CONSÓRCIO

PONTIFCIA UNIVERSIDADE CATLICA DE SO PAULO
PUC-SP
DANIEL ORFALE GIACOMINI
A DEVOLUO DAS QUANTIAS PAGAS PELOS

CONSUMIDORES DESISTENTES E EXCLUDOS DOS
CONTRATOS DE CONSRCIO LUZ DA LEI 11.795/08 E
DO CDIGO DE DEFESA DO CONSUMIDOR
MESTRADO EM DIREITO
SO PAULO
2010
PONTIFCIA UNIVERSIDADE CATLICA DE SO PAULO

PUC-SP
DANIEL ORFALE GIACOMINI
A DEVOLUO DAS QUANTIAS PAGAS PELOS

CONSUMIDORES DESISTENTES E EXCLUDOS DOS
CONTRATOS DE CONSRCIO LUZ DA LEI 11.795/08 E
DO CDIGO DE DEFESA DO CONSUMIDOR
MESTRADO EM DIREITO
Dissertao apresentada Banca Examinadora

da Pontifcia Universidade Catlica de So
Paulo, como exigncia parcial para obteno
do ttulo de Mestre em Direito das Relaes
Sociais Direitos Difusos e Coletivos, sob a
orientao do Professor Doutor Marcelo Gomes
Sodr.
SO PAULO
2010
BANCA EXAMINADORA
__________________________________________
__________________________________________
__________________________________________
Aos meus filhos Luiz Felipe e Gustavo, minha

esposa Fernanda, aos pais Waldomiro e Maria
Ceclia e aos meus irmos Thiago e Matheus,
pois a verdadeira felicidade est em casa, entre
as alegrias da famlia.
Ao meu av Jorge, que no mais entre ns,
sempre foi e ser fonte de inspirao para a
busca do conhecimento, no importando a
idade.
AGRADECIMENTOS
Ao professor Marcelo Gomes Sodr, orientador e amigo, pela confiana,

pacincia at a definio do tema e ajuda nos caminhos que levaram concluso
deste trabalho.
Ao amigo e professor Alexandre David Malfatti, que acreditou em minha

capacidade e ajudou-me diante das dificuldades.
Aos professores e amigos Frederico da Costa Carvalho Neto, Patrcia

Caldeira e Suzana Maria Pimenta Catta Preta Federighi, pelo incentivo,
oportunidades e credibilidade.
Aos amigos Fabola Meira de Almeida Santos, Marcelo Gaido Ferreira,

Daniel de Lima Passos, Pedro Paulo Barradas Barata e Christiane Hessler Furck.
Aos meus alunos do Curso de Especializao em Direito das Relaes de

Consumo COGEAE, da PUC/SP.
Ao Rodrigo Luiz S. de Freitas, do departamento jurdico da ABAC, pela

troca de informaes sobre os consrcios, que foram de grande valia para o
presente trabalho.
Aos amigos do escritrio Braga Nascimento e Zilio Advogados

Associados, pela convivncia diria e apoio para a realizao deste trabalho.
" no embate dos contrrios que se chega

perfeita harmonia.
(Herclito)
RESUMO
GIACOMINI, Daniel Orfale. A devoluo das quantias pagas pelos consumidores

desistentes e excludos dos contratos de consrcio luz da Lei 11.795/08 e do
Cdigo de Defesa do Consumidor. 2010. 189f. Dissertao (Mestrado em Direito)Pontifcia Universidade Catlica de So Paulo, So Paulo, 2010.
O presente estudo traz como objeto de investigao a devoluo das quantias

pagas pelos consumidores desistentes e excludos do contrato de consrcio,
pretendendo abord-la e analis-la luz da nova legislao que regula o sistema de
consrcios no Brasil, a Lei 11.795/08, e do Cdigo de Defesa do Consumidor.
Para adentrar o tema, o trabalho traa, primeiramente, um perfil do sistema de
consrcios no Brasil, com a evoluo de sua histria e de sua disciplina jurdica.
Com a anlise do sistema de consrcios no Brasil, passa-se a discorrer sobre
os fundamentos da defesa do consumidor, uma vez que, por se tratar de relao de
consumo, o contrato de consrcio se submete s disposies do Cdigo de Defesa
do Consumidor.
Outra abordagem alude aos contratos de consumo, sendo o contrato de
consrcio um tpico contrato de adeso.
Faz-se necessrio, tambm, a anlise do contrato de consrcio, com a
identificao de suas partes, conceitos fundamentais e caractersticas principais,
com destaque para o poder regulatrio e fiscalizador do Banco Central do Brasil e a
fixao das condies mnimas do contrato de consrcio constante de suas
circulares.
Com esse pano de fundo, o estudo encontra subsdios para discorrer sobre a
questo da devoluo das quantias pagas pelos consorciados desistentes e
excludos e que, at a novel legislao, encontrava diviso na doutrina e na
jurisprudncia, com relevantes argumentos econmicos e de direito pelos que
entendem que a mesma deveria ocorrer de maneira imediata, assim como por
aqueles que entendem que a devoluo dessas quantias deveria ocorrer somente
aps o trmino do grupo, devidamente corrigidas.
Passa-se, ento, a anlise da forma com a questo da devoluo das
quantias pagas aos consorciados desistentes e excludos foi tratada pela atual
legislao, onde no h mais necessidade de se aguardar o encerramento do grupo,
passando estes consumidores a participarem do sorteio para receberem de volta os
valores pagos.
O resultado da pesquisa aponta no sentido de que a Lei n. 11.795/08,
categorizando o funcionamento da sociedade consorcial na prevalncia do interesse
do grupo de consrcio sobre o interesse individual do consorciado, agiu com esprito
de razoabilidade e harmonia ao definir a nova sistemtica de devoluo das quantias
pagas aos consumidores desistentes e excludos, submetendo sua ocorrncia
contemplao em sorteio, como prprio do sistema de consrcio, desde a sua
concepo.
Palavras-chave: Consrcio. Devoluo de quantias pagas. Lei 11.795/08.
Cdigo de Defesa do Consumidor.
ABSTRACT
GIACOMINI, Daniel Orfale. Recovery of amounts paid by consumers dropouts and
excluded from the consortium contracts in light of Law 11.795/08 and the Consumer
Protection Code. 2010. 189f. Dissertation (Master in Law)-Pontifcia Universidade
Catlica de So Paulo, So Paulo, 2010.
This study aims to investigate the refund of credits to consumers that were
excluded or discontinued of purchasing pool agreements, seeking to scrutinize it in
light of the recent legislation that regulates purchasing pool agreements in Brazil,
Law No. 11795/08, as well as the Consumer Protection Code.
At first, the study draws the mechanism of purchasing pool agreements in
Brazil, broaching its historical evolution and legal development.
Once the mechanism of purchasing pool agreements in Brazil is scrutinized,
grounds of consumers defense in analyzed, once, as it deals with a consumer
relation, purchasing pool agreements are also subject to the rules set forth in the
Consumer Protections Code.
Another aspect of the study relates to consumer agreements, provided that
purchasing pool agreements are emblematic adhesion contracts.
It is also necessary to analyze purchasing pool agreements, identifying its
parties, ground concepts and main characteristics, emphasizing Brazilian Central
Banks attribution to regulate and supervise such agreements, as well as to
determine the ground conditions of purchasing pool agreements, as provided for in
respective bills.
Once this scenario is drew, the ground is set to present the argumentation
concerning refunding of amounts paid by consumers that were excluded or
discontinued of purchasing pool agreements. Before the recent legislation, such topic
caused disagreement among Court decisions and legal writers, with sound
arguments, economical and legal, both to sustain that refund should occur
immediately or that the refund should occur upon termination of the purchasing pool,
dully updated.
The actual rules concerning refund of amounts is then scrutinized, considering
that according to Law No. 11795/08 there is no need to wait termination of the
purchasing pool in order to refund the amounts due to consumers, as excluded and
discontinued consumers take part in the raffle in order to be reimbursed immediately.
The study carried on resulted in the conclusion that Law No. 11795/08
adopted the stand that the general interest of all the individuals that take part in the
purchasing pool should prevail over the interest of one single consumer. To that
extent, the Law No. 11795/08 is in line with rule of reason and the principle of
harmony, as it conditioned the refund of amounts to the rule of raffle, which is proper
to purchasing pool mechanisms, as it was conceived.
Keywords: Purchasing pool. Refund of amounts due. Law No. 11795/08.
Consumer Protection Code.
SUMRIO
INTRODUO ..........................................................................................................12
1. O SISTEMA DE CONSRCIOS NO BRASIL.......................................................15

1.1 NOES GERAIS ..............................................................................................15
1.2 ORIGENS HISTRICAS .....................................................................................16
1.3 OS CONSRCIOS NO DIREITO BRASILEIRO ...............................................18
1.4 EVOLUO HISTRICA DOS CONSRCIOS DE BENS DURVEIS E
SERVIOS NO BRASIL............................................................................................19
1.5 EVOLUO DA DISCIPLINA JURDICA DO CONSRCIO NO BRASIL...........27
2. A DEFESA DO CONSUMIDOR: PRINCPIOS E FUNDAMENTOS .....................36

2.1 A FUNO DOS PRINCPIOS NO NOSSO ORDENAMENTO JURDICO ........36
2.2 A BASE CONSTUTICIONAL DO CDIGO DE DEFESA DO CONSUMIDOR....40
2.3 PRINCPIOS CONSTITUCIONAIS NORTEADORES DAS RELAES DE
CONSUMO................................................................................................................44
2.4 O MICROSSISTEMA DO CDIGO DE DEFESA DO CONSUMIDOR ...............54
3. OS CONTRATOS DE CONSUMO........................................................................61
3.1 NOES GERAIS DE CONTRATO ...................................................................61
3.2 CONTRATOS NO CDIGO DE DEFESA DO CONSUMIDOR...........................65
3.3 PRINCPIOS DA TUTELA CONTRATUAL NO CDIGO DE DEFESA DO
CONSUMIDOR .........................................................................................................68
3.3.1 A BOA-F NO CDIGO DE DEFESA DO CONSUMIDOR .............................68
3.3.2 PRINCPIO DA TRANSPARNCIA..................................................................71
3.3.3 PRINCPIO DA INFORMAO........................................................................72
3.3.4 PRINCPIO DA PROPORCIONALIDADE ........................................................74
3.3.5 PRINCIPIO DA EQUIDADE .............................................................................76
3.3.6 PRINCPIO DA PROTEO DA CONFIANA ................................................79
3.3.7 PRINCPIO DA FUNO SOCIAL DO CONTRATO........................................80
3.4 CONTRATOS DE ADESO E CLUSULAS GERAIS CONTRATUAIS .............84
4. O CONSRCIO E SEU CONTRATO....................................................................91

4.1 CARACTERSTICAS DO CONTRATO DE CONSRCIO ..................................94
4.2 O CONTRATO DE CONSRCIO NA LEI 11.795/08 ..........................................97
4.3 AS PARTES DO CONTRATO DE CONSRCIO................................................99
4.3.1 O CONSORCIADO...........................................................................................99
4.3.2 A ADMINISTRADORA DE GRUPOS DE CONSRCIO ................................102
4.3.2.1 A ADMINISTRAO ESPECIAL E A LIQUIDAO EXTRAJUDICIAL DA
ADMINISTRADORA DE GRUPOS DE CONSRCIO ............................................106
4.3.3 O GRUPO DE CONSRCIO .........................................................................107
4.3.3.1 A CONSTITUIO E O ENCERRAMENTO DO GRUPO DE CONSRCIO108
4.3.3.2 AS ASSEMBLIAS REALIZADAS NO GRUPO DE CONSRCIO .............109
4.3.3.3 AS CONTEMPLAES E OS RECURSOS DO GRUPO DE CONSRCIO111
4.4 O BANCO CENTRAL DO BRASIL COMO RGO REGULAMENTADOR E
FISCALIZADOR DO SISTEMA DE CONSRCIOS................................................112
4.4.1 AS CIRCULARES DO BACEN E AS CONDIES MNIMAS DO CONTRATO
DE CONSRCIO ....................................................................................................117
5. O CONTRATO DE CONSRCIO E O CDIGO DE DEFESA DO CONSUMIDOR 124

5.1 A RELAO JURDICA DE CONSUMO ENTRE OS CONSORCIADOS E AS
ADMINISTRADORAS DE CONSRCIO.................................................................125
5.2 O CONTRATO DE CONSRCIO DA LEI 11.795/08 LUZ DO CDIGO DE
DEFESA DO CONSUMIDOR..................................................................................130
5.2.1 A DISCIPLINA DO CONTRATO DE CONSRCIO COMO INSTRUMENTO
PLURILATERAL CELEBRADO POR ADESO ......................................................130
5.2.2 A PROPOSTA DE PARTICIPAO E OS PLANOS DE EXISTNCIA,
VALIDADE E EFICCIA DO CONTRATO DE CONSRCIO .................................135
5.2.3 A MULTA PECUNIRIA NOS CONTRATOS DE CONSRCIO DA LEI
11.795/08 ................................................................................................................137
5.2.4
CONTRATO
DE
CONSRCIO
CONTEMPLADO
COMO
TTULO
EXECUTIVO EXTRAJUDICIAL...............................................................................141
6. DESISTNCIA E EXCLUSO DO GRUPO DE CONSRCIO: A QUESTO DA

DEVOLUO DAS QUANTIAS PAGAS................................................................144
6.1
DEVOLUO
DAS
QUANTIAS
PAGAS
AOS
CONSUMIDORES
DESISTENTES E EXCLUDOS DOS CONTRATOS DE CONSRCIO ANTERIOES

E NO ADAPTADOS LEI 11.795/08 ...................................................................147
6.2 A DEVOLUO DAS QUANTIAS PAGAS AOS CONSUMIDORES EXCLUDOS
NA LEI 11.795/08 ....................................................................................................155
6.3 A NOVA SISTEMTICA DE DEVOLUO DAS QUANTIAS PAGAS COMO
INSTRUMENTO DE HARMONIZAO DAS RELAES DE CONSUMO............161
CONCLUSO .........................................................................................................165
ANEXO - A APLICAO DA NOVA SISTEMTICA DE DEVOLUO DAS

QUANTIAS
PAGAS
AOS
CONSUMIDORES
EXCLUDOS
PELO
PODER
JUDICIRIO ............................................................................................................170
REFERNCIAS.......................................................................................................182
INTRODUO
Em um trabalho cientfico que tem por escopo estudar um determinado

tema, acreditamos que ao leitor devem ser apresentados sua contextualizao,
objetivos, justificativas e o problema que se coloca, ainda que no se tenha por
escopo alcanar uma efetiva resposta ao mesmo, sem o que no possvel esperar
que se possa compreender qual seria a pretensa utilidade de sua leitura.
O objetivo desde trabalho investigar a questo da devoluo das
quantias pagas pelos consumidores desistentes e excludos dos contratos de
consrcios, tendo como base as disposies da Lei n 11.795/08, que atualmente
dispe sobre o sistema de consrcios no Brasil, e do Cdigo de Defesa do
Consumidor.
Desde o incio de nossos estudos sobre o Direito do Consumidor, um
ponto que sempre nos levou a reflexo aps a anlise de situaes que acabavam
por gerar conflitos entre os interesses de consumidores e fornecedores, foi o de
como o ordenamento jurdico poderia evoluir, a fim de resolver com razoabilidade a
questo, tornando a relao mais harmnica, sem gerar mais custos aos
consumidores e nem comprometer a permanncia do produto ou do servio no
mercado.
Neste contexto se insere o presente trabalho que, ao discorrer sobre
contratos de consrcios enquanto contratos de consumo, pretender analisar a
questo da devoluo das quantias pagas pelos consumidores desistentes e
excludos deste tipo de contrato.
Anteriormente edio da atual legislao sobre o sistema de consrcios
no Brasil, a devoluo das quantias pagas aos consorciados desistentes e excludos
j nos despertava ateno e interesse de estudo, por apresentar relevantes
argumentos econmicos e de direito pelos que entendem que a mesma deveria
ocorrer de maneira imediata desistncia ou excluso, assim como por aqueles que
13
entendem que a devoluo dessas quantias deveria ocorrer somente aps o trmino
do grupo, devidamente corrigidas.
O artigo 53 do Cdigo de Defesa do Consumidor, embora defina em seu
caput que so nulas de pleno direito as clusulas que estabeleam a perda total das
prestaes pagas em caso de resoluo do contrato por inadimplncia e, em seu
pargrafo segundo, especificamente para os contratos do sistema de consrcios de
produtos durveis, determine que a compensao ou a restituio das parcelas
quitadas devam ter descontada, alm da vantagem econmica auferida com a
fruio, os prejuzos que o desistente ou inadimplente causar ao grupo, infelizmente,
no tratou do momento da devoluo das quantias pagas.
A atual legislao que dispe sobre o sistema de consrcios no Brasil
tratou da devoluo das quantias pagas aos consorciados desistentes e excludos.
Para os grupos de consrcio formados na vigncia da nova lei e para os grupos
anteriores a ela adaptados, diferentemente do que estabelecia a legislao anterior,
no h mais a necessidade de o consorciado excludo ter que aguardar o
encerramento do grupo; estes consumidores passam a participar do sorteio
realizado nas assemblias e, em caso de contemplao, receberem de volta os
valores pagos.
Relativamente ao momento da devoluo das quantias pagas aos
consumidores desistentes e excludos dos contratos de consrcio, importa debater
questes tais como: a devoluo de imediato das quantias pagas importa em
prejuzos administradora de grupos de consrcio ou em desequilbrio econmico e
financeiro do grupo de consrcio? abusiva a clusula contratual que determina a
devoluo das quantias pagas somente quando do trmino do grupo? A novel
legislao, ao estabelecer que a devoluo das quantias pagas dar-se- quando da
contemplao em sorteio, agiu com razoabilidade e atendeu ao princpio da Poltica
Nacional das Relaes de Consumo que visa harmonizao dos interesses dos
participantes das relaes de consumo?
Para empreender a tarefa ento proposta, organizou-se o estudo em seis
captulos. O primeiro deles aborda o sistema de consrcios no Brasil, com noes
14
gerais, suas origens e evolues at os dias atuais. O segundo captulo destaca os

princpios e fundamentos da defesa do consumidor. No terceiro captulo, discorre-se
sobre os contratos de consumo, com nfase para os princpios da tutela contratual
no Cdigo de Defesa do Consumidor e para os contratos por adeso. O quarto
captulo aborda o consrcio e seu contrato, com a apresentao de conceitos e
caractersticas, bem como identificao de suas partes e de seu funcionamento,
alm do poder normativo do Banco Central do Brasil. No quinto captulo, analisa-se
a relao entre os contratos de consrcio e o Cdigo de Defesa do Consumidor. Por
fim, o sexto captulo ingressa no estudo da devoluo das quantias pagas pelos
consumidores desistentes e excludos dos contratos de consrcio, com anlise da
questo antes e aps o advento da Lei n. 11.795/08 e especial interesse em verificar
se a nova legislao agiu com razoabilidade de forma a trazer harmonia para o
sistema de consrcios no Brasil.
15
1. O SISTEMA DE CONSRCIOS NO BRASIL
1.1 NOES GERAIS
O "Dicionrio Houaiss da lngua portuguesa1 diz que consrcio o:

"grupo de pessoas que assumem o compromisso formal de pagar mensalmente uma
prestao para um caixa comum, destinada compra futura de um bem (automvel,
eletrodomstico etc.), cujas unidades sero entregues paulatinamente a cada um
dos consorciados, a intervalos estipulados, mediante sorteio e/ou lance".
O sistema de consrcio, que pela unio de pessoas visando coleta de
recursos que possibilitem a compra de bens aos seus integrantes, est h quase
meio sculo no mercado de consumo nacional.
No Brasil, o consrcio viabiliza o acesso de consumidores ao mercado de
consumo, mediante a captao de poupana popular, a partir do pagamento de uma
contribuio mensal, garantindo aos integrantes dos grupos de consrcio a
aquisio de bens e servios.
Assim, o sistema de consrcios no Brasil representa, atualmente, o
interesse de mais de trs e meio milhes de consorciados2, movimentando milhes
de reais e participando do Produto Interno Bruto (PIB). Isto significa que o sistema
de consrcio atende os princpios gerais da ordem econmica e financeira,
proporcionando meios de uma existncia digna aos consumidores, mediante o
acesso de bens e servios e reduzindo as desigualdades sociais e regionais, pela
criao de postos de trabalho, pela gerao de impostos diretos e indiretos e pela
HOUAISS, Antnio (1915-1999) e VILLAR, Mauro de Sales. Dicionrio Houaiss da Lngua

Portuguesa. 2 reimpresso com alteraes. Rio de Janeiro: Objetiva, 2007, pg. 811.
2
3.811.422 de participantes ativos em Novembro/2009, de acordo com as estatsticas divulgadas

pelo Banco Central Do Brasil atravs de publicao em seu site na Internet em 28/01/2010.
<www.bcb.gov.br>. Acesso em 21 mar. 2010.
16
explorao da atividade econmica, observando a justia social, a valorizao do

trabalho humano e a defesa do consumidor.
E neste contexto que foi redigido pelo legislador brasileiro o Art. 1 da
novel legislao que dispes sobre o sistema de consrcio Lei n. 11.795, de 08 de
outubro de 2008:
O sistema de consrcio, instrumento de progresso social que se
destina a propiciar o acesso ao consumo de bens e servios,
constitudo por administradoras de consrcio e grupos de consrcio,
ser regulado por esta Lei.
O consrcio tem importante participao nas vendas de bens de

consumo, alm de constituir-se em uma das principais fontes de financiamento de
veculos e da moradia prpria.
O consrcio de imveis permite a compra de lotes urbanizados, imveis
residenciais, comerciais, novos, usados, em rea urbana ou rural, alm de permitir a
quitao do saldo devedor de qualquer financiamento habitacional e a utilizao do
Fundo de Garantia por Tempo de Servio (FGTS). Ademais, o sistema de consrcio
tambm permite a aquisio diversificada de produtos e servios, tais como:
caminhes, tratores, aeronaves, embarcaes, conjunto de bens, servios tursticos,
passagens area, ente outros.
Por definio constante no artigo 2, da Lei n. 11.795, de 08.10.2008,
Consrcio a reunio de pessoas naturais e jurdicas em grupos, com prazo de
durao
nmero
de
cotas
previamente
determinados,
promovida
por
administradora de consrcio, com a finalidade de propiciar a seus integrantes, de

forma isonmica, a aquisio de bens ou servios, por meio de autofinanciamento.
1.2 ORIGENS HISTRICAS

A etimologia do vocbulo consrcio indica que vem do latim consortium
e possui o significado comum de associao, ligao ou unio, o que traduz uma
idia de juno de pessoas ou coisas com adeso, coeso e harmonia.
17
Como instituto jurdico, o consrcio remonta ao Direito Romano, mais

especificamente comunho acidental existente entre co-herdeiros (consensus)
que, com a morte do pater familias, ficavam proprietrios em comum, postergando a
partilha, recebendo essa propriedade comum denominao de antiquum consortium
ou consortium erctum non citum.3
Ainda na antiguidade, outras formas de parceria na gesto de negcios
despontavam na civilizao helnica e Grcia Antiga, porm, somente com o
desenvolvimento do comrcio, a partir da Idade Mdia, idealizou-se, atravs do
banqueiro napolitano Lorenzo Tonti, uma forma rudimentar do estado consorcial,
denominado tontines, que tinha como objetivo reunir um bom nmero de
participantes comprometidos em contribuir periodicamente com certa quantia e por
um determinado perodo, ao final do qual os sobreviventes partilhavam a pecnia
existente, fruto das contribuies vertidas e dos ganhos hauridos com seus
emprstimos, na forma de uma lump sum, ou de uma anuidade entre as partes. Os
que descontinuavam a contribuio e os que faleciam antes da data aprazada eram
eliminados do grupo, sem qualquer compensao para si ou para seus sucessores4.
No direito italiano, a palavra consrcio definida por Alessandro Borgiolli5:
Consrcio , de fato, uma palavra polisensa, suscetvel de indicar
um caso geral em que surgem, essencialmente, situaes
caracterizadoras do interesse compartilhado em atribuir igualmente
um destino comum.
Da evoluo e histrico do consrcio, desde a era romana, verifica-se que

inerente ao ser humano o estabelecimento de vnculos sociais, a unio de
esforos, o agrupamento que, apesar de nem sempre reconhecido como instituto
Enciclopdia Saraiva de Direito, Comisso de Redao, 1. ed., So Paulo: Saraiva, v. 18, 1978, p.
278.
CAPELO, Emlio Recamonde. Benefcio Proporcional Diferido na Previdncia Complementar.

Braslia: MPAS, Secretaria da Previdncia Complementar, 2000, p.9.
5
BORGIOLI, Alessandro. Consorzi e societ consortili. Milano: D.A. Giufrr Editore, 1985, p. 2.
Consorzio , infatti, una parola polisensa, suscettibile di indicare genericamente fattispecie nelle quali
emergano in sostanza, situazioni caratterizatte da comunanza dinteressi alle quase si atribuisce um
altrettanto comune destino.
18
jurdico, fizeram parte da realidade como fato social, presentes nas diversas e
variadas comunidades.
1.3 OS CONSRCIOS NO DIREITO BRASILEIRO
Se a palavra consrcio tem um conceito comum que significa unio,

combinao, associao, tendo vrias acepes anlogas, invocando sempre uma
forma de juno de pessoas ou coisas com adeso, coeso e harmonia, em seu
senso jurdico, a referida palavra plurissignificativa, ou seja, se presta a mais de
um sentido.
No Direito Brasileiro, o vocbulo consrcio se faz presente com 05
(cinco) significados diversos, quais sejam: a) consrcio de empresas; b) consrcio
de bens de consumo durveis; c) consrcio administrativo; d) consrcios pblicos; e)
consrcio imobilirio6:
a) consrcio de empresas, como reunio ou associao de empresas, em
especial para execuo de um projeto de grande porte; 7
b) consrcio de bens de consumo durveis ou servios, ou seja, sistema
de autofinanciamento para a compra de bens de consumo durveis mveis ou
imveis - ou servios, baseado na formao de grupos em que cada participante
contribui, durante o nmero de meses combinado, com uma quantia mensal
6
Significados apresentados por Paulo Afonso Cavichioli Carmona em sua dissertao de mestrado
com o tema: O Consrcio Imobilirio como Instrumento de Interveno Urbanstica. PUC/SP, 2006.
Tais consrcios de empresas no adquirem personalidade jurdica, conforme disciplina da Lei das
Sociedades Annimas (Lei n 6.404/76, art. 278, 1), mas respondem solidariamente por danos
causados aos consumidores (Cdigo de Defesa do Consumidor, Lei 8.078/90, art. 28, 3), bem
como so mencionados na Lei Geral de Licitaes e Contratos (Lei n 8.666/93, arts. 9, II e 33), na
Lei de Concesses e Permisses de Servios Pblicos (Lei 8.987/95, arts. 2, II e III, 18, XIII, 19, 20,
sendo certo que este ltimo dispositivo permite que o consrcio de empresas, vencedor da licitao,
constitua uma empresa antes da celebrao do contrato, afastando a disciplina da LSA mencionada),
na Lei de Concesses e Permisses de Servios de Energia Eltrica (Lei n 9.074/95, arts. 11 e 21),
na Lei de Telecomunicaes (Lei n 9.472/97, arts. 89, VI e 196, IV), na Lei de Petrleo (Lei n
9.478/97, arts. 38, 39, 53, 56 e 60) e no novo Cdigo Civil (Lei 10.406/02, arts. 1.097 a 1.101, que
disciplinam as sociedades coligadas, uma forma de consrcios de empresas em sentido amplo, com
a diferena que entre as empresas coligadas h relaes de capital).
19
equivalente ao preo do bem a ser adquirido divido por aquele nmero, sendo que
os bens comprados com aquele montante apurado vo sendo sorteados entre os
participantes; 8
c) consrcio administrativo, como o acordo de vontades entre duas ou
mais pessoas jurdicas pblicas da mesma natureza e mesmo nvel de governo ou
entre entidades da administrao indireta para a consecuo de objetivos comuns;9
d) consrcios pblicos, como pessoas jurdicas de direito pblico ou de
direito privado, formadas por dois ou mais entes da Federao para gesto
associada de servios pblicos, cujas relaes internas so disciplinadas por
contrato de programa (art. 241, CF e Lei n 11.107/05);
e) consrcio imobilirio, como instrumento urbanstico consistente na
forma de valorizao de planos de urbanizao ou edificao por meio do qual o
proprietrio transfere ao Poder Pblico Municipal o seu imvel e, aps a realizao
das
obras,
recebe,
como
pagamento,
unidades
imobilirias
devidamente
urbanizadas ou edificadas (art. 46, 1, Lei n 10.257/01 Estatuto da Cidade).10
1.4 EVOLUO HISTRICA DOS CONSRCIOS DE BENS DURVEIS E

SERVIOS NO BRASIL
No Brasil, em 1900, com objetivo de aquisio comum, que sorteava

mensalmente a entrega de bens, foi criado o Clube de Mercadorias, regulamentado
pelo governo Venceslau Brs, atingindo 120 (cento e vinte) participantes em 1917.
O consrcio neste sentido encontra disciplina jurdica na Lei 11.795/08, no Cdigo de Defesa do
Consumidor (Lei 8.078/90, art. 53, 2) e em Circulares do Banco Central do Brasil.
9
DI PIETRO, Maria Sylvia. Direito Administrativo, 17. ed., So Paulo: Atlas, 2004, p. 296.
10
Da porque o instrumento adquiriu o nomem juris de consrcio imobilirio, pois se trata de um

consrcio no sentido etimolgico do vocbulo, ou seja, encerra a idia de juno, unio ou
associao, que s incide sobre bens imveis, j que imobilirio diz-se dos bens que so imveis
por natureza ou por disposio de lei.
20
Na Alemanha, em 1936, com o mesmo objetivo, era criado o sistema

alemo de cooperativa, que, semelhante Caixa de Emprstimo e Poupana, era
destinado aquisio de veculos.
Em meados de 1950, surge o chamado tanomishi, sistema cooperativo
desenvolvido no Japo, implantado no Brasil atravs de suas colnias de imigrantes,
os quais depositavam valores que eram sorteados mensalmente entre os
participantes.11
Inspirado no instituto romano de gesto de um patrimnio comum e nas
experincias que evoluram da Antiguidade Idade Contempornea, o primeiro
grupo de consrcio no Brasil foi criado em 1962, atravs da iniciativa dos
funcionrios do Banco do Brasil que, habituados a manusear dinheiro, constituram
um grupo de 200 pessoas, para a aquisio mensal de veculos automotores, por
sistema de sorteio. As prestaes pagas mensalmente eram compostas de uma taxa
de administrao e valor suficiente para garantir a contemplao de todos os
participantes dentro de um perodo mximo de 60 (sessenta) meses.
Numa poca em que o Brasil apresentava retrao em sua taxa de
crescimento e acelerao inflacionria, o mecanismo de crdito isento de juros, com
flexibilidade na exigncia de garantias, baixas mensalidades, aliado a um ambiente
festivo em que se realizam as reunies mensais para sorteio de valores, despertou o
interesse da indstria automobilstica, concessionria de veculos e do mercado
consumidor, de um modo geral.
Na dcada de 60, grande parte da produo de automveis foi adquirida
pela populao atravs do consrcio, sendo que, em 1966, a Willys Overland do
Brasil detinha 55.000 (cinqenta e cinco mil) consorciados.
Em 1967, o consrcio j chamava a ateno de administradores
inexperientes, em alguns casos, inescrupulosos no manuseio dos depsitos
11
ABAC Associao Brasileira de Empresas de Consrcio, Consrcio a realidade de um sonho

brasileiro, 2005, p. 5.
21
efetuados pelos consorciados. Esse fato chamou a ateno do Poder Pblico que
baixou o primeiro ato sobre a matria, dirigido s instituies financeiras.
Atravs da Resoluo n. 67, editada pelo Banco Central em 21 de
setembro de 1967, foi determinado que os administradores mantivessem os
recursos dos grupos de consrcio em contas bancrias de movimentao
claramente identificada e, aos bancos, imps que as retiradas dessas contas fossem
autorizadas, exclusivamente, para a compra de bens objeto desse grupo consorcial.
No final da dcada de 60, alguns empresrios fundaram a ABAC
Associao Brasileira de Administradoras de Consrcio, e o SINAC Sindicato
Nacional das Administradoras de Consrcio, com a finalidade de proteger, organizar,
moralizar e aperfeioar as normas e mecanismos de proteo aos consumidores,
empresrios, e garantir a sobrevivncia do sistema de importncia fundamental
ordem econmica.
Na dcada de 70, crescia o consumo de bens durveis e o consrcio se
desenvolveu com base no direito civil, decidindo o Governo Federal sancionar a
questo atravs da Lei n. 5.768, de 20.12.1971, regulamentada em 09 de agosto de
1972 pelo Decreto n. 70.951, que no se reportava diretamente ao consrcio, mas,
de forma genrica, abrangia todas as modalidades de distribuio de prmios
mediante sorteios, vale-brindes, ou concurso a ttulo de propaganda, estabelecendo
normas de proteo poupana popular, onde se incluiu o consrcio de bens
mveis de consumo durveis.
A partir dessa Lei, o consrcio passou a ser controlado pela Secretaria da
Receita Federal, rgo ligado ao Ministrio da Fazenda, que estruturou a
administrao do segmento consorcial como empreendimento regulamento sob sua
fiscalizao.
22
Na dcada de 1970, o sistema de consrcio cresceu juntamente com o

chamado Milagre Econmico Brasileiro, sendo a melhor opo de financiamento
para o consumidor, sofrendo pequena retrao durante a crise do petrleo. 12
Nos anos 80, o sistema de consrcio passou a vender os primeiros
grupos de eletroeletrnicos e eletrodomsticos. A economia brasileira precisou se
ajustar s normas impostas pelo FMI Fundo Monetrio Internacional,
principalmente a conteno da demanda, ambiente favorvel para o maior
desenvolvimento
do
consrcio,
como
regulador
de
demanda,
ou
seja,
comprometimento de renda futura com disciplinadas contemplaes mensais, e,

portanto, no inflacionrio.
Em 1986, com o Plano Cruzado, que, em linhas gerais, introduziu no pas
uma nova moeda, substituindo o cruzeiro pelo cruzado, definiu regras como o
congelamento de preos, o que fez com que vrios setores fossem surpreendidos
com preos defasados. O sucesso inicial deste plano se deu pelo controle
inflacionrio e conseqente apoio popular, contribuindo para a expanso do
consrcio, mas, a escassez dos produtos no mercado favoreceu o aparecimento do
gio. Nessa poca, as regras estabelecidas pela Receita Federal impunham a
obrigatoriedade da entrega do bem e no o fornecimento da carta de crdito, como
hoje comumente acontece.
Para minimizar as conseqncias da situao, a Receita Federal imps a
proibio de oferta de lances, antecipao de parcelas vincendas, autorizao para
a formao de novos grupos, incluindo automveis e motocicletas, na modalidade de
preos diferenciados, e revogava a medida anterior, permitindo a ampliao da rea
de atuao do consrcio atravs de novas administradoras.
Com o Plano Cruzado II, houve aumento do IPI (imposto sobre produtos
industrializados) sobre os automveis, elevando o preo dos bens automotivos e, em
conseqncia, a inadimplncia dos consorciados, os quais no conseguiram
absorver aumento to repentino. Em razo do ocorrido, a Receita Federal interveio,
12

brasileiro, p. 14.
23
permitindo o pagamento de parte do aumento de preo autorizado e a dilao do

prazo de durao dos grupos.
Em 1987, com a edio do Plano Bresser, foram impostas novas normas
restritivas ao consumo. Para o consrcio, foi restrito o limite de cotas a serem
vendidas pelas administradoras, na poca 20.000 (vinte mil)13.
Em 1988, a Constituio Federal do Brasil promoveu inovaes
substanciais para o pas. Com ela, o consrcio passou a ser reconhecido como
forma de financiamento sobre o qual caberia Unio legislar, atravs do artigo 22,
inciso XX.
Em 1988, foi institudo o Plano Vero e Cruzado Novo, com o intuito de
novamente conter a demanda de consumo, sofrendo os grupos de consrcios
prazos mnimos de durao, ou seja, os grupos de prazo mximo de 60 (sessenta)
meses passaram a ter durao mnima de 30 (trinta); os grupos de 50 (cinqenta)
meses tiveram os prazos mnimos estabelecidos em 25 (vinte e cinco) meses; e os
de 25 (vinte e cinco) meses teriam prazo mnimo reduzido para 12 (doze) meses.
Alm disso, proibiu os lances e antecipaes das prestaes vincendas que
ultrapassassem 20% do valor do bem objeto do plano de consrcio, mas, em
contrapartida, estabeleceu prazo mximo de 30 (trinta) dias para a entrega do bem
aps a realizao da assemblia.
Em 27 de outubro de 1989, atravs da Portaria MF n. 190, houve a
imposio dos conceitos e mecanismos informativos do consrcio num nico
instrumento regulamentar, criando as regras que fomentaram o crescimento do
consrcio.
Em 1990, com o incio do Governo Collor tendo como meta a reduo da
inflao, com medidas polmicas para promover a reforma monetria, baseando-se
na drstica reduo da liquidez da economia, aprovando o retorno do Cruzeiro em
substituio ao Cruzado Novo, o consrcio sofreu diversas interferncias do
13

brasileiro, p. 16.
24
Ministrio da Fazenda, com a suspenso da autorizao para a constituio de

novas administradoras e a proibio para a formao de novos grupos de
automveis, utilitrios, camionetas e imveis.
Neste cenrio, em 11 de setembro de 1990, foi criado o Cdigo de Defesa
do Consumidor, o qual, no mbito do sistema de consrcios, exigia uma nova
postura frente aos consumidores, notadamente nas disposies de seu artigo 53.
Em maro de 1991, o governo decidiu pela transferncia do controle e
regulamentao do consrcio da Receita Federal para o Banco Central do Brasil.
Em 1992, com o Plano Real comeando a ser esboado, baseado no
ajuste fiscal, equilbrio oramentrio e a criao de nova unidade de conta, a URV
(unidade real de valor), com o fim de ajustar os preos, foi realizado o acordo
automobilstico entre empresrios, sindicato e governo, que reduziram o preo dos
automveis, reabrindo com isso as operaes de consrcio que estavam paralisadas
desde 1990.
No mesmo ano, houve o lanamento da carta de crdito em que o
consorciado poderia escolher livremente o fornecedor do bem pretendido, tornando
a administradora apenas uma prestadora de servios.
De 1993 a 1997, o consrcio vivenciou momentos de expanso e retrao
acentuados, durante a estabilidade econmica ou no perodo de conteno da
inflao.14
Em 03 de julho de 1997, foi editado pelo Banco Central do Brasil, a
Circular n. 2.766 que disps de novas normas para a constituio e funcionamento
dos grupos de consrcio. A nova regulamentao deu maior autonomia aos
14
Aqui, esclarea-se que o consrcio, diferentemente dos financiamentos, no capta recursos no

mercado financeiro, portanto no gera inflao e, ao contrrio, tem efeito regulador de demanda e
comprometedor de renda futura para os consorciados, servindo para adequar a produo e
administrar o poder de compra da populao, evitando o excesso de consumo.
25
contratantes e associados, como tambm aos envolvidos na proposta dos produtos

ofertados, devendo obedecer s disposies do Cdigo de Defesa do Consumidor.
No mesmo ano, atravs da Lei n. 9.514/97, o consrcio de imveis
reconheceu a alienao fiduciria como garantia opcional hipotecria.
Em 1998, foi liberado definitivamente o limite de prazo de durao dos
grupos de consrcio, o que causou maior flexibilizao do setor pela adequao do
desejo do consumidor, sendo que, nesse ano, o sistema de consrcio respondeu por
1% do PIB (produto interno bruto) do pas, com 2,6 milhes de consorciados. 15
No ano seguinte, em 1999, houve a maxidesvalorizao da moeda
brasileira em relao ao dlar, ocasionando uma retrao da economia. Com o
objetivo de aquecer o mercado, foi liberada a formao de grupos de veculos
usados, cujos valores tiveram como referncia o percentual mdio entre 70% a 80%
sobre o valor do automvel zero quilmetro. Tambm como medida estimuladora, foi
autorizada, a partir de outubro, a constituio de novas administradoras a operar no
mercado, o que no acontecia desde 1995.
Em 2000 e 2001, os setores da economia cresciam apresentando taxas
de expanso, apesar da crise energtica, que culminou em processo de
racionamento de energia eltrica no pas. No perodo, foram liberados os planos de
viagens tursticas internacionais, que estavam bloqueadas desde 1997, como
tambm ampliou a oferta de consrcios para a aquisio de equipamentos
odontolgicos.
Com a internet, as administradoras passaram a vender as cotas de
consrcio pela web, com valores mais baixos em funo da reduo dos custos de
venda.
Uma srie de fuses entre administradoras de consrcio iniciou-se com a
imposio, pelo Banco Central do Brasil, de um critrio de comercializao das cotas
15

brasileiro, p. 25.
26
vinculados ao valor do patrimnio lquido ou reduo do limite de cotas

comercializadas pelas administradoras.
Em 2002, as instituies bancrias comearam a anunciar investimentos
no segmento de consrcio, mesmo ano em que o Banco Central do Brasil favoreceu
o consorciado contemplado, possibilitando este, ao adquirir um bem inferior ao valor
de seu crdito, utilizar at 10% da carta de crdito para pagar as despesas com o
seguro, taxas de cartrio ou de licenciamento.
Neste contexto, o consrcio cresce e aumenta a participao no mercado
atravs de grandes conglomerados bancrios que passam a v-lo como outra fonte
de financiamento e rentabilidade para seus negcios.
No ano seguinte, em 2003, a Caixa Econmica Federal e o Bradesco
lanam planos de consrcios de imveis com a garantia de o consorciado poder
utilizar o FGTS (Fundo de Garantia por Tempo de Servio) para ofertar lances, o que
veio a facilitar o acesso casa prpria.
Em 2004 e 2005, verificou-se a diversidade de oferta de produtos com a
possibilidade dos consorciados adquirirem uma maior quantidade de bens de
consumo, como tambm plano de consrcio para reforma de imveis.
Nesse perodo, atravs de 03 (trs) circulares, o Banco Central do Brasil
imps regras quanto aplicao dos recursos dos consorciados, dando mais
segurana
credibilidade
ao
sistema,
passando
responsabilizar
os
administradores diante dos dados repassados ao Banco Central, que significa que o
controlador da empresa quem responder legalmente.
O ano de 2004 foi encerrado com crescimento recorde de 3,4 milhes de
consorciados ativos e no ano de 2005 foi verificado um aumento de 8% sobre o
nmero de consorciados ativos16.
16

brasileiro, p. 37.
27
Em 08 de outubro de 2008, depois de ser aprovada no Senado Federal de

na Cmara dos Deputados17, foi promulgada a Lei n. 11.975/0818, que dispe sobre
o Sistema de Consrcio no Brasil, visando garantir maior segurana para quem
investe em uma poupana para aquisio de bem, como para quem administra o
negcio. Outrossim, a nova lei voltou a reafirmar o poder normativo do Banco
Central do Brasil, conferindo-lhe, dentro do marco regulatrio, o poder de exigir
condies mninas que devem constar do contrato de participao em grupo de
consrcio.
Analisando-se sua evoluo histrica, pode-se afirmar que o consrcio
conquistou o consumidor, que verificou no sistema a possibilidade de adquirir um
bem ou servio a custos mais baixos que os oferecidos por outras formas de
financiamento que contm taxas de juros.
Hoje, inteiramente consolidado, o sistema de consrcios viabiliza a
aquisio de diversos produtos que vo desde bens de produo, a caminhes,
implementos agrcolas e rodovirios, nibus, tratores, colheitadeiras, embarcaes,
aeronaves, computadores, antenas parablicas, pneus, motocicletas, passando
pelos eletroeletrnicos, kits de casa pr-fabricada, imveis, construo, reformas e
at servios tursticos.
1.5 EVOLUO DA DISCIPLINA JURDICA DO CONSRCIO DE BENS

DURVEIS NO BRASIL
Fbio Ulhoa Coelho19 entende que a disciplina jurdica do consrcio, no

Brasil, evoluiu por trs diferentes etapas. Entre 1962 e 1971, vigorava a plena
liberdade para qualquer pessoa estabelecer-se como administrado de consrcio. A
17
Projeto de Lei n 533, de 2003 (n 7.161/06 na Cmara dos Deputados), que Dispe sobre o
Sistema de Consrcio.
18
Promulgada em 8 de outubro de 2008, o termo inicial de vigncia da lei 11.795/08 que dispe sobre
o Sistema de Consrcio, teve seu advento em 6 de fevereiro do ano corrente.
19
COELHO, Fbio Ulhoa. Curso de Direito Civil, 3. ed. So Paulo: Saraiva. v. 3, 2009, p. 427.
28
segunda etapa inicia-se em 1971 e vai at 1997. Nela, o consrcio era contrato
tpico exaustivamente disciplinado pela autoridade regulamentadora. Em 1997, teve
incio a desregulamentao precria do setor, que se consolidou apenas em 2002,
inaugurando a etapa atualmente em curso. Em 2008, entrou em vigor a Lei n.
11.795, a lei do sistema de consrcio (LSC), que reforou a precariedade da
desregulamentao.
No perodo de 1960 a 1967, surgiram as primeiras administradoras de
consrcios, as quais operavam sem qualquer legislao especfica. Com um
crescimento desordenado e com muitos consumidores enganados por empresrios
que arrecadavam os valores das prestaes e simplesmente desapareciam, o
consrcio ficou sem qualquer crdito, o sistema foi desacreditado, no restando
outra alternativa ao Governo Federal seno a sua interferncia.
A primeira interveno do Poder Pblico ocorreu no ano de 1967, por
intermdio do Banco Central do Brasil, atravs da Resoluo 67, de 21.09.1967.
Essa resoluo determinou que as instituies financeiras somente admitissem a
existncia de contas de depsitos vinculados a consrcios, aps a verificao da
idoneidade de seus administradores, a existncia do contrato de consrcio que
especifique: (a) garantias que o consorciado dever apresentar por ocasio da
contemplao; (b) depsito obrigatrio dos recursos arrecadados dos consorciados
em bancos comerciais ou caixas econmicas, cujo levantamento somente poder
ser efetuado para o atendimento dos objetivos dos consrcios; (c) proibio de
recebimento do bem objeto do contrato em moeda corrente; (d) fixao das regras
na hiptese de desistncia e excluso do consorciado; (e) designao do
representante dos consorciados junto administradora, a fim de fiscalizar a gesto
dos valores arrecadados; (f) local onde o consorciado possa obter as informaes do
grupo de que participante; (g) indicao do bem objeto do consrcio, que no
poder ser inferior a 05 (cinco) vezes o valor do salrio mnimo; (i) limite do valor
mnimo das prestaes mensais em montante correspondente a 2% do valor do
bem; (j) limite de durao do grupo de consrcio em no mximo 50 (cinqenta)
meses.
29
Em verdade, os contratos de consrcio passaram a ser regidos por esta

Resoluo e os princpios contratuais do hoje revogado Cdigo Civil Brasileiro de
1916.
Em 1971, foi publicada a Lei n. 5.768, que estabeleceu normas para
organizao e formao dos grupos de consrcios, bem como a obrigatoriedade de
autorizao do Ministrio da Fazenda para organizar e administrar grupos de
consrcio. A autorizao do Ministrio da Fazenda somente era fornecida aos
empresrios que apresentavam prova da capacidade financeira, econmica,
gerencial e viabilidade econmica do plano e das formas de utilizao das
importncias recebidas.
No ano seguinte, foi regulamentada a referida lei pelo Decreto 70.951, de
20.12.1971, surgindo a partir desta data, o primeiro regulamento do sistema de
consrcio. As principais regras desse regulamento eram: (a) taxa de administrao
de no mximo 12% sobre o valor do bem objeto do contrato; (b) taxa de adeso de
1% cobrada na adeso do consorciado e compensada na taxa de administrao; (c)
constaro do contrato de adeso: durao do plano; percentual da contribuio
mensal; contemplaes por sorteio e lance; depsito dos valores arrecadados em
conta vinculada com correo monetria, cujo levantamento dos valores somente
poderia ser efetuado para atendimento dos objetivos do grupo; prazo mximo do
grupo de 60 (sessenta) meses; nmero mximo de participantes 100 (cem);
permisso para a cobrana das despesas de registro dos contratos; (d) autorizao
para a constituio de bens mveis e imveis.
At 1987, em razo de contratempos como o aumento das prestaes
mensais, o reajuste de saldo de caixa e a dilatao dos grupos de consrcios aliada
ao despreparo das administradoras para o atendimento da demanda, a interveno
no sistema pelo Poder Pblico foi macia, o que no atendeu aos anseios dos
consumidores e empresrios do setor. Neste contexto, confiram-se as normas
editadas pelo Poder Pblico no perodo: Portaria do SRF 348, de 01.07.1987, dispe
sobre poderes para autorizar ou negar autorizao para formar e organizar
administradora de consrcios; Portaria do MF 157, de 18.03.1988, dispe sobre
autorizao de carter especial; Portaria do MF 08, de 17.01.1989, dispe sobre
30
prazos para formao de grupos de consrcio, limita o valor de lance e antecipaes

e d outras providncias; Instruo Normativa do SRF 037, de 26.06.1979, dispe
sobre pedidos de autorizao para grupos de consrcio; Instruo Normativa do
SRF de 01.07.1981 visa dirimir dvidas sobre a exata caracterizao das
irregularidades verificadas na execuo das operaes de consrcio; Instruo
Normativa do SRF 065, de 05.07.1983, estabelece normas para a formao de
grupos de consrcio que objetivem a aquisio de preos diferenciados; Circular
SUSEP 024, de 15.03.1972, estabelece normas para o seguro de vida em grupos de
consrcio; Circular SUSEP 021, de 15.08.1986, estabelece normas para o seguro de
grupos de consrcio; Ato Declaratrio (Normativo) SRF/CST 07, de 06.04.1977,
dispe sobre o reajustamento de preo constante da nota fiscal aps aquisio de
veculo atravs de consrcio; Ato Declaratrio (Normativo) SRF/CST 65, de
28.10.1987, dispe sobre as aplicaes financeiras realizadas pelas administradoras
de consrcio; Parecer Normativo SRF/CST 01, de 06.01.1983, dispe sobre a
aquisio de bens atravs de consrcios, entre outras.
A partir de 1987, o Ministrio da Fazenda buscou consolidar as normas do
sistema de consrcio. Nesse ponto, editou a Portaria MF 330, de 23.09.1987, que
consolidou as regras do consrcio e revogou uma enorme gama de normativos.
A sedimentao desta poltica ocorreu com a edio da Portaria MF 190,
de 27.10.1990, que reformulou de forma detalhada o sistema, estabeleceu o
conceito de vrios institutos do consrcio, alm de viabiliz-lo para reflexos
econmicos financeiros de nossa economia. O grande mrito dessa Portaria
consistia na possibilidade de propiciar aos consorciados um aprendizado
autodidtico, haja vista que foi redigida de forma clara, com uma linguagem de fcil
compreenso pelos consumidores.
Em maro de 1990, uma srie de normativos do Poder Pblico interferiu
no sistema, culminando com a proibio por prazo indeterminado da constituio de
administradora de consrcios e a comercializao de cotas para a formao de
novos grupos, a saber: Portaria MF 191, de 27.10.1989, que consolidou o plano de
contas e a demonstrao de recursos do consrcio; Portaria MF 028, de 05.03.1990,
que consolidou as normas para formao e organizao de grupos de consrcio de
31
bens imveis; Portaria da MEFP, de 13.08.1990 e Portaria da MEFP 496, que vedou
a concesso de autorizao para novas administradoras e a constituio de novos
grupos de consrcio; Resoluo Bacen/CMN 1778, de 19.12.1990, que vedou por
prazo indeterminado a concesso de autorizao para operar com consrcios e
constituies de novos grupos e a venda de cotas novas e vagas.
Em 01.03.1991, A Lei n.8.177 transferiu a competncia de fiscalizao e
controle do sistema de consrcios para o Banco Central do Brasil, que, como
sucessor do Ministrio da Fazenda, tornou-se a autoridade responsvel para
concesso de autorizao para constituio de novas administradoras e autorizao
para comercializao de cotas e formao de grupos de consrcios, fixando seus
limites, prazos, normas e modalidades contratuais.20
A partir de 1992, o Banco Central do Brasil passou a renormatizar o
sistema, com a revogao da Resoluo 1.778, de 19.12.1990, que vedou a
constituio de novos grupos de consrcios e a venda de cotas novas e a edio de
novas circulares no mbito administrativo, financeiro e comercial, de interesses das
empresas e dos consumidores. A Resoluo Bacen 1.936, de 30.06.1992, revogou a
proibio de comercializar cotas e constituir empresas de consrcios.
Nesse contexto, a Circular Bacen 2.196, de 30.06.1992, aprovou o
Regulamento que disciplina a constituio e funcionamento de grupos de consrcios
referenciados em automveis, camionetas, buggies e utilitrios, de produo
nacional ou estrangeira.
Em 09.12.1992, a Circular Bacen 2.255 alterou o sobredito regulamento e
possibilitou que as alteraes introduzidas pela Circular 2.196/92, caso aprovadas
pelos consorciados dos grupos j constitudos, poderiam ser aplicadas aos grupos
anteriores sua edio.
20
Lei 8.177, de 01.03.1991: Art. 33. A partir de 01.03.1991, so transferidas para o Banco Central do
Brasil as atribuies previstas nos arts. 7 e 8 da Lei 5.768, de 20.12.1971, no que se refere s
operaes conhecidas como consrcios, fundo mtuo e outras formas associativas assemelhadas,
que objetivem a aquisio de bens de qualquer natureza. Pargrafo nico. A fiscalizao das
operaes mencionadas neste artigo, inclusive a aplicao de penalidades, ser exercida pelo Banco
Central do Brasil.
32
Em 23.09.1992, o Banco Central do Brasil editou a Circular 2.230/92,

estabelecendo que os dispositivos contidos no Regulamento anexo Circular
2.196/92, passassem a disciplinar a constituio e o funcionamento dos grupos de
consrcios referenciados em motocicletas e motonetas, constitudos a partir de
23.09.1992.
Em 26.05.1993, o Banco Central do Brasil, atravs da Circular 2.312, de
26.05.1993, regulamentou a constituio de grupos de consrcios referenciados em
bilhetes de passagens areas.
Em 14.07.1993, a Circular Bacen 2.342 estabeleceu que as disposies
contidas no regulamento anexo Circular 2.196, de 30.06.1992, com as alteraes
introduzidas pela Circular 2.255, de 09.12.1992 que disciplinam a constituio e o
funcionamento dos grupos de consrcios referenciados em veculos automotores
passaram a disciplinar tambm aqueles referenciados em caminhes, nibus,
tratores, equipamentos rodovirios, mquinas e equipamentos agrcolas, aeronaves
e embarcaes, constitudos a partir de 01.08.1993.
Em 02.12.1993, a Circular 2.386 do Banco Central do Brasil aprovou o
Regulamento de consrcio que disciplina a constituio e o funcionamento dos
grupos de consrcios referenciados em eletrodomsticos, eletroeletrnicos, mveis,
brinquedos, instrumentos musicais, bicicletas, entre outros, constitudos a partir de
03.01.1994.
Em 21.12.1993, a Circular Bacen 2.394 alterou o Regulamento anexo
Circular 2.196/92, com as modificaes introduzidas pela Circular 2.255/92, que
regulamentam a constituio e o funcionamento dos grupos de consrcios
referenciados em caminhes, nibus, tratores, equipamentos rodovirios, mquinas
e equipamentos agrcolas, aeronaves e embarcaes, automveis, camionetas,
buggies, utilitrios, motocicletas e motonetas, possibilitando que as alteraes
introduzidas,
caso
aprovadas
pelos
integrantes
dos
grupos
anteriormente sua edio, podero ser aplicadas aos citados grupos.
constitudos
33
Em resumo, os grupos de consrcio que tenham por objetivo a entrega de

automveis, utilitrios, camionetas, boggies, passagens areas, motocicletas,
motonetas, caminhes, nibus, tratores, equipamentos rodovirios, mquinas e
equipamentos
agrcolas,
aeronaves
embarcaes,
eletrodomsticos,
eletroeletrnicos, mveis, brinquedos, instrumentos musicais, bicicletas, entre

outros, foram todos renormatizados pelo Banco Central do Brasil.
No incio do segundo semestre de 1997, o Banco Central do Brasil editou
a Circular 2.766, de 03.07.1997, iniciando um processo de desregulamentao das
normas e regras dos contratos de consrcio. Em outras palavras, as administradoras
de consrcio passaram a ter autonomia para fixar os limites, os prazos, as taxas,
nmeros de participantes e as principais modalidades dos contratos.
Fabiano Lopes Ferreira21, comentando a Circular Bacen 2.766/97,
menciona que: Embora alguns empresrios considerem a referida circular um
pouco tmida, no podemos negar que ela deu liberdade para que as
administradoras de consrcio estipulem, atravs do contrato de adeso, as normas
bsicas de funcionamento do consrcio, principalmente com relao forma de
contemplao, formao dos crditos, fixao das prestaes mensais e da
cobrana de taxas e despesas.
Entretanto, por outro lado, o Banco Central do Brasil estabeleceu a
remessa obrigatria de informaes relativas s operaes de consrcios,
estabelecendo que as informaes prestadas pelas administradoras de consrcios
devem apresentar: quantidade de grupos em andamento; cotas vendidas,
contempladas
substitudas;
nmero
de
participantes
vivos;
ndice
de
inadimplncia; taxa mdia de administrao; bens pendentes de entrega, cujas

informaes devem ser consolidadas por segmento de bens.
A Circular Bacen 2.889, de 20.05.1999, estabeleceu que as informaes
devem ser consolidadas nos seguintes segmentos: SEGMENTO I - imveis;
SEGMENTO II - tratores, equipamentos rodovirios, mquinas e equipamentos
21
LOPES, Fabiano Ferreira. Consrcio e Direito: Teoria e Prtica. Belo Horizonte: Del Rey, 1998, p.
170.
34
agrcolas, embarcaes, aeronaves, veculos automotores destinados ao transporte

de carga com capacidade superior a 1.500 Kg e veculos automotores destinados ao
transporte coletivo com capacidade para vinte passageiros ou mais; SEGMENTO III
- veculos automotores no includos no Segmento II, exceto motocicletas e
motonetas; SEGMENTO IV motocicletas e motonetas; SEGMENTO V outros
bens durveis; SEGMENTO VI servios tursticos.
Neste contexto, os grupos formados antes da edio da Circular 2.766/97,
poderiam ou no, aderir a este regulamento, cuja deciso deveria ser tomada na
assemblia do grupo. De fato, os grupos formados antes da edio da Circular
Bacen 2.766/97 eram regidos pelos seguintes regulamentos: Bens imveis
Portarias 28/90 e 190/89 do Ministrio da Fazenda; Veculos automotores Circular
Bacen 2.196/92; Eletroeletrnicos Circular Bacen 2.386/93; Passagens areas
Circular Bacen 2.312/93.
Em 08.10.2008, a Lei n.11.795 estabeleceu novas regras para o sistema
de consrcios, a saber: (a) os interesses do grupo prevalecem sobre os interesses
dos consorciados; (b) formao de grupos de consrcios referenciados em servios
de qualquer natureza22; (c) utilizao da carta de crdito para quitao de
financiamento do consumidor23; (d) maior dificuldade para restituio dos valores
recebidos dos consorciados desistentes e/ou excludos; (e) a possibilidade de
execuo do contrato de consrcio, entre outras novidades.
Em 03.02.2009, o Banco Central do Brasil editou as Circulares 3.432 e
3.433, estabelecendo os procedimentos a serem cumpridos para a constituio e
funcionamento dos grupos de consrcio e a concesso de autorizaes para o
22
FIGUEIREDO, Alcio Manoel de Souza. ABC do Consrcio: Terica e Prtica, 5. ed., Curitiba: Juru
Editora, 2009, p. 31: A partir da vigncia da Lei 11.795/08, podero ser criados grupos de consrcios
referenciados em servios de qualquer natureza, isto , podero ser criados grupos de consrcio para
financiar os estudos dos filhos, os cursos de ps-graduao, o pagamento de um implante dentrio, a
viagem dos sonhos, o pagamento de uma cirurgia plstica, entre outros servios.
23
FIGUEIREDO, Alcio Manoel de Souza, ABC do Consrcio: Terica e Prtica, p. 32: De acordo com
a Lei 11.795/08, o valor do crdito poder ser utilizado para a quitao de um bem em nome do
consorciado, ou seja, o consorciado poder quitar o financiamento da moradia prpria ou o veculo,
desde que o valor da carta de crdito for suficiente para quitao do contrato.
35
funcionamento da administradora de consrcio. Com efeito, referidas circulares

regulamentaram a Lei n.11.795/08, que entrou em vigor a partir de 06.02.2009.
36
2. A DEFESA DO CONSUMIDOR: PRINCPIOS E FUNDAMENTOS
Para melhor compreenso do tema da devoluo das quantias pagas aos

consumidores desistentes e excludos dos contratos de consrcio na sistemtica da
Lei n.11.795/08 e luz do Cdigo de Defesa do Consumidor, faz-se necessrio
uma abordagem sistmica da defesa do consumidor, observando-se princpios e
fundamentos consagrados na Constituio Federal e no diploma consumerista.
2.1 A FUNO DOS PRINCPIOS NO NOSSO ORDENAMENTO JURDICO
Antes de darmos incio apresentao dos princpios norteadores do

Direito Consumerista presentes na Constituio Federal e no Cdigo de Defesa do
Consumidor, faz-se pertinente e indispensvel conceituar o vocbulo princpio e
analisar a sua funo dentro do nosso ordenamento jurdico.
No h uma definio exata para esta palavra. Podemos utilizar da
Hermenutica para chegarmos a um denominador comum. Partimos da idia de que
os princpios constituem um aglomerado de idias iniciais ou bsicas que servem de
fundamento formao de normas jurdicas.
Na Antiguidade, Ren Descartes24, ao conceituar princpios, coloca-os
prximos ao termo comeo, incio e no como regras convencionais. o que se
depreende do seu ensinamento:
Os princpios devem ser to claros e evidentes que o esprito
humano no possa duvidar de sua verdade ao aplicar atentamente a
consider-los; por outro lado preciso que deles dependa o
conhecimento das outras coisas, de forma que eles possam ser
conhecidos sem elas, mas no reciprocamente elas sem eles.
24
DESCARTES, Ren. Carta-Prefcio dos Princpios da Filosofia. So Paulo: Ed. Martins Fontes,
2003, p. XXII.
37
Para o filsofo, o princpio se assemelha a uma verdade absoluta, sendo

imperiosa a sua auto-suficincia. Bem por isso, deve-se negar a qualidade de
princpio a todo enunciado que se mostrar duvidoso. Admite-se, no entanto, que os
princpios dependem de outros conhecimentos, de forma a servir como base de
interpretao.
Nos ensinamentos de Geraldo Ataliba25:
(...) princpios so linhas mestras, os grandes nortes, as diretrizes
magnas do sistema jurdico. Apontam os rumos a serem seguidos
por toda a sociedade e obrigatoriamente perseguidos pelos rgos
do governo (poderes constitudos). Eles expressam a substncia
ltima do querer popular, seus objetivos e desgnios, as linhas
mestras da legislao, da administrao e da jurisdio. Por estas
no podem ser contrariados; tm que ser prestigiados at as ltimas
conseqncias.
Paulo Bonavides26, a seu modo, aduz que os princpios so as normaschaves de todo o sistema jurdico.
Da porque as leis buscam seus fundamentos nos princpios regrados na
sociedade. Utiliza-se dos costumes e da analogia. Em suma, compreendemos que
os princpios so valores morais, polticos e jurdicos de determinada sociedade
proclamados por normas de direito, que denominamos normas principiolgicas.27
Os princpios, ento, orientam e direcionam a interpretao das normas
jurdicas em geral. So normas especiais que atuam como liga dentre as diversas
normas componentes do sistema jurdico. Os princpios fazem com que os sem
nmeros de normas existentes no nosso ordenamento jurdico formem um contedo
harmnico. No fossem os princpios, os elementos (normas) do ordenamento
jurdico jamais conseguiriam se interrelacionarem, a fim de formar um sistema uno e
indivisvel.
25
ATALIBA, Geraldo. Repblica e Constituio. 2. ed. So Paulo: Malheiros Editores, 2001, p. 6-7.
26
BONAVIDES, Paulo. Curso de Direito Constitucional. 10. ed. So Paulo: Malheiros, 2000, p. 257.
27
ROCHA, Jos Albuquerque. Teoria Geral do Processo. 5. ed. So Paulo: Malheiros, 2001, p. 50.
38
O princpio jurdico um enunciado lgico, implcito e explicito que, por

sua grande generalidade, ocupa posio de preeminncia nos horizontes do sistema
jurdico e, por isso mesmo, vincula, de modo inexorvel, o entendimento e a
aplicao das normas jurdicas que com ele se conectam28.
Ao cuidar dos princpios jurdicos, Celso Antonio Bandeira De Mello29
assim dispe:
(...) princpio jurdico o mandamento nuclear de um sistema,
verdadeiro alicerce dele, disposio fundamental que se irradia sobre
diferentes normas compondo-lhes o esprito e servindo de critrio
para sua exata compreenso e inteligncia, exatamente por definir a
lgica e a racionalidade do sistema normativo, no que lhe confere a
tnica e lhe d sentido harmnico.
No mesmo diapaso, Eros Roberto Grau30 destaca que princpio jurdico

no seno uma regra jurdica particularmente importante, em virtude das
conseqncias prticas que dele decorrem.
Os princpios impem valores fundamentais que devem ser respeitados e
observados, ou seja, o contedo de toda e qualquer norma jurdica deve estar de
acordo com os princpios jurdicos, assim como a interpretao dessas normas deve,
por eles, guiar-se.
Valendo-se das lies de Dworkin e Larenz, Jos Joaquim Gomes
31
Canotilho
diferencia os princpios das normas e leciona que: Os princpios so
standards juridicamente vinculantes radicados nas exigncias de justia (Dworkin)

ou na idia de Direito (Larenz); as regras podem ser normas vinculativas com um
contedo meramente funcional.
28
RIZZATTO NUNES, Luiz Antonio. Curso de direito do consumidor: So Paulo: Saraiva, 2004, p.09.
29
BANDEIRA DE MELLO, Celso Antnio. Elementos de direito administrativo. 1. ed., 3 tiragem. So

Paulo: Revista dos Tribunais, 1983, p. 230.
30
GRAU, Eros Roberto. A ordem econmica na Constituio Federal de 1988. 5. ed. So Paulo:
Malheiros, 2000, p. 97.
31
CANOTILHO, Jos Joaquim Gomes. Direito constitucional e teoria da constituio. 3. ed. Coimbra:
Almedina, 1998, p. 1.086.
39
Nos dizeres de Luiz Antnio Rizzatto Nunes32:

Embora os princpios e as normas tenham a mesma estrutura lgica,
por todos os motivos j elencados, aqueles tm maior pujana
axiolgica do que estas. So, pois, normas especiais, que ocupam
posio de destaque no mundo jurdico, orientando e condicionando
a aplicao de todas as demais normas. E, conforme defendemos no
incio, os princpios se impem de forma absoluta.
Ainda que parea abstrata e genrica a idia de princpio, sua incidncia

e eficcia no plano real plena e total, pois, como todas as normas jurdicas devem,
necessariamente, respeitar princpios jurdicos, a partir do momento em que elas
incidem no caso concreto, levam consigo o contedo nele inserido.
E no somente quando a norma atua no mundo concreto, mas, tambm
quando h ausncia de lei (leia-se lei infraconstitucional). Com efeito, ainda que no
haja norma para incidir no caso concreto - quando houver lacunas na lei, portanto, o
juiz utilizar para decidir o caso, dentre outros meios, os princpios gerais do direito.
Dada a importncia crucial do princpio jurdico, ele sempre estar incidindo num
mundo real, seja na interpretao de uma norma, seja na colmatao de alguma
lacuna, e sempre em primeiro plano.
Com preciso, Patricia Caldeira Pavam33 adverte que:
Na escala hierrquica do nosso ordenamento jurdico, os princpios
ocupam posio de supremacia, uma vez que traduzem valores
fundamentais e traam diretrizes do microssistema ao qual
pertencem. So, pois, a guia mestre do intrprete, de tal sorte que,
ao lanar mos das regras de interpretao, o estudioso ter que,
inevitavelmente, acompanhar a direo dos princpios, sob pena de
realizar uma interpretao falha, invlida e at antijurdica.
Logo, diante da definio e funo dos princpios, conclumos que no

possvel interpretar uma norma sem se pautar nos princpios jurdicos. Dos princpios
surgem vrias normas e preceitos. O princpio d a idia, a base, o caminho a ser
32
RIZZATTO NUNES, Luiz Antnio. Princpios do direito material do consumidor na Constituio

Federal. Tese de livre docncia. Pontifcia Universidade Catlica de So Paulo, So Paulo, p. 40.
33
PAVAM, Patrcia Caldeira. O Ministrio Pblico e a defesa em juzo do direito individual e

homogneo do trabalhador. Dissertao (Mestrado em Direito)-Pontifcia Universidade Catlica de
So Paulo, So Paulo, 2001, p. 55.
40
percorrido pelas normas. Tendo em mira a teleologia do princpio que se

elaboraro normas condizentes com o sistema jurdico, bem como se interpretar
tais normas. Ele d o molde do ordenamento jurdico.
2.2 A BASE CONSTITUCIONAL DO CDIGO DE DEFESA DO CONSUMIDOR
O Cdigo de Defesa do Consumidor no surgiu por acaso, tampouco

decorreu de um simples projeto como qualquer lei ordinria. Ele a concretizao
de uma longa evoluo e resultado de todos os movimentos e legislaes
consumeristas anteriormente ocorridos no Brasil34 e no exterior35.
Segundo Sergio Cavalieri Filho36, na dcada de 80, j havia se formado
no Brasil forte conscientizao jurdica quanto necessidade de uma lei especfica
de defesa do consumidor, uma vez que o Cdigo Civil de 1916, bem como as
demais normas do regime privatista, no mais conseguiam lidar com situaes
tipicamente de massa. Essa conscientizao foi levada para a Assemblia Nacional
Constituinte, que acabou por optar por uma codificao de normas de consumo.
Assim, foi o constituinte originrio que determinou a elaborao de uma
lei para a defesa do consumidor, o que evidencia que o Cdigo de Defesa do
Consumidor, diferentemente de outras leis ordinrias em geral, tem origem
34
Marcelo Gomes Sodr em sua obra Formao do Sistema Nacional de Defesa do Consumidor
(So Paulo: Editora Revista dos Tribunais, 2007) divide as fases da legislao de defesa do
consumidor em: primrdios da legislao (at meados da dcada de 1930); primeiro estgio:
legislao penal (meados da dcada de 1930 a 1960); segundo estgio: legislao de direito
administrativo (de 1960 a 1985); e terceiro estgio: legislao de direitos difusos (1985 aos nossos
dias).
35
Mario Ferreira Monte, jurista portugus, ao fazer uma retrospectiva histrica do consumerismo,
narra que: Na verdade, o Cdigo Brasileiro de Defesa do Consumidor foi o culminar de um
movimento, j que, como confessadamente dizem os autores de seu anteprojeto, ele se inspirou em
outras leis advindas de outros pases [...]. Por outro lado, significa o primeiro passo para a
codificao, no resto do mundo, porque, na verdade, foi o primeiro Cdigo a surgir, principalmente se
atendermos sua ambiciosa estrutura, bem como quantidade de normas que regulamentam todas
as matrias atinentes ao consumidor e onde tem lugar mesmo um conjunto de normas
sancionatrias, administrativas e penais (Da proteo penal do consumidor: o problema da
(des)criminalizao no incitamento ao consumo. Almedina, 14996, p. 82).
36
CAVALIERI FILHO, Sergio. Programa de Direito do Consumidor. So Paulo, Editora Atlas: 2008, p.
10.
41
constitucional. Em outras palavras, foi o constituinte originrio, portanto, que instituiu

um direito subjetivo pblico geral a todos os brasileiros e estrangeiros residentes no
pas, para que o Estado, na forma da lei, realizasse a defesa do consumidor.
De fato, aps diversas constituies, apenas a atual determina a
codificao das normas de consumo. A Constituio Federal de 1988 trouxe o
arcabouo necessrio para erguer-se em nosso ordenamento jurdico um
microssistema de proteo s relaes de consumo. Com o advento da atual ordem
constitucional, erigiu-se a proteo do consumidor categoria de direito assegurado
pela Lei Maior.
So trs os artigos da Constituio Federal que tratam diretamente do
tema da defesa do consumidor: Art. 5, inciso XXXII; Art. 170, inciso V; e Art. 48 do
Ato das Disposies Constitucionais Transitrias, os quais passamos a analisar.
A Constituio Federal de 1988, quando cuidou dos Direitos e Garantias
Fundamentais, estabeleceu, no inciso XXXII de seu artigo 5, que o Estado
promover, na forma da lei, a defesa do consumidor. Neste contexto, importante
frisar que o Estado ao qual se refere nossa Constituio Federal traduzido pela
atuao dos Poderes Executivo, Legislativo e Judicirio37. Assim, todos, na forma da
lei, devem zelar pela proteo dos interesses e direitos do consumidor.
Marcelo Gomes Sodr38 atesta que o pressuposto de existncia do inc.
XXXII do art. 5 da CF de que a relao de consumo , por definio, desigual. As
partes desta relao consumidor e fornecedor no tm o mesmo poder e
conhecimento, e por isto uma delas o consumidor merece proteo do Estado. A
idia da vulnerabilidade do consumidor, que explicitada na legislao especfica, j
est escrita na prpria Constituio Federal na exata medida em que cabe ao
Estado proteger este ator vulnervel nas relaes de consumo.
37
SILVA, Jos Afonso da. Curso de Direito Constitucional Positivo. 29. ed. So Paulo: Malheiros
Editores, 2007, p. 266, Destacando-se: Tudo somado, tem-se o relevante efeito de legitimar todas
medidas de interveno estatal necessrias a assegurar a proteo prevista.
38
SODR, Marcelo Gomes. Formao do Sistema Nacional de Defesa do Consumidor. So Paulo:

Editora Revista dos Tribunais, 2007, p. 165.
42
Como o inciso XXXII do art. 5 da Constituio Federal no explicita como

o Estado deve promover a defesa do consumidor, encontramos no art. 170 do texto
constitucional os limites desta defesa, onde ela foi includa entre os princpios gerais
da Ordem Econmica, no mesmo status dos princpios da soberania, da propriedade
privada, da livre concorrncia e outros.
Com efeito, tem-se a defesa do consumidor como um dos princpios da
ordem econmica (inciso V do art. 170 da CF). Dentre os princpios que elegeu o
constituinte como indispensveis para alicerar a ordem econmica, repousa a
defesa do consumidor. Ou seja, qualquer atividade econmica desenvolvida no
Brasil, alm de fundada na valorizao do trabalho e na livre iniciativa, assegurandose aos cidados uma vida digna, dever observar e suportar os nus decorrentes da
defesa do consumidor.
possvel dizer que se encontra na Constituio Federal um bice para o
desenvolvimento de atividade econmica lesiva ao consumidor. Alou o legislador a
defesa do consumidor categoria de garantia-base, sem a qual a atividade
econmica no pode desenvolver-se dentro do campo da legalidade.
Comentando o comentar o artigo 170 da Constituio Federal sob a tica
da defesa do consumidor, Marcelo Gomes Sodr39 afirma que: O legislador
constitucional, em 1988, optou por estabelecer que a livre iniciativa e a defesa do
consumidor eram ambos, em conjunto, princpios da ordem econmica; por esta
razo, tais princpios devem ser compatibilizados. Melhor dizendo: a livre iniciativa
deve ser limitada (no to livre quanto poderia parecer!) ao fato de o consumidor
no ser lesado. E cabe ao Estado, pelas mais diversas formas, prevenir e punir a
ultrapassagem destes limites. este, inclusive, o sentido do disposto no par. n. do
art. 170 da CF.
E, com o escopo de trazer a regulamentao da questo sede
infraconstitucional, encontramos o artigo 48 do Ato das Disposies Constitucionais
Transitrias, que trouxe a seguinte determinao: O Congresso Nacional, dentro de
39
SODR, Marcelo Gomes. Formao do Sistema Nacional de Defesa do Consumidor. p. 165.
43
120 (cento e vinte) dias da promulgao da Constituio, elaborar Cdigo de

Defesa do Consumidor.
A codificao se deu aps o trabalho de uma comisso de notveis
juristas adeptos do tema. Teve seu tratamento final depois de decorridos quase 2
(dois) anos. O Cdigo de Proteo e Defesa do Consumidor foi votado e aprovado
com alteraes ao projeto inicial, culminando com a Lei n. 8.078, de 11 de setembro
de 1990.
A proteo do consumidor no Brasil apresenta disciplina constitucional, o
que revela a magnitude da tutela jurdica. De interesse, neste ponto, excerto extrado
do magistrio de Cludia Lima Marques40:
A Lei 8.078/90 tem clara origem constitucional (artigo 170, artigo 5,
todos da Constituio Federal de 1988-CF/88), subjetivamente direito
fundamental e princpio macro, ordenador da ordem econmica do
pas. E igualmente lei geral principiolgica em matria de
relacionamentos contratuais e de acidentes de consumo.
Alm do Art. 5, inciso XXXII; Art. 170, inciso V; e Art. 48 do Ato das
Disposies Constitucionais Transitrias, o professor Marcelo Gomes Sodr41
destaca que o Art. 24 tem dois incisos (V e VIII)42 relevantes na formao de um
Sistema Nacional de Defesa do Consumidor. Contudo, aponta o professor Marcelo
que a Constituio Federal do Brasil foi pouco sistemtica no que diz respeito
defesa do consumidor, no existindo um captulo especfico, nem um artigo
especfico sobre o tema, o que demonstra algum atraso do Brasil em relao a
outros pases, pois em constituies contemporneas tal j ocorria.43
40
MARQUES, Cludia Lima. Contratos no Cdigo de Defesa do Consumidor. 3. ed. So Paulo:

Revista dos Tribunais, 1993.
41
SODR, Marcelo Gomes. Formao do Sistema Nacional de Defesa do Consumidor. p. 162.
42
CF/88, Art. 24. Compete Unio, aos Estados e ao Distrito Federal legislar concorrentemente
sobre: (...) V produo e consumo; (...) VIII responsabilidade por dano ao meio ambiente, ao
consumidor, a bens e direitos de valor artstico, esttico, histrico, turstico e paisagstico.
43
Em sua obra Formao do Sistema Nacional de Defesa do Consumidor, Marcelo Gomes Sodr
cita que as Constituies Nacionais de Portugal e Espanha, por exemplo, apresentam artigos
sistematizadores a respeito do assunto. No mbito da Amrica Latina, a Constituio Argentina, em
reforma ocorrida em 19894, passou a ter um artigo extremamente organizador sobre a defesa do
consumidor.
44
Logo, deduzimos que as diretrizes do Direito do Consumidor esto

fortemente relacionadas e vinculadas aos preceitos de natureza fundamental. Assim,
demonstramos a importncia do Direito Constitucional ao tema em tablado, pois
dele que se realiza o estabelecimento de poderes supremos, a distribuio da
competncia, a transmisso o exerccio da autoridade, a formulao dos direitos e
das garantias individuais e sociais44.
Igualmente, verifica-se, pela redao dos dispositivos constitucionais que
tratam diretamente do tema da defesa do consumidor, destacada preocupao do
constituinte com os denominados direitos metaindividuais, bem como com os direitos
individuais pertinentes seara consumerista. Para Vidal Serrano Nunes Jnior e
Yolanda Alves Pinto Serrano45, cuida-se, em verdade, de diferenciada categoria de
direitos voltada a um correspondente grupo de destinatrios at ento em situao
de desproteo, tendo em vista a sua no-identificao como sujeitos necessitados
de especial proteo estatal, j que questes relativas ao agora j catalogado
mercado de consumo eram resolvidas em mbito civil ou comercial.
Essas observaes tm como escopo ressaltarmos alguns princpios e
normas que sero abordadas adiante, e que serviram de embasamento legislao
infraconstitucional.
2.3 PRINCPIOS CONSTITUCIONAIS NORTEADORES DAS RELAES DE

CONSUMO
Como se sabe, o nosso sistema jurdico estruturado de forma
piramidal, hierrquica, trazendo no topo a Constituio Federal, a norma mais
importante, o ponto de partida46 do ordenamento jurdico inteiro, de tal forma que
ela quem confere validade a todas as demais normas infraconstitucionais.
44
BONAVIDES, Paulo. Curso de Direito Constitucional. 11. ed. So Paulo: Malheiros, 2001, p. 22
45
NUNES JNIOR, Vidal Serrano e SERRANO, Yolanda Alves Pinto. Cdigo de Defesa do
Consumidor interpretado: (doutrina e jurisprudncia). 3. ed. So Paulo: Saraiva, 2008, p. 2
46
RIZZATTO NUNES, Luiz Antnio. Manual de Introduo ao Estudo do Direito, 3. ed., So Paulo:
Saraiva, 1999, p. 69.
45
Desta forma, resta evidente que os princpios constitucionais so ainda

mais importantes do que os princpios gerais. Alis, so verdadeiras regras-mestras
dentro do sistema positivo. Eles exercem o papel de catalizadores de todas as
normas constitucionais, sistematizando-as e concatenado-as, a fim de dar forma ao
documento jurdico. Nenhuma interpretao ser vlida se conflitar com um princpio
constitucional.
De grande valia a lio de Celso Ribeiro Bastos47:
Os princpios constitucionais so aqueles que guardam valores
fundamentais da ordem jurdica. Isto s possvel na medida em que
estes no objetivam regular situaes especficas, mas sim desejam
lanar a sua fora sobre o mundo jurdico. Alcanam os princpios
esta meta proporo que perdem o seu carter de preciso de
contedo, isto , conforme vo perdendo densidade semntica, eles
ascendem a uma posio que lhes permite sobressair, pairando
sobre uma rea muito mais ampla do que a norma estabelecedora de
preceitos. Portanto, o que o princpio perde em carga normativa,
ganha com fora valorativa a espraiar-se por cima de um sem
nmero de outras normas.
Em nossa atual Constituio Federal, podemos vislumbrar princpios que

direcionam
do
base
normas
consumeristas
implantadas
em
leis
infraconstitucionais, assim como as que esto previstas no Cdigo do Consumidor.

Precisamos
comear
dizendo
que
Constituio
Federal,
cronologicamente, declara que o regime poltico brasileiro o republicano do tipo

federalista e o Estado brasileiro Estado Democrtico de Direito, sendo que a
Repblica brasileira tem como fundamentos: a) a soberania; b) a cidadania; c) a
dignidade da pessoa humana; d) os valores sociais do trabalho e da livre iniciativa;
e) o pluralismo poltico (art. 1, caput).
Do art. 3 da Carta Magna exsurgem os objetivos fundamentais da
Repblica: a) a construo de uma sociedade livre, justa e solidria; b) a garantia do
desenvolvimento nacional; c) a erradicao da pobreza e da marginalizao e a
reduo das desigualdades sociais e regionais; d) a promoo do bem de todos,
47
BASTOS, Celso Ribeiro. Curso de Direito Constitucional. 19 ed. rev. amp., So Paulo: Saraiva,
1998, p. 143.
46
sem preconceitos de origem, raa, sexo, cor, idade e quaisquer outras formas de
discriminao.
Esses princpios, que esto ligados a outros relativos aos direitos e
garantias fundamentais, so necessrios correta interpretao de todas as normas
constitucionais, bem como daquelas institudas no Cdigo de Defesa do
Consumidor.
Assim, exporemos, de forma sistemtica, os princpios constitucionais
norteadores das relaes de consumo, com objetivo de darmos enfoque didtico ao
desempenho do presente trabalho.
Comeamos dizendo que a soberania um princpio fundamental do
Estado brasileiro, que aparece no inciso I, do art. 1. Encontra-se, tambm, no inciso
I do art. 170 e est ligado ao art. 4, que trata dos princpios pelos quais a Repblica
Federativa do Brasil se rege nas suas relaes internacionais. A soberania de um
Estado implica a sua autodeterminao com independncia territorial, de modo que
pode, por isso, pr e impor normas jurdicas na rbita interna e relacionar-se com os
demais Estados na ordem internacional. Luiz Antonio Rizzatto Nunes48 destaca que
muito importante realar o aspecto da soberania, quanto mais se pretende, guisa
de implementao de uma ordem globalizada, impor uma srie de condutas sem
que o sistema constitucional o permita.
O Art. 3 da CF, que apresenta os objetivos fundamentais da Repblica
Federativa do Brasil, dita no seu inciso I o seguinte: construir uma sociedade livre,
justa e solidria. O conceito de justia espelhado no texto maior aquele dirigido
realidade social concreta.
48
RIZZATTO NUNES, Luiz Antnio. Curso de Direito do Consumidor. 4. ed. So Paulo: Saraiva,
2009, p. 17.
47
Essa uma das metas que o Estado Brasileiro busca constantemente

alcanar ao longo de um lapso temporal indeterminado. Trata-se, portanto, de uma
norma de contedo programtico49.
No se trata de uma abstrao da norma mxima. objetivo a ser
alcanado realmente no contexto histrico atual pela Repblica. Isto dar ao
intrprete, tanto das regras constitucionais quanto das infraconstitucionais,
alternativas de resoluo de problemas no s a partir dos princpios reguladores da
justia, como daqueles tradicionalmente conhecidos como equidade na aplicao de
cada caso concreto.
Tambm como decorrncia do estabelecido no inciso I do art. 3 do texto
constitucional, a Repblica brasileira tem como objetivo a construo de uma
sociedade solidria. Trata-se de um dever tico que se impe a todos os membros
da sociedade, na medida em que compem um nico todo social.
Outrossim, essencial numa relao de consumo a observncia da livre
contratao. O consumidor livre para negociar com qualquer tipo de fornecedor,
contanto que seja feita de forma lcita e legal. Para que tenhamos um Estado
Democrtico de Direito fundamental a observncia deste princpio, como tambm
o da justeza nas relaes consumeristas, onde devem ser respeitadas as obrigaes
de cada parte, buscando sempre evitar o desequilbrio contratual.
Outra preocupao que devemos ter com a segurana jurdica nas
referidas relaes. A teoria contratual vem observar o compromisso das partes com
o justo. Segurana e justia passaram a ser os dois valores a serem perseguidos
em plano de harmonizao efetiva50.
49
MOTTA FILHO, Sylvio Clemente da et al. Direito Constitucional concursos pblicos. 2. ed. Rio de
Janeiro: Oficina do Autor, 1996, p. 21.
50
THEODORO JNIOR, Humberto. Direitos do consumidor: a busca de um ponto de equilbrio entre

as garantias do Cdigo de Defesa do Consumidor e os princpios gerais do Direito Civil e do Direito
Processual Civil. 4. ed. Rio de Janeiro: Forense, 2004, p. 09.
48
No caput do Art. 551, a inteno do legislador constituinte foi a de fixar a

igualdade entre os indivduos, assim como podemos observar no inciso I, que diz:
homens e mulheres so iguais em direitos e obrigaes, nos termos desta
Constituio. Trata-se de uma norma dirigida ao aplicador da lei e ao prprio
legislador, uma vez que somente atravs da positivao possvel igualar os
indivduos e, dessa forma, a elaborao de toda e qualquer norma deve se basear
no tratamento igual das pessoas. O princpio da igualdade probe, assim, que uma
lei seja fonte de privilgios ou perseguies. Deva ela tratar todos de forma
equnime.
O princpio da igualdade fundamental para as normas que norteiam as
relaes de consumo, pois o objetivo do Cdigo de Defesa do Consumidor de
determinar o ponto de equilbrio entre consumidores e fornecedores, tratando os
desiguais de forma desigual.
Tratar com desigualdade seria discriminar, no manter uma igualizao.
Uma das funes da lei discriminar situaes, e isso no fere, por si s, o princpio
da igualdade. Em outras palavras, nada impede que a lei adote um critrio de
discriminao, desde que o mesmo seja justificado e tenha correlao lgica com o
tratamento jurdico e os valores protegidos.
Em consonncia com as explanaes acima, temos a norma consagrada
no Art. 4, inc. III, do Cdigo de Defesa do Consumidor, in verbis:
III - harmonizao dos interesses dos participantes das relaes de
consumo e compatibilizao da proteo do consumidor com a
necessidade de desenvolvimento econmico e tecnolgico, de modo
a viabilizar os princpios nos quais se funda a ordem econmica (art.
170, da Constituio Federal), sempre com base na boa-f e
equilbrio nas relaes entre consumidores e fornecedores.
Desta maneira, procurou-se, de alguma forma, garantir a igualdade com a

harmonia entre as pessoas envolvidas na relao consumerista. Este equilbrio
51
CRFB/88, Art. 5 - Todos so iguais perante a lei, sem distino de qualquer natureza, garantindose aos brasileiros e aos estrangeiros residentes no Pas a inviolabilidade do direito vida,
liberdade, igualdade, segurana e propriedade, nos termos seguintes:
49
bastante difcil de ser operacionalizado, tendo em vista a vulnerabilidade do

consumidor, respaldado na lei. Defendemos o entendimento de que a igualdade das
partes deve ser absoluta, no devendo existir distines que provocariam mculas
ao direito de igualdade e, conseqentemente, ocasionariam o desequilbrio
contratual e processual.
O princpio da igualdade o mesmo princpio da isonomia. Referem-se
isonomia entre homens e mulheres, consumidores e fornecedores, contratantes e
contratados, empregadores e empregados, entre outros, a depender da relao
jurdica realizada.
Temos, tambm, o princpio da legalidade, elencado no inciso II do Art. 5,
que instrui: ningum ser obrigado a fazer ou deixar de fazer alguma coisa seno
em virtude de lei. De incio, para melhor compreenso, citaremos as informaes
trazidas por Alexandre de Morais52 em seu livro de Direito Constitucional:
O art. 5., II, da Constituio Federal, preceitua que ningum ser
obrigado a fazer ou deixar de fazer alguma coisa seno em virtude
de lei. Tal princpio busca combater o poder arbitrrio do Estado. S
por meio das espcies normativas devidamente elaboradas conforme
as regras de processo legislativo constitucional, podem-se criar
obrigaes para o indivduo, pois so expresso da vontade geral.
Com o primado soberano da lei, cessa o privilgio da vontade
caprichosa do detentor do poder em benefcio da lei.
Este princpio o principal sustentculo do Estado de Direito. Tem como

alvo preceituar que somente condutas tpicas, determinadas em lei, do qual se
impe sano, submetem o agente do fato pena cabvel. Tal informao tem
ligao direta com o inciso XXXIX, que informa: no h crime sem lei anterior que o
defina, nem pena sem prvia cominao legal. Constatamos dois princpios, o da
anterioridade e da reserva legal, exigindo que o preceito e a sano estabelecidos
pelo legislador precedam ao fato tpico.
O movimento consumerista no Brasil foi coroado com a incluso da
defesa do consumidor na Constituio da Repblica de 1988. Admite-se a defesa do
52
MORAES, Alexandre de. Direito Constitucional. 6. ed. So Paulo: Atlas, 1999, p. 66.
50
consumidor como princpio constitucional e, mesmo, como direito fundamental.

Assim est veiculado no inciso: XXXII - o Estado promover, na forma da lei, a
defesa do consumidor.
A partir deste inciso, d-se incio construo de um sistema normativo
de competncia da Unio, que regular as relaes de consumo. Surge, ento, o
Cdigo de Defesa do Consumidor - a Lei n. 8.078, de 11 de setembro de 1990, cuja
promulgao se deve ao mandamento constitucional acima descrito.
Ainda no campo constitucional, entendemos que h um princpio geral de
direito que d densidade normativa ao valor e que funciona como verdadeiro
fundamento para a disciplina constitucional do Direito do Consumidor: a dignidade
da pessoa humana.
A dignidade da pessoa humana um dos princpios que fundamenta o
Estado Democrtico de Direito da Repblica Federativa do Brasil, estampado no
artigo 1 da Constituio Federal. O referido princpio de suma importncia, vez
que servir de guia para a interpretao de todos os direitos e garantias conferidos
s pessoas.
Fbio Konder Comparato53 apresenta um conceito do que representa a
dignidade para o ser humano:
A dignidade da pessoa no consiste apenas no fato de ser ela,
diferentemente das coisas, um ser considerado e tratado como um
fim em si e nunca como um meio para a consecuo de determinado
resultado. Ela resulta tambm do fato de que, pela sua vontade
racional, isto , como ser capaz de guiar-se pelas leis que ele prprio
edita.
A Constituio Federal de 1988 trouxe como um dos princpios

fundamentais da Repblica brasileira a dignidade da pessoa humana (art. 1, inc. III).
Entretanto, para a concretizao dessa dignidade necessrio que se estabeleam
certas garantias mnimas e certos direitos bsicos. E foi o que a Constituio
53
COMPARATO, Fbio Konder. A afirmao histrica dos direitos humanos, 4. ed. So Paulo:
Saraiva, 2005, p. 48.
51
Federal fez em seu art. 6, assegurando a todos direitos sociais, tais como
educao, sade, trabalho, lazer, segurana, proteo maternidade, etc., o que
quer dizer que, sem essas garantias mnimas, no possvel ter uma vida digna.
Ao discorrer sobre a dignidade da pessoa humana, Celso Antnio
Pacheco Fiorillo54, em sua tese de livre-docncia, cria a expresso piso vital
mnimo, relacionada aos direitos sociais previstos no art. 6 da Constituio Federal,
que devem ser assegurados concretamente ao indivduo, a fim de garantir e
respeitar a sua dignidade.
Andr Osrio Gondinho55, a respeito do princpio da dignidade humana na
ordem constitucional, apresenta a seguinte posio:
(...) nossa ordem constitucional tem como fundamento bsico a
dignidade da pessoa humana, o que significa que todo o direito deve
ser construdo, seja por via legislativa, seja por concreo judicial,
sobre essa noo. O preceito constitucional deve ser uma diretriz ao
legislador ordinrio, mas tambm ao operador que utiliz-lo como
normativa para aplicao de regra ordinria, seja um modelo
casusta, seja uma clusula geral.
A Ministra do Superior Tribunal de Justia, Ftima Nancy Andrighi56,

apresenta lio digna de nota:
Ora, se a dignidade da pessoa humana um valor em si mesmo,
absoluto, conclui-se que nas relaes de consumo, o fornecimento
de produtos e servios no pode se dar em detrimento da dignidade
do homem consumidor, sobretudo de seus direitos da personalidade,
como o direito honra, a um nome sem mcula, intimidade,
integridade fsica, psquica e imagem, entre outros. Esses direitos
vm previstos no Cdigo de Defesa do Consumidor, em particular,
nos art. 6, inc. I, que expressa a proteo da vida, sade e
segurana do consumidor; 8 como complementao do 6, 42, 43 e
71, que implicitamente resguardam a honra e a imagem do
consumidor.
54
FIORILLO, Celso Antonio Pacheco. Direito de Antena em face do Direito Ambiental no Brasil. Tese
de livre-docncia. Pontifcia Universidade Catlica de So Paulo, So Paulo, p. 35.
55
GONDINHO, Andr Osrio. Codificao e clusulas gerais. In: Revista Trimestral de Direito Civil
Rio de Janeiro: Padma, abr./jun. 2000, p. 2-19.
56
ANDRIGHI, Ftima Nancy. A tutela jurdica do consumidor e o respeito dignidade da pessoa

humana. In: MIRANDA, Jorge; MARQUES DA SILVA, Marco Antonio (coord.) Tratado Luso-Brasileiro
da dignidade humana. So Paulo: Quartier Latin, 2008.
52
Tambm de muita importncia para o Direito do Consumidor, o princpio

da informao est inserido no rol de direitos e garantias fundamentais,
precisamente no art. 5, XIV, da Constituio Federal, verbis: assegurado a todos
o acesso informao e resguardado o sigilo da fonte, quando necessrio ao
exerccio profissional.
Alm de ser um princpio constitucional, pela leitura de diversos
dispositivos do Cdigo de Defesa do Consumidor, nota-se a preocupao em
garantir a adequada informao na relao consumerista. Na constituio Federal, o
direito de informao pode ser contemplado trs espcies: a) o direito de informar; b)
o direito de se informar; c) o direito de ser informado. Com efeito, o direito de
informar basicamente uma prerrogativa conferida pela Carta magna; os outros dois
so obrigaes, e bastante relevantes para as relaes de consumo.
E isto porque o dever de informao no se refere apenas ao bem
oferecido produto ou servio. A informao tambm deve estar presente na
relao contratual e de forma ampla. Em outras palavras, o consumidor tem o direito
de ser informado de maneira clara e precisa, quanto a todas as fases da
negociao, os possveis desdobramentos, as conseqncias e os efeitos, de forma
que possa manifestar sua vontade em adquirir o produto/servio sem mculas ou
ignorncia de algum fator, que se tivesse conhecimento, o levaria a no contratar.
Como bem destaca Alexandre David Malfatti57:
O princpio da informao pode ser classificado como um princpio
constitucional implcito extrado da interpretao sistemtica
atuando em conjunto com o processo de generalizao de outros
princpios constitucionais: da dignidade da pessoa humana; da livre
iniciativa; da construo de uma sociedade livre, justa e solidria; da
erradicao da pobreza; da reduo das desigualdades sociais e
regionais; da promoo do bem de todos; da proteo vida (e
sade); da liberdade de expresso (intelectual, artstica, cientifica e
comunicao); do acesso informao; da defesa do consumidor; da
livre concorrncia; dos respeito aos valores ticos e sociais e da
famlia. No se tem dvida, desta forma, do nvel constitucional do
princpio da informao nas relaes de consumo.
57
MALFATTI, Alexandre David. O direito de informao no Cdigo de Defesa do Consumidor. So

Paulo: Alfabeto Jurdico, 2003.
53
Ainda sobre os princpios constitucionais de proteo ao consumidor, o

princpio da eficincia deve ser observado pela administrao publica direta e
indireta. O caput do art. 37 da Constituio Federal estabelece que: A
administrao pblica direta e indireta de qualquer dos poderes da Unio, dos
Estados, do Distrito Federal e dos Municpios obedecer aos princpios da
legalidade, impessoalidade, moralidade, publicidade e eficincia.
Luiz Antnio Rizzatto Nunes58 analisa que: Se para a iniciativa privada a
Constituio Federal guardou os princpios da atividade econmica, por meio dos
quais o empreendedor est obrigado a assumir riscos e, pelo parmetro da
concorrncia, oferecer produtos e servios com melhor qualidade e preo mais
baixo, para o servio pblico o texto magno reservou a eficincia.
A redao do caput do art. 37 efetuada pela Emenda Constitucional n.
19, de 4 de junho de 1998, que exatamente incluiu o termo eficincia na norma.
Mas o inciso IV do pargrafo nico do art. 175 j dispunha a obrigao de se manter
servio adequado. Assim, obrigatoriedade da adequao do servio pblico se
acresceu a eficincia.
Isso significa que no basta haver adequao, nem estar disposio
das pessoas. O servio tem de ser realmente eficiente; tem que cumprir sua
finalidade na realidade concreta. O sentido de eficincia remete ao resultado:
eficiente aquilo que funciona. A eficincia um plus necessrio da adequao. O
indivduo recebe servio pblico eficiente quando a necessidade para a qual este foi
criado suprida concretamente. isso que o princpio constitucional da eficincia
pretende.
Finalizando o tpico dos princpios constitucionais de proteo ao
consumidor, destacamos que a publicidade como meio de aproximao do produto e
do servio ao consumidor tem guarida constitucional, ingressando como princpio
que deve orientar a conduta do publicitrio no que diz respeito aos limites da
possibilidade de utilizao desse instrumento.
58
RIZZATTO NUNES, Luiz Antnio. Curso de Direito do Consumidor. p. 60.
54
A Constituio Federal cuidou da publicidade do servio pblico no art.

37, que regula, entre outros, o princpio da moralidade (par. 1 desse art. 37). E
tratou da publicidade de produtos, prticas e servios no captulo da comunicao
social (inciso II do par. 3 do art. 220), guardando regra especial para anncios de
bebidas alcolicas, agrotxicos, medicamentos e terapias (par. 4 do art. 220). O
inciso II do par. 3 do art. 220 estabelece que se deve contra a publicidade nociva
sade e ao meio ambiente. A pessoa e a famlia, alm de outras garantias, tm
assegurado o respeito a valores ticos (inciso IV do art. 221).
Logo, tanto no art. 37 quanto no captulo da comunicao social, a Carta
Magna protege a tica. E para fins de publicidade em matria de relaes de
consumo, o valor tico fundamental o da verdade59. Assim sendo, o anncio
publicitrio no pode faltar com a verdade daquilo que anuncia, de forma alguma,
quer seja por afirmao, quer seja por omisso. Nem mesmo manipulando frases,
sons e imagens para, de maneira confusa ou ambgua, iludir o destinatrio do
anncio.
Esses so os princpios constitucionais essenciais ao Direito do
Consumidor, principalmente no que tange busca de garantia da boa-f e a
harmonia nas relaes de consumo.
A partir dos princpios constitucionais norteadores das relaes de
consumo, pode-se dizer que a proteo consagrada na Constituio do Brasil
representa uma tendncia mundial de tutela do cidado na sua face mais corriqueira
e que integra sua dignidade: a face de consumidor.
2.4 O MICROSSISTEMA DO CDIGO DE DEFESA DO CONSUMIDOR
Cdigo
de
Defesa
do
Consumidor
fonte
infraconstitucional mais relevante para a disciplina da relao de consumo.

59
RIZZATTO NUNES, Luiz Antnio. Curso de Direito do Consumidor. p. 63.
normativa
55
Para Suzana Maria Pimenta Catta Preta Federighi60 Lei n. 8.078/90 foi
dada a incumbncia de regular o mercado, no intuito mximo de contabilizar os
excessos praticados contra o consumidor e dar instrumentos para puni-los, visando
garantir a sanidade de um mercado leal. Busca-se o equilbrio real das relaes de
consumo, pressupondo-se a real e concreta desvantagem que o consumidor
assume nestas relaes.
Forte nestes objetivos, o Cdigo de Defesa do Consumidor considerado
uma lei multidisciplinar, repositrio de diretrizes e mecanismos prprios s relaes
de consumo. Nos termos de seu artigo 1, lei de ordem pblica e de interesse
social, ou seja, possui contorno imperativo, de carter cogente e obrigatrio, o que
equivale dizer que nem as partes, nem o magistrado podem dispor de suas normas.
, portanto, instrumento apto a regular as relaes entre fornecedor e consumidor,
includos os consumidores equiparados e tambm atingidos pela relao de
consumo.
Justificando a obrigatoriedade de uma lei de ordem pblica, Maria Helena
Diniz61 afirma que:
A imperatividade absoluta de certas normas motivada pela
convico de que determinadas relaes ou estados da vida social
no podem ser deixados ao arbtrio individual, o que acarretaria
graves prejuzos. Existem relaes humanas que pela sua grande
importncia so reguladas, taxativamente, em normas jurdicas, a fim
de evitar que a vontade dos particulares perturbe a vida social. As
normas impositivas tutelam interesses fundamentais, diretamente
ligados ao bem comum, por isso que so tambm chamadas de
ordem pblica.
Ao tratar do Cdigo de Defesa do Consumidor, Nelson Nery Jnior afirma

que este diploma legal criou um microssistema de Direito das Relaes de
Consumo. A idia de que o diploma legal consumerista um microssistema reflete a
organizao de seu contedo, bem como a sua especialidade e prevalncia em
60
FEDERIGHI, Suzana Maria Pimenta Catta Preta. Algumas notas sobre a publicidade no CDC.
Artigo inserido na obra coletiva Comentrios ao Cdigo de Defesa do Consumidor. Coordenao:
Marcelo Gomes Sodr, Fabola Meira e Patrcia Caldeira, 1. ed. So Paulo, Editora Verbatim, 2009, p.
239.
61
DINIZ, Maria Helena. Curso de Direito Civil Brasileiro. 12. ed. So Paulo: Saraiva, vol. I, p. 34.
56
relao a qualquer outra norma que trate de uma questo de consumo, naquilo que
a contrarie. Essa viso permite afirmar que o Cdigo de Defesa do Consumidor
brasileiro uma lei principiolgica.
Enquanto lei principiolgica, o Cdigo de Defesa Consumidor ingressa no
sistema jurdico fazendo, como ilustra Luiz Antnio Rizzatto Nunes62, um corte
horizontal, atingindo toda e qualquer relao jurdica que possa ser caracterizada
como de consumo e que esteja tambm regrada por outra norma jurdica
infraconstitucional.
Nas palavras de Nelson Nery Junior63:
O Cdigo de Defesa do Consumidor, por outro lado, lei
principiolgica. No analtica, mas sinttica...
Optou-se por aprovar lei que contivesse preceitos gerais, que fixasse
os princpios fundamentais das relaes de consumo. E isto que
significa ser uma lei principiolgica. Todas as demais leis que se
destinarem, de forma especfica, a regular determinado setor das
relaes de consumo, devero submeter-se aos preceitos gerais da
lei principiolgica, que o Cdigo de Defesa do Consumidor.
Assim, sobrevindo lei que regule, v. g., transporte areo, deve
obedecer aos princpios gerais estabelecidos no CDC. [...] Destarte,
o princpio de que a lei especial revoga a lei geral no se aplica ao
caso em anlise, porquanto o CDC no apenas lei geral das
relaes de consumo, mas, sim, lei principiolgica das relaes de
consumo.
Pensar-se o contrrio desconhecer o que significa o microssistema
do Cdigo de Defesa do Consumidor, como lei especial sobre
relaes de consumo e lei geral, principiolgica, qual todas as
demais leis especiais setorizadas das relaes de consumo,
presentes e futuras, esto subordinadas.
A respeito do microssistema protetivo das relaes de consumo, Ricardo

Luis Lorenzetti64 assevera que:
62
RIZZATTO NUNES, Luiz Antnio. Curso de direito do consumidor: 4. ed. So Paulo: Saraiva, 2009,
p. 66.
63
NERY JUNIOR, Nelson. Da proteo contratual. in Cdigo Brasileiro de Defesa do Consumidor
comentado pelos autores do anteprojeto. 6. ed. Rio de Janeiro: Forense Universitria, 1999, p. 432.
64
LORENZETTI, Ricardo Luis. Consumidores. Rubinzal Culzoni Editores, Buenos Aires: 2006, p.
29. [...] es um conjunto de normas imperativas que controla la licitud de lo pactado por las partes,
principalmente su adecuacin a los valores esenciales del ordenamiento jurdico. La autonoma
privada conduce al individualismo y la fractura del orden social si no hay um mnimo de perspectiva
pblica sobre las acciones privadas; el orden pblico que examinamos obedece a este proposito.
Dentro de esta cuadrcula axiolgica, se refiere a princpios mnimos: la persona, sus atributos, la
moral y las buenas costumbres, la libertad de comercio.
57
[...] um conjunto de normas imperativas que controla a licitude do

que pactuado entre as partes, principalmente sua adequao a
valores essenciais do ordenamento jurdico. A autonomia privada
conduz ao individualismo e ruptura da ordem social se no houver
um mnimo de controle pblico sobre as aes privadas; a ordem
pblica que examinamos obedece a este propsito. Dentro deste
quadro axiolgico, refere-se a princpios mnimos: pessoa e seus
atributos, moral e aos bons costumes, liberdade de comrcio.
O microssistema do Cdigo de Defesa do Consumidor servir de norte

no apenas para situaes particulares e individualizadas, mas de toda a sociedade
de consumo, em razo de o Estado ter o dever constitucional de resguardar os
direitos dos consumidores, intervindo na autonomia privada.
Para Fabola Meira de Almeida Santos65:
Certo que se est diante de um sistema aberto, dinmico, que
acolhe a entrada de novos valores, admitindo, por exemplo, a
integrao do contrato pelo juiz, ex officio, de forma que a proteo
do consumidor esteja assegurada.
Desse modo, amolda-se a norma aos interesses sociais surgidos
com a evoluo da sociedade, conquanto a idia de sistema aberto
de evoluo e integrao, com a possibilidade de incidncia de
novos princpios. A presena de clusulas gerais no CDC, por
exemplo, atesta a existncia de um sistema aberto, com mobilidade,
ao contrrio do sistema fechado, em que eventuais lacunas devem
ser supridas dentro do prprio sistema.
Assim, toda e qualquer relao de consumo, ainda que regida por lei
posterior e especial, dever observar os ditames ali previstos, no podendo
contrari-los, sendo considerados nulos de pleno direito.
Marcelo Gomes Sodr66, ao falar da supremacia das leis que criam um
verdadeiro sistema de proteo dos consumidores, posto que so normas
principiolgicas, concluiu que elas criam pautas de ao e instrumentos de
interpretao do direito como um todo, o que traz um compromisso para o prprio
aplicador do direito.
65
SANTOS, Fabola Meira de Almeida. O marketing digital e a proteo do consumidor. 2009. 181f.
Dissertao (Mestrado em Direito)-Pontifcia Universidade Catlica de So Paulo, So Paulo, 2009, p.
26.
66
SODR, Marcelo Gomes. A construo do direito do consumidor. Um estudo sobre as origens das
leis principiolgicas de defesa do consumidor. So Paulo: Atlas, 2009, p. 68.
58
Em sua dissertao de mestrado em direito, Fabola Meira de Almeida

67
Santos
elenca e aborda de forma plena os princpios trazidos pelo Cdigo de
Defesa do Consumidor. So eles: (i) vulnerabilidade do consumidor; (ii) iniciativa

estatal na tutela das relaes de consumo; (iii) harmonizao das relaes de
consumo; (iv) incentivo criao de meios eficientes de controle de qualidade e
segurana de produtos e servios (v) coibio e represso de abusos, inclusive da
concorrncia desleal; (vi) racionalizao e melhoria dos servios pblicos; (vii)
informao; (viii) veracidade; (ix) lealdade; (x) transparncia; (xi) identificao; (xii)
vinculao; (xiii) no-abusividade; (xiv) correo da mensagem publicitria; (xv)
confiana e, (xvi) boa-f objetiva. No referido trabalho, Fabola ressalta que os
princpios devero ser considerados como sistema nico e como regramento bsico
da matria, sem olvidar a caracterstica de microssistema aberto, que autoriza a
integrao naquilo que no o contrarie.
Alm dos princpios, o Cdigo de Defesa do Consumidor conta com
clusulas gerais. Conforme leciona Nelson Nery Junior68, as clusulas gerais so
princpios positivados, atuam com o intuito de dar mobilidade aos Cdigos e so
fonte criadora de direitos e obrigaes, devendo ser aplicadas de ofcio, em razo do
carter de norma de ordem pblica.
Diante disso, a revogao de uma norma principiolgica ou a
desobedincia de uma clusula geral por outra norma jurdica, ser de difcil
ocorrncia. Uma das observaes que se faz no sentido de que a maioria das
proibies e condutas tidas como abusivas no Cdigo de Defesa do Consumidor
fazem parte de um rol apenas exemplificativo, ou seja, ainda que uma prtica ou
uma clusula no esteja expressamente arrolada como abusiva, referida conduta
(clusula ou prtica) ser considerada ilcita em razo do carter principiolgico do
Cdigo.
67
68
SANTOS, Fabola Meira de Almeida. O marketing digital e a proteo do consumidor. p. 31.
NERY JUNIOR, Nelson. Contratos no Cdigo Civil. NETTO, Franciulli; MENDES, Domingos Gilmar
Ferreira; MARTINS FILHO, Ives Gandra da Silva. (coords.). In: O Novo Cdigo Civil Homenagem ao
Professor Miguel Reale. So Paulo: LTr, 2006, p. 418-464.
59
Alm de seus princpios e clusulas gerais, o Cdigo de Defesa do

Consumidor, em seu artigo 6, elenca os direitos bsicos do consumidor.
Frederico da Costa Carvalho Neto69 preleciona que os direitos bsicos do
artigo 6 do Cdigo de Defesa do Consumidor so pr-requisitos da relao de
consumo. So regras bilaterais pois, de um lado, geram direitos para os
consumidores e, de outro, geram, em contrapartida, deveres para os fornecedores.
E toda obrigao traz para o obrigado o nus da prova do adimplemento. Assim
devem ser observados os direitos do artigo sexto, direitos intocveis, regras
absolutas que no comportam relativizao.
Neste contexto, o Cdigo de Defesa do Consumidor estabeleceu que so
direitos bsicos do consumidor: I - a proteo da vida, sade e segurana contra os
riscos provocados por prticas no fornecimento de produtos e servios considerados
perigosos ou nocivos; II - a educao e divulgao sobre o consumo adequado dos
produtos e servios, asseguradas a liberdade de escolha e a igualdade nas
contrataes; III - a informao adequada e clara sobre os diferentes produtos e
servios, com especificao correta de quantidade, caractersticas, composio,
qualidade e preo, bem como sobre os riscos que apresentem; IV - a proteo
contra a publicidade enganosa e abusiva, mtodos comerciais coercitivos ou
desleais, bem como contra prticas e clusulas abusivas ou impostas no
fornecimento de produtos e servios; V - a modificao das clusulas contratuais
que estabeleam prestaes desproporcionais ou sua reviso em razo de fatos
supervenientes que as tornem excessivamente onerosas; VI - a efetiva preveno e
reparao de danos patrimoniais e morais, individuais, coletivos e difusos; VII - o
acesso aos rgos judicirios e administrativos com vistas preveno ou
reparao de danos patrimoniais e morais, individuais, coletivos ou difusos,
assegurada a proteo Jurdica, administrativa e tcnica aos necessitados; VIII - a
facilitao da defesa de seus direitos, inclusive com a inverso do nus da prova, a
seu favor, no processo civil, quando, a critrio do juiz, for verossmil a alegao ou
69
CARVALHO NETO, Frederico da Costa. Direitos Bsicos: Comentrios ao artigo 6, do CDC. Artigo
inserido na obra coletiva Comentrios ao Cdigo de Defesa do Consumidor. Coordenao: Marcelo
Gomes Sodr, Fabola Meira e Patrcia Caldeira, 1. ed. So Paulo, Editora Verbatim, 2009, p. 62.
60
quando for ele hipossuficiente, segundo as regras ordinrias de experincias; e IX a adequada e eficaz prestao dos servios pblicos em geral.
Para Suzana Maria Pimenta Catta Preta Federighi70, a defesa de
interesses bsicos do consumidor implica no somente reconhece-los na rbita
jurdico-normativa, como fez a Constituio Federal, mas tambm no entendimento
da gnese destes conflitos, pois a partir dela que pode haver uma nova concepo
deles, de como eles surgem no meio social.
Em tempo, ressaltamos que, conforme disposio do caput de seu artigo
7, os direitos previstos no Cdigo de Defesa do Consumidor no excluem outros
decorrentes de tratados ou convenes internacionais de que o Brasil seja
signatrio, da legislao interna ordinria, de regulamentos expedidos pelas
autoridades administrativas competentes, bem como dos que derivem dos princpios
gerais de direito, analogia, costumes e equidade, possibilitando o que Claudia Lima
Marques conceituou de dilogos das fontes.
70
FEDERIGHI, Suzana Maria Pimenta Catta Preta. Publicidade Abusiva incitao violncia. So
Paulo: Juarez de Oliveira, 1999, p. 55.
61
3. OS CONTRATOS DE CONSUMO
Apresentados os princpios e fundamentos da defesa do consumidor,

entendemos que, para tratar da devoluo das quantias pagas aos consumidores
desistentes e excludos dos contratos de consrcio, necessrio se faz abordarmos,
primeiramente, caractersticas e particularidades dos contratos de consumo,
notadamente os contratos de adeso. A Lei n. 11.795/08, que dispe sobre o
sistema de consrcio, toda vez que utiliza o termo contrato de participao em grupo
de consrcio, o complementa com a locuo adjetiva por adeso.
3.1 NOES GERAIS DE CONTRATO
O contrato representa uma espcie do gnero negcio jurdico, cuja

formao, sinteticamente, se d pelo concurso de vontades em torno de um mesmo
objeto. Contrato o acordo de duas ou mais pessoas com a finalidade de adquirir,
resguardar, modificar ou extinguir direitos, segundo Clvis Bevilqua71.
Contrato constitui um negcio jurdico criador de direitos para autoregulamentao dos interesses particulares, em razo do encontro de vontade das
partes. De um lado, so caracterizados pelos elementos que, convergindo entre si, o
estabelecem, e de outro plano, pelo seu contedo, que para as partes valem como
mandamentos e determinaes.
Desde o direito romano at o direito moderno, o contrato sempre foi uma
fonte de obrigao. Porm, naquele havia a caracterstica da fora obrigatria,
presente posteriormente no direito moderno. Para os romanos, o contrato era uma
espcie de conveno, cuja obrigao poderia ser exigvel caso estive presente uma
causa civilis, que consistia no cumprimento de certas formalidades. Assim, caso o
71
BELIVQUA, Clvis. Cdigo Civil dos Estados Unidos do Brasil. 10 ed., Rio de Janeiro: Francisco
Alves, v. 4, anotao ao art. 1.079.
62
acordo de vontades no estivesse vinculado a uma causa civil, seria considerado um

pacto inexigvel.
Posteriormente, os contratos perderam o formalismo romanista e, por
influncia dos canonistas, passaram a considerar a declarao de vontade como
elemento fundamental para a formao do contrato. Esta prevalncia do
consensualismo sobre o formalismo a que vigora no direito contemporneo72.
No entanto, o contrato, instituto basilar de quase todas as relaes
humanas na sociedade, sempre teve como estrutura a vontade humana, visando
estabelecer uma regulamentao de interesses entre as partes. O sujeito de direito
declara sua vontade, celebrando um negcio jurdico bilateral (contrato), na busca
de um fim-causa, que uma vez atingido, exaure o ato73.
Nesse sentido, destacamos a conceituao de contrato feita pela
professora Maria Helena Diniz74, para quem:
Contrato o acordo de duas ou mais vontades, na conformidade da
ordem jurdica, destinado a estabelecer uma regulamentao de
interesses entre as partes, com o escopo de adquirir, modificar ou
extinguir relaes jurdicas de natureza patrimonial.
O contrato cria, resguarda, modifica e extingue direitos e obrigaes, uma

vez que as partes estabelecem a forma de regulamentar seus interesses. Portanto,
o negcio jurdico cuja finalidade gerar obrigaes entre as partes envolvidas,
sendo a vontade de ambas o fator primordial para a existncia da obrigao,
vinculando os contraentes observncia das condies que acordaram.
O contrato pode ser um negcio jurdico bilateral ou plurilateral, sendo
necessrio para a sua validade a existncia de requisitos subjetivos, objetivos e
formais que, em nosso ordenamento jurdico atual esto previsto no artigo 104 do
72
Art. 107 do Cdigo Civil de 2002: A validade da declarao de vontade no depender de forma
especial, seno quando a lei expressamente a exigir.
73
74
NERY JUNIOR, Nelson. Cdigo Civil Comentado. So Paulo: Revista dos Tribunais, 2006.
DINIZ, Maria Helena. Curso de direito civil brasileiro: teoria das obrigaes contratuais e
extracontratuais, 10. ed., So Paulo: Saraiva, 1995, v. 3, p. 22.
63
Cdigo Civil: I) agente capaz; II) objeto lcito, possvel, determinado ou determinvel;
e III) forma prescrita ou no defesa em lei.
Os contratos entre particulares, excludo o do trabalho, submetem-se a
dois regimes distintos: cvel e de tutela dos consumidores. De modo genrico,
quando a relao contratual aproxima consumidor (destinatrio final de produto ou
servio) de fornecedor (empresrio que vende no mercado produtos ou presta
servio), aplica-se o regime consumerista; nos demais casos, ausente consumidor
ou fornecedor na relao contratual, aplica-se o regime cvel75.
Os contratos so, quanto sua formao, sempre atos bilaterais, porque
pressupe a convergncia de vontade de pelo menos duas pessoas. Em relao s
obrigaes contradas pelas partes, dividem-se em bilaterais e unilaterais. No
primeiro grupo, esto os contratos em que ambos os contraentes se obrigam (ex:
compra e venda); no segundo, apenas um deles tem obrigaes perante o outro (ex:
mtuo).
Os contratos que se formam exclusivamente pela manifestao de
vontade das partes so consensuais (ex: compra e venda). Aqueles que dependem,
alm disso, da entrega de coisa de uma parte para outra so os contratos reais (ex:
mtuo). Os que s se constituem aps a instrumentalizao de acordo com a lei so
os solenes.
Contratos
comutativos
opem-se
aos
aleatrios:
naqueles,
os
contratantes podem antecipar como ser a execuo do contrato (ex: compra e

venda), enquanto nestes, em razo da lea caracterstica do objeto contratado, tal
antecipao impossvel.
Os contratos tpicos so os disciplinados na lei; atpicos, os no
disciplinados. No basta tipicidade do contrato mera referncia em dispositivo
legal, como no caso da franquia ou do fomento mercantil, que so contratos atpicos.
necessrio que a ordem positiva regule os direitos e as obrigaes dos
75
COELHO, Fbio Ulhoa. Curso de direito comercial direito de empresa. 11. ed., So Paulo:
Saraiva, 2010, v. 3 (contratos; recuperao de empresas), p. 19.
64
contratantes (de forma cogente ou supletiva), para se revestir o contrato de

tipicidade.
Apresentada uma noo geral sobre contratos e sua classificao,
importante destacar que a definio de contrato como efetivamente se conhece nos
dias atuais fundamenta-se, basicamente, na sistematizao alcanada pela
concepo tradicional do contrato, vale dizer, uma espcie de negcio jurdico, com
eficcia obrigacional, em que so pressupostos de existncia a bilateralidade (ou
pluralidade de partes), bem como o consenso de vontades (livre, sem vcios).
Entretanto, referido conceito sofreu alteraes ao longo de novas
influncias
que
concorreram
para
modificao
da
noo
de
contrato,
principalmente no que se refere substituio da concepo tradicional por uma

mais social, centrada na igualdade e no equilbrio entre as partes.
Segundo Orlando Gomes76, os principais fatores dessas transformaes
ocorridas na teoria geral do contrato so: 1) a insatisfao de grandes extratos da
populao pelo desequilbrio, entre as partes, atribudo ao princpio da igualdade
formal; 2) a modificao na tcnica de vinculao por meio de uma relao jurdica;
3) a intromisso do Estado na vida econmica. (...).
Em razo da evoluo da sociedade ao longo do tempo, o contrato
tambm sofreu mudanas, visando estabelecer situaes mais equitativas diante da
nova realidade social.
No Brasil, aps o advento da Constituio Federal de 1988, o Cdigo do
Consumidor foi uma das legislaes pioneiras, se no a primeira, a dar ao contrato o
enfoque contemporneo da nova teoria contratual, de modo que qualquer anlise
relativa s relaes jurdicas negociais inseridas nesse sistema de consumo
passaram a considerar, alm dos princpios tradicionais do direito privado, toda a
nova principiologia introduzida pela nova lei (boa-f objetiva, funo social do
contrato, p. ex.).
76
GOMES, Orlando. Contratos. 24. ed. atualizao e notas de Humberto Theodoro Jnior. Rio de
Janeiro: Forense, 2001, p. 7.
65
Ainda, com a entrada em vigor do Cdigo Civil de 2002, tambm as

relaes negociais atinentes exclusivamente ao direito privado adotam a moderna
concepo contratual, bem como toda a principiologia por ela inserida no
ordenamento jurdico brasileiro.
3.2 CONTRATOS NO CDIGO DE DEFESA DO CONSUMIDOR
O Cdigo de Defesa do Consumidor trouxe profundas e significativas

modificaes ordem jurdica nacional, estabelecendo um conjunto sistemtico de
normas, de naturezas diversificadas, mas, ligadas entre si por terem como suporte
uma relao jurdica bsica, caracterizada como uma relao de consumo. A nova
legislao repercutiu profundamente nas diversas reas do direito, inovando em
aspectos de direito penal, administrativo, comercial, processual civil e civil, em
especial.
De fato, com a evoluo das relaes sociais e o surgimento do consumo
em massa, bem como dos conglomerados econmicos, os princpios tradicionais da
nossa legislao privada j no bastavam para reger as relaes humanas, sob
determinados aspectos.
Os contratos, que antes eram formados por dois parceiros em p de
igualdade, atravs da discusso das clusulas, contedo e obrigaes, deram lugar
contratao em massa. Nos dizeres de Cludia Lima Marques77, o comrcio
jurdico se despersonalizou e desmaterializou. Na mesma obra, a autora assevera
que:
Dentre as tcnicas de concluso e disciplina dos chamados
contratos de massa, destacamos, desde a quarta edio, os
contratos de adeso, as condies gerais dos contratos ou as
clusulas gerais contratuais e os contratos do comrcio eletrnico
com os consumidores.
77
MARQUES, Cludia Lima. Contratos no Cdigo de Defesa do Consumidor: o novo regime das
relaes contratuais. 5 ed. So Paulo: RT, 2006, p. 65.
66
Neste sentido, com a pluralidade de sujeitos, os contratos passaram a ser

pr-elaborados de maneira unilateral, sendo que o consumidor passou somente a
aderir ao seu contedo.
Alm dos contratos escritos, no se pode deixar de mencionar ainda
quanto existncia dos contratos orais, condutas sociais tpicas78, recibos e tickets
de caixas automticas, na sociedade massificada.
As citadas condutas sociais tpicas podem ser visualizadas na
contratao sem dilogo, sem acordo real, ou seja, sem a presena das partes, por
atos, imagens ou cliques, em que o consumidor apenas identifica o fornecedor pela
marca.
Assim, o direito teve de se atualizar, cedendo s transformaes sociais,
a fim de controlar as conseqncias oriundas da liberdade desmedida de contratar,
representada pelo princpio da autonomia da vontade.
Neste contexto, Suzana Maria Pimenta Catta Preta Federighi
79
destaca
que um dos poucos sistemas normativos que se pode dizer ter surgido em face dos
reclamos da sociedade civil foi o Cdigo de Defesa do Consumidor. A edio de tal
diploma importa a imposio de limites ao campo volitivo das partes, o
reconhecimento de uma hipossuficincia jurdica do consumidor, deslocando-se para
o campo efetivo dos interesses difusos e coletivos, uma relao base que era
tratada de forma indiscriminada pelo regramento do direito privado.
Neste passo, o Estado passou a iniciar uma interveno agressiva nas
relaes contratuais, de forma a priorizar o interesse pblico sobre os interesses
meramente privados, em especial dos consumidores em massa e economicamente
mais fracos.
78
LARENZ, Karl. Allgemeiner Teil des deutschen Brgerlichen Rechts. Munique: Beck, 1977, p. 471
apud MARQUES, Cludia Lima. Op cit., p. 67.
79
FEDERIGHI, Suzana Maria Pimenta Catta Preta. Publicidade Abusiva incitao violncia. So
Paulo: Juarez de Oliveira, 1999, p. 53.
67
Sobre a importncia do Cdigo de Defesa do Consumidor na matria

contratual, se faz indispensvel destacar as afirmaes de Guilherme Fernandes
Neto80:
Todavia, em que pese a influncia malvola que alguns grupos de
presso efetuaram no decorrer da aprovao do CDC, foroso
convir que o Cdigo um marco importantssimo no somente para
o direito ptrio, mas tambm, para o mundo atual, com grande
significao histrica.
Denota o enfraquecimento da autonomia privada ptria, provinda do
liberalismo que, por si s, durante dcadas, mostrou-se insuficiente e
incapaz para limitar as deturpaes do exerccio do direito subjetivo
causadas por empresrios que permeavam as obrigaes advindas
dos contratos; consubstancia-se o novo diploma em um avano da
justia social, dos interesses coletivos, difusos e do dirigismo
contratual, necessrio para a reduo das dissimetrias sociais, aps
a percepo de que a igualdade dos contratantes nunca passou de
uma fico jurdica criada pela classe dominante.
Podemos assim dizer que a autonomia privada, criada pelo direito, foi
por ele consumida e, sobre suas runas ergue-se o dirigismo
contratual, especialmente a interveno estatal nas relaes de
consumo, uma conquista presente.
Com efeito, o Cdigo de Defesa do Consumidor retirou da legislao civil,

bem como de outras reas do direito, a regulamentao das atividades humanas
relacionadas ao consumo, criando uma srie de princpios e regras em que se
sobressai no mais a igualdade formal das partes, mas, sim, a vulnerabilidade do
consumidor, que deve ser protegido.
Quanto aos aspectos contratuais da proteo do consumidor, Nelson
Nery Jnior81 ensina que o Cdigo de Defesa do Consumidor alterou a viso
clssica de direito privado, que est embasado no liberalismo do sculo passado,
para:
a) revitalizar o princpio da intangibilidade do contedo do contrato,
alterando sobremodo a regra milenar pelo brocardo pacta sunt
servanda e enfatizar o princpio da conservao do contrato (art. 6,
n. V); b) instituir a boa-f como princpio basilar informador das
relaes de consumo (art. 4, caput e n. III; art. 51, n. IV); c) impor ao
fornecedor o dever de prestar declarao de vontade (contrato), se
80
FERNANDES NETO, Guilherme. Abuso do Direito no Cdigo de Defesa do Consumidor: clusulas,

prticas e publicidades abusivas. Braslia: Braslia Jurdica, 1999, p. 57.
81
NERY JNIOR. Nelson. Cdigo Brasileiro de Defesa do Consumidor. 2. ed. Rio de Janeiro:
Forense Universitria, 1992, p. 273-4.
68
tiver veiculado oferta, apresentao ou publicidade (art. 30); d)

estabelecer a execuo especfica da oferta como regra (arts. 35, n.
I, e 84, 1), deixando a resoluo em perdas e danos da obrigao
de fazer inadimplida como expediente subsidirio, a critrio exclusivo
do consumidor (arts. 35, n. III, e 84, 1).
Nota-se, assim, que o Cdigo de Defesa do Consumidor alterou

sobremaneira os princpios da autonomia da vontade, da fora obrigatria e da
relatividade dos contratos, criando uma verdadeira revoluo doutrinria, diante da
modificao de verdadeiros dogmas do direito civil, arraigados no pensamento de
estudiosos do direito. Pode-se asseverar que, com a criao de mecanismos de
proteo ao consumidor, ocorreu a maior transformao nas relaes contratuais
desde a Revoluo Industrial, embora essa revoluo ainda prossiga82.
3.3 PRINCPIOS DA TUTELA CONTRATUAL NO CDIGO DE DEFESA DO

CONSUMIDOR
Da disciplina legal dos contratos de consumo, pode-se extrair princpios
fundamentais que devem ser observados quando da anlise dos contratos de
consrcio. Com efeito, h que se destacar que alguns dos princpios a seguir
elencados so explcitos, tais como: a boa-f, a informao, a transparncia, a
equidade e a proporcionalidade das relaes de consumo; outros so implcitos, tais
como: as funes social e econmica das relaes de consumo, sendo que a
investigao destes se d por induo, assim como pela anlise axiolgica dos
fundamentos da ordem jurdica, os quais, interligados, visam justia contratual e a
harmonizao das relaes de consumo.
3.3.1 A BOA-F NO CDIGO DE DEFESA DO CONSUMIDOR
82
BULGARELLI, Waldirio. Questes contratuais no Cdigo de Defesa do Consumidor. So Paulo:

Atlas, 1991, p. 38.
69
Para que seja possvel entender as informaes que devem ser prestadas
ao consumidor nos contratos, no se pode deixar de mencionar o princpio basilar
que rege toda e qualquer relao de consumo, qual seja, a boa-f.
O princpio da boa-f sempre esteve presente na sociedade como um
todo, assim como nas relaes jurdicas. Muito embora o princpio da boa-f no
tivesse regramento especfico, este se situava em um plano pr-positivo83, ou seja,
possua vigncia independente da existncia de uma regra positivada a respeito.
Assim, o princpio em questo j se encontrava presente em diversas decises
judiciais, em que pese a existncia de uma lei que o definisse.
importante destacar que o Cdigo Civil Brasileiro abordou referido
princpio apenas em sua forma subjetiva e no objetiva, como o fez o Cdigo de
Defesa do Consumidor.
Muito embora o Cdigo Comercial tenha trazido o princpio da boa-f
objetiva em seu art. 131, inc. I, a no utilizao por parte da doutrina e do
ordenamento jurdico o fez no ser lembrado. Desta forma, o Cdigo de Defesa do
Consumidor, a fim de regular referido princpio de forma objetiva, o trouxe de forma
inovadora expressamente em seu corpo, para que seja aplicado de maneira
primordial nas relaes de consumo.
De acordo com o entendimento do professor Luiz Antonio Rizzatto
Nunes84, a localizao do princpio da boa-f no Cdigo de Defesa do Consumidor
no muito apropriada, pois o mais prudente seria coloc-lo como clusula geral,
como na seo I do captulo VI. Contudo, salutar ressaltar que a boa-f no deixa
de ser um princpio geral, ainda que estampado no art. 4, inciso III e art. 51, IV do
CDC.
Como visto, o Cdigo de Defesa do Consumidor traz a lume a boa-f
objetiva e no subjetiva, sendo que a diferena primordial entre ambas a de que a
83
MARTINS COSTA, Judith Hofmeister. A incidncia do Princpio da Boa-f no Perodo Pr-negocial:

Reflexes em torno de uma notcia jornalstica. In: Revista de Direito do Consumidor. v.4. So Paulo,
1992, p. 145.
84
RIZZATTO NUNES, Luiz Antonio. Comentrios ao Cdigo de Defesa do Consumidor: direito

material (artigos 1 a 54). So Paulo: Saraiva, 2000, p. 532.
70
primeira representa o comportamento correto e legal, enquanto a ltima diz respeito

falta de conhecimento ou ignorncia de uma pessoa acerca de uma situao ou
um direito seu.
A fim de esclarecer a diferena entre as duas espcies de boa-f,
importante transcrever os comentrios da professora Judith Martins Costa, a respeito
da boa-f subjetiva85:
A expresso boa-f subjetiva denota estado de conscincia, ou
convencimento individual de obrar (a parte) em conformidade ao
direito (sendo) aplicvel, em regra, ao campo dos direitos reais,
especialmente em matria possessria. Diz-se subjetiva justamente
porque para a sua aplicao, deve o intrprete considerar a inteno
do sujeito da relao jurdica, o seu estado psicolgico ou ntima
convico. Antittica boa-f subjetiva est a m-f, tambm vista
subjetivamente como inteno de lesar outrem. (...)
A boa-f subjetiva denota, portanto, primariamente, a idia de
ignorncia, de crena errnea, ainda que escusvel, acerca da
existncia de uma situao regular, crena (e ignorncia escusvel),
que repousam seja no prprio estado (subjetivo) da ignorncia (as
hipteses de casamento putativo, da aquisio da propriedade alheia
mediante usucapio), seja numa errnea aparncia de certo ato
(mandato aparente).
No que tange boa-f objetiva, interessa destacar os ensinamentos de

Agathe E. Schmidt da Silva86:
A boa-f objetiva pressupe: 1) existncia de duas pessoas ligadas
por uma determinada relao jurdica, que lhes imponha especiais
deveres de conduta, de cada em relao outra; 2) padres de
conduta exigveis do bom cidado, do profissional competente, enfim,
o que costuma ser traduzido pela noo de bnus pater famlias; e
3) reunio de condies suficientes para criar na outra parte
contraparte- um estado de confiana no negcio celebrado, e s
ento a expectativa desta ser tutelada, ou seja, considera-se a
posio de ambas as partes que esto em relao.
Diante do exposto, no se pode negar que o princpio da boa-f objetiva,

qual seja, a lealdade nas relaes de consumo, por fazer parte de toda a sistemtica
do diploma de defesa do consumidor, deva estar presente em toda e qualquer
relao tida com este, inclusive no momento da formao de um contrato.
85
86
MARTINS COSTA, Judith Hofmeister. A Boa-F no Direito Privado. So Paulo: RT, 1999, p. 410.
SILVA, Agathe E. Schmidt da. Clusula Geral de Boa-f nos Contratos de Consumo. Revista de
Direito do Consumidor, v.17. So Paulo: Revista dos Tribunais, 1996, p. 155.
71
Alis, tal assunto foi muito bem colocado pelo professor Nelson Nery
Junior87 ao preceituar que a boa-f foi inserida no Cdigo de Defesa do Consumidor
como clusula geral, que deve ser observada sempre em todas as relaes jurdicas
de consumo, ainda que no estejam expressamente inseridas no corpo do contrato,
competindo ao magistrado a investigao se as partes por ocasio da concluso do
negcio jurdico de consumo, atenderam validamente aos preceitos da clusula sob
exame.
3.3.2 PRINCPIO DA TRANSPARNCIA
A Poltica Nacional das Relaes de consumo conta com o princpio da

transparncia, expressamente previsto no supramencionado art. 4, caput do Cdigo
de Defesa do Consumidor. Referido princpio, discorre a respeito da necessidade de
clareza das informaes prestadas ao consumidor.
Transparncia, nos dizeres de Claudia Lima Marques88 significa
informao clara e correta sobre o produto a ser vendido, sobre o contrato a ser
firmado, (...) lealdade e respeito nas relaes entre fornecedor e consumidor,
mesmo na fase pr-negocial, isto , na fase negocial dos contratos de consumo.
Assim sendo, a inteno do legislador foi esclarecer ao consumidor o servio ou
produto adquirido em relao s suas qualidades e caractersticas, assim como
quanto ao contedo do contrato firmado para aquisio.
Compartilhando deste mesmo entendimento, tm-se os ensinamentos de
Paulo Jorge Scartezzzini Guimares89, que se reportam Resoluo 39/248 da
ONU para destacar que a transparncia e o dever de informar dos fornecedores j
87
NERY JNIOR, Nelson e, et al Cdigo Brasileiro de Defesa do Consumidor Comentado pelos

Autores do Anteprojeto. 5. ed. Rio de Janeiro: Forense Universitria, 1997, p. 140.
88
relaes contratuais. p. 715.
89
GUIMARES, Paulo Jorge Scartezzini. Vcios do Produto e do Servio, por qualidade, quantidade e
insegurana. Cumprimento imperfeito do contrato. So Paulo: RT, 2004, p. 78.
72
estavam previstos em referida resoluo, bem como assevera que servem de

instrumentos a proteger a escolha livre do consumidor.
Portanto, para que o consumidor possa ter a sua livre escolha na
obteno do produto ou do servio a ser contrado, dever ele ter acesso a todas as
informaes pertinentes, lembrando que estas devero ser totalmente transparentes.
O professor Antonio Herman de Vasconcelos Benjamin90 dita que A
informao deve ser correta (verdadeira), clara (de fcil entendimento), precisa (sem
prolixidade), ostensiva (de fcil percepo) e em lngua portuguesa.
Assim, verifica-se claramente a inverso de papis entre o consumidor e
o fornecedor, eis que o primeiro passou a ter um direito, qual seja o de informao,
ao invs de ter o dever de necessitar informar-se, sendo que, em contrapartida, o
fornecedor passou a ter o dever de prestar todas as informaes necessrias,
devidamente claras.
O princpio da transparncia em referncia dever ser visualizado em
toda e qualquer manifestao contratual. Isto significa que a transparncia quanto
aos produtos e servios colocados no mercado de consumo dever existir desde a
sua publicidade, vitrines, o seu marketing em geral, suas prticas comerciais, aos
contratos ou s condies gerais contratuais pr-redigidas, s informaes que seus
prepostos e representantes prestam etc.91
3.3.3 PRINCPIO DA INFORMAO
90
BENJAMIN, Antnio Herman de Vasconcellos e, et al. Cdigo Brasileiro defesa do Consumidor

comentado pelos autores do anteprojeto. Artigos 29 a 45. 7. ed. So Paulo: Forense Universitria,
2001, p. 245.
91
73
Conforme destacado, o consumidor possui o direito informao dos

produtos e servios colocados no mercado de consumo, como decorrncia do
princpio da transparncia.
De acordo com a definio descrita no Dicionrio Prtico da Lngua
Portuguesa92, informao significa: 1. Ato ou efeito de informar. 2. Notcia recebida
ou comunicada; informe. 3. Conhecimento, instruo; direo; enquanto informar
significa: 1. Dar notcia, dar parecer. 2. Avisar. 3. Instruir. 4. Dar forma, feitio,
configurao.
Assim, tendo o consumidor o direito informao, deve ele ser instrudo e
direcionado a respeito do produto ou servio que est sendo adquirido pelo
fornecedor que possui o dever de informar.
O princpio da informao surgiu da teoria dos vcios de consentimento,
pois, da idia de erro como falsa viso da realidade, surgiu o dever de informar aos
fornecedores de bens e servios.
O dever de informao encontra-se logo no incio do Cdigo de Defesa do
Consumidor, em seu art. 6, incisos II e III, como direito bsico do consumidor,
conforme transcrito a seguir:
Art. 6 - So direitos bsicos do consumidor: (...)
[...]
II - a educao e divulgao sobre o consumo adequado dos
produtos e servios, asseguradas a liberdade de escolha e a
igualdade nas contrataes;
III - a informao adequada e clara sobre os diferentes produtos e
servios, com especificao correta de quantidade, caractersticas,
composio, qualidade e preo, bem como sobre os riscos que
apresentem. (...)
A educao estampada no inciso II do art. 6 do CDC, nos dizeres de

Jos Geraldo Brito Filomeno93, diz respeito a uma educao informal, cuja
92
RIOS, Dermival Ribeiro. Dicionrio Prtico da Lngua Portuguesa. So Paulo: Difuso Cultural do
Livro, 1998, p. 314.
93
FILOMENO, Jos Geraldo Brito e, et al. Cdigo Brasileiro de Defesa do Consumidor comentado
pelos autores do anteprojeto. 6. ed. Rio de Janeiro: Fonte Universitria, 2000, p. 124.
74
responsabilidade dos prprios fornecedores, mediante a cincia do marketing (...)

e tendo-se em conta seus aspectos ticos, procurando bem informar o consumidor
sobre as caractersticas dos produtos e servios j colocados no mercado ou que
ainda sejam colocados disposio dos consumidores.
O direito informao acima destacado, possui, alm do escopo de
possveis riscos sade, a finalidade de assegurar a livre escolha do consumidor a
respeito do que ele estar adquirindo, assim como a igualdade na contratao, para
que no haja surpresa do consumidor posteriormente, com eventual clusula
potestativa ou abusiva.
No que tange ao inciso III do citado art. 6, preceitua Jos Geraldo
Filomeno94 que representa um detalhamento do inciso II, eis que dispe
expressamente quanto especificidade da informao, que dever ser apresentada
ao consumidor. Para melhor compreenso, destaca-se o seguinte trecho de seus
comentrios:
Trata-se, repita-se, do dever de informar bem o pblico consumidor
sobre todas as caractersticas importantes de produtos e servios,
para que aquele possa adquirir produtos, ou contratar servios,
sabendo exatamente o que poder esperar deles.
Como se v, o direito de informao do consumidor a respeito do produto

ou servio que est sendo adquirido configura como direito bsico a ser aplicado em
todos os contratos de consumo.
3.3.4 PRINCPIO DA PROPORCIONALIDADE
A proporcionalidade aplicada nos contratos de consumo , no

entendimento de Guilherme Fernandes Neto95, um legado de Dante Alighieri, o qual
preceituou que: Jus est realis ac personalis hominis ad hominem proportio, quae
94
FILOMENO, Jos Geraldo Brito e, et al. Cdigo Brasileiro de Defesa do Consumidor comentado
pelos autores do anteprojeto, p. 138.
95
FERNANDES NETO, Guilherme. O Abuso do Direito no Cdigo de Defesa do Consumidor:

clusulas, prticas e publicidades abusivas. Braslia: Braslia Jurdica, 1999, p. 69.
75
servat societatem; corrupta, corrumpit, ou seja: o direito uma proporo real e

pessoal, de homem para homem, que, conservada, conserva a sociedade;
corrompida, corrompe-a.
O princpio em questo foi primeiramente construdo pelo direito
administrativo, posteriormente utilizado no direito constitucional e, atualmente,
consagrado no direito do consumidor96.
De acordo com Paulo Bonavides97, o princpio da proporcionalidade foi
positivado no sistema constitucional, alm de outros diversos dispositivos, no art.
170, caput da CF/88, que constitui a justia social como base para a ordem
econmica, na qual se subsume o princpio da proporcionalidade.
De outro lado, o 2 do art. 5 da CF/88 discorre que os direitos e
garantias nela expressos no excluem outros decorrentes do regime e dos princpios
por ela adotados, dentre eles, o princpio da proporcionalidade, caracterizado por
Paulo Bonavides.
Ainda com relao ao mencionado art. 170, verifica-se em seu inciso V
que a defesa do consumidor recebeu a carga constitucional da justia
social.98Portanto, pode-se dizer que o princpio da proporcionalidade foi
devidamente positivado na CF/88 e migrado para o direito do consumidor. Essa
migrao do princpio da proporcionalidade para as relaes de consumo (inclusive
os contratos) se encontra evidente na leitura do art. 4, inciso III do CDC, que, como
visto, dispe que a harmonizao dos participantes da relao de consumo se
realizar de modo a viabilizar os princpios nos quais se funda a ordem econmica
(art. 170, da Constituio Federal), sempre com base na boa-f e equilbrio nas
relaes entre consumidores e fornecedores.
96

clusulas, prticas e publicidades abusivas. p. 69.
97
BONAVIDES, Paulo. Curso de Direito Constitucional. 5. ed. Rev. e ampl. So Paulo: Malheiros,
1994, p. 395.
98

clusulas, prticas e publicidades abusivas, p. 70.
76
Desta forma, as relaes de consumo sero harmnicas, na medida em

que for observado o princpio da boa-f supramencionado e o equilbrio dos
participantes das relaes de consumo, que a consubstanciao do princpio da
boa-f99. Somente por meio da aplicao do princpio da proporcionalidade, que
poder ser alcanada a justia contratual e social.
O princpio da proporcionalidade encontrado no Cdigo de Defesa do
Consumidor ainda, mediante a leitura dos seguintes dispositivos: art. 4, caput,
inciso VI; art. 6, V; art. 28, caput; art. 32, pargrafo nico; art. 39, incisos I e V; art.
42; art. 51, inciso IV, 1, incisos II e III e 2; art. 52, 2, art. 53, caput e 2, entre
outros.
No entanto, neste trabalho interessa destacar a aplicabilidade do princpio
da proporcionalidade nos contratos de consumo. Um bom exemplo na aplicao
deste princpio, em matria contratual, so os incisos V do art. 39 e IV do art. 51,
ambos do CDC. O primeiro discorre quanto impossibilidade de exigncia de
vantagem manifestamente excessiva ao consumidor; e o segundo reporta-se
abusividade de clusulas contratuais que coloquem o consumidor em desvantagem
exagerada.
De acordo com Guilherme Fernandes Neto100, a conjugao dos
dispositivos legais em questo, demonstra as duas faces da proporcionalidade e
(...) a necessidade de proporo entre o direito e a obrigao, entre a prestao e a
contraprestao; so os dois lados da moeda do consumo, a proporo.
3.3.5 PRINCPIO DA EQUIDADE
99

clusulas, prticas e publicidades abusivas, p. 71.
100

77
O princpio da equidade visa garantir o equilbrio das relaes contratuais.

De acordo com Lus Antonio Vieira101 existem duas modalidades de justia:
(...) a formal, que visa garantir a igualdade de tratamento s partes
durante o contrato, tratando abstratamente cada caso e se
preocupando com a disposio das mesmas oportunidades aos
integrantes da relao. A outra a material, norteada em obter um
efetivo equilbrio entre as prestaes, ultrapassando os critrios da
primeira e verificando a proporcionalidade dos sacrifcios das partes.
Na viso clssica, a equidade era conceituada como justia, que, nos

termos de Scialoja aquele ideal tico que existe, em estado amorfo, na conscincia
social, e que tende a transformar-se em direito positivo.102
De acordo com Vicente Ro103, a aplicao do princpio da equidade na
viso moderna impe a aplicao de trs regras: tratar da mesma forma as coisas
iguais e os desiguais em diferenciado; todos os elementos que constituem ou
influenciam a relao analisada devem ser considerados; e existindo mais de uma
soluo, deve o intrprete escolher a mais humana e benevolente. A equidade
passou, ento, a ter uma viso mais humanitria de igualdade de tratamento.
No que tange aplicao de equidade, esta surge para suprir eventuais
lacunas ou incorrees das leis, assim como, a inexistncia de lacunas propicia o
tratamento dos desiguais como desiguais, na medida da desigualdade.
A positivao da equidade surgiu no CPC de 1939, em seu art. 114, tendo
o mesmo Cdigo, do ano de 1973, utilizado a equidade com redao mais restrita.
J no Cdigo de Defesa do Consumidor, o princpio da equidade encontra-se
revigorado no seu art. 7, caput, assim como no art. 51, inciso IV, sendo importante
diferenciar as concepes trazidas pelo legislador, eis que distintas.
101
VIEIRA, Lus Antonio. Os princpios Jurdicos como Calibradores Das Relaes Contratuais de
Consumo. Tese (Mestrado em Direito). PUC/SP, So Paulo, 2007, p. 72-73.
102
MOREIRA ALVES, Jos Carlos. Direito Romano. 6. ed. Rev. e ampl. V. 1 e 2. Rio de Janeiro:
Forense, 1987, p. 94.
103
RO, Vicente. O direito e a vida dos direitos. 3. ed. Anot. e atual. por Ovdio Rocha Barros
Sandoval. V.1. So Paulo: RT, 1991, p. 63.
78
O art. 7, caput, configura como princpio bsico de todas as relaes de

consumo, e aplica-se de forma obrigatria. Na segunda hiptese (art. 51, inciso IV),
aplicvel aos contratos de consumo, o princpio da equidade possui fora normativa
e sancionadora, sendo que, a violao deste princpio na elaborao das clusulas
contratuais, as torna nulas de pleno direito.
Guilherme Fernandes Neto104 discorre a grande inovao trazida pelo
CDC em relao ao princpio da equidade:
O princpio da equidade, antes concebido com o desiderato de
impedir qualquer possibilidade de dissonncia entre a norma de
direito e sua aplicao concreta, nas palavras de Ruggiero, hoje,
passados aproximadamente dez lustros da lio do jurista talo, foi o
citado princpio positivado com fora normativa - para as relaes
jurdicas de consumo -, no se tratando de mera possibilidade de
invocao de equidade pelo juiz, mas da imposio ao magistrado de
analisar se as clusulas do contrato de consumo amoldam-se dentro
de um juzo equitativo.
Assim, o princpio da equidade dever ser aplicado de forma obrigatria

em toda e qualquer relao de consumo, no somente na hiptese da existncia de
lacunas.
Em matria contratual, a equidade possui o papel de verificar se as
clusulas contratuais so compatveis com o esprito do Cdigo de Defesa do
Consumidor, eis que a equidade tida com fora normativa e sancionadora. Assim,
verifica-se o carter peculiar da equidade nos contratos de consumo, como princpio
normativo a ser analisado na configurao da abusividade das clusulas contratuais
(art. 51, IV do CDC).
Por fim, vale destacar que a equidade, como princpio geral, dever tratar
o consumidor de forma diferenciada, ante a sua vulnerabilidade ao mercado de
consumo, conforme dispe a Poltica Nacional das Relaes de Consumo (art. 4,
inciso I do CDC).
104

79
3.3.6 PRINCPIO DA PROTEO DA CONFIANA
A teoria da confiana surge como conseqncia da nova teoria contratual,

em que os vcios de consentimento no mais tero o foco principal, embora ainda
existentes, consoante se viu nas breves consideraes a respeito do princpio da
informao.
Assim, na dvida entre a vontade declarada e a vontade interna, a
primeira
prevalecer,
conforme
doutrinadores
jurisprudncias
mundiais,
especialmente a italiana.105
O Cdigo de Defesa do Consumidor instituiu no Brasil o princpio da
confiana, o qual leva em conta a expectativa do consumidor em relao ao outro
contratante. Busca-se a valorizao da confiana e a da boa-f, depositadas no
parceiro contratante.
Urge destacar que o princpio da confiana representa um marco na
transio do foco do indivduo para os interesses sociais. Enquanto a teoria clssica
da vontade concentrava-se na vontade errnea do indivduo, isto , na criao do
contrato, a confiana visa, alm do indivduo, proteo dos efeitos do contrato, por
meio da concentrao nos legtimos interesses e na segurana das relaes.
Segundo Cludia Lima Marques106, o princpio da confiana institudo pelo
CDC abrange dois aspectos:
1) a proteo do consumidor da confiana no vnculo contratual, que
dera origem s normas cogentes do CDC, que procuram assegurar o
equilbrio do contrato de consumo, isto , o equilbrio das obrigaes
e deveres de cada parte, atravs da proibio do uso de clusulas
abusivas e de uma interpretao sempre pr-consumidor; 2) a
proteo da confiana na prestao contratual, que dar origem s
normas cogentes do CDC, que procuram garantir ao consumidor a
105
106
relaes contratuais. p. 281-282.
80
adequao do produto ou servio adquirido, assim como evitar riscos

e prejuzos oriundos destes produtos e servios.
A ttulo de exemplificao de normas do Cdigo de Defesa do

Consumidor que demonstram o princpio da confiana, destaca-se o art. 18, 6,
inciso III do CDC, em que o legislador protege as expectativas legtimas que o
consumidor teria, ainda que no se trate de qualidades essenciais do produto ou de
qualidades expressamente garantidas no contrato.
3.3.7 PRINCPIO DA FUNO SOCIAL DO CONTRATO
Como visto, o art. 170 da CF/88 prev que a ordem econmica tem por
fim assegurar a existncia digna, consoante os ditames da justia social, devendo-se
observar, dentre outros princpios, o princpio da defesa do consumidor. Assim,
verifica-se que a funo social das atividades econmicas encontra-se devidamente
positivada na Constituio Federal e atrelada ao direito das relaes de consumo.
Frise-se que, mesmo anteriormente existncia deste dispositivo (em 1975), o
legislador j se preocupava em positivar a funo social dos contratos107.
A funo social do contrato surge para minimizar o princpio da autonomia
da vontade, antes fonte de toda a formao contratual. A fim de trazer tona a
funo social dos contratos, o Cdigo de Defesa do Consumidor alude, em seu art.
1, que a lei no mais ter o carter supletivo ou interpretativo, mas, sim, cogente.
Portanto, a lei passa a exercer o controle sobre a vontade de contratar das partes,
com vistas ao interesse social108. Isto significa que, em que pese o consenso das
partes na formao dos contratos, a nova concepo de contrato, levando-se em
conta ainda os efeitos do contrato na sociedade, o que se d por meio da aplicao
da lei, de carter limitador da vontade das partes. Os interesses sociais protegidos
107

108
Art. 1 O presente Cdigo estabelece normas de proteo e defesa do consumidor, de ordem

pblica e interesse social, nos termos do art. 5, inciso XXXII, art. 170, inciso V, da Constituio
Federal e do art. 48 de suas Disposies Transitrias.
81
pela lei sero a confiana depositada no vnculo contratual, bem como as

expectativas e a boa-f das partes contratantes.
Cludia Lima Marques109 traz significativas lies a respeito do tema:
uma nova concepo de contrato no Estado social, em que a
vontade perde a condio de elemento nuclear, surgindo em seu
lugar elemento estranho s partes, mas bsico para a sociedade
como um todo: o interesse social.
Haver um intervencionismo cada vez maior do Estado nas relaes
contratuais, no intuito de relativizar o antigo dogma da autonomia da
vontade com as novas preocupaes de ordem social, com a
imposio de um novo paradigma, o princpio da boa-f objetiva. o
contrato, como instrumento disposio dos indivduos na sociedade
de consumo, mas, assim como o direito de propriedade, agora
limitado e eficazmente regulado para que alcance a sua funo
social.
A inicializao da socializao do contrato deu-se com as proposies de

Jhering e a jurisprudncia dos interesses (Interessenjurisprudenz), assim como nas
novas teorias italianas sobre negcio jurdico110.
Na doutrina civilista, a funo social do contrato j se encontrava
esculpida no art. 5 da Lei de Introduo ao Cdigo Civil (Decreto-lei n 4.657/42) e
foi reforada pelo Cdigo Civil de 2002, em seu art. 421, o qual preceitua: A
liberdade de contratar ser exercida em razo e nos limites da funo social do
contrato.
Sob este aspecto, se faz oportuno trazer a lume o enunciado 23,
aprovado na Jornada de Direito Civil111, no mbito do Superior Tribunal de Justia
(STJ):
109
110
111
Promovida pelo Centro de Estudos Judicirios do Conselho da Justia Federal, no perodo de 11 a

13 de setembro de 2002, sob a coordenao cientfica do Ministro Ruy Rosado de Aguiar Jnior,
tendo sido publicado no site do Conselho Federal de Justia na Internet. Disponvel em:
http:/www.cjf.gov.br/revista/enunciados/.asp; reproduzido na obra de Nelson Nery Jnior e Rosa
Maria de Andrade Nery. Cdigo Civil anotado. 2. ed., So Paulo: RT. 2003.
82
A funo social do contrato, prevista no art. 421 do novo Cdigo

Civil, no elimina o princpio da autonomia contratual, mas atenua ou
reduz o alcance desse princpio quando presentes interesses
metaindividuais ou interesse relativo dignidade da pessoa
humana.
Neste
sentido,
tambm
corrobora
Humberto
Theodoro
Jnior112,
enfatizando que a funo social do contrato no constitui uma meta do contrato, mas
um limite da liberdade de promover a circulao de bens patrimoniais. Contudo, em
sentido contrrio, posiciona-se Daniel Martins Boulos113, que assevera que a funo
social do contrato no s limitou a autonomia da vontade, como tambm passou a
ser o prprio fundamento e a razo de ser do contrato.
Em que pese a divergncia de opinies, o princpio da funo social do
contrato impe, sem sombra de dvidas, limites vontade de contratar das partes,
em prol da sociedade. Assim, o direito passou de cincia com rigor formal, para
reconhecer a influncia do social, pelo costume, moralidade, harmonia e tradio,
com foco na soluo de eventuais problemas.
No se pode deixar de mencionar ainda que os contratos devam ser
vistos sob a gide do fato econmico. Neste sentido, Carlos Alberto Ghersi114
considera o contrato como uma ferramenta para o fato econmico, e esse fato
econmico favorece o acesso e o intercmbio de bens e servios, sendo esta a
razo de sua existncia.
Em virtude da importncia de referidos fatos econmicos para a
sobrevivncia ou a melhor qualidade de vida do ser humano, a relao econmica
no pode se reproduzir de qualquer maneira, seno de acordo com os parmetros
estipulados socialmente.
112
THEODORO JUNIOR, Humberto. O contrato e sua funo social. Rio de Janeiro: Forense. 2003,
p. 99.
113
BOULOS, Daniel Martins. A Autonomia privada, a funo social do contrato e o Novo Cdigo Civil.
In: ALVIM, Arruda et al. (coord.). Aspectos controvertidos do novo Cdigo Civil. So Paulo: RT, 2003,
p. 131.
114
GHERSI, Carlos Alberto. Contratos Civiles e Comerciales. Buenos Aires: strea. 1990, p. 106-107.
83
Assim, conforme este conceito, a matria do contrato deve ser entendida

como fenmeno de transferncia de riquezas, no qual no cabe meno ao
elemento subjetivo das partes, que o especulativo.
Em matria de princpios contratuais no Cdigo de Defesa do
Consumidor, vale destacar que o princpio da funo social do contrato leva em
considerao todos os demais princpios ora destacados. Assim sendo, os princpios
da boa-f objetiva, transparncia, informao, equidade, proporcionalidade e a
confiana, so aplicados em prol do fim social.
Outrossim, importante destacar que, no entendimento de Carlos Roberto
Gonalves115, o Cdigo de Defesa do Consumidor estabeleceu princpios gerais de
proteo que, pela sua amplitude, passaram a ser aplicados tambm aos contratos
em geral, mesmo que no envolvam relaes de consumo. Destacam-se o princpio
geral da boa-f (art. 51, IV), da obrigatoriedade da proposta (art. 51, VIII), da
intangibilidade das convenes (art. 51, X, XI e XIII). No captulo concernente s
clusulas abusivas, o referido diploma introduziu os princpios tradicionais da leso
nos contratos (art. 51, IV e 1) e da onerosidade excessiva (art. 51, 1, III).
Silvio de Salvo Venosa116 pondera que:
os princpios tornados lei positiva pela lei de consumo devem ser
aplicados, sempre que oportunos e convenientes, em todo contrato e
no unicamente nas relaes de consumo. Desse modo, o juiz, na
aferio do caso concreto, ter sempre em mente a boa-f dos
contratantes, a abusividade de uma parte em relao outra, a
excessiva onerosidade etc., como regras gerais e clusulas abertas
de todos os contratos, pois os princpios so genricos, mormente
levando-se em conta o sentido dado pelo novo Cdigo Civil.
Nesse diapaso, Gustavo Tepedino117 justifica a incidncia do conjunto de

mecanismos de defesa do consumidor nas relaes de direito privado em geral pela
aplicao direta dos princpios constitucionais da isonomia substancial, da dignidade
115
GONALVES, Carlos Roberto. Direito Civil Brasileiro. 7. ed. So Paulo: Saraiva, 2010, v. 3:
contratos e atos unilaterais, p. 31
116
117
VENOSA, Slvio de Salvo. Direito Civil. 3. ed. So Paulo: Atlas, 2003, v. II, p. 371.
TEPEDINO, Gustavo. As relaes de consumo e a nova teoria contratual, in: Temas de direito
civil. 2. ed. Rio de Janeiro: Renovar, 2001, p. 213.
84
da pessoa humana e da realizao plena de sua personalidade. Aduz o referido

autor que:
o conjunto de princpios inovadores, como a proteo da boa-f
objetiva, a interpretao mais favorvel, a inverso do nus da prova
diante da verossimilhana do pedido ou da hipossuficincia, tem
pertinncia com a preocupao constitucional da reduo das
desigualdades e com o efetivo exerccio da cidadania. (...) Parece
chegada a hora de se buscar uma definio de um conjunto de
princpios ou de regras que se constituam em normas gerais a serem
utilizadas no de forma isolada em um ou outro setor, mas de
maneira abrangente, em consonncia com as normas
constitucionais, para que se possa, a partir da, construir o que seria
a nova teoria contratual.
Assim, temos que o exame de clusula contratual no poder se limitar

ao controle de ilicitude, verificao da conformidade da avena s normas
regulamentares expressas relacionadas matria. A atividade interpretativa dever,
para alm do juzo de ilicitude, verificar se a atividade econmica privada atende
concretamente a valores constitucionais, s merecendo tutela jurdica quando a
resposta for positiva. E tal critrio se aplica no s s relaes de consumo, mas,
tambm, aos negcios jurdicos em geral, ao exerccio do direito de propriedade, s
relaes familiares e ao conjunto das relaes do direito civil.
Neste contexto, destacamos que vrios desses princpios foram
reafirmados pelo novo Cdigo Civil, como os concernentes boa-f objetiva,
onerosidade excessiva, leso, ao enriquecimento sem causa, aproximando e
harmonizando ainda mais os dois diplomas em matria contratual.
3.4 CONTRATOS DE ADESO E CLUSULAS GERAIS CONTRATUAIS
Como j mencionado anteriormente, a Lei n. 11.795/08, que dispe sobre

o sistema de consrcio, toda vez que utiliza o termo contrato de participao em
grupo de consrcio, o complementa com a locuo adjetiva por adeso. Oportuno,
ento, analisarmos as peculiaridades desta modalidade de contratao, aliada s
clusulas gerais contratuais.
85
Luiz Antnio Rizzatto Nunes118 identifica que o contrato de adeso tpico

das sociedades de massa, construdas a partir de um modo de produo. O
crescimento
da
estandardizada,
sociedade
de
homogeneizada,
consumo,
a
com
contratao
sua
de
produo
operrios
em
em
srie,
massa,
especializadssimos, o implemento da robtica, informtica etc., exigiu a utilizao

dos contratos-formulrios, impressos com clusulas prefixadas para regular a
distribuio e venda dos produtos e servios de massa. So contratos que
acompanham a produo. Ambos produo e contratos so decididos
unilateralmente e postos disposio do consumidor, que s tem como alternativa,
caso queira ou precise adquirir o produto ou o servio oferecido, aderir s
disposies pr-estipuladas.
O contrato de adeso no tinha previso no ordenamento jurdico
brasileiro antes da promulgao do Cdigo de Defesa do Consumidor, que
estabeleceu formas diferenciadas para a anlise e interpretao do instituto, bem
como clusulas gerais que o compe.
Verificamos que o contrato de adeso foi objeto de expressa
regulamentao por parte do Cdigo de Defesa do Consumidor, em seu artigo 54 e
pargrafos, onde no apenas se cuidou de dar-lhe a conceituao legal e de traarlhe o regime jurdico, como at mesmo se chegou a criar um controle prvio:
Art. 54. Contrato de adeso aquele cujas clusulas tenham sido
aprovadas pela autoridade competente ou estabelecidas
unilateralmente pelo fornecedor de produtos ou servios, sem que o
consumidor possa discutir ou modificar substancialmente seu
contedo.
1 A insero de clusula no formulrio no desfigura a natureza
de adeso do contrato.
2 Nos contratos de adeso admite-se clusula resolutria, desde
que a alternativa, cabendo a escolha ao consumidor, ressalvando-se
o disposto no 2 do artigo anterior.
3o Os contratos de adeso escritos sero redigidos em termos
claros e com caracteres ostensivos e legveis, cujo tamanho da fonte
no ser inferior ao corpo doze, de modo a facilitar sua compreenso
pelo consumidor.
118
RIZZATTO NUNES, Luiz Antnio. Curso de direito do consumidor: 4. ed. So Paulo: Saraiva,
2009, p. 614.
86
4 As clusulas que implicarem limitao de direito do consumidor

devero ser redigidas com destaque, permitindo sua imediata e fcil
compreenso.
Tupinamb Miguel Castro do Nascimento119 conceitua o contrato de

adeso nos seguintes termos:
O contrato de adeso aquele em que carece uma das partes da
liberdade de discutir clusulas contratuais, impostas pelo outro
contratante, embora lhe reste a liberdade de aceitar ou recusar o
contrato. Em outras palavras, um contratante impe as clusulas e o
outro, impedido de discuti-las, simplesmente adere. Toda
preceituao do contrato foge a seu controle, pois seu ato de
consentir ao que lhe foi imposto, no havendo potencialidade de
discutir as condies do contrato.
A doutrina faz distino entre os contratos de adeso e os contratos por

adeso. Aqueles seriam formas de contratar onde o aderente no pode rejeitar as
clusulas uniformes estabelecidas de antemo, o que se d, geralmente, com as
estipulaes unilaterais do poder pblico (v.g., clusulas gerais para o fornecimento
de energia eltrica). Seriam contratos por adeso aqueles fundados em clusulas
tambm estabelecidas unilateralmente pelo estipulante, mas que no seriam
irrecusveis pelo aderente: aceita-as em bloco, ou no as aceita.120
O Cdigo de Defesa do Consumidor fundiu essas duas situaes
estabelecendo um conceito nico de contrato de adeso. Assim, tanto as
estipulaes unilaterais do poder pblico (aprovadas pela autoridade competente,
art. 54, caput, CDC), como as clusulas redigidas prvia e unilateralmente por uma
das partes, esto includas no conceito legal de contrato de adeso.
O contrato de adeso no encerra novo tipo contratual ou categoria
autnoma de contrato, mas, somente, tcnica de formao do contrato, que pode
ser aplicada a qualquer categoria ou tipo contratual, sempre que seja buscada a
rapidez na concluso do negcio, exigncia das economias de escala.
119
NASCIMENTO, Tupinamb Miguel Castro do. Comentrios ao Cdigo do Consumidor. 3. ed. Rio
de Janeiro: Aide, 1991, p. 72.
120
Nesse sentido, Orlando Gomes. Contratos. Rio de Janeiro: Forense, 2007, p. 128.
87
As leis no probem o contrato de adeso. O que vedado pelas normas

de proteo ao consumidor a imposio de clusulas abusivas e inquas, como
adverte Humberto Theodoro Junior121 ao mencionar que: contra elas e no contra
o contrato de adeso em si que se voltam as leis protetivas da parte vulnervel dos
negcios padronizados. Uma vez que o consumidor adere ao contrato que foi
preestabelecido unilateralmente, interfere-se para verificar se o estipulante abusa de
sua posio de domnio na relao.
Nelson Nery Jnior122 leciona que os contratos de adeso so formados
por
clusulas
gerais
contratuais,
caracterizados
pelos
atributos
de
preestabelecimento do instrumento contratual, unilateralidade, uniformidade, rigidez

e abstrao.
Ocorre que o predisponente, ou estipulante, estabelece clusulas gerais
contratuais unilateralmente, antes mesmo de se iniciarem as tratativas contratuais, o
que consubstancia o preestabelecimento do instrumento contratual, de maneira que
servir a toda gama de negcios relacionados quela rea, restando evidenciada a
uniformidade.
Com relao rigidez, verifica-se que ao consumidor no dada a
oportunidade de discutir o contedo do contrato, mas, to somente aceitar os termos
propostos. Por sua vez, a abstrao corroborada por meio da circulao dos
formulrios onde se estabelecem as clusulas gerais contratuais.
Neste diapaso, necessrio asseverar que os dispositivos do Cdigo de
Defesa do Consumidor que dispunham sobre clusulas gerais contratuais (art. 51,
3 e 54, 5) foram vetados. Entretanto, a doutrina majoritria defende a sua
existncia e pertinncia na anlise jurdica.123
121
THEODORO JUNIOR, Humberto. Direitos do Consumidor. 5. ed. Rio de Janeiro: Forense, 2008, p.
57.
122
NERY JNIOR, Nelson e, et al Cdigo Brasileiro de Defesa do Consumidor Comentado pelos

Autores do Anteprojeto. 8. ed. Rio de Janeiro: Forense Universitria, 2005, p. 516.
123
Nesse sentido, Nelson Nery Jnior (Cdigo Brasileiro de Defesa do Consumidor Comentado pelos
Autores do Anteprojeto. 8. ed. Rio de Janeiro: Forense Universitria, 2005, p. 516); Claudia Lima
Marques (Contratos no Cdigo de Defesa do Consumidor, 3. ed, Revista dos Tribunais, So Paulo,
88
A contratao em massa, na grande maioria das vezes, levada a efeito

por meio das clusulas gerais dos contratos (CONDGs) que so as clusulas
estipuladas por um dos contratantes, antes do incio das tratativas contratuais e que
serviro para reger os negcios a serem entabulados.
Cludia Lima Marques124 leciona que [...] as CONDGs a lista de
clusulas contratuais pr-elaboradas unilateralmente para um nmero mltiplo de
contratos, a qual pode estar ou no inserida no documento contratual que um dos
contraentes oferece para reger a relao contratual no momento de sua celebrao.
As clusulas gerais contratuais se submetem a rigoroso controle, que
pode ser efetivado administrativamente ou judicialmente, sendo certo que, nas
palavras de Slvio de Figueiredo Teixeira125, buscam proteger o consumidor dos
abusos de agentes econmicos, posto que o Cdigo de Defesa do Consumidor
previu a interveno de agentes de proteo das relaes de consumo, sobretudo
por meio da interveno do Poder Judicirio.
Para que as condies gerais de contratao ganhem fora obrigatria na
relao contratual a ser estabelecida entre as partes, necessria sua incluso nos
documentos escritos. Neste aspecto, Claudia Lima Marques126 entende que as
condies gerais dos contratos, como podemos observar, no possuem fora de
normas legais ou regulamentos elas necessitam ser inseridas em um contrato para
que ganhem fora obrigatria em relao s partes contratantes envolvidas.
Ressalte-se que para os consumidores que celebram contratos
submetidos s condies gerais, verifica-se a primazia das clusulas pactuadas
individualmente, escritas ou no. Ou seja, as clusulas pactuadas possuem
prevalncia sobre as pr-elaboradas.
2006); Jos de Oliveira Asceno (Clusulas contratuais gerais, clusulas abusivas e boa-f. in
Revista de Direito do Consumidor. So Paulo: Revista dos Tribunais, 2006, v. 4, p. 9).
124
MARQUES, Claudia Lima. Contratos no Cdigo de Defesa do Consumidor. 5. ed. So Paulo:

Revista dos Tribunais, 2006, p. 79.
125
TEIXEIRA, Slvio de Figueiredo. A proteo do consumidor no sistema jurdico brasileiro. in

Revista de Direito do Consumidor. So Paulo: Revista dos Tribunais, 2006, v. 60, p. 14.
126
MARQUES, Claudia Lima. Contratos no Cdigo de Defesa do Consumidor. p. 82
89
O princpio da informao, anteriormente comentado, foi efetivado por

meio do estabelecido no artigo 46 do Cdigo de Defesas do Consumidor, que
estabelece a obrigatoriedade de levar ao conhecimento prvio do consumidor o
contedo do contrato, sob pena de no obrig-lo. Ainda, referido dispositivo
determina que os instrumentos contratuais no podero ser redigidos de maneira
que dificulte a compreenso do consumidor, sob pena de no torn-lo obrigado.
Com relao clareza e compreenso das clusulas contratuais, o
legislador buscou proteger o consumidor diante de prticas comerciais agressivas, a
fim de permitir que este instrua o processo decisrio e concretize a relao de
consumo de maneira consciente.
Igualmente, destacamos que as clusulas contratuais gerais inseridas em
formulrios de contrato de adeso que caracterizem limitao ou imposio aos
direitos e deveres do consumidor devero, necessariamente, ser redigidas em
destaque, haja vista a necessidade de o consumidor se atentar para todas as
implicaes decorrentes do contrato de consumo, sobretudo s restritivas de direito.
Neste sentido, vale lembrar que, nos contratos de adeso, ainda que no
seja dada a possibilidade de se discutir o contedo do contrato que foi pr e
unilateralmente estabelecido pelo fornecedor, lhe ser garantida a oportunidade de
tomar conhecimento efetivo das clusulas contratuais.
Interpretando-se o disposto no artigo 46 do Cdigo de Defesa do
Consumido, o contrato que no tenha sido submetido ao conhecimento prvio do
consumidor, ou ainda que no contenha clusulas contratuais gerais redigidas de
maneira clara e compreensvel, no obrigar o consumidor.
No sentido da proteo contratual do consumidor, o Cdigo de Defesa do
Consumidor, iluminado pelo princpio da boa-f, estabeleceu em seu artigo 47 que o
contrato de consumo dever ser interpretado de maneira mais favorvel ao
consumidor.
90
Reconhecendo que o consumidor vulnervel, a parte mais fraca na

relao (art. 4, inc. I, CDC), o artigo 47 do Cdigo de Defesa do Consumidor
estabelece que aos desiguais despende-se tratamento desigual, no intuito de
garantir efetividade ao princpio da isonomia, consequentemente, igualdade
substancial real.
Ainda, cabe destacar que o Cdigo Civil de 2002 manifesta-se sobre o
contrato de adeso em seu artigo 423, estabelecendo que as clusulas contratuais
que ensejarem ambigidade ou contradio devero ser interpretadas da maneira
mais favorvel ao aderente.
Diante de todo esse cenrio, conclui-se que o Cdigo de Defesa do
Consumidor, no que concerne proteo contratual, eficaz e efetivo ao garantir a
tutela dos interesses do consumidor. Por intermdio da obrigatoriedade de informar
previamente o consumidor e da viabilidade de interpretao contratual mais
favorvel parte vulnervel da relao contratual, bem como da execuo
especfica da manifestao de vontade do fornecedor diante de contratos
preliminares e propostas de venda, o consumidor se v resguardado de modo
eficiente e perspicaz, podendo socorrer-se ao Poder Judicirio a fim de tornar
invlida, ou inexistente, a relao contratual de consumo e as obrigaes
decorrentes, quando verificado que os requisitos inerentes formao, validade e
eficcia do contrato foram descumpridas.
91
4. O CONSRCIO E SEU CONTRATO
Atualmente, a Lei n. 11.795, de 08.10.2008, no art. 2, define: Consrcio

a reunio de pessoas naturais e jurdicas em grupos, com prazo de durao e
nmero de cotas previamente determinados, promovida por administradora de
consrcio, com a finalidade de propiciar a seus integrantes, de forma isonmica, a
aquisio de bens ou servios, por meio de autofinanciamento.
Neste contexto, vale salientar que no permitida a formao de
consrcio de dinheiro, pois o objetivo do consrcio a aquisio de bens mveis,
imveis e servios de qualquer natureza.
A Circular BACEN 2.766, de 03.07.1997, em seu art. 1, caput, dispunha
que: Consrcio uma reunio de pessoas fsicas e/ou jurdicas, em um grupo
fechado, promovida pela administradora, com a finalidade de propiciar seus
integrantes a aquisio de bem, conjunto de bens ou servios tursticos por meio der
autofinanciamento.
Anteriormente, a Portaria MF 190, de 27.10.1987, no item 1.1 definia:
Consrcio a unio de diversas pessoas fsicas ou jurdicas, com objetivo de
formar poupana, mediante esforo comum, com a finalidade exclusiva de adquirir
bens mveis durveis, por meio de autofinanciamento.
Na doutrina, Maria Helena Diniz127 define consrcio com uma forma de
associao de pessoas, que atravs do autofinanciamento coletam recursos para
adquirir bens durveis mveis ou imveis - por meio de sorteios e lances, sendo
que os recursos coletados pelos integrantes ficam sob a fiscalizao do Banco
Central.
127
DINIZ, Maria Helena. Tratado terico e prtico dos contratos, vol. 4, 2. ed. So Paulo: Saraiva,
1996, pg. 199.
92
Em outras palavras, Arnaldo Rizzardo128 diz que o agrupamento de

pessoas que se renem com o fim de adquirir bem da mesma espcie pelo nmero
de participantes a partir da constituio de um capital
Para Alcio Manoel de Sousa Figueiredo129, consrcio uma operao de
captao de poupana popular entre um determinado grupo fechado de pessoas,
com finalidade de aquisio de bem imvel, conjunto de bens ou servios de
qualquer natureza. Em outras palavras, consrcio consiste na reunio de pessoas
fsicas ou jurdicas, organizadas em grupo, administrado por sociedade empresria,
autorizada pelo Banco Central do Brasil, mediante a adeso de consumidores ao
contrato de consrcio, gerando direitos e obrigaes para as partes envolvidas, de
forma individual, coletiva e associativa, a partir da formao de uma poupana, com
origem na arrecadao mensal de recursos, com a finalidade de aquisio de bens
mveis, imveis e servios, os quais devero ser entregues pela administradora.
Na realidade, o grupo de consorciados pode ser administrado pelos seus
prprios membros, ou como acontece sempre, por meio de uma empresa
administradora contratada, cuja finalidade exclusiva a concesso de uma carta de
crdito aquisio no mercado de determinados bens de gnero e espcie ou
servios previamente definidos, sendo que o valor da contribuio dos consorciados
para a formao do fundo comum medido em funo do preo de mercado dos
bens ou servios a serem adquiridos.
Antonio Junqueira de Azevedo130 e Flvio de Queiroz Bezerra
Cavalcanti131 defendem que o consrcio tem como natureza um contrato de
cooperao ou organizao entre as pessoas para compra futura de um
determinado bem.
128
RIZZARDO, Arnaldo. Contrato de consrcio, n. 1, AJURIS, v. 40, p. 202.
129
FIGUEIREDO, Alcio Manoel de Souza. ABC do Consrcio: Terica e Prtica, p. 32.
130
AZEVEDO, Antonio Junqueira de. Natureza jurdica do contrato de consrcio. (...), Revista dos
Tribunais, 1994, fev./2005, vl. 832.
131
CAVALCANTI, Flvio de Queiroz Bezerra. Natureza jurdica do grupo de consrcio, Repertrio IOB
de Jurisprudncia, 16/92, p. 364.
93
Fabiano Lopes Ferreira132 define consrcio como a reunio de pessoas

fsicas ou jurdicas que se obrigam mutuamente perante regulamento coletivo,
administrado por empresas autorizadas pelo Poder Pblico para, atravs de
poupana popular, adquirir bens mveis, imveis e servios.
Em parecer realizado em 26 de fevereiro de 1998 por solicitao da
Associao Brasileira de Administradoras de Consrcios ABAC, Fabio Konder
Comparato defende que no consrcio para aquisio de bens mveis ou imveis, as
partes contribuem em dinheiro para a formao de um fundo, onde saem os
recursos para a compra do bem, por meio de lances ou sorteios.
Sergio Vieira Holtz133 explica que consrcio a reunio de pessoas, que
efetuam um valor ajustado, durante um determinado tempo, com o objetivo de
adquirir um bem por todos os integrantes do grupo, sendo uma forma de poupana
programada. Holtz utiliza a famosa frase do livro de Alexandre Dumas, um por todos
e todos por um para resumir objetivamente a condio dos integrantes do grupo de
consrcio, que aderem a um regulamento coletivo, assumindo os mesmos direitos e
contraindo obrigaes com o objetivo de formar poupana para aquisio de bens
atravs de autofinanciamento.
As
pessoas
chamadas
de
consorciados
se
unem
para
autofinanciamento de bens, contemplados todos os meses, por sorteio ou lance, at

que o ltimo participante tenha recebido o crdito para a aquisio do bem ou
servio134. Isto quer dizer que o xito do consrcio est na conjugao dos esforos
dos consorciados que unidos num grupo fechado, se proporcionam em igual
condio de compra135.
132
LOPES, Fabiano Ferreira. Consrcio e Direito: Teoria e Prtica. p. 18/19.
133
HOLTZ, Sergio Vieira. Tudo sobre consrcio. 2. ed. So Paulo: Hermes Editora e Informao
Ltda., 1988, p. 45.
134

brasileiro, p. 151.
135
ABAC Associao Brasileira de Empresas de Consrcio, SINAC Sindicato Nacional dos

administradores de consrcio, Manual do Sistema de Consrcios, So Paulo: 1991, p. 19.
94
4.1 CARACTERSTICAS DO CONTRATO DE CONSRCIO
At
entrada
em
vigor
da
Lei
n.
11.795/08,
consrcio,
doutrinariamente, sempre foi considerado um contrato atpico, passando a ser tpico

a partir de ento. Dizemos que um contrato tpico, pois as obrigaes e direitos
das partes se encontram disciplinadas na lei. A Lei n. 11.795/08 define conceitos
fundamentais e trata da administrao, do rgo regulador e fiscalizador, do contrato
de consrcio, do funcionamento do grupo e seu encerramento e das penalidades a
serem aplicadas em casos de infraes a dispositivos da lei.
Alm de ser um contrato tpico, tambm de adeso, de natureza
coletiva, cujo escopo a conjugao dos esforos individuais dos integrantes para a
obteno do objetivo comum.
As clusulas do contrato de consrcio so dispostas de forma rgida e
uniforme, caractersticas encontradas nos contratos por adeso, pois se dirigem a
um grupo indeterminado de pessoas.136
Neste contexto, Fbio Ulhoa Coelho137 leciona que:
[...] as relaes entre os contratantes baseiam-se no contido no
instrumento de adeso firmado pelos consorciados. Estes ltimos,
num formato de contratao altamente disseminado na moderna
economia de massas da atualidade, manifestam sua vontade de
contratar ao aderirem s clusulas gerais estipuladas unilateralmente
pela administradora. No h outra forma, alis, de se fechar o
contrato de consrcio, tendo em vista a formao de um grupo de
consorciados necessariamente com interesses comuns, o que exige
a sujeio a condies contratuais rigidamente uniformes. No h
qualquer espao para negociaes individualizadas entre a
administradora e um consorciado, porque isso seria por tudo
incompatvel com o sistema mutualista do consrcio. Desse modo,
no dispondo a ordem jurdico-positiva acerca da extenso dos
direitos e obrigaes das partes em normas cogentes ou
supletivas, tanto faz -, esses somente se delimitam pelo previsto no
instrumento de adeso.
136
DINIZ, Maria Helena. Curso de direito civil brasileiro, vol. 3, teoria das obrigaes contratuais e
extracontratuais, p. 95.
137
COELHO, Fbio Ulhoa. Curso de Direito Civil, 3. ed., v. 3, p. 434.
95
Obedecendo aos preceitos e princpios do novo Cdigo Civil, o contrato

de consrcio dever possuir objeto lcito e juridicamente possvel, de forma que
vedada a contratao de consrcio para a obteno de bens que contrariem a lgica
do razovel, bem como contrariem as leis naturais. O objeto tem que tratar sobre um
direito economicamente aprecivel. Da anlise dos requisitos, conclui-se que a
fundamental caracterstica do contrato de consrcio o seu objeto, ou seja, o fato de
ser firmado para a consecuo de um fim, isto , o seu objeto determinado pela
causa e pelo fim do consrcio constitudo.
A doutrina tem se referido causa consorcial como elemento qualificador
dos contratos. No estudo da causa consorcial, estabelece-se que a causa abstrai-se
do fim, em outras palavras, a causa o seu propsito especfico que se identifica
com a declarao de finalidade, que deve ser exaustiva.
A partir da noo do consrcio verifica-se a identidade da causa e do fim.
O consrcio um contrato multilateral em que as partes atuam conjuntamente para
alcanar objetivo comum que a formao do fundo comum apto aquisio e
contemplao de idntica espcie de bem para todos os integrantes do grupo. Existe
reciprocidade de direitos e obrigaes entre os consorciados, para que o objetivo do
grupo, que a entrega do bem, seja satisfeito a cada um de seus integrantes.
Considerando o contrato de consrcio como a estrutura jurdica das
relaes econmicas decorrentes da associao e dando preponderncia relao
que se estabelece com o objetivo deste, prevalece o fato de que as partes, para
contratarem, obrigam-se na medida dos fins econmicos que pretendem atingir.
Na qualidade de contrato coletivo, oneroso, consensual, pela adeso
proposta importando no acordo de vontades, independentemente da tradio efetiva
do bem, a cuja aquisio se dirige, trata-se o consrcio de contrato de execuo
continuada, fundada no mutualismo, na solidariedade, ou estreita combinao, por
um grupo de pessoas, de esforos ou recursos para lograr fim comum.
96
O consrcio contrato misto, porque sua estrutura negocial aproveita, no

todo ou em parte, a de contratos tpicos, como o mandato, depsito e sociedade138.
Em sntese, o consrcio tem funo de concentrao econmica por cooperao, de
forma que, dada a importncia social que tem, merece tratamento diferenciado pelo
Poder Pblico.
Na lio de Sylvio Capanema de Souza:
O contrato de consrcio negcio jurdico plurilateral, dependendo
sua formao do consenso de mais de duas vontades. Cada
consorciado atua como parte autnoma, emitindo vontade prpria, tal
como tambm ocorre no contrato de sociedade (...) Trata-se, ainda,
de contrato oneroso, do qual todos que o integram tiram proveito
econmico. No que tange ao momento de sua formao, contrato
consensual, que se aperfeioa quando da adeso proposta
independentemente da entrega da coisa. Alm disso, contrato de
execuo continuada, que se projeta no futuro, pelo que em tese a
ele se pode aplicar a teoria da onerosidade excessiva. H, tambm,
um ntido carter coletivo, j que o objetivo comum a ser alcanado,
e que a aquisio do bem, cumprimento das obrigaes de cada
um dos integrantes do grupo. Neste particular, percebe-se forte
aproximao com os princpios que norteiam o cooperativismo, o
que, filosfica e politicamente, produz um positivo resultado, que o
fortalecimento do sentido de participao e unio entre as pessoas.
evidente que a autonomia da vontade se apresenta mitigada, j que
se trata de contrato por adeso, o que justifica um formidvel
dirigismo estatal, no propsito de mant-lo justo e equilibrado. Da a
permanente interveno oficial na formao do contrato, impondo
regras de funcionamento e fiscalizao.139
O contrato de consrcio figura jurdica autnoma perante os negcios

privados, uma vez que compete somente Unio legislar sobre a matria, tendo
caractersticas prprias: a) multilateral: h a dependncia da comunho de pessoas
em nmero suficiente para a formao do fundo comum; b) consensual: aperfeioa
no momento em que o consorciado firma a proposta de participao ao grupo
consorcial a ser administrado por empresa especializada; c) oneroso: a contribuio
patrimonial do consorciado para atingimento do objeto que o bem desejado; d)
comutativo: as prestaes de ambas as partes so desde logo conhecidas e
guardam entre si relativa equivalncia de valores, contm a idia de reciprocidade
138
139
COELHO, Fbio Ulhoa. Curso de Direito Civil, 3. ed., v. 3, p. 435.
SOUZA, Sylvio Capanema de. Responsabilidades Contratuais em face do ato declaratrio n. 1 da

SRF/MF, Doutrina em Consrcio, ABAEC, Editora Hermes, p. 35/36.
97
de prestaes ou de obrigaes, o consorciado, mensalmente, efetua pagamentos

equivalentes a percentuais de um determinado bem; e) execuo continuada: as
mensalidades so oferecidas periodicamente pelo prazo estabelecido no contrato.
Simplesmente, trata-se de contrato associativo criado para que os
participantes ou consorciados formem grupos autnomos que financiem aquisies
diversas por meio de autofinanciamento coletivo. Pelo contrato consorcial, qualquer
indivduo pode integrar-se a um grupo, contribuindo com uma parcela de
pagamento, tornando-se titular de cotas identificveis e de obrigaes especficas,
que materializem o direito ao objetivo estrito dos componentes do grupo,
correspondente aquisio de um tipo de bem determinado.140
4.2 O CONTRATO DE CONSRCIO NA LEI 11.795/08
A Lei n. 11.795/08, ao disciplinar o contrato de consrcio, atribuiu-lhe a

denominao de contrato de participao em grupo de consrcio, por adeso. Ele
cria os vnculos obrigacionais entre os consorciados, e destes com a administradora,
para proporcionar a todos igual condio de acesso ao mercado de consumo de
bens ou servios.
Precede o contrato de participao em grupo de consrcio a proposta de
participao, que o instrumento pelo qual o interessado formaliza seu pedido de
participao no grupo de consrcio.
O contrato de participao em grupo de consrcio o instrumento
plurilateral de natureza associativa cujo escopo a constituio de um fundo
pecunirio para propiciar a seus integrantes a aquisio de bens ou servios por
meio de autofinanciamento.
140
NOBRE, Lionel Pimentel. Alguns comentrios sobre a nova sistemtica de consrcios no Brasil,
Revista dos Tribunais, ano 86, dez. 1997, vl. 746, p. 67.
98
Aperfeioa-se o contrato na data de constituio do grupo de consrcio.

Implicar o contrato na atribuio ao consorciado de uma cota de participao no
grupo, numericamente identificada, nela caracterizada o bem ou servio.
A administradora de consrcio deve figurar no contrato de participao
em grupo de consrcio na qualidade de gestora dos negcios dos grupos e de
mandatria de seus interesses e direitos.
No contrato de participao em grupo de consrcio facultado estipularse a cobrana de valor a ttulo de antecipao de taxa de administrao, destinado
ao pagamento de despesas imediatas vinculadas venda de cotas de grupo de
consrcio e remunerao de representantes e corretores, devendo ser destacado do
valor da taxa de administrao que compe a prestao, sendo exigvel apenas no
ato da assinatura do contrato e deduzido do valor total da taxa de administrao
durante o prazo de durao do grupo.
Igualmente, o contrato de participao em grupo de consrcio poder
prever o valor da multa e de juros moratrios a cargo do consorciado, que ser
destinado ao grupo e administradora, no podendo o contrato estipular para o
grupo percentual inferior a 50% (cinqenta por cento). Tambm facultada a
estipulao de multa pecuniria em virtude de descumprimento da obrigao
contratual, que a parte que lhe der causa pagar a outra.
No contrato de participao em grupo de consrcio devem estar previstas,
de forma clara, as garantias que sero exigidas do consorciado para utilizar o
crdito. As garantias iniciais em favor do grupo devem recair sobre o bem adquirido
por meio do consrcio. No caso de consrcio de bem imvel, facultado
administradora aceitar em garantia outro imvel de valor suficiente para assegurar o
cumprimento das obrigaes pecunirias do contemplado em face do grupo.
Admitem-se garantias reais ou pessoais, sem vinculao ao bem referenciado, no
caso de consrcio de servio de qualquer natureza, ou quando, na data de utilizao
do crdito, o bem estiver sob produo, incorporao ou situao anloga definida
pelo Banco Central do Brasil. Ainda, a administradora pode exigir garantias
complementares proporcionais ao valor das prestaes vincendas.
99
Os direitos e obrigaes decorrentes do contrato de participao em

grupo de consrcio podero ser transferidos a terceiros, mediante prvia anuncia
da administradora.
4.3 AS PARTES DO CONTRATO DE CONSRCIO
Preleciona Sylvio Capanema de Souza141 que o contrato de consrcio

gera uma relao jurdica triangular, justificando que de um lado esto os
consorciados, que compe o grupo, ligados entre si, atravs de um condomnio,
dividindo responsabilidades quanto ao pagamento das mensalidades, para atingir o
objetivo comum. De outro lado, est a administradora de consrcios que atua como
prestadora de servios e representante legal do grupo. E para completar a relao
triangular esto os fabricantes e os vendedores dos bens almejados, os quais no
participam
diretamente
do
contrato,
mas
so
indispensveis
ao
normal
funcionamento do sistema.
No incio, ou seja, por ocasio da captao do consorciado, a relao
contratual ocorre entre administradora e consorciado. Posteriormente, com o grupo
j constitudo, a administradora passa a ser representante do grupo, prosseguindo,
portanto, a relao entre o grupo e cada consorciado individualmente.
4.3.1 O CONSORCIADO
Os
participantes
do
contrato
de
consrcio
so
chamados
de
consorciados, que podem ser pessoas fsicas ou jurdicas, e integram o grupo como
titular da cota numericamente identificada e assumem a obrigao de contribuir para
atingir integralmente seu objetivo.
141
SOUZA, Sylvio Capanema de. Responsabilidades Contratuais em face do ato declaratrio n. 1 da

SRF/MF, Doutrina em Consrcio, p. 36.
100
A Enciclopdia Saraiva de Direito142 assim conceitua a figura do

consorciado:
termo empregado para designar a pessoa fsica ou jurdica que
integra um consrcio, i.e., um agrupamento de pessoas ou
empresas, com patrimnios distintos e interesses comuns, para
obteno de fins econmicos, patrimoniais ou sociais.
O consorciado, motivado pela expectativa de adquirir bem para si, frente

aos demais integrantes do grupo, assume o compromisso de contribuir para manter
o poder aquisitivo do fundo comum do grupo e a igualdade de condio de compra a
todos os integrantes, mediante pagamento pontual de contribuies ordinrias e de
importncias relativas ao reajuste de saldo de caixa.
O artigo 4 da Lei n. 11.795/08 dispe que: Consorciado a pessoa
natural ou jurdica que integra o grupo e assume a obrigao de contribuir para o
cumprimento integral de seus objetivos.
O interessado em se tornar um consorciado pode aderir a um grupo em
formao ou em grupo j formado, mediante instrumento de adeso. O ingresso ao
grupo j formado opera-se atravs da cesso do contrato pelo consorciado ao
interessado, que assume integralmente a posio do consorciado cedente no
tocante s obrigaes cumpridas e a cumprir, e os direitos j exercidos e a exercer.
A participao de um mesmo consorciado em um grupo de consrcio,
para os grupos constitudos a partir da Lei n. 11.795/08 fica limitada ao percentual
de cotas, a ser fixado pelo Banco Central do Brasil.
O consorciado obriga-se a pagar prestao cujo valor corresponde
soma das importncias referentes parcela destinada ao fundo comum do grupo,
taxa de administrao e s demais obrigaes pecunirias que forem estabelecidas
expressamente no contrato de participao em grupo de consrcio.
142
Enciclopdia Saraiva de Direito, Comisso de Redao, 1. ed., So Paulo: Saraiva, v. 18, 1978, p.
294.
101
consorciado ativo aquele que mantm vnculo obrigacional com o

grupo, excetuado o participante inadimplente no contemplado e o excludo. O
consorciado excludo no contemplado ter direito restituio da importncia paga
ao fundo comum do grupo, cujo valor deve ser calculado com base no percentual
amortizado do valor do bem ou servio vigente na data da assemblia de
contemplao, acrescido dos rendimentos da aplicao financeira a que esto
sujeitos os recursos dos consorciados enquanto no utilizados pelo participante.
O consorciado contemplado poder destinar o crdito para a quitao
total de financiamento de sua titularidade, sujeita prvia anuncia da
administradora e ao atendimento de condies estabelecidas no contrato de
consrcio de participao em grupo. O crdito a que faz jus o consorciado
contemplado ser o valor equivalente ao do bem ou servio indicado no contrato,
vigente na data da assemblia geral ordinria de contemplao. Nos casos em que
o objeto do contrato no possa ser perfeitamente identificado, o valor do crdito e a
sua atualizao devero estar previstos no contrato, sem prejuzo do acrscimo dos
rendimentos lquidos financeiros proporcionais ao perodo que ficar aplicado,
compreendido entre a data em que colocado disposio at a sua utilizao pelo
consorciado contemplado.
Poder o consorciado outorgar poderes para que o representem em
assemblia geral ordinria, quando estiver ausente, podendo assinar a lista de
presena, votar e deliberar sobre matrias pertinentes e praticar todos os atos
necessrios ao fiel cumprimento do mandato, desde que esteja no contrato de
consrcio.
Entre os consorciados, enquanto perduram os interesses comuns
voltados ao cumprimento da finalidade do contrato, o vnculo rege-se pelas regras
do contrato de sociedade. Entre eles h uma sociedade despersonalizada, em
comum.
102
4.3.2 A ADMINISTRADORA DE GRUPOS DE CONSRCIO
Nos termos do artigo 5 da Lei n. 11.795/08, a administradora de

consrcios a pessoa jurdica prestadora de servios com objeto social principal
voltado administrao de grupos de consrcio, constituda sob a forma de
sociedade limitada ou sociedade annima, nos termos do art. 7o, inciso I.
Na lio de Fbio Ulhoa Coelho143, a iniciativa de constituir o grupo de
consrcio normalmente da empresa administradora de consrcios. Ela estabelece
as condies gerais de funcionamento do grupo, s quais aderem os consorciados
sem margem para negociaes individualizadas.
A administradora de consrcios a empresa responsvel pela formao,
organizao e administrao de grupos de consrcio, cuja atividade empresarial
ser exclusivamente a administrao de grupos de consrcio referenciados em bens
mveis, imveis ou servios.144
A administradora de consrcio somente poder formar grupos de
consrcio e captar recursos de consorciados aps a sua constituio e autorizao
do Poder Pblico, de conformidade com a legislao vigente e demais disposies
expedidas pela autoridade competente.145
143
COELHO, Fbio Ulhoa. Curso de Direito Civil, 3. ed. v. 3, p.429.
144
O contrato social deve ser elaborado de acordo com as disposies do artigo 997 do Cdigo Civil
Brasileiro e artigo 35 da Lei de Registro de Empresas nas sociedades limitadas, associaes e
sociedades civis. Nas sociedades contratuais o nome empresarial deve apresentar a expresso
Administradora de Consrcio. Na sociedade annima, o estatuto social obedecer s disposies
da Lei de sociedade por aes (Lei 6.404/76).
145
Nos termos do art. 5 da Circular BACEN 3.260, de 28.10.2004, os atos societrios da

administradora de consrcio somente podero ser levados a registro na Junta Comercial ou no
Registro Civil das Pessoas Jurdicas aps a aprovao de ambos os procedimentos pelo Banco
Central do Brasil, i.e, tanto para a constituio da administradora de consrcio, como para a
autorizao para administrar grupos de consrcio.
103
Em verdade, a administradora de grupo de consrcio dever possuir

autorizao para administrar grupos de consrcio expedida pelo Banco Central do
Brasil, aps a anlise de sua capacidade econmica, financeira e gerencial.146
Maria Helena Diniz147 esclarece de forma pontual que o consrcio
organizado por uma sociedade, a qual representa o interessado na sua
formalizao, tendo a funo de intermediar a entrega dos bens aos consorciados.
Em contrato de ingresso em grupo de consrcio, a funo da
administradora de constituir, organizar e administrar o grupo, visando propiciar aos
seus integrantes meios para a aquisio do bem ou servio base do plano por meio
de autofinanciamento.
Os servios prestados pela administradora so os tpicos de um
mandatrio, isto , decorrem do cumprimento da obrigao de praticar atos ou
administrar interesses do mandante148. Sendo o consrcio um sistema de
autofinanciamento, a administradora deve ser vista como a empresa que presta aos
consorciados os servios de gerenciamento de autofinanciamento.
Nos termos dos arts. 5, 3, 28 e 35 da Lei n 11.795/08, pelos servios
que presta na condio de gestora dos negcios do grupo e mandatria, a
administradora de consrcio tem direito taxa de administrao, inclusive a
relacionada aos recursos no procurados aps o encerramento do grupo, parte da
146
A administradora de consrcio dever formalizar o pedido de autorizao para administrar grupo

de consrcio, no prazo de 90 (noventa) dias, aps o Banco Central autorizar a constituio da
administradora, instruindo o processo com os nomes dos representantes legais, nome do responsvel
pela conduo do pedido, ficha cadastral dos administradores, estudo de viabilidade econmica e
financeira, currculo do administrador eleito, comprovao da origem do capital social, cpia dos atos
societrios, entre outras exigncias (arts. 9 e 27 da Circular BACEN 3.433, de 03.02.2009). Aps a
anlise do processo de autorizao, o Banco Central proceder a anlise do pedido, considerando
eventuais restries do pblico, informaes cadastrais dos seus scios e proprietrios, pendncia de
processos judiciais e processos administrativos junto a rgos de defesa do consumidor e, por fim,
sua anlise econmica, financeira e gerencial, alm do parecer contido nos relatrios de auditoria
independente.
147
148
DINIZ, Maria Helena. Tratado terico e prtico dos contratos, p. 200.
LORENZETTI, Ricardo Luis. Tratado de los contratos. 3 v. Buenos Aires e Santa Fe: RubinzalCulzoni, 1999, p. 725.
104
multa paga pelo inadimplente, bem como a outros valores expressamente previstos
no contrato.
Sendo a relao jurdica entre a administradora de consrcio e os
consorciados de consumo, ela se submete legislao de proteo e defesa dos
consumidores e, por isso, sua publicidade no pode ser enganosa ou abusiva, deve
prestar todas as informaes com clareza aos interessados antes da assinatura dos
contratos e no pode empreender medidas de cobrana vexatrias, entre outras.
A
administradora
de
consrcio
em
sntese,
mandatria
dos
consorciados, com poderes de representao limitados aos atos de gerenciamento

do autofinanciamento. A administradora titular, por assim dizer, de uma
representao endgena. Ela no tem poderes para representar cada um dos
consorciados e mesmo a comunho de interesses em relaes com terceiros, para
alm do crculo restrito da gesto dos recursos do grupo. Nisso, porm, no reside
nenhuma particularidade incompatvel com o mandato; pelo contrrio, nsito a essa
figura contratual a limitao dos poderes do mandatrio.149
A administradora de consrcio pode adquirir cotas de grupo de consrcio,
inclusive sob sua administrao. Entretanto, somente poder concorrer a sorteio ou
lance aps a contemplao de todos os demais consorciados. Tais situaes
tambm so aplicadas aos administradores e pessoas com funo de gesto na
administradora, aos administradores e pessoas com funo de gesto em empresas
coligadas, controladas ou controladoras da administradora e s empresas coligadas,
controladas ou controladoras da administradora.
Se por um lado as administradoras de grupos de consrcio tm direito
taxa de administrao a ttulo de remunerao pela formao, organizao e
administrao do grupo de consrcio at o encerramento deste, por outro, os
diretores, gerentes, prepostos e scios com funo de gesto na administradora de
consrcio so depositrios, para todos os efeitos, das quantias que a administradora
receber dos consorciados na sua gesto, at o cumprimento da obrigao assumida
149
COELHO, Fbio Ulhoa. Curso de Direito Civil, 3. ed. v. 3, p.436.
105
no
contrato
de
consrcio,
respondendo,
pessoal
solidariamente,
independentemente da verificao de culpa, pelas obrigaes perante os

consorciados.
A administradora deve indenizar o grupo de consrcio na ocorrncia de
eventuais prejuzos decorrentes da aprovao de garantias insuficientes, inclusive
no caso de substituio de garantias, bem como no caso de liberao de garantias
enquanto o consorciado no tiver quitado sua participao no grupo.
Os bens e direitos adquiridos pela administradora em nome do grupo de
consrcio, inclusive os decorrentes de garantia, bem como seus frutos e
rendimentos, no se comunicam com o seu patrimnio, observado que no integram
o ativo da administradora, no respondem direta ou indiretamente por qualquer
obrigao da administradora, no compem o elenco de bens e direitos da
administradora, para efeito de liquidao judicial ou extrajudicial e no podem ser
dados em garantia de dbito da administradora.
Em caso de infraes aos dispositivos da Lei n. 11.795/08, s normas
infralegais e aos termos dos contratos de participao em grupo de consrcio
formalizados, as administradoras de consrcio, bem como seus administradores
esto sujeitas a sanes, sem prejuzo de outras medidas cabveis. Para as
administradoras infratoras, bem como para seus administradores, a Lei n. 11.795/08
estabeleceu as seguintes sanes: I - advertncia; II - suspenso do exerccio do
cargo; III - inabilitao por prazo determinado para o exerccio de cargos de
administrao e de conselheiro fiscal em administradora de consrcio ou instituio
financeira e demais autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil; IV - regime
especial de fiscalizao; V - multa de at 100% (cem por cento) das importncias
recebidas ou a receber, previstas nos contratos a ttulo de despesa ou taxa de
administrao, elevada ao dobro em caso de reincidncia; VI - multa de at R$
500.000,00 (quinhentos mil reais), elevada ao dobro em caso de reincidncia; VII suspenso cautelar imediata de realizar novas operaes, se configurado riscos ao
pblico consumidor, durante o prazo de at 2 (dois) anos; VIII - cassao de
autorizao para funcionamento ou para administrao de grupos de consrcio.
106
4.3.2.1 A ADMINISTRAO ESPECIAL E A LIQUIDAO EXTRAJUDICIAL DA

ADMINISTRADORA DE GRUPOS DE CONSRCIO
Conforme disposto no artigo 39 da Lei n. 11.795/08, a administrao

especial e a liquidao extrajudicial de administradora de consrcio so regidas pela
Lei n. 6.024, de 13 de maro de 1974, pelo Decreto-Lei n. 2.321, de 25 de fevereiro
de 1987, pela Lei n. 9.447, de 14 de maro de 1997, e por legislao superveniente
aplicvel s instituies financeiras.
Os recursos pertencentes aos grupos de consrcio, administrados por
empresa submetida aos regimes especial temporrio ou de liquidao extrajudicial,
sero obrigatria e exclusivamente destinados ao atendimento dos objetivos dos
contratos de participao em grupo de consrcio.
A decretao da administrao especial temporria ou da liquidao
extrajudicial da administradora de consrcio no prejudicar a continuidade das
operaes dos grupos por ela administrados, devendo o conselho diretor ou o
liquidante dar prioridade ao funcionamento regular dos grupos.
No caso de administrao especial, o conselho diretor poder convocar
assemblia geral extraordinria para propor ao grupo as medidas que atendam a
seus interesses, inclusive a de transferir sua administrao.
No caso de liquidao extrajudicial, o liquidante, de posse do relatrio da
situao financeira de cada grupo, publicar edital, em que constaro os requisitos
necessrios habilitao de administradoras de consrcio interessadas na
administrao dos grupos. Expirado o prazo para a habilitao, o liquidante
convocar assemblia geral extraordinria do grupo, a fim de deliberar sobre as
propostas recebidas.
107
4.3.3 O GRUPO DE CONSRCIO
Conforme disposto no art. 3 da Lei n. 11.795/08, grupo de consrcio

uma sociedade no personificada constituda por consorciados para os fins
estabelecidos no artigo 2 (consrcio). O grupo o conjunto de participantes,
reunidos pela administradora, para que se financiem mutuamente, com o escopo de
propiciar a cada um a aquisio do bem ou servio.
o grupo de pessoas, comumente denominado de consorciados, que se
renem com um objetivo comum, sem visar lucro, formando, assim, fundos
necessrios, conseguidos atravs dos consumidores, para a aquisio de um bem
de valor inferior ou superior ao bsico do plano, conforme especificado no contrato
de adeso.
O grupo de consrcio uma sociedade de fato, constituda aps a adeso
de consorciados em nmero e condies suficientes para assegurar a viabilidade
econmico-financeira do grupo, na data da realizao da primeira assemblia,
representado ativa e passivamente pela administradora de consrcio.
O grupo ter identificao prpria e funcionar autonomamente em
relao a outros grupos que venham a ser formados pela administradora, cujo
interesse prevalece sobre os interesses individuais dos consorciados, conforme
disposto nos pargrafos do art. 3 da Lei n. 11.795/08.
O grupo de consrcio ser representado por sua administradora, em
carter irrevogvel e irretratvel, ativa ou passivamente, em juzo ou fora dele, na
defesa dos direitos e interesses coletivamente considerados e para a execuo do
contrato de participao em grupo de consrcio.
O grupo de consrcio, abrigando interesses individuais e distintos, no
tem personalidade jurdica prpria, isto , no pode ser sujeito de direitos que
108
decorrem do contrato. Grupo a unio de consorciados que tem, como objetivo, se

cotizar para ter acesso ao mercado de consumo.150
Flvio de Queiroz Cavalcanti151, analisando a natureza jurdica dos grupos
de consrcio, diz que o contrato de consrcio tem natureza de colaborao e
organizao, sendo o grupo a massa de indivduos, integrados em cada relao
contratual plurilateral, no transbordando destes estreitos limites.
4.3.3.1 A CONSTITUIO E O ENCERRAMENTO DO GRUPO DE CONSRCIO
O grupo de consrcio considera-se constitudo com a realizao da

primeira assemblia, que ser designada pela administradora de consrcio quando
houver adeses em nmero e condies suficientes para assegurar a viabilidade
econmico-financeira do empreendimento.
Dentro dessa conotao, no suficiente, pura e simplesmente, a
manifestao isolada de adeses, sobrepondo-se um carter de natureza
econmica, qual seja, a viabilidade do negcio, que pressupe nmero
correspondente de consorciados, mediante contribuies mensais com ndices fixos,
interessados na compra de bens ou de servios.
Teresa Negreiros152 assinala que deve ocorrer o equilbrio entre as
prestaes contratuais, como condio indispensvel do negcio jurdico ultimado
pelas partes, estabelecendo segurana e o princpio da liberdade contratual,
descartando-se lesividade e desequilbrio. Nota-se, pois, que no apenas o fator
jurdico relevante, mas, tambm, o de conotao econmica, adjetivando nmero
150

brasileiro, p. 152.
151
CAVALCANTI, Flvio de Queiroz Bezerra. Natureza jurdica do grupo de consrcio, Repertrio IOB
de Jurisprudncia, 16/92, p. 364.
152
NEGREIROS, Teresa. Teoria do contrato. Rio de Janeiro: Renovar, 2002.
109
de participantes e viabilidade do negcio, caso sujeito fiscalizao e observao

do prprio Banco Central.
A formao do grupo de consrcio o incio central, que permeia regras
especficas que direcionam a durao, a validade e o encerramento do contrato de
consrcio.
De seu turno, o encerramento do grupo deve ocorrer no prazo mximo de
120 (cento e vinte) dias, contado da data da realizao da ltima assemblia de
contemplao do grupo de consrcio e desde que decorridos, no mnimo, 30 (trinta)
dias da comunicao da data da realizao da ltima assemblia de contemplao
do grupo, ocasio em que se deve proceder definitiva prestao de contas do
grupo.
Na prestao de contas do grupo, devero ser discriminadas as
disponibilidades remanescentes dos respectivos consorciados e participantes
excludos e os valores pendentes de recebimento, objeto de cobrana judicial.
Ainda, dentro de 60 (sessenta) dias, contados da data da realizao da
ltima assemblia de contemplao do grupo de consrcio, a administradora dever
comunicar aos consorciados que no tenham utilizado os respectivos crditos, que
os mesmos esto disposio para recebimento em espcie.
Igualmente, os valores pendentes de recebimento, uma vez recuperados,
devem ser rateados proporcionalmente entre os beneficirios, devendo a
administradora, at 120 (cento e vinte) dias aps o seu recebimento, comunicar-lhes
que os respectivos saldos esto disposio para devoluo em espcie.
4.3.3.2 AS ASSEMBLIAS REALIZADAS NO GRUPO DE CONSRCIO

A Lei n. 11.795/08 determinou a realizao de assemblias gerais
ordinrias e extraordinrias para o funcionamento dos consrcios, cada qual com
suas finalidades.
110
A cada cota de consorciado ativo corresponder um voto nas

deliberaes das assemblias gerais ordinrias e extraordinrias, que sero
tomadas por maioria simples.
A assemblia geral ordinria ser realizada na periodicidade prevista no
contrato de participao em grupo de consrcio e destina-se a apreciao de contas
prestadas pela administradora e a realizao de contemplaes;
Na primeira assemblia geral ordinria, o grupo deve escolher at 3 (trs)
consorciados, que o representaro perante a administradora com a finalidade de
acompanhar a regularidade de sua gesto, com mandato igual durao do grupo,
facultada a substituio por deciso da maioria dos consorciados em assemblia
geral. No exerccio de sua funo, os representantes tero, a qualquer tempo,
acesso a todos os documentos e demonstrativos pertinentes s operaes do grupo,
podendo solicitar informaes e representar contra a administradora na defesa dos
interesses do grupo, perante o rgo regulador e fiscalizador.
A representao do ausente pela administradora na assemblia geral
ordinria dar-se- com a outorga de poderes, desde que prevista no contrato de
participao em grupo de consrcio.
A assemblia geral extraordinria ser convocada pela administradora,
por iniciativa prpria ou por solicitao de 30% (trinta por cento) dos consorciados
ativos do grupo, para deliberar sobre quaisquer outros assuntos que no os afetos
assemblia geral ordinria.
Somente o consorciado ativo no contemplado participar da tomada de
decises em assemblia geral extraordinria convocada para deliberar sobre a
suspenso ou retirada de produo do bem ou extino do servio objeto do
contrato, sobre a extino do ndice de atualizao do valor do crdito e das
parcelas, indicado no contrato, sobre o encerramento antecipado do grupo e sobre
assuntos de seus interesses exclusivos.
111
A representao de ausentes nas assemblias gerais extraordinrias darse- com a outorga de poderes especficos, inclusive administradora, constando
obrigatoriamente informaes relativas ao dia, hora e local e assuntos a serem
deliberados.
4.3.3.3 AS CONTEMPLAES E OS RECURSOS DO GRUPO DE CONSRCIO
A contemplao a atribuio ao consorciado do crdito para a aquisio

de bem ou servio, bem como para a restituio das parcelas pagas, no caso dos
consorciados excludos, e ocorre por meio de sorteio ou de lance, na forma prevista
no contrato de participao em grupo de consrcio.
Somente concorrero contemplao o consorciado ativo e os excludos,
para efeito de restituio dos valores pagos. A contemplao est condicionada
existncia de recursos suficientes no grupo para a aquisio do bem, conjunto de
bens ou servios em que o grupo esteja referenciado e para a restituio aos
excludos.
De seu turno, os recursos dos grupos de consrcio, coletados pela
administradora, a qualquer tempo, sero depositados em instituio financeira e
devem ser aplicados na forma estabelecida pelo Banco Central do Brasil, desde a
sua disponibilidade e enquanto no utilizados para as finalidades previstas no
contrato de participao em grupo de consrcio.
Em relao aos recursos do grupo de consrcio, considera-se fundo
comum os que so destinados atribuio de crdito aos consorciados
contemplados para aquisio do bem ou servio e restituio aos consorciados
excludos dos respectivos grupos, bem como para outros pagamentos previstos no
contrato de participao em grupo de consrcio. O fundo comum constitudo pelo
montante de recursos representados por prestaes pagas pelos consorciados para
esse fim e por valores correspondentes a multas e juros moratrios destinados ao
112
grupo de consrcio, bem como pelos rendimentos provenientes de sua aplicao

financeira.
O fundo de reserva, se estabelecido no grupo de consrcio, somente
poder ser utilizado para as finalidades previstas no contrato de participao,
inclusive para restituio a consorciado excludo.
Outrossim, as disponibilidades financeiras remanescentes na data do
encerramento do grupo so consideradas recursos no procurados pelos
respectivos consorciados e participantes excludos.
A administradora de consrcio assumir a condio de gestora dos
recursos no procurados, os quais devem ser aplicados e remunerados em
conformidade com os recursos de grupos de consrcio em andamento, sendo
facultada a cobrana de taxa de permanncia sobre o saldo de recursos no
procurados pelos respectivos consorciados e participantes excludos, apresentado
ao final de cada ms, oriundos de contratos firmados a partir da vigncia da Lei n.
11.795/08 e nos termos do contrato de participao em grupo de consrcio.
Os recursos no procurados, independentemente de sua origem, devem
ter tratamento contbil especfico, de maneira independente dos registros contbeis
da administradora de consrcio, devendo as administradoras de consrcio
providenciar o pagamento no prazo mximo de 30 (trinta) dias corridos a contar do
comparecimento do consorciado com direito a recursos no procurados.
4.4 O BANCO CENTRAL DO BRASIL COMO RGO REGULAMENTADOR E

FISCALIZADOR DO SISTEMA DE CONSRCIOS
Criado em 31 de dezembro de 1964 pela Lei n. 4.595, o Banco Central

do Brasil intera o Sistema Financeiro Nacional e, na qualidade de agente da
sociedade brasileira, visa os seguintes objetivos: (i) zelar pela adequada liquidez da
economia; (ii) manter as reservas internacionais do Pas em nvel adequado; (iii)
113
estimular a formao de poupana em nveis adequados s necessidades de

investimento no Pas; e (iv) promover o permanente aperfeioamento do Sistema
Financeiro Nacional.
No sistema de consrcio, o controle anteriormente exercido pelo Banco
Central do Brasil limitava-se a interveno das administradoras, quando configurada
a sua gesto temerria no contingenciamento dos recursos, sendo que as demais
operaes de consrcio eram fiscalizadas diretamente pela Secretaria da Receita
Federal, rgo pertencente ao Ministrio da Fazenda.153
De fato, desde a edio do Decreto n. 70.951/72 at a edio da Portaria
do Ministrio da Fazenda n. 330, de 23.09.1987, o dispositivo legal que viabilizava a
poupana para autofinanciamento ficou relegado a regulamentos esparsos, at
meados de 1990.
Somente com a vigncia da Lei n. 8.177/91 (art. 33) foram transferidas
da Receita Federal para o Banco Central do Brasil as atribuies de controle e
regulamentao do sistema de consrcios154. Naquela poca, foram editados os
seguintes atos normativos pelo BACEN: a) Circular n 2.196, de 1992 (grupos de
veculos automotores); b) Circular n 2.230, de 1992 (grupos de motocicletas); c)
Circular n 2.342, de 1993 (grupos de caminhes, nibus, tratores, etc.); e d) Circular
n 2.381, de 1993 (procedimentos contbeis).
Haroldo Malheiros Duclerc Verosa155 registra que no foi pacfica a
outorga das funes ao Banco Central do Brasil, pois no se tratava de atribuio
153
A Lei n 5.768, em 20 de dezembro de 1971 (regulamentada pelo Decreto n 70.951, de 9 de

agosto de 1972) tinha como objetivo disciplinar a atividade de consrcio e outras modalidades de
mtuos e sorteios. Inicialmente, as atribuies de autorizao, fiscalizao e regulamentao dos
consrcios foram delegadas ao Ministrio da Fazenda (Secretaria da Receita Federal).
154
Lei 8.177/91 Art. 33. A partir de 1 de maio de 1991, so transferidos ao Banco Central do Brasil
as atribuies previstas nos artigos 7 e 8 da Lei n. 5.768, de 20 de dezembro de 1971, no que se
refere s operaes conhecidas como consrcio, fundo mtuo e outras formas associativas
assemelhadas, que objetivem a aquisio de bens de qualquer natureza. Pargrafo nico. A
fiscalizao das operaes mencionadas neste artigo, inclusive a aplicao de penalidades, ser
exercida pelo Banco Central do Brasil.
155
VEROSA, Haroldo Malheiros Duclerc. Responsabilidade do controlador, dos scios e dos

administradores de empresas de consrcios: sua apreciao luz do direito do consumidor, Revista
de Direito Mercantil, So Paulo, v. 36, n. 106, p. 48/52, abr./jun., 1997.
114
prpria de bancos centrais, tendo recebido como mais uma atividade atpica, entre
outras que j exercia. Oportuno informar que, tendo em conta a existncia de
administradoras de consrcio em cidades pequenas do interior do pas, a atuao do
Banco Central para autorizao de funcionamento, fiscalizao, aplicao de
penalidade dependia de meios materiais e humanos que nunca lhe foram
concedidos.
Desta feita, todas as administradoras de consrcio deveriam seguir o
contedo normativo do Banco Central do Brasil156 que, para regular a administrao
e funcionamento do sistema de consrcios, publica Circulares, atentando-se,
principalmente, ao profissionalismo da gesto de recursos de um grupo de consrcio
e o bom atendimento aos consumidores dos produtos.
s administradoras de consrcio no cabe discutir a regulamentao
determinada pelo Banco Central do Brasil. A no submisso aos normativos pode
ocasionar a restrio automtica para constituir novos grupos, sem prejuzo de
outras sanes previstas na legislao e regulamentao em vigor.
A fiscalizao exercia pelo Banco Central do Brasil tanto nos
procedimentos de rotina de superviso das operaes de gerenciamento dos
recursos e averiguao no cumprimento das demais legislaes vigentes, quanto
por via indireta, em razo de reclamaes realizadas pelos consorciados.
De seu turno, a Lei n. 11.795/08 voltou a reafirmar o poder normativo do
Banco Central do Brasil para autorizar, fiscalizar e regulamentar o sistema de
consrcio, nos seguintes termos:
156
ADMINISTRATIVO. CONSRCIO. COMPETNCIA PARA FISCALIZAR. LEI 8.177/91. BANCO

CENTRAL DO BRASIL. NULIDADE DA DECISO PROFERIDA PELO CONSELHO DE
CONTRIBUINTES. O artigo 33 da Lei 8177, de 1 de maro de 1991, transferiu ao Banco Central do
Brasil as atribuies previstas nos arts. 7 e 8 da Lei 5768/71, no que se refere s operaes de
consrcio. Sendo norma de ndole procedimental, a competncia para apreciar e julgar processos
administrativos relacionados fiscalizao e aplicao de eventuais penalidades foi transferida, de
imediato, ao Banco Central do Brasil, sendo nula deciso proferida pelo Conselho de Contribuintes.
Recurso improvido. (STJ, 1 T. REsp. 389543/PR, rel. Min. Garcia Vieira, j. 05.03.02, DJU
08.04.2002)
115
Art. 6o A normatizao, coordenao, superviso, fiscalizao e

controle das atividades do sistema de consrcios sero realizados
pelo Banco Central do Brasil.
Art. 7o Compete ao Banco Central do Brasil:
I conceder autorizao para funcionamento, transferncia do
controle societrio e reorganizao da sociedade e cancelar a
autorizao para funcionar das administradoras de consrcio ...
II aprovar atos administrativos ou societrios das administradoras
de consrcio, ...
III baixar normas disciplinando as operaes de consrcio,
inclusive no que refere superviso prudencial, contabilizao, ao
oferecimento de garantias, aplicao financeira dos recursos dos
grupos de consrcio, s condies mnimas que devem constar do
contrato de participao em grupo de consrcio, por adeso,
prestao de contas e ao encerramento do grupo de consrcio;
IV fixar condies para aplicao das penalidades em face da
gravidade da infrao praticada e da culpa ou dolo verificados ...;
V fiscalizar as operaes de consrcio, as administradoras de
consrcio e os atos dos respectivos administradores e aplicar as
sanes;
VI estabelecer os procedimentos relativos ao processo
administrativo e o julgamento das infraes a esta Lei, s normas
infralegais e aos termos dos contratos de participao em grupo de
consrcio, por adeso, formalizados;
VII intervir nas administradoras de consrcio e decretar sua
liquidao extrajudicial ....
No exerccio da fiscalizao prevista no art. 7 da Lei n. 11.795/08, o

Banco Central do Brasil poder exigir das administradoras de consrcio, bem como
de seus administradores, a exibio a funcionrios seus, expressamente
credenciados, de documentos, papis, livros de escriturao e acesso aos dados
armazenados nos sistemas eletrnicos, considerando-se a negativa de atendimento
como embarao a fiscalizao, sujeita s penalidades previstas na mesma lei, sem
prejuzo de outras medidas e sanes cabveis.
Assim sendo, verifica-se que a lei conferiu ao BACEN, dentro do marco
regulatrio, o poder de exigir condies mnimas que devem constar do instrumento
de adeso o contrato de participao em grupo de consrcio.
116
Logicamente, o poder normativo daquela autarquia federal no amplo e

irrestrito. Prende-se aos limites da lei. No somente da Lei n. 11.795/2008, mas,
tambm, de todo o microssistema que disciplina as relaes de consumo.
Desde logo, possvel definir-se um limite daquele poder normativo: no
pode haver norma editada pelo BACEN que prejudique os direitos do consumidor
previstos em outras normas, em especial no Cdigo de Defesa do Consumidor e na
prpria Lei n. 11.795/08.
A autorizao para explicitar condies mnimas deve ser compreendida
dentro da concretizao do fundamento constitucional da defesa do consumidor, isto
, em que o Estado exercer seu poder regulatrio por intermdio do BACEN com o
dever de proteger os interesses e direitos dos consorciados.
E o poder normativo deve ainda dar efetividade aos princpios insculpidos
na Lei n. 8.078/90, notadamente: a vulnerabilidade do consumidor (art. 4, I); a
harmonizao da relao de consumo fundada na boa-f e no equilbrio (art. 4, III);
e a informao do consumidor (art. 4, IV). E a fluidez do termo jurdico que integra
um princpio no serve para lhe diminuir a fora (eficcia) normativa.
Logicamente, as normas do BACEN tambm no podem violar direitos
bsicos dos consumidores previstos no Cdigo de Defesa do Consumidor,
destacando-se: a) o direito informao (art. 6, III); b) a proteo contra publicidade
ilcita, mtodos comerciais coercitivos ou desleais e clusulas abusivas (art. 6, IV);
c) a efetiva preveno e reparao de danos materiais e morais, individuais e
coletivos (art. 6, VI); e c) o acesso a rgos administrativos e judiciais, facilitando-se
a defesa dos seus direitos (art. 6, VII e VIII).
Em suma, onde h proteo normativa (constitucional ou legal) do
consumidor, no h espao para exerccio do poder normativo do BACEN que
resulte em diminuio ou restrio dos direitos dos consorciados. Em 3 de fevereiro
de 2009, o BACEN divulgou as Circulares n. 3.432 e n 3.433, que atualizaram a
regulamentao da legislao aplicvel ao sistema de consrcios.
117
4.4.1 AS CIRCULARES DO BACEN E AS CONDIES MNIMAS DO CONTRATO

DE CONSRCIO
No artigo 5 da Circular n. 3.432, o BACEN fixou as condies mnimas

que devem constar do contrato de participao em consrcio:
Art. 5 - No contrato de participao em grupo de consrcio, por
adeso, devem estar expressas as condies da operao de
consrcio, bem como, de forma clara e explcita, os direitos e os
deveres das partes contratantes, consubstanciados e aplicveis a
cada cota, observadas as disposies da Lei n 11.795, de 8 de
outubro de 2008, devendo dele constar, no mnimo:
I - a identificao completa das partes contratantes;
II - a descrio do bem, conjunto de bens, servio ou conjunto de
servios a que o contrato esteja referenciado e o respectivo preo,
adotado como referncia do valor do crdito e das contribuies
ordinrias dos consorciados, bem como o critrio aplicvel para a
sua atualizao;
III - informao, quando for o caso, relativa participao do
consorciado
em
grupo
com
crditos
de
valores
diferenciados;
IV - a taxa de administrao;
V - a eventual existncia de fundo de reserva e respectiva taxa;
VI - o prazo de durao do contrato e o nmero mximo de cotas de
consorciados ativos do grupo;
VII - as obrigaes financeiras do consorciado, inclusive aquelas que
vierem a ser estabelecidas em decorrncia de:
a) contratao de seguro;
b) despesas realizadas com escritura, taxas, emolumentos, avaliao
e registros das garantias prestadas;
c) antecipao da taxa de administrao;
d) compra e entrega do bem, por solicitao do consorciado, em
praa diversa daquela constante do contrato;
e) entrega, a pedido do consorciado, de segunda via de documento;
f) da cobrana de taxa de permanncia sobre os recursos no
procurados pelos consorciados ou pelos participantes excludos;
118
VIII - as obrigaes contratuais, cujo descumprimento pelas partes

enseja a aplicao de multa;
IX - a periodicidade de realizao da assemblia geral ordinria;
X - as condies para concorrer contemplao por sorteio e sua
forma, bem como as regras da contemplao por lance;
XI - a possibilidade ou no de antecipao de pagamento por

consorciado no contemplado, se for o caso, e da antecipao de
pagamentos por consorciado contemplado, bem como as condies
dessas antecipaes;
XII - o direito de o consorciado contemplado dispor, para aquisio
do bem, conjunto de bens, servio ou conjunto de servios, do valor
do crdito distribudo na assemblia da respectiva contemplao,
acrescido dos rendimentos lquidos financeiros proporcionais ao
perodo em que o valor do crdito tenha sido aplicado, compreendido
entre a data em que colocado disposio at a sua utilizao;
XIII - a faculdade de o consorciado contemplado poder:
a) adquirir, em fornecedor, vendedor ou prestador de servio que
melhor lhe convier:
1. Veculo automotor, aeronave, embarcao, mquinas e
equipamentos, se o contrato estiver referenciado em qualquer bem
mencionado neste item;
2. Qualquer bem mvel ou conjunto de bens mveis, novos,
excetuados os referidos no item 1, se o contrato estiver referenciado
em bem mvel ou conjunto de bens mveis no mencionados
naquele
item;
3. Qualquer bem imvel, construdo ou na planta, inclusive

terreno, ou ainda optar por construo ou reforma, desde que em
municpio em que a administradora opere ou, se autorizado por essa,
em municpio diverso, se o contrato estiver referenciado em bem
imvel;
4. Servio, se o contrato estiver referenciado em servio;
b) adquirir o bem imvel vinculado a empreendimento imobilirio, na
forma prevista no contrato, se assim estiver referenciado;
c) realizar a quitao total de financiamento, de sua titularidade, nas
condies previstas no contrato, de bens e servios possveis de
serem adquiridos por meio do crdito obtido;
119
d) receber o valor do crdito em espcie, mediante quitao de suas

obrigaes para com o grupo, caso ainda no tenha utilizado o
respectivo crdito decorridos 180 dias aps a contemplao;
XIV - o procedimento a ser observado para a aquisio e o
pagamento do bem, conjunto de bens, servio ou conjunto de
servios em que o contrato estiver referenciado, com fixao de
prazo dentro do qual a administradora deve realizar o pagamento ao
fornecedor, observado o disposto no art. 12;
XV - as garantias que sero exigidas do consorciado contemplado
para a aquisio do bem, conjunto de bens, servio ou conjunto de
servios e os procedimentos a serem adotados na eventualidade de
sua substituio;
XVI - as disposies a serem observadas para a transferncia dos
direitos
e
obrigaes
decorrentes
do
contrato;
XVII - as condies de inadimplemento contratual que acarretem:
a) a excluso do consorciado do grupo;
b) o cancelamento da contemplao, na forma do art. 10;
XVIII - informao acerca das condies para o recebimento da
restituio dos valores pagos pelos participantes excludos, inclusive
quanto eventual incidncia de descontos aplicveis aos valores
recebidos;
XIX - a autorizao do consorciado para a realizao dos depsitos
dos recursos de que trata o art. 27 e os dados relativos
correspondente conta de depsitos, se a possuir;
XX - a informao de que o consorciado, inclusive se for excludo do
grupo, est obrigado a manter atualizadas suas informaes
cadastrais
perante
a
administradora,
em
especial
do
endereo, nmero de telefone e dados relativos conta de
depsitos, se a possuir;
XXI - o nmero do registro e do cartrio de registro de ttulos e
documentos no qual foi registrado o regulamento do grupo de
consrcio, nos termos do art. 4
Numa primeira anlise, no se pode dizer que houve excesso no poder

normativo. As condies mnimas foram estabelecidas na perspectiva da
operacionalizao do contrato e no caminho da ampla possibilidade de atuao da
sociedade administradora.
120
Pode-se afirmar que, na regulao do contrato de participao em

consrcio, sua atuao normativa foi quase burocrtica, como uma explicitao das
exigncias que estavam na lei e acabaram resumidas na Circular.
Em suma, o BACEN no exerceu o poder normativo de modo a fixar
condies mnimas mais favorveis ao consumidor, como permitido pela Lei n.
11.795/2008.
Alguns exemplos podem esclarecer a crtica apresentada.
Primeiro, ao prever o registro do regulamento do consrcio em cartrio
de registro de ttulos e documentos (art. 4. da Circular n. 3.432/2008), o BACEN
no exigiu que ele ficasse integrado constasse expressamente do instrumento
ao contrato de participao em grupo de consrcio. Mencionou que havia to
somente a obrigao de informar o cartrio em que estava registrado o regulamento
(art. 4, XXI da Circular).
Segundo, o BACEN deixou de exigir que, no momento da proposta de
participao (art. 10, 3, da Lei n. 11.795/2008), o instrumento contratual fosse
integralmente apresentado ao consorciado. Ou seja, a proposta de participao
nada mais seria do que o prprio instrumento contratual em sua plenitude.
Nestes dois pontos, o BACEN perdeu a oportunidade de concretizar e
garantir o direito informao do consumidor, nos termos do artigo 6, III do Cdigo
de Defesa do Consumidor. No se quer dizer que o consumidor no possa exigir
aquelas condutas da sociedade administradora, ou mesmo que esta ltima no
cumpra espontaneamente aqueles deveres legais. A insero daquelas exigncias
facilitaria sobremaneira a efetivao daquele direito bsico informao.
Terceiro, ao prever a taxa administrao, o BACEN no fixou critrios
para sua estipulao, de modo a evitar abusos contratual pela sociedade
administradora. Tampouco, cuidou de explicitar as regras para a antecipao da
aludida taxa de administrao (art. 27, pargrafo 3 da Lei n. 11.795/2008), em
especial os critrios objetivos para sua e identificao e cobrana, de modo a no
121
fragilizar a posio do consumidor naquele importante momento de aquisio da

cota do consrcio. Era possvel limitar-se a possibilidade da antecipao a um
percentual da prpria prestao e deixar claro como se daria a deduo do valor,
durante o contrato.
Quarto, ao prever a taxa de permanncia sobre os recursos no
procurados pelos consorciados (art. 35 da Lei n. 11.795/2008), o BACEN tambm
no fixou critrios objetivos para sua identificao. Era de todo conveniente a
limitao do percentual mensal mximo exigido do consorciado, evitando-se abusos.
Os dois pontos revelam uma tendncia do BACEN deixar para as partes
consorciados e administradoras de consrcio o estabelecimento de regras sobre a
remunerao dos servios. Deu-se lugar liberdade contratual plena em termos de
preo.
Se
relao
entre
consumidor
(consorciado)
fornecedor
(administradora de consrcio) no fosse de baseada na diferena de foras, a

postura do BACEN estaria correta. Porm, o sistema jurdico reconheceu a
vulnerabilidade do consumidor (art. 4, I, CDC), traduzindo a sujeio do ltimo s
escolhas contratuais ofertadas pelo fornecedor. Isto significa compreender que, no
mercado de consumo de consrcio, so as administradoras de consrcios que
detm o poder econmico e o conhecimento tcnico da atividade empresarial. No
h negociao, mas verdadeira oferta de um servio (cota de consrcio) sem
possibilidade de escolha pelo consumidor: pegar ou largar157. A liberdade
157
ROPPO, Enzo. O Contrato. p. 37-38. Destacando-se: Mas desta forma esquece-se que a
igualdade de possibilidades abstratas, igualdade de posies formais, a que na realidade podem
corresponder - e numa sociedade dividida em classes correspondem necessariamente - gravssimas
desigualdades substanciais, profundssimas disparidades nas condies concretas de fora
econmico-social entre contraentes que detm riqueza e poder e contraentes que no dispem seno
da sua fora de trabalho. O empresrio com pleno controle do mercado de trabalho e o operrio que,
junto deste, procura emprego so juridicamente iguais, e igualmente livres - num plano formal - de
determinar o contedo do contrato de trabalho. Mas evidente (e a histria de toda uma fase de
desenvolvimento o capitalismo documenta-o de modo muitas vezes trgico) que o segundo, se no
quiser renunciar ao trabalho e, consequentemente, sua prpria subsistncia, estar sujeito a
suportar (pelo menos at que surjam adequadas providncias "limitativas da liberdade contratual")
todas as condies, at as mais inquas, que lhe sejam impostas pelo primeiro: ... Ou ento pense-se
no produtor de bens ou de servios essenciais, que goza no mercado de uma posio monopolista:
os consumidores so constrangidos, para satisfazer as suas necessidades, a aceitar todas as
condies que lhes queira impor, sem nenhum poder real de participar na determinao do contedo
do contrato: "pegar ou largar".
122
contratual se resume a aceitar ou no as condies contratuais dentre elas as

taxas de administrao e permanncia exigidas pela sociedade administradora de
consrcio.
E a realidade social brasileira confirma a necessidade de uma disciplina
jurdica limitadora das taxas de administrao e de permanncia. Grande parte da
oferta de cotas de consrcio se destina a pessoas de baixa renda e de dificuldade
de compreenso do prprio negcio jurdico celebrado. No raro, encontram-se
situaes em que sociedades administradoras ou corretores inescrupulosos
aproveitam-se da fragilidade negocial do consumidor, impingindo-lhe elevadas taxas.
Num panorama assim, difcil imaginar que os patamares razoveis de
taxa de administrao e de permanncia no fossem do conhecimento do BACEN.
Mais do que qualquer outro rgo estatal, at porque j fazia a regulao e a
fiscalizao do setor desde 1991 (com a vigncia do artigo 33 da Lei n. 8.177/91).
Os tribunais ainda no chegaram a um consenso sobre a vigncia da
limitao oriunda do Decreto n. 7.951/72158
e 159
. Porm, era claro que poderia
158
No sentido afirmativo da limitao da taxa de administrao pelo Decreto n. 7.951/72, confira-se

por todos o RESp n. 1.060.029/RS, relator o Ministro Massami Uyeda, julgado em 26.9.2008, DJ
07.10.2008, com a seguinte ementa: DA TAXA DE ADMINISTRAO. A cobrana de taxa de
administrao, no caso concreto, em percentual superior a 5% nula de pleno direito, pois vai de
encontro ao disposto nos arts. 51, IV do CDC e no art. 42 do Decreto n 70.951/72. Por mais que a lei
n 8.177/91 tenha transferido ao Banco Central as atribuies dos arts. 7 e 8 da lei n 5.768/71, o
percentual mximo a ttulo de taxa de administrao (art. 8, III da lei n 5.768/71) deve ser fixado em
conformidade com o ordenamento jurdico vigente.
159
No contrrio limitao pelo Decreto n. 7.951/72, confira-se por todos o REsp 918.627/RS, relator
o Ministro Hlio Quaglia Barbosa, 4. Turma, julgado em 06.12.2007, DJ 11.02.2008, com a seguinte
ementa: "RECURSO ESPECIAL. CONSRCIO DE AUTOMVEIS. PESSOA JURDICA. RELAO
DE CONSUMO. ENUNCIADO SUMULAR N. 7 DO STJ. TAXA DE ADMINISTRAO. LIMITAO.
ATUAO REGULAMENTAR DO BACEN. RECURSO PARCIALMENTE CONHECIDO E, NO
PONTO, PROVIDO. 1. Consignou, expressamente, o Tribunal sul-rio-grandense, que se ajustaram as
partes envolvidas s definies contidas nos artigos 2 e 3 da Lei Consumerista; portanto, determinar
se a situao ftica descortinada nos autos autoriza, ou no, a incidncia do Cdigo de Defesa do
Consumidor, na espcie, reclamaria o exerccio de atividade incompatvel com a via recursal eleita,
nos termos do enunciado n. 7 da Smula desta Corte Superior. 2. No se confirma o suposto "vcuo
normativo", apontado pelo Tribunal a quo, porque ocorrente a atuao regulamentar do BACEN
(artigo 34 do regulamento anexo Circular n 2.386/93 e artigo 12, 3, do regulamento anexo
Circular n 2.766/97), ainda que conferindo s administradoras total liberdade para a fixao da taxa
de administrao. 3. Registre-se que a norma de regncia (artigo 8, caput e inciso III, da Lei n
5.678/71) simplesmente faculta ao detentor da competncia regulamentar, dentre outras atribuies,
a fixao de taxas mximas de administrao ("podendo estabelecer percentagens mximas
permitidas, a ttulo de despesas de administrao"); evidncia que o BACEN, atuando no exerccio
123
convenincia da limitao administrativa antes pelo decreto e agora pela atuao

do BACEN.
Em voto do Ministro Aldir Passarinho Jnior, tem-se no s a
possibilidade do BACEN disciplinar a matria, mas, tambm, uma verdadeira luz
(esperana) de que ele publique, no mnimo, quais so as mdias de taxa de
administrao praticadas no mercado de consrcio, o que servir de parmetro para
a aferio da abusividade, sublinhando-se as seguintes passagens:
Em segundo, a matria legal, porque a regulamentao baixada
pelo Banco Central derivada de autorizao legal. De modo que o
contexto todo vinculado legislao ordinria, e no apenas a
uma norma infralegal, que, aqui, efetivamente, no podemos tratar.
H a jurisprudncia e o precedente citado, da Sra. Ministra Eliana
Calmon, que tenho e acredito que todos aqui tambm, mas, no
caso, o disciplinamento passou a ser do Banco Central por norma
legal. Em funo disso, resta saber se o Banco Central teria ou no
liberado, tirado o gesso, essas amarras, dos percentuais. Ento, a
matria legal.
Em relao abusividade, no meu voto, naquele precedente,
procurei trazer para a questo do consrcio o mesmo entendimento
que se tem na Seo sobre taxa abusiva bancria; ou seja, incide o
Cdigo de Defesa do Consumidor desde que provado, de modo
cabal, nos autos, em comparao com o mercado, o produto, as
condies, prazo etc., em um consrcio, que efetivamente h ou no
taxa abusiva. Haver, provavelmente, uma forma de se aferir uma
mdia que pode ser alcanada mediante prova documental ou
tcnica etc., e chegar-se concluso de que realmente existe
abusividade. Ento, no se est excluindo o Cdigo de Defesa do
Consumidor. O que se est dizendo que tem que ser provada,
caso a caso, essa abusividade concreta, assim como fazemos nos
contratos bancrios. (Embargos de Divergncia n. , Segunda Seo
do STJ, relator o Ministro Fernando Gonalves, julgado em
12.11.2008, DJ 19.12.2008).
Concluindo-se, o poder normativo do BACEN tem respaldo na lei, mas,

deve ser exercido sem prejudicar o consumidor. O exerccio adequado daquele
poder normativo contribuir sobremaneira para explicitar limites liberdade
contratual, fixando-se condies mnimas do contrato de adeso e que garantam ao
consumidor seus direitos bsicos.
dessa discricionariedade legal, optou por no efetuar a limitao. 4. Recurso parcialmente conhecido
e, no ponto, provido.
124
5. O CONTRATO DE CONSRCIO E O CDIGO DE DEFESA DO CONSUMIDOR
Regulado por legislao especfica e com validade e eficcia adaptadas

ao perfil do novo Cdigo Civil, cabe, agora, analisar o contrato de consrcio
realidade do Cdigo de Defesa do Consumidor.
Yves Serra et Jean Calais Auloy160 definem que o direito de consumo
visto como um conjunto de disposies jurdicas aplicveis s relaes entre
profissionais e consumidores, buscando, de forma teleolgica, a proteo dos
ltimos.
Nesta linha, deparamo-nos com o consrcio como uma relao de
mercado tpica da concorrncia, para a entrega do bem, tanto mvel como imvel,
ou de servio.
Na lio de Cludia Lima Marques161, a melhora do nvel de vida e a
crescente privatizao, fazem com que o mercado brasileiro acenda o desejo do
consumidor; assim, para proteg-lo e contempl-lo, mais de perto, os contratos de
consrcio no fogem aplicao da regra da relao de consumo, mormente
quando cuida da transparncia, dos informes e do acesso ao banco de dados, cujo
destinatrio final o prprio consumidor (endverbraucher); consequentemente, em
princpio, o contrato no retrata lucro, mas sim a juno de esforos, por meio de um
autofinanciamento,
capacitando
potencializando
todos,
na
condio
de
consumidores, ao retrato do bem ou do prprio servio.

Este princpio marca, com segurana, as relaes internas e externas do
grupo de consrcio, na medida em que tem condies de aferir com transparncia
as circunstncias de mercado, o preo de bens e servios, adequando-se
realidade de seu funcionamento.
160
SERRA, Yves et Jean Calais Auloy. Concurrence et Consommation. Editora Dalloz. Paris. 1994.
161
MARQUES, Cludia Lima. Contratos no Cdigo de Defesa do Consumidor.
125
Bem nesta dimenso, as salvaguardas do contrato de consrcio tm

descanso, alcance e prtica na relao de consumo, a qual permeia toda a sua
formao, desenvolvimento e concluso.
As sociedades empresrias, limitadas ou annimas, participam direta ou
indiretamente, da riqueza do mercado e colaboram para a consecuo da formao
do grupo, no desenho dos bens, ou da especfica prestao de servio, definindo-se
por meio de contrato de adeso e tambm pelo regulamento que sintetiza a vida
consorcial.
O contrato de consrcio impe perfil de unificao e submisso relao
de consumo, identificando as obrigaes, princpios e disposies em torno da
administradora do consrcio.
Consequentemente, o virtuosismo consumerista patente, a uma pelo
prprio negcio, em segundo pela transparncia e visibilidade, em ltimo e
igualmente importante, no tocante responsabilidade atribuda administradora do
consrcio, cabendo tambm destacar que as clusulas que possam ensejar
abusividade, desequilbrio ou impossibilidade de cumprimento, provocam imediata
reao por parte do Cdigo de Defesa do Consumidor.
5.1 A RELAO JURDICA DE CONSUMO ENTRE OS CONSORCIADOS E AS

ADMINISTRADORAS DE CONSRCIO
A Constituio Federal de 1988 elegeu a defesa do consumidor

condio de princpio geral da atividade econmica (CF, art. 170, V), inserindo nos
direitos e garantias fundamentais a defesa do consumidor (CF, art. 5, XXXII). As
relaes jurdicas de consumo so compostas por dois sujeitos legalmente definidos:
de um lado, o consumidor e de outro, o fornecedor. Em outras palavras, para que
ocorra uma relao jurdica de consumo, necessria a presena do consumidor e
do fornecedor, cujo conceito j se encontra delineado na prpria lei consumerista.
126
Partindo desta premissa, cumpre-nos, agora, verificar se o consrcio em

geral e o contrato de consrcio regulado na Lei 11.795/08 podem ser qualificados
como relao de consumo, observando-se a posio e atuao de seus partcipes:
os consorciados, as administradoras de consrcios e os grupos de consrcio.
A Lei n. 11.795/08 cuidou de conceituar o sistema de consrcio (art.
1)162, o consrcio (art. 2)163, o grupo de consrcio (art. 3)164, o consorciado (art.
4)165 e a administradora de consrcio (art. 5)166.
A figura do consumidor facilmente identificada na nova lei. Primeiro, a
figura do consorciado como pessoa fsica ou jurdica que adquire a cota de
consrcio coincide com o consumidor final (CDC, art. 2). Segundo, a figura da
coletividade de consorciados que forma o grupo de consrcio, ou de todos os
consorciados clientes de uma mesma administradora de consrcios, ou ainda de
uma coletividade de pessoas no determinveis, mas que podem ser futuros
consorciados traduz o consumidor por equiparao (CDC, art. 2, pargrafo nico).
Na defesa dos interesses e direitos individuais homogneos, coletivos e difusos, a
coletividade de consorciados determinveis ou no equiparada a consumidor
para efeitos de incidncia do CDC. Terceiro, a figura da vtima de prejuzos
acarretados pela atividade de consrcio tambm considerada consumidor por
equiparao (CDC, art. 17). No raro, mediante a utilizao de documentos falsos
ou mesmo simplesmente de dados da pessoa, tem-se a falsificao na contratao
do consrcio. A vtima do evento danoso equiparada a consumidor pelo CDC,
sendo irrelevante que no tenha contratado o consrcio. E quarto, tambm pode ser
162
Art. 1 - O Sistema de Consrcios, instrumento de progresso social que se destina a propiciar o

acesso ao consumo de bens e servios, constitudo por administradoras de consrcio e grupos de
consrcio, ser regulado por esta Lei.
163
Art. 2 - Consrcio a reunio de pessoas naturais e jurdicas em grupo, com prazo de durao e
nmero de cotas previamente determinados, promovida por administradora de consrcio, com a
finalidade de propiciar a seus integrantes, de forma isonmica, a aquisio de bens ou servios, por
meio de autofinanciamento.
164
Art. 3 - Grupo de consrcio uma sociedade no personificada constituda por consorciados para
o
os fins estabelecidos no art. 2 .
165
Art. 4 - Consorciado a pessoa natural ou jurdica que integra o grupo e assume a obrigao de
o
contribuir para o cumprimento integral de seus objetivos, observado o disposto no art. 2 .
166
Art. 5 - A administradora de consrcios a pessoa jurdica prestadora de servios com objeto

social principal voltado administrao de grupos de consrcio, constituda sob a forma de sociedade
o
limitada ou sociedade annima, nos termos do art. 7 , inciso I.
127
qualificado como consumidor por equiparao quem exposto, no exerccio da

atividade de consrcio e na colocao das cotas de consrcio no mercado de
consumo, s situaes jurdicas (CDC, art. 29): a) prticas comerciais e b) proteo
contratual. Nesta linha, o simples fato de ajustar o consrcio por meio de um
instrumento de adeso autoriza a concluso de que o aderente consumidor por
equiparao.
Um pouco mais complexa revela-se a tarefa da definio do fornecedor
na relao jurdica de consrcio. E isto porque pode ser sedutora a tese de que
fornecedor ser o grupo de consrcio, como uma entidade sem personalidade
jurdica integrada pelos consorciados, com prazo e nmero determinados, com a
finalidade de promover a poupana coletiva para a aquisio de produtos e servios.
No ser surpresa se algum sustentar que, na forma da Lei n.
11.795/08 (art. 5, pargrafo 1), a administradora de consrcio mera gestora de
negcios e mandatria dos interesses e direitos dos grupos de consrcios. E, nesta
linha, ela (administradora de consrcio) no atuaria em nome prprio ou se
atuasse em nome prprio, o faria em benefcio alheio.
Parece-nos um rematado equvoco considerar-se o grupo de consrcio
como fornecedor. Aquela figura nada mais representa do que a somatria dos
interesses e direitos dos consumidores (consorciados), que tm interesses e direitos
de origem comum, formando-se interesses e direitos individuais homogneos ou,
conforme a situao, interesses e direitos coletivos167.
A lei disciplinou uma reunio ocasional dos consumidores. Na verdade,
nenhum consumidor, de maneira espontnea e perene, busca unir-se a outro para
formar um grupo de consrcio, como ocorre nas clssicas figuras jurdicas de
associao (art. 53 do Cdigo Civil) ou de sociedade (art. 981 e seg. do Cdigo
Civil). Em outros termos, quando se forma um grupo de consrcio, ocorreu a reunio
acidental dentro de uma estratgia de mercado conveniente para as partes e sem
nenhuma confiana ou vnculo semelhante. E dos interesses em jogo se desponta a
167
Acolhendo-se as definies do artigo 81, pargrafo nico do Cdigo de Defesa do Consumidor.
128
clara vocao da administradora de consrcios de fomentar a comercializao de

determinados segmentos de produtos ou servios168.
O que houve foi uma simples e ocasional reunio de pessoas com
interesses comuns aquisio de um produto ou servio numa estratgia de
comercializao em que a administradora de consrcio realiza as atividades de
formar, organizar e administrar o grupo de consorciados.
Tanto que, por executar as tarefas de formar, organizar e administrar o
grupo de consorciados, a administradora faz jus a uma remunerao especfica e
determinada pela Lei n. 11.795/08 (art. 5, pargrafo 3) a taxa de administrao.
importante desfazer-se qualquer tentativa de ligar-se a figura do grupo
de consrcio ao conceito de fornecedor.
Finalmente,
cota
de
consrcio
representa
um
servio,
mais
especificamente uma participao ofertada no mercado de consumo, visando o

futuro recebimento de uma carta de crdito que servir para aquisio de um bem
(mvel ou imvel) ou servio de qualquer natureza (arts. 10, 12 e 22, todos da Lei n
11.795/08).
Neste contexto, no se pode negar que, entre os consorciados, existe
uma relao jurdica associativa e plurilateral, no sentido, repita-se, de que todos
tm o fim de constituir um fundo pecunirio capaz de fazer frente aquisio
desejada pela coletividade. A nosso ver, este vnculo entre os consorciados (art. 10
da Lei n. 11.795/08) no retirou a administradora da condio de fornecedora.
E isto porque quem tem a misso legal de formar, organizar e administrar
o grupo de consrcio a sociedade administradora. Sua participao na relao
jurdica principal e no secundria ela no se trata de mera coadjuvante. Tudo
passa pela atuao da sociedade administradora de consrcio: a) a identificao de
quem pode se tornar consorciado, notadamente suas condies financeiras (anlise
168
comum verificar-se uma sociedade administradora de consrcios que pertence a um grupo

econmico industrial.
129
de cadastro e outras medidas), b) o controle dos pagamentos, c) a destinao e

aplicao dos recursos auferidos, d) a outorga da carta de crdito, e) a constituio
das garantias, f) a autorizao para cesso do contrato, sempre que conveniente.
Ora, a figura jurdica do grupo de consrcio sempre foi conhecida na
prtica e estudada pela doutrina. Os tribunais nunca ignoraram sua existncia. A lei
apenas retratou um fato. E, ao disciplinar a possibilidade do grupo de consrcio
reunir-se em assemblia para a prestao de contas, a realizao de contemplaes
e a deliberao de temas de interesse da coletividade, os artigos 16 a 21 da Lei n.
11.795/08 aumentaram a tutela dos direitos dos consumidores.
Enfim, no se pode imaginar que a novel legislao tenha como resultado
a reduo da defesa do consumidor, enquanto consorciado. A caracterizao do
contrato de consrcio como relao de consumo retrata uma realidade por demais
consagrada pelos tribunais.
Por todos, confira-se:
Aplica-se o CDC aos negcios jurdicos realizados entre as
empresas administradoras de consrcios e seus consumidoresconsorciados. Precedentes. (REsp. n. 541.184-PB, Rel. Min.
NANCY ANDRIGHI, j. 25.4.2006)
Assim sendo, diante de tudo o que foi exposto, entendemos que, mesmo
com a vigncia da Lei n. 11.795/2008, a natureza jurdica da relao entre
consorciados e administradoras de consrcio no se altera e continua como uma
relao jurdica de consumo. Os consorciados so consumidores. As sociedades
administradoras de consrcios so fornecedores. Por isso, aplicveis as disposies
da Lei n. 8.078/90 tambm relao jurdica de consrcio169.
169
De maneira adequada, a Presidncia da Repblica, na mensagem n. 762, de 08 de outubro de

2.008, comunicou ao Senado Federal o veto de alguns dispositivos do projeto de lei, destacando-se
aquele que recaiu sobre o pargrafo 4 do artigo 5 e que se fundamentou justamente na desarmonia
com o sistema constitucional de proteo ao consumidor e com as normas de responsabilidade civil
objetiva inseridas no Cdigo de Defesa do Consumidor.
130
Nesse mesmo sentido leciona Cludia Lima Marques170:

"Nos contratos do sistema de consrcio, como os denomina o art. 53,
2, do CDC, a administradora do consrcio caracteriza-se como
fornecedor, prestadora de servios; o contrato geralmente
concludo com consumidores, destinatrios finais fticos e
econmicos dos bens durveis (...) que se pretende adquirir atravs
dos consrcios. Aos contratos do sistema de consrcio aplicam-se as
normas do CDC (...). Em virtude da presena constante de
consumidores como plo contratual, podemos concluir que os
contratos de sistema de consrcios so tpicos contratos de
consumo, cuja finalidade justamente permitir e incentivar o
consumo de bens durveis, que de outra forma no estariam ao
alcance do consumidor."
5.2 O CONTRATO DE CONSRCIO DA LEI 11.795/08 LUZ DO CDIGO DE

DEFESA DO CONSUMIDOR
O contrato de consrcio da Lei n. 11.795/08 possui particularidades a

serem examinadas em face ao Cdigo de Defesa do Consumidor, notadamente no
tocante sua disciplina como instrumento plurilateral e sua celebrao por adeso,
a proposta de participao e os planos de existncia, validade e eficcia do contrato,
a multa pecuniria em virtude de descumprimento de obrigao e a natureza de
ttulo executivo extrajudicial do contrato contemplado.
5.2.1 A DISCIPLINA DO CONTRATO DE CONSRCIO COMO INSTRUMENTO

PLURILATERAL CELEBRADO POR ADESO
A Lei n. 11.795/08 dedicou todo o Captulo II disciplina do contrato de

consrcio, denominando-o contrato de participao em grupo de consrcio e
descrevendo-o no artigo 10:
Art. 10 O contrato de participao em grupo de consrcio, por
adeso, o instrumento plurilateral de natureza associativa cujo
170
MARQUES, Cludia Lima. Contratos no Cdigo de Defesa do Consumidor. p. 206-207.
131
escopo a constituio de fundo pecunirio para as finalidades

previstas no art. 2o.
1o O contrato de participao em grupo de consrcio, por adeso,
criar vnculos obrigacionais entre os consorciados, e destes com a
administradora, para proporcionar a todos igual condio de acesso
ao mercado de consumo de bens ou servios.
A descrio legal chama a ateno por deixar claro que o contrato de

consrcio celebrado por instrumento de adeso. Isto , respeitadas as condies
mnimas disciplinadas pelo Banco Central do Brasil, caber sociedade
administradora de consrcio conceber as disposies do contrato de adeso a ser
ofertado no mercado de consumo.
Oportuno reafirmar que, num cenrio de contrato de adeso, a
vulnerabilidade do consumidor ganha realce, porquanto ele se sujeita s condies
de contrato escolhidas pelo fornecedor. A situao de sujeio evidente.
Por isso, as disposies do Cdigo de Defesa do Consumidor sobre o
contrato tm plena incidncia, em que a autonomia privada preservada na sua
essncia e naquilo que garanta o equilbrio da relao jurdica e a justia
contratual171.
Para a concretizao do direito bsico de informao do consumidor
(CDC, art. 6, III), o artigo 46 da Lei n. 8.078/90 exige: a) que o consumidor seja
prvia e efetivamente informado sobre o instrumento de adeso; e b) que o
respectivo instrumento seja redigido de modo a no dificultar a compreenso do seu
sentido e alcance pelo consumidor. E, num detalhamento ainda maior para o
contrato de adeso, o artigo 54 daquela lei imps: a) a redao do instrumento de
adeso em termos claros e com caracteres ostensivos e legveis com tamanho
mnimo da fonte ser corpo doze172, tudo de modo a facilitar a leitura e a
compreenso efetiva pelo consumidor; e b) as clusulas limitadoras de direito devem
171
MALFATTI, Alexandre David. Liberdade Contratual. Artigo inserido na obra coletiva Cadernos de
Direito Civil Constitucional, Caderno 2, coordenao Renan Lotufo, p. 37-40.
172
A redao do pargrafo 3 do artigo 54 da Lei n. 8.078/90 sofreu alterao pela Lei n. 11.785, de
22 de setembro de 2008, nos seguintes termos: Os contratos de adeso escritos sero redigidos em
termos claros e com caracteres ostensivos e legveis, cujo tamanho da fonte no ser inferior ao
corpo doze, de modo a facilitar sua compreenso pelo consumidor.
132
ser redigidas com destaque, viabilizando a imediata percepo da existncia delas

no instrumento e sua fcil compreenso do significado e do alcance.
A violao dos artigos 46 e 54 do Cdigo de Defesa do Consumidor
apresenta como conseqncia a nulidade da disposio contratual. Se o contrato
no foi informado como um todo, o negcio jurdico no vincular o consumidor,
semelhana do negcio inexistente. Se apenas uma clusula contratual no foi
informada, ela ser nula.
Da porque, se o regulamento do consrcio no constar do contrato de
adeso, no se poder vincular o consumidor a ele. As obrigaes inseridas no
regulamento do consrcio sero nulas, porque desconhecidas prvia e efetivamente
pelo consumidor. Entendemos como irrelevante o fato de ficar inserido no
instrumento de adeso a informao sobre o Cartrio de Ttulos e Documentos em
que se deu o registro do contrato. A administradora de consrcio deve integrar o
contedo do regulamento ao corpo principal do instrumento de adeso.
Igual conseqncia ser verificada quando uma clusula contratual no
for prvia e efetivamente informada e compreendida pelo consorciado. A utilizao
de construes gramaticais ou frmulas matemticas de difcil compreenso para o
consumidor tornar nula a disposio contratual. Advirta-se, ainda, que a informao
adequada deve ser prestada ao consorciado, no momento da contratao, no
havendo possibilidade de convalidao da disposio contratual pela providncia
posterior do fornecedor.
Isto , no cumprido o dever de informar no momento da celebrao do
instrumento de adeso, a invalidade da disposio contratual traduz sano
inafastvel. Caber ao consumidor aceitar ou no a incluso daquela disposio no
contrato. Se ele aceit-la expressamente, a disposio contratual passar, ento, a
produzir efeitos jurdicos como se tratasse de um aditivo contratual.
Importante, ainda, esclarecer que a subsistncia de uma disposio nula
pela ausncia de informao prvia e efetiva sobre seu alcance e contedo no
133
corpo de um instrumento de adeso no traduz fundamento bastante para sua

convalidao. A nulidade absoluta e no passvel de convalidao.
Mas no s. No raro, o consumidor s toma conhecimento do sentido
e alcance dado pelo fornecedor disposio contratual, quando o primeiro v-se na
situao de eficcia da clusula. Ou seja, ocorrido o fato que d ensejo aplicao
a clusula contratual, tem o consumidor a noo exata do sentido e do alcance dado
pelo fornecedor a ela e que pode como de fato acontece com freqncia no
coincidir com as suas anteriores compreenso e expectativa.
A discusso da validade da disposio contratual pela ausncia de
informao no se confunde com outra igualmente importante: a interpretao da
clusula contratual.
Uma clusula no informada de maneira prvia e efetiva nula, como dito
anteriormente, por violao aos artigos 6, III, 46 e 54, todos do CDC. Trata-se de
uma nulidade na formao do contrato, sendo irrelevante seu contedo. Ele no
deve produzir efeitos jurdicos, ainda que tolerados efeitos econmicos pelo
consumidor.
Tambm deve ter aplicao, no plano da eficcia contratual, o disposto no
artigo 47 do CDC: a interpretao das clusulas contratuais deve ser feita da
maneira mais favorvel ao consumidor. Extrai-se do significado das disposies
contratuais aquilo que se tem de melhor para o consumidor em termos de alcance e
sentido.
Na aplicao do artigo 47 do CDC, o operador do direito concluiu pela
validade do contrato na sua formao, porque atendido o direito de informao do
consumidor. Interpreta-se a disposio do contrato. Trata-se de um fator de eficcia
do negcio jurdico e ligado ao seu contedo.
Outrossim, a novel legislao descreve o contrato de consrcio como um
instrumento plurilateral. Menciona que ele cria duas espcies de vnculos
134
obrigacionais: a) entre os consorciados; e b) entre os consorciados e a

administradora de consrcio.
Ao explicitar os vnculos entre os consorciados, a Lei n. 11.795/08 deixa
claro que o interesse do grupo deve prevalecer sobre o interesse individual (art. 3,
par. 2). Significa dizer que, num eventual conflito de interesses individuais e
coletivos, a soluo deve privilegiar os ltimos. Logicamente, no a ponto de excluir
direitos e interesses tutelados pela lei em favor dos consorciados individualmente
considerados.
Neste passo, importante extremar os interesses do grupo de consorciados
com o interesse da administradora. Eles no se confundem. Por exemplo, os
conflitos individuais (incluindo-se as demandas judiciais) que buscam resolver a
validade e a eficcia do contrato de adeso envolvem, como regra, interesses do
consorciado (consumidor individual) sem contraposio com o interesse coletivo do
grupo de consrcio. Do contrrio, sempre se poder argumentar que a soluo de
um conflito em favor do consumidor individualmente considerado causar prejuzo
coletividade (grupo de consrcio), notadamente se ela tiver reflexos econmicos.
A disciplina legal, insista-se pela relevncia do tema, no serve para
diminuir o campo de responsabilidade das administradoras de consrcio. Serve para
dar mais equilbrio relao jurdica, protegendo-se o consumidor e reconhecendose sua vulnerabilidade no mercado de consumo.
Os vnculos entre os consorciados so de natureza acidental e de cunho
indireto. Preserva-se, principalmente, a igualdade entre os consorciados no acesso
ao mercado de consumo de produtos e servios. Impede-se que a vontade ou o
interesse de um consorciado com ou sem participao da administradora
prevalea indevidamente sobre a vontade ou o interesse da coletividade. E, por fim,
reala-se a somatria dos interesses econmicos individuais na formao da
poupana coletiva.
135
5.2.2 A PROPOSTA DE PARTICIPAO E OS PLANOS DE EXISTNCIA,

VALIDADE E EFICCIA DO CONTRATO DE CONSRCIO
A Lei n. 11.795/08 prosseguiu na disciplina do contrato de consrcio,

criando-se a figura da proposta de participao, nos pargrafo 3 e 4 do artigo 10:
3o A proposta de participao o instrumento pelo qual o
interessado formaliza seu pedido de participao no grupo de
consrcio, que se converter no contrato, observada a disposio
constante do 4o, se aprovada pela administradora.
4o O contrato de participao em grupo de consrcio aperfeioarse- na data de constituio do grupo, observado o art. 16.
A interpretao daquelas disposies legais de extrema relevncia. O

novo diploma legal criou uma condio para a eficcia do contrato: a data da
constituio do grupo, assim considerada a primeira assemblia designada pela
administradora (art. 16 da Lei n. 11.795/08).
O fator de eficcia deve ser compreendido luz do sistema de proteo
ao consumidor.
A proposta de participao no se diferencia do contrato. Trata-se de
uma oferta que, uma vez aceita pelo consumidor, produz efeitos contratuais e
vincula o fornecedor, na forma do artigo 30 do Cdigo de Defesa do Consumidor.
Ou seja, no deve haver diferena conceitual entre proposta de
participao e contrato de consrcio. A proposta aceita (expressamente) pelo
consumidor vincula a administradora de consrcio, que colocou a cota de consrcio
no mercado de consumo. O contrato existe e, preenchidos os requisitos legais
(formao e contedo), tambm vlido.
Os planos da existncia e da validade do negcio jurdico no foram
modificados pela Lei n. 11.795/08. A novidade encontra-se na identificao do plano
da eficcia, sendo introduzida pela nova lei uma condio fator de eficcia. O
136
contrato de consrcio somente produzir efeitos jurdicos se alcanado o nmero

suficiente de consorciados para a formao do grupo, considerando-se sua
constituio na data de realizao da primeira assemblia. Trata-se de uma clusula
de eficcia permitida pela lei.
Contudo, h requisitos para a validade da prpria disposio contratual
acerca do diferimento da eficcia do contrato de consrcio. Alexandre David
Malfatti173 destaca dois deles:
Primeiro requisito legal para a validade da clusula de eficcia
criada pelos pargrafos 3. e 4. da Lei n. 11.795/2008: ser prvia e
efetivamente informada ao consumidor. Do contrato de participao
em grupo de consrcio, seja ele denominado proposta de
participao ou de qualquer outro nome, dever constar
expressamente a disposio sobre a referida condio.
Em outras palavras, se a administradora de consrcio no informar
adequada, prvia e efetivamente o consumidor, por meio de clusula
contratual com destaque sujeitar-se o negcio a uma condio no
deixa de ser uma limitao do direito do consumidor e de maneira
ostensiva no instrumento, torna-se inafastvel a seguinte concluso:
o contrato desde logo produz efeitos, considerando-se constitudo o
grupo de consrcio, independente da realizao da primeira
assemblia de consorciados.
E segundo, uma vez informada ao consumidor sobre a necessidade
da implementao de uma condio para eficcia do contrato de
consrcio, como requisito adicional da validade da disposio
contratual, deve haver definio de uma data para a assemblia de
constituio ou um prazo limite para sua realizao. Aps aquela
data ou prazo, sero considerados constitudo o grupo e eficaz o
contrrio.
O silncio no prazo de realizao da primeira assemblia torna incua a

condio. Ou seja, a omisso contratual no suprida pela lei. A eficcia do contrato
plena, produzindo-se os efeitos jurdicos da concluso do consrcio.
No caso do contrato no explicitar como condio do contrato a
necessidade da formao do grupo do consrcio e da realizao de uma primeira
assemblia de constituio do referido grupo (fixando-se prazo a tanto), entendemos
que o negcio jurdico est desde logo aperfeioado.
173
MALFATTI, Alexandre David. O contrato de consrcio e o direito do consumidor, aps a vigncia

da Lei 11.795/2008. Revista de Direito do Consumidor. n. 70, So Paulo: Revista dos Tribunais, 2009.
137
Em suma, observados os requisitos de validade, a lei possibilitou

administradora de consrcio a insero no instrumento de adeso de uma clusula
de eficcia formao do grupo de consrcio e realizao da assemblia de
constituio do grupo.
Formado o grupo de consrcio e realizada a assemblia de constituio, o
contrato produzir todos os efeitos jurdicos. Entretanto, se o grupo de consrcio no
se completar dentro do prazo previsto no instrumento de adeso, a ineficcia do
contrato implicar o retorno das partes ao estado anterior. Significa dizer que a
administradora de consrcio dever restituir ao consorciado todas as quantias
recebidas sem exceo. No poder reter taxa de administrao ou qualquer outra
verba.
Importante salientar que a no formao do consrcio deve ser imputada
administradora. Traduz uma falha na sua atribuio legal (art. 5, par. 3 da Lei n.
11.795/08). No h sentido na cobrana de uma taxa de administrao ou de
qualquer outra verba, quando infrutfero o trabalho de formao do grupo de
consrcio.
5.2.3 A MULTA PECUNIRIA NOS CONTRATOS DE CONSRCIO DA LEI

11.795/08
A Lei n. 11.795/08 prosseguiu na disciplina do contrato de consrcio,

criando-se a figura da multa pecuniria, nos pargrafo 5 do artigo 10:
5o facultada a estipulao de multa pecuniria em virtude de
descumprimento de obrigao contratual, que a parte que lhe der
causa pagar outra.
Como em qualquer contrato, permite-se a incluso de multa pelo

descumprimento contratual. A disposio legal dispe sobre o gnero: clusula
penal. Ela poder ser moratria: para punir a obrigao especfica de pagamento.
138
Mas tambm ser facultada a insero no contrato de uma multa compensatria:

para punir qualquer outro inadimplemento contratual.
Oportuno destacar que a multa pecuniria deve ser uma via de mo
dupla: aplicada ao consorciado (consumidor) e administradora de consrcio
(fornecedora). Sempre que prevista somente contra o consorciado, a partir da boa-f
e equilbrio das relaes de consumo (CDC, art. 4, III), pode haver interpretao
extensiva para fazer a multa contratual alcanar tambm a administradora de
consrcio.
A nova lei apenas reiterou a autorizao existente no sistema normativo j
vigente. O Cdigo de Defesa do Consumidor e o Cdigo Civil j autorizavam aquelas
disposies contratuais.
A multa moratria pelo inadimplemento do consorciado limita-se a 2%
(dois por cento). Incide o disposto no artigo 52, pargrafo 1 do Cdigo de Defesa do
Consumidor. Isto , a Lei n. 11.795/08 no permitiu a liberdade de fixao de uma
multa pecuniria maior.
A mora da administradora do consrcio deve ser tratada no contrato e no
se limita a 2% (dois por cento). Pode ser maior. A mora da administradora surge na
sua obrigao de entregar ao consorciado (ou empresa fornecedora do produto ou
servio referenciado no contrato) o valor do crdito (art. 22 da Lei n. 11.795/08), at
o terceiro dia til aps a contemplao (art. 11 da Circular n. 3.432 do BACEN).
Todavia, em razo de eventual silncio do contrato, abrem-se dois caminhos
adequados: a) incidncia por extenso da multa moratria de 2% (dois por cento) ou
b) aplicar-se a multa compensatria, considerando-se a mora como inadimplemento
do contrato.
A multa compensatria serve como prefixao de perdas e danos. As
situaes do consorciado inadimplente e da administradora inadimplente revelam-se
distintas.
139
A indenizao devida pelo consorciado por perdas e danos pode ser

disciplinada pelo contrato. O Cdigo de Defesa do Consumidor qualifica como nula a
disposio que se revela exagerada ou excessivamente onerosa para o consumidor,
considerando-se a natureza do contrato (CDC, art. 51, IV).
Porm, seria possvel, numa situao de excluso do grupo de consrcio,
a perda integral do valor pago como multa compensatria? Um balizamento poderia
ser encontrado no prprio Cdigo Civil (art. 412), em que a pena no excedesse o
valor da obrigao principal?
Entendemos que a resposta deve ser negativa. H uma expressa
vedao no Cdigo de Defesa do Consumidor (art. 53, pargrafo segundo) para
perda total das prestaes, determinando-se que: ... a restituio das parcelas
quitadas, na forma deste artigo, ter descontada, alm da vantagem econmica
auferida com a fruio, os prejuzos que o desistente ou inadimplente causar ao
grupo.
Pode haver multa compensatria, mas, que, no sistema do Cdigo de
Defesa do Consumidor, exige a prova do prejuzo causado pelo consorciado
desistente ou inadimplente ao grupo e que usualmente abrange a taxa de
administrao e os prmios de seguro174.
Sendo assim, no basta a isolada previso da multa compensatria no
contrato de consrcio para sua aplicao contra o consorciado. Ser exigida da
administradora do consrcio a prova do prejuzo causado pelo consorciado
inadimplente (assim considerado o desistente). Ela poder cobrar o valor da multa,
se provar, por exemplo, a sua composio pelas quantias relativas taxa de
administrao e prmio de seguro. O que no pode acontecer a cobrana da multa
compensatria, dispensando-se a prova das perdas e danos e, pior ainda, cumulada
com a perda pelo consorciado das quantias desembolsadas a ttulo de taxa de
174
A esse respeito, confira-se precedente do Superior Tribunal de Justia, deciso monocrtica

confirmando-se a tendncia da jurisprudncia: Agravo n. 838567, relator o Ministro Aldir Passarinho
Jnior, julgado em 12.2.2007, DJ 02.3.2007.
140
administrao e prmio de seguro. Nas relaes de consumo, no tem incidncia o

caput do artigo 416 do Cdigo Civil de 2002.
Ainda no tema do inadimplemento do consorciado, dispe o artigo 28 da
Lei n. 11.795/08:
O valor da multa e de juros moratrios a cargo do consorciado, se
previstos no contrato de participao em grupo de consrcio, por
adeso, ser destinado ao grupo e administradora, no podendo o
contrato estipular para o grupo percentual inferior a 50% (cinqenta
por cento).
A previso contratual esclarece de vez a destinao dos encargos da

mora. O contrato de adeso poder prever a repartio entre o grupo de consrcio e
a administradora dos recursos oriundos dos juros de mora e da multa, desde que o
primeiro receba pelo menos 50% (cinqenta por cento) do valor. A funo da
repartio das verbas moratrias remunerar a administradora pelo servio de
cobrana da quantia em atraso devida pelo consorciado inadimplente. A omisso do
contrato implicar a destinao total em favor do grupo de consrcio.
Como sublinhado, a nica multa passvel de repartio entre grupo de
consrcio e administradora a multa moratria. Importante salientar que a
interpretao da lei e do contrato deve ser resolvida favor do grupo de consrcio. Se
assim na disputa dos interesses entre o consorciado individual e o grupo de
consorciados (art. 2, par. 2 da Lei n 11.795/08), com maior razo deve acontecer
no conflito entre o grupo de consrcio e a administradora. A preservao da sade
financeira do grupo impe a soluo de eventuais dvidas contratuais em seu favor,
at como forma de exigir da administradora o fiel cumprimento de suas obrigaes
legais. Da porque no h sentido em se considerar que a administradora possa
receber recursos de outras multas, alm da multa moratria.
Quando o inadimplemento contratual for da administradora num negcio
celebrado com um consorciado (consumidor) pessoa fsica, no ser vlida a
disposio que atenue a responsabilidade da fornecedora por vcio do servio ou
que implique renncia ao direito de reparao de danos, a teor do inciso I do artigo
51 do CDC. Sempre que houver inadimplemento contratual por parte da
141
administradora, a indenizao em favor do consorciado por perdas e danos ser

integral. E no pode ser diferente, sob pena de violao do direito bsico do
consumidor efetiva reparao dos danos (materiais, morais, individuais e
coletivos), nos termos do artigo 6, VI do CDC. Portanto, qualifica-se como nula
qualquer disposio contratual para limitar aquela responsabilidade contratual ou
extracontratual.
Em relao ao consorciado (consumidor) pessoa jurdica pode haver
limitao da responsabilidade da administradora inadimplente por meio de clusula
contratual, desde que justificada a situao, a teor da parte final do mesmo inciso I
do artigo 51 do CDC. No pode haver a exonerao, mas uma reduo da
responsabilidade. Ainda assim a atenuao depende de situao especfica,
respeitado o critrio de proporcionalidade entre o custo e o benefcio do negcio
jurdico para os contratantes175.
5.2.4
CONTRATO
DE
CONSRCIO
CONTEMPLADO
COMO
TTULO
EXECUTIVO EXTRAJUDICIAL
Por fim, a Lei n. 11.795/08 prosseguiu na disciplina do contrato de

consrcio, atribuindo-lhe a natureza de ttulo executivo extrajudicial, nos pargrafo
6 do artigo 10:
6o O contrato de participao em grupo de consrcio, por adeso,
de consorciado contemplado ttulo executivo extrajudicial.
A lei conferiu o atributo processual fora executiva ao contrato de

consrcio, desde que relativo a consorciado contemplado. Ou seja, enquanto no
houver atribuio ao consorciado do crdito, por meio de sorteio ou lance (art. 22 da
Lei n. 11.795/08), o instrumento contratual no ser considerado ttulo executivo. E
175
NERY JNIOR, Nelson. Cdigo de Defesa do Consumidor comentado pelos Autores do

Anteprojeto. p. 579.
142
como a norma tem carter processual, aplica-se aos contratos de consrcio, mesmo
se ajustados antes da vigncia da novel legislao.
Isto , pode-se dizer que a fora executiva do contrato de consrcio
depende da implementao de uma condio: a contemplao do consorciado
(atribuio do crdito). E servir como ttulo executivo para as duas partes,
administradora de consrcio e consorciado. Novamente, deve-se considerar a
atribuio de um direito, agora de natureza processual, para fornecedor e
consumidor.
Como o contrato de consrcio um contrato bilateral, o ajuizamento da
ao de execuo dever, ainda, atender ao disposto no artigo 615, inciso IV do
Cdigo de Processo Civil. A parte credora deve fazer prova do cumprimento da
contraprestao prevista no contrato.
Primeiro, a anlise recair sobre a figura do consorciado contemplado
devedor. Se o devedor for o consorciado contemplado, a administradora poder
fazer a cobrana do crdito por meio da ao de execuo. Dever, contudo,
preencher os seguintes requisitos: a) demonstrar que o crdito atribudo foi entregue
ao consorciado (ou a quem previsto no contrato e, neste caso, que dele se
beneficiou o consorciado); e b) fazer prova da exatido do crdito (se as prestaes
do consrcio variarem de acordo com o valor de mercado do bem, demonstrar a
evoluo do preo).
Entendemos que a nova lei permite a execuo, mesmo quando o
contrato se referir aquisio de bens mveis, cuja prestao devida pelo
consorciado contemplado esteja atrelada variao do preo de mercado do
produto. Restou superada a posio dominante na jurisprudncia em sentido
contrrio, inclusive no mbito do Superior Tribunal de Justia176. Insistimos, contudo,
que a liquidez atribuda pela lei ao contrato de consrcio depender do
preenchimento daqueles requisitos.
176
A esse respeito, confira-se precedente do Superior Tribunal de Justia: Agravo n. 838567, relator o
Ministro Aldir Passarinho Jnior, julgado em 12.2.2007, DJ 02.3.2007.
143
Segundo, temos a figura da administradora devedora. O consorciado

contemplado torna-se credor da administradora pelo valor correspondente ao crdito
para a aquisio do produto ou servio indicado no contrato, vigente na data da
assemblia ordinria de contemplao (art. 24 da Lei n. 11.795/2008). E o valor
ser acrescido dos rendimentos lquidos financeiros proporcionais ao perodo em
que ficar aplicado entre a data em for colocado disposio do consorciado e a data
de efetiva utilizao (art. 24, par. 1 da Lei n. 11.795/08).
O artigo 11 da Circular n. 3.432/09 do BACEN impe administradora a
obrigao de colocar disposio do consorciado contemplado o respectivo crdito
at o terceiro til aps a contemplao, permanecendo os referidos recursos
depositados em conta vinculada. Exercendo, de maneira legtima, o poder
normativo conferido pela lei, o BACEN fixou o vencimento da obrigao da
administradora.
Ultrapassado o prazo de trs dias teis, configura-se a mora da
administradora. Advirta-se que a mora da administradora e no do grupo de
consrcio. Entendemos que, a partir de ento, incidem os encargos da mora devidos
pela administradora: a) a multa moratria, se prevista contratualmente; e b) os juros
de mora, independente da previso contratual.
Como salientado anteriormente, a administradora devedora somente
responder pela multa moratria, quando prevista em contrato. No silncio do
contrato, no incide aquela penalidade. Porm, quando houver multa moratria
como sano contratual apenas em desfavor do consorciado em mora, temos como
inafastvel a concluso de que a penalidade tambm se aplica administradora em
mora. A justia contratual baseada no equilbrio e na boa-f (CDC, art. 4, III) e o
direito bsico do consumidor efetiva reparao de danos (CDC, art. 6, VII)
autorizam a interpretao extensiva da disposio contratual da multa moratria.
Situao distinta a dos juros de mora. A lei civil (Cdigo Civil, art. 406)
permite a incidncia dos juros de mora nas dvidas em dinheiro, mesmo quando no
previstos em contrato. Sendo assim, os juros de mora sero devidos em razo do
inadimplemento tanto da administradora, como do consorciado.
144
6. DESISTNCIA E EXCLUSO DO GRUPO DE CONSRCIO: A QUESTO DA

DEVOLUO DAS QUANTIAS PAGAS
O contrato de consrcio se incluiu entre os contratos de cooperao,

posto que o alcance do fim visado pelas partes depende da conjugao dos esforos
convergentes para um objetivo comum. Frente a sua natureza, traz implcita a
necessidade de penalidade queles que, durante a execuo do contrato, deixam de
colaborar.
O consorciado no contemplado que deixar de cumprir suas obrigaes
mensais financeiras, consecutivas ou no, ser excludo do grupo. O consorciado
no contemplado que desistir de participar do grupo, comunicando sua deciso
administradora, tambm ser dele excludo para todos os efeitos.
A falta de pagamento e a desistncia declarada do consorciado
caracterizam infrao contratual pelo descumprimento da obrigao de contribuir
para o integral atingimento dos objetivos do grupo, sujeitando o consorciado
excludo a pagar ao grupo a importncia que for convencionada no contrato, tendo
descontados, na restituio das parcelas quitadas, os prejuzos que causar ao
grupo, conforme disposto no 2, do art. 53, do Cdigo de Defesa do Consumidor.
A pena convencional prefixada pelas partes contratantes no caso de
prejuzo que possa advir pelo no cumprimento do contrato. Essa pena
convencional, que tambm se diz pena compensatria, se diferencia da pena
moratria que imposta em caso de impontualidade na execuo da obrigao177,
que pode ser imposta tanto ao consorciado, como tambm administradora.
No Brasil, segundo Joaquim de Almeida Batista178 ao citar J.J. Cano
Martinez Vellasco, a teoria do princpio da equivalncia de preos, surgida na
177
178
SILVA, De Plcido e. Vocbulo Jurdico, 12. ed. vol. 1, So Paulo, Editora Forense.
BATISTA, Joaquim de Almeida. Consrcios: modificaes decorrentes do advento do cdigo de

defesa do consumidor como obstculo para o enriquecimento sem causa, a questo do ato jurdico
145
dcada de 1930 na Espanha e Itlia, influenciou os legisladores na redao do artigo

53 do Cdigo de Defesa do Consumidor.
E assim est previsto no artigo 53 do Cdigo de Defesa do Consumidor:
Nos contratos de compra e venda de mveis ou imveis mediante
pagamento em prestaes, bem como nas alienaes fiducirias em
garantia, consideram-se nulas de pleno direito as clusulas que
estabeleam a perda total das prestaes pagas em benefcio do
credor que, em razo do inadimplemento, pleitear a resoluo do
contrato e a retomada do produto alienado.
Para os consrcios, o pargrafo 2, do art. 53, do CDC diz:

Nos contratos do sistema de consrcios de produtos durveis, a
compensao ou restituio das parcelas quitadas, na forma deste
artigo, ter descontada, alm da vantagem econmica auferida com
a fruio, os prejuzos que o desistente ou inadimplente causar ao
grupo.
Desse entendimento, extrai-se que a quebra contratual pelo consorciado

igualmente produz efeitos quanto parte administradora, cuja prestao de servios
tambm objeto do contrato. Tanto assim que o grupo, em determinadas
hipteses, poder liberar em assemblia a substituio da administradora nesses
servios.
Nos contratos de ingresso a grupo de consrcio179 que contm clusula
com penalidade, nos casos de desistncia, contudo, o Poder Judicirio no tem
reconhecido a validade da clusula penal, com base no Cdigo de Defasa do
Consumidor.
Flvio de Queiroz Bezerra Cavalcanti180 diz que a disposio prev a
devoluo do valor com correo, porm, com o abatimento de um percentual
perfeito e do direito adquirido. Revista Trimestral de Jurisprudncia dos Estados, So Paulo, v. 25, n.
180, p. 57-72, jan/mar 2001, pg. 70.
179
180
Na Lei n 11.795/08 so tratados de proposta de participao (3 do Art. 10)
CAVALCANTI, Flvio de Queiroz Bezerra. A nova clusula penal nos contratos de consrcio,
Repertrio IOB de Jurisprudncia, 16/94, p. 308.
146
varivel em funo do montante de contribuies, ou seja, amortizaes. O

percentual redutor , em regra, estabelecido de forma inversamente proporcional ao
nmero de mensalidades adimplidas, isto quer dizer, quanto maior o nmero de
parcelas quitadas, menor o percentual de desconto.
Segundo Demcrito Ramos Reinaldo Filho181, o percentual redutor tem
como uma de suas finalidades justamente prever o inadimplemento, sendo uma
predeterminao das perdas e danos estabelecidos a princpio, e constituindo uma
compensao ao grupo dos prejuzos sofridos com o desligamento do desistente.
Ou melhor, ao cumprir sua funo indenizatria, permite estimar previamente as
perdas e danos resultantes do inadimplemento da avena, constituindo uma
liquidao convencional e antecipada das perdas e danos. Por revestir a natureza de
clusula penal, tem, pois, a mesma funo ambivalente, sendo concomitantemente
reforo do vnculo obrigacional, por punir o inadimplemento e a liquidao
antecipada das perdas e danos.
O consorciado excludo no contemplado, conforme disposio do art. 30
da Lei n. 11.795/08, ter direito restituio da importncia paga ao fundo comum
do grupo, cujo valor dever ser calculado com base no percentual amortizado do valor
do bem ou servio vigente na data da assemblia de contemplao, acrescido dos
rendimentos da aplicao financeira a que esto sujeitos os recursos dos
consorciados enquanto no utilizados pelo participante.
Fabio Konder Comparato, em parecer elaborado por solicitao da
Associao Brasileira de Consrcios em 28 de fevereiro de 1998, estabeleceu que a
natureza da obrigao de devolver ao consorciado desistente ou excludo as
quantias pagas uma obrigao de valor e no uma obrigao pecuniria, porque a
obrigao original do grupo consorcial no de pagar aos consorciados uma soma
de dinheiro, mas lhes transferir a propriedade de um determinado bem. Ento,
quando um consorciado se retira ou excludo do grupo, o que lhe cabe receber de
volta a frao alquota do valor total do bem, na data da sua retirada ou excluso,
181
REINALDO FILHO, Demcrito Ramos. Momento da devoluo das parcelas do consorciado

desistente, Repertrio IOB de Jurisprudncia, 17/99, p. 418.
147
frao esta correspondente ao nmero das prestaes que ele efetivamente pagou
ao grupo, em relao ao nmero total de prestaes ajustadas.
Entretanto, as controvrsias sempre se acirraram em relao ao momento
da devoluo das quantias pagas pelos consorciados desistentes e excludos,
havendo, de um lado, quem defenda que a restituio deve ocorrer imediatamente
aps o desligamento ou excluso do grupo e, de outro lado, quem afirme que a
devoluo somente devida aos consorciados desistente e excludos quando do
encerramento do grupo.
Atualmente, com a entrada em vigor da Lei n. 11.795/08, a questo do
momento da devoluo das quantias pagas pelos consorciados desistente e
excludos nos parece estar definida, como veremos em tpico mais frente,
cabendo-nos, primeiramente, analisar os argumentos da controvrsia da devoluo
antes da novel legislao e para os contratos que ainda no foram adaptados
mesma.
6.1
DEVOLUO
DESISTENTES
DAS
QUANTIAS
EXCLUDOS
DE
PAGAS
AOS
CONTRATOS
CONSUMIDORES
DE
CONSRCIOS
ANTERIORES E NO ADAPTADOS LEI 11.795/08
A Portaria 190, de 27.10.1990, do Ministrio da Fazenda determinava que

os valores pagos pelos consorciados desistentes e excludos seriam restitudos
dentro de trinta dias do encerramento do grupo, sem juros e correo monetria, nos
seguintes termos:
53.2 Os participantes que desistirem do consrcio ou que dele
forem excludos, inclusive seus herdeiros ou sucessores, recebero
de volta as quantias j pagas, sem juros e correo monetria,
dentro de 30 (trinta) dias do encerramento das operaes do grupo,
deduzidas as taxas de administrao recebidas e acrescidas do
saldo remanescente dos fundos comuns e de reserva,
proporcionalmente s contribuies recolhidas.
148
Muitas foram as aes judiciais que questionaram essa forma de

devoluo at que Superior Tribunal de Justia, ao se pronunciar sobre a questo,
em centenas de julgados, entendeu que as restituies dos valores quitados pelo
consorciado desistente e excludo de grupos de consorcio deveriam ser acrescidas
da correo monetria, sedimentando esse entendimento com a edio da Smula
35, que assim dispe:
Smula 35 STJ. Incide correo monetria sobre as prestaes
pagas, quando de sua restituio, em virtude da retirada ou excluso
do participante de plano de consrcio.182
No perodo de 1992 a 1993, o Banco Central do Brasil editou uma srie

de circulares estabelecendo as novas regras para a formao dos grupos de
consrcio. Naquela oportunidade, as circulares emitidas pelo Banco Central do
Brasil definiram que consorciado desistente aquele que solicita por escrito o seu
afastamento do grupo de consrcio, e consorciado excludo aquele que foi
afastado do grupo de consrcio por atraso no pagamento de suas prestaes
mensais.183
Da mesma forma, estabeleceram que o consorciado desistente ou
excludo teria devolvida a importncia paga ao fundo comum e ao fundo de reserva,
no prazo de 60 (sessenta) dias aps a contemplao de todos os consorciados do
grupo e seriam colocados disposio dos participantes os crditos devidos para a
aquisio do bem objeto do contrato, como tambm a sua restituio seria efetuada
de acordo com a existncia de recursos em caixa do grupo.184
Entretanto, muitos consorciados desistentes e excludos no se
conformavam com a determinao de que a devoluo das quantias pagas fosse
182
Publicada no Dirio da Justia da Unio nos dias 21, 22 e 25.11.1991.
183
Art. 64. O consorciado que solicitar formalmente o seu afastamento do grupo ser considerado
desistente, e aquele que deixar de cumprir suas obrigaes financeiras contratuais poder ser
excludo.
184
Para os casos de excluso, a Circular do Banco Central de n 2.766/97 assim dispunha: Artigo 21:
Dentro de sessenta dias da contemplao de todos os consorciados dos respectivos grupos e da
colocao dos crditos disposio, a administradora, observada a seguinte ordem, dever
comunicar: (...) II aos excludos, que esto disposio os valores relativos devoluo das
quantias por eles pagas.
149
feitas no prazo de 60 (sessenta) dias aps a contemplao de todos os

consorciados, entendendo que a clusula, constante de contrato de adeso,
estabelecia obrigaes consideradas inquas, abusivas, e que colocavam o
consumidor em desvantagem exagerada e, portanto, seriam nulas de pleno direito.
Com efeito, decises determinando a devoluo imediata das quantias
pagas aos consorciados desistente e excludos no tardaram a aparecer,
reverenciado a contratao por adeso, ora fundadas na abusividade, e
conseqente nulidade da clusula que determinava a restituio somente aps o
encerramento do grupo185
186 187
, ora fundadas na ausncia de prejuzo ao grupo,
vez que as quotas poderiam ser repassadas para terceiros188 189 190.
185
A clusula que determina sejam restitudas as parcelas pagas somente aps 30 dias do
encerramento do grupo consorcial evidentemente uma clusula leonina. (...) Por outra banda, sendo
contrato de adeso, a interpretao deve ser favorvel ao consorciado, pois que no tem
possibilidade de discutir clusulas contratuais. Assim, incidente o Cdigo de Defesa do Consumidor.
Dessa forma, se a apelante recebeu as parcelas, deve restitu-las; nenhum prejuzo lhe advm, uma
vez que o consorciado no receber o bem, no devendo, portanto, aguardar o encerramento do
grupo. (Apelao n 10.918-4/2, do Tribunal de Justia do Estado de So Paulo, relator o
Desembargador Roberto Stucchi)
186
Consrcio. Desistncia. Devoluo imediata dos valores pagos e no somente quando do

encerramento do grupo. Clusula abusiva. Incabvel pedido formulado originariamente em grau de
recurso, no tocante a reteno de valores correspondentes taxa de administrao, contribuio para
o fundo comum, fundo de reserva e taxa de adeso. Recurso improvido. (APEL.N: 1.096.487-9;
COMARCA: JACARE; APTE: CONSRCIO MORUMBI MOTOR S/C LTDA; APDO: MARLI DOS
SANTOS MARTINS DROGARIA)
187
CIVIL - CONSRCIO RESIDENCIAL - ADESO - DESISTNCIA MANIFESTADA ANTES DO

ENCERRAMENTO DO GRUPO - DEVOLUO DAS PARCELAS PAGAS SOMENTE AO FINAL
DAS ATIVIDADES - CONDIO ABUSIVA - DEVOLUO IMEDIATA - CABIMENTO - TAXA DE
ADMINISTRAO RESGATADA DE FORMA ANTECIPADA - CARNCIA DE CAUSA SUBJACENTE
LEGTIMA - REPETIO NECESSRIA. (APC n 2003.01.1.091586-9. 1 Turma dos Juizados
Especiais Cveis e Criminais do Distrito Federal. Relator: Tefilo Rodrigues Caetano Neto. Publicao
no DJU em 31/05/2004. p. 54)
188
Contrato Penal - Consrcio - Restituio de prestaes pagas - Avena caracterizada como de

adeso, que impossibilita ao seu aderente discutir qualquer das clusulas ali postas - Insero desta
clusula que refoge ao seu objetivo, porque imposta ao contratante e vinculada a demonstrao dos
danos - Prejuzos no comprovados - Cobrana parcialmente procedente - Recurso parcialmente
provido. Correo monetria - Consrcio - Consorciado desistente - Restituio das parcelas pagas Determinao para que a devoluo seja imediata e no aps 30 dias do trmino do grupo Admissibilidade uma vez que o grupo no sofreria qualquer prejuzo, afastada, ainda, a utilizao do
valor do bem como indexador do quantum das prestaes, devendo a correo monetria incidir
sobre as quantias tornadas certas - Potestatividade da clusula que impe aplicao de uma taxa de
administrao de 50% sobre as parcelas aferidas da data da desistncia at o final do grupo
reconhecida - Artigo 115, do Cdigo Civil - Ao parcialmente procedente - Recurso parcialmente
provido - Declarao de voto vencido (Primeiro Tribunal de Alada Civil de So Paulo. Acrdo:
24016. Processo: 0661494-6. Ap. Cvel, So Paulo, 9 Cm. Especial de Janeiro, j. 30/01/96, Rel.
pice Blum, v.u.).
189
CONSRCIO - DESISTNCIA ANTES DO ENCERRAMENTO DO GRUPO - DEVOLUO DAS

PARCELAS PAGAS, QUE SE IMPE, EM FACE DA RESCISO CONTRATUAL, DE IMEDIATO E,
150
O magistrado Hector Valverde Santana, ao proferir sentena no processo

2006.01.1.082523-8, do 3 Juizado Especial Cvel de Braslia, declarou nula a
clusula que determinava a devoluo das quantias pagas somente aps o
encerramento do grupo, determinando a devoluo imediata, com a seguinte
fundamentao:
A exigncia excessiva de que o consumidor desistente aguarde o fim
de um grupo estabelece obrigao que coloca, arbitrariamente, a
parte mais fraca em desvantagem exagerada, sendo, portanto,
abusiva, segundo o entendimento das regras protetivas do
consumidor.
Impende destacar que a disposio contratual que condiciona a
repetio da entrada vertida pelo consorciado desistente somente
para o final da atividade do grupo sujeita-o a uma condio
potestativa, uma vez estabelecida ao exclusivo critrio e benefcio da
administradora.
A posio de desvantagem exagerada da parte requerente visvel,
haja vista que, alm de no angariar qualquer proveito com a
adeso, pois no poder adquirir o bem objeto do contrato,
continuar sujeita a um condicionamento que beneficia apenas a
administradora. Por outro lado, o grupo consorciado ser
adequadamente remunerado (mediante reteno proporcional da
taxa de administrao).
Ademais, no haver prejuzo aos demais consorciados, tendo em
vista que, se por um lado a arrecadao do grupo reduzida, por
outro lado, o grupo dever adquirir um bem a menos, havendo ainda
a possibilidade da substituio da parte requerente por outro
associado.
Dessa forma, a funo social do contrato, a boa-f e a eqidade so
observadas, tendo em vista que a sada da parte requerente do
grupo no afetar concluso do contrato para os outros integrantes.
NO DE SESSENTA DIAS APS O ENCERRAMENTO OFICIAL DO GRUPO. No h, neste ato de

devoluo imediata, desequilbrio financeiro do plano, eis que a execuo deste est vinculada
exatamente a este tipo de empreendimento de cooperao, de alocao de recursos para a
consecuo de seus objetivos e no aos recursos dos desistentes. Se o consrcio estivesse
vinculado aos recursos dos desistentes, ele jamais conseguiria concluir o seu objetivo por falta,
evidente, de fundos financeiros, eis que os desistentes no mais continuam a contribuir. A prevalecer
o entendimento do apelante, ele continuaria a utilizar o dinheiro do recorrido e de quem vier a
comprar sua cota, o que representaria um indevido proveito econmico a custa de terceiro. (APC n
546117/2001. 1 Turma Recursal dos Juizados Especiais Cveis e Criminais do Distrito Federal.
Relator: Joo Timteo de Oliveira. Publicao no DJU em 22/02/02. p. 260)
190
Havendo o desistente pago, assiste-lhe a devoluo integral em pecnia, subtradas a taxa de

administrao e o prmio securitrio, como disposto majoritariamente. Em nada resultam
prejudicados os demais integrantes do grupo, visto inexistirem dados objetivos apontando perda
financeira com a restituio em correspondncia ao quantum efetivo das parcelas saldadas. E nem
h que falar em pr-fixao de dano. Prejuzo no se presume (na espcie, sequer se convencionou)
e, destarte, precisa ser comprovado, caso contrrio, estar permitindo o enriquecimento indevido.
Dou turno, cumpre lembrar ser sempre vivel o ingresso, em substituio de outro consorciado, o
que, alis, prprio da sistemtica desse tipo de negcio. (TJ-SP. Embargos Infringentes n 021.9914/1-01. Relator Desembargador Marcus Andrade.)
151
Por esses motivos, tal clusula afigura-se desprovida de eficcia e

legitimidade diante das disposies do CDC, pois atenta contra os
princpios de probidade e boa-f, motivo pelo qual declaro-a nula.
Na viso do advogado e economista Oscar Ivan Prux191, ao se dar a

possibilidade da administradora de consrcio s devolver o dinheiro recebido aps o
191
Oscar Ivan Prux, ao comentar sobre o momento correto para a devoluo das parcelas pagas pelo
consorciado desistente, entende que: O sistema de consrcio se consolidou no mercado brasileiro
como uma das formas mais populares de aquisio de bens. Independente dos aspectos formais de
registro e autorizao do rgo fiscalizador, no caso o Banco Central, o fato que, tem-se sempre
relao de consumo sujeita a Lei 8.078/90. E tal como em qualquer outro tipo de compra e venda
envolvendo prazo, freqente ter-se adquirentes que acabam atrasando prestaes, inadimplindo
totalmente o contrato ou desistindo dele sem ainda terem recebido o bem. Nestas circunstncias, a
empresa administradora do consrcio, no pode simplesmente se apropriar das quantias pagas pelo
consumidor, sendo incontroversa a obrigao dela devolver estes valores, naturalmente podendo
descontar, alm da vantagem econmica auferida com eventual fruio do bem, tambm os prejuzos
que o desistente ou inadimplente tenha causado ao grupo (CDC, art. 53, 2.). A questo polmica
que emerge se refere data em que a empresa administradora do consrcio deve devolver os
valores que foram pagos pelo consumidor que no tenha recebido o bem. Juridicamente, se ou no
abusiva, a clusula contratual inserida nos contratos de consrcio prevendo que a devoluo
acontecer somente aps o encerramento do grupo, algo que representa vantagem para a
administradora, mas se contrape ao interesse do consumidor em receber de imediato o valor das
parcelas que tenha adimplido. Instados a decidir, os Tribunais ptrios vem se inclinando pelo seguinte
posicionamento: CONSRCIO. CONSORCIADO EXCLUDO. DEVOLUO DAS PARCELAS.
ENCERRAMENTO DO PLANO. O CONSORCIADO EXCLUDO OU DESISTENTE TEM DIREITO DE
RECEBER
AS
PRESTAES
PAGAS,
DEVIDAMENTE
CORRIGIDAS,
MAS
NO
IMEDIATAMENTE, E SIM AT 30 DIAS DEPOIS DO ENCERRAMENTO DO PLANO, COMO TAL
CONSIDERADA A DATA PREVISTA NO CONTRATO PARA A ENTREGA DO LTIMO BEM.
RECURSO PROVIDO. POR UNANIMIDADE, CONHECER DO RECURSO E DAR-LHE
PROVIMENTO (REsp 61470/SP; RECURSO ESPECIAL -1995/0009247-6 - Ministro RUY ROSADO
DE AGUIAR -T4 - QUARTA TURMA - DJ 25.09.1995 p. 31112). Ao teor da jurisprudncia que vem
se tornando dominante, portanto, a referida clusula contratual no considerada abusiva, fator de
benefcio para essas administradoras. Com o devido respeito, esta uma posio formalista que
merece ser modificada, pois ignora a realidade de mercado e contraria princpios elementares de
ordem econmica, bem como, a devida proteo aos interesses legtimos dos consumidores
envolvidos nestes contratos. Os fundamentos que norteiam este tipo de deciso partem da posio
ingnua que considera ser o grupo de consrcio composto por pessoas que se unem para cada uma
adquirir determinado bem, as quais contratariam a empresa administradora para operacionalizar o
processo de recebimento das parcelas, aplicar estes fundos na aquisio dos bens e em aplicaes
financeiras, entregar os bens e cobrar os inadimplentes, recebendo por isso uma taxa de
administrao. Todavia, esta uma concepo falaciosa. Observe-se que se trata de um contrato de
adeso estabelecido pela administradora, sendo que, de regra, no so os consumidores que se
unem (normalmente eles nem se conhecem), principalmente quando o consrcio tem sede em outra
cidade, os lances so remetidos e as assemblias so transmitidas por via televisiva. Ou seja, no
existe a unio de consumidores em um grupo, mas sim uma administradora do consrcio que atua
como organizadora da cadeia de fornecimento e os rene (no os une!) em um grupo sem qualquer
outro vnculo que no seja o formal, encenado no contrato de adeso. O argumento da necessidade
de ser mantida a sustentabilidade financeira do grupo tambm no prospera, pois ela advm da boa
administrao e da solvncia dos participantes, sendo que, quanto a isto, no o consumidor que
escolhe seus parceiros para formar o grupo, mas sim a administradora que verifica (ou no verifica!) a
idoneidade dos participantes antes de aceit-los e posteriormente os cobra, razo pela qual deve
assumir o risco desta atividade. Por conta disto, estes riscos no podem ser transferidos para o
consumidor que adere ao contrato, sendo clusula abusiva qualquer fixao de bice devoluo
imediata das parcelas pagas at o momento em que o consumidor desiste ou excludo do grupo.
Acrescente-se, a esta conjuntura que o Banco Central jamais fiscalizou convenientemente o setor e
nunca se responsabilizou ou foi responsabilizado nos milhares de casos de consrcios que no
152
trmino do contrato, permite-se a pratica de capitalismo sem risco, algo inconcebvel

sob o ponto de vista econmico e empresarial.
Porm, em pese os argumentos jurdicos e econmicos daqueles que
defendem que a devoluo das quantias pagas aos consorciados desistentes e
excludos deve ser imediata, acabou por prevalecer o entendimento de que a
restituio deve se dar apenas aps o trmino do grupo de consrcio.
Jlio Maciel Cordeiro192 defende que a estipulao da devoluo dos
valores pagos apenas aps o trmino do grupo de consrcio visa garantir o direito
dos consumidores participantes do grupo, na medida em que garante a sade
financeira do mesmo. Tambm salienta que o objetivo do Banco Central e demais
leis existentes est salvaguardado, tendo em vista que toda a regulamentao se
volta defesa do consumidor. Nenhum prejuzo resultar ao consumidor que
aguardar o fim do grupo, pois o valor a ser restitudo ser devidamente corrigido.
Conclui, pois, que a devoluo imediata de parcelas ao consorciado, alm de
sobrepor interesses individuais aos coletivos, provoca a violao do contrato
estabelecido entre as partes, lei que regula os consrcios e aos princpios
norteadores dos contratos, o que no pode ser admitido. De outra forma, entende
que haveria desequilbrio financeiro de todo o grupo, pela excluso do participante.
entregaram os bens. Assim, ao dar a possibilidade da administradora s devolver o dinheiro recebido

aps o trmino do contrato, as referidas decises judiciais permitem a pratica de capitalismo sem
risco, algo inconcebvel sob o ponto de vista econmico e empresarial. Aspectos puramente formais,
estampados nos ideais que criaram o sistema de consrcio, mas que no correspondem com a
realidade de mercado, no devem embasar estas decises judiciais. As empresas administradoras
so agressivas na formao de grupos e neste contexto ao atuarem como organizadoras da cadeia
de fornecimento, acabam contando com uma blindagem contra qualquer risco ou responsabilizao
por sua atividade. E isto mesmo quando o consrcio apenas um meio do grupo econmico colocar
no mercado os bens que fabrica ou comercializa. O melhor direito, portanto, pugna para que estas
decises judiciais atentem mais para a realidade econmica do mercado, abandonem a considerao
meramente formal e reconheam a abusividade da referida clusula, impondo a imediata devoluo
das parcelas pagas pelo consumidor desistente ou excludo do contrato de consrcio, forma
equnime de aplicar-se justia contratual em prol dos direitos legtimos destes consumidores. (Qual o
momento correto para a devoluo das parcelas pagas pelo consorciado desistente?: Disponvel em
http://www.paranaonline.com.br/colunistas/235/45813/?postagem=QUAL+O+MOMENTO+CORRETO
+PARA+DEVOLUCAO+DAS+PARCELAS+PAGAS+PELO+CONSORCIADO+DESISTENTE)
192
CORDEIRO, Jlio Maciel. Consrcio: partilha de ideais: a restituio imediata do crdito ao

consorciado sobrepe interesses individuais aos coletivos e viola o contrato entre as partes, Viso
Jurdica, n. 29, 2008, p. 31.
153
Destacando que a desistncia sempre um incidente negativo no grupo e

que quem ingressa no sistema de consrcio e dele se retira no pode ter mais
direitos do que o ltimo contemplado com o bem, Ruy Rosado de Aguiar, na
fundamentao contida no voto no Recurso Especial n 94.266/RS, assim se
manifestou para determinar que o desistente receba o que pagou, com valores
devidamente corrigidos, at 30 (trinta) dias depois do prazo previsto para a entrega
do ltimo bem:
"Assim como o grupo formado para a aquisio de bens pela
modalidade de consrcio, em caso de desistncia, no pode servir
para o enriquecimento sem causa dos demais participantes, ou da
administradora, - retendo os valores recebidos e somente restituindo
o principal, sem correo monetria, o que em poca de inflao alta
significava devolver o nada, - assim tambm o consorciado no pode
transformar o consrcio, que foi formado para a finalidade de adquirir
bens, em oportunidade para aplicao financeira, retirando-se a
qualquer tempo e recebendo imediatamente o capital investido, mais
correo e juros.
A desistncia sempre um incidente negativo no grupo, que deve se
recompor, a exigir a transferncia da quota, a extenso do prazo ou o
aumento das prestaes para os remanescentes, etc. O pagamento
imediato ao desistente ser um encargo imprevisto, que se
acrescenta despesa normal. Quem ingressa em negcio dessa
natureza e dele se retira por disposio prpria no pode ter mais
direitos do que o ltimo contemplado com o bem, ao trmino do
prazo previsto para o grupo. Se este, que cumpriu regularmente com
todas suas obrigaes e aguardou pacientemente a ltima
distribuio, pde colaborar com os seus recursos para que os outros
antes dele fossem contemplados, tambm o mesmo nus h de se
impor ao desistente, que se retira por deciso unilateral.
Assim, o desistente deve receber o que pagou, com valores
devidamente corrigidos, descontada a taxa de administrao e
prmios de seguro eventualmente pagos, at trinta dias depois do
prazo previsto para a entrega do ltimo bem."
Outrossim, tambm foi validado o argumento de que a desistncia

voluntria do consorciado cria, automaticamente, um desfalque no grupo respectivo,
presuno esta que milita em favor da administradora de consrcio, qual no pode
ser, por isso mesmo, ainda imposto o nus de provar que no houve a substituio
154
do desistente por outro, como condicionante ao diferimento da restituio ao cabo do

aludido trmino do plano.193
Neste contexto, o entendimento que se firmou no mbito do Superior
Tribunal de Justia acerca da devoluo das parcelas pagas aos consorciados
desistentes e excludo do contrato de consrcio no sentido de que estes tm
direito de receber as prestaes pagas, mas no imediatamente, e sim at 30 (trinta)
dias depois do encerramento do grupo, como tal considerada a data prevista no
contrato para a entrega do ltimo bem.194 195 196
Sobre os valores a serem restitudos aos consorciados desistentes e
excludos, destaque-se que se a administradora de consrcio dispe do prazo de at
30 (trinta) dias aps o encerramento do grupo consorcial para efetuar o reembolso
das prestaes, razo pela qual a mora s resta caracterizada na hiptese em que
ocorre o esgotamento do trintdio sem que haja o respectivo pagamento, momento a
partir do qual devem incidir os juros moratrios.197
193
STJ, Recurso Especial n 486.210 - RS (20020148561-7), 4 Turma, relator Ministro Aldir

Passarinho Junior, DJ: 10.10.2005
194
AGRAVO DE INSTRUMENTO. AGRAVO REGIMENTAL. CONSRCIO. DESISTNCIA.

DEVOLUO DE PARCELAS PAGAS. PREQUESTIONAMENTO. AUSNCIA. SMULAS 282/STF
e 211/STJ. I - O consorciado excludo ou desistente tem direito a receber as prestaes pagas,
devidamente corrigidas, mas no imediatamente, e sim at 30 dias depois do encerramento do plano,
como tal considerada a data prevista no contrato para a entrega do ltimo bem. II - (...). (AgRg no Ag
502021/PR, Rel. Min. Humberto Gomes de Barros, DJU de 18.12.2006, p. 362).
195
CIVIL. CONSRCIO. DESISTNCIA DO PARTICIPANTE. RESTITUIO. PRAZO. I. Segundo a

orientao uniforme do STJ, em caso de desistncia do participante, a restituio das parcelas por
ele pagas far-se- corrigidamente, porm no de imediato, mas em at trinta dias a contar do prazo
previsto contratualmente para o encerramento do plano de consrcio. II. Recurso especial conhecido
e provido. (4 Turma, REsp n. 442.107-RS, Rel. Min. Aldir Passarinho Junior, unnime, DJU
17.02.2003)
196
RECURSO ESPECIAL - CONSRCIO - DESISTNCIA - RETENO DOS VALORES PAGOS IMPOSSIBILIDADE - RESTITUIO EM AT 30 (TRINTA) DIAS CONTADOS DO TRMINO DO
PLANO, MOMENTO A PARTIR DO QUAL INCIDEM OS JUROS DE MORA - PRECEDENTES RECURSO PARCIALMENTE PROVIMENTO. 1. A restituio dos valores vertidos por consorciado ao
grupo consorcial medida que se impe, sob pena de enriquecimento ilcito dos demais participantes
e da prpria instituio administradora. 2. O reembolso, entretanto, devido em at 30 (trinta) dias
aps o encerramento do grupo, data esta que deve ser considerada como aquela prevista no contrato
para a entrega do ltimo bem. 3. Os juros de mora, na espcie, incidem, to-somente, a partir de
quando se esgota o prazo para a administradora proceder ao reembolso e, por qualquer motivo, no
o faz, momento em que sua mora resta caracterizada. 4. Recurso parcialmente provido (STJ, REsp n
1.033.193 - DF (2008/0036662-2), relator Ministro Massami Uyeda, DJe: 01/08/2008)
197
Sobre a questo, confiram-se os seguintes precedentes: "CIVIL. CONSRCIO. DESISTNCIA.

DEVOLUO DAS PRESTAES. JUROS. Os juros incidentes sobre as prestaes que devem ser
devolvidas pelo consrcio a quem dele desistiu, incidem a partir do trigsimo dia aps o
155
Assim sendo, para os grupos de consrcios constitudos at 5 de

fevereiro de 2009 e que no forem adaptados em assemblia geral extraordinria
aos termos da Lei n 11.795/08, ocorrendo desistncia ou a excluso do
consorciado por falta de pagamento de prestao, a devoluo das quantias pagas
ao fundo comum, e se for o caso ao fundo de reserva, ser feita pela administradora
somente ao final do grupo, devidamente corrigidas, podendo ser descontados os
prejuzos que foram causados ao grupo e aplicando-se clusula penal em virtude da
quebra de contrato.
6.2
DEVOLUO
DAS
QUANTIAS
PAGAS
AOS
CONSUMIDORES
EXCLUDOS NA LEI 11.795/08
Em seu discurso de 5 de setembro de 2006 no Senado Federal, o

Senador Aelton de Freitas, apresentado as justificativas ao Projeto de Lei do Senado
533-2003, que dispe sobre o Sistema de consrcios no Brasil, mencionou que o
mesmo procurou dar tratamento institucional ao Sistema de Consrcios, sendo uma
fonte segura e eficiente de aplicao e de interpretao dessa modalidade de
aquisio, o que seria altamente benfico para a administradora, consorciado,
autoridades e Poder Pblico.
Ainda, acrescentou o Senador Aelton de Freitas que uma modalidade de
negcio que se mostra to atraente diante do contexto da economia nacional e que
j agregou milhes e milhes de participantes, como o caso do consrcio,
precisava de uma definio legal moderna e abrangente, que viria responder
adequadamente s mais diversas demandas dos envolvidos. Com efeito, mecionou
encerramento do plano. Recurso conhecido e provido" (REsp 127035/SP, Rel. Min. Ari Pargendler,
DJU de 09.10.2000, p. 140). "CIVIL. CONSRCIO. DESISTNCIA DO CONSORCIADO.
DEVOLUO DAS IMPORTNCIAS PAGAS. JUROS DE MORA. I - Em caso de desistncia do
plano de consrcio, a restituio das parcelas pagas pelo participante far-sede forma corrigida,
porm no de imediato, e sim em at trinta dias a contar do prazo previsto contratualmente para o
encerramento do grupo correspondente. II Os juros de mora, na restituio das parcelas pagas por
consorciado desistente, se for o caso, devem ser computados aps o trigsimo dia do encerramento
do grupo consorcial, uma vez que somente a partir pode caracterizar-se a mora da administradora.
Recurso especial provido" (REsp 696666/RS, Rel. Min. Castro Filho, DJU de 14.11.2005, p. 319).
156
que o maior objetivo era garantir maior segurana para quem investe em uma
poupana para aquisio de bem, como para quem administra o negcio.198
Neste contexto, um ponto precisava ser tratado com ateno especial,
tendo em vista a grande quantidade de aes judiciais que assolavam, e ainda
assolam, o Poder Judicirio, confrontando consorciados e administradoras de
consrcio: a devoluo dos valores pagos pelos consorciados que deixassem o
grupo por desistncia ou que fossem excludos por inadimplemento.
Em seu discurso de justificativas ao projeto de lei, o Senador Aelton
Freitas exps que a forma de devoluo dos valores pagos para consorciados que
deixassem o grupo seria alterada, com esses consorciados sendo includos nos
sorteios mensais, desde que tivessem pagado pelo menos seis mensalidades.
Essa matria foi a que mais demandou esforos de convencimento para
afastar as presses para que a devoluo aos excludos fosse imediata. Por isso,
exigiu dos relatores das comisses do Senado Federal em que o projeto de lei
tramitou ampla e democrtica negociao com as entidades e rgos interessados,
dentre os quais se destacou o Departamento Nacional de Defesa do Consumidor,
rgo do Ministrio da Justia.
O texto do Projeto de Lei aprovado em setembro de 2008 pelo Congresso
Nacional, e que mais tarde se transformou na Lei n. 11.795/08, que dispe sobre o
Sistema de Consrcios, previa a participao, nas assemblias de contemplao,
somente dos consorciados que j tivessem pago no mnimo 5 prestaes, conforme
disposio contida no 2, do art. 30.199
Porm, a disposio do 2, do art. 30, foi vetada pelo Presidente da
Repblica quando da promulgao da Lei n. 11.795, em 08 de outubro de 2008,
198
FREITAS, Aelton Jos de. Justificativas ao Projeto de Lei do Senado 533, de 2003, que dispe
sobre o Sistema de consrcios no Brasil, discurso feito no Senado Federal em 05.09.2006, publicado
no DSF de 06.09.2006, p. 27999.
199
2, Art. 30, Lei 11.795/08 (VETADO): O consorciado excludo somente far jus restituio de
que trata o caput se desistir aps o pagamento de sua quinta parcela de contribuio ao grupo,
inclusive.
157
juntamente com o art. 29, 1 e 3 do art. 30 e incisos II e III do art. 31200 201, vetos
estes que foram mantidos pelo Poder Legislativo.
Os pargrafos vetados do art. 30 tratavam de duas formas de devoluo
dos valores pagos aos consorciados excludos do grupo, a saber: (i) participao de
sorteio para o participante que tivesse pago ao menos cinco parcelas, e (ii)
devoluo no trmino do grupo de valor pago representativo de quatro parcelas ou
menos.
E essas foram as razes dos vetos:
O art. 29 permite a excluso do consorciado que no quiser
permanecer no grupo ou que deixar de cumprir as obrigaes
financeiras na forma e condies estabelecidas em contrato de
participao, independentemente de notificao por parte da
administradora ou interpelao judicial ou extrajudicial.
A notificao prvia ao consorciado assegura o direito bsico
informao, conforme art. 6, III da Lei n 8.078, de 1990, e a
possibilidade de adimplemento da obrigao, evitando a resciso
contratual e, conseqentemente, a excluso do consorciado. A
observncia do direito informao , ainda, uma exigncia do
princpio da boa-f nas relaes contratuais.
200
Presidncia da Repblica Casa Civil Subchefia para Assuntos Jurdicos, Mensagem 762, de 08
de outubro de 2008.
201
Os dispositivos vetados assim dispunham:
Art. 29. Ser considerado participante excludo, independentemente de notificao por parte da
administradora ou interpelao judicial ou extrajudicial, desde que no tenha sido contemplado, o
consorciado que no quiser permanecer no grupo ou que deixar de cumprir as obrigaes financeiras
na forma e condies estabelecidas em contrato de participao em grupo de consrcio, por adeso.
Art. 30. ...
1 - A restituio de que trata o caput ser efetuada somente mediante contemplao por sorteio
nas assemblias, observadas as mesmas condies, entre os excludos e os demais consorciados do
grupo.
2 - O consorciado excludo somente far jus restituio de que trata o caput se desistir aps o
pagamento de sua quinta parcela de contribuio ao grupo, inclusive.
3 - Caso o consorciado excludo no atenda ao requisito do 2o, ser restitudo do valor a que tem
direito na forma do art. 31.
Art. 31. ...
II aos participantes excludos, que o saldo relativo s quantias por eles pagas, ainda no restitudas
na forma do art. 30, se encontra disposio para devoluo em espcie;
III aos demais consorciados e participantes excludos, que os saldos remanescentes no fundo
comum e, se for o caso, no fundo de reserva esto disposio para devoluo em espcie
proporcionalmente ao valor das respectivas prestaes pagas.
158
obrigao da administradora de consrcio manter o consumidor

permanentemente informado sobre todos os aspectos da relao
contratual, principalmente quando o que est em risco a resciso
do seu contrato e a sua eliminao do grupo de consorciados.
Os 1, 2 e 3 do art. 30 e os incisos II e III do art. 31 da
proposio tratam da devoluo dos valores pagos ao participante
excludo. A redao do projeto impe ao excludo do consrcio duas
possibilidades para restituio das quantias vertidas: ser
contemplado em assemblia ou ser restitudo 60 dias aps a data da
realizao da ltima assemblia.
Nesse contexto, os dispositivos citados afrontam diretamente o artigo
51, IV, c/c art. 51, 1, III, do Cdigo de Defesa do Consumidor, que
estabelecem regra geral proibitria da utilizao de clusula abusiva
nos contratos de consumo. Com efeito, embora o consumidor deva
arcar com os prejuzos que trouxer ao grupo de consorciados,
conforme 2 do artigo 53 do Cdigo de Defesa do Consumidor,
mant-lo privado de receber os valores vertidos at o final do grupo
ou at sua contemplao absolutamente antijurdico e ofende o
princpio da boa-f, que deve prevalecer em qualquer relao
contratual.
Ademais, a inteligncia do Cdigo de Defesa do Consumidor de
coibir a quebra de equivalncia contratual e considerar abusiva as
clusulas que colocam o consumidor em desvantagem exagerada,
tal como ocorre no caso presente. A devoluo das prestaes deve
ser imediata, sob pena de impor ao consumidor uma longa e injusta
espera.
Em decorrncia dos vetos presidenciais, o art. 30 da Lei n. 11.795/08

ficou reduzido ao caput, com a seguinte redao:
Art. 30 - O consorciado excludo no contemplado ter direito
restituio da importncia paga ao fundo comum do grupo, cujo valor
deve ser calculado com base no percentual amortizado do valor do
bem ou servio vigente na data da assemblia de contemplao,
acrescido dos rendimentos da aplicao financeira a que esto
sujeitos os recursos dos consorciados enquanto no utilizados pelo
participante, na forma do art. 24, 1o
Contudo, os vetos presidenciais no afetaram o novo critrio de

devoluo aos consorciados excludos, consistente na sua participao no sistema
de sorteio, com a possibilidade de ser contemplado no prazo de durao do grupo.
Atingiram, to somente, a barreira para participar da contemplao por sorteio.
Agora, independentemente do valor pago ou nmero de prestaes adimplidas, os
consorciados excludos concorrero ao sorteio.
159
Os vetos presidenciais no alteraram a essncia da Lei. Fizeram com que

qualquer consorciado excludo, independente do nmero de prestaes pagas,
pudesse participar dos sorteios, no havendo, portanto, qualquer discriminao
entre consorciados ativos e excludos.
Assim, o art. 22 da Lei n. 11.795/08 passou a estabelecer o critrio para
devoluo ao consorciado excludo, que se dar pela contemplao por meio de
sorteio:
Art. 22. A contemplao a atribuio ao consorciado do crdito
para a aquisio de bem ou servio, bem como para a restituio das
parcelas pagas, no caso dos consorciados excludos, nos termos do
art. 30.
1 - A contemplao ocorre por meio de sorteio ou de lance, na
forma prevista no contrato de participao em grupo de consrcio,
por adeso.
2 - Somente concorrer contemplao o consorciado ativo, de
que trata o art. 21, e os excludos, para efeito de restituio dos
valores pagos, na forma do art. 30.
3 - O contemplado poder destinar o crdito para a quitao total
de financiamento de sua titularidade, sujeita prvia anuncia da
administradora e ao atendimento de condies estabelecidas no
contrato de consrcio de participao em grupo.
Para os grupos de consrcios constitudos a partir de 6 de fevereiro de

2009, ocorrendo a excluso por desistncia ou por falta de pagamento de prestao,
o consorciado participar dos sorteios realizados nas assemblias gerais ordinrias
de contemplao, observadas as regras e condies contratuais, com o fim
exclusivo de devoluo das quantias pagas ao fundo comum.
De seu turno, a doutrina que passou a se manifestar sobre a nova lei do
sistema de consrcio no mais fala em devoluo imediata das quantias pagas ao
consorciados desistentes ou excludos, tampouco que estes necessitam aguardar o
encerramento do grupo para serem reembolsados.
160
Alcio Manoel de Souza Figueiredo202 entende que a Lei n. 11.795/08

dispe que o consorciado excludo dos grupos de consrcios ter direito restituio
das importncias pagas, cujo valor ser calculado com base no percentual
amortizado do valor do bem ou servio na data da assemblia de contemplao,
acrescido dos rendimentos das aplicaes financeiras:
Isto significa, que o consorciado excludo passar a participar das
contemplaes por sorteio, adquirindo o direito de receber os valores
pagos ao grupo de consrcio, por ocasio da contemplao, ou seja,
no ter que esperar o encerramento do grupo de consrcio.
No mesmo sentido, Carlos Henrique Abro203 menciona que, quando a

sada provier da excluso, caber ao consorciado a restituio daquele valor pago,
consubstanciado nas prestaes, com base no percentual de amortizao do valor
do bem ou servio data da assemblia de contemplao, consoante o artigo 30 da
Lei n. 11.795/2008. Comentando a mudana na sistemtica da devoluo como
uma soluo eficiente para um grave problema, assim se manifesta:
De fato, a atual legislao colocou soluo eficiente e imediata

para o grave problema, at ento existente, sobre o desistente, isto
porque, ainda que retirante, deveria aguardar 30 dias aps o
encerramento do grupo, para, diante da prestao de contas, poder
receber o valor pago, em restituio.
Mudou-se essa ideologia, consagrando a Lei n 11.795/08, a
preferncia de recebimento, independentemente do encerramento do
grupo. Como conseqncia disso, inelutavelmente, a contabilidade
do grupo impor maior transparncia e ditar, por certo, a verdadeira
mobilidade, sem quaisquer desequilbrios, falta de planejamento, ou
previso.204
A seu modo, Fbio Ulhoa Coelho205 assim comenta a intercorrncia de

excluso do grupo dos consorciados inadimplentes e desistentes e a questo da
devoluo das quantias pagas:
Se o inadimplente no tiver sido ainda contemplado, o contrato, em
geral, prev a possibilidade de sua excluso do grupo. A lei no
admite clusula de perda total dos valores pagos a ttulo de
202
FIGUEIREDO, Alcio Manoel de Souza. ABC do Consrcio: Terica e Prtica, p. 82
203
ABRO, Carlos Henrique. Do Consrcio, 1. ed., Rio de Janeiro: GZ Editora, 2010, p. 61.
204
ABRO, Carlos Henrique. Do Consrcio, p. 60.
205
COELHO, Fbio Ulhoa. Curso de Direito Civil, 3. ed. v. 3, p. 431.
161
contribuio para o fundo comum (CDC, art. 53), norma que no

abrange a renumerao da administradora por servios j
prestados. Ter, assim, o excludo direito devoluo das
contribuies que pagou ao grupo, acrescidas dos rendimentos da
aplicao financeira correspondentes (LSC, art. 30; RGC, art. 3,
1) e descontadas no montante dos prejuzos que causou aos
demais consorciados (CDC, art. 53, 2). A devoluo efetivada
mediante sorteio. Isto , o inadimplente continua a participar dos
sorteios do grupo, mas, caso contemplado, em vez de receber a
carta de crdito, tem direito devoluo das contribuies que fizera
(com o acrscimo e o desconto referidos).
(...)
Outra intercorrncia capaz de tumultuar o regular funcionamento do
grupo consiste na desistncia declarada do consorciado. Quando
manifestada, o desistente excludo, com direito restituio de
suas contribuies nos mesmos moldes da excluso por
inadimplemento (com acrscimos dos rendimentos financeiros, mas
descontados os prejuzos impostos ao grupo).
Desta forma, com o surgimento da Lei n. 11.795/08, categorizando o

funcionamento da sociedade consorcial na prevalncia do interesse do grupo de
consrcio sobre o interesse individual do consorciado, entendemos que prevaleceu o
esprito de razoabilidade que cercou a elaborao da nova sistemtica de devoluo
das quantias pagas aos consumidores desistentes e excludos, submetendo sua
ocorrncia contemplao em sorteio, como prprio do sistema de consrcio,
desde a sua concepo.
6.3 A NOVA SISTEMTICA DE DEVOLUO DAS QUANTIAS PAGAS COMO

INSTRUMENTO DE HARMONIZAO DAS RELAES DE CONSUMO
A harmonizao dos interesses dos participantes das relaes de

consumo um dos princpios para que sejam alcanados os objetivos da Poltica
Nacional de Relaes de Consumo. Assim, sendo a relao entre consorciados e
administradoras de consrcio uma relao jurdica de consumo, nela deve existir
harmonia, de forma a alcanar equilbrio e tranqilidade, evitando-se confrontos.
162
Na lio de Joo Batista de Almeida206:

... o objetivo da Poltica Nacional das Relaes de Consumo deve
ser a harmonizao dos interesses envolvidos e no o confronto ou o
acirramento de nimos. Interessa s partes, ou seja, a consumidores
e fornecedores, o implemento das relaes de consumo com o
atendimento das necessidades dos primeiros e o cumprimento do
objeto principal que justifica a existncia do fornecedor: fornecer
bens e servios. Colima-se, assim, o equilbrio entre as partes.
Sergio Cavalieri Filho leciona que207:

A poltica normativa traada pelo CDC, afinada com os ditames da
ordem econmica definida na Constituio, desenvolve um projeto de
ao destinado a alcanar o equilbrio e a harmonia nas relaes de
consumo. E assim porque consumidores e fornecedores so
protagonistas imprescindveis da relao de consumo, de sorte que o
objetivo principal do CDC no desequilibrar a balana em favor do
consumidor, mas, sim, harmonizar os interesses de ambos.
No entendimento de Jos Geraldo Brito Filomeno208:

A harmonizao de que cuida o inciso III do art. 4, a seu turno,
refere-se tranqilidade, ou, antes at, ao estado de paz, sem
conflitos, que devem existir entre a proteo dos interesses dos
consumidores, de formal geral, de um lado, e a busca de novas
conquistas e inovaes tecnolgicas, de outro, viabilizando-se, em
conseqncia, o desenvolvimento econmico, tal como previsto pelo
art. 170 da Constituio Federal, que, como j vimos, estabelece as
bases para a ordem econmica idealizada. Referida tranqilidade
deve ser sempre baseada na boa-f e no equilbrio nas relaes
fornecedores / consumidores.
Entretanto, Marcelo Gomes Sodr209, ao comentar o objetivo da harmonia

entre os participantes das relaes de consumo, relata que o ponto de encontro que
206
ALMEIDA, Joo Batista de. Manual de Direito do Consumidor. 2. ed. So Paulo : Saraiva, 2006, p.
16.
207
CAVALIERI FILHO, Sergio. Programa de Direito do Consumidor. So Paulo: Atlas, 2008, xvi.
208
FILOMENO, Jos Geraldo Brito. Manual de Direitos do Consumidor. 9. ed. So Paulo: Atlas, 2007,
p. 14.
209
SODR, Marcelo Gomes. Objetivos, princpios e deveres da poltica nacional das relaes de
consumo: a interpretao do artigo 4 do CDC. Artigo inserido na obra coletiva Comentrios ao
Cdigo de Defesa do Consumidor. Coordenao: Marcelo Gomes Sodr, Fabola Meira e Patrcia
Caldeira, 1 ed. So Paulo, Editora Verbatim, 2009, p. 42.
163
leva harmonizao das relaes entre consumidores e fornecedores ser sempre

um tema tenso, de difcil fixao.
A nosso ver, a nova legislao do sistema de consrcios enfrentou com
muita razoabilidade e equilbrio um tema tenso que existia nos grupos de
consrcio: a questo da devoluo das quantias pagas aos consorciados
desistentes e excludos.
E isto porque, antes do sistema de devoluo institudo pela Lei n.
11.795/08, a legislao e a dominante posio jurisprudencial determinavam que a
devoluo deveria ocorrer somente quando do trmino do grupo. Entretanto, como j
mencionamos, muitos consorciados desistentes e excludos no se conformavam
com a determinao de que a devoluo das quantias pagas fosse feita aps a
contemplao de todos os consorciados, entendendo que a clusula estabelecia
obrigaes consideradas inquas, abusivas, e que colocavam o consumidor em
desvantagem exagerada, sendo, portanto, nulas de pleno direito, devendo a
devoluo ocorrer de imediato aps a desistncia ou excluso.
Diante deste cenrio de conflito, o legislador se viu obrigado a criar um
novo mecanismo de devoluo que, ao mesmo tempo, compatibilizasse os direitos e
interesses de consorciados, administradoras de consrcios e de grupos de
consrcio, sem gerar mais custos para os consumidores, nem comprometer a
permanncia do produto ou do servio no mercado.
Neste contexto, entendemos que a soluo encontrada pelo legislador
elegeu como fator determinante para a devoluo das quantias pagas pelos
consorciados desistente e excludos um evento que prprio do contrato de
consrcio para a aquisio do bem ou servio, qual seja, a contemplao em sorteio.
Carlos Henrique Abro210 ressalta que no mecanismo da contemplao
em sorteio, tanto para consorciado que concorre ao crdito para a aquisio bem ou
210
ABRO, Carlos Henrique. Do Consrcio, p. 44.
164
servio, como para o excludo para a devoluo do crdito pago, vigora o princpio
da boa-f, resultando em equilbrio para o sistema de consrcio:
Referido mecanismo diz respeito posio do consorciado e

daquele que fora excludo para a devoluo do crdito pago abatidas
as despesas referentes taxa de administrao e fundo de reserva.
Vigora o princpio essencial, repita-se mais uma vez,
caracterstico da boa-f e de sua funo, que cerca o negcio
plurilateral referente ao consrcio. Nesta posio mencionada, o
caminho da boa-f, amparar o relacionamento, atribuir conjunto de
direito, responder pela transparncia das informaes e dar
equilbrio na dico do alcance pretendido.
Na lembrana de Alpio Silveira, a boa-f envolve a convico e
a lealdade em relao ao contexto do ato jurdico, exterioriza a
veracidade e evita a transgresso, sustentando a lio com base nos
preceitos escorados advindos do Cdigo Civil alemo (treu und
glaube), de tal sorte que na realizao das contemplaes, presumese a transparncia e tambm a prpria manifestao da vontade para
que o lance seja aceito e atinja seu escopo.
Regulamentado a partir do artigo 22 da Lei 11.795/08, a
contemplao confere ao consorciado um crdito para a aquisio do
bem ou servio, alm do que permite, no caso de excluso, a
restituio das parcelas, a teor do artigo 30 da mencionada
legislao.
Entendemos que a sistemtica de devoluo das quantias pagas pelos

consorciados excludos que foi instituda pela Lei n. 11.795/08 constitui-se num
verdadeiro instrumento de harmonizao da relao consorcial, at porque, a
harmonizao das relaes de consumo foi inserida como princpio no Cdigo de
Defesa do Consumidor, de modo a instaurar um regime de convivncia e integrao
profcua de interesses, pois, naquilo que substancial, tem-se que o bem-estar
social e os interesses finais dos consumidores e dos bons fornecedores, acabam
tendo
enormes
pontos
de
coincidncia.
mais,
quando
corretamente
compatibilizados contribuem para o desenvolvimento econmico e tecnolgico,

contexto que deve ser permeado de boa-f e equilbrio como forma de viabilizar os
princpios constitucionais em que se funda a ordem econmica.
Assim, constatamos que a sistemtica escolhida pelo legislador evita
radicalismos em prol de qualquer das partes, seja o consorciado, seja a
administradora de consrcios e at mesmo o grupo de consrcio, tendo adotado a
prtica do princpio da harmonizao nas relaes de consumo como a forma mais
racional para ensejar a melhora da vida consorcial e, conseqente, bem-estar social.
165
CONCLUSO
A caracterstica mais saliente do consrcio a unio de pessoas para a

consecuo, mediante esforo comum e poupanas prprias, de autofinanciamento
com o fim de adquirir bens ou servios. A Lei n 11.795/08, em seu artigo 2, define
que consrcio a reunio de pessoas naturais e jurdicas em grupo, com prazo de
durao
nmero
de
cotas
previamente
determinados,
promovida
por
administradora de consrcio, com a finalidade de propiciar a seus integrantes, de

forma isonmica, a aquisio de bens ou servios, por meio de autofinanciamento.
O consrcio examinado no presente trabalho distingui-se do consrcio
administrativo, do consrcio pblico e do consrcio de empresas, os quais tm em
sua essncia a mesma noo juno de esforos -, em setores distintos do direito
pblico e empresarial respectivamente.
O Brasil foi o pioneiro na criao do consrcio de bens durveis, que
desde 1962 vem evoluindo diante das muitas oscilaes econmicas ocorridas no
pas, tornando-se um sistema de credibilidade para aquisio de bens, seja para
quem pode renunciar ao consumo imediato, seja para quem busca ter em mos um
bem ou servio prestado, independentemente do pagamento completo.
No aspecto de gerao de riqueza, circulao de mercadorias e
desenvolvimento econmico, serve o consrcio como instrumento de explorao da
atividade econmica, sendo bastante utilizado para a aquisio de bens durveis,
principalmente veculos, tendo tambm ingressado fortemente no ramo imobilirio e
de prestao de servios.
O consrcio um contrato associativo de natureza plurilateral,
sinalagmtico, oneroso, comutativo e de execuo continuada. O contrato de
consrcio essencialmente por adeso, refletindo uma relao triangular existente
entre os consorciados, a administradora do grupo de consrcio e o grupo formado
166
pelos consumidores. Atualmente, com a edio da Lei n 11.795/08, passou a ser

um contrato tpico.
Ressalte-se que o contrato de participao em grupo de consrcio
distinto do contrato de compra e venda do bem ou prestado de servio. O
consorciado obtm, por intermdio da administradora, no um bem ou servio, mas
crdito, correspondente ao valor do bem ou servio almejado pelo grupo consorcial.
A administradora a gestora dos recursos dos consorciados e estes
efetuam pagamentos mensais com o fim de adquirir o bem ou servio desejado. O
grupo composto pela unio dos consorciados, representado juridicamente pela
administradora. O vnculo jurdico que se estabelece, relativamente ao objeto
comum, a partir do momento em que o grupo formado, entre os integrantes do
grupo unio acidental, e no entre eles e a administradora de consrcio. Com a
administradora, os consorciados mantm relao de consumo concernente
prestao de servios de organizao do grupo e de gesto dos recursos e negcios
do grupo.
Desde a vigncia da Lei n. 8.177/91 (art. 33), foram transferidas da
Receita Federal para o Banco Central do Brasil as atribuies de controle e
regulamentao do sistema de consrcios. A Lei n. 11.795/08 voltou a reafirmar o
poder normativo do BACEN, conferindo-lhe, dentro do marco regulatrio, o poder de
exigir condies mnimas que devem constar do contrato de participao em grupo
de consrcio. Diante disso, entendemos que a autorizao para explicitar condies
mnimas deve ser compreendida dentro da concretizao do fundamento
constitucional da defesa do consumidor, isto , em que o Estado exercer seu poder
regulatrio por intermdio do BACEN, com o dever de proteger os interesses e
direitos dos consorciados.
O contrato de consrcio gera direitos e obrigaes para as partes
envolvidas. Os consorciados devem efetuar os pagamentos mensais das prestaes
at atingir a totalidade do valor do bem ou servio objetivado no consrcio. Na
hiptese de inadimplemento do pagamento pontual das prestaes, devero ser
considerados os encargos moratrios e multa de at 2% (dois por cento) do valor da
167
prestao, podendo o consorciado ser excludo do grupo, se ainda no foi

contemplado, ou ter que responder com seus bens, muitas vezes dando em garantia
o bem adquirido com o crdito obtido com o consrcio, em caso de inadimplncia
aps a contemplao. De seu turno, a administradora tem direito taxa de
administrao a ttulo de remunerao pela formao, organizao e administrao
do grupo de consrcio at o encerramento deste, bem como o recebimento de
outros valores, desde que expressamente previstos no contrato de participao em
grupo de consrcio. Os diretores, gerentes, prepostos e scios com funo de
gesto na administradora de consrcio so depositrios, para todos os efeitos, das
quantias que a administradora receber dos consorciados na sua gesto, at o
cumprimento da obrigao assumida no contrato de consrcio, respondendo,
pessoal e solidariamente, independentemente da verificao de culpa, pelas
obrigaes perante os consorciados.
Outrossim, o contrato de consrcio impe perfil de unificao e submisso
relao de consumo, identificando as obrigaes, princpios e disposies em
torno da administradora do consrcio. Nesta dimenso, as salvaguardas do contrato
de consrcio tm descanso, alcance e prtica na relao de consumo, a qual
permeia toda a sua formao, desenvolvimento e concluso. Neste contexto, cabe
destacar que as clusulas que possam ensejar abusividade, desequilbrio ou
impossibilidade de cumprimento, provocam imediata reao por parte do Cdigo de
Defesa do Consumidor e de todo o seu microssistema.
O
Cdigo
de
Defesa
do
Consumidor
fonte
normativa
infraconstitucional mais relevante para a disciplina da relao de consumo.

Defendemos sua integrao ao ordenamento jurdico como uma lei principiolgica,
ao estabelecer princpios - normas - que servem para regulamentar os pontos mais
relevantes de uma determinada situao jurdica - e normas de ordem pblica e de
interesse social tanto para a proteo do consumidor (sujeito da relao jurdica),
como para preservao da prpria relao de consumo. Neste contexto, no se
pode perder de vista que os princpios so estruturas, orientaes de interpretao
dos interesses em jogo e regras de conduta norteadoras da interpretao da norma.
Bem por isso, no h como uma lei ordinria contrariar o Cdigo de Defesa do
168
Consumidor, pois ali no esto contidos apenas normas e dispositivos, mas,

princpios e clusulas gerais.
Com a vigncia da Lei n. 11.795/2008, a natureza jurdica da relao
entre consorciados e administradoras de consrcio no se alterou, continuando
como uma relao jurdica de consumo. Os consorciados so consumidores. As
sociedades administradoras de consrcios so fornecedores. Por isso, aplicveis as
disposies do Cdigo de Defesa do Consumidor tambm relao jurdica de
consrcio e s disposies de seus contratos.
Para enfrentar um ponto que causava muitos conflitos na relao entre os
consorciados e as administradoras de consrcio, o legislador buscou, na essncia
do instituto, a sistemtica para a definio do momento da devoluo das quantias
pagas pelos consorciados excludos, por inadimplncia ou desligamento voluntrio,
dos contratos de consrcio.
Nos termos dos artigos 22 e 30 da Lei n. 11.795/08, a devoluo das
quantias pagas aos consorciados excludos efetivada mediante contemplao em
sorteio. Isto , os inadimplentes excludos ou aqueles que se desligaram
voluntariamente do grupo continuam a participar dos sorteios, mas, caso sejam
contemplados, em vez de receberem a carta de crdito, tm direito devoluo das
contribuies que fizeram, com os acrscimos e os descontos legais.
A anlise da novel legislao revela que se buscou ordenar a questo da
devoluo das quantias pagas aos consorciados excludos, o que acarretou, em
nossa opinio, sintonia com as regras do Cdigo de Defesa do Consumidor, fazendo
com que as questes de conflito tenham menor incidncia, abrindo caminho para
que se possa consolidar uma interpretao que traduza modernidade, o esprito do
consrcio, e sua ferramenta atual, em tempos de economia globalizada.
Em nossa reflexo, com o advento da Lei n. 11.795/08, as discusses
judiciais acerca do momento da devoluo das quantias pagas aos consorciados
excludos sero menores, visto existir, agora, o sistema de contemplao dos
excludos em sorteio para a devoluo do crdito pago, o que prprio do
169
consrcio, fazendo com que ocorra diminuio da litigiosidade, fator preponderante

para alcanar o escopo e permitir solues eficazes no interesse da coletividade dos
consumidores.
Assim nos manifestamos porque, a partir de decises j proferidas no
mbito dos Juizados Especiais e que foram separadas para o anexo do presente
trabalho, notamos, com peculiar satisfao, que no mais se discute sobre a
abusividade ou no de clusulas contratuais que prevem a devoluo das quantias
pagas aps o encerramento do grupo, mas, sim, aplica-se a norma regulamentadora
do procedimento da devoluo quanto da contemplao em sorteio, que est em
vigor e deve ser obedecida, sob pena de descumprimento de preceito legal.
Inclusive, reconhecemos que o novo meio confere aos excludos as mesmas
condies de acesso ao crdito que aos demais participantes, conferindo isonomia
entre os consumidores.
Exteriorizadas estas circunstncias, verificamos que o modelo atual do
consrcio acompanhou as mudanas da sociedade de consumo contempornea no
desafio de perpassar os limites do crdito e que a edio de uma lei especfica e
atualizada, pautada na razoabilidade, veio trazer harmonia para os interesses das
partes, fortalecendo o equilbrio do contrato e de sua funo social, com benefcios
inequvocos sociedade civil, tutela do consumidor, s garantias dos consorciados
e na primazia do desenvolvimento visado prpria riqueza da sociedade.
170
ANEXO
A APLICAO DA NOVA SISTEMTICA DE DEVOLUO DAS QUANTIAS

PAGAS AOS CONSUMIDORES EXCLUDOS PELO PODER JUDICIRIO
O estudo do tema da devoluo das quantias pagas aos consumidores

excludos dos contratos de consrcio na sistemtica da Lei 11.795/08 e luz do
Cdigo de Defesa do Consumidor nos levou a buscar decises judiciais atualizadas
sobre a matria, as quais foram selecionadas para comentrios e para integrar o
anexo do presente trabalho.
Em ao de restituio de valores cumulada com reviso de clusulas
contratuais inseridas em contrato de consrcio de bem imvel celebrado entre as
partes em 4 de maio de 2009, o 4 Juizado Especial Cvel de Porto Alegre, por
sentena da juza Lusa Costa Cabral DallAgnol, julgou o autor carecedor da ao
por falta de interesse processual uma vez que, na vigncia da Lei 11.795/08, a
restituio das quantias pagas no pode ocorrer imediatamente, mas, sim, mediante
participao nas assemblias gerais ordinrias, nas mesmas condies dos
consorciados ativos:
4. JUIZADO ESPECIAL CVEL
PROCESSO N. 001/3.09.0025884-3
AUTOR: FILIPE MOTRAES SCHUTT
R: EMBRACON ADMINISTRADORA DE CONSRCIOS S/A.
Vistos etc.
Cuida-se de ao de restituio de valores cumulada com
reviso de clusulas contratuais inseridas em contrato de consrcio
de bem imvel celebrado entre as partes em 4 de maio de 2009.
A r contesta sustentando, preliminarmente, incompetncia do
Juizado Especial Cvel e carncia de ao. No mrito, invoca
impossibilidade de restituio antes da contemplao, reteno de
seguro de vida, fundo de reserva e taxa de administrao. Requer a
improcedncia da ao.
o breve relatrio.
Passo a fundamentar.
Cumpre acolher a preliminar de carncia da ao.
O contrato restou celebrado em 4 de maio de 2009, portanto
aps a vigncia da Lei 11.795 de 2008 que veio a regular o sistema
de consrcio.
Reza o artigo 30, daquele diploma legal, que: O consorciado
excludo no contemplado ter direito restituio da importncia
171
paga ao fundo comum do grupo, cujo valor deve ser calculado com
base no percentual amortizado do valor do bem ou servio vigente na
data da assemblia de contemplao, acrescido dos rendimentos da
aplicao financeira a que esto sujeitos os recursos dos
consorciados enquanto no utilizados pelo participante, na forma do
art. 24, pargrafo 1.
Com isso, a restituio no poder ocorrer imediatamente, sim,
nos expressos limites da lei, participando das assemblias gerais
ordinrias nas mesmas condies dos consorciados ativos, conforme
determina a Lei 11.975 de 2008.
Assim sendo, o autor carecedor da ao por falta de
interesse processual uma vez que desnecessria a interveno do
judicirio para o fim de recebimento dos valores nos moldes que
determinado a lei.
ISSO POSTO, para os fins do artigo 40 da Lei 9099/95, opino
pela EXTINO DO PROCESSO, nos termos do artigo 267, VI,
CPC.
Porto Alegre, 29 de setembro de 2009.
Lusa Costa Cabral DallAgnol
Juza Leiga
O 2 Juizado Especial Cvel de Ceilndia DF, ao julgar o processo n

2009.03.1.017003-2, considerando que o contrato de consrcio foi celebrado j sob
a gide da Lei n 11.795/08, entendeu que a devoluo ao consorciado excludo
devida, mas, no de forma imediata, mas quando este for sorteado:
Circunscrio: 3 CEILANDIA
Processo: 2009.03.1.017003-2
Vara: 1402 - SEGUNDO JUIZADO ESPECIAL CVEL DE
CEILANDIA DF
Processo: 2009.03.1.017003-2
Ao: RESSARCIMENTO
Autor: FRANCILEIA PEREIRA DOS SANTOS
Ru: MULTIMARCAS CONSRCIOS.
Sentena.
Antes que extinguir o processo sem exame do mrito, pelos
motivos deduzidos pela r, o pedido , na verdade, improcedente.
Com efeito, o contrato foi celebrado j sob a gide da Lei
11795/08, que, quanto ao momento da restituio, prescreve: "Art.
30. O consorciado excludo no contemplado ter direito restituio
da importncia paga ao fundo comum do grupo, cujo valor deve ser
calculado com base no percentual amortizado do valor do bem ou
servio vigente na data da assemblia de contemplao, acrescido
dos rendimentos da aplicao financeira a que esto sujeitos os
recursos dos consorciados enquanto no utilizados pelo participante,
na forma do art. 24, 1.
O art. 24, caput, por sua vez, determina, exatamente, a
hiptese em que o consorciado contemplado e a forma de
correo.
Em suma: a devoluo devida, mas no de forma imediata,
mas quando o excludo for sorteado.
172
Ao exposto, julgo improcedente o pedido.

Sem custas e sem honorrios.
P.R.I.
Ceilndia - DF, segunda-feira, 27/07/2009 s 18h.
A juza de direito Giselle Rocha Raposo, do 3 Juizado Especial Cvel de

Braslia, julgando o processo n 2009.01.1.098850-0, entendeu que no mais se
deve analisar a abusividade ou no das clusulas contratuais, pois a entrada em
vigor da Lei n 11.795/08 pe fim ao impasse existente quanto ao momento da
devoluo dos valores pagos pelo consorciado que se retira do grupo,
estabelecendo claramente que os excludos permanecem vinculados ao consrcio
apenas para participarem dos sorteios, quando podero receber as mensalidades
pagas:
Circunscrio :1 BRASILIA
Processo :2009.01.1.098850-0
Vara : 1403 - TERCEIRO JUIZADO ESPECIAL CIVEL
SENTENA
Trata-se de ao de RESTITUIO em que autor JULIO
CSAR DE OLIVEIRA MENDONA e r MULTIMARCAS
ADMINISTRADORA DE CONSRCIOS LTDA.
Dispensado o relatrio, nos termos do artigo 38 da Lei
9.099/95.
DECIDO.
A requerida, em sua defesa, argiu a preliminar de carncia de
ao por impossibilidade jurdica do pedido, com argumentos que se
confundem com o mrito da causa, e dever ser analisada nesses
termos.
Discute-se nos autos sobre a restituio das parcelas ao
consorciado desistente, pretendendo o autor a sua devoluo
imediata, enquanto a r sustenta somente ser possvel a devoluo
aps o encerramento do grupo.
Aduz o requerente que aderiu a um plano de consrcio
oferecido pela r para a aquisio de bem imvel no valor de R$
76.532,66. Declara que desistiu de participar do grupo, e que ao
solicitar a devoluo das quantias pagas foi informado que tal
somente seria devido aps o encerramento do grupo ao qual se
vinculara, condio que entende abusiva.
A r, por sua vez, argumenta que a Lei n. 11.975/08
regulamenta as formas de devoluo das quantias pagas por
consorciado desistente, e que, alm disso, tal questo encontra-se
prevista no contrato, que admite tal possibilidade apenas aps o
encerramento do grupo. Disse que o contrato deve ser observado e
cumprido em sua integralidade pelas partes, que na devoluo deve
ser amortizada a taxa de administrao, do fundo de reserva e dos
valores pagos ao seguro, alm da clusula penal. Requer, ao final, a
improcedncia da pretenso exordial.
173
Inicialmente cumpre observar que com a edio da Lei n.

11.795/08, que entrou em vigor em fevereiro de 2009, o legislador
regulou as formas de devoluo das parcelas pagas pelo
consorciado desistente. Assim, o referido diploma legal, em seu
artigo 22, dispe que "a contemplao a atribuio ao consorciado
do crdito para a aquisio de bem ou servio, bem como para a
restituio das parcelas pagas, no caso dos consorciados excludos,
nos termos do artigo 30".
O 2 do mesmo dispositivo de lei dispe que "Somente
concorrer contemplao o consorciado ativo, de que trata o artigo
21, e os excludos, para efeito de restituio dos valores pagos, na
forma do artigo 30, que tem o seguinte teor: artigo 30 - "O
consorciado excludo no contemplado ter direito restituio da
importncia paga ao fundo comum do grupo, cujo valor deve ser
calculado com base no percentual amortizado do valor do bem ou
servio vigente na data da assemblia de contemplao, acrescido
dos rendimentos da aplicao financeira a que esto sujeitos os
recursos dos consorciados enquanto no utilizados pelo
participante, na forma do artigo 24, 1.
A entrada em vigor da referida Lei pe fim ao impasse existente
quanto ao momento da devoluo dos valores pagos pelo
consorciado que se retira do grupo, estabelecendo claramente que
os excludos permanecem vinculados ao consrcio apenas para
participarem dos sorteios, quando podero receber as mensalidades
pagas.
Alm do mais, essa questo bastante debatida no mbito do
Superior Tribunal de Justia, que reiteradamente tem indicado que a
devoluo das quantias pagas pelo consorciado dever ocorrer em
at trinta dias do encerramento do grupo, e no de forma imediata,
como pleiteia a autora.
Nesse sentido a deciso abaixo transcrita:
"RECURSO ESPECIAL - CONSRCIO - DESISTNCIA RETENO DOS VALORES PAGOS - IMPOSSIBILIDADE RESTITUIO EM AT 30 (TRINTA) DIAS CONTADOS DO
TRMINO DO PLANO, MOMENTO A PARTIR DO QUAL INCIDEM
OS JUROS DE MORA - PRECEDENTES - RECURSO
PARCIALMENTE PROVIMENTO. 1. A restituio dos valores
vertidos por consorciado ao grupo consorcial medida que se
impe, sob pena de enriquecimento ilcito dos demais participantes
e da prpria instituio administradora. 2. O reembolso, entretanto,
devido em at 30 (trinta) dias aps o encerramento do grupo, data
esta que deve ser considerada como aquela prevista no contrato
para a entrega do ltimo bem. 3. Os juros de mora, na espcie,
incidem, to-somente, a partir de quando se esgota o prazo para a
administradora proceder ao reembolso e, por qualquer motivo, no o
faz, momento em que sua mora resta caracterizada. 4. Recurso
parcialmente provido. (REsp n. 1033193 / DF, Relator Ministro
Massami Uyeda, Publicado no DJ do dia 01-08-08)."
Cumpre observar que este Tribunal tem por costume seguir
as decises do Superior Tribunal de Justia que, inclusive, servem
de parmetro para elucidar vrias questes controvertidas.
No mais, a lei 11.795/08 acrescenta um novo meio de
devoluo de parcelas ao consorciado excludo, o que se traduz em
um benefcio a este, uma vez que tem a possibilidade de receber o
174
valor desejado a qualquer momento, e no s aps o trmino do

grupo.
No se trata agora de analisar a questo da abusividade ou
no de clusulas contratuais, mas de aplicao de norma
regulamentadora de procedimento, que se encontra em vigor e deve
ser obedecida, sob pena de descumprimento de preceito legal.
Desse modo, no assiste ao autor o direito de ser restitudo dos
valores pagos em favor da r, de forma imediata, devendo a
devoluo ocorrer na forma estipulada pela lei acima indicada ou,
ainda, nos termos do entendimento do STJ.
Ante o exposto, JULGO IMPROCEDENTE O PEDIDO inicial e
declaro extinto o processo, com resoluo do mrito, o que fao com
fundamento no art. 269, inciso I do Cdigo de Processo Civil.
Sem custas ou honorrios, a teor do disposto no art. 55 da Lei
n 9.099/95.
Registre-se. Publique-se.Intime-se.
Aps o trnsito em julgado, arquivem-se.
Braslia/DF, 05 de outubro de 2009 s 18h10.
GISELLE ROCHA RAPOSO
Juza de Direito
O 1 Juizado Especial Cvel da Comarca de Niteri RJ, entendendo que,

diante do que dispe a Lei n 11.795/08, somente quando o consorciado excludo
vier a ser contemplado e, ainda assim, vier a obter a negativa de restituio da
quantia paga, nascer o interesse em demandar em face da administradora de
consrcio, extinguiu, sem resoluo do mrito, o processo n 2009.002.013646-4:
Processo n 2009.002.013646-4
1 Juizado Especial Cvel da Comarca de Niteri RJ
Autor(a): Denise de Ftima Loureno Soares
Ru: Abolio / Volkswagen
PROJETO DE SENTENA.
Dispensado relatrio pormenorizado, nos termos do artigo 38
da Lei n 9.099/95.
Trata-se de ao de obrigao de fazer c/c indenizatria sob o
rito sumarssimo na qual questiona a autora a recusa de devoluo
de parcelas pagas em contrato de consrcio para aquisio de
veculo automotor em razo de sua desistncia antes do
encerramento do mesmo.
A segunda r compareceu a AIJ espontaneamente requerendo
a substituio da Volkswagen haja vista que afirma ser a responsvel
pela gerncia do consrcio da parte autora. Comprovando-se o
alegado, junta documentos como o contrato de adeso com a
assinatura da autora onde consta Disal Administradora de
Consrcios LTDA como administradora.
Em contestao escrita aduz preliminarmente pela falta de
interesse para agir e impossibilidade jurdica do pedido j que pela
Lei 11.795/08 e pela clusula 54.3. No mrito persegue a inexistncia
de alegados danos.
175
Regularmente citada a primeira r oferece contestao oral na

qual argiu preliminarmente a impossibilidade jurdica do pedido,
bem como sua ilegitimidade passiva em razo de no ter recebido
qualquer importncia de modo que nada tem a restituir. No mrito
afirma que no detm qualquer responsabilidade de modo que
persegue a inexistncia de danos.
o breve relatrio. Passo a decidir.
No que concerne a substituio da Volkswagen pela ora
nominada segunda r, observa-se que houve o comparecimento
espontneo dessa e que a autora no se manifestou contra o seu
ingresso, acrescentando ainda que o documento trazido colao
por essa r a exibe como administradora do consrcio de modo que
deve ser deferida a substituio.
Deixo de acolher a preliminar de ilegitimidade passiva
suscitada pela primeira r, tendo em vista que a autora narra os fatos
e fundamentos de seu pedido, o que, pela Teoria da Assero, so
elementos suficientes para a apreciao do mrito da causa.
Entretanto, assiste razo as rs quando argem a falta de
interesse de agir da autora e a impossibilidade jurdica do pedido j
que no h recusa em restituio diante do no preenchimento do
requisito legal e contratual para devoluo de valores devidos em
face de sua desistncia.
Antes da Lei 11.795/08 a autora somente poderia requerer a
devoluo 60 (sessenta) dias aps o encerramento do contrato de
consrcio. Hoje, com o advento do referido diploma legal e diante a
anuncia da maioria dos consorciados em aplic-lo ao contrato - que
j estava em vigncia; a devoluo dos valores em razo da
desistncia se faz por meio de contemplao nos sorteios mensais.
Assim, somente quando contemplada a autora poder solicitar a
devoluo dos valores.
Nesse diapaso, quando a autora vier a ser contemplada e
ainda assim vier a obter a negativa de restituio da quantia paga
nascer para a autora o interesse em demandar em face das rs.
Assim, enquanto no preencher o requisito haver impossibilidade
jurdica do pedido de restituio.
Ante o exposto, deixo de adentrar no mrito para JULGAR
EXTINTO O PROCESSO SEM RESOLUO DO MRITO, na forma
do artigo 267, inciso VI do CPC.
Sem condenao em custas ou honorrios na forma do artigo
55 da Lei 9099/95.
Submeto o presente projeto de sentena homologao pelo
Juiz Togado, na forma do que dispe o artigo 40 da Lei 9099/95.
Niteri, 25 de setembro de 2009.
Danielle Pea Pires
Juza Leiga
SENTENA
Pelo MM. Dr. Juiz foi prolatada a seguinte sentena:
HOMOLOGO o projeto de sentena proferido acima, referente
ao processo 2009.002.0136464 na forma do artigo 40 da Lei
9099/95. Certificado o trnsito em julgado, d-se baixa e arquivem-se
os autos. Cientes as partes de que decorridos 180 dias da data do
arquivamento definitivo os autos processuais sero eliminados, nos
termos do artigo 1 do Ato Normativo Conjunto 01/2005, publicado no
DORJ de 07/01/05.
P.R.I.
176
Niteri, 25 de setembro de 2009.

Alexandre Chini
Juiz de Direito.
De seu turno, para os grupos de consrcio que realizaram assemblia

geral extraordinria para a adequao do grupo aos termos da Lei n 11.795/08,
notadamente quanto forma de devoluo das quantias pagas pelos consorciados
excludos, o Poder Judicirio tem confirmado a validade da alterao, determinando
que a devoluo ocorra somente aps a contemplao em sorteio do consorciado
excludo.
Neste contexto, e ressaltando que a sistemtica de devoluo das
quantias pagas aos consorciados excludos introduzida pela Lei n 11.795/08
confere a todos os participantes as mesmas condies de acesso ao crdito por
meio de sorteios, conferindo isonomia entre os consumidores, representando
condio mais favorvel e podendo, inclusive, retroagir para beneficiar o
consumidor, a juza Simone Saraiva de Abreu Abras proferiu sentena no processo
n 024.2009.364683-4, do Juizado Especial Cvel de Belo Horizonte MG,
determinando que a devoluo dos valores somente ser devida aps a
contemplao do consumidor:
Autos n 024.2009.364683-4
Ao de Resciso Contratual
Requerente: Cludia Leite Leonel
Requerido: Bancobrs Administradora de Consrcio Ltda.
SENTENA
Vistos, etc.
Dispensado o relatrio, conforme autorizado pelo Art. 38 da Lei
9.099/95, passo a decidir.
CLUDIA LEITE LEONEL ajuizou a presente Ao de
Resciso Contratual em face de BANCOBRS ADMINISTRADORA
DE CONSRCIOS LTDA, alegando , em sntese, que aderiu ao
consrcio da empresa r, pelo plano de 72 (setenta e dois) meses, a
fim de ser contemplada com uma Carta de Crdito no valor de
R$32.036,00 (trinta e dois mil e trinta e seis reais) para adquirir uma
motocicleta Burgman 400. Afirma que quitou doze parcelas no valor
de R$ 7.908,38 (sete mil novecentos e oito reais e trinta e oito
centavos), sendo que suspendeu o pagamento das prestaes
mensais, sob o argumento de que foi surpreendida com a diminuio
brusca no valor do bem, para o importe de R$24.347,00 (vinte e
quatro mil e trezentos e quarenta e sete reais). Afirma que a r lhe
informou que o valor diminuiu em razo da mudana da tabela do
fabricante da motocicleta.
177
Em audincia, o consrcio requerido apresentou contestao

escrita sustentando que deve ser aplicada a Lei 11.795/08, artigo 22,
2 ao presente caso. Sustenta que legtimo o abatimento da taxa
de administrao e de adeso.
O contrato de adeso a grupo de consrcio, com durao de
setenta e dois meses, foi assinado pelas partes em 10/09/2007.
A autora, na data de assinatura da proposta de admisso,
pagou a importncia de R$ 640,72 (seiscentos e quarenta reais e
setenta e dois centavos), referente taxa de adeso e a prestao
inicial no valor de R$610,57 (seiscentos e dez reais e cinqenta e
sete centavos), conforme documentos (evento 10 10.3), efetuando,
posteriormente, o pagamento de doze parcelas do consrcio, quando
suspendeu o pagamento as parcelas e desistiu de prosseguir no
grupo.
Assim, a autora pretende a devoluo imediata da quantia
efetivamente paga.
incontroverso que a autora faz jus restituio dos valores
efetivamente pagos.
Assim, cinge-se a questo em verificar o quantum a ser
restitudo requerente.
Ab initio, cumpre registrar que se caracteriza como de consumo
a relao que se estabelece entre consorciado e administradora de
consrcio, incidindo, na espcie, o Cdigo de Defesa do Consumidor.
Ressalte-se que o fato de existirem normas do Banco Central a
favor da Administradora no impede o Judicirio de examinar as
condies da proposta de adeso e declarar nulo, as clusulas
abusivas, a teor do Art. 51 do Cdigo de Defesa do Consumidor.
verdade que, a princpio, o contrato de adeso estabelece
que o consorciado somente faz jus devoluo dos valores pagos a
ttulo de fundo comum e fundo de reserva dentro de sessenta dias da
distribuio do ltimo crdito e desde que decorrido o prazo de
durao do grupo, respeitadas as disponibilidades de caixa do grupo
(item 41 do contrato evento 10, 10.4).
Ocorre que a Lei 11.795 de 08 de outubro de 2008,
estabeleceu novo prazo para a devoluo das parcelas pagas pelo
consorciado, nos termos do art. 22, 2, da mencionada lei, a saber:
Art. 22. A contemplao a atribuio ao consorciado do crdito
para a aquisio de bem ou servio, bem como para a restituio das
parcelas pagas, no caso de consorciados excludos, nos termos do
art. 30.
(...)
2. Somente concorrer contemplao o consorciado ativo, de
que trata o art. 21, e os excludos, para efeito de restituio dos
valores pagos, na forma do art. 30.
O artigo 30 dispe:
Art. 30 O consorciado excludo no contemplado ter direito
restituio da importncia paga ao fundo comum do grupo, cujo valor
deve ser calculado com base no percentual amortizado do valor do
bem ou servio vigente na data da assemblia de contemplao,
acrescido dos rendimentos da aplicao financeira a que esto
sujeitos os recursos dos consorciados enquanto no utilizados pelo
participante, na forma do art. 24, 1.
Assim, conclui-se que a legislao prev uma nova
metodologia para devoluo de valores aos consorciados excludos,
ou seja, aquele que estiver nessa condio passa a concorrer ao
178
sorteio, como os demais consorciados. Ao ser sorteado, o excludo

receber o reembolso da importncia a que tem direito.
Esta possibilidade confere a todos os participantes as mesmas
condies de acesso ao crdito por meio de sorteios, conferindo
isonomia entre os consumidores.
Ressalte-se que, conforme termos da Ata da Assemblia Geral
Extraordinria, realizada em 24 de maro de 2009, houve adequao
do grupo consorciado aos termos da nova lei.
Ademais, a nova lei favorvel autora, razo pela qual pode
retroagir para benefici-la.
Desta forma, resta patente que o valor a ser restitudo dever
ser pago quando a autora for contemplada.
(...)
Com tais consideraes, julgo parcialmente procedente o
pedido inicial para condenar a requerida a devolver ao autor o valor
de R$ 7.576,30 (sete mil quinhentos e setenta e seis reais e trinta
centavos), acrescido de correo monetria contados da data de
cada desembolso e acrescido de juros de mora de 1% ao ms a
partir da data da contemplao. Com a ressalva de que o valor ser
devido pelo ru aps a contemplao da autora.
Sem custas e honorrios, nos termos do Art. 55 da Lei 9099/95.
Publique-se. Registre-se. Intimem-se.
Belo Horizonte, 11 de agosto de 2009.
Simone Saraiva de Abreu Abras
Juza de Direito
Em outra deciso do 2 Juizado Especial Cvel de Ceilndia DF,

proferida pela juza Joanna D'arc Medeiros Augusto Sartori no processo n
2009.03.1.022897-3, que envolveu a devoluo das quantias pagas em contrato de
consrcio celebrado antes da entrada em vigor da Lei 11.795/08, conferiu-se
validade a assemblia geral extraordinria que votou pela aplicao imediata das
disposies da novel legislao, com aprovao da proposta pela maioria dos
presentes de que os consorciados excludos, ainda que por desistncia voluntria,
passariam a participar de sorteios mensais nas assemblias ordinrias do grupo, e
aqueles que fossem contemplados nos referidos sorteios, receberiam de volta, de
imediato, os valores pagos, depois de descontadas as taxas e as multas pecunirias
previstas no contrato. Com esse entendimento, determinou-se que o consumidor se
submeta s decises da assemblia geral extraordinria de seu grupo e participe
dos sorteios dos consorciados excludos, julgando-se improcedente a pretenso de
devoluo imediata dos valores pagos at a sua desistncia voluntria:
Circunscrio : 3 CEILANDIA
Processo : 2009.03.1.022897-3
Vara : 1402 - SEGUNDO JUIZADO
CEILANDIA
ESPECIAL
CIVEL
DE
179
Processo : 2009.03.1.022897-3
Ao : RESTITUICAO
Requerente : ROMULO BEZERRA SILVA
Requerido : MULTIMARCAS ADMINISTRADORA DE CONSORCIOS
LTDA
SENTENA
Dispensado o relatrio nos termos do art. 38, "caput", da Lei
9.099/95.
DECIDO.
Dispensado o relatrio na forma do que dispe o art. 38 da Lei
n 9.099/95.
Passo a decidir.
Trata-se de ao de conhecimento, pelo rito da Lei n 9.099/95,
movida por ROMULO BEZERRA SILVA, em desfavor de
MULTIMARCAS ADMINISTRADORA DE CONSRCIOS LTDA,
onde o autor postula a devoluo dos valores pagos em contrato de
consrcio firmado em 11/01/2008, ante sua desistncia voluntria.
Pela anlise das provas contidas nos autos, verifica-se que a
parte autora tinha conhecimento de que se tratava de contrato de
consrcio, mas que aps o pagamento da taxa de adeso e da
primeira parcela, postulou a desistncia do grupo.
Em sua contestao, a r suscita, em sede preliminar, a
impossibilidade jurdica do pedido, eis que ingressou no sistema
jurdico a Lei n 11.795, de 08/10/2008, em vigor a partir do dia
06/02/2009, dispondo em seus artigos 22, caput, 2 e 30, que o
consorciado excludo do grupo, passariam a participar dos sorteios
nas assemblias ordinrias e, sendo sorteado, receberia
imediatamente os valores pagos, descontadas as taxas e
penalidades legais e contratuais.
O pedido no juridicamente impossvel, tanto que comum o
pleito de desistentes de grupo de consrcio em buscar a restituio
do valor ento dispensado.
A matria levantada de mrito, e ser analisada sob esse
prisma. Rejeito a preliminar.
De fato, a Lei n 11.795, de 08/10/2008, em vigor a partir do dia
06/02/2009, disps em seus artigos 22, caput, 2 e 30, que o
consorciado excludo do grupo, incluindo-se o desistente, passaria a
participar dos sorteios nas assemblias ordinrias e, sendo sorteado,
receberia imediatamente os valores pagos, descontadas as taxas e
penalidades legais e contratuais.
Por sua disposio, aos que no fossem sorteados, caberia
receber o valor pago, como os descontos previstos, aps o
encerramento do grupo do consrcio.
A novel legislao no se aplica ao caso em espcie, eis que
ingressou no ordenamento jurdico aps a data da celebrao do
contrato, o que se deu em 11 de janeiro de 2008, fl. 2.
Todavia, cumpre avaliar como cerne da questo a autoridade
das decises tomadas sobre assuntos de interesse de todos os
consorciados em assemblia geral extraordinria, que, no caso,
votou pela aplicao imediata da matria prevista na Lei acima
mencionada, ainda que esta no fosse obrigatoriamente aplicvel ao
grupo em andamento.
Consta do contrato de adeso a previso de realizao de
assemblia geral extraordinria para tratar de assuntos pontuais de
interesse do grupo. Vejamos, fl. 16:
180
"Clusula Trigsima - Compete assemblia geral extraordinria dos

CONSORCIADOS,
por
proposta
do
grupo
ou
da
ADMINISTRADORA, deliberar sobre:
(...)
VI - quaisquer outras matrias de interesse do grupo, desde que no
colidam com as disposies do regulamento geral do consrcio e
com este instrumento."
As decises tomadas em assemblia geral extraordinria,
devidamente convocada para a votao de assunto especfico, so
dotadas de soberania e vinculam a todos os participantes do grupo,
ainda que um ou outro consorciado no tenha se feito presente
reunio.
Ocorre que, em 13/05/2009, foi realizada assemblia geral
extraordinria do grupo N-934 (grupo do autor, fl. 13) tendo como
objetivo a aplicao ao grupo da matria disciplinada na nova lei,
considerando que o interesse do grupo prevalece sobre os dos
consorciado de forma isolada.
Na referida assemblia foi informado que, uma vez aprovada a
proposta pela maioria dos presentes, os consorciados excludos,
ainda que por desistncia voluntria, passariam a participar de
sorteios mensais nas assemblias ordinrias do grupo, e aqueles
que fossem contemplados nos referidos sorteios, receberiam de
volta, de imediato, os valores pagos, aps descontadas as taxas e as
multas pecunirias previstas no contrato. queles que no fossem
sorteados, caberia o recebimento dos referidos valores aps o
trmino do grupo (fl. 24).
Dentre outros dispositivos regulamentares para a aplicao da
nova lei ao grupo consorcial do autor, foi posto em votao que, aps
realizadas as contemplaes dos consorciados ativos, o
representante da administradora realizar as contemplaes dos
consorciados excludos, utilizando-se da mesma sistemtica utilizada
para as contemplaes dos consorciados ativos (fl. 27).
Ao final, aps os esclarecimentos das questes colocadas em
discusso e das dvidas dos consorciados presentes, o
Representante da administradora e presidente da mesa diretora da
assemblia colocou em votao as matrias tratadas e os
consorciados presentes votaram e aprovara a adoo, pelo grupo,
das matrias idnticas quelas tratadas na nova lei, sem nenhuma
restrio.
A Ata foi assinada por todos os presentes, em todas as suas
folhas, cujo rol de nomes a ela segue anexa.
Assim, no caso em anlise, a parte autora se submete no ao
disposto na nova Lei n 11.795/2008, mas s deliberaes tomadas
pela assemblia geral extraordinria, especialmente convocada para
adotar, no grupo do autor, os mesmos dispositivos normativos
tratados na referida lei.
E as decises da assemblia geral extraordinria so dotadas
de autoridade, soberanas, e submetem a todos os participantes do
grupo respectivo, desde que no confrontem outras normas do
ordenamento e princpios de direito, o que no ocorre no caso
presente.
No se est, aqui, esclarea-se, a determinar que o autor
aguarde a concluso do grupo para receber o valor pago, mas sim a
determinar que este se submeta s decises da assemblia geral
extraordinria de seu grupo, e participe dos sorteios dos
181
consorciados excludos, na forma disposta na ata de 13 de maio de

2009.
Ante o exposto, julgo improcedente o pedido do autor.
Sem custas. Sem honorrios. (artigo 54 e 55, 1 parte, da Lei
n 9.099/95).
Sentena registrada. Publique-se e intimem-se.
Nada mais havendo, arquivem-se.
Ceilndia - DF, sexta-feira, 18/09/2009 s 17h31.
Joanna D'arc Medeiros Augusto Sartori
Juza de Direito Substituta
182
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PONTIFCIA UNIVERSIDADE CATLICA DE SO PAULO

DANIEL ORFALE GIACOMINI

A DEVOLUO DAS QUANTIAS PAGAS PELOS

PONTIFCIA UNIVERSIDADE CATLICA DE SO PAULO

DANIEL ORFALE GIACOMINI

A DEVOLUO DAS QUANTIAS PAGAS PELOS

Dissertao apresentada Banca Examinadora

Aos meus filhos Luiz Felipe e Gustavo, minha

Ao professor Marcelo Gomes Sodr, orientador e amigo, pela confiana,

Ao amigo e professor Alexandre David Malfatti, que acreditou em minha

Aos professores e amigos Frederico da Costa Carvalho Neto, Patrcia

Aos amigos Fabola Meira de Almeida Santos, Marcelo Gaido Ferreira,

Aos meus alunos do Curso de Especializao em Direito das Relaes de

Ao Rodrigo Luiz S. de Freitas, do departamento jurdico da ABAC, pela

Aos amigos do escritrio Braga Nascimento e Zilio Advogados

" no embate dos contrrios que se chega

GIACOMINI, Daniel Orfale. A devoluo das quantias pagas pelos consumidores

O presente estudo traz como objeto de investigao a devoluo das quantias

1. O SISTEMA DE CONSRCIOS NO BRASIL.......................................................15

2. A DEFESA DO CONSUMIDOR: PRINCPIOS E FUNDAMENTOS .....................36

4. O CONSRCIO E SEU CONTRATO....................................................................91

5. O CONTRATO DE CONSRCIO E O CDIGO DE DEFESA DO CONSUMIDOR 124

6. DESISTNCIA E EXCLUSO DO GRUPO DE CONSRCIO: A QUESTO DA

DESISTENTES E EXCLUDOS DOS CONTRATOS DE CONSRCIO ANTERIOES

ANEXO - A APLICAO DA NOVA SISTEMTICA DE DEVOLUO DAS

Em um trabalho cientfico que tem por escopo estudar um determinado

gerais, suas origens e evolues at os dias atuais. O segundo captulo destaca os

1. O SISTEMA DE CONSRCIOS NO BRASIL

1.1 NOES GERAIS

O "Dicionrio Houaiss da lngua portuguesa1 diz que consrcio o:

HOUAISS, Antnio (1915-1999) e VILLAR, Mauro de Sales. Dicionrio Houaiss da Lngua

3.811.422 de participantes ativos em Novembro/2009, de acordo com as estatsticas divulgadas

explorao da atividade econmica, observando a justia social, a valorizao do

O consrcio tem importante participao nas vendas de bens de

administradora de consrcio, com a finalidade de propiciar a seus integrantes, de

1.2 ORIGENS HISTRICAS

Como instituto jurdico, o consrcio remonta ao Direito Romano, mais

Da evoluo e histrico do consrcio, desde a era romana, verifica-se que

CAPELO, Emlio Recamonde. Benefcio Proporcional Diferido na Previdncia Complementar.

1.3 OS CONSRCIOS NO DIREITO BRASILEIRO

Se a palavra consrcio tem um conceito comum que significa unio,

urbanizadas ou edificadas (art. 46, 1, Lei n 10.257/01 Estatuto da Cidade).10

1.4 EVOLUO HISTRICA DOS CONSRCIOS DE BENS DURVEIS E

No Brasil, em 1900, com objetivo de aquisio comum, que sorteava

Da porque o instrumento adquiriu o nomem juris de consrcio imobilirio, pois se trata de um

Na Alemanha, em 1936, com o mesmo objetivo, era criado o sistema

ABAC Associao Brasileira de Empresas de Consrcio, Consrcio a realidade de um sonho

Na dcada de 1970, o sistema de consrcio cresceu juntamente com o

comprometimento de renda futura com disciplinadas contemplaes mensais, e,

ABAC Associao Brasileira de Empresas de Consrcio, Consrcio a realidade de um sonho

permitindo o pagamento de parte do aumento de preo autorizado e a dilao do

ABAC Associao Brasileira de Empresas de Consrcio, Consrcio a realidade de um sonho

Ministrio da Fazenda, com a suspenso da autorizao para a constituio de

Aqui, esclarea-se que o consrcio, diferentemente dos financiamentos, no capta recursos no

contratantes e associados, como tambm aos envolvidos na proposta dos produtos

ABAC Associao Brasileira de Empresas de Consrcio, Consrcio a realidade de um sonho

vinculados ao valor do patrimnio lquido ou reduo do limite de cotas

ABAC Associao Brasileira de Empresas de Consrcio, Consrcio a realidade de um sonho

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