PROYECTO GRUPAL EVALUACION DE PROYECTOS

PROYECTO DE INVERSION PARA LA CREACION DE UNA EMPRESA

Elaborado Por:

Lizeth Catalina Romero Joya cdigo: 1411980062

Angie Katherine Guevara Pinzn cdigo: 1411021912
Leonardo Enrique Neira Vargas cdigo: 1411981245
Jenny Paola Bobadilla Forero cdigo: 1411980012
Carol Astrid Yepes cdigo: 1321340151

Docente: William Zuluaga

ADMINISTRACION DE EMPRESAS
Bogot D.C.
2014

TABLA DE CONTENIDO

CONTENIDO

1. Razn social de la empresa

2. Misin de la empresa
3. Visin de la empresa.
4. Organigrama
5. Trmites ante cmara de comercio y notaria
6. Anlisis del mercado
7. Presupuesto
8. Estados financieros
8.1. Balance general
8.2.

Estado de
resultados

8.3.

Estado flujo de

efectivo
9. Flujos de caja
10. Tasa de descuento
11. Evaluacin Financiera
12. Analisis de sensibilidad
13. Conclusiones

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1. Razn social de la empresa

QUIENES SOMOS
Somos una Agencia aseguradora a nivel nacional que brinda servicios de asesoras y emisin
de Plizas de seguros de Autos de SOAT y de Vida, de uno de los portafolios ms reconocidos
a nivel nacional de la aseguradora Liberty.
2. Misin de la empresa
MISIN
Garantizar la prestacin de servicios de aseguramiento de riesgos, especialmente en los ramos
de autos, Soat y Vida ofreciendo servicios giles y oportunos que brinden tranquilidad a todos
nuestros clientes.
3. Visin de la empresa.
VISIN
Posicionarnos como una empresa solida lder en el mercado a travs del servicio con
honestidad, compromiso, y responsabilidad contribuyendo al bienestar y mejoramiento del nivel
de vida en las familias Colombianas.
Compromiso. Asumiendo la responsabilidad que poseemos frente al pas, a la sociedad, a
la familia, a nuestros clientes, intermediarios, colaboradores y accionistas, cumpliendo
nuestra misin como Agencia aseguradora.

Respeto Se debe constituir como la esencia de la persona y ante la sociedad. Implica dar
reconocimiento a la otra persona. Se proyectar el sentido de este valor hacia cada uno en
primera instancia y luego hacia los dems compaeros de trabajo y dentro de las normas
se fijaran algunas que consideramos como empresa de gran relevancia: Se debe Escuchar
a las personas sus ideas antes de imponer las de cada uno, tratar a las personas en forma

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educada y clida, no interrumpir, no juzgar y por ultimo tratar a los dems como nos
gustara que nos trataran.

4. Organigrama
Organigrama de la Agencia
Aqu definiremos los puestos de trabajo, sus funciones, actividades y tareas concretas. As
como las relaciones de mando y dependencia dentro de la empresa. Para realizar esta tarea es
muy til dibujar un organigrama que exponga las distintas responsabilidades existentes en la
empresa.

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5. Trmites ante cmara de comercio y notaria

TRMITES ANTE CMARA DE COMERCIO Y NOTARIA
Acta de Constitucin (Socios).
Personas jurdicas.
Revisar en la Cmara de Comercio que el nombre o razn social no lo tenga otra
Compaa.
Elaborar la minuta del acta de constitucin, registrarla con los datos bsicos: nombre o
razn social, objeto social de la empresa, clase de sociedad y socios, nacionalidad,
duracin, domicilio, aporte de capital, representante legal, y sus facultades, distribucin
de utilidades y causales de disolucin.
Autenticar la escritura pblica.
Matricular la sociedad en el registro mercantil de la Cmara de Comercio.
Registrar en la Cmara de Comercio: Los libros de contabilidad, Diario, mayor y
balances, Actas (sociedades).
Anualmente renovar la matricula mercantil.97
Zonal y Secretaria Distrital
Obtener Registro de Industria y Comercio Distrital

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 Solicitar la licencia de funcionamiento a la alcalda zonal con los documentos: Copia del
registro de Industria y Comercio, solicitar el concepto positivo de bomberos, tramitar el
permiso de planeacin distrital.
Solicitar matricula sanitaria.
Otros aspectos legales
Existen leyes imperativas de Colombia que es preciso observar en la estructura legal de la
empresa: Cdigo del comercios, Rgimen de Seguridad Social, Leyes tributarias, Estatuto de
Proteccin al consumidor, Ley de competencia desleal, Leyes de promocin de competencia y
Cdigo sustantivo del trabajo. Leyes Tributarias e Impuestos de carcter nacional como la renta
e IVA; Impuesto de carcter territorial como el ICA- Industria y Comercio, Algunos Deberes
Formales como inscribirse en el Registro nico Tributario, Facturar, Registro auxiliar de ventas
y compras, Seguridad Laboral y Cajas de Compensacin y Rgimen de Seguridad Social,
obtener el nmero de afiliacin patronal en la EPS, registrar los Trabajadores en la EPS y ARL,
Inscribir la Empresa en el ICBF, SENA y Caja de compensacin Familiar, afiliaciones a Salud y
pensiones.

6. Anlisis del mercado

ANLISIS DEL MERCADO
La empresa se encuentra orientada al mercado, ya que busca siempre a travs de los
productos y servicios que ofrece satisfacer las necesidades de sus clientes. Es por esta razn
que se realiza el estudio de mercado para determinar y conocer las necesidades reales de los
clientes potenciales en Bogot principalmente y sus alrededores.
SECTOR ASEGURADOR EN COLOMBIA
La existencia de los seguros como contratos consensuales dentro de la sociedad y el
fortalecimiento de del sector en nuestro pases, son condiciones que se producen a partir de
dos circunstancias importantes. La primera de ellas corresponde al inters general de la
sociedad por acceder al aseguramiento de riesgos sociales y particulares susceptibles de que

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ocurran; segundo, el xito empresarial que estas compaas comenzaron a mostrar a finales de
los aos ochenta en todo el mundo.
Segn el portal del diario Vanguardia El sector asegurador en Colombia se reinventa con
nueva tecnologa.
En ese sentido, se indic que este ao se espera un crecimiento de cerca del 12% al 14% en
lneas de negocio como seguridad social, autos, vida, cumplimiento y responsabilidad civil, con
lo cual las empresas debern garantizar herramientas que permitan ayudar a las compaas
aseguradoras en sus tareas de toma de decisiones y en el propsito de alcanzar objetivos de
negocio. Colombia es uno de los cinco mercados latinoamericanos ms slidos en el sector
asegurador, las condiciones del mercado y los estndares de competitividad del pas han
obligado a las empresas a modernizarse. Definitivamente, han entendido la importancia de
adaptar nuevas tecnologas a su negocio, asegur Miguel ngel Ariza, director General de
Tecnocom Colombia.
Fuente: http://www.vanguardia.com/actualidad/colombia/246318-sector-asegurador-encolombia-se-reinventa-con-nueva-tecnologia.
Oportunidades de Crecimiento para 2014: La dinmica del sector asegurador se continuar
beneficiando por el crecimiento econmico del pas (4.4% 2014; segn Fitch), la tendencia
decreciente en la tasa de desempleo y la mayor entrada de inversin extranjera. Para el 2014,
Fitch espera un crecimiento del sector entre el 12% y 14%, estimulado por lneas de negocio de
seguridad social, autos y vida; as como por otras lneas menos representativas, como
cumplimiento y responsabilidad civil. Esto ltimo por el impulso que tendrn los proyectos de
infraestructura que el Gobierno actual ha venido desarrollando y estructurando.

Entrada de Nuevos Jugadores al Sector: El sector asegurador Colombiano no ha sido ajeno a

la buena situacin econmica del pas y al ingreso de inversin extranjera. En 2012 y 2013, tres
compaas de seguros de capital extranjero han ingresado al mercado colombiano. Adems,
para 2014, podran ingresar nuevas compaas; esto tras la reciente reglamentacin de
sucursales de aseguradoras del exterior y por la entrada en vigencia del Tratado de Libre
Comercio con Estados Unidos.
COMPETENCIA
Ranking Compaas de Seguros

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RAMOS DEL SECTOR ASEGURADOR EN COLOMBIA

Del total de empresas que constituyen el sector asegurador en Colombia buena parte de las
primas suscritas en estas compaas se concentran en cuatro ramos: el ramo de los
automviles, el ramo de la seguridad social, el ramo de los seguros de vida-grupo y el SOAT.

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Los ramos que tienen mayor participacin en el sector corresponden, en primer

lugar, al sector de la seguridad social, con un 27 por ciento en la generacin de primas; luego le
sigue el sector de seguros para vehculos con un nada despreciable 14 por ciento. Y en tercer
lugar aparecen los seguros de vida-grupo con un 11 por ciento de participacin.

7. Presupuesto

Decidimos crear una Agencia aseguradora a nivel nacional que brinda servicios de asesoras y
emisin de Plizas de seguros de Autos de SOAT y de Vida, de uno de los portafolios ms
reconocidos a nivel nacional de la aseguradora Liberty.

Presupuesto de la Inversin
Inversin 250.000.000

Estructura de capital
100% Capital

Tiempo del proyecto 5 Aos

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Depreciacin 5 Aos
Incremento PIB 4,00%
Incremento Inflacin 1,94%
TOTAL INGRESO
PRESUPUESTO COSTOS DE VENTAS
PRESUPUESTO GASTOS DE OPERACIN
Gastos Operacionales
Personal
Arrendamiento
Servicios Pblicos
Papelera
Seguro
Publicidad
Gastos Legales
Elementos de aseo y cafetera
Adecuaciones e instalaciones
Equipo de oficina
Equipo de computo
Depreciaciones
Afiliaciones

$ 334.000.000
$ 167.000.000
$ 103.726.771
$ 9.926.771
$ 36.000.000
$ 16.800.000
$ 1.500.000
$ 3.000.000
$ 2.500.000
$ 5.000.000
$ 2.000.000
$ 10.000.000
$ 8.000.000
$ 5.000.000
$ 1.800.000
$ 2.200.000

8. Estados financieros
8.1. Balance general

ACTIVO
CORRIENTE

Bancos

PASIVO
CORRIENTE
189.043.93
8

126.029.29
Clientes
2
Equipos de oficina 8.000.000

Impuesto de
renta
TOTAL
PASIVO

25.170.166
25.170.166

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equipos de
computo

5.000.000

Patrimonio
328.073.22
9

ACTIVO NO
CORRIENTE
Depreciacin
Acumulada
total activo no
corriente

1.800.000

Aportes
sociales

250.000.00
0

reserva legal
utilidad de
ejercicios

5.110.306
45.992.757

-1.800.000
301.103.06
3
326.273.22
9

Total Activo

total pasivo
mas
patrimonio

326.273.22
9

8.2. Estado de resultados

INGRESOS
Ingresos Operaciones
(-)Costo de ventas
Utilidad Bruta en Ventas
Gastos Operacionales
Gastos de personal
Arrendamiento

$ 334.000.000
$ 167.000.000
$ 167.000.000
-$ 90.726.771
$ 9.926.770
$ 36.000.000

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Afiliaciones
Seguros
Servicios
Gastos legales
Adecuaciones e Impuestos
Diversos
Depreciaciones
Utilidad antes de Impuestos
Impuestos de renta
Utilidad liquida
Reserva Legal
UTILIDAD DEL EJERCICIO

$ 2.200.000
$ 3.000.000
$ 19.300.000
$ 5.000.000
$ 10.000.000
$ 3.500.000
$ 1.800.000
$ 76.273.229
-$ 25.170.166
$ 51.103.064
-$ 5.110.306
$ 45.992.757

8.3. Estado flujo de efectivo

ESTADO FLUJO DE EFECTIVO

ACTIVIDADES DE OPERACIN
Aporte de socios en caja
Venta de servicios
Compra de servicios
Gasto de personal

$ 250.000.000
$ 207.970.708
-$ 167.000.000
-$ 9.926.771

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Arrendamiento
Afiliaciones
Servicios
Gastos Legales
Adecuaciones e instalaciones
Compra de Seguro
Diversos
F.E NETO EN ACT. DE OPERACIN
ACTIVIDADES DE INVERSION
Equipo de oficina
Equipo de computo
F.E NETO EN ACT. DE INVERSION
ACTIVIDADES DE FINANCIACION
F.E NETO EN ACT. DE
FINANCIACION
EFECTIVO GERERADO EN
ACTIVIDADES DE OPERACIN
EFECTIVO GERERADO EN
ACTIVIDADES DE INVERSION
EFECTIVO GERERADO EN
ACTIVIDADES DE FINANCIACION
TOTAL E.F.E.

-$ 36.000.000
-$ 2.200.000
-$ 19.300.000
-$ 5.000.000
-$ 10.000.000
-$ 3.000.000
-$ 3.500.000
$ 202.043.938
-$ 8.000.000
-$ 5.000.000
-$ 13.000.000
0
0
$ 202.043.938
-$ 13.000.000
0
$ 189.043.938

9. Flujos de caja

FLUJOS DE CAJA LIBRE

CONCEPTO/PERIODO
SALDO DEL PERIODO FT

1
$ 189.043.938

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Menos Aportes de capital efectivo

Menos Ingresos por prstamos recibidos
Mas Pago de prestamos
Mas Pagos de intereses y arriendo
Menos Ahorro en impuestos por pago de intereses
Mas utilidades o dividendos pagados
Menos inversin de los accionistas en especie en el
proyecto
Igual FCL

FLUJO DE CAJA DEL ACCIONISTA

CONCEPTO/PERIODO
SALDO DEL AO
APORTES
UTILIDADES REPARTIDAS
FCA

$ 50.000.000
$0
$0
$ 36.000.000
$ 36.000.000
$ 4.599.276
$0
$ 143.643.214

1
$ 189.043.938
$ 50.000.000
$ 4.599.276
$ 143.643.214

10. Tasa de descuento

TASA DE DESCUENTO
C = $0
CAE = $250.000.000
CDF = 0%
IMP = 33%
REA = 10%
Entonces tendramos lo siguiente:
Tasa descuento = (0% * 0(1-33%) + 10% * 250.000.000) / (250.000.000 + 0)

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Tasa descuento = 10%

11. Evaluacin Financiera

EVALUACION FINANCIERA
PERIODO VALOR
0
-$ 250.000.000
1
$ 189.043.938

TASA DE DESCUENTO 10%

Aplicando un flujo de efectivo global del proyecto y teniendo en cuenta la tasa de descuento
estos seran los valores de los principales indicadores de evaluacin financiera
VPN = 805.104.889
TIR = 90%
RBC = 3
ROA 237604155,2 0,95
ROA = 95%

12. Analisis de sensibilidad

ANALISIS DE SENSIBILIDAD
INVERSION

$ 250.000.000

VENTAS
GASTOS

MONTO
$ 334.000.000
$ 237.026.771

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FIJOS
GASTOS
VARIABLES
GANANCIA

$ 20.700.000
$ 76.273.229
$ 10.700.000
$ 15.700.000
$ 25.700.000
$ 30.700.000

VENTAS
$ 234.000.000
-$ 13.726.771
-$ 18.726.771
-$ 28.726.771
-$ 33.726.771

$ 284.000.000
$ 36.273.229
$ 31.273.229
$ 21.273.229
$ 16.273.229

$ 384.000.000
$ 136.273.229
$ 131.373.229
$ 121.273.229
$ 116.273.229

$ 434.000.000
$ 186.273.229
$ 181.273.229
$ 171.273.229
$ 166.273.229

CONCLUSIONES

Mediante el presente trabajo conocimos las herramientas de evaluacin financiera para

cualquier tipo de proyecto, planteando la creacin de una empresa pudimos determinar y usar

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todos los conocimientos adquiridos, determinando que el proyecto que presupuestamos sera
ideal para realizar una inversin ya que todos los indicadores de evaluacin as lo determinan.
Realizando el anlisis de sensibilidad, pudimos conocerlos valores necesarios de ventas y
gastos variables para que la inversin pueda generar utilidades.

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