Estructura de Costos

Para la Evaluacin de Proyectos de Inversin se consideran los costos como

desembolso de efectivo que se deben estimar como parte de la tcnica de
plantacin, para medir la rentabilidad del proyecto. Entendindose Costo como
todos los recursos y esfuerzos que intervienen para producir un bien o servicio, y
que se pueden identificar fcilmente. Como primer paso para levantar la estructura
financiera del proyecto, ser labor del investigador definir los principales centros
de costos que conforman la Estructura de Costos de Produccin. La misma
depender principalmente:
1. Caractersticas del producto.
2. Proceso de produccin seleccionado.
3. Diseo de la planta.
4. Inversin inicial del proyecto.
Todos estos aspectos incidirn en la formacin de la estructura de costos, y como
los costos son los egresos del flujo de caja, esto dar como consecuencia una
mayor o menor rentabilidad en el proyecto. En Formulacin y Evaluacin de
Proyectos de Inversin se utiliza el Sistema de Costos Estndar, basado en el
producto que se defini en el estudio de mercado y en el estudio tcnico. Niveles
de la Estructura de Costos.
A fin de poder calcular uno de los egresos ms importantes en el flujo de caja,
como lo es el Impuesto Sobre la Renta, se deben separar en la estructura de
costos los siguientes niveles.
COSTOS DE PRODUCCION

Materia
primas
Mano

de

2015
$
227,360,000.0
0
12,830,126.00

COSTO DE PRODUCCION
2016
2017
$
$
261,464,000.0 300,683,600.0
0
0
14,754,645.00 16,967,842.00

2018
$
345,786,140.0
0
19,513,018.00

2019
$
397,654,061.0
0
22,439,971.00

obra directa
Mano
de
obra
indirecta
Materiales
indirectos
Insumos y
gastos
generales
Depreciaci
n
Total costo
de
produccin

11,036,667.00

12,692,167.00

14,595,992.00

16,785,391.00

19,303,200.00

7,000,000.00

8,050,000.00

9,257,500.00

10,646,125.00

12,243,044.00

3,864,000.00

4,443,600.00

5,110,140.00

5,876,661.00

6,758,160.00

4,563,000.00

5,563,000.00

5,563,000.00

5,563,000.00

5,563,000.00

266,653,763.0
0

305,967,412.0
0

351,178,074.0
0

403,170,335.0
0

462,961,436.0
0

Gatos Pre operacionales:

Son todas las erogaciones de efectivo que se realizan previas al arranque del
proyecto y no se pueden considerar como inversin inicial. Se cargaran a la
estructura de costos del producto a travs de
los

gastos

pre operacionales,

los

la

figura

de

amortizacin

de

cuales tambin son gastos virtuales igual

que la depreciacin.
GASTOS PREOPERACIONES
GASTOS PREOPERACIONES
Preparacin del local
Patentes
Registro de marcas
Registros legales de la empresa
Derechos de propiedad industrial
Total

$ 450,000.00
100,000.00
340,000.00
540,000.00
70,00.00
1,500,000.00

Gastos Administrativos:
Son los gastos que incurren al realizar la funcin de Administracin dentro
de la empresa, se consideran gastos ya que no son totalmente deducibles en la
estructura de costos para el clculo del Impuesto Sobre la Renta.
GASTOS ADMINISTRATIVOS
GASTOS ADMINISTRATIVOS

Sueldo
gerentes

de

Sueldo
del
personal de
oficinas
Gastos
de
oficina
general
Depreciacin
equipos
oficina
Amortizacin
gastos
pre
operacionales
Totales

2015
$
12,416,250.0
0
6,415,063.00

2016
$
14,278,688.0
0
7,377,322.00

2017
$
16,420,491.0
0
8,483,921.00

2018
$
18,883,564.0
0
9,756,509.00

2019
$
21,716,099.0
0
11,219,985.00

250,000.00

287,500.00

330,625.00

380,219.00

392,000.00

392,000.00

392,000.00

392,000.00

392,000.00

392,000.00

398,000.00

398,000.00

398,000.00

398,000.00

398,000.00

$
19,871,313.0
0

$
22,733,510.0
0

$
26,025,037.0
0

$
29,810,292.0
0

$
34,163,336.0
0

Gastos de Ventas:
La accin de comercializar y hacer llegar el producto hasta el usuario asocia una
serie de gastos, que por la misma razn que los anteriores no se consideran
costos.

$
6,415,063.00
6,415,063.00

Gastos de ventas
2016
2017
$
$
7.377,322.00
8,483,921.00
7.377,322.00
8,483,921.00

2018
$9,756,509.0
0
9,756,509.00

1,000,000.00

1,150,000.00

1,322,500.00

1,520,875.00

1,749,006.00

1,500,000.00

1,725,000.00

1,983,750.00

2,282,313.00

2,623,509.00

500,000.00

575,000.00

661,250.00

760,438.00

874,503.00

$15,830,126.
00

$18,204,644.
00

$20,935,342.
00

$24,075,644.
00

$27,686,988.
00

2015
Sueldo de
vendedores
Sueldo de
personal de
transporte y
distribucin.
Comisin de
vendedores
Publicidad y
promocin
Materiales
del
departament
o de ventas
Totales

CAPITAL INICIAL

2019
$
11,219,985.00
11,219,985.0
0

Capital inicial
Equipos y maquinarias
3 meses de gastos administrativos
3 meses de gastos de produccin
3 meses de gastos de ventas
Gastos preoperacionales
Total

$ 22, 815,000.00
4,967,828.00
66,663,448.00
3,957,531.00
1,500,00.00
$ 99,903,807.00

FLUJOS DE CAJA
Flujo
de
caja
Descripci
n
Capacidad
de
producci
n
Precio de
venta
(+)
ingresos
por venta
(-)
costo
de
producci
n
Utilidad de
producci
n
(-) gastos
de venta

2015

2016

2017

2018

2019

$ 35,000.00

$ 40,250.00

$ 46,288.00

$ 53,231.00

$ 61,215.00

10,000.00

11,500.00

13,225.00

15,209.00

17,490.00

350,000,000.0
0

462,875,000.0
0

612,158,800.0
0

809,590,279.0
0

1,070,650,350.0
0

266,653,793.0
0

305,967,412.0
0

351,178,074.0
0

403,170,335.0
0

462,961,436.00

83,346,207.00

156,907,588.0
0

260,980,726.0
0

406,419,944.0
0

607,688,914.00

LAYOUT