CONSORCIO AGRO GANADERO LANCONES SAC

JIRON CERRO AMARILLO N 304 SURCO

TELFONOS: 511-2750201 CEL: 981510892

PROYECTO
GANADERO
LECHERO Y SIEMBRA
DE ESPARRAGOS
Setiembre 2010

En este documento se detalla la informacin de la empresa Consorcio Agro Ganadero

Lancones SAC, los pormenores del Proyecto Mega Establo Ganadero Lechero, que se
desarrollar en un terreno de 2,000 Has, y el proyecto de siembra de esprragos en un
terreno de 1,000 Has orientados para atender la demanda internacional.

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RESUMEN EJECUTIVO

INDICE
1. Informacin de la Empresa
2. Objetivos
3. Area Geogrfica donde se desarrolla
4. Beneficios que obtendran los Ejecutivos y Trabajadores
5. Plan de Negocios
5.1Proyecto Ganadero Lechero
5.2Proyecto para la Siembra y exportacin de esprrago
6. Generalidades de la Solicitud de Prstamo
7. Estados Financieros al 31 de diciembre de 2009
8. Proyecciones financieras
8.1Proyecto ganadero lechero
Flujo de Caja anualizado
Balance General Proyectado
Estado de Ganancias y Prdidas Proyectado
8.2 Siembra y exportacin de esprrago
Flujo de Caja anualizado
Balance General Proyectado
Estado de Ganancias y Prdidas Proyectado
INFORMACION CONSOLIDADA PARA AMBOS PROYECTOS
9. Cronograma del Desembolso
10.
Conclusiones
1. Informacin de la Empresa
Consorcio Agro Ganadero Lancones SAC (CAG Lancones SAC), es una
empresa peruana de inversin privada nacional, dedicada a la produccin y
exportacin de productos frescos frutas y hortalizas, siendo sus principales

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productos, el limn criollo, mango, palta, pltano, entre otras frutas;
pprika, Organo, Ajo, Pimiento, entre otras hortalizas.
Adicionalmente a ello, el principal accionista se dedica en forma simultnea
a la construccin de edificios para vivienda a travs de su empresa Pacfico
Norte, actividad que viene realizando con xito, y presupuestos
independientes.
2. Objetivos
La agropecuaria proyecta en lo que respecta al MEGA Establo Lechero
contar con tres unidades de negocios, tales como:
Primera Fase.- Unidad de Negocios de Produccin y
comercializacin de leche fresca.- Toda la produccin estar orientada a
ser vendida a la Fbrica procesadora de Alimentos Lcteos Gloria S.A. la cual
por el insuficiente abastecimiento nacional viene importando leche en polvo
para la produccin de leche evaporada
Segunda Fase.- Unidad de Negocios Procesamiento.- Se tiene
proyectada la elaboracin de productos derivados de la leche como; queso,
mantequilla, yogurt, etc. Fabricados con las mas recientes tcnicas de
procesamiento y sanidad, asegurando el mejor nivel de calidad para ser
vendidos a nivel nacional e Internacional.
Tercera Fase.- Unidad de Negocios Produccin de leche en
polvo.Producir y comercializar leche en polvo, direccionado para el
mercado Nacional e Internacional, la oferta de este producto no satisface la
demanda mundial

3. Area Geogrfica donde se desarrolla.

La empresa se desarrolla en el Per, el establo lechero
se
implementar en el Departamento de Lambayeque distrito de Olmos,
las oficinas administrativas estn en la ciudad de lima en el
Departamento de Surco. Proyectan sus productos a la exportacin
fundamentalmente a los Estados unidos y Europa.
4. Beneficios que obtendran los Ejecutivos y Trabajadores
Impacto Del Financiamiento

Hara realidad un proyecto tan necesario para el Pas,

apoyando de manera significativa al auto sostenimiento de la
materia prima y productos lcteos derivados, necesarios para
honrar en tiempo y forma el pago del servicio.
No tendra problemas para honrar en tiempo y forma el pago
del servicio y sus obligaciones financieras, debido a que este es
un negocio muy rentable.

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Dara ocupacin a 50 trabajadores, beneficiando a 50 hogares

y su efecto en 200 familiares.
Al ser productor de leche, y fabricante de productos lcteos
derivados, ser una alternativa ms para el pas y la posibilidad
de ingresar al mercado internacional, con la consiguiente
generacin de divisas.
Fomentara la especializacin de sus trabajadores, y programas
de apoyo para emplear a los hijos de los mismos.

5. Plan de Negocios
5.1. Proyecto Ganadero Lechero
Los directivos, en Abril del 2009, han tomado la decisin de incursionar de
manera acometedora en la agroindustria lctea a travs de la formacin de
un Mega Establo que contar con 3,000 vacas de raza Holstein de
procedencia Uruguaya de alta calidad gentica, estas vacas son mejoradas
con la particularidad que son de alto rendimiento lechero y consumen
menos alimento que las mas grandes, resultando ideales para el proyecto.
La agropecuaria proyecta en lo que respecta al MEGA Establo Lechero
contar con tres unidades de negocios, tales como:
Primera Fase.- Unidad de Negocios de Produccin y comercializacin de
leche fresca.- Toda la produccin estar orientada a ser vendida a la Fbrica
procesadora de Alimentos Lcteos Gloria S.A. Para la segunda fase se
tiene proyectado la elaboracin de productos derivados de la leche, y para
la tercera fase la elaboracin de leche en polvo, orientando la mayor parte
para la exportacin.
La actual industria lctea no se abastece con la produccin nacional y debe
recurrir a las importaciones que bordean el 20%, de sus requerimientos de
produccin, mediante la compra de leche en polvo, por lo que no existe
competencia en el mercado lcteo.
Cabe sealar que los establos actuales de mediano tamao, no invierten en
tecnologa ni se proyectan a procesar sus productos para venderlos a
mercados internacionales con lo cual podran conseguir mejores precios.

De acuerdo al anlisis de factores externos, se concluye que el

entorno del sector lcteo es aceptable pues se pueden aprovechar las
oportunidades para contrarrestar las amenazas. Por otro lado, segn
el anlisis de factores internos se puede determinar que la empresa
tiene fortalezas que le permitirn sobresalir frente a la competencia
pues es capaz de afrontar cualquier situacin riesgosa.
En este anlisis se puede demostrar que el proyecto es aceptable ya que
tiene un VAN positivo y una TIR muy por encima de la tasa de descuento del

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12%, esto indica las bondades del negocio y la rentabilidad del mismo. De la
misma manera se puede decir que la TIR de la empresa es bastante
atractiva ya que tiene como resultado un 86.25%
Se puede apreciar tambin que los resultados obtenidos al final del primer
ao es negativo, debido a que recientemente se est iniciando el negocio,
pero podemos apreciar que los aos posteriores, los flujos son bastante
atractivos, pudiendo recuperar la inversin y pagar el financiamiento en el
sexto ao; llegando al final del ao 10 con un flujo de US$ 102 millones,
este resultado es el flujo final pagando los gastos propios de la empresa y
del financiamiento.
Para efectos de clculos y con la finalidad de realizar un anlisis bastante
realista y conservador, el flujo de caja fue realizado considerando parte de
la mecnica operativa, es decir; la produccin del 1er al 3er parto y de ah
en adelante la produccin de 40 litros diarios sin considerar los 55 60 litros
que una vaca puede dar sin ningn problema a partir del 3er parto. Un dato
muy importante es que solo estamos considerando las cras del 4to parto, si
seguimos incorporando las cras del 5to al 10mo parto, el patrimonio final
por lo menos duplica las proyecciones presentadas.
Por otro lado se puede decir que de acuerdo a los ratios la empresa tiene en
sus inicios un apalancamiento del 100% lo que se traduce en una menor
solvencia para la misma. Pero este ratio va mejorando conforme pasan los
aos, llegando a tener en el ao 3, 0.73% y en el ao 6, 0%. As se puede
apreciar como el costo de la deuda va desapareciendo y los activos fijos
quedan totalmente cubiertos por el patrimonio, debido a los ingresos
obtenidos.
Respecto a la rentabilidad de las ventas netas, la empresa presenta para el
dcimo ao una rentabilidad de 54% cubriendo todos sus costos.
Todas estas consideraciones aseguran la viabilidad de la empresa con
mnimas o nulas posibilidades de fracaso. Una empresa que cuenta con
mercado seguro, buenos mrgenes de beneficio,
una cada vez mas
creciente demanda de productos lcteos, y tecnologa de punta, aseguran
las posibilidades de poder dar en el corto plazo el salto a las otras dos fases
como se ha concebido la planificacin estratgica de esta empresa.

5.2. Proyecto para la Siembra y Exportacin de Esprrago

El Per es un pas mega diverso, que cuenta con 84 zonas de las 104
reconocidas en el mundo. Ello y la diversidad de sus pisos ecolgicos, le da
la ventaja de poder cultivar prcticamente cualquier producto y durante
todo el ao. El Per posee cerca de 8 millones de hectreas con capacidad
para cultivos agrcolas, 17.9 millones de hectreas destinables para pastos y
48.7 millones de hectreas aptas para la produccin forestal. Durante el
2004 las exportaciones llegaron a U.S.$ 12 434,9 millones, el nivel ms alto

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alcanzado en la historia econmica del pas. Asimismo, las exportaciones se
expandieron en un impresionante 37,8% respecto del ao previo.
En la actualidad el Per es el primer pas exportador de esprragos del
mundo, habiendo logrado desplazar a importantes pases productores como
China y Estados Unidos, y ser reconocido mundialmente por la calidad de su
producto.
Las preguntas son cmo ha logrado esta industria alcanzar estos niveles de
xito en un mercado globalizado, cada vez ms exigente y competitivo y
cules son los elementos de xito y los factores de cambio que han
posibilitado establecer una industria sostenida con notable impacto en la
economa peruana, generadora de empleo y divisas.
Los esfuerzos ms importantes en la atencin de los problemas de la
cadena agro productiva del esprrago han sido orientados al
establecimiento de los mecanismos de cooperacin, incentivados por el
Gobierno y la iniciativa privada. Fue as como se conformaron las dos
organizaciones ms importantes del sector esparraguero: el Instituto
Peruano del Esprrago y Fro Areo Asociacin Civil.
Actualmente estas organizaciones facilitan la unin de los esfuerzos de los
productores y exportadores con las instituciones pblicas. Las
investigaciones, la transferencia de tecnologa, los estudios de mercado y la
promocin comercial, la atencin a la sanidad y la promocin de la calidad,
entre otras actividades, son realizadas por estas organizaciones con el
apoyo del Estado.
Todos los factores de cambio asociados al xito del esprrago peruano han
promovido la alianza pblico privada, la asociatividad, las inversiones de
capital, la introduccin de moderna tecnologa y el aseguramiento de la
calidad se sostienen en el liderazgo tanto a nivel del sector privado y sector
pblico.
Es por estas razones que la empresa Lancones, decidi incursionar en este
proyecto ya que debido a nuestros estudios financieros y de mercado, se
puede apreciar la rentabilidad del mismo.
En este anlisis podemos demostrar que el proyecto es aceptable ya que
tiene un VAN positivo y una TIR muy por encima de la tasa de descuento del
12%, lo que indica la rentabilidad del negocio y las bondades del mismo,
podemos decir tambin que la TIR es muy atractiva teniendo como
resultado un 139%.
Observamos tambin que la empresa el ao 1, tiene un flujo de 1,207,000
dlares, llegando al ao 10 con un flujo de US$ 43 millones.

6. Generalidades de la Solicitud de Prstamo.

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7. Estados Financieros al 31 de diciembre del 2009

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8. Proyecciones Financieras
8.1. Proyecto Ganadero Lechero

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8.2. Siembra y Exportacin de Esprragos

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INFORMACION CONSOLIDADA DEL FLUJO DE CAJA PARA

AMBOS PROYECTOS

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9. Cronograma de Desembolso

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10. Conclusiones
10.1.- Capacidad de Pago
Segn los anlisis financieros proyectados, nos indican que la empresa
estara en condiciones excepcionales para afrontar algn financiamiento
que pueda obtener.
10.2.- Fuente de Pago
La fuente de pago son sus ingresos por venta de leche y por la venta de las
vacas que ya no estn en produccin, es decir que ya cumplieron su ciclo de
vida, as como los terneros machos.
10.3.- Posicionamiento en el Mercado
De acuerdo al anlisis a nivel macro y micro del sector industrial, se puede
inferir que resulta atractivo participar en el sector agroindustrial lcteo pues
ste se encuentra en crecimiento y tiene buenas perspectivas futuras.
De acuerdo al anlisis de factores externos, se concluye que el entorno del
sector lcteo es aceptable pues se pueden aprovechar las oportunidades
para contrarrestar las amenazas. Por otro lado, segn el anlisis de factores
internos se puede determinar que la empresa tiene fortalezas que le
permitirn sobresalir frente a la competencia pues es capaz de afrontar
cualquier situacin riesgosa.
10.4.- Plan de Accin
Ampliar la capacidad de produccin de la agropecuaria y dedicarse
conjuntamente a la elaboracin de derivados lcteos tanto para la industria
nacional como para exportaciones; para igualar el poder de negociacin de
la agropecuaria con su nico cliente industrial
Mantener un control sobre los costos operativos de cada unidad de negocio
para obtener la mxima rentabilidad de la inversin.
10.5.- Viabilidad Financiera
Para efectos de clculos y con la finalidad de realizar un anlisis bastante
realista y conservador, el flujo de caja fue realizado considerando parte de
la mecnica operativa, es decir; la produccin del 1er al 3er parto y de ah
en adelante la produccin de 40 litros diarios sin considerar los 55 60 litros
que una vaca puede dar sin ningn problema a partir del 3er parto. Un dato
muy importante es que solo estamos considerando las crias del 4to parto, si
seguimos incorporando las cras del 5to al 10mo parto, el patrimonio final
por lo menos duplica las proyecciones presentadas.
En este anlisis se puede demostrar que el proyecto es aceptable ya que
tiene un VAN positivo y una TIR muy por encima de la tasa de descuento del
12%, esto indica las bondades del negocio y la rentabilidad del mismo. De la
misma manera se puede decir que la TIR de la empresa es bastante
atractiva ya que tiene como resultado un 69.70%.
Se puede apreciar tambin que los resultados obtenidos al final del primer
ao es negativo, debido a que recientemente se est iniciando el negocio,
pero podemos apreciar que los aos posteriores, los flujos son bastante
atractivos, pudiendo recuperar la inversin y pagar el financiamiento en el
cuarto quinto ao; llegando al final del ao 10 con un flujo de US$

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102,086,696.48 , este resultado es el flujo final pagando los gastos
propios de la empresa y del financiamiento.
Por otro lado se puede decir que de acuerdo a los ratios la empresa tiene en
sus inicios un apalancamiento del 100% lo que se traduce en una menor
solvencia para la misma. Pero este ratio va mejorando conforme pasan los
aos, llegando a tener en el ao 3, 0.80% y en el ao 6, 0%. As se puede
apreciar como el costo de la deuda va desapareciendo y los activos fijos
quedan totalmente cubiertos por el patrimonio, debido a los ingresos
obtenidos.
Respecto a la rentabilidad de las ventas netas, la empresa presenta para el
dcimo ao una rentabilidad de 53% cubriendo todos sus costos.

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