INDALIAFINANZASSICAV

ISIN:ES0115075030
En dadAsesora:Ges onedeFinanzasEAFI,S.L
Mayo2015

DescripcinGeneraldelasicav

Obje vosicav

Indalia Finanzas es una sicav con un enfo

que de rentabilidad absoluta, que persigue
un obje vo bsico, conseguir rendimientos
posi vos anualmente tratando de ba r el
Eoniamas250p.b,op mizandoelbinomio
rentabilidad/riesgo.

Caracters casdelasicav

Indalia enesusmotoresderentabilidaden
lages nac vade:rentafijainternacional,
renta variable internacional, divisas y ac
vosdeges nabsoluta.Paraconseguirlos
obje vosseinviertedemanerapermanen
tementealmenosel50%delosac vosen
productos de renta fija y monetarios. La
posicinenrentavariableserdealmenos
el 10%. El obje vo de nuestra asignacin
flexibleesminimizarlosriesgosdefluctua
cindelcapitalbuscandolasmejoresfuen
tesderentabilidad.

Gestora:UBSGes n,S.G.I.I.C.,S.A
Depositario:UBSBankS.A
Auditora:PricewaterhouseCoopers,S.L.
Asesora:Ges onedeFinanzasEAFIS.L

Fechainicio:01/01/2010
Patrimonio:4.691.447,77
Val.Liq.actual:5,99473
Liquidez:Diaria
Suscripcin:D+2
Reembolso:D+2
Co zacin:MercadoAlterna voBurs l
Enfoquegeogrficoinversin:Global

Comisionesdelvehculo

Comisinde
asesoramiento:

Comisindeges n
ydepositaria:

PerformanceFee:

Comentariodelasesor

Duranteelmesdemayolosmercadosderentavariableeuropeosencontraronunsueloacor
to plazo, no obstante la situacin es delicada, el acuerdo sobre la refinanciacin de la deuda
Griegatardaenllegar,ylostenedoresdebonosgriegoseinversoresengeneralseimpacientan.
ElescenariopolticotampocoesmuyhalageoenEuropa.Losrecientesresultadosenlaselec
cioneslocalesespaolas,hacenpensarquesermuycomplicadoqueunpartidotengaelpoder
suficienteparacontinuarconlasreformasestructuralesquehanhechoqueEspaa,probable
mente,seaelpasdelaUninquemscrezcaesteao.Lasbolsasespaolasreaccionaroncon
un2%decadaseldasiguientedeloscomicios.Adems,losdatoseconmicosenEEUUson
mixtos,parecequelaeconomanoestanslidacomocreemosylasubidadetiposdelaFED
podraesperar.Desdenuestropuntodevista,todoestopuedehacerquehayaciertasturbulen
ciasenlosmercadoslasprximassemanas.VeremossielefectodelascomprasdelBCEpuede
aplacartodaslasdudassobreGreciaysudeuda.

Lacarterahasumadoun0,51%derentabilidadnetaduranteestemes.Hemosaprovechadolas
cadasparaincrementarnuestraposicinestableenrentavariableenun5%,yllevarlahastael
12,42%delacartera,nuestraintencinesquesiseproducencadasadicionalesvamosaincre
mentar otro 2,5%. Mantenemos nuestra visin prudente de la parte de renta fija y evitamos
exponernosaduracinencartera.Nuestrosistematcticonohaaportadorentabilidadeneste
mes.

Rentabilidadesporperiodos

(a31/05/15)

IndaliaFinanzasSicav

InformacinGeneral

www.ges ondefinanzas.com

Rent.2015.2,73%Vola lidad2,92%

1mes

3mes

6mes

1ao

2015

0,51%

0,57%

2,79%
2,92%

4,36%

2,73%

Vola lidad360das

DesdeInicio

22,12%

Rentabilidadnetasdecomisiones,Inicio01/01/2010.

RentabilidadAcumuladadesdeinicio

(a31/05/15)

Periodo01/01/2010a31/05/2015

22,50%
20,00%
17,50%
15,00%
12,50%

0,75%

10,00%

0,35%

7,50%

10%

Lacomisinporrendimientoesdel10%sobrela
rentabilidadnetasuperioral3%.

5,00%
2,50%
0,00%
2.011

2.012

Indalia

2.013

Eonia+250

2.014

2.015

INDALIAFINANZASSICAV

ISIN:ES0115075030
En dadAsesora:Ges onedeFinanzasEAFI,S.L
Mayo2015

Desglosecarterapor podeac vos

Rentabilidadmensualdetalle

RFCortoplazo

26,51%

Periodo01/01/2010a31/05/2015

RVRetornoAbsoluto

20,51%

Liquidez/Act.Monetario

19,91%

RVGlobal

12,42%

RFRetornoAbsoluto

12,06%

RFMixta

3,76%

RFGlobal

3,16%

RFInv.Grade

1,67%

Carteraa31/05/2015

www.ges ondefinanzas.com

Rent.2015.2,73%Vola lidad2,92%

Ene

Feb

Mar

Abr

May

Jun

Jul

Ago

(a31/05/15)
Sept

Oct

Nov

Dec

Anual

2010 0,27% 0,56% 0,73% 0,07% 0,99% 0,04% 0,60% 0,19% 0,03% 0,28% 0,95% 2,53%
2011 0,26% 0,62% 2,08% 0,68% 0,02% 0,36% 0,91% 3,28% 3,07% 4,64% 1,71% 0,96%

4,95%
1,24%

2012 1,39% 0,47% 0,52% 0,26% 0,97% 2,07% 0,81% 0,05%

0,43% 0,14% 0,14%

0,28%

4,55%

2013 0,07% 0,34% 0,10% 0,58% 0,19% 0,83% 0,64% 0,08% 0,74% 1,31% 0,47%

0,44%

3,40%

2014 0,03% 1,07% 0,36% 0,07% 0,48% 0,10% 0,22% 0,64%

0,06%

3,49%

2,73%

2015 1,20% 0,95% 0,40% 0,33% 0,51%

0,20% 0,97% 0,06%

Rentabilidadnetasdecomisiones,Inicio01/01/2010

Rollingderentabilidad12meses

(a31/05/15)

Periodo01/01/2010a31/05/2015

Datosestads cos

10,00%

RentabilidaddesdeInicio

21,51%

RentabilidadAnualizada

4,60%

Vola lidad1ao

2,92%

Mejormes

4,64%

Peormes

3,28%

%mesposi vos

73,44%

%mesnega vo

26,56%

Subidamedia

0,70%

Bajadamedia

0,78%

8,00%
6,00%
4,00%
2,00%
0,00%
2011

2012

2013

2014

2015

2,00%

A31/05/2015

Rollingrentabilidada12meses:Rentabilidadobtenidaporunpar cipea12mesesvistaendis ntosespacios

temporales

Perfildelinversor po

Laestrategiadelasicavesidneaparainversoresquebusquenrentabilidadesposi vasinde
pendientementedelascircunstanciasdemercado,yquetratendeobtenerretornossuperio
resalac volibrederiesgoen250p.b.anualmente.

Elenfoqueflexibledelaestrategiapermitelaregulacinalaexposicinenac vosderiesgo
paraintentarlograrelobje vodeinversin.Noobstante,larentabilidadnoestaaseguraday
serecomiendaunhorizontemnimodeinversindeunoatresaoparacontrastarelvalorde
laestrategiadentrodelacarteradelinversor.

GESTIONEDEFINANZASEAFIS.L.B04713988.OficialEAFICNMVnReg.56.
Elpresenteinformenoprestaasesoramientofinancieropersonalizado.Hasidoelaboradoconindependenciadelascircunstanciasyobje vosfinancierospar cularesdelaspersonasque
loreciben.Elinversorquetengaaccesoalpresenteinformedebeserconscientedequelosvalores,instrumentosoinversionesaqueelmismoserefierepuedennoseradecuadospara
susobje vosespecficosdeinversin,suposicinfinancieraosuperfilderiesgoyaquestasnohansidotomadasencuentaparalaelaboracindelpresenteinforme,porloquedebe
adoptarsuspropiasdecisionesdeinversinteniendoencuentadichascircunstanciasyprocurndoseelasesoramientoespecficoyespecializadoquepuedasernecesario.

Estedocumento enecarcterinforma vo,yhasidoelaboradoporGes onedeFinanzasEAFIS.L.conlafinalidaddeproporcionarasusclientesinformacingeneralalafechadeemi

sindelinforme.Nielpresentedocumentonisucontenidocons tuyenunarecomendacindeinversin.

Elcontenidodelpresentedocumentoascomolosdatos,opiniones,es maciones,previsionesyrecomendacionescontenidasenelmismo,hansidoelaboradasporGes onedeFinanzas

EAFIS.L.yestnbasadaseninformacionesdecarcterpblico.Ges onedeFinanzasnoasumeresponsabilidadalgunaporcualquierprdidadirectaoindirectaquepudieraresultardel
usodeestedocumentoodesucontenido.Elinversor enequetenerencuentaquelaevolucinpasadadelosvaloresoinstrumentosoresultadoshistricosdelasinversiones,no
garan zanlaevolucinoresultadosfuturos.