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CURSO DE ADMINISTRAO
4 SEMESTRE
Alunos
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ESTATISTICA
Tutor Presencial:
Disciplina: Contabilidade Geral
Professor EAD:
UNIVERSIDADE ANHANGUERA-UNIDERP
CURSO DE ADMINISTRAO
4 SEMESTRE
ESTATISTICA
como
requisito
obrigatrio
para
ETAPA 1
Capitalizao Simples
Capitalizao simples aquela em que a taxa de juros incide somente sobre o capital inicial e
que, deste modo no incide sobre os juros acumulados. Neste regime de capitalizao a taxa
varia linearmente em funo do tempo, ou seja, se quiser converter a taxa diria em mensal,
basta multiplic-la por 30; se desejar uma taxa anual, tendo a mensal, basta multiplic-la por
12, e assim por diante.
O valor dos juros obtido atravs da expresso:
J = c . i . n em que:
J = valor de juros
c = valor do capital inicial ou principal
i = taxa de juros
n = prazo
Frmulas:
Juros: J = c . i . n
Perodo = Prazo: n =
c*n
Taxa: i = J
* 100
c*n
Capital: c =
i*n
Montante Final: m = c (1 + i. n)
Capital: c =
1+i*n
m-1
Taxa: i =
* 100
m1
Perodo / Prazo:
c
i
Capitalizao Composta
Capitalizao composta aquela em que a taxa de juros incide sobre o capital inicial,
acrescido dos juros acumulados at o perodo anterior. Neste regime de capitalizao a taxa de
juros varia exponencialmente em funo do tempo.O conceito de montante o mesmo
definido para capitalizao simples, ou seja, a soma do capital aplicado ou devido mais o
valor dos juros correspondentes ao prazo da aplicao ou da dvida.
m = C (1+i)n
A simbologia a mesma, m indica o montante, c o capital inicial, n o prazo e i a taxa.
Elementos Notao
Valor futuro ou montante = FV
Valor presente ou principal = PV
Taxa de juros = i
Nmero de perodos de capitalizao ou prazo = n
Juros compostos = j
n-1
Perodos de Capitalizao
n
PV ( - )
Clculo do valor futuro ou montante
FV = PV + J
FV0 = PV 0 * ( 1+ i )0
FV1 = FV 0 * ( 1+ i )1 = PV0 * ( 1+ i )1
FV2 = FV1 * ( 1+ i ) = PV0 * ( 1+ i )1 * ( 1+ i )1 = PV0 * ( 1+ i )2
...
FVn-1 = FVn-2 * ( 1+ i ) = PV0 * ( 1+ i )n-2 *( 1+ i ) = PV0 * ( 1+ i )n-1
FVn = FVn-1 * ( 1+ i ) = PV0 * ( 1+ i )n-1 *( 1+ i ) = PV0 * ( 1+ i )n
FV= PV. (1 + i)n , onde (1 + i)n denominado fator de acumulao de capital para pagamento
nico que depende da taxa de juros e do nmero de perodos de capitalizao.
O valor atual (ou valor presente) de um pagamento simples ou nico, cuja conceituao a
mesma j definida para capitalizao simples, tem sua frmula de clculo deduzida da
frmula do montante, como segue:
m = c (1 + i)n
c*
m
(1 + i)n
Em que a expresso 1
nico).
(1 + i)n
c=m*
(1 + i)n
Montante: m = C (1 + i)n
Capital Inicial: C =
(1 + i)n
Taxa:
- 1 * 100
c
Caso A
Na poca em que Marcelo e Ana se casaram, algumas dvidas impensadas forma contradas.
Vislumbrados pelo grande dia, usaram de forma impulsiva recursos de amigos e crditos praprovados disponibilizados pelo banco em que mantinham uma conta corrente conjunta a
mais de cinco anos. O vestido de noiva de Ana bem como o terno e os sapatos de Marcelo
foram pagos em doze vezes de R$256,25 sem juros no carto de crdito. O Buffet contratado
cobrou R$10.586,00, sendo que 25% deste valor deveriam ser pagos no ato da contratao do
servio e o valor restante deveria ser pago um ms aps a contratao. Na poca, o casal
dispunha do valor da entrada e o restante do pagamento do Buffet foi feito por meio de um
emprstimo a juros compostos, concedido por um amigo de infncia do casal. O emprstimo
com condies especiais (prazo e taxa de juros) se deu da seguinte forma: pagamento total de
R$10.000,00 aps dez meses do valor cedido pelo amigo. Os demais servios que foram
contratados para a realizao do casamento foram pagos de uma s vez. Para tal pagamento,
utilizaram parte do limite de cheque especial que dispunham na conta corrente, totalizando
um valor emprestado de R$6.893,17. Na poca, a taxa de juros do cheque especial era de
7,81% ao ms.
III O juro do cheque especial cobrado pelo banco dentro de 10 dias, referente ao valor
emprestado de R$6.893,17, foi de R$ 358,91. ( ERRADA)
12 * 256,25 s/ juros
R$
3.075,00
O Buffet contratado cobrou R$ 10.586,00 sendo 25% deste valor pago no ato da
contratao, ou seja, R$ 2.646,50 e o valor restante deveria ser pago um ms aps a
contratao.
Valor
R$ 10.586,00
Porcentagem
25%
Resultado
=b3*b4
Valor pago por Marcelo e Ana para a realizao do casamento.
I=7,8% ao ms
R$ 2.646,50
iq=0,0781
Iq = (1+0,0781)10*30 -1
Iq = 0,0254 em 10 dias
iq = 2,5381% em 10 dias
12.256= 3.075
10.586 -2.646,50 entrada do Buffet = 7.939,50
P = 6.893,17
n = 10 dias
i = 7,81% ao ms
Taxa de juros p/10 dias = 2, 5381% em 10 dias
D = 3.075+2.646,50+10.000+6.893,17+174,95 = 22.789,62
n = 10
Pv = 7.939,50
i = 2,3342% ao ms
Juros do cheque especial cobrado pelo banco dentro de 10 dias, referente ao valor emprestado
Juros em 10 dias (FV PV = JUROS) = 7.068,12- 6.893,17 = 174,90
Caso B
Marcelo e Ana pagariam mais juros se, ao invs de utilizar o cheque especial disponibilizado
pelo banco no pagamento de R$6.893,17, o casal tivesse optado emprestar de seu amigo, a
mesma quantia a uma taxa de juros compostos de 7,81% ao ms, pelo mesmo perodo de 10
dias de utilizao.
I=7,81% ao ms
iq=0,0781
Iq = (1+0,0781)10/30 -1
Iq = 0,0254 em 10 dias iq = 2,5381% em 10 dias
6.893,17 PV
2,5381 n
7,81 i e FV
= 7.071,78
O valor no teria grande alterao, visto que os juros do cheque especial tambm so juros
simples dentro do ms.
CASO A = 3
CASO B = 1
ETAPA 2
(1+i)n*i
( 1+ i)n -1
PV* i
[1- ( 1+ i)n ] * ( 1 +i )
PMT = PV *
(1+i)n*i
( 1+ i)n -1
PMT =FV*
i
(1+i)n-1
PMT =
1
(1+i)
FV*i
[ (1+i)n-1 ] * (1+i)
Caso A
Marcelo adora assistir bons filmes e quer comprar uma TV HD 3D para ver seus ttulos
prediletos em casa, como se estivesse numa sala de cinema. Ele sabe exatamente as
caractersticas do aparelho que deseja comprar, porque j pesquisou na internet e em algumas
lojas de sua cidade. Na maior parte das lojas, a TV cobiada est anunciada por R$4.800,00.
No passado, Marcelo compraria em doze parcelas sem juros de R$ 400,00 no carto de
crdito por impulso e sem o cuidado de um planejamento financeiro necessrio antes de
qualquer compra. Hoje, com sua conscincia financeira evoluda, traou um plano de
investimento: durante 12 meses, aplicar R$350,00 mensais na caderneta de poupana. Como
a aplicao render juros de R$120,00 acumulados nesses dozes meses, ao fim de um ano,
Marcelo ter juntado R$4.320,00. Passado o perodo de 12 meses e fazendo uma nova
pesquisa em diversas lojas, ele encontra o aparelho que deseja a ltima pea (mas na caixa e
com nota fiscal), com desconto de 10% para pagamento vista em relao ao valor orado
inicialmente. Com o planejamento financeiro, Marcelo conseguiu multiplicar seu dinheiro.
Com o valor exato desse dinheiro extra que Marcelo salvou no oramento, ele conseguiu
comprar tambm um novo aparelho de DVD/Blu-ray juntamente a TV para complementar seu
cinema em casa. De acordo com a compra de Marcelo, tm-se as seguintes informaes:
I O aparelho de DVD/Blu-ray custou R$600,00; (ERRADA)
II A taxa mdia da poupana nestes doze meses em que Marcelo aplicou seu dinheiro foi de
0,5107% ao ms. (ERRADA)
Resoluo Caso A
Valor inicial da TV
R$ 4.800,00
Porcentagem
Resultado ( Desconto)
Valor a vista
10%
=b3*b4
R$ 480,00
R$ 4.320,00
Conforme podemos ver pelos clculos a TV inicialmente era de R$ 4.800,00 com 10% de
desconto ficou por R$ 4.320,00, as aplicaes de Marcelo foram 12*350,00 = R$4.200,00 +
Juros da aplicao 120,00 =R$ 4.320,00 que justamente o valor da TV. Assim sendo o valor
do DVD/ Blu-ray no foi R$600,00.
Taxa mdia da poupana Calculo com HP12
4.200,00 PV
12 n
4.320,00 CHS e em seguida FV
i VISOR 0, 2350%
Assim sendo a taxa mdia da poupana nos 12 meses no foi de 0,5107% e sim de 0,2350%.
Caso B
A quantia de R$30.000,00 foi emprestada por Ana, a sua irm Clara, para ser liquidada em
doze parcelas mensais iguais e consecutivas. Sabe-se que a taxa de juros compostos que
ambas combinaram de 2,8% ao ms. A respeito deste emprstimo, tem-se:
I Se Clara optar pelo vencimento da primeira prestao aps um ms da concesso do
crdito, o valor de cada prestao devida por ela ser de R$ 2.977,99. (CERTA)
II Clara, optando pelo vencimento da primeira prestao no mesmo dia em que se der a
concesso do crdito, o valor de cada prestao devida por ela ser de R$ 2.896,88.
( CERTA)
III Caso Clara opte vencimento da primeira prestao aps quatro meses da concesso do
crdito, o valor de cada prestao devida por ela ser de R$ 3.253,21. ( ERRADA)
Caso B (utilizando a calculadora HP12C)
Calculo I
30.000,00 CHS em seguida PV
0 FV
2.8 i
12 n
PMT VISOR R$2.977,99
ETAPA 3
Conceito taxa a juros compostos
Caso A
Marcelo recebeu seu 13 salrio e resolveu aplic-lo em um fundo de investimento.
A aplicao de R$4.280,87 proporcionou um rendimento de R$2.200,89 no final de 1.389
dias. A respeito desta aplicao tem-se:
I A taxa mdia diria de remunerao de 0,02987%.( CERTA)
II A taxa mdia mensal de remunerao de 1,2311%.(ERRADA)
III A taxa efetiva anual equivalente a taxa nominal de 10,8% ao ano, capitalizadas
mensalmente de 11, 3509%. (CERTA)
Calculo I
Aplicao: R$ 4.280,87
Rendimento: R$2.200,89
Tempo: 1.389 dias
6.481,76= 4280,87 * (1+ i)^1389
( 1,51 )^ 1389=1+i
1.0002897-1= i
i= 0, 02897%
Pelo Excel
VP
R$ 4.280,87
Pela frmula
NPER
Taxa
0,02987%
1389
Calculo II
PGTO
TIPO
VF
R$
6.481,86
Aplicao: R$ 4.280,87
Rendimento: R$2.200,89
Tempo: 1.389 dias
6.481,76= 4280,87 * (1+ i)^30
(1,51)^30 = 1+i
1,01383-1=i
i= 1,3831%
Clculos Financeiros Bsicos
Regime
30
Juros Compostos
PV
4.280,87
-0,13%
Calculo III
a) 10,8% a.a
b) 10,8/12 = 0,9%
ie = % ?
ne= 1 ms
it= 0,9% a.m = 0,009 a.m
nt = 1/12
ie = [ (1+0,009)1/1/12 - 1] = [1,009)12 -1 = 0,113509
ie = 11,3509%
Equivalncia de Taxas
Taxa A
Nper A
0,9%
12
Taxa B
Nper B
1
11,35%
Caso B
Nos ltimos dez anos o salrio de Ana aumentou 25,78%, enquanto a inflao, nesse mesmo
perodo, foi de aproximadamente 121,03%.
A perda real do valor do salrio de Ana foi de - 43,0937%.( ERRADA)
Resoluo
ir =
Caso A = 5
Caso B = 6
ETAPA 4
Amortizao de emprstimos
Caso A
Se Ana tivesse acertado com a irm, que o sistema de amortizao das parcelas se daria pelo
SAC, o valor da 10 prestao seria de R$ 2.780,00 e o saldo devedor atualizado para o
prximo perodo seria de R$5.000,00. (ERRADA)
SAC - Amortizaes Constantes
Valor Presente
Carncia (m+1)
Taxa ao perodo (%)
Nmero de Pagamentos
Perodo
N
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
Caso B
Saldo
Inicial
30.000,00
27.500,00
25.000,00
22.500,00
20.000,00
17.500,00
15.000,00
12.500,00
10.000,00
7.500,00
5.000,00
2.500,00
30.000,00
1
3%
12
Juros
(840,00)
(770,00)
(700,00)
(630,00)
(560,00)
(490,00)
(420,00)
(350,00)
(280,00)
(210,00)
(140,00)
(70,00)
Pagamento
Amortizao
(2.500,00)
(2.500,00)
(2.500,00)
(2.500,00)
(2.500,00)
(2.500,00)
(2.500,00)
(2.500,00)
(2.500,00)
(2.500,00)
(2.500,00)
(2.500,00)
Total
(3.340,00)
(3.270,00)
(3.200,00)
(3.130,00)
(3.060,00)
(2.990,00)
(2.920,00)
(2.850,00)
(2.780,00)
(2.710,00)
(2.640,00)
(2.570,00)
Saldo
Final
27.500,00
25.000,00
22.500,00
20.000,00
17.500,00
15.000,00
12.500,00
10.000,00
7.500,00
5.000,00
2.500,00
-
Ana tivesse acertado com a irm, que o sistema de amortizao das parcelas se daria pelo
sistema PRICE, o valor da amortizao para o 7 perodo seria de R$ 2.780,00 e o saldo
devedor atualizado para o prximo perodo seria de R$2.322,66 e o valor do juro
correspondente ao prximo perodo seria de R$718,60. (ERRADA)
Valor Presente
Carncia (m+1)
Taxa ao perodo (%)
Nmero de Pagamentos
Perodo
N
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
Caso A: 3
Caso B: 1
Saldo
Inicial
30.000,00
27.862,01
25.664,15
23.404,75
21.082,09
18.694,40
16.239,85
13.716,57
11.122,64
8.456,08
5.714,86
2.896,88
30.000,00
1
2,80%
12
Juros
(840,00)
(780,14)
(718,60)
(655,33)
(590,30)
(523,44)
(454,72)
(384,06)
(311,43)
(236,77)
(160,02)
(81,11)
Pagamento
Amortizao
(2.137,99)
(2.197,86)
(2.259,40)
(2.322,66)
(2.387,69)
(2.454,55)
(2.523,28)
(2.593,93)
(2.666,56)
(2.741,22)
(2.817,98)
(2.896,88)
Total
(2.977,99)
(2.977,99)
(2.977,99)
(2.977,99)
(2.977,99)
(2.977,99)
(2.977,99)
(2.977,99)
(2.977,99)
(2.977,99)
(2.977,99)
(2.977,99)
Saldo
Final
27.862,01
25.664,15
23.404,75
21.082,09
18.694,40
16.239,85
13.716,57
11.122,64
8.456,08
5.714,86
2.896,88
0,00
REFERENCIAS BIBLIOGRAFICAS
BRANCO, ANSIO COSTA CASTELO. Matemtica Financeira aplicada. So
Paulo: Pioneira Thompson, 2002.
GIMENES, Cristiano Marchi. Matemtica financeira com HP 12C e Excel: uma abordagem
descomplicada. 2 ed. So Paulo: Pearson Education, 2009.
Matemtica Financeira. Disponvel em: http://www.unifae.br/publicacoes/pdf/financas/1.pdf.
Acesso em: 01 de outubro 2013.