresa (A, P, R y otros)
en base a los principios
contables generalmente
aceptados

Obtencin de los estados

financieros (Balance, E.P.
y G. y otros).

E1

E2

EMPRESA

ESTADOS
FINANCIEROS

E3

E4

E5

E6

Donde:
E1 a E5

Eventos con carcter financiero. Se cuantifica su impacto financiero.

E6

Evento de carcter no financiero (Aumento del prestigio de la empresa).

Como puede verse, esta definicin de contabilidad tiene la restriccin de no considerar aquellos
eventos (E6) que no teniendo un carcter financiero tienen sin embargo un impacto econmico sobre
la empresa.
Esta forma de operar aplicada al Balance y el Estado de Prdidas y Ganancias lleva a la contabilidad
a analizar los diferentes eventos (E1 a E6) y a clasificarlos y cuantificarlos (E1 a E5) en trminos de
su impacto sobre la empresa a travs de su efecto sobre activos (A), pasivos (P) y resultados (R).
Considera dichos eventos similares (en apariencia) como idnticos (E1 y E2, E4 y E5) y en
consecuencia considera que el impacto de esos eventos tienen sobre la empresa son iguales en
trminos de movimiento de activos, pasivos y resultados. Para mayor claridad, puede asumirse que
los eventos E1 y E2 son compras (al contado o al crdito) en momentos distintos en el tiempo y que
los eventos E4 y E5 son ventas (al contado o al crdito) tambin en distintos momentos de tiempo.
El medio ambiente (mercado, etc.) al cual se enfrenta la empresa va cambiando continuamente y
consecuencia el impacto financiero y econmico que los diferentes eventos tienen sobre la empresa
son tambin distintos a travs del tiempo. Si quisiramos reflejar los eventos tal como ellos

efectivamente son, debiramos reconocer que cada evento es distinto y determinar su impacto sobre
los activos pasivos y resultados de la empresa.
Esta alternativa puede visualizarse de la siguiente manera:
Reconocimiento de la
existencia de diferentes
eventos.

Cuantificacin del
impacto econmico
de los diferentes
eventos6

E1
EMPRESA

E2

Obtencin de los estados

financieros (Balance, E.P.,
G, etc.).

ESTADOS
FINANCIEROS
O ESTADOS
ECONOMICOS

E3

E4

E5

E6

E1 a E5

Eventos con carcter financiero

E6

Evento de carcter no financiero. (Aumento del prestigio de la empresa).

Esta ltima alternativa que la podemos denominar Contabilidad en trminos econmicos provee sin
lugar a dudas de mejorar informacin sobre la situacin econmica de la empresa, pero tiene sin
embargo dos grandes desventajas que son:
a)

El alto costo de obtener la informacin. El nmero de eventos que suceden en una empresa,
por pequea que sta sea, es muy grande y en consecuencia el costo resultante de analizar y
determinar el efecto de cada evento sobre la empresa prohibitivo.

b)

El alto grado de subjetividad. Como veremos ms adelante una valoracin en trminos

econmicos implica valorar un bien en base a los servicios que prestar en el futuro a una
determinada unidad econmica y no en base a los servicios ya prestados. Esto
necesariamente envuelve estimaciones sobre el futuro, el cual es incierto y como diferentes
personas o entes poseen diferentes estimaciones respecto del futuro tendremos que un
mismo activo tendr distintos valores para distintas personas.

Sin embargo, debemos reconocer que si las decisiones que se toman en una empresa son decisiones
econmicas, la informacin adecuada ser aquella expresada en trminos econmicos, por lo cual

Cuantificacin basada en un criterio de valoracin econmica

analizaremos en los prximos captulos un modelo de valoracin en trminos econmicos y sus

implicancias en cuanto a la toma de decisiones.

10