AUSTRAL GROUP S.A.A.

ESTADOS FINANCIEROS INTERMEDIOS SEPARADOS

CONDENSADOS 31 DE MARZO DE 2012 Y 31 DE DICIEMBRE DE
2011

AUSTRAL GROUP S.A.A.

ESTADOS FINANCIEROS INTERMEDIOS SEPARADOS CONDENSADOS
31 DE MARZO DE 2012 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2011

CONTENIDO

Pginas

Estado intermedio separado condensado de situacin financiera

Estado intermedio separado condensado de resultados integrales

Estado intermedio separado condensado de cambios en el patrimonio

Estado intermedio separado condensado de flujos de efectivo

Notas a los estados financieros intermedios separados condensados

S/.
US$

=
=

Nuevo sol
Dlar estadounidense

5 - 22

AUSTRAL GROUP S.A.A.

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS INTERMEDIOS SEPARADOS CONDENSADOS
31 DE MARZO DE 2012 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2011

1.

INFORMACION GENERAL
1.1 Constitucin y operaciones
Austral Group S.A.A. (en adelante la Compaa o Austral), es una subsidiaria indirecta de
LACO AS (domiciliada en Noruega) a travs de Dordogne Holdings Inc. (domiciliada en Panam),
la que posee el 89.35% de su capital social. La ltima empresa controlante de la Compaa es
LACO AS.
La Compaa se dedica principalmente a la captura de diversas especies hidrobiolgicas, su
transformacin en harina, aceite, conservas de pescado y congelados, que se comercializan
principalmente en el mercado externo. La Compaa cuenta con seis plantas propias de
procesamiento ubicadas a lo largo del litoral peruano en Ilo, Pisco, Chancay, Huarmey, Coishco y
Chicama.
La Compaa es una sociedad annima abierta que cotiza sus acciones comunes en la Bolsa de
Valores de Lima. La direccin registrada de la Compaa es Vctor Andrs Belande 147, Torre
Real 7, San Isidro, Lima, Per.

BASES DE PREPARACIN Y POLITICAS CONTABLES

Bases de preparacin
Los estados financieros intermedios separados condensados por los tres meses terminados al 31
de marzo de 2012, han sido preparados siguiendo los criterios contenidos en la Norma
Internacional de Contabilidad 34 Informacin Financiera Intermedia.
En este sentido, los estados financieros intermedios separados condensados no incluyen toda la
informacin y revelaciones requeridas en los estados financieros separados anuales y deben
leerse conjuntamente con los estados financieros auditados al 31 de diciembre de 2011 auditados
por Dongo-Soria, Gaveglio y Asociados, firma miembro de Pricewaterhousse Coopers, que han
sido preparados de acuerdo con las Normas Internacionales de Informacin Financiera (en
adelante NIIF), emitidas por el International Accounting Standards Board (en adelante IASB).
Los estados financieros surgen de los registros de la contabilidad de la Compaa y han sido
preparados sobre la base del costo histrico. Los estados financieros se presentan en miles de
nuevos soles, excepto cuando se indique una expresin monetaria distinta.
Polticas Contables las polticas contables adoptadas son consistentes con las del ejercicio
anterior. Estas polticas se han aplicado uniformemente, a menos que se indique lo contrario.
El gasto por el impuesto a la renta se reconoce, en periodos intermedios, sobre la base de la
mejor estimacin de la tasa impositiva media ponderada que se espera para el periodo contable
anual. Los importes calculados para el gasto por el impuesto a la renta, en este periodo
intermedio, pueden necesitar ajustes en periodos posteriores siempre que las estimaciones de la
tasa anual sufra variaciones.

-7-

ESTIMADOS
La preparacin de estados financieros intermedios requiere que la Gerencia utilice juicios,
estimados y supuestos que afectan la aplicacin de las polticas contables y los importes
reportados de activos y pasivos, as como los montos reportados de ingresos y gastos. Los
resultados reales pueden diferir de estos estimados.
En la preparacin de estos estados financieros intermedios separados condensados, los juicios,
supuestos y estimaciones realizados por la Gerencia en la aplicacin de polticas contables de la
Compaa, son los mismos que los aplicados a los estados financieros separados por el ao
terminado el 31 de diciembre de 2011, con excepcin de los cambios en las estimaciones que se
requieren para determinar la provisin para impuesto a la renta (Nota 14).

ADMINISTRACIN DE RIESGOS FINANCIER0S

4.1 Factores de riesgo financiero Las actividades de la Compaa la exponen a una variedad de riesgos financieros: riesgos de
mercado (incluyendo el riesgo de cambio, el riesgo de tasa de inters sobre valor razonable y
sobre flujos de efectivo y el riesgo de precio), riesgo de crdito y riesgo de liquidez.
Los estados financieros intermedios condensados no incluyen toda la informacin de gestin de
riesgos financieros y revelaciones requeridas en los estados financieros separados anuales; estos
deben leerse conjuntamente con los estados financieros anuales al 31 de diciembre de 2011. No
ha habido cambios en el departamento de administracin de riesgos financieros desde el 31 de
diciembre de 2011 o en algunas de las polticas de administracin de riesgos financieros.
4.2 Riesgo de Liquidez Comparado con el ao anterior, no ha habido cambios materiales en los flujos de caja
contractuales no descontados para los pasivos financieros.

CONTINUIDAD DE OPERACIONES
En agosto de 1999 la Compaa inici un proceso de negociacin con sus acreedores para
conseguir la reestructuracin financiera de sus obligaciones y cuya fecha de inicio fue el 22 de
diciembre de 2000.
A la fecha la Compaa tiene aprobado y vigente, ante el Instituto Nacional de Defensa de la
Competencia y de Propiedad Intelectual - INDECOPI, un Acuerdo Global de Refinanciacin (en
adelante Acuerdo Global) respecto del cual la Compaa mantiene lo siguiente: (i) un contralor y
(ii) una Deuda Concursal sujeta a cronogramas segn lo establecido en el Acuerdo Global del 15
de junio de 2004 que se vienen cumpliendo.
Al 31 de marzo de 2012 se presenta Deuda Concursal por S/.19,787 millones en el estado de
situacin financiera que no tiene garantas especficas y no devengan intereses, excepto por las
deudas derivadas de la emisin de Eurobonos y deudas no garantizada subordinada (Long Term
Credit Bank) que devengan una tasa fija de 0.700% y 0.500%, respectivamente.

-8-

INFORMACION SOBRE SEGMENTOS

La Compaa mantiene principalmente dos unidades de negocio: el de consumo humano indirecto
que comprende los productos de harina y aceite de pescado y el de consumo humano directo que
comprende la elaboracin de conservas de pescado y congelado. A continuacin se presenta un
detalle de los datos que la Gerencia considera ms relevantes:
Consumo Humano
Indirecto
S/(000)
Al 31 de marzo de 2012
Ventas locales
Ventas del exterior
Total ventas
Costo de ventas
Utilidad Bruta
Gastos de Venta
Gastos Administrativos
Ingresos Varios
Gastos Varios
Utilidad (perdida) operativa

Directo
S/(000)

Total
S/(000)

9,148
181,317
190,465
(115,303)
75,162
(9,182)
(11,732)
4,747
(4,264)
54,731

12,519
33,927
46,446
(35,147)
11,299
(7,503)
(2,340)
7,196
(29,296)
(20,644)

21,667
215,244
236,911
(150,450)
86,461
(16,685)
(14,072)
11,943
(33,560)
34,087

47,017

(25,878)

21,139

Total Activos

776,312

332,705

1,109,017

Activo Fijo

319,256

136,824

456,080

22,224

64,416

86,640

Total Pasivos

315,199

135,085

450,284

Al 31 de marzo de 2011
Ventas locales
Ventas del exterior
Total ventas
Costo de ventas
Utilidad Bruta
Gastos de Venta
Gastos Administrativos
Ingresos Varios
Gastos Varios
Utilidad (perdida) operativa

7,563
71,006
78,569
(56,100)
22,469
(3,344)
(7,357)
3,551
(5,886)
9,433

19,944
14,164
34,108
(31,538)
2,570
(5,339)
(3,153)
1,651
766
(3,505)

27,507
85,170
112,677
(87,638)
25,039
(8,683)
(10,510)
5,202
(5,120)
5,928

9,606

(7,187)

2,419

Total Activos

769,948

329,978

1,099,926

Activo Fijo

334,293

143,269

477,562

21,311

43,257

64,568

332,126

142,338

474,464

Utilidad (prdida) del Ao

Productos terminados

Utilidad (prdida) del Ao

Productos terminados
Total Pasivos

-9-

CUENTAS POR COBRAR

Este rubro comprende:
Al 31 de
Marzo
2012
S/.000
Comerciales
Facturas (a)
Provisin para cuentas de cobranza dudosa (b)

Empresas relacionadas
Diversas
Impuesto general a las ventas
Impuestos temporal a los activos netos
Personal
Reclamos por cobrar
Anticipos a proveedores
Prstamos a terceros
Diversas
Provisin para cuentas de cobranza dudosa (b)

Diciembre
2011
S/.000

81,961
(1)
81,960

71,348
0
71,348

25,760

23,096

18,774
4,672
2,492
182
0
0
24,983
(2,779)
48,324

31,284
4,672
544
165
2,920
4,712
9,212
(2,789)
50,720

156,044

145,164

a) Las cuentas por cobrar comerciales que estn denominadas en dlares estadounidenses para
las exportaciones y nuevos soles para las ventas locales, tienen vencimientos corrientes y no
devengan intereses.
Cuentas por cobrar comerciales por S/. 81,960,000 estaban vigentes y no vencidas al 31 de
marzo de 2012 (S/.71,348,000 en 2011).
Al 31 de marzo de 2012 aproximadamente el 80.52 % de las cuentas por cobrar comerciales
se originan por exportaciones (81.31 % al 31 de diciembre de 2011). De este porcentaje
aproximadamente el 18.49 % (30.98% al 31 de diciembre de 2011) estn garantizadas con
cartas de crdito de exportacin y el 11.70 % estn sujetos a cobranzas bancarias (14.64% al
31 de diciembre de 2011).
b) El movimiento de la provisin de cobranza dudosa de las cuentas por cobrar diversas se
resume como sigue:
Al 31 de
Marzo
Diciembre
2012
2011
S/.000
S/.000
Saldos iniciales
2,789
4,511
Adiciones
1
185
Recuperos
0
(269)
Castigos
0
(1,602)
Diferencia de cambio
(10)
(36)
Saldos finales
2,780
2,789

- 10 -

La provisin para cuentas deterioradas del ao se debita a gastos de administracin en el

estado de resultados integrales.
8

EXISTENCIAS
Este rubro comprende:
Al 31 de
Marzo
2012
S/.000
Harina de pescado
Aceite de pescado
Conservas de pescado
Congelados
Materias primas
Repuestos
Suministros
Envases, embalajes y otros

Diciembre
2011
S/.000

19,628
2,596
63,516
900
111
11,305
8,843
12,686
119,585

76,790
13,424
57,356
35
222
10,134
9,849
16,587
184,397

.
Durante el primer trimestre del ao 2012, la Compaa efectu ventas de harina de pescado por
45,283 TM y ventas de aceite de pescado por 11,469 TM, lo que explica la disminucin de los
stocks al 31 de marzo de 2012.
9

INVERSIONES
Este rubro comprende:
Porcentaje de
participacin
del capital
social

Empresa

%
Subsidiaria:
Conservera de la Amricas S.A.
Participacin en negocios controlados conjuntamente
Corporacin del Mar S.A.
Pesqueros del Pacfico S.A.
Otras inversiones

Al 31 de
Marzo
2012
S/.000

Diciembre
2011
S/.000

99.99

38,485

38,485

50.00
50.00

9,941
0
650

9,941
18,679
651

49,076

67,756

Venta de acciones
Con fecha 10 de febrero de 2012 la compaa celebr el contrato de transferencia de acciones de
Pesqueros del Pacfico S.A. por un importe total de S/ 5,069,000, el cual comprende un total de
27,870 acciones.

- 11 -

10

INMUEBLES, MAQUINARIA Y EQUIPO

a) El movimiento de la cuenta inmuebles, maquinaria y equipo y el de su correspondiente
depreciacin acumulada por el periodo terminado el 31 de marzo de 2012 es como sigue:
b)
Saldos
Iniciales

Adiciones

Retiros

Transferencias

Saldo
Final

S/.000

S/.000

S/.000

S/.000

S/.000

Marzo 2012
Costo
Terrenos

35,288

Edificios, construcciones e instalaciones

80,674

31

35,288
80,705

Embarcaciones y equipo de flota

492,381

3,921

491,915

Maquinaria y equipo de planta de Harina

346,257

92

346,349

70,963

0
0

0
0

94
0

71,057

5,011

23,519

(4,387)
Maquinaria y equipo de plantas conservas
Unidades de Transportes
Muebles y enseres y equipos diversos

23,477

42

Obras en curso

23,614

9,621

(259)

1,077,665

13,542

5,011
32,976
1,086,820

(4,387)
Depreciacin acumulada Edificios, construcciones e instalaciones
Embarcaciones y equipos de flota

17,462

1,458

310,281

6,169

18,920
313,827

(2,623)
Maquinaria y equipo de planta de Harina
Maquinaria y equipo de plantas conservas
Unidades de Transportes
Muebles y enseres y equipos diversos

245,806

3,648

249,454

22,795

1,693

24,488

2,289

125

2,414

13,189

360

13,549

611,822

13,453

622,652

8,088

(2,623)
Provisin para desvalorizacin de activos

9,120
(201)

Costo neto

456,723

(831)
456,080

Al 31 de marzo del 2012 se ha activado S/. 3,921,000 en el rubro de embarcaciones y equipos de

flota los conceptos de varadero correspondientes al primer trimestre del ao 2012.
Al 31 de marzo del 2012 y al 31 de diciembre del 2011 las obras en curso comprenden
principalmente mantenimientos mayores de embarcaciones y equipos de flota y ampliacin de la
planta de Coishco.

- 12 -

Los trabajos en curso comprenden todos los activos que se encuentran en proceso de
construccin y/o instalacin, acumulando los respectivos costos hasta el momento que estn listos
para entrar en operacin/uso, momento en el que se transfieren a la cuenta de activo final. El
saldo comprende:
Al 31 de
Marzo
2012
S/.000
Edificaciones
Embarcaciones
Maquinaria y equipo de plantas
Muebles y enseres equipos diversos
Otros

11

1,358
10,696
19,590
116
1,216
32,976

Diciembre
2011
S/.000
822
6,501
15,782
86
423
23,614

OBLIGACIONES FINANCIERAS
Este rubro comprende:
Al 31 de
Marzo
2012
S/.000

Diciembre
2011
S/.000

Corriente
Prestamos bancarios de corto plazo

33,462

48,546

Porcin corriente de prstamo bancario

a largo plazo

14,736

14,900

9,722
81
58,001

10,343
76
73,865

121,693
26,207
19,787
167,687

126,726
29,899
19,886
176,511

225,688

250,376

Arrendamientos financieros
Porcin corriente de deuda concursal
No corriente
Prstamos bancarios
Arrendamientos financieros
Porcin no corriente de deuda concursal

Total obligaciones

- 13 -

El movimiento de las obligaciones del presente periodo es como sigue:

Desembolso
S/. 000

Amortizacin
S/. 000

Diferencia
de
cambio
S/. 000

73,789

41,951

(57,820)

57,920

76
73,865

0
41,951

0
(57,820)

5
5

81
58,001

156,630
19,881
176,511

0
0
0

(8,730)
(94)
(8,824)

0
0
0

147,900
19,787
167,687

250,376

41,951

(66,644)

225,688

Saldo
Inicial
S/. 000

Saldo
S/. 000

CORRIENTE
Obligaciones financieras
Porcin corriente deuda
concursal

NO CORRIENTE
Obligaciones financieras a
largo plazo
Deuda Concursal

12

CUENTAS POR PAGAR

Este rubro comprende:
Al 31 de
Marzo
2012
S/.000
Comerciales:
Terceros
Empresas relacionadas
Diversas:
Intereses por pagar
Provisiones
Otras cuentas por pagar
Tributos por pagar

Diciembre
2011
S/.000

34,589
6,582
41,171

33,477
7,751
41,228

18,180
9,420
16,016
35,650
79,266

18,402
9,143
30,258
23,506
81,309

120,437

122,537

Las cuentas por pagar comerciales a terceros y a empresas relacionadas se originan

principalmente por la adquisicin de materiales, suministros y la prestacin de servicios para el
desarrollo de la actividad productiva de la Compaa. Estas cuentas por pagar estn denominadas
en moneda nacional y moneda extranjera, tienen vencimientos corrientes, no generan intereses y
no se han otorgado garantas por estas obligaciones.

- 14 -

13

IMPUESTO A LA RENTA DIFERIDO PASIVO

a) A continuacin se presenta la composicin del pasivo diferido neto a la fecha del balance
general (efectos de las diferencias temporales):
Saldo
Inicial
S/.000

Cargo
(abono)
a
resultados
S/.000

Aplicacin
de Perdida
tributaria

Saldo
Final
S/.000

S/.000

Marzo 2012
Activo diferido:
Provisiones otras

(7,222)

880

(6,342)

(882)

(878)

(8,104)

884

(7,220)

tributarias y financieras

81,127

(893)

80,234

Revaluacin de activos fijos

31,379

(234)

31,145

112,506

(1,127)

111,379

104,402

(243)

104,159

Prdida Tributaria

(3,420)

3,420

Provisiones otras

(7,302)

80

(7,222)

(895)

13

(882)

(11,617)

93

3,420

(8,104)

tributarias y financieras

85,778

(4,651)

81,127

Mayor valor asignado a activos fijos

32,508

(1,129)

31,379

118,286

(5,780)

112,506

106,669

(5,687)

3,420

104,402

Diferencia en el valor de los activos

Pasivo diferido:
Diferencia entre las tasas de depreciacin

Pasivo diferido neto

Diciembre 2011
Activo diferido:

Diferencia en el valor de los activos

Pasivo diferido:
Diferencia entre las tasas de depreciacin

Pasivo diferido neto

- 15 -

b) El anlisis del impuesto diferido activo y pasivo es como sigue:

Al 31 de
Marzo
2012
S/.000
Activo diferido:
Recuperable en los prximos 12 meses
Recuperable en ms de 12 meses

Pasivo diferido:
Recuperable en los prximos 12 meses
Recuperable en ms de 12 meses

14

Diciembre
2011
S/.000

1,750
5,470
7,220

1,359
6,745
8,104

6,270
105,109
111,379
104,159

6,178
106,328
112,506
104,402

IMPUESTO A LA RENTA
a) La Gerencia considera que ha determinado la materia imponible bajo el rgimen general del
impuesto a la renta de acuerdo con la legislacin tributaria vigente para la Compaa, la que
exige agregar y deducir al resultado mostrado en los estados financieros, aquellas partidas
que la referida legislacin reconoce como gravables y no gravables, respectivamente.
La tasa del impuesto a la renta ha sido fijada en 30% y la materia imponible ha sido
determinada como sigue:

Utilidad antes del impuesto a la renta

Participacin de los trabajadores
Utilidad antes del impuesto a la renta
Diferencias permanentes:
- Adiciones tributarias
- Deducciones tributarias
Diferencias temporales:
- Diferencias en tasas de depreciacin
- Depreciacin por mayor valor asignado a activos fijos
- Provisin desvalorizacin activos
- Provisin desvalorizacin existencias
- Operaciones de arrendamiento financiero
- Provisiones varias
Renta imponible del periodo
Participacin a los trabajadores (10%)
Base para renta tributaria
Impuesto a la renta (30%)

- 16 -

Al 31 de
Marzo
2012
S/.000
33,048
4,503
37,551

Diciembre
2011
S/.000
142,807
19,507
162,314

2,006
(687)

22,494
(4,240)

6,695
783
(919)
0
(401)
(14)
45,014
(4,501)
40,513

17,098
3,206
5,361
1,921
(1,750)
(6,467)
199,937
(19,994)
179,943

(12,154)

(53,983)

b) El (gasto) ingreso por impuesto a la renta al 31 de marzo comprende:

Al 31 de
Marzo
2012
S/.000

Diciembre
2011
S/.000

Impuesto a la renta
-Corriente
-Diferido (Nota 13)

(12,154)

(53,983)

243

5,687

(11,911)

(48,296)

(2,257)

(11,911)

(50,553)

Regularizacin del impuesto a la renta

de aos anteriores y otros
Total

15

COSTO DE VENTA
Este rubro comprende:
Al 31 de Marzo
2012
S/.000
Inventario inicial de productos terminados
Materia prima consumida terceros
Depreciacin
Materia prima consumida propia
Servicios de terceros (*)
Gastos de personal (Nota 18)
Combustibles
Gastos de veda
Envases
Gastos de mantenimiento
Materiales y suministros
Otros
Inventario final de productos terminados

152,049
13,113
13,122
11,120
8,691
9,058
3,736
15,847
10,000
881
3,789
128
(91,084)
150,450

2011
S/.000
36,076
30,900
13,189
21,252
9,770
6,324
5,028
11,364
12,773
595
4,429
506
(64,568)
87,638

(*) Corresponde al servicio de alquiler de las plantas de harina, aceite y conservas recibido de
Conservera de las Amricas S.A.

- 17 -

16

GASTOS DE VENTA
Este rubro comprende:
Al 31 de Marzo
2012
S/.000
Gastos de Transporte, Embarque y Almacenes
Etiquetado
Gastos de Personal (Nota 18)
Anlisis Qumicos
Comisiones de Venta
Otros

17

2011
S/.000

9,854

5,442

1,581
3,668
764
441
377
16,685

1,176
1,167
409
238
251
8,683

GASTOS DE ADMINISTRACION
Este rubro comprende:
Al 31 de Marzo
2012
S/.000
Gastos de Personal (Nota 18)
Servicios de Terceros
Honorarios
Alquileres, Correos y Telfonos
Tributos
Depreciacin
Otros

18

2011
S/.000

7,515
4,161
510
854
585
130
317
14,072

4,733
3,389
666
757
346
147
472
10,510

GASTOS DE PERSONAL
Este rubro comprende:
Al 31 de Marzo
2012
S/.000
Remuneraciones
Gratificaciones
Aporte Patronales
Compensacin por tiempo de servicios
Otros

12,307
2,119
1,672
1,214
2,929
20,241

- 18 -

2011
S/.000
7,785
1,317
973
769
1,380
12,224

Los gastos de personal se encuentran distribuidos de la siguiente manera:

Al 31 de Marzo
2012
S/.000
S/. 000
9,058
7,515
3,668
20,241

Costo de Ventas (Nota 15)

Gastos Administrativos (Nota 17)
Gastos de Ventas (Nota 16)

19

2011
S/.000
S/. 000
6,324
4,733
1,167
12,224

OTROS INGRESOS Y GASTOS

Este rubro comprende:
Al 31 de
Marzo
2012
S/.000
Otros Ingresos
Venta de Acciones de Pesqueros del Pacifico S.A
Venta de Combustible a armadores pesqueros (a)
Reintegro arancelario
Otras Ventas
Ingresos de Ejercicios Anteriores
Enajenacin de Activo Fijo
Recupero Cobranza Dudosa
Ingresos por recobro de Afiliada
Recupero de provisin de deterioro de activo fijo
Otros menores

2011
S/.000
5,069
2,511
600
699
834
699
0
43

Otros gastos
Baja de Inversiones en Valores
Costo de combustible vendido a armadores pesqueros
Costo de Activos Fijos Vendidos y Dados de Baja
Gastos de Ejercicios Anteriores
Sanciones Administrativas Fiscales
Liquidacin de Beneficios sociales de tripulantes
Costo de otras ventas
Otros menores
Neto

919
569
11,943

0
1,930
120
228
1,596
173
42
0
0
1,113
5,202

(27,870)
(2,367)
(1,851)
(579)
(17)
(129)
(366)
(381)
(33,560)
(21,617)

0
(1,865)
(135)
(1,640)
0
(1,454)
0
(26)
(5,120)
82

(a) La Compaa abastece de combustible a los armadores con la finalidad de que stos puedan
salir a pescar. Las cuentas por cobrar que se generan son posteriormente compensadas
como parte del precio de las compras que se realizan a los mismos armadores.

- 19 -

20

GASTOS FINANCIEROS
Este rubro comprende:
Al 31 de
Marzo
2012
S/.000
1,812
432
30
107
2,381

Intereses
Comisiones
ITF
Otros
21

2011
S/.000
1,425
294
229
182
2,130

DIVIDENDOS
Con fecha 12 de marzo de 2012, la Gerencia expuso que durante el periodo 2011 se haba
obtenido un resultado equivalente a S/.0.036 por accin, proponindose en consecuencia un
reparto de dividendos de la siguiente manera:

i)
ii)

En mayo de 2012, el equivalente a S/.0.02 por accin, y

En noviembre de 2012, o antes, dependiendo del flujo de caja, el equivalente a S/.0.01 por
accin.

El 12 de abril de 2012, la Junta General de accionistas aprob por unanimidad repartir dividendos
ascendentes a la suma de S/.51,800,631, lo que equivale a un dividendo de S/.0.02 por accin
comn y el reparto de la suma de S/.262.04 para el pago preferente que tienen los accionistas de
inversin de la sociedad.
Dicho dividendo, que asciende a S/. 51, 800, 631 no ha sido reconocido como un pasivo en la
informacin financiera intermedia. Se reconocer en el patrimonio neto durante el ao terminado
el 31 de diciembre de 2012.
Asimismo, se acord delegar en el directorio la facultad de aprobar la distribucin en noviembre, o
antes, dependiendo del flujo de caja un dividendo equivalente a S/. 0.01 por accin.
22

UTILIDAD POR ACCION

La utilidad bsica por accin comn y de inversin ha sido calculada dividiendo la utilidad neta del
ejercicio atribuible a los accionistas, entre el promedio ponderado del nmero de acciones
comunes en circulacin durante el ejercicio. Las acciones comunes que se incrementan como
consecuencia de una capitalizacin de ganancias se consideran como que siempre estuvieron
emitidas, debido a que no alteran la participacin de los accionistas. No corresponde determinar
la utilidad diluida por accin comn porque la Compaa no tiene obligaciones cuyos trminos
tengan potenciales efectos diluyentes. La utilidad bsica por accin comn resulta como sigue:

Acciones en circulacin (en

miles)

Comunes
Ejercicio 2012
Saldo al 1 de enero del
2012

2,590,032

De
inversin

102

- 20 -

Total

2,590,134

Das de
vigencia
hasta el
cierre
del
periodo

91

Promedio
ponderado
de
acciones
comunes

2,590,134

Saldo al 31 de marzo
del 2012
Ejercicio 2011
Saldo al 1 de enero del
2011
Saldo al 31 de marzo
del 2011

2,590,032

2,590,032
2,590,032

102

2,590,134

91

2,590,134

102

2,590,134

91

2,590,134

102

2,590,134

91

2,590,134

El clculo de la utilidad por accin al 31 de diciembre se presenta a continuacin:

23

Utilidad
(numerador)
S/.000

Acciones
(denominador)
en miles

Utilidad por
accin
%

Al 31 de marzo de 2012
Utilidad por accin bsica de las
Acciones comunes y de inversin

21,139

2,590,134

0.00816

Al 31 de marzo de 2011
Utilidad por accin bsica de las
Acciones comunes y de inversin

2,419

2,590,134

0.00093

GARANTIAS
22.1

Compromisos de compra de activos fijos

Al 31 de marzo de 2012 la Compaa no tiene ningn compromiso de compra de bienes del activo
fijo para el 2012 y aos futuros.
22.2

Garantas otorgadas

Al 31 de marzo de 2012, as como al cierre del periodo 2011, la Compaa ha constituido

hipoteca naval sobre ciertas embarcaciones y equipo de flota, prenda industrial sobre maquinaria y
equipo de planta e hipoteca sobre inmuebles en garanta de prstamos bancarios recibidos por
S/.153 millones.
La Compaa ha aportado al patrimonio fideicometido activos fijos con la finalidad de garantizar el
prstamo otorgado por el DnB Nor Bank ASA y Scotiabank Per S.A.A. por S/.244.5 millones.
Fideicomiso Al 31 de marzo de 2012 la Compaa transfiri en dominio fiduciario a La Fiduciaria (en adelante
el Fiduciario) los bienes fideicometidos que forman parte del patrimonio fideicometido y cuyo valor
neto asciende a S/.244..5 millones (S/.246.5 millones al 31 de diciembre de 2011). El objeto de
este fideicomiso es garantizar el prstamo otorgado por el DnB Nor Bank ASA y Scotiabank Per
S.A.A. (nota 11). Este fideicomiso tiene vigencia hasta el 27 de junio del 2018.
24

EVENTOS POSTERIORES A LA FECHA DE LOS ESTADOS FINANCIEROS INTERMEDIOS

SEPARADOS CONDENSADOS.
No se han identificado eventos subsecuentes al 31 de marzo de 2012 que deban ser reportados.
- 21 -

25

EFECTIVO GENERADO POR LAS OPERACIONES

Al 31 de
Marzo
2012
S/.000

Utilidad del ao
Provisin por cuentas de cobranza dudosa
Recupero de provisin por cuentas de cobranza dudosa
Diferencia en cambio
Depreciacin
Prdida en la venta de activo fijo
Provisin por deterioro de activos fijos
Amortizacin

2011
S/.000

21,139
1
0
33
13,453
234
(201)
106
(243)

Impuesto a la renta
Cambios en capital de trabajo
Cuentas por Cobrar Comerciales

16,980
64,812

Existencias
Gastos Pagados por Anticipado
Cuentas por Pagar Comerciales
Efectivo generado por las operaciones

- 22 -

2,419
0
43
0
13,498
135
(161)
20
(1,271)

(2,239)

(168)
(341)

(39,828)
(310)
16,490

115,805

(11,204)