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Seu Dinheiro

14/01/2015 09:45

Onde investir R$ 500 por ms


ganhando mais que a poupana?
Dvida
do
internauta:
Atualmente
invisto
na
poupana
(http://www.exame.com.br/topicos/poupanca), mas sei que o rendimento no muito
bom.
A
partir
de
2015
quero
investir
em
aplicaes
(http://www.exame.com.br/topicos/aplicacoes-financeiras) que me tragam um retorno
maior. Tenho cerca de 10 mil na poupana e pretendo aplicar mais 500 reais por ms,
onde devo investir para ter um rendimento melhor?
Resposta de Samy Dana e Alex Del Giglio*:
Em um cenrio econmico de elevao da taxa de juros e inflao persistente, a poupana
no

a
melhor
alternativa
de
investimento
(http://www.exame.com.br/topicos/investimentos-pessoais) para alocar suas economias.
Existem diversas opes de investimento com grau de risco equivalente ao da poupana e
que proporcionam um retorno bem mais atraente.
Em vista disso, sugerimos a seguinte estratgia para investir o seu dinheiro:
Em relao aos 10 mil reais aplicados na poupana, faa a migrao para Letras de
Crdito Imobilirio (LCI (http://www.exame.com.br/topicos/lci)) ou Letras de Crdito do
Agronegcio (LCA).
Assim como a poupana, esses papis possuem iseno de imposto de renda e ainda
contam com a garantia do Fundo Garantidor de Crdito (FGC), que reembolsa eventuais
prejuzos causados pela falncia da instituio financeira at o limite de 250 mil reais.
Procure investir em letras de crdito de bancos mdios, que paguem uma taxa de no
mnimo 90% do CDI.
Quanto aos aportes de 500 reais mensais, uma boa alternativa de alocao dividir o
recurso entre as Letras Financeiras do Tesouro (LFT) e as Notas do Tesouro Nacional-Srie
B (NTN-B), ttulos pblicos negociados pela plataforma Tesouro Direto
(http://www.exame.com.br/topicos/tesouro-direto). Nessa modalidade o risco um eventual
calote do governo, que pode ser considerado bem baixo.
A LFT um ttulo cuja rentabilidade segue a variao da taxa Selic; e a NTN-B paga uma

taxa de juros fixa mais a variao da inflao medida pelo IPCA, proporcionando ganho
real, ou seja, acima da inflao.
Um cuidado que deve ser tomado no Tesouro Direto diz respeito s taxas de
administrao cobradas pelos agentes de custdia, pois variam muito, entre 0% e 2%. Por
isso, pesquise os agentes que no cobram taxa de administrao, restando apenas a taxa
de custdia obrigatria de 0,30% ao ano e o imposto de renda sobre os rendimentos.
Alm disso, recomenda-se no caso da NTN-B a aquisio de ttulos alinhados com seu
horizonte de investimento. Vender antecipadamente uma NTN-B pode ocasionar perdas
significativas de acordo com as oscilaes do mercado.
Seguindo nossa recomendao, voc certamente obter um retorno superior ao da
poupana em seus investimentos.
Bons Investimentos!
(*) Samy Dana Ph.D. em Business, professor da FGV e coordenador do Ncleo de
Cultura e Criatividade GV Cult. consultor de empresas nacionais e internacionais dos
setores real e financeiro e de rgos governamentais, alm de autor de livros de finanas
pessoais. Esta resposta foi escrita em parceria com Alex Del Giglio, economista pela
Univerisidade de So Paulo (USP), com extenso em finanas pela ESC Bordeaux e
mestrado em Administrao pela FGV. Responsvel pela rea educacional da Prime
Finance Investimentos AAI Ltda., com sede em Manaus.
Envie suas dvidas sobre planejamento financeiro e investimentos
seudinheiro_exame@abril.com.br (mailto:seudinheiro_exame@abril.com.br).

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