EQUILIBRIOS, FONDOS Y RATIOS

En los ejercicios que se detallan a continuacin se debe calcular el

balance por masas

patrimoniales y

financiera

empresa, inicialmente a travs del fondo de

de

la

ver cul

es

la situacin

maniobra y despus aplicando todos los ratios.. El Impuesto de

Beneficios es del 30% y el saldo de la cuenta de Prdidas y
Ganancias se supone que es antes de intereses e impuestos (BAII),
salvo que se indique otra cosa.
La empresa ANETO SL presenta a 31 de diciembre
de 201X los siguientes elementos patrimoniales:
Reserva legal .................................................... 30.000,00 UM
Clientes, efectos comerciales a cobrar ........... 12.000,00 UM
Deudas a l/p con entidades de crdito ............. 50.000,00 UM
Proveedores...................................................... 5.000,00 UM
Elementos de transporte.................................... 40.000,00 UM
Inversiones Financieras a cp ........................... 20.000,00 UM
Acreedores por prestacin de servicios .......... 20.000,00 UM
Bancos c/c...........................................................15.000,00 UM
Mobiliario ............................................................ 20.000,00 UM
Prdidas y ganancias (Beneficio)....................... 15.000,00 UM
Terrenos ............................................................. 30.000,00 UM
Capital social .....................................................
?
Mercaderas ....................................................... 20.000,00 UM
Clientes............................................................... 8.000,00 UM
Reservas estatutarias ....................................... 20.000,00 UM
Deudores ........................................................... 10.000,00 UM
Caja .................................................................... 5.000,00 UM
Construcciones
(para la actividad de la empresa). 60.000,00 UM
Proveedores efectos comerciales a pagar .......10.000,00 UM
Aplicaciones informticas.... .............................. 2.000,00 UM
Proveedores de inmovilizado a largo plazo.........2.000,00 UM
Amortizacin acumulada del inmovilizado
material 2.000,00 UM
Pag adems intereses por capitales ajenos por importe de
2.500UM.

PATRIMONIO NETO Y PASIVO %

ACTIVO %
Activo no corriente
150.000 62,5

Pasivo neto y pasivo no corriente

205.000 85

Inmovilizado material
148.000

Recursos propios o fondos propios

153.000 63

Terrenos
30.000

Capital social
95.000

Construcciones
60.000
Elementos de transporte

40.000

Reservas estatutarias
20.000

Mobiliario
20.000

Reserva legal
30.000

Amortiza, Acumulada inmvil material

(2.000)

Resultados de ejercicio
8.000

Inmovilizado intangible
2.000
Aplicaciones informticas

Pasivo no corriente o
52.000 22
2.000

Activo corriente
90.000 37,5

Deudas a la I/P con entidades de crdito

50.000

Existencias
20.000

Proveedores de inmovilizado de I.p

2.000

Mercaderas
20.000

Pasivo corriente o
35.000 15

Realizable
50.000
Clientes
Clientes, efectos comerciales a cobrar
12.000
Deudores
10.000
Inversiones financieras a cp
20.000
Disponible
20.000
Banco C/C
15.000
Caja
5.000

TOTAL ACTIVO
240.000

Exigible largo plazo

52.000

8.000

Exigible a corto plazo

35.000
Proveedores
5.000
Proveedores, efectos comerciales a pagar
10.000
Acreedores por prestacin de servicios
20.000

TOTAL PASIVO
240.000

RATIOS
TESORERIA Y LIQUIDEZ
Ratio Tesorera Inmediata = Disponible =20.000 =0,57
Exigible corto plazo 35.000

Ratio Tesorera =Disponible + Realizable =20.000 +50.000 = 2

Exigible corto plazo o PC 35.000
Ratio de Liquidez = Disponible + Realizable + Existencias = AC = 90.0000=
2,57
Exigible corto plazo PC 35.000
Ratio de Solvencia = activo real = 240.000 =2,75
Exigible total 52.000+.35000
Ratio Endeudamiento Total = exigible total = Exigible a Largo plazo + exigible a
corto plazo = 52.000+35.000 = 0,57
Recursos propios 153.000
Ratio Endeudamiento a largo plazo = Exigible a Largo plazo = 52.000 =0,34
Recursos propios 153.000
Ratio endeudamiento a corto plazo = Exigible a Largo plazo = 52.000 =0,23
Recursos propios 153.000
Rentabilidad financiera = beneficio despus de intereses e impuestos (BDII)
resultado del ejercicio *100= 8.000 *100 =5,2%
Recursos propios 153.000
Rentabilidad econmica = BAII *100 = 15.000 *100 = 6,25%
Activo real 240.000

La sociedad LARA, S.R.L. presenta a comienzos del ao

2010
los
siguientes
elementos
patrimoniales
expresados en UM:
Mobiliario ............................................................... 16.000,00
Deudas a l/p con entidades de crdito ................ 12.000,00
Proveedores efectos comerciales a pagar .......... 20.000,00
Amortizacin acumulada del inmovilizado
material ..................................................................... 4.000,00
Caja ........................................................................... 4.000,00
Clientes................................................................... 14.000,00
Capital social ......................................................... 48.000,00
Efectos comerciales a cobrar ................................. 6.000,00
Proveedores........................................................... 12.000,00
Prdidas y ganancias (Beneficio) ....................... 10.000,00
Materias primas .................................................... 14.000,00
Maquinaria ............................................................. 54.000,00
Bancos c/c................................................................ 6.000,00
Productos terminados........................................... 10.000,00
Reservas voluntarias ............................................. 28.000,00
Elementos de transporte....................................... 10.000,00
Pag adems intereses por capitales ajenos por importe de
800UM.
La industrial TARITA SL, presenta a comienzos de 2010
la siguiente informacin contable, valorndose los
elementos patrimoniales en euros.
Mobiliario ................................................................ 4.000,00
Capital social .......................................................... 9.000,00
Maquinaria ............................................................ 10.000,00
Prdidas y ganancias.............................................. 1.000,00
Proveedores, efectos comerciales a pagar ........... 1.000,00
Proveedores............................................................ 2.000,00
Productos terminados................................................500,00
Clientes................................................................... 3.000,00
Deudas a l/p con entidades de crdito .................. 3.000,00
Reservas estatutarias ............................................ 1.000,00

Bancos c/c............................................................ 10.000,00

Caja ............................................................................500,00
Deudas a c/p con entidades de crdito.................. 2.000,00
Amortizacin acumulada del inmovilizado
material ................................................................. 9.000,00
Pag adems intereses por capitales ajenos por importe de
500UM.

La compaa mercantil Juan Tur y Ca SRC, presenta a

comienzos de 2010 la siguiente informacin contable,
expresada en euros.
Mobiliario ..............................................................10.000,00
Capital social ....................................................... 31.000,00
Equipos para procesos de informacin ................. 4.000,00
Prdidas y ganancias (Prdidas) ........................ (21.000,00)
Proveedores, efectos comerciales a pagar ........... 1.000,00
Proveedores............................................................ 2.000,00
Mercaderas ................................................................ 500,00
Clientes.................................................................... 3.000,00
Deudas a l/p con entidades de crdito ................... 3.000,00
Reservas voluntarias .............................................. 1.000,00
Bancos c/c............................................................. 10.000,00
Caja ............................................................................. 500,00
Deudas a c/p con entidades de crdito................... 2.000,00
Amortizacin acumulada del inmovilizado
material ................................................................... 9.000,00
Pag adems intereses por capitales ajenos por importe de
300UM.

ACTIVO %

Activo no corriente
76.000 58

Inmovilizado material

76.000

Elementos de transporte

10.000

Mobiliario

16.000

Maquinaria

54.000

Amortiza, Acumulada inmvil material

-4.000

Exigible largo plazo

12.000

Activo corriente

54.000 42

Existencias

24.000

Materias primas

14.000

Productos terminados

10.000

Comerciales a pagar

20.000

Realizable

20.000

Clientes

14.000

Clientes, efectos comerciales a cobrar

6.000

Disponible

10.000

Banco C/C

6.000

Caja

4.000

TOTAL ACTIVO

130.000

PATRIMONIO NETO Y PASIVO %

Pasivo neto y pasivo no corriente

98.000 95

Recursos propios o fondos propios

86.000

Capital social

48.000

Reservas voluntarias

28.000

Resultados de ejercicio

10.000

Pasivo no corriente o Exigible largo plazo

12.000

Deudas a la I/P con entidades de crdito

12.000

Pasivo corriente o

32.000 25

Exigible a corto plazo

32.000

Proveedores

12.000

Proveedores, efectos comerciales a pagar

20.000

TOTAL PASIVO

130.000

RATIOS
Ratio Tesorera Inmediata= Disponible = 10.000 = 0,31
Exigible corto plazo o PC 32.000
Ratio tesorera = Disponible + Realizable =10.000 +20.000 =0,94
Exigible corto plazo o PC 32.000
Ratio liquidez = disponible + realizable + existencias = AC = 54.000 =1,69
Exigible corto plazo PC 32.000
Ratio solvencia = activo real = 130.000 = 2,95
Exigible total 12.000+32.000
Ratio endeudamiento total = exigible total = exigible a largo plazo +exigible a corto plazo =
12.000+32.000 = 0,51
Recursos propios Recursos propios 86.000
Ratio endeudamiento a largo plazo = exigible a largo plazo = 12.000 = 0,14
Recursos propios 86.000

Ratio endeudamiento a corto plazo = exigible a corto plazo = 32.000 = 0,37

Recursos propios 86.000
Rentabilidad financiera = beneficio despus intereses e impuestos (BDII) o resultados del ejercicio
*10.000 = 10.000 *10.000 = 11,62%
Recursos propios 86.000
Beneficio de intereses e impuestos (BAII) = BDII + intereses + impuestos = Beneficio de
impuestos + intereses = BAI + Intereses = Rtdo. Ejerc. + Intereses = 10.000 + 800 = 15.086

Rtdo. Ejercicio = BAI- impuestos = BAI -0,30. BAI = (1 0,30) BAI = 0,7 BAI despejando el BAI
BAI = Rtdo. Ejercicio
Rentabilidad econmica = BAII *100 = 15.086 *100 = 11,6%
Activo real 130.000

ACTIVO %

Activo no corriente
5.000 26

Inmovilizado material

5.000

Mobiliario

4.000

Maquinaria

10.000

Amortiza, Acumulada inmvil material

-9.000

Activo corriente

14.000 74

Existencias

500

Productos terminados

500

Realizable

3.000

Clientes

3.000

Disponible

10.500

Banco C/C

10.000

Caja

500

TOTAL ACTIVO

19.000

PATRIMONIO NETO Y PASIVO %

Pasivo neto y pasivo no corriente

14.000 74

Recursos propios o fondos propios

11.000

Capital social

9.000

Reservas estatuarias

1.000

Resultados de ejercicio

1.000

Exigible largo plazo

3.000

Deudas a la I/P con entidades de crdito

3.000

Pasivo corriente
Exigible a corto plazo

5.000 26
5.000

Proveedores

2.000

Proveedores, efectos comerciales a pagar

1.000

Deudas a c.p con entidades de crdito

2.000

TOTAL PASIVO

19.000

RATIOS
Ratio tesorera Inmediata = Disponible = 10.500 = 2,10
Exigible corto plazo o PC 5.000
Ratio tesorera = Disponible = 10.500+3000 = 2,7
Exigible corto plazo o PC 5.000
Ratio de solvencia = Activo real = 19.000 = 2,37
Exigible total 50.000+3.000
Ratio endeudamiento total = Exigible total = Exigible a largo plazo + exigible a corto plazo =
3.000 + 5.000 = 0,73
Recursos propios Recursos propios 11.000
Ratio endeudamiento a largo plazo = Exigible a largo plazo = 3.000 = 0,27
Recursos propios 11.000
Ratio endeudamiento a corto plazo = Exigible a corto plazo = 5.000 = 0,46
Recursos propios 11.000
Rentabilidad financiera = Beneficio despus de intereses e impuestos (BDII) *100= 8.000 *100
=9,09%
Recursos propios 11.000

Beneficio antes de intereses e impuestos (BAII)= BDII + intereses + impuestos = Beneficios

antes de impuestos +Intereses =
BAI + Intereses = Rtado. Ejercicios + Intereses = 1000 +500 = 2.228,57
0,70 0,70
Rentabilidad econmica = BAII *100 = 1.928,57 *100 = 10,15%
Activo real 19.000

ACTIVO %

Activo no corriente
5.000 26

Inmovilizado material

5.000

Mobiliario

4.000

Maquinaria

10.000

Amortiza, Acumulada inmvil material

-9.000

Activo corriente

14.000 74

Existencias

500

Productos terminados

500

Realizable

3.000

Clientes

3.000

Disponible

10.500

Banco C/C

10.000

Caja

500

TOTAL ACTIVO

19.000

PATRIMONIO NETO Y PASIVO %

Pasivo neto y pasivo no corriente

14.000 74

Recursos propios o fondos propios

11.000

Capital social

9.000

Reservas estatuarias

1.000

Resultados de ejercicio

1.000

Exigible largo plazo

3.000

Deudas a la I/P con entidades de crdito

3.000

Pasivo corriente

5.000 26

Exigible a corto plazo

Proveedores

5.000
2.000

Proveedores, efectos comerciales a pagar

1.000

Deudas a c.p con entidades de crdito

2.000

TOTAL PASIVO

19.000

REPRESENTAACION GRAFICA DEL BALANCE DE SITUACION

RATIOS

Ratio Tesorera Inmediata = Disponible = 10.500 = 2,10

Exigible a corto plazo o PC 5.000
Ratio tesorera = disponible + realizable = 10.500 +3.000 = 2,7
Exigible corto plazo o PC 5.000
Ratio liquidez = disponible + realizable + existencias = AC = 14.000 = 2,8
Exigible a corto plazo PC 5.000
Ratio solvencia = activo real = 19.000 = 2,37
Exigible total 5.000+3.000
Ratio endeudamiento total = exigible total = exigible a largo plazo + exigible a corto plazo =

3.000+5.000 = 0,73
Recursos propios Recursos propios 11.000
Ratio endeudamiento a largo plazo = exigible a largo plazo = 3.000 = 0,27
Recursos propios 11.000
Ratio endeudamiento a corto plazo = exigible a corto plazo = 5.000 = 0,46
Recursos propios 11.000
Rentabilidad financiera = Beneficio despus de intereses e impuestos (BDII) *100 = -21.000 *100
= -190%
Recursos propios 11.000
BAIT = -21000 -300 = 21.300
Rentabilidad Econmica = BAII * 100 = -21.300 *100 = - 112,1%
Activo real 19.000

ACTIVO NO CORRIENTE
(62,5 %)
ACTIVO CORRIENTE
(37,5 %)
PATRIMONIO NETO Y PASIVO NO CORRIENTE
(85 %)
FM>0
PASIVO CORRIENTE (15 %)

Fondo de maniobra = AC -PC = PN + Pasivo NC ANC

90.000 35.000 = 205.000 - 150.000 = 55.000

ACTIVO NO CORRIENTE
(58 %)
ACTIVO CORRIENTE
(42 %)
PATRIMONIO NETO Y PASIVO NO CORRIENTE
(75 %)
FM>0
PASIVO CORRIENTE (25 %)
Fondo de maniobra = AC -PC = PN + Pasivo NC ANC
54.000 32.000 = 98.000 - 76.000 = 22.000

ACTIVO NO CORRIENTE
(26 %)
ACTIVO CORRIENTE
(74 %)
PATRIMONIO NETO Y PASIVO NO CORRIENTE
(85 %)
FM>0
PASIVO CIRCULANTE
FM
Fondo de maniobra = AC -PC = PN + Pasivo NC ANC
14.000 5.000 = 14.000 - 5.000 = 9.000
ACTIVO NO CORRIENTE
(26 %)
ACTIVO CORRIENTE
(74 %)
PATRIMONIO NETO Y PASIVO NO CORRIENTE

(74 %)
PASIVO CORRIENTE (26%)
Fondo de maniobra = AC -PC = PN + Pasivo NC ANC
14.000 5.000 = 14.000 - 5.000 = 9.000