Contabilidadfinanciera 04

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REPASO DE CONCEPTOS Y PROCESO CONTABLE
TEMA 1
OBJETIVOS DE LA INFORMACION CONTABLE
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La contabilidad financiera debe informar sobre la composicin del patrimonio as como sobre su evolucin cualitativa y
cuantitativa (resultados, balance de situacin), de manera que de un carcter productivo a esa informacin. Los
requisitos que ha de reunir la informacin financiera segn el organismo americano FASB, son los siguientes:
Relevancia. Al ser la informacin contable de utilidad a un nmero cada vez mayor de usuarios, se seleccionan
aquellos contenidos que den satisfaccin a todos.
Objetividad.
La informacin contable ha de ser lo ms objetiva posible y como complemento a la objetividad
debe de ser verificable.
Comparabilidad. La informacin contable para ser til ha de ser comparable en la forma de libro, por ejemplo y
en el fondo, refirindose a esto ltimo a los criterios y normas de valoracin.
Claridad.
Periodicidad. La informacin ha de rendirse en un tiempo lo suficientemente corto que sea til.
El lenguaje contable es igual al lenguaje comn, salvo excepciones que es necesario conocer.
CONSECUCION DE OBJETIVOS CONTABLES

La contabilidad financiera para conseguir sus objetivos se basa en una identidad contable:
ACTIVOS = FUENTES O PARTICIPACIONES
ACTIVOS = NETO O PATRIMONIO NETO MAS PASIVO
INVERSIONES = FUENTES DE FINANCIACION
ESTRUCTURA ECONOMICA = ESTRUCTURA FINANCIERA
A=P+N
SALDOS DEUDORES = SALDOS ACREEDORES
A+G=P+N+I
REGISTRO POR PARTIDA DOBLE. DESCRIPCION DE LOS DIFERENTES ELEMENTOS
Estudio de los activos

Son los recursos con que cuenta la empresa para el desarrollo de su actividad, pueden agruparse en dos clases:
Bienes de uso, Activos fijos, no corrientes o inmovilizados, que proporcionan servicios en la actividad de la
empresa (maquinaria).
Bienes de cambio, activos circulantes, corrientes, que proporcionan dinero o son dinero (mercaderas,
derechos de cobro, bancos, etc.)
Estudio de los pasivos

Los pasivos son derechos u obligaciones surgidas de una transaccin anterior entre deudor y acreedor, cuya
cancelacin supone el pago de dinero o la prestacin de servicios o la entrega de otro activo distinto al dinero, por
parte de la empresa deudora de esta obligacin. Los pasivos se clasifican en:
Por la determinacin del importe:
Pasivos ciertos. Cuando su importe est exactamente determinado en unidades monetarias.
Pasivos estimados.
Se conoce su existencia, pero no se puede determinar sus importes con
exactitud, sino que este viene dado por estimaciones (obligaciones derivadas de un aval prestado).
No debe de confundirse con un pasivo contingente (obligaciones que pueden surgir cuando sucede
algn evento. Ejemplo: responsabilidad civil que surge a un tercero).
Por el momento de su cancelacin:
Pasivo circulante. Cancelados a corto plazo.
Pasivo fijo o consolidado. Los que han de cancelarse a largo plazo.
Estudio del patrimonio neto
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Refleja el valor de la empresa teniendo en cuenta dos componentes:
La aportacin neta de los propietarios
El resultado obtenido en la actividad empresarial. Para obtenerlo se puede calcular por dos sistemas:
PN = ACTIVO REAL PASIVO EXIGIBLE
PN = NETO
ACTIVOS FIJOS O INMOVILIZADOS TANGIBLES O MATERIALES
TEMA 2
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VALORACION DE LOS ACTIVOS FIJOS MATERIALES
Alta en patrimonio
Los costes por los que debe de figurar valorado un activo fijo material, son todos aquellos que sean necesarios y
razonables hasta que el activo est en disposicin de funcionar.
Adquisicin con pago al contado

Ejemplo: Una empresa adquiere instalaciones para sus locales comerciales por 10.000 u.m. con un
descuento del 2% por pronto pago. Los gastos de transporte hasta la empresa importan 500 u.m. y
adems la propia empresa contrata un seguro de traslado que asciende a 50 u.m. Una vez en la
empresa se han consumido materiales para su montaje por 1000 u.m. y se han empleado operarios cuyo
coste total de nmina aplicado al montaje se estima en 200 u.m.
Forma 1
10.650
Instalaciones (2)
x
a
Bancos
10.650
x
500 Gtos ttes instalaciones
50 Gtos seguros de transporte
100 Gtos material consumido
200 Gtos de personal
a Bancos
850
Forma 2
10.650 Instalaciones
x
a
a
a
a
a
Bancos
9.850
Gtos ttes instalaciones 500
Gtos seguros de transp 50
Gtos mater consumido 100
Gtos de personal
200
Forma 3
500
50
100
200
x
Gtos ttes instalaciones
Gtos seguros de transporte
Gtos material consumido
Gtos de personal
a Bancos
10.650 Instalaciones
x
a
a
850
Bancos
9.850
Gtos capitalizados (73) 800
En el caso de que la compra lleve incluido el pago de un impuesto indirecto no recuperable frente a la
Hacienda Pblica, el coste del impuesto debe de aadirse al coste del activo y ste figurar valorado por
un mayor importe correspondiente al impuesto.
Adquisiciones a terceros con pago aplazado

Al haber un pago aplazado, el proveedor del activo carga normalmente un inters.
Slo se podr
capitalizar o activar, es decir, registrar como mayor coste al activo los gastos financieros devengados
antes de que el inmovilizado est en condiciones de entrar en funcionamiento.
Ejemplo: Se adquiere un activo el 1/10/97 con pago aplazado en las siguientes condiciones:
Precio al contado
8.000
Precio aplazado 2 aos
10.036
Intereses
2.036
Gastos de montaje
1.000
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La empresa adquiere el inmovilizado con pago aplazado y el activo estar en condiciones de entrar en
funcionamiento el 1/10/98
2.036/2 = 1018
1/10/97 3 meses
31/12/97
1.018
9 meses
1/10/98
1/10/99
1/10/97
9.000 Activos fijos (2)
(8.000+1.000)
x
a
a
Bancos (572)
Proveed Inmovil.
1.000
8.000
31/12/97
x
2545 Gtos Financieros (66) a
Ints ptes pago
2545
(1.018/12 X 3)
2545 Activos fijos (2)
x
a Gtos financieros (66)
a Gtos capitalizados (73)
2545
1/10/98
x
Ints ptes pago
7635
(1.018/12 X 9)
7635 Activos fijos (2)
x
a Gtos financieros (66)
a Gtos capitalizados (73)
7635
31/12/98
x
Ints ptes pago
2545
(1.018/12 X 3)
Adquisiciones a terceros con financiacin en moneda extranjera

Slo se capitalizarn las diferencias de cambio que se produzcan antes de que el inmovilizado est en
condiciones de entrar en funcionamiento
Ejemplo: Se adquiere una mquina a un proveedor alemn a con coste de 10.000 marcos, siendo el
cambio en el momento de compra de 1 DM = 84 pesetas. Los costes de montaje ascienden a 100.000
pesetas. Cuando se satisface la deuda al suministrador, el cambio es de 1 DM = 85 pesetas.
840.000 Maquinaria (2)
x
a
Proveed Inmovil
840.000
x
a
Bancos (572)
100.000
Bancos
850.000
Cuando se paga al proveedor

x
840.000 Proveed Inmovil
10.000 Dif neg de cambio
(10.000 x 85)
Al capitalizar las diferencias negativas

x
a
a
Gtos dif cambio neg (662) 10.000
Gtos capitalizados (73)
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NOTA ACLARATORIA. Cuando se han capitalizado gastos en apartados anteriores, se ha operado de
alguna de estas dos formas:
Cargando y abonando en la misma cuenta

Ejemplo: Supongamos que el gasto de personal de periodo ha sido de 20.000 u.m. de los que 1.000
u.m. se considera que han sido incurridos para poner en marcha la maquina adquirida en el ejemplo
anterior
x
20.000 Gto de personal (64) a
Bancos c/c (572)
20.000
x
a
Gto de personal (64)
1.000
x
19.000 Perdid. y Ganancias a
19.000

Al regularizar
El inconveniente de este sistema es que no conocemos el coste total de personal al obtener la cuenta de
resultados, ya que la cuenta de gastos de personal presentar un saldo deudor de 19.000 u.m.
Utilizar una cuenta compensadora de los gastos que se capitalizan.

mayor informacin
x
20.000 Gto de personal (64) a
Bancos c/c (572)
20.000
x
a
Gto capitalizados (7)
1.000
x
20.000 Perdid. y Ganancias a
20.000
x
1.000 Gto capitalizados (7) a
Prdidas y Ganancias
Con este sistema obtendremos
Al regularizar
1.000
Adquisicin conjunta o por lotes

Se produce cuando compramos el inmovilizado y los bienes de activo circulante en un lote a una empresa
en periodo de liquidacin.
Ejemplo: La empresa XXX adquiere a la empresa YYY, en liquidacin, maquinaria, un terreno, un edificio
y existencias de mercaderas. El precio pagado por el lote ha sido de 100.000 u.m. y segn la tasacin
de un experto independiente el valor de mercado o valor venal de esos bienes en la actualidad es de:
Maquinaria
Terrenos
Edificios
Mercaderas
65.000
25.000
50.000
20.000
Total
160.000
El coste por el que se dan de alta en el balance de la empresa XXX ser el proporcional a la valoracin
emitida por el experto independiente.
Maquinaria
Terrenos
Edificios
Mercaderas
(65.000/160.000) x 100.000
(25.000/160.000) x 100.000
(50.000/160.000) x 100.000
(20.000/160.000) x 100.000
Total
=
=
=
=
40.625
15.625
31.250
12.500
100.000
El asiento a realizar ser:

x
40.625
15.625
31.250
12.500
Maquinaria (2)
Terrenos (2)
Edificios (2)
Mercaderas (3)
Bancos (572)
100.000
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Construccin propia
El coste vendr dado por el conjunto de los factores de produccin, materiales, personal y cualquier otro
coste directo e indirecto que la empresa utilice para fabricar el activo.
Ejemplo:
Una empresa que fabrica mobiliario, decide fabricar mobiliario para sus servicios sociales
utilizando para ello los siguientes factores:
Materiales
Personal
1% GIF
Total
2.000
5.000
1.100
8.100
x
2.000 Coste de Ventas (6) a
Materiales (3)
2.000
bien
x
2.000 Material usados (6) a
5.000 Gasto Personal (6)
x
a
Almacn Material (3)
2.000
Bancos (572)
5.000
x
1.100 Gastos indirectos (6) a Gtos energa (6)
a Gtos alquiler (6)
1.100
Forma 1
8.100 Mobiliario (2)
x
a
a
a
Materiales usados
Gastos personal (6)
Gastos indirectos (6)
2.000
5.000
1.100
x
a
8.100
Forma 2
8.100 Mobiliario (2)
Formas especiales de adquisicin

Tambin se pueden adquirir activos por:
Adquisiciones a ttulo gratuito (donaciones) y parcial o totalmente subvencionadas

Las alternativas que se pueden manejar son:
Coste Nulo. Se realizan asientos sin valoracin utilizando cuentas de orden, por lo que no se
imputa coste alguno, pero se tiene que mencionar en la memoria
Mobiliario (8)
Coste Compensado.
x
a
Donaciones de mobiliario
Se utilizan tambin cuentas de orden, pero con valoracin.
Ejemplo: El 1/1/99 nos donan una mquina valorada en 40.000 u.m., con una vida til de 5 aos
El asiento que se hace el 1/1/99
x
a
Donac. maquinaria
40.000

8.000 A.I.M. (68)
(40.000/5)
x
a
Maquinaria donada
8.000
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Asignando un valor al activo.

En el caso de ser una donacin el valor asignado ser el valor
venal y en el caso de ser una subvencin el valor asignado sera el que obtendramos aplicando
el principio de adquisicin. Existen dos mtodos de contabilizar:
Mtodo del capital. La adquisicin del activo tiene como contrapartida una cuenta de
patrimonio neto que se suele denominar en el caso de subvenciones, Reservas por
subvenciones.
Ejemplo:
La empresa XXX recibe a ttulo gratuito maquinaria el 1/1/99, cuyo valor
venal se estima en 20.000 u.m. y una vida til de 4 aos.
x
a
Reserv. por donaciones
20.000

x
a
5.000 A.I.M. (68)
Maquinaria donada
5.000
(20.000/4)
Al regularizar habr que hacer

5.000 Prd y Ganancias
x
a
A.A.I.M.
5.000
El gasto 5.000 u.m. que figura en la cuenta de Prdidas y Ganancias proviene de una
adquisicin que no implic pago, luego se dice que la reserva est parcialmente
consolidada, que significa que dicha reserva ya est disponible y se puede distribuir por
5.000 u.m.
Balance al 31/12/99
ACTIVO
Otras cuentas
Maquinaria
- A.A.I.M.
PASIVO
Reservas por subvenciones
Sin consolidar
15.000
Consolidadas
5.000
20.000
5.000
Mtodo de la Renta. La adquisicin del activo tiene como contrapartida igualmente

una cuenta de patrimonio neto, pero representada por un ingreso diferido, es decir,
una contrapartida que se va computando como ingreso a medida que el gasto por
amortizacin del bien se computa, mtodo utilizado por el PGC (norma 20).
Ejemplo de donaciones:
El 1/1/99 la empresa XXX recibe una donacin de
maquinaria cuyo valor venal es de 40.000 u.m. y con una vida til de 4 aos.
x
a
Ing dif. x donaciones (13)
20.000

5.000 A.I.M. (68)
x
a
A.A.I.M. (28)
5.000
Ingresos por donaciones (7)
5.000
(20.000/4)
x
5.000 Ing diferidos por
donaciones (13)
Ejemplo de subvencin total. La empresa YYY recibe una subvencin del M de

Economa y Hacienda por valor de 20.000 u.m. el 1/1/99, dicha subvencin se ha
dedicado para adquirir maquinaria con una vida til de 4 aos.
x
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20.000 Bancos (572)
Ing dif. x subv. activos (13)
20.000
x
a
Bancos (572)
20.000

5.000 A.I.M. (68)
x
a
A.A.I.M. (28)
5.000
Ingresos x subvenciones (7)
5.000
(20.000/4)
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subvenciones (13)
Subvencin parcial. En este caso la imputacin del ingreso se har en proporcin

al porcentaje subvencionado.
Ejemplo: Se compra una maquinaria cuyo coste de 20.000 u.m. con una vida til
de 4 aos y subvencionada en un 40%, recibindose el importe de la subvencin el
1/1/99, fecha en la que se procede a comprar la maquinaria.
8.000 Bancos (572)
x
a
x
a
Bancos (572)
8.000
20.000

5.000 A.I.M. (68)
x
a
A.A.I.M. (28)
5.000
Ingresos x subvenciones (7)
5.000
(20.000/4)
x
subvenciones (13)
Subvencin obtenida para adquirir bienes no despreciables (Terrenos).

Ejemplo:
Se recibe una subvencin de 10.000 u.m. el 1/!/90 para adquirir un
terreno por dicho importe
10.000 Bancos (572)
x
a
10.000
10.000 Terrenos (2)
x
a
Bancos (572)
10.000
Pasados 3 aos se decide vender el terreno por 10.000 u.m.

10.000 Bancos (572)
x
a
Terrenos (2)
10.000
x
subv. activos (13)
Ingresos x subvenciones (7) 10.000
Adquisiciones por permuta parcial o total. Para valorar el activo recibido se aplica el principio de
prudencia valorativa, en el sentido de aplicar el menor de los dos siguientes valores:
El coste del bien que se cede ms el dinero en su caso.
El valor de mercado del bien que se recibe.
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Al hacer esta transferencia se puede producir en principio un beneficio o una prdida en la
permuta, pero al aplicar la limitacin anterior slo est permitido contabilizar una prdida y nunca
un beneficio.
PERMUTA TOTAL. Es cuando se adquiere un activo entregando otro a cambio

PERMUTA PARCIAL. Es cuando se adquiere un activo entregando otro a cambio ms
una cantidad de dinero.
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Ejemplo de permuta parcial: Una empresa tiene una maquinaria cuyo coste de origen
es de 25.000 u.m. que tiene una Amortizacin acumulada de 15.000 u.m.
Esta
mquina se permuta por otra teniendo que satisfacer en efectivo 2.000 u.m. y siendo el
valor de la mquina que se recibe de 13.000 u.m.
Valor Neto Contable (25.000 15.000) = 10.000
Importe monetario entregado
2.000
Valor pagado por la mquina
12.000
Valor de mercado de la mquina recibida 13.000
x
15.000 A.A.I.M. (68)
12.000 Maquinaria nueva a
a
Maquinaria vieja (2)

Bancos (572)
25.000
2.000
Suponiendo que la mquina que se recibe tuviese un valor de 10 500 u.m.

x
15.000 A.A.I.M. (68)
10.500 Maquinaria nueva (2)
1.500 Prdidas procedentes
del Inm. material a Maquinaria vieja (2)
a Bancos (572)
25.000
2.000
NORMAS DE VALORACION DE CIERTOS ACTIVOS FIJOS
Terrenos para edificar (Solares)

El coste a imputar a un terreno para edificar es la suma de todos los desembolsos necesarios para hacer el terreno
edificable. Cuando se adquiere un terreno y un edificio construido en el mismo, existe un problema de valoracin
que depender de distintas circunstancias segn:
El edificio sea para usar.
En este caso se produce una adquisicin por lotes. El valor de cada uno de ellos se distribuir en funcin
de los valores de mercado de cada uno de ellos o de peritaciones llevadas especialmente para el caso.
El edificio sea para derruir y construir otro nuevo. En este caso se considerarn los costes de derribo
como mayor importe del coste del terreno y los ingresos por el material de derribo minorarn el valor del
terreno.
Ejemplo: Una empresa adquiere un solar por valor de 100.000 u.m. en el que se encuentra una vieja
construccin. Los costes de derribo importan 2.000 u.m., vendindose el material aprovechable (marcos
de ventanas, etc.) por 700 u.m.
Precio de origen
100.000
Costes de derribo
2.000
- Material aprovechable
700
Coste total
101.300
102.000 Terrenos (2)

700 Bancos (572)
x
a
Bancos (572)
x
a
Terrenos (2)
102.000
700
Si el material aprovechable se aplicase a la futura construccin

102.000 Terrenos (2)
x
a
Bancos (572)
102.000
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x
a
Terrenos (2)
700
x
700 Edif. en constr. (2) a
Terrenos (2)
700
700 Bancos (572)
Mejoras de terrenos
Se recogen en este captulo todos aquellos desembolsos realizados para la mejora en terrenos edificables, tales
como cercas, jardineras, accesos al edificio, etc.
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Edificios
Desde el momento en que se han computados todos los costes necesarios para hacer el terreno edificable (suelo),
todos los costes de edificacin son capitalizables en la cuenta edificios o construcciones.
Ejemplo: Una empresa encarga a la construccin de un edificio para su sede central. La constructora factura a la
empresa certificaciones de obra por un importe de 50.000 u.m. para los que la empresa pide un prstamo cuyos
intereses devengados durante la construccin importan 5.000 u.m., por otra parte, un ingeniero de la empresa,
cuyo coste anual es de 10.000 u.m. ha estado encargado de la supervisin de la obra.
Se estima que ha
dedicado a esta tarea un 60% de su tiempo. Los costes legales, tales como honorarios, de obra, escritura, etc.,
han importados 6.500 u.m.
Coste total del edificio:
Certificacin de obra
Ints. del prstamo durante la construccin
Costes legales
Costes personal propio (10.000 x 60%)
Total
50.000
5.000
6.500
6.000
67.500
Los asientos a realizar son:
Por la certificacin de obra

x
50.000 Edif. en constr. (2) a
x
a
Bancos (572)
Ints ptes pago (5)
Bancos (572)
6.500
Por los sueldos

10.000 Gtos personal (6)
x
a
a
5.000
Por los gastos legales

x
6.500 Gt de escritura (6) a Bancos (572)
Gt honorarios de obra (6)
50.000
Por los gastos financieros

x
5.000 Gtos financieros (6) a
50.000
Por el pago de la certificacin de obra

50.000 Acreedores (4)
Acreedores (4)
Bancos (572)
Rem ptes pago (4)
10.000
Gtos financieros (6)

Gtos de escritura (6)
Gtos de personal (6)
5.000
6.500
6.000
Por la activacin de los gastos

x
a
a
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o tambin se puede hacer
x
17.500
Una vez que el edificio est finalizado y en condiciones de ser usado, hay que traspasar la cuenta de Edificios en
construccin, en montaje o en curso a otra cuenta de activo que refleje que el edificio est en condiciones de uso.
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17.500 Edificios (2)
x
a Edif. en construccin (2)
17.500
Recambios o repuestos
Son piezas destinadas a sustituir a otras semejantes. Los recambio se sueles agrupar en dos categoras:
Recambios genricos. Se pueden aplicar a distintos activos y se trata y contabiliza como una existencia.
Recambios especficos.
Son los que incrementan el coste del activo al que de manera exclusiva van
destinados, por lo que se someten al mismo ritmo de amortizacin que el activo principal.
Ejemplo: La empresa XXX adquiere al principio del ejercicio unas instalaciones con un coste de 100.000
u.m. La empresa suministradora obliga a adquirir recambios de estas instalaciones por valor de 20.000
u.m.. Se estima que la vida til de las instalaciones es de 10 aos con una amortizacin lineal.
120.000 Instalaciones (2)
x
a
x
12.000 Amort. Inm.Mat (68)a
Bancos (572)
A.A.I.M (28)
120.000
12.000
Pequeo Herramental
Por el principio de importancia relativa ciertos activos fijos son controlados como activos circulantes, esto es
aplicable al pequeo herramental de forma que las adquisiciones se computan como activos fijos y despus se
controlan como existencias.
Ejemplo: La empresa YYY comienza el ejercicio con utillaje por valor de 2.000 u.m., durante el ejercicio adquiere
ms utillaje por importe de 5.000 u.m.
5.000 Utillaje (2)
x
a
Bancos (572)
5.000
al finalizar el ejercicio el inventario fsico arrojo existencias por valor de 4.000 u.m.
x
3.000 Gastos por consumo
de utillaje (6)
a
Utillaje (2)
3.000
Este tipo de amortizacin se denomina AMORTIZACION POR INVENTARIO

Activos cuyo importe permanece invariable
Por el principio de importancia relativa, ciertos activos inmovilizados permanecen en cuentas por una cantidad fija a
lo largo del tiempo y las reposiciones se van computando como gasto (ej. La vajilla de un hotel). La inversin
inicial permanece en balance por un importe fijo y las reposiciones por roturas, uso, etc., se computan directamente
como gasto.
x
a
Bancos (572)
x
Gastos por consumo
de utillaje (6)
a
Bancos (572)
Utillaje (2)
Este tipo de amortizacin se llama AMORTIZACION POR REPOSICION
Activos revertibles
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Son activos revertibles porque hay que devolverlos a la entidad pblica de la que la empresa obtuvo la concesin.
EJEMPLO DE APALANCAMIENTO PUBLICO:
que el pasivo ser equivalente a la suma de:
Estos activos han de revertirse en perfecto estado de uso por lo
El valor residual o pendiente de amortizar de los activos a revertir

Gastos derivados de la reversin.
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Ejemplo:
Supongamos que unos activos revertibles que importaron 200.000 u.m. tienen un valor pendiente de
amortizar, en el momento de la reversin que suponemos de 50 aos despus del periodo de la concesin, de
40.000 u.m. y sabiendo que los gastos que se estiman para su reacondicionamiento son de 10.000 u.m.
Desde el ao 1 al 50
x
1.000 Gt de la reversin (6)a
Fondo de reversin (14)
[(40.000+10.000)/50]
1.000
PASIVO EXIGIBLE
Ao 50
Amort. Acumulada de Activos Fijos
160.000
Sdo. Acreed.160.000
Al final de ao 50
Fondo de reversin
1.000
Sdo. Acreed. 50.000
Suponiendo que al finalizar el ao 50 coinciden los gastos de reacondicionamiento estimados con los
reales el asiento a realizar por la reversin sera:
x
160.000 A.A. Ac.Fijos (28)
50.000 Fondo reversin (14)a
a
Activo Fijo (2)

Bancos (572)
200.000
10.000
Desembolsos posteriores a la adquisicin de activos inmovilizados materiales

Dentro de los gastos por conservacin o mantenimiento y por reparaciones, existen dos tipos diferentes:
Gastos por reparaciones ordinarias.
Son los que se realizan una vez que ha entrado el bien en
condiciones de funcionamiento, siendo desembolsos por conservacin o mantenimiento del activo fijo por
lo que no aaden valor al bien y son gastos del ejercicio (pintura, etc.)
Gastos por reparaciones extraordinarias. Grandes reparaciones que se realizan cara cierto tiempo, pero
que se satisfacen en uno en concreto.
En este caso, estos gastos pueden periodificarse, o tambin
realizar la oportuna provisin para cuando se realice la prxima reparacin.
Renovaciones y sustituciones parciales de activos fijos materiales.
Una renovacin consiste en que un activo recupere sus caractersticas iniciales de funcionamiento, lo que supondr
sustituciones de ciertos elementos por otros. Pueden darse dos casos:
Si el elemento sustituido no altera la capacidad ni la duracin de uso del activo, en este caso, el coste del
elemento nuevo no debe de incrementar el valor del activo comportndose como un gasto del ejercicio.
Para que el coste del elemento sustituido sea capitalizable o aumente el valor del activo, se han de dar
simultneamente estas dos circunstancias:
Que el activo recupere su funcionalidad inicial
Que haya informacin suficiente para dar de baja los elementos que se sustituyen.
Ampliaciones y mejoras.
Se da de alta como un activo nuevo y por lo tanto el coste es capitalizable.
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BAJAS EN PATRIMONIO.
(Bajas de Activos fijos materiales)
Las bajas de activos por venta o inutilizacin implican una cancelacin de las constantes representativas del activo
utilizando una prdida o un beneficio por diferencia entre el precio de venta y su valor actual o contable.
AMORTIZACION DEL PERIODO
Inicio del cmputo de la amortizacin

El gasto de amortizacin debe de empezar a computarse a raz de que el activo est en condiciones de funcionar
con normalidad. Esto sucede cuando el activo ha pasado su periodo de construccin, instalacin y prueba. Si el
activo est en construccin, montaje, ejecucin o en curso no se pueden computar gastos de amortizacin.
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Elementos que configuran la funcin de amortizacin

La funcin de amortizacin es la representacin del coste del activo o los gastos de cada periodo que se usa. Los
factores que han de considerarse para determinar la funcin de amortizacin son de dos tipos:
Factores fsicos. Uso, causas externas, transcurso del tiempo, calidad de mantenimiento, etc.
Econmicos de obsolescencia:
Por cambios tecnolgicos que dejan el bien anticuado y antieconmico (obsolescencia de oferta).
Por cambios en la demanda de los productos de la empresa que hacen igualmente
antieconmicos a los activos (obsolescencia de la demanda).
Inadecuacin de un activo por motivos de expansin de la empresa (obsolescencia de la
demanda).
Mtodos de amortizacin
Basados en el tiempo:
Mtodo constante, lineal o por cuotas fijas. Supone que el consumo de un inmovilizado material
es uniforme a lo largo del tiempo. Para calcular la cuota de amortizacin anual de un bien hay
que tener en cuenta si tiene valor residual o no, por lo que la frmula de clculo es:
Precio de adquisicin Valor residual
Cuota de amortizacin anual =
N de aos de vida til
Decreciente con tanto fijo constante. Supone que la capacidad de rendir servicios del activo
decrece con el paso del tiempo y el tanto fijo o constante llamado t se va a deducir de la siguiente
forma:
n
Vr
t tipo de amortizacin (en tanto por uno %)

n n de aos de vida til
Vr Valor residual estimado
Vo Valor de origen
t=1Vo
Ejemplo: Supongamos un activo con un valor de origen o precio de adquisicin de 10.000 u.m.,
una vida til de 5 aos y un valor residual de 1.000 u.m.
5
1.000
t=1-
= 03690427 = 3690%
10.000
Aos
1
2
3
4
5
Base
Cuota
Valor residual
amortizacin amortizacin
pendiente
10.000
6.310
3.981
2.512
1.585
3.690
2.329
1.469
927
585
6.310
3.981
2.512
1.585
1.000
Mtodo decreciente en funcin de los nmeros dgitos o naturales. Este sistema tambin supone
que la capacidad de rendimiento del activo decrece.
Ejemplo:
Supongamos un bien cuyo valor de origen es de 10.000 u.m., el valor residual
estimado es de 1.000 y tiene una vida til de 5 aos.
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Aos
N dgitos
naturales
1
2
3
4
5
5
4
3
2
1
15
Cuota amortizacin
9.000 x 5/15 = 3.000

9.000 x 4/15 = 2.400
9.000 x 3/15 = 1.800
9.000 x 2/15 = 1.200
9.000 x 1/15 = 600
9.000
Basados en la actividad.
La base de amortizacin es distribuida a lo largo del tiempo tomando como referencia el uso o la
productividad.
Ejemplo: Supongamos una mquina cuyo coste inicial es de 5.000 u.m., se amortiza en funcin de las
piezas que produce, estimando una produccin total de 10.00o unidades segn el siguiente ritmo de
produccin:
1er ao
2 ao
3er ao
3.000 piezas
4.500
2.500
Calcular las cuotas de amortizacin de la mquina anterior

Aos
Cuota amortizacin
1
2
3
5.000 x 3.000/10.000 = 1.500

5.000 x 4.500/10.000 = 2.250
5.000 x 2.500/10.000 = 1.250
TOTAL
5.000
Especial referencia a los bienes naturales

Para los bienes naturales no se habla de amortizacin, sino de agotamiento, que es un mtodo de depreciacin
basado en la actividad.
Se conoce con el nombre de AMORTIZACION EN FUNCION DEL FACTOR DE
AGOTAMIENTO, teniendo en cuenta que este factor va a relacionar el valor amortizable del bien natural y la
cantidad de existencias que se estima contiene el recurso
Valor amortizable del bien natural
Factor de agotamiento =
Cantidad de existencias estimadas que contiene el recurso natural
Amortizacin de las ampliaciones y mejoras
El coste de las ampliaciones es capitalizable, luego la amortizacin ha de repercutirse sobre los periodos que
queden de vida til contados a partir del momento en que se realice la ampliacin o mejora.
Cambios de estimacin en la vida til de un inmovilizado
Estos cambios pueden suceder por dos causas:
Por errores en la estimacin de la vida til.
En este caso se dice que se hace un AJUSTE AL
PATRIMONIO. En el momento en que se detecte el error se proceder a realizar el ajuste reconociendo
una Prdida de aos anteriores si la estimacin de vida til es menor que la original estimada y un
Beneficio de aos anteriores si la vida til es mayor (en este caso habramos amortizado anteriormente
una cantidad superior), procediendo en ambos casos a recalcular la amortizacin para desde ese
momento hasta el final de la vida estimada del bien realizar la amortizacin correcta.
Cambios por la aparicin de nuevas circunstancias que alteran esa estimacin. Es este caso se dice que
se hace un AJUSTE AL RESULTADO.
INMOVILIZADO MATERIAL EN EL PLAN GENERAL DE CONTABILIDAD

El inmovilizado material est recogido en el subgrupo 22 y el inmovilizado material en curso en el subgrupo 23.
gastos capitalizados estn recogidos en la cuenta Trabajos realizados para el inmovilizado material 732.
Los
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Los inmovilizados materiales segn se recoge en la norma de valoracin correspondiente pueden sufrir prdidas de
valor reversibles o irreversibles.
Teniendo en cuenta ambos casos tendremos que realizar un apunte contable
basndose en el principio de prudencia.
Prdidas irreversibles.
Se registrarn en el momento en que se produzcan en la cuenta Prdidas
procedentes del inmovilizado material (671).
Prdidas reversibles. Se debern de registrar en el momento en que se entienda que puede existir dicha
prdida y se contabilizarn en la cuenta Dotacin a la provisin del Inmovilizado Material (692).
En el
caso de que finalmente la prdida no se produzca se anular contabilizando un ingreso en una cuenta del
subgrupo 79.
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APENDICE
Capitalizacin de diferencias de cambio en inmovilizados materiales

Las diferencias de cambio son un resultado ajeno al contrato en s y por lo tanto no deberan de ser capitalizadas,
pero la razn de que las normas espaolas aboguen por la capitalizacin es porque la diferencia de cambio se ha
asimilado a un mayor o menor coste financiero de la deuda.
Bienes Naturales; su amortizacin y la de activos relacionados
Existen dos tipos de costes:
Costes de exploracin y desarrollo.
Al descubrir un yacimiento, un coste de desarrollo sera proceder a
su perforacin. La amortizacin se hara en funcin del factor de agotamiento.
Costes de explotacin:
Costes de personal
Material fungible
El coste de amortizacin de los activos materiales, afectos a al bien natural. Se dividen en:
Activos de uso exclusivo. Se amortizan en funcin del factor de agotamiento o de su vida
til, prevaleciendo el menor de los dos.
Activos de uso mltiple. Se pueden utilizar en otras explotaciones indistintamente, en cuyo
caso la amortizacin se realiza en funcin de la vida til.
Ejemplo: Una empresa exploradora de yacimientos de petrleo cuya riqueza se estima en
20.000 de barriles ha tenido unos costes de exploracin y desarrollo por importe de 2.000
u.m., para la explotacin del yacimiento cuenta con los siguientes activos fijos:
Instalaciones fijas con un coste de 1.000 u.m. y vida til de 25 aos
Instalaciones de transporte por valor de 500 u.m. y vida til de 16 aos.
Las instalaciones en uso mltiple tienen un coste de 800 u.m. y una vida til de 20 aos.
El ritmo previsto de extracciones es de 1.000 barriles al ao, siendo esta la cifra extrada el
primer ao. Calcular:
1.- Gastos de agotamiento de los bienes naturales el primer ao
2.- Amortizacin de los activos involucrados el primer ao
Por los gastos de agotamiento del primer ao (slo se consideran los datos de los
costes de exploracin y desarrollo)
N de barriles extrados 1er. Ao
Clculo del factor de agotamiento =

N de barriles estimados 20 aos
1.000
Clculo del factor de agotamiento =
= 005 barriles/ao
(1.000 x 20)
100 Gt de agotamiento (6)
x
a
Agotamiento acum. bienes naturales
(2.000/005)
Clculo del gasto por amortizacin de los activos involucrados
Activos de uso exclusivo
100
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Instalaciones fijas:
1.000
Vida til =
= 40
25 aos
1.000
= 50
Principio de prudencia
20 aos
Hay que reconocer
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Instalaciones de transporte:
el mayor gasto posible
500
Vida til =
= 3125
Principio de prudencia
16 aos
500
= 25
20 aos
Activos de uso mltiple

800
Vida til =
= 40
20 aos
12125 Amort. Inm. Mat (6)
x
a
Amort. Acu. Inm Mat
12125
(50+3125+40)
Activos con valor residual negativo

Valor residual estimado o inicial es el valor que la empresa podr recuperar cuando el activo llegue al fin de su vida
til, pero puede darse el caso de que los costes necesarios para llevar a cabo la baja del activo superen los
ingresos por su venta con lo que se produce un valor residual negativo.
Ejemplo: Supongamos una mquina cuyo coste de origen es de 10.000 u.m. con una vida til estimada de 10
aos y un valor residual de 1.000 u.m., teniendo unos costes de desmantelamiento de 1.200 u.m.
Valor amortizable = Coste de Origen Valor Residual
Valor residual
= Valor de Recuperacin Costes de desmantelamiento
Valor amortizable = Coste de Origen (Valor de recuperacin Coste de desmantelamiento)

Valor amortizable = 10.000 (1.000 1.200) = 10.200
Por el principio de prudencia, no tiene sentido amortizar un bien por un importe superior al valor de adquisicin o
coste de origen.
10.000 1.000
Amortizacin anual =
= 900
10
x
900 Amort. Inm. Mat (68) a
Amort. Acum. Inm Mat (28)
900
x
120 Gt de desmantel. (6) a
Prov. Para riegos y gtos (14)
120
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ACTIVOS FIJOS O INMOVILIZADOS INTANGIBLES O INMATERIALES
TEMA 3
Los inmovilizados inmateriales son bienes de uso que se caracterizan por carecer, con carcter general, de sustancia
fsica. Sus caractersticas principales son:
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Son bienes de uso. El propietario de los mismos recibe servicios en periodos futuros.
No tienen sustancia fsica, aunque a veces estn representados por documentos o inscripciones en
registros pblicos, o tienen realidad corprea como puede ser el coste de unas mejoras en bienes
arrendados.
En la mayora de las ocasiones no tienen valor de realizacin en el mercado y muy difcilmente tienen
valores de referencia.
Su valoracin est en funcin de la generacin de ingresos futuros que directa o indirectamente puedan
proporcionar.
Su justificacin en cuentas se apoya, con carcter general, en el principio de empresa en funcionamiento,
por cuanto tienen valor para la empresa, tomada en su conjunto
En ciertos casos, la vida til de estos activos es ilimitada o indefinida.
Dentro de los intangibles se encuentran los denominados Gastos de establecimiento, que son aquellos costes en que
la empresa incurre para ponerse en marcha, incluyendo tanto los gastos de tipo jurdico (gastos de constitucin) como
los de tipo econmico (gastos de primer establecimiento).
Los gastos amortizables se caracterizan por:
No representar derechos contra terceros.

No ser transferibles a terceros de manera individualizada.
Estar ms ntimamente ligados a la empresa, tomada en su conjunto.
Los inmovilizados intangibles, incluyendo los gastos de establecimiento, se pueden dividir en:
Los que tienen valor con independencia de la empresa que los usa y tienen una vida limitada o definida,
con valor de realizacin individualizada (patentes).
Los que tienen valor slo dentro de la empresa, tomada en su conjunto y tienen una vida indefinida o
ilimitada sin valor de realizacin individualizado (gastos de establecimiento, fondo de comercio).
Los inmovilizados inmateriales o intangibles son de difcil valoracin y justificacin, por lo que estn muy regulados y en
su valoracin prevalece de manera ms patente el principio de prudencia.
VALORACION DE LOS INMOVILIZADOS INMATERIALES. ALTA EN PATRIMONIO
Los intangibles han de darse de alta en patrimonio valorados a su precio de coste, pudiendo ser ste el de adquisicin a
terceros o el de produccin. Pueden adquirirse sin desembolso por parte de la empresa que los va a usar.
Adquisiciones a terceros con pago al contado

El precio de coste por el que se da de alta en patrimonio es la suma de los desembolsos necesarios para su
adquisicin, incluyendo los impuestos de compra que no sean recuperables directamente de Hacienda.
Ejemplo: Adquisicin de una patente a un tercero que mejora sus sistemas de produccin.
Costes de transferencia de propiedad
Gastos notariales
Gastos de registro
TOTAL
1.060
Patentes
x
a
1.000
50
10
1.060
Caja y Bancos
1.060
Adquisiciones a terceros con pago aplazado

Al ser activos que entran inmediatamente en usa, los intereses devengados por la deuda no son capitalizables,
siendo enjugados por el resultado del periodo.
Adquisiciones a terceros con financiacin en moneda extranjera

Se dan de alta en patrimonio convirtiendo en pesetas la divisa y aplicando el tipo de cambio existente en el
momento en que se formaliza el contrato de compraventa. Las diferencias de cambio que puedan existir no sern
capitalizables, imputndose al resultado del periodo prudentemente, es decir, difiriendo las positivas y reconociendo
en el acto las negativas.
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Ejemplo: Adquisicin de una patente por valor de 100.000.000 de liras a una empresa italiana, comprometindose
a pagar a plazos la deuda. Los asientos a realizar son:
Por la adquisicin el 1/10/1997. Cambio de la lira:

8.500.000
x
a
Patentes
100 liras = 850 ptas.
Acreed. de inmovilizado
en moneda extranjera
8.500.000
100.000.000 x (850/100)
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Al 31/12/1997 fecha de cierre de ejercicio. Cambio de la lira:

x
500.000 Acreed. de inmovilizado
en moneda extranjera
100.000.000 x [(850/100)-(8/100)]
Ingr. diferidos por difer.

positivas de cambio
500.000
Adquisicin conjunta o por lotes

Se dar de alta en funcin de los valores justos de mercado que los activos tengan o valores venales.
Como normalmente no hay precio de referencia, se toma como base el valor contable que tuviera el activo en la
contabilidad de la empresa vendedora.
Ejemplo: Una empresa adquiere activos por un importe global de 12.000 u.m.. Los valores venales de los activos
adquiridos (salvo un paquete informtico de uso exclusivo para el proceso de produccin) son los siguientes:
Valor de
Mercado
Maquinaria
Instalaciones
Existencias
Paquete informtico
Valor contable en la
empresa vendedora
5.000
7.000
1.500
1.500
TOTAL
TOTAL
5.000
7.000
1.500
1.500
15.000
Los valores a aplicar a cada activo sern:

Maquinaria
(5.000/15.000) x 12.000 = 4.000
Instalaciones
(7.000/15.000) x 12.000 = 5.600
Existencias
(1.500/15.000) x 12.000 = 1.200
Paquete informtico
(1.500/15.000) x 12.000 = 1.200

TOTAL
12.000
El asiento a realizar en el diario ser:

x
4.000
5.600
1.200
1.200
100 liras = 8 ptas.
Maquinaria
Instalaciones
Existencias
Paquete informtico
Caja y Bancos
12.000
Produccin propia
Los inmovilizados intangibles producidos por la propia empresa se incorporarn al activo valorados por la suma de
todos los desembolsos necesarios para llevar a cabo esa produccin. Teniendo en cuenta que, en este caso, no
hay valores de referencia en el mercado que puedan servir de tope mximo en la valoracin, sta debe de ser
extremadamente prudente por lo que se refiere al importe a capitalizar de los costes de produccin, teniendo
presente que dichos costes no pueden ser superiores a los que se aplican para la produccin comercial.
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Ejemplo: Una empresa que produce televisores para la venta utiliza en el clculo de los costes de produccin de
los mismos los siguientes criterios:
Materiales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . lo consumido
Mano de obra directa . . . . . . . . . . . . lo consumido
Gastos indirectos de produccin . . . una tasa, en funcin de la mano de obra
Suponiendo que la tasa del ejercicio en que la empresa produce el intangible es del 120% del coste de la mano de
obra, sta ser tambin la tasa a computar como coste en la activacin de sus intangibles.
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Los costes para la produccin de un paquete informtico son:
Materiales consumidos . . . . . . . . . . . . . . . . . 100

Mano de obra directa . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50
Coste indirecto de produccin 120% s/50 . . 60
TOTAL
210

210
Paquete informtico
x
a
Trabajos realizados para

el Inmovilizado Inmaterial
(o Gastos capitalizados)
210

El inmovilizado inmaterial tambin puede adquirirse mediante donaciones, subvenciones o permutas totales o
parciales. En estos casos hay que tener en cuenta que:
En el caso de donacin se opta por activarlos, aunque no haya coste, con cargo a una cuenta de ingresos
diferidos y se valorar por el importe en libros (coste menos amortizacin) que la empresa donante lo
tuviese contabilizado.
Ejemplo: Una compaa recibe una donacin siendo el valor contable del intangible de 1.000 u.m., el
activo tiene una vida til de 4 aos
1.000
Paquete informtico
x
a
Ingresos diferidos por

donaciones de activos
1.000
A medida que el activo se amortice (4 aos por ejemplo), se realizarn simultneamente los siguientes
asientos:
250 Gastos de amortizacin
x
a
(1000/4)
Amort. Acumulada del

Inmovilizado Inmaterial
250
Ingresos por donaciones
250
x
250 Ingresos diferidos por
donaciones de activos
Al regularizar, los asientos a realizar en el libro diario sern:
250 Prdidas y Ganancias
x
a
Gastos de amortizacin
250
250 Ingresos por donaciones
x
a
Prdidas y Ganancias
250
Por la obtencin de una subvencin.

Ejemplo: Se recibe una subvencin de 500 u.m. para financiar la compra de una patente cuyo importe
asciende a 1.000 u.m., la vida til es de 5 aos
500 Caja y Bancos
Por la compra de la patente:
x
a
Ingresos diferidos por

subvenciones (13)
500
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1.000 Patentes
x
a
Caja y Bancos
1.000
Al amortizar la patente habra que realizar, simultneamente, los siguientes asientos:

x
a
(1000/5)

200
Ingresos por subvenciones
200
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x
200 Ingresos diferidos por
subvenciones (13)
Al regularizar, los asientos a realizar en el libro diario sern:

200 Prdidas y Ganancias
x
a
x
200 Ingres. por subvenciones a
Gastos de amortizacin
200
Prdidas y Ganancias
200
En el caso de una permuta, total o parcial, hay que tener presente que:
En la permuta de un intangible por otro, prevalecer el menor valor entre el valor actual
o valor en libros del bien cedido o el valor de mercado del bien recibido.
De lo anterior se deduce que se puede contabilizar una prdida en la operacin de
permuta, pero nunca un beneficio.
ESTUDIO PORMENORIZADO DE CIERTOS ACTIVOS FIJOS INMATERIALES
Gastos de establecimiento
Son los costes en que incurre la empresa para poder empezar sus actividades.
Dentro estos gastos hay que
distinguir entre:
Gastos de constitucin.
Son los incurridos para dar personalidad jurdica a la empresa y estn
compuestos por:
Honorarios profesionales de abogados, notarios y registradores.
Impresin de la memoria fundacional, programa de actividades, ttulos de suscripcin, etc.
Tributos del Estado, provincia o municipio.
Gastos de intermediacin como consecuencia de la colocacin de acciones y otros ttulos
representativos del capital de la empresa.
En el caso de ampliacin de capital, los gastos se recogen en la cuenta Gastos de ampliacin
de capital
Gastos de primer establecimiento, que son gastos de tipo econmico y tcnico y compuestos por:
Honorarios y otros gastos derivados de estudios previos (mercado, productos, ...)
Remuneraciones a promotores o gestores.
Publicidad del lanzamiento como firma.
Seleccin, formacin y distribucin del personal hasta que se inicie la actividad laboral.
Gastos de ampliacin de capital.
Se generan como consecuencia de la ampliacin de capital de una
sociedad.
Gastos de investigacin y desarrollo
Los gastos de investigacin no se capitalizan, contabilizndose como gastos del periodo en que se
devengan, porque es una actividad encaminada a que la empresa sobreviva.
Los gastos de desarrollo se capitalizan si se dan las suficientes condiciones de seguridad de que el
proyecto tenga un xito tcnico y una rentabilidad econmico-comercial, siendo necesario que se cumplan
todas y cada una de las siguientes condiciones:
Que el producto o proceso est claramente definido y que los costes atribuibles al mismo
puedan identificarse separadamente.
Que existan expectativas razonables de la viabilidad tcnica.
Que la empresa est dispuesta a producir y comercializar o a usar el producto o proceso.
Que exista clara evidencia de que hay un mercado futuro para el producto o se pueda
demostrar la utilidad para la empresa.
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Que existan recursos financieros suficientes para completar el proyecto y comercializar el

producto, o que se puedan esperar la obtencin de dichos recursos sin que se altere el
equilibrio financiero de la empresa.
La contabilizacin de los gastos de I+D se hacen con cargo a la cuenta Gastos de I+D del ejercicio
Gastos de I+D del ejerc.
x
a
La activacin de un proyecto de I+D

Gastos de I+D
x
a
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(Cta. de activo)
Trabajos real. para el Inm. Inmat.

(Cta. de ingresos, grupo 7)
Si existen dudas sobre el xito tcnico y la rentabilidad econmico-comercial de un proyecto ya

capitalizado
x
Prdidas procedentes
del Inmov. Inmaterial
(Cta. de gastos, grupo 6)
Gastos de I+D
(Cta. de activo)
El PGC establece que si el valor de las reservas libres es menor que el saldo de la cuenta Gastos de I+D
(Cta. de activo) no se puede distribuir beneficios.
En el supuesto de que el saldo de la cuenta Gastos de I+D (Cta. de activo) tenga una antigedad superior
a 5 aos desde que concluy el proyecto, se debe proceder a dar de baja del Balance
x
Prdidas procedentes
del Inmov. Inmaterial
(Cta. de gastos, grupo 6)
Gastos de I+D
(Cta. de activo)
Derechos de la propiedad industrial
Al finalizar con xito un proyecto de I+D, se debe de proceder a registrarlo

x
Propiedad Industrial (212) a
(Cta. de activo)
Gastos de I+D
(Cta. de activo)
Caja y Bancos
(Por los gastos del registro)
Igualmente sucede y se contabilizan de la misma forma los derechos a la propiedad intelectual.
Derechos de traspaso
Es el importe a satisfacer por la subrogacin en el arrendamiento de un local de negocio. El motivo de que se
capitaliza este importe en una cuenta de intangible es justificable cuando la cuanta satisfecha es importante.
Dchos traspaso (214)
x
a
Bancos (572)
Mejoras realizadas en un local arrendado

Se puede activar el importe satisfecho por las mejoras realizadas, aunque se trate de bienes con realidad fsica,
porque la empresa tiene el derecho de uso sobre las mismas, figurando en el inmovilizado inmaterial por cuanto
quedan a beneficio del arrendador cuando expira el contrato de alquiler.
Concesiones administrativas
Se da de alta en patrimonio por el importe satisfecho para la obtencin de la concesin.
Conces. Admtivas (211)
x
a
Bancos (572)
Programas o aplicaciones informticas

Se dar de alta en patrimonio por el importe de la compra o lo gastado en su desarrollo, siempre y cuando el uso
vaya a ser superior a un ejercicio econmico.
Fondo de comercio o goodwil
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Fondo de comercio es el exceso entre el importe satisfecho y la suma de los valores reales (que no excedern del
valor de mercado) de los activos tangibles e intangibles que se puedan identificar menos los pasivos asumidos.
Slo se puede reconocer fondo de comercio cuando se adquiere una empresa en su conjunto y nunca en la
adquisicin de un activo concreto e individualizado. Tampoco una empresa puede contabilizar su propio fondo de
comercio.
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Ejemplo: Una empresa decide comprar la lnea de cosmtica de otra empresa del sector. Segn los libros de
contabilidad de la empresa vendedora, los activos y pasivos involucrados tienen los siguientes valores:
ACTIVO
Edificios
Maquinaria
Instalaciones
Patentes
Existencias
PASIVO
Acreedores
Patrimonio
1.000
6.000
5.000
500
1.000
13.500
4.500
9.000
13.500
La empresa compradora encarga a unos expertos la valoracin actual de los activos y en el informe presentado, de
acuerdo con la empresa vendedora, los valores de mercado de los activos son:
ACTIVOS
Edificios
Maquinaria
Instalaciones
Patentes
Existencias
Total Activos
PASIVOS
Pasivos
3.000
6.500
5.000
400
1.200
16.100
4.500
Valor actual del Patrimonio
11.600
Suponiendo que el importe pagado sea de 13.000 u.m., significa que se est reconociendo un fondo de comercio
de 1.400 u.m. [13.000 (16.100 4.500)] El asiento que har la empresa compradora en sus libros al adquirir el
patrimonio ser:
x
3.000
6.500
5.000
400
1.200
1.400
Edificios
Maquinaria
Instalaciones
Patentes
Existencias
Fondo de Comercio
a
a
Acreedores
Caja y Bancos
4.500
13.000
Suponiendo que el fondo de comercio fuese negativo, el ICAC dice que dicho importe se contabilice en el pasivo
como una Provisin para riesgos y gastos, sin embargo la AECA aconseja contabilizarlo como un ingreso diferido.
Contabilidad segn el ICAC:
Durante cinco o diez aos se ir anulando la provisin para riesgos y gastos mediante un abono a la cuenta de
Exceso de provisin para riesgos y gastos (790). El profesor Uras entiende que se contabilizar de esta forma si
la empresa adquirida va a incurrir en prdidas durante los aos siguientes.
x
Fondo de Comercio (13)
Prov. para riesgos y gastos a
(Pasivo exigible como una deuda)
Exceso de provisin para

riesgos y gastos (790)
Contabilidad segn la AECA:

Al considerar el Fondo de comercio como una cuenta de ingresos diferidos del subgrupo 13 durante cinco o diez
aos va a tener una contabilizacin similar a la que se hace con las donaciones y subvenciones.
x
Fondo de Comercio (13)
Ingresos diferidos
a
Ingresos traspasados al
resultado del ejercicio (77)
El profesor Uras comenta que si la empresa adquiriente ha comprado una ganga debera de utilizar este sistema
(modificado recientemente hasta veinte aos, indicndolo en la memoria).
BAJA DE ACTIVOS FIJOS INMATERIALES
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La baja de un activo provocar un beneficio o una prdida dependiendo de si el importe por el que se vende es superior
o inferior al valor en libros. Se debe de tener en cuenta que:
Si la venta se realiza durante el transcurso de un ejercicio econmico, es preciso contabilizar la

depreciacin correspondiente hasta la fecha de la cancelacin.
Al no tener la mayora de estos activos valor de realizacin de manera individualizada, la baja en Balance
vendr dada por su cancelacin ms que por su venta.
Ejemplo: Una patente, cuyo valor en libros el 1/1/1997 es de 1.000 u.m. de coste de origen con una amortizacin
acumulada de 500 u.m. (1000/20 x 10), se decide vender el 1/4/1997 por un precio de 300 u.m.
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Por la amortizacin correspondiente al periodo comprendido entre el 1/1/1997 y el 1/4/1997

1000/20 x 3/12 = 125
x
a

125
El 1/4/1997 el valor actual de la patente ser de 4875 u.m.
El asiento de venta ser:

Valor actual = 1.000 5125 = 4875
Prdida
= 4875 300 = 1875
x
300 Caja y Bancos
5125 Amort. Acum. Inm. Inmat.
1875 Prdida en vta. Inmov.
a
Derechos de la
Propiedad Industrial
1.000
VALORACION EN LA DETERMINACION DEL RESULTADO DEL PERIODO. LA AMORTIZACION DEL PERIODO

La amortizacin implica un proceso de asignacin del coste origen a los distintos periodos en que la empresa se
beneficia de la tenencia del intangible.
En la estimacin de la vida til de un intangible debe de prevalecer el principio de prudencia y el plazo de amortizacin
debe de estimarse considerando:
Disposiciones legales que puedan imponer un plazo mximo de amortizacin como ocurre con el fondo de
comercio, gastos de establecimiento o de I+D.
Demanda, obsolescencia, competencia y otros aspectos econmicos para las patentes, marcas, etc.
Gastos de establecimiento
Se aconseja que el plazo de amortizacin sea breve, mximo cinco aos, en aplicacin del principio de prudencia,
teniendo en cuenta que mientras estos costes no hayan sido totalmente amortizados no se podrn distribuir
beneficios salvo en el caso de que el importe de las reservas disponibles sea igual o superior al importe de los
gastos no amortizados. Estos gastos se pueden amortizar de manera directa o indirecta.
Amort. Gt. Estab. (680)
x
a
Gastos de Establecimiento ( 20)
Gastos de investigacin y desarrollo

Ocurre igual que con la amortizacin de los gastos de establecimiento, salvo se aconseja la revisin del plazo de
cinco aos al menos en el momento del cierre del ejercicio y que dicha amortizacin se realizar de forma indirecta.
x
Amort Inmov Inmat (68) a
Amort Acum Inmov Inmat (281)
Derechos de la propiedad industrial e intelectual

El derecho de patente tiene una duracin legal de 20 aos, contados a partir de la solicitud de patente, produciendo
sus efectos a partir de la fecha de su concesin, mientras que las marcas tienen una vida ilimitada.
La
amortizacin se realizar de forma indirecta.
En el caso de que la vida legal sea superior a la vida econmica (n de aos en que la patente beneficia las
operaciones de la empresa), prevalecer esta ltima.
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Ejemplo: El 1/1/1990 se registra una patente con un coste total de 5.000 u.m. y una vida til de 20 aos.
Prevaleciendo la vida legal y estimando el mtodo lineal de amortizacin (5.000/20 = 250), el asiento ser:
x
a

250
Suponiendo que al cabo de 10 aos la patente ya no cumple su funcin econmica por haber otros
productos competidores de mejor calidad y precio ms bajo, se debera de cancelar la patente por el coste
total menos la amortizacin acumulada (Coste total = 5.000 Amortizacin acumulada = 250 x 10 aos).
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2.500 Amort. Acumulada del

2.500 Prdidas en inm. Inmat.
Propiedad industrial
5.000
Mejoras en un local arrendado

Se amortizarn, de manera indirecta, como mximo durante el tiempo de duracin del contrato de arrendamiento.
Derechos de traspaso
Si el importe satisfecho no es relativamente importante ste de computarse como gasto del ejercicio en el que se
satisface. En el caso de haberlos capitalizado, el periodo mximo de amortizacin ser igual a la duracin del
contrato de arrendamiento.
Concesiones administrativas
Se amortizarn, de manera indirecta, durante la vida legal de la concesin, es decir, durante el periodo mximo de
amortizacin
Aplicaciones informticas
Los desembolsos efectuados y capitalizados por el desarrollo de un paquete informtico deben de ser amortizados
en un plazo breve de tiempo, aconsejando las normas que ste no sea superior a cinco aos.
Fondo de comercio o goodwill
El fondo de comercio debe de ser amortizado durante el periodo estimado de que la organizacin adquirida
generar unos beneficios superiores a la media del sector o como mximo en un plazo de cinco aos.
GASTOS QUE NO DEBEN CONTABILIZARSE O CAPITALIZARSE COMO INTANGIBLES O INMATERIALES

(GASTOS AMORTIZABLES)
Investigacin de mercados.
Coste de publicidad en medios de difusin.
Costes de formacin.
Gastos de programas de ordenadores y sistemas de programacin.
No se podrn capitalizar como aplicaciones informticas:
Gastos incurridos en cualquier tipo de modificaciones en sistemas existentes ni tampoco la
sustitucin de una aplicacin por otra ms avanzada.
Los gastos de formacin incurridos para el personal que vaya a estar a cargo de las
aplicaciones.
Los honorarios satisfechos a terceros por consultas generales sobre sistemas y revisiones
globales de control.
Gastos de reconversin industrial.
Se define como reconversin industrial la renovacin de las estructuras de una empresa, especialmente el
inmovilizado, con el fin de lograr la racionalizacin de los procesos productivos y su adecuacin a las
exigencias del desarrollo econmico y tecnolgico y a las condiciones especficas del mercado.
Se contabilizarn, aplicando el principio de prudencia, llevndolos contra resultados, mediante la oportuna
provisin, en el momento en el que se decide la ejecucin futura de un plan de reconversin, estimando
los costes o prdidas netas cuyo importe constituir la dotacin a la correspondiente provisin.
Ejemplo: Una empresa decide el 1/1/1997 cancelar la produccin de una de sus fbricas y dar paso a otra
de material ms econmico y con procesos ms eficientes, estimando tambin la incentivacin de bajas al
personal de esta divisin. La fecha elegida para realizarlo es el 1/1/1999. Los activos fijos afectados por
esta decisin presentan la siguiente situacin el 1/1/1997:
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Coste de origen
Amort. Acumulada
10.000
6.000
La amortizacin anual de estos activos asciende a 500 u.m.

El importe a pagar por la incentivacin de bajas se estima en 500 u.m.
Se espera obtener por la venta de los activos anteriores 2.000 u.m.
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La prdida estimada cuando se vendan los activos fijos ser (en aplicacin al principio de prudencia, la
prdida global por la reconversin hay que reconocerla cuando se toma el acuerdo, es decir, el 1/1/97 y no
el 1/1/99):
Valor neto de los activos al 1/1/1997
Amortizacin correspondiente a 1997 y 1998
Valor neto de los activos el 1/1/1999
Precio de venta estimado
Prdida estimada por la venta de los activos
Por indemnizacin al personal
Prdida total
4.000
1.000
3.000
2.000
1.000
500
1.500
El asiento a realizar el 1/1/1997, fecha en la que se decide realizar la reconversin es:

x
1.500 Prdidas Extraordinarias a
Provisin por depreciacin

del inmovilizado material
1.000
(Cta. compensadora de activo)
Provisin para indemnizacin

al personal
500
(Cta. de pasivo)
Si no hay desviaciones sobre las estimaciones realizadas, el 1/1/1999 habrn de hacerse los siguientes
asientos:
Por los activos:
Valor contable = Precio adquisicin Amortizaciones Provisiones =10.000 7.000 1.000 = 2.000
x
2.000 Caja y Bancos
7.000 Amort. Acum. Inm. Inmat.
1.000 Provisin depreciacin
inmovilizado material
a
Activos fijos materiales
10.000
Por las bajas de personal:

x
500 Provisin indemnizacin
al personal
Caja y Bancos
500
EL INMOVILIZADO INMATERIAL EN EL PLAN GENERAL DE CONTABILIDAD

El PGC distingue entre los Gastos de establecimiento (subgrupo 20) e Inmovilizados inmateriales (subgrupo 21), siendo
en este ltimo donde se incluyen los activos fijos que se poseen en arrendamiento financiero o leasing, por entender
que la empresa arrendataria tiene derecho al uso de dichos bienes y no a su propiedad. El ICAC ha desarrollado las
normas que ataen al inmovilizado inmaterial, aclarando que en el caso de que se garantice la opcin de compra del
bien, el activo debe de figurar en el inmovilizado material de la compaa y si del contrato se deduce que no hay dudas
de que se ejercite la opcin de compra, el activo figurar en el inmovilizado inmaterial.
Derechos sobre bienes en rgimen de arrendamiento financiero
Ejemplo: Una empresa adquiere en leasing una mquina cuyo precio al contado es de 100.800 u.m. La opcin de
compra del contrato al cabo de tres aos es de 2.000 u.m. y las cuotas a pagar son 36 mensualidades de 4.116 u.m.
cada una. Se estima que la vida til de la mquina es de 5 aos.
La carga financiera total soportada es:
Importe del contrato: 4.116 x 36 = 148.176
Importe al contado
100.800
Carga financiera total
47.376
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X
100.800 Derechos s/bienes en
rgimen de arrendamiento
financiero (217)
47.376 Gtos por ints. diferidos (272) a
Proveedores de
inmovilizado a L/P (173)
98.784
(4.116 x 24)
Proveedores de
inmovilizado a C/P (523)
49.392
(4.116 x 12)
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Durante los 3 aos se van a realizar los siguientes asientos:

Los pagos totales anuales se contabilizarn:
49.392 Proveed. Inm C/P (523)
x
a
Banco c/c (572)
49.392
Amort. Acum. de derechos

s/bienes en rgimen de
arrendam. financiero (2817)
20.160
La amortizacin anual del bien segn vida til ser:

20.160 Amort. Inmov. Inmat (681)
x
a
(100.800/5)
La amortizacin financiera de los gastos financieros diferidos ser, segn una funcin por el n de dgitos:
AOS
1
2
3
N DIGITOS
IMPUTACION ANUAL
3
2
1
47.376 x 3/6 = 23.688

47.316 x 2/6 = 15.792
47.316 x 1/6 = 7,896
TOTAL
23.688 Ints. deudas a L/P (662)
47.376
x
a
Gtos. por ints. diferidos (272)
23.688
RECLASIFICACION (Al final del primer ao):

x
49.392 Proveed. de inmov.L/P (173) a
Proveed. de inmov. C/P (523) 49.392
(4.116 x 12)
Los asientos a realizar el segundo ao sern:

x
a
x
a
x
a
Banco c/c (572)
49.392

20.160
15.792
RECLASIFICACION (Al final del segundo ao):

x
49.392 Proveed. de inmov.L/P (173) a
(4.116 x 12)
Proveed. de inmov. C/P (523) 49.392
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Los asientos a realizar el tercer ao sern:
x
a
x
a
x
a
Banco c/c (572)
49.392

20.160
7.896
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Al final de la vida til del contrato las cuentas presentan los siguientes saldos:
Dchos. s/bienes en rgimen
Arrendam. Financiero (217)
Amortiz. Acumulada
del Inm. Inmat. (2817)
100.800
20.160
20.160
20.160
Sdo D.: 100.800
Gtos. por intereses

diferidos (272)
47.386
Sdo A.: 60.480
23.688
15.792
7.896
===
La contabilizacin hecha hasta ahora es suponiendo que no existen dudas razonables de que se va a ejercer la opcin
de compra, en consecuencia, al ejercitar la opcin de compra se traspasarn las cuentas del inmovilizado inmaterial al
material.
x
a
x
60.480 Amort. Acum. de derechos
arrendam. financiero (2817) a
Derechos s/bienes en
rgimen de arrendamiento
financiero (217)
Amort. Acum. Maquinaria (2823)
100.800
60.480
En este momento el Valor Neto Contable ser:

VNC = 100.800 - 60.480 = 40.320
Aos que quedan por amortizar: 5 - 3 = 2
40.320/2 = 20.160 que se amortizarn en cada uno de los dos aos siguientes. Los asientos a realizar son:
Durante el cuarto ao
20.160 Amort. Inmov. Mater (682)
x
a
Amort. Acum. del Inm.Mat. (282)
20.160
Amort. Acum. del Inm.Mat. (282)
20.160
Durante el quinto ao
x
20.160 Amort. Inmov. Mater. (682) a
Despus de realizada la amortizacin del quinto ao.
x
100.800 Amort.Acum.Inm.Mater (282) a
Maquinaria (223)
100.800
Por lo que se refiere a depreciaciones diferentes, se establecen dos tipos.
Prdidas de carcter reversible.

Se dotar una provisin con el fin de atribuir a cada elemento del inmovilizado inmaterial el inferior valor de
mercado que le corresponda al cierre de cada ejercicio, siempre que el valor contable del inmovilizado no
sea recuperable por la generacin de ingresos suficientes para cubrir todos los costes y gastos incluida la
amortizacin.
Los asientos sern:
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x
Dotacin a la provisin
del inmovil. inmaterial (691)

Las provisiones se irn anulando en la medida que desaparezcan las causas que motivaron la correccin
del valor del bien del inmovilizado inmaterial.
x
Exceso de provisiones
del inmovil. Inmaterial (791)
Prdidas de carcter irreversible

Si se produce una disminucin del valor con carcter irreversible, se proceder a corregir la valoracin del
activo mediante la contabilizacin de la correspondiente prdida.
x
Prdidas procedentes del
inmovilizado inmaterial (670) a
Inmovilizado inmaterial (21)
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VENTAS Y DERECHOS DE COBROS
TEMA 4
RECONOCIMIENTO DEL INGRESO

Deben de darse dos condiciones conjuntamente:
Que se hallan suministrado los bienes, es decir, que se halla producido la transmisin de la propiedad o
que se hallan prestado los servicios.
Que se halla recibido dinero o haya una seguridad razonable de que se va a recibir.
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El derecho de cobro est compuesto del importe de la venta y del impuesto a pagar a la Hacienda Pblica
x
Clientes (43)
Caja o Bancos (57)
a
a
Ingresos por ventas (70)

Hacienda Pblica IVA repercutido (47)
ANTICIPOS DE CLIENTES
Cuando se ha recibido el efectivo de un cliente sin haberse efectuado ninguna venta o sin haberse prestado un servicio,
no nace un ingreso sino que nace un pasivo, por lo que el asiento que ha de realizar la empresa que recibe el dinero
ser:
Caja o Bancos (57)
x
a
a
Anticipo de clientes (437)

Ingresos anticipados (485)
(Ctas. de pasivo)
Cuando se transmita la propiedad, o se preste el servicio, el anticipo se reconocer como un ingreso

x
Ingresos anticipados (485) a
Ingresos por ventas
(Ctas. de pasivo)
En la primera condicin la venta se registra en el momento que se transmite la propiedad y este momento depende de
las clusulas en que se haya formalizado el contrato, en especial cuando se est ante una gran dilacin de tiempo entre
la salida del almacn del vendedor y la entrada en el almacn del comprador, como es el caso del comercio
internacional, para lo que existen unas clusulas internacionales llamadas INCOTERMS. En estas clusulas se fijan la
manera y momento en que la mercanca se pone a disposicin del vendedor. Se dividen las clusulas en cuatro
trminos: E, F, C, D y comprenden 13 INCOTERMS.
Como el fondo del asunto est en cuando se transmite la propiedad, si en el puerto de embarque o en el puerto de
destino, en los cuatro trminos antes citados se establecen frmulas a la salida para los trminos E, F, y C y frmulas a
la llegada en el D.
Frmulas a la salida en E, F y C.
El vendedor transfiere la propiedad en un lugar convenido en sus almacenes o en un punto de transporte:
E
Ex works o en fabrica (lugar convenido)
FAC (lugar convenido)

FAX (puerto de carga convenido)
FOB (puerto de embarque convenido)
CFR
CIF
Puerto o lugar convenido

CPT
CIP
En C la mercanca pasa a ser propiedad del comprador en el puerto convenido y que el vendedor contrata
el transporte y el seguro pero no asume el riesgo de la mercanca durante el mismo ni los gastos
posteriores a la carga y despacho de la misma.
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Frmula a la llegada en D.
DAF
DES
DEQ
DDV
DDP
Puerto o lugar de destino convenido
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En estos casos el vendedor asume todos los gastos para llevar la mercanca de pas de destino y por tanto
asume todos los riesgos. El trasvase de la propiedad se determina en el lugar de destino.
Ejemplo: Una empresa vende mercanca por 1.000 u.m. cuyo coste fue de 800 u.m. con clusula DDP el
20/12/97, satisfaciendo 100 u.m. en concepto de coste de fletes, seguros y aduanas. La mercanca llega
al almacn del comprador el 3/1/98
ASIENTOS DEL VENDEDOR
ASIENTOS DEL COMPRADOR
20/12/97
x
100 Gastos de Ventas
anticipados (48)
a Caja y Bancos (57)
100
No procede hacer asiento
03/01/98
x
a Vta Mercaderas (70) 1.000
1.000 Clientes (430)
x
a Mercaderas (30)
800
x
100 Gto de Ventas (60) a Gastos de ventas
anticipados (48)
100
800 Coste Vtas. (60)
1.000 Mercaderas (30)
x
a
Proveedores(40)
1.000
VENTAS AL CONTADO Y VENTAS A CREDITO
Ventas mediante aceptacin de tarjetas de crditos

Existen dos tipos de tarjetas:
Tarjetas de crdito emitidas por la propia empresa vendedora a favor de sus clientes (El Corte Ingls), que
en estos casos son las propias empresas quienes asumen el riesgo de cobro. Los asientos que realizan
son:
Cuando vende
x
Clientes (430)
a
Ventas de Mercaderas (700)
Cuando cobra
Bancos (572)
x
a
Clientes (430)
Tarjetas de crdito de empresas ligadas a bancos (Visa, American Express, etc.). En estos casos, al
realizar una venta el establecimiento y pagar el cliente con este tipo de tarjetas, las empresas titulares de
las tarjetas cobrar una comisin a la empresa vendedora.
El asiento a realizar es:
x
Bancos (572)
Dto en vtas tarjeta crdito a
Cargos por intereses

Se producen cuando la empresa vende a plazos y carga a sus clientes un % sobre el importe de la compra por
diferir el pago. El asiento que realizan es:
Clientes (430)
Ingresos brutos e ingresos netos
x
a
a

Ingresos Financieros (76)
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Ingresos brutos en ventas (700)
- Devoluciones y rebajas en ventas (708)
- Descuentos en el precio de venta (709)
Ingresos netos en venta
Devoluciones y rebajas en ventas
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Las rebajas en ventas se producen como consecuencia del acuerdo al que llegan comprador y vendedor para que
el primero se quede con la mercanca, mediante una rebaja en el precio, en lugar de devolverla al segundo debido
a pequeos defectos en la misma o similar. El asiento a realizar es:
x
Devoluciones y rebajas
en ventas (70)
Clientes (430)
En el caso de inventario permanente, adems habr que hacer el siguiente asiento

x
Mercaderas
a
Coste de Ventas
Descuentos en ventas
Pueden ser de dos clases:
Comerciales, que se dividen en:
Comerciales sin ms, cuyo asiento ser:
Dtos en ventas (70)
x
a
Clientes (430)
Por volumen de negocio, llamados Rappels.

Bonificaciones que se establecen a los clientes,
adicionales a los descuentos comerciales, por llegar a determinados volmenes de compra por
parte de estos ltimos.
Rappel s/ventas (709)
x
a
Clientes (430)
En el caso de que la empresa estime el importe del rappel, pero no est de acuerdo en el mismo
con el cliente, el asiento a realizar es:
Rappel s/ventas (709)
x
a
Rappel a conceder a clientes (4)

(Cta. compensadora de ACTIVO)
Financieros
Normalmente y con carcter general se concede una demora en el pago de los clientes despus de
presentar la factura, pero las empresas para fomentar que dicha demora sea la mnima posible o incluso
que no haya suelen conceder descuentos por pronto pago. Este descuento se contabiliza como un gasto
financiero para la empresa vendedora y se utiliza para registrarlos la cuenta Descuentos sobre ventas por
pronto pago (665).
El fondo econmico del asunto no debera tener reflejo contable ya que si el vendedor est dispuesto a
cobrar menos por la mercanca vendida, este importe debera de estar repercutido en el precio de venta. A
este tipo de descuento se le denomina INTERESES IMPLICITOS, ya que no figuran en el contrato de
venta. Los asientos a realizar seran:
Ejemplo: La empresa XXX vende una mercanca por 1.000 u.m. concediendo un plazo de pago de 90
das, pero otorgando un descuento del 2% si paga antes de diez das
Por la venta en 1000 u.m.:
x
a
a
Ventas (70)
Ingresos financieros (76)
Por el cobro en un plazo no superior a 10 das (1000 x 2% = 20):

x
980
20
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980 Caja y Bancos (57)
20 Dto. s/ventas
Clientes (430)
1.000
Si el cliente decidieses no adelantar el pago y por lo tanto no acogerse a este descuento:

1.000 Caja y Bancos (57)
x
a
Clientes (430)
1.000
Gastos de ventas
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Hay unos gastos de ventas como consecuencia de las garantas por ventas, por ejemplo, garantas de vehculos,
electrodomsticos, ordenadores, etc.
Ejemplo: Una compaa de venta de vehculos tiene un 5% de coste de reparaciones por garantas sobre la cifra
de ventas. Las ventas del periodo han ascendido a 1.000 u.m.
x
a
Vt. Mercaderas (70)
1.000
x
50 Gastos de garantas
por ventas (6)
Provisiones por garantas (499)
50
(Cta. de PASIVO)
DERECHOS DE COBRO
Derechos de cobro materializados en un efecto

Librador. Emisor de la Letra de Cambio o Pagar, es decir, quien va a recibir el dinero por venta de la mercanca.
Librado.
Quien tiene que pagar, es decir, el comprador de la mercanca o cliente.
Tenedor o tomador. Intermediario a quien se le va a hacer el pago, que puede ser el Librador o un tercero ,
normalmente una entidad financiera
Cuando el cobro de una factura se realice mediante una Letra de Cambio o Pagar se registrar el cobro de la
siguiente manera:
x
Ef. Com. en cartera (4310) a
Clientes (430)
En el caso de que el librador decida esperar al vencimiento del efecto y llevarlo al banco en gestin de
cobro, los asientos a realizar son:
x
Efectos Comerciales en
gestin de cobro (4312)
En caso de que el librado pague se contabilizar de la siguiente forma:

x
Caja o Banco (57)
Serv. Exteriores (62) (66) a
Ef. Com. en gestin de cobro (4312)
En caso de que el librado no pague:

x
Ef. Com. Impagados (4315)
Serv. Exteriores (62) (66) a
a
Ef. Comerciales en cartera (4310)
Ef. Com. en gestin de cobro (4312)

Caja o Banco (57)
Si el librador decidiese hacer la letra efectiva en un momento anterior al vencimiento, debera de llevar al
banco mediante el descuento de efectos. Los asientos a realizar en este caso seran:
x
Efectos Comerciales
descontados (4311)
Ef. Comerciales en cartera (4310)
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x
Caja o Banco (57)
Gastos financieros (66)
Deudas por efectos descontados (5208)
En caso de que el librado pague se contabilizar de la siguiente forma:

x
Deudas por efectos
Descontados (5208)
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En caso de que el librado no pague:

x
Ef. Com. Impagados (4315)
Serv. Exteriores (62) (66)
Deudas por Efectos
Descontados (5208)
a
a
Ef. Com. descontados (4311)
Ef. Com. descontados (4311)

Caja o Banco (57)
Tratamiento de los envases retornables enviados a clientes

Cuando se vende una mercanca que est envasada mediante envases sobre los cuales no se transmite la
propiedad, se puede optar por:
No contabilizar ningn asiento por dichos envases y esperar a su devolucin.
Contabilizar el cambio de lugar de los envases, mediante el siguiente asiento:
x
Envases a devolver por
Clientes (436)
Envases (3)
(Cuentas de ACTIVO)
Si pasado el plazo de devolucin el cliente se queda con los envases, el vendedor proceder a
facturrselos y ste deber de hacer el siguiente asiento:
x
Clientes (436)
a
Ventas de Envases (70)
En el caso de que el cliente los devuelva se proceder:
x
Clientes (436)
a
Clientes (430)
Ejemplo: Una empresa vende mercaderas por 2.000 u.m. cuyo coste de venta es de 1.200 u.m. Los
envases retornables enviados al cliente con la mercanca tienen un coste de 100 u.m., que en caso de que
el cliente acepte quedarse con ellos la compaa se los vender por 120 u.m.
INVENTARIO PERMANENTE
x
a Vt. Mercaderas (70) 2.000
1.200 Coste de Ventas
x
a Mercaderas (70)
x
100 Envases en poder
de clientes
a Envases
Cuando el cliente se queda con los envases:
x
120 Clientes (430)
a Venta de envases
100 Coste de Ventas
x
a Mercaderas (70)
VALORACION DE LOS DERECHOS DE COBRO
Cobro posterior al vencimiento
1.200
INVENTARIO PERIODICO
x
a Vt. Mercaderas (70) 2.000
x
No procede asiento
120 Clientes (430)
100
120
100
x
a Envases a devolver
por clientes
x
120 Envases a devolver
por clientes
a Venta de envases
x
No procede asiento
120
120
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Si llegado el vencimiento de una deuda el cliente no realizase su pago, el vendedor podra acordar con el cliente un
nuevo aplazamiento de la misma cargando un importe en concepto de intereses de demora.
Ejemplo: Un cliente cuya deuda es de 500 u.m. no satisface sta a su vencimiento.
el cliente el aplazamiento durante otros 90 das, cargndole 20 u.m. por intereses
20 Clientes (430)
x
a
Ingr. diferidos por intereses (135)
La compaa acuerda con
20
(Cta. compensadora de ACTIVO)
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Llegado el nuevo vencimiento el cliente satisface la deuda, entonces se proceder:

20 Ingr. Difer. por ints. (135)
x
a
Clientes (430)
x
a
Ingresos por intereses (76)
520
20
Cobro en activos distintos al dinero

Cuando el cobro se realiza mediante la entrega de un activo distinto al dinero se debe aplicar la regla de la permita,
por lo que aplicando el principio de prudencia valorativa nunca se va a dar beneficio por esta permuta y la
valoracin del activo entregado (y por el que se dar de alta en Balance) como pago de la deuda ser la menor de
las dos siguientes:
Valor del crdito
Valor de mercado del bien recibido
Ejemplo:
Un cliente que debe 1.000 u.m., satisface su deuda mediante la entrega de un edificio cuyo valor de
mercado es de 800 u.m.
x
800 Edificios para la venta
200 Prdidas en cobros
Clientes (430)
1.000
x
a
Clientes (430)
1.000
Si el precio del edificio fuese de 1.100 u.m.

1.000 Edificios para la venta
Crditos contra clientes en moneda extranjera

Los crditos en moneda extranjera se convertirn a la moneda nacional aplicando el tipo vigente en la fecha en la
que se realiza la operacin.
Al final del periodo se actualizarn los saldos no cobrados aplicando el tipo de cambio vigente en la fecha de cierre.
Las diferencias que puedan surgir se tratarn aplicando el principio de prudencia valorativa teniendo en cuenta lo
siguiente:
Las diferencias negativas como consecuencia de prdidas se reconocern.
Las diferencias positivas (beneficios) se diferirn reconocindose como ingresos cuando se cobre el
importe de la deuda.
Se acepta que diferencias de un signo y otro que surjan por crditos con vencimientos en el mismo ejercicio y
provenientes de monedas que tengan convertibilidad en Espaa se puedan compensar.
Ejemplo. Una compaa vende mercancas a dos clientes:
Uno con domicilio en Berln: 1.000 DM a un cambio de 85 ptas/DM
Otro con domicilio en Pars: 10.000 FF a un cambio de 25 ptas/FF
x
85.000 Clientes moneda extr.
a
Vt. Mercaderas (70)
x
250.000 Clientes moneda extr.
a
Vt. Mercaderas (70)
Al 31/12:
85.000
250.000
1 DM = 86 ptas. 1.000 x (86 - 85) = 1.000 ptas. beneficio

1 FF = 24 ptas. 10.000 x (25 - 24) = 10.000 ptas. prdida
x
9.000 Prdidas por diferencias

de cambio
Clientes (430)
Si los cambio al 31/12 hubiesen sido:

1 DM = 86 ptas. 1.000 x (85 - 84) = 1.000 ptas. prdida
1 FF = 24 ptas. 10.000 x (26 - 25) = 10.000 ptas. beneficio
9.000
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x
a
Ingr. difer. por moneda extr. (136)
Cuando se cobren los crditos, el ingreso diferido se reconoce como ingreso

x
9.000 Ingr. difer. moneda extr.
a
B por diferencias de cambio
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9.000
9.000
Registro de la prdida por crditos incobrables

De acuerdo con el principio de valoracin de ingresos y gastos, la prdida producida por la falta de cobro ha de
registrarse en el periodo en que se registra el ingreso de la venta. Existen diferentes mtodos para registrar la
prdida por insolvencia de clientes:
Cancelacin directa o especfica.

Ejemplo:
Una empresa vende en julio/97 mercancas por valor de 1.000 u.m. a pagar en noviembre/97
x
a
Vtas. Mercaderas (70)
1.000
Clientes (430)
1.000
Llegado el vencimiento, el cliente no paga

x
1.000 Prdidas en cobro
a clientes (650)
Este asiento va en contra del principio de cancelacin de ingresos y gastos y slo se puede admitir este
procedimiento por aplicacin del principio de importancia relativa.
Estimacin y registro de la prdida dentro del periodo en que se contabiliz el ingreso.

Para aplicar correctamente el principio de cancelacin de ingresos y gastos y el principio de devengo, la
empresa ha de contabilizar la prdida en el mismo ejercicio en que se contabiliz el ingreso, para lo cual
tiene que estimar que importe del total vendido no se va a cobrar. La estimacin se har de forma
individualizada o de forma global, teniendo en cuenta que tambin ambos sistemas son compatibles entre
si.
Estimacin individualizada
Se dotar la oportuna provisin en el momento en que se detecte la posible falta de cobro y la
provisin debe de ajustarse al final de cada periodo en funcin del anlisis de los saldos de cada
cliente. Tambin se puede dotar una provisin en funcin de la deuda vencida de cada cliente
en funcin de un porcentaje que cubra la antigedad de la mencionada deuda.
Dependiendo
del tiempo que ha transcurrido desde el vencimiento, a mayor tiempo mayor porcentaje a cubrir.
El asiento ser:
x
para insolvencias (694)
Provisin para insolvencias de trfico (490)
Ejemplo. La compaa A presenta el 1/1/98 los siguientes saldos:

Clientes 5.000 u.m.
Provisin para clientes de dudoso cobro 500 u.m.
Durante 998 vende a crdito 30.000 u.m., cobrando 29.000 y cancelando crditos provisionados
pro 450 u.m. La compaa concede 90 das para el pago de la deuda y estima que el riesgo de
impagado es un % en funcin del tiempo
DEMORA DE LA DEUDA
% DE RIESGO A PROVISIONAR
Vencida a 2 meses
Vencida entre 2 y 4 meses
Vencida entre 4 y 6 meses
Vencida ms de 6 meses
10%
40%
75%
100%
La composicin del saldo de clientes es:
Cliente
A
B
Total
Deuda no
Deuda
vencida
1.150
1.150
1.800
1.800
D
euda
en 2 meses entre 2 y 4 entre 4 y 6
vencida
meses
meses
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C
D
E
F
G
TOTAL
400
1.000
200
400
600
5.550
300
100
400
600
200
400
600
4.350
300
500
400
Determinar la provisin a contabilizar a finales de 1998.

30.000 Clientes (430)
x
a
30.000
x
a
Clientes (430)
29.000
Por la cancelacin de los saldos incobrables (en caso de no existir provisin se contabilizara
directamente como prdidas)
x
450 Provis. ctes dudoso cobro a
Clientes (430)
450
Riesgo a cubrir:
(300 x 10%) + (500 x 40%) + (400 x 100%) = 630
Riesgo cubierto:
500 - 450 = 50
TOTAL
580
El ajuste ser:
x
580 Prdida (no realizada) en
en cobro de clientes
a
Provisin para clientes

de dudoso cobro
580
Estimacin global
En funcin de un porcentaje sobre el saldo final de clientes
Consiste en aplicar un porcentaje sobre el saldo contable de la cuenta de clientes, al
cierre del ejercicio, que pueda cubrir los posibles riesgos de insolvencias.
Ejemplo. La compaa B presenta el 1/1/98 la siguiente situacin:

Clientes
6.000
Provisin para clientes de dudoso cobro
600
La compaa de acuerdo con experiencias pasadas y contrastada con las prcticas de
otras compaas estima al final de un ejercicio una provisin para cubrir riesgos de cobro
equivalente al 10% del saldo de clientes.
Durante 1998 vende a crdito 36.000 u.m.
cobrando durante el ejercicio 35.900 u.m.
Igualmente se han cancelado crditos
provisionados por 500 u..m.
36.000 Clientes (430)
x
a
36.000
x
a
Clientes (430)
35.900
Por la cancelacin de los saldos incobrables (en caso de no existir provisin se contabilizara
directamente como prdidas)
x
Clientes
6.000
36.000
500
35.900
S.D.: 5.600
Clientes (430)
500
Prov. Ctes. Dudoso cobro

500
S.A.: 100
600
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Saldo Cta. Clientes 5.600
Prov. Estimada 10% s/5.600 560
Saldo Provisionado
100
Provisin a realizar
460
x
460 Prdida (no realizada) en
a
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de dudoso cobro
460
En funcin de un porcentaje sobre las ventas del ejercicio.

En este caso se dotar una provisin, mediante un porcentaje de las ventas, que cubra
un % de las ventas realizadas en el ejercicio.
Ejemplo. La compaa C presenta el 1/1/98 la siguiente situacin:
Clientes
10.000
800
La compaa estima como crditos fallidos del orden del 25% del importe de las ventas
a crditos netas.
Durante 1998 vendi a crdito 50.000 u.m., registrndose
posteriormente unas devoluciones, rebajas y descuentos por un total de 5.000 u.m.
Durante el ejercicio se cancelaron crditos con provisin por valor de 700 u.m. y se
cobraron crditos por 43.000 u.m.
50.000 Clientes (430)
x
a
5.000 Devoluciones
x
a
Clientes (430)
5.000
x
a
Clientes (430)
43.000
x
Clientes (430)
700
Provisin a realizar:
x
1.125 Prdida (no realizada) en
a
50.000
25% s/Ventas netas = 25% s/(50.000 5.000) = 1.125

de dudoso cobro
1.125
En todos los casos se debe de proceder al cierre de ejercicio a regularizar la cuenta de Provisin para insolvencias
de trfico (490), mediante los siguientes asientos:
Por la cancelacin de las dotaciones realizadas en el ejercicio anterior:
x
Provisin para insolvencias
de trfico (490)
a
Exceso y aplicaciones
de provisiones (79)
Por el reconocimiento como Prdidas de crditos incobrables, en el momento que se producen:

x
Prdidas de crditos
Comer. incobrables (490) a
Clientes de dudoso cobro (435)
Por la dotacin para insolvencias correspondientes al ejercicio en curso:

x
para insolvencias (694)
Cobro de una venta despus de haber sido cancelada por incobrable.
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Puede suceder que un crdito contra un cliente que se haya dado de baja o cancelado en balance, porque la
empresa lo haya considerado totalmente incobrable, se cobre con posterioridad a la cancelacin. En este caso el
cobro se puede registrar de una de las siguientes formas:
Ejemplo:
Se cobran 100 u.m. de un cliente cuyo saldo haba sido cancelado.

Si la provisin se ha calculado por de forma individualizada o por un proceso que tiene como base la
deuda final de clientes:
x
a
Clientes (430)
100
100
Clientes (430)
x
a
Prdidas no realizadas en cobro a clientes (6)
100
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(Funciona como ingreso)
Este segundo caso obedece al clculo de la provisin por el sistema global y en funcin del saldo de
clientes.
x
a
Clientes (430)
100
100
Clientes (430)
x
a
Provisin clientes de dudoso cobro (49)
100
x
a
Clientes (430)
100
x
a
Ingres. por cobros de crditos ya cancelados (7) 100
Esta forma es anloga a la primera.

100
Caja y Bancos (57)
100 Clientes (430)
VENTAS Y DERECHOS DE COBRO EN EL PLAN GENERAL CONTABLE

Las ventas brutas se contabilizan en el subgrupo Venta de Mercaderas de produccin propia, de Servicios, etc. (70)
Las ventas netas:
Ventas brutas (700)
- Devoluciones y rebajas en ventas (708)
- Descuentos en el precio de venta (709)
Ventas Netas
En la cuenta Devoluciones de ventas y operaciones similares (708) se contabilizan las devoluciones de ventas surgidas
por estar las mercancas en mal estado, incumplimiento de plazos al realizarse la venta.
En la cuenta Rappels sobre ventas (709) se contabilizan los descuentos por volumen de pedido o rappel.
Los descuentos comerciales en el PGC son directamente menor importe de la venta y los descuentos que se realicen
con carcter financiero, se recogern en la cuenta Descuentos sobre ventas por pronto pago (665).
El subgrupo 43 del PGC recoge todas las cuentas de clientes, entre ellas a destacar las siguientes:
Envases y embalajes a devolver por clientes (436), cuenta compensadora de clientes

Anticipo de clientes (437), cuenta de pasivo exigible.
Clientes (43)
Derechos de cobro
(Ctas, de Activo)
Proveedores (40)
Obligaciones
Deudores (44)
(Ctas. De Pasivo)
Acreedores (41)
El subgrupo 44 Deudores, recoge los crditos por venta de servicios que no constituyen la actividad principal de la
empresa.
El subgrupo 49 Provisiones por operaciones de trfico, va a recoger las provisiones para cubrir posibles impagados, por
lo que es un grupo de cuentas compensador de activo, excepto la cuenta Provisin para otras operaciones de trfico
(499), que es una cuenta de pasivo exigible en el caso de garantas por ventas, siendo sin embargo una cuenta
compensadora en el caso de devoluciones por ventas.
Respecto a la dotacin de la provisin para insolvencias, el PGC contempla dos sistemas: el individualizado, que se
dota en el momento en que se detecta el riesgo de insolvencia y el global, teniendo en cuenta que este ltimo se calcula
en funcin de un porcentaje sobre el saldo de clientes, y que se dota al final de ejercicio.
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Ejemplo. La compaa B presenta el 1/1/98 la siguiente situacin:

Clientes
6.000
600
La compaa de acuerdo con experiencias pasadas y contrastada con las prcticas de otras compaas estima al final
de un ejercicio una provisin para cubrir riesgos de cobro equivalente al 10% del saldo de clientes.
Durante 1998
vende a crdito 36.000 u.m. cobrando durante el ejercicio 35.900 u.m.
Igualmente se han cancelado crditos
provisionados por 500 u..m.
36.000 Clientes (430)
x
a
36.000
x
a
Clientes (430)
35.900
Por la cancelacin de los saldos incobrables

x
500 Prdidas de crditos
incobrables (650)
a
Clientes (430)
500
Por el ajuste de las provisiones

x
600 Provisin para insolvencias
de trfico (490)
a
x
560 Dotacin a la Provisin para
insolvenc. de trfico (694) a

de trfico aplicadas (794)
600
Prov. para insolv. trfico (490)
560
Perd. ctos. Incobrables (650)

Dot. Prov.insolv. trfico (694)
500
560
Prdidas y Ganancias (129)
600
Al regularizar:
1.060 Perd. y Ganancias (129)
x
a
x
600 Prov.ins.traf.aplicad. (794) a
En el caso de la provisin mediante un sistema individualizado, el PGC establece:

Se abonar a lo largo del ejercicio, por el importe de los riesgos que se vayan estimando, con cargo a la
cuenta Dotacin a la provisin para insolvencias de trfico (694).
x
Dotacin a la Provisin para
insolvencias de trfico (694) a
Se cargar a medida que se vayan dando de baja los saldos de clientes y deudores para los que se doto
provisin individualizada o cuando desaparezca al riesgo, por el importe de la misma con abono a la
cuenta Provisin para insolvencias de trfico aplicadas (794).
x
de trfico (490)
a

de trfico aplicadas (794)
Las cancelaciones se harn igualmente en la cuenta Prdidas de crditos comerciales incobrables (650).
Las diferencias de cambio en moneda extranjera se recogen en las cuentas:
Gastos financieros. Diferencias negativas de cambio (668)
Ingresos financieros. Diferencias positivas de cambio (768)
Las positivas que se difieren (ingreso diferido) el PGC las recogen en la cuenta: Ingresos a distribuir en
varios ejercicios (136)
EXISTENCIAS Y COSTE DE VENTAS
TEMA 5
CONTROL Y REGISTRO DE LAS EXISTENCIAS

En el Sistema de Inventario Peridico, cuantificamos el Coste de Ventas como la diferencia entre el inventario inicial del
periodo ms las compras del mismo y menos las existencias finales al terminar dicho periodo. Esta manera de operar
pone el acento en la determinacin del inventario final y residualmente se llega a calcular el coste de venta.
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Ei + Compras Ef = Coste de Ventas
Mediante este sistema la cuenta de Mercaderas slo recoge el inventario inicial del periodo, dado que las entradas se
registran en cuentas divisionarias y las salidas a precio de coste no son registradas.
Utilizando este sistema de
inventario, no se conocen las existencias finales y por lo tanto el Coste de Ventas salvo que se lleve a cabo un
inventario fsico para determinar el importe de las existencias finales.
El Sistema de Inventario Permanente pone el acento en coste de la mercanca vendida y como dato residual se obtiene
el inventario final.
Ei + Compras Coste de Ventas = Ef
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En este sistema, la cuenta de Mercaderas arroja en cualquier momento el importe del inventario a precio de coste y
puede ofrecer informacin intermedia por cuanto conoce el coste de la mercanca vendida en cualquier periodo y el
inventario final de ese periodo. El recuento final se hace para verificar que las existencias finales son correctas, o en
caso contrario para analizar las diferencias.
ALTA EN PATRIMONIO
El alta en patrimonio debe de registrarse por su coste de adquisicin, siendo ste el conjunto de desembolsos
necesarios para dicha adquisicin.
Para el caso de existencias que se compran, se incluirn todos los costes
necesarios hasta que el bien en concreto se halle en los almacenes de la empresa; estos costes se denominan Costes
inventariables de compra. En el caso de existencias producidas por la propia empresa, se incluirn todos los costes
necesarios hasta que el bien haya llegado al grado de terminacin que lo hace vendible; estos costes reciben el nombre
Costes inventariables de produccin o Costes de produccin.
Con carcter general, la compra hay que registrarla cuando se adquiere la propiedad del bien y dependiendo de la
clusula contractual, la propiedad se adquiere o a la salida del almacn del vendedor (FOB punto de embarque) o a la
entrada en el almacn del comprador (FOB punto de destino).
Ejemplo:
Una empresa vende mercanca por 1.000 u.m. cuyo coste fue de 800 u.m. con clusula FOB punto de
embarque el 28/12/97, satisfaciendo 100 u.m. en concepto de coste de transporte. La mercanca llega al almacn del
comprador el 3/1/98
28/12/97
x
a Ventas (700)
x
1.000
1.000 Mercaderas
en camino (30)
x
a
Proveedores(40)
1.000
Mercaderas
en camino(30)
Caja y Bancos (57)
1.000
100
03/01/98
En el caso de que la clusula fuese FOB punto de destino

28/12/97
x
Ningn asiento
x
Ningn asiento
03/01/98
x
a Vta Mercaderas (70) 1.000
x
a
a
Proveedores (400)
Caja y Bancos (57)
1.000
100
Adquisicin por compra.
Las compras de mercaderas se valoran aadiendo al precio neto de factura del proveedor todos los gastos adicionales
hasta que la mercanca est en los almacenes de la empresa, tales como:
Transportes, fletes y comisiones
Seguros y aduanas
Impuestos a la compra, siempre que no sean repercutibles a terceros
Recepcin y control de calidad
Puede suceder que el precio de compra est parcialmente subvencionado, en este caso la subvencin se deducir del
precio de coste.
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Ejemplo:
La empresa A adquiere mineral satisfaciendo 1.500 u.m. al suministrador, despus de conceder un
descuento de 100 u.m. Satisface, asimismo, 50 por gastos de transporte y 10 por impuestos. Esta mercanca est
subvencionada por la Administracin en un 5% de su precio neto de coste.
La valoracin ser:
Precio de Coste
Menos: Descuentos
100
Subvencin (5% x 1.500) 75
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Mas:
1.600
- 175
Gastos de transporte
Impuestos a la compra
Total Coste de Entrada
50
10
1.485
x
1.485 Mercaderas
75 Subvenc. a recibir a Proveedores (400)
a Imptos. a pagar
1.500
10
50
x
1.425 C.Mercaderas (600)
50 Gtos. de compras
10 Gtos. de impuestos
75 Subvenc. a recibir
a Proveedores (400)
a Imptos. a pagar
1.500
10
50
Importe bruto y neto de compras

El importe de la compra puede verse disminuido por:
Devoluciones y rebajas en el precio de compra.
Implican salidas del almacn de la empresa al
proveedor, es decir, es una compra negativa. Las rebajas son una disminucin en el precio de coste,
debido fundamentalmente a incumplimientos por parte del vendedor o a defectos en la mercanca, para
evitar la devolucin de la mercanca.
Por las devoluciones:

Proveedores
x
a Mercaderas
Proveedores
x
a Devon. de compras
x
a Mercaderas
Proveedores
x
a Rebajas en compras
Por las rebajas:

Proveedores
Descuentos en el precio de compra. Son de dos tipos:

Descuentos comerciales, que pueden ser:
Habituales en factura. Constituyen un menor importe de la compra original, al ser en

realidad el margen con el que trabaja el comprador, cuando el precio de compra es el
que sirve de referencia como precio de venta (para los minoristas). Lo lgico es reflejar
el importe neto, pues resulta engaoso el contabilizar el bruto y el descuento.
Por volumen de compra o rappel.

Se contabilizan al final de periodo cuando las
condiciones de volumen de compras se han cumplido.
Proveedores
x
a Mercaderas
a Coste de Ventas
Proveedores
x
a
Rappels en compras
Ejemplo: Una empresa adquiere mercancas a un nico suministrador a 100 u.m. por
unidad, con un descuento comercial en factura del 30%.
El contrato de compra
especifica que si se adquieren ms de 1.000 artculos, el vendedor otorgar un rappel
del 10% del importe de la compra. Al final de ejercicio, las compras han ascendido a
1.100 unidades, de las que se han vendido 900 a 120 u.m.
Por la compra:
x
77.000 Mercaderas
a Proveedores
77.000
77.000 C. Mercaderas
x
a Proveedores
(1.100 x 100 x 70%)
Por la venta:
x
77.000
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108.000 Clientes
a V. Mercaderas
108.000 108.000 Clientes
a Vt. Mercaderas
108.000
(900 x 120)
x
a Mercaderas
63.000 C. Ventas
x
No procede asiento
63.000
(900 x 70)
Por la concesin del rappel:

x
11.000 Proveedores
a Rappels s/compras11.000
11.000 Proveedores
x
a Rappels s/compras 11.000
(1.100 x 100 x 10%)
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Por la aplicacin del rappel:

Uds. Compradas 1.100
Uds. Vendidas
900
Uds, en almacn 200
Menor coste:
De ventas:
En almacn:
900 x 100 x 10% = 9.000

200 x 100 x 10% = 2.000
x
11.000 Rappels s/comp. a Coste de Ventas
a Mercaderas
x
No procede asiento
9.000
2.000
Por la regularizacin:
x
108.000 Vt. Mercaderas a Prd. y Gananc. 108.000
x
a Var. Existencias
12.000 Mercaderas
12.000
(200 x 70) (200 x 10)
54.000 Prd. y Gananc
x
a Coste de Ventas
x
54.000 108.000 Vt Mercaderas
11.000 Rappels s/compras
12.000 Variac. Existencias
x
77.000 Prd. y Gananc.
a Prd. y Gananc. 131.000

x
a Comp. Mercaderas 77.000
Descuento financiero.
Tiene lugar cuando el proveedor concede un plazo para satisfacer el
montante de la compra descontando un cierto importe si se paga antes del vencimiento de la
factura.
Existen varios criterios para reflejar la operacin de compra cuando media un
descuento por pronto pago:
Considerar el descuento con un ingreso, de carcter financiero, cuando el descuento se

aprovecha y no registrar ninguna incidencia cuando el descuento no se aprovecha.
Contabilizar por el precio neto, es decir, deducido el posible descuento y hacer lucir un
gasto financiero, por aplazamiento de pago si tal descuento no se aprovecha.
Una alternativa al criterio anterior es considerar el descuento como un menor coste de la

mercanca (en cuenta distinta o compensadora de la de Compras, si se lleva un control
de por inventario peridico) y registrar el gasto financiero si el descuento no se
aprovecha.
Ejemplo: Una empresa adquiere mercancas con un coste de 10.000 u.m., a pagar a los 60 das ff.
El proveedor concede un 2% de descuento si l deuda se satisface en los 10 primeros das.
Considerando el descuento como un ingreso:
Por la compra:
x
10.000 Mercaderas
a Proveedores
10.000
Si se paga dentro del periodo de descuento:

x
10.000 Proveedores
a Caja y Bancos
a Ing. Financieros
9.800
200
10.000 Proveedores
Si se paga despus del periodo de descuento:

x
10.000 Proveedores
a Caja y Bancos
10.000
10.000 Proveedores
x
a Proveedores
x
a Caja y Bancos
a Ing. Financieros
x
a Caja y Bancos
Considerando el precio neto:

Por la compra:
10.000
9.800
200
10.000
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9.800 Mercaderas
x
a Proveedores

x
9.800 Proveedores
a Caja y Bancos
x
9.800 Proveedores
200 Gtos. Financieros a Caja y Bancos
9.800
9.800 C. Mercaderas
x
a Proveedores
9.800
9.800
9.800 Proveedores
x
a Caja y Bancos
9.800
10.000
x
9.800 Proveedores
200 Gtos. Financieros a Caja y Bancos
10.000
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Considerando el descuento como un menor coste de la mercanca:

Por la compra:
10.000 Mercaderas
x
a Proveedores

x
10.000 Proveedores
a Caja y Bancos
a Mercaderas
x
10.000 Proveedores
a Caja y Bancos
x
200 Gtos financ. por dto.
no obtenidos
a Mercaderas
10.000
9.800
200
10.000 Proveedores
10.000
10.000 Proveedores
200
x
a Proveedores
10.000
x
a Caja y Bancos
9.800
a Dto s/compras p. pago 200
x
a Caja y Bancos
x
200 Gtos financ. por dto.
no obtenidos
a Dto s/compras p. pago
10.000
200
Consideracin de algunos costes inventariables

En el caso de que los gastos complementarios se puedan identificar a la compra de un determinado bien, stos se
aplicarn a la compra de dicho bien, pero si no pudiese identificarse por pertenecer a varios bienes, habra que
establecer un criterio de reparto para que entre todos asuman el mayor coste de la mercanca comprada.
Impuestos en la compra
Slo en el caso de que los impuestos en la compra no sean repercutibles a terceros constituirn un mayor importe
de la misma.
Los embalajes y envases de compras
Los embalajes son envolturas no retornables al proveedor, por lo que constituirn un mayor coste de la compra.
Los envases son recipientes en los que se vende la mercanca y stos s pueden ser retornables, por lo que o
constituirn mayor valor de la adquisicin salvo en el caso de que la empresa compradora opte por quedrselos.
Cuando el proveedor incluye el envase en factura, la deuda es el importe de sta menos el importe del envase con
posibilidad de devolucin.
En el caso de que no se devuelva el envase en cuando nace una deuda con el
proveedor.
Por la compra:
x
Mercaderas
Envases a devolver
a proveedores
a Proveedores
x
Compra Mercaderas
Envases a devolver
a Proveedores
a Proveedores
Por la devolucin:
Proveedores
x
a Envases a dev. a proveedor
Si la empresa se queda con ellos:

x
Envases
Compra a proveedores extranjeros
Proveedores
x
x
Compra de envases a Envases a dev. a proveedor
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Las existencias se valorarn convirtiendo la deuda en divisas al cambio en el momento de formalizar la operacin.
Las diferencias en cambio que surjan con posterioridad sern un beneficio o prdida, que no ser nunca
inventariable
Si la diferencia de cambio, no realizada, es negativa se reconoce como prdida.
Si la diferencia de cambio, no realizada, es positiva se computa como un ingreso diferido y se
reconoce como ingreso en el momento de pago.
Se pueden compensar diferencias positivas y negativas siempre que con el importe neto se aplique el tratamiento
anterior.
Mercancas manufacturadas por la empresa
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En el caso de bienes producidos por la empresa, el coste de stos es el equivalente al coste de todos los factores
que han intervenido en la produccin, factores que suelen agruparse en:
Materias primas o material directo.
Personal directo.
Otros costes indirectos de fabricacin.
Cuando el periodo de produccin sea superior al ao, se admite como componente del coste de produccin los
intereses de deudas que financien la produccin.
Los inventarios que intervienen en un proceso de manufactura son:
Materias primas.
Otros aprovisionamientos.
Productos en curso o productos pendientes de ser terminados.
Productos semiterminados, que son productos que han llegado a un grado de terminacin que
pueden ser vendidos, si bien estn destinados a formar parte del producto final.
Productos terminados. Es el equivalente a la de Mercaderas en una empresa comercial.
Se denomina produccin conjunta cuando en un ciclo productivo se pueden obtener uno o varios productos y en el
caso de que de los productos obtenidos haya uno que tenga una estimacin en el mercado muy superior al resto,
se denomina producto principal y el resto subproductos.
En el caso de que varios productos tengan una
apreciacin similar en mercado se dice que son coproductos y el resto subproductos. Los residuos son aquellos
que se obtiene de la produccin y cuya apreciacin en el mercado es inferior al producto principal y a los
subproductos.

Las existencias tambin pueden darse de alta en patrimonio por las siguientes vas:
Aportaciones a ttulo de capital. Se valorarn por el precio que tengan en mercado y su registro
tendr como contrapartida la cuenta de capital.
x
a Capital
Existencias
x
Compra Mercaderas a
Capital
Permuta. En aplicacin del principio de prudencia, se valorarn por el importe menor de:
Valor de mercado de las existencias que se reciben.
Precio de coste del activo que se entrega.

Esto implica que no se debe de contabilizar ningn beneficio y si es necesario se
contabilizar una prdida cuando esta se produzca.
Ejemplo:
Se adquieren existencias entregando a cambio valores mobiliarios, cuyo coste
para la compaa fue de 1.000 u.m.
a) El valor de mercado de las existencias es de 900 u.m.
b) Valor de Mercado 1.050 u.m.
a)
x
900 Existencias
100 Prdidas Extraord. a Valores mobiliarios
x
1.000
900 C. Mercaderas
100 Prdidas Extraord.
a Valores mobiliarios
b)
x
x
1.000
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1.000 Existencias
a Valores mobiliarios
1.000
1.000 Comp.de Existencias a Valores mobiliarios
Donacin. Se darn de alta por su valor de mercado, reconociendo un ingreso diferido que se
transformar en ingreso cuando las existencias se ventas.
x
a Ingresos diferidos
Existencias
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1.000
Recibidas de dacin de pago.
Importe del crdito
Valor de mercado.
x
Compra Mercaderas a
Ingresos diferidos
En este caso se aplicar el menor de estos dos valores:
Ejemplo:
Un cliente debe a la compaa 500 u.m. que satisface mediante la entrega de
mercaderas.
a) Valor de Mercado
450 u.m.
b) Valor de Mercado
520 u.m.
a)
x
450 Existencias
50 Prd. en cobro
a Clientes
500
x
450 Comp. Mercaderas
50 Prd. en cobro
a Clientes
500
b)
500 Existencias
x
a Clientes
500
x
500 Comp. Mercaderas a Clientes
500
COSTE DE LAS SALIDAS DE EXISTENCIAS

Los costes ms utilizados son:
Identificacin de partidas
Implica que cada bien que entra en almacn es identificado con su precio, con lo que cuando sale se le asigna
como coste de salida el que tuvo al entrar.
Precio medio ponderado
Al aplicar este mtodo, se est suponiendo que tanto las existencias en almacn como las salidas se han comprado
a un mismo precio medio, calculado de la siguiente forma:
(Existencias iniciales + Compras Netas) en u.m.
Coste Medio =
(Existencias iniciales + Entradas Netas) en Uds. Fsicas
Con un inventario permanente se pueden ir calculando los diferentes precios medios en cada entrada y en cada
salida, porque la informacin est registrada y en este caso, el mtodo se denomina Precio Medio Mvil. Cada
entrada recalcular un coste unitario que ser al que se realice la siguiente salida.
Con un inventario peridico, el precio medio ponderado debe de hacer referencia a todas las entradas y aplicar este
clculo al inventario fsico final, dado que no se lleva un registro de entradas y salidas.
Agotamiento de Stocks
FIFO (Primera Entrada, Primera Salida)

Pretende identificar el flujo econmico de salida con el flujo fsico, siendo la mercanca ms antigua la
primera que se vende.
Esto conlleva a que en un periodo de alza de precios le van a corresponder los
costes ms bajos y al revs si el periodo es de bajada de precios.
Con este mtodo el valor de las existencias finales ser el de las ltimas entradas.
LIFO (Ultima Entrada, Primera Salida)

Con este sistema, las primeras salidas sern aquellas que correspondan a las entradas ms recientes, por
lo que el riesgo de obsolescencia es mayor.
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VALORACION DE LAS EXISTENCIAS EN LA FECHA DE CIERRE
Las existencias se valorarn por la menor de las dos siguientes valoraciones:
Valor de mercado
Precio de adquisicin.
Si se trata de productos fabricados por la propia empresa se valorarn por el coste de produccin.
Valor de mercado o valor neto de realizacin
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Precio de reposicin. Importe que le costar a la empresa comprar el bien a sustituir.

Valor neto de realizacin. Importe que la empresa obtendr al vender el bien.
Se entiende como valor de mercado:

Materias Primas y otros aprovisionamientos. Se valorarn por su precio de reposicin o su valor neto de
realizacin.
Productos semiterminados o en curso. Su valor estar determinado por el valor de realizacin que tengan
menos los costes de las fases pendientes de finalizacin y menos los gastos de comercializacin.
Mercaderas, productos terminados, subproductos y residuos. Por so valor neto de realizacin menos los
gastos de comercializacin.
Precio de adquisicin
Comprende el consignado en factura ms todos aquellos gastos que se produzcan hasta que los bienes se hallen
en el almacn (transportes, aduanas, etc.)
Coste de produccin
Se determina aadiendo al precio de adquisicin de las materias primas y otras materias consumidas, los costes
directos, tales como mano de obra y una parte razonable de los costes indirectos en la que estos costes
correspondan al periodo de fabricacin.
Cuando el valor de mercado sea inferior al precio de adquisicin habr que efectuar correcciones valorativas, dotando
las oportunas provisiones (cumpliendo as el principio de prudencia y el de no compensacin), con el fin de corregir o
compensar activos supervalorados. Cabe distinguir dos casos:
Si la prdida NO es irreversible
Dotacin de Provisiones
x
Dotacin Provisin de
Existencias (693)

de Mercaderas (390)
Anulacin de Provisiones dotadas

Al cierre de cada ejercicio se proceder a anular la dotacin realizada el ao anterior y se constituir la del
ao en curso.
x
de Mercaderas (390)
a
Provisin Existencias aplicadas (793)
Si la prdida es irreversible
En este caso, la prdida se tratara directamente como prdida y se tendr en cuenta al valorar las existencias. El
asiento a realizar sera:
x
Otras prdidas de
Gestin corriente (659)
Mercaderas (300)
LAS EXISTENCIAS Y EL COSTE DE VENTAS EN EL PLAN GENERAL DE CONTABILIDAD

Los subgrupos 30 a 36 tienen saldo deudor o nulo, mientras que el 39 lo tiene acreedor por recoger cuentas
compensadoras, de ajuste, correctores o de regularizacin de valor.
Cabe advertir que en el subgrupo 32 Otros aprovisionamientos, se incluye la cuenta Material de Oficina (328), para que
en el caso necesario sea controlada como un almacn ms, Si no fuese necesario tal control, la adquisicin de este
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material se contabilizara como un gasto y la compra no consumida se registrara en el Balance mediante un ajuste que
figure en una cuenta de Gasto Anticipado.
El PGC utiliza, en la contabilidad externa, un procedimiento de inventario peridico, no computando el coste de ventas o
consumo de cada operacin, sino que este surge del clculo:
CV = Ei + Compras Ef
Por ello, las cuentas de existencias solo tienen movimiento al inicio y final del periodo, ajustndose mediante el uso del
subgrupo 61 Variacin de Existencias, para las que se compras y del subgrupo 71 Variacin de existencias para las que
la empresa produce. Los ajustes son:
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Para las que se compran:
Existencias iniciales
x
Variacin existencias (61) a
a
a
Existencias finales
Comerciales (30)
Materias Primas (31)
Otros aprovisionamientos (32)
x
Comerciales (30)
Materias Primas (31)
Otros aprovisionam. (32)
Variacin de existencias (61)
Para las que produce la propia empresa
Existencias iniciales
x
Variacin existencias (71) a
a
a
a
Productos en curso (33)

Productos semiterminados (34)
Productos terminados(35)
Subproductos, residuos, y materiales recuperados (36)
Existencias finales
x
Productos en curso (33)
Prods. semiterminados (34)
Prods. terminados (35)
Suprods. Residuos ... (36) a
Variacin de existencias (71
Para la fijacin de los flujos de coste, el PGC establece que:

Cuando se trate de bienes cuyo precio de adquisicin o coste de produccin no sea identificable de modo
individualizado, se adopte, con carcter general, el mtodo de precio medio o coste medio ponderado. Los
mtodos FIFO, LIFO u otros anlogos son aceptables y pueden adoptarse si la empresa lo considera ms
conveniente para la gestin.
En casos excepcionales y para determinados sectores de actividad, se podrn valorar ciertas materias primas y
consumibles por una cantidad y valor fijo, cuando cumplan las siguientes condiciones:
Que se renueven constantemente
Que su valor global y composicin no varen sensiblemente
Que dicho valor global sea de importancia secundaria para la empresa
La aplicacin de este sistema se especificar en la memoria, fundamentando su aplicacin y el importe que
significa esa cantidad y valor fijo. Este mtodo se denomina en la teora contable como de existencia base
CONTABILIZACION DEL IMPUESTO SOBRE EL VALOR AADIDO
El IVA es un impuesto indirecto que grava las adquisiciones de bienes y servicios e importaciones. El impuesto grava
todas las entregas de bienes y prestaciones de servicios que se generan en todas las fases de produccin y
comercializacin, pero, dado que la empresa se deduce del mismo, el impuesto grava nicamente el valor aadido por
la empresa y que se incorpora en cada fase.
El PGC establece que;
El IVA soportado no deducible formar parte del precio de adquisicin de los bienes de inversin o del
circulante, as como de los servicios que sean objeto de las operaciones gravadas por el impuesto. En el caso
del autoconsumo interno, el IVA no deducible se aadir al coste de los respectivos bienes de inversin.
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En algunos casos, parte del IVA soportado tiene carcter deducible y parte no, como consecuencia de la llamada regla
de la prorrata.
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Las cuentas previstas en el PGC para la contabilizacin del IVA son:
Hacienda Pblica IVA soportado (472). Recoge el IVA deducible con motivo de la adquisicin de bienes,
servicios y otras operaciones comprendidas en el texto legal.
Los asientos son:
Por las adquisiciones:
x
Compras (60)
Servicios Exteriores (62)
Inmovilizado (2)
Anticipos a proveed. (407)
Hda. Publica IVA sop. (470) a
Por las devoluciones o anulaciones totales o parciales:

Tesorera, Proveed ...
Tesorera, Proveedores, Acreedores ...
x
a
a
a
a
a
Devoluciones de compras (608)

Rappels por compras (609)
Dtos s/compras por pronto pago (765)
Inmovilizado (2)
Hda. Publica IVA soportado (470)
Hacienda Pblica, IVA repercutido (477). Recoge el IVA repercutido a terceros con motivo de la entrega
de bienes, servicios y otras operaciones comprendidas en el texto legal.
Por las ventas

Tesorera, Clientes ...
x
a
a
a
a
Ventas (700)
Prestacin de Servicios (705)
Hda. Publica IVA repercutido (477)
Por las devoluciones

x
Devon. Ventas (700)
Rappels s/ventas (709)
Dto s/ventas por pronto pago (665)
Hda. Pub. IVA reperc. (477) a
Tesorera, Clientes, ...
Para las anulaciones de ingresos provocadas por insolvencias de clientes y siempre que exista
una declaracin judicial de quiebra o suspensin de pago (siempre que el suspenso lo solicite, sin
necesidad de atender a la autorizacin de autoridad tributaria):
x
Clientes dudoso cobro (435)
Hacienda Pblica deudor
por IVA (4700)
a
Si el crdito fuese total o parcialmente recuperado, se abonara nuevamente a la cuenta 4700 en

la parte proporcional correspondiente.
Para el caso de entregas no recurrentes, como es el caso de activos fijos
x
Tesorera, Clientes ...
Amort. Acum. Inm. (28)
Provisin del Inmovil (29) a
a
a
Clientes (430)
Inmovilizado (2)
Rdos. en venta de inmovilizado + (66-67)
Hda. Publica IVA repercutido (477)
Hacienda Pblica deudor por IVA (4700).

Se computa el exceso, en cada periodo impositivo, del IVA
soportados deducible sobre el IVA repercutido.
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Hacienda Pblica acreedor por IVA (4750).

repercutido sobre el IVA deducido.
Recoge el exceso en cada periodo impositivo del IVA
En la liquidacin se har:
Si el resultado es a pagar:
x
Hda. Pub. IVA rep. (477) a
a
Hda. Pub. IVA soportado (472)

Hda. Pub. Acreedor por IVA (4750)
y posteriormente al realizar el pago:

x
Hacienda Pblica
Acreedor por IVA (4750)
Tesorera (57)
Si el resultado es a devolver:
x
Hda. Pub. IVA rep. (477)
Hacienda Pblica deudor
por IVA (4700)
a
Hda. Pub. IVA soportado (472)
y posteriormente al recibir la devolucin (normalmente se compensar con la siguiente declaracin):

Tesorera (57)
x
a
Hacienda Pblica deudor por IVA (4700)
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PASIVOS
TEMA 6
LA FINANCIACION EN LA EMPRESA
El Pasivo de la empresa est constituido por las fuentes de financiacin y el activo representa la inversin realizada con
esa financiacin.
La principal ventaja de los pasivos es su remuneracin constituye para la empresa deudora un gasto, por lo que se
pagan menos impuestos que si la financiacin fuera propia, al ser este gasto de intereses deducible fiscalmente.
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El pasivo est representado por las deudas u obligaciones surgidas de una transaccin anterior entre deudor y
acreedor, cuya cancelacin supone el pago de dinero, la entrega de otro activo distinto al dinero o la prestacin de
servicios, por parte de la empresa deudora de esta obligacin.
Las diferentes clases de pasivos las podemos clasificar en:
Por la determinacin del importe a satisfacer
Pasivo cierto. Cuando est exactamente determinado en unidades monetarias.

Pasivo estimado. Cuando su cuantificacin est supeditada a determinadas estimaciones (garantas de
posventa,...).
Pasivo contingente o potencial.
No figura en Balance y viene dado por un hecho que la empresa no
controla ni puede controlar (ej. Un litigio con un cliente). Una contingencia puede derivar en un pasivo,
por lo que a veces la diferencia es slo una cuestin temporal.
Por el plazo de reembolso
Pasivos circulantes, corrientes o a corto plazo. Se reembolsan dentro del ejercicio econmico siguiente a
la fecha que se establece en Balance.
Si el periodo de maduracin de la empresa fuese superior al
ejercicio econmico, se calificara de circulante al pasivo que venciera dentro de ese periodo.
Pasivos fijos, no corrientes, no circulantes a largo plazo o consolidados. Son aquellos cuyo vencimiento
supera al ejercicio econmico.
Por el origen de la deuda

La deuda puede nacer por:
Financiacin afecta de provisin o espontnea. Cuando se adquiere un bien o servicio a crdito:
La financiacin viene provocada por el ciclo de explotacin de la empresa (financiacin a corto plazo)
y no suele tener un coste financiero explcito.
La financiacin est provocada por la adquisicin de activos fijos o proveedores de inmovilizado

(financiacin a largo plazo), suele tener coste financiero derivado del aplazamiento en el pago.
Financiacin no afecta o negociada. Se pueden dividir en:
Pasivos bancarios de funcionamiento.

Surgen como consecuencia de las necesidades transitorias
de tesorera, que a veces pueden ser necesidades crnicas.
Pasivos de financiamiento.
Comprende las deudas a largo plazo destinadas fundamentalmente
(junto con la financiacin propia) a la financiacin de la estructura fija de la empresa, que est
compuesta por:
Activos fijos
Inversin permanente o mnimamente en circulante

Esta financiacin a largo plazo tiene dos modalidades:
Obligaciones y bonos
Prstamos a largo plazo
Por la existencia o no de garantas

La financiacin puede haber sido obtenida mediante garantas personales o reales (prenda o hipoteca), por lo que
es necesario que sea distinguida en Balance con claridad esta circunstancia, por existir carcter preferencial sobre
los activos que sirven de garanta.
EL VALOR DEL DINERO EN EL TIEMPO

En el estudio de los pasivos podemos presentar dos conceptos:
Valor futuro o final del dinero. Se denomina capitalizacin o acumulacin.
C Capital
Valor futuro = C * (1+i)n
i inters
n n de aos
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Valor presente o actual del dinero.
Se denomina descuento o actualizacin.
(1 + i)n - 1
Valor presente =
(1 + i)n * i
VALOR NOMINAL Y ACTUAL DE LOS PASIVOS
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Los pasivos financieros se pueden agrupar en:
Prstamos y crditos.
Pasivos derivados de una sola persona fsica o jurdica denominada
prestamista (acreedor). Quien obtiene el prstamo se denomina prestatario (deudor).
Emprstitos de obligaciones y bonos. Son prstamos materializados en ttulos valores (negociables

o transferibles), cuyos prestamistas son aquellos que suscriben el ttulo denominado obligacin o
bono. La diferencia entre un bono y una obligacin radica en que el bono suele emitirse a un plazo
de reembolso menor que el de la obligacin.
La diferencia entre prstamos y emprstitos es que el primero se materializa mediante un contrato de prstamo, donde
se especifica el inters a satisfacer y el plazo de reembolso, mientras que el emprstito se materializa en unos ttulos
valores negociables en Bolsa, adoptando cotizaciones que pueden diferir del valor nominal o facial del ttulo.
Los pasivo financieros deben de contabilizarse por el valor de reembolso que en cada momento vaya adquiriendo ese
pasivo, para los que hay que tener en cuenta la acumulacin o descuento de intereses. Desde el punto de vista de su
coste financiero, los pasivos pueden agruparse en:
Pasivos con coste explcito.

Ejemplo:
del 12%
Cuando se indica el inters a satisfacer al reembolsar el pasivo.
Una empresa recibe un prstamo de 1.000 u.m. a devolver dentro de 2 aos, a un inters
Ao 1 = Intereses: 1.000 * 012 = 120
Ao 2 = Intereses: 1.000 * 012 = 120
Principal (deuda) = 1.000
1.240

Al recibir el prstamo:
1.000 Prstamos recibidos
x
a
Caja y Bancos (57)
1.000
x
a
Caja y Bancos (57)
120
x
a
Prstamos recibidos
(Cta. de Pasivo)
Anualmente por los intereses:

120 Gtos por intereses (66)
Por el reembolso
1.000
Pasivos con coste implcito. Cuando lo que se indica es el importe a devolver al vencimiento y no el
inters a pagar.
Ejemplo:
Una empresa recibe un prstamo de 1.000 u.m. a devolver dentro de 2 aos por un
importe total de 1.2544 u.m.
1.000 * (1 + i)2 = 1.2544
i = 012 = 12%
Los asientos a realizar seran:
x
2544 Gt. por ints. diferidos
(Cta. compensadora de pasivo)
Prstamos recibidos
1.2544
(Cta. de pasivo)
En el segundo ao se contabilizar por los intereses:

x
1344 Gtos por intereses (66)
a Gt. por ints. diferidos
1344
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Por el reembolso
x
a
1.2544 Prstamos recibidos
Caja y Bancos (57)
1.2544
Aunque en los dos casos el inters es del 12%, la diferencia estriba en que en el primer caso se va anticipando la
devolucin de los intereses.
Tanto en un caso como en otro el valor actual del prstamo es de 1.000 u.m., debiendo
figurar por ese importe en Balance. Suele suceder con frecuencia que el documento que se firma sea por un importe
que ya acumula los intereses (valor nominal del documento).
En ese caso se registra por el valor nominal, pero
contabilizando una contrapartida que resta ese nominal y lo convierte en valor actual.
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VALOR NOMINAL Y VALOR ACTUAL O DE EMISION DE LAS OBLIGACIONES Y BONOS

En una obligacin o bono, el valor nominal es aquel que figura en el ttulo y sobre el que gira el tipo de inters a
satisfacer.
Dicho valor nominal coincidir con el valor de emisin si el tipo de inters nominal coincide con el de
mercado. La influencia en la ecuacin del Balance ser.
ACTIVOS + GASTOS = PASIVOS + NETOS + INGRESOS
Aumentan
Aumentan
El importe por el que la empresa se endeuda coincidir con el importe recibido slo en el caso en que el inters para el
acreedor coincida con el inters nominal.
Ejemplo: Una empresa emite un emprstito de obligaciones constituido por 1.000 obligaciones de 1.000 u.m. de valor
nominal, a pagar dentro de 3 aos y que devengan un 10% de inters anual. Los pagos a realizar por ttulo sern:
Aos
Importe
1.000 x 010
1.000 x 010
3
1.000 x 010
+
1.000
En este caso, el valor actual ser:

Ao 1:
Ao 2:
Ao 3:
100 x 110-1
100 x 110-2
100 x 110-3
1.000 x 110-3
= 9091
= 8265
= 7513
= 75131
1.000
La incidencia en la ecuacin contable ser:

Aumentan en
1.000 x 1.000
Aumentan en
1.000 x 1.000
Si el inters nominal es de 10%, pero en el mercado prevalece un inters del 13%, el importe por el que ha de
emitirse la obligacin ha de ser tal que implique un inters del 13%, tanto para el deudor como para el
acreedor. Siguiendo el ejemplo anterior, cul ha de ser el valor de emisin (valor actual) para que el
prestamista obtenga un inters efectivo o real del 13%, cuando el tipo nominal es el 10%?
Ao 1:
Ao 2:
Ao 3:
100 x 113-1
100 x 113-2
100 x 113-3
1.000 x 113-3
= 8850
= 7831
= 6931
= 69305
92917
En este caso la incidencia en la ecuacin contable ser:

Aumentan en
92917 x 1.000
Aumentan en
92917 x 1.000
Los pasivos lucen en cuentas por su valor de reembolso. Si el valor de reembolso final es superior a su valor
actual, debe de contabilizarse una contrapartida que ajuste tal valor de reembolso.
x
929.170
Caja y Bancos (57)

(92917 x 1000)
70.830
Gt. por ints. diferidos

(Descuento de emisin)
(1.000 x 7083)
(Cuenta compensadora de pasivo)
Emprstito de obligaciones
(Cta. de pasivo)
1.000.000
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En ocasiones, el ttulo se emite por un importe inferior al nominal y, adems, se reembolsa por encima del
nominal, con lo que el tipo de inters efectivo es mayor que el nominal.
Siguiendo con el ejemplo anterior, supongamos que la emisin se hace a 92917 u.m. por ttulo, con un nominal
de 1.000 u.m. y un precio de reembolso de 1.020 u.m.
En este caso, el tipo efectivo ser mayor que el 13% (el nominal es del 10%) y vendr dado por la igualdad:
Aos
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Importe
100
100
100
+
1.020
92917 = 100(1+i)-1 + 100(1+i)-2 + 100(1+i)-3 + 1.020(1+i)-3

i = 01361 bien, 1361%
CONTABILIZACION DE LOS PRESTAMOS, CREDITOS Y EMPRESTITOS
Prstamos
La contabilizacin de un prstamo ser:
A corto plazo
Caja y Bancos (57)
x
a
Prstamos recibidos a C/P
x
a
Prstamos recibidos a L/P
Si es a largo plazo
Caja y Bancos (57)
Cuando el prstamo obtenido es a reembolsar en periodos sucesivos, se aconseja reclasificar la deuda a

largo plazo en deuda a corto a medida que sta va venciendo.
Ejemplo:
Una empresa obtiene el 1 de enero de 1997 un prstamo de 3.000 u.m. a reembolsar en
cuotas iguales de 1.000 u.m. los das 1/1/1998, 1/1/1999 y 1/1/2000. El inters a satisfacer es del 12%
anual sobre el capital vivo, igualmente cada da 1 de enero.
Por la obtencin del prstamo:

x
a
3.000
Por los sucesivos vencimientos y reclasificaciones:

El 31/12/97
x
1.000 Prstamos recibidos a L/P a
360 Gastos por intereses
x
a

Intereses ptes. de pago
1.000
360
(3.000 x 12%)
El 1/1/98:
x
1.000 Prstamos recibidos a C/P
a
Caja y Bancos (57)
1.360
El 31/12/98:
x
(2.000 x 12%)
El 1/1/99:
x
a

1.000
240
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x
a
Caja y Bancos (57)
1.240
El 31/12/99:
x
x
a
1.000
120
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(1.000 x 12%)
El 1/1/00:
x
a
Caja y Bancos (57)
1.120
En el caso de que se reembolse una cantidad anual constante que incluya tanto el reembolso de la
deuda principal como el inters, habr que calcular la anualidad haciendo uso del concepto de valor
actual
Aos
Importe recibido
3.000
Importes a reembolsar
3.000 = x(1+012)-1 + x(1+012)-2 + x(1+012)-3

3.000
x=
= 1.249
(1+012) + (1+012)2 + (1+012)3
AO
1998
1999
2000
Deuda inicial o
capital vivo
3.000
2.111
1.115
Anualidad
constante
1.249
1.249
1.249
3.747
Inters sobre
deuda inicial
360
253
134
747
Amortizacin de
deuda
889
996
1.115
3.000
La emisin de prstamos conlleva el desembolso de una serie de gastos iniciales, impuestos, gastos de
notara, etc. Estos gastos denominados de formalizacin de deudas tienen el carcter de gastos anticipados,
a imputar a los ejercicios en que la empresa se beneficia del prstamo.
Crditos
Al obtener un crdito el pasivo va naciendo a medida que la empresa hace uso de dicho crdito. La concesin de
un crdito no tiene influencia en la ecuacin contable, por lo que es necesario informar al margen del Balance
mediante informacin en la Memoria, Anexo a los estados financieros o usando las denominadas Cuentas de
Orden. Estas cuentas no se suman a las cuentas patrimoniales.
Ejemplo:
Una empresa obtiene una lnea de crdito de 10.000 u.m. el 1/1/97, disponiendo del mismo de la
siguiente forma:
1/1/97
1/5/97
1/6/97
Reembolso 1/7/97
1/8/97
Cancelacin 1/9/97
2.000
5.000
3.000
4.000
2.500
3.500
ASIENTOS EN CUENTAS DE ORDEN
ASIENTOS EN CUENTAS PATRIMONIALES
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1/1/97
10.000 Crdito Disponible
x
a Crdito Obtenido 10.000
x
Ningn asiento
1/1/97
2.000 Crdito Dispuesto
x
a Crdito Disponible 2.000
x
a
Crditos Bancarios
2.000
(Cuenta de Pasivo)
1/5/97
x
x
a
Crditos Bancarios
5.000
x
x
a
Crditos Bancarios
3.000
x
a Crdito Dispuesto 4.000
4.000 Crditos Bancarios
x
4.000
x
x
2.500
x
x
3.500
10.000 Crdito Obtenido
x
a Crdito Disponible10.000
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1/6/97
1/7/97
1/8/97
1/9/97
x
Ningn asiento
Emprstitos de obligaciones (o bonos)

La emisin del ttulo puede ser por el nominal, bajo la par o sobre la par, mientras que el reembolso slo ser por el
nominal o sobre la par.
El nominal es el importe sobre el que gira el tipo de inters nominal o explcito.
El descuento de emisin (emisin bajo la par) junto con la prima de reembolso (reembolso por encima de la par)
forman la llamada prima de amortizacin o prima de reembolso.
La emisin puede conllevar unos gastos, como son los gastos de colocacin, intermediacin financiera, notara,
registros, etc., que se denominan Gastos de formalizacin de deudas o Gastos de emisin y que hacen que el
inters efectivo soportado por el deudor aumente.
Ejemplo: La empresa XXX emite el 1/1/97 1.200 obligaciones de 1.000 u.m. nominales cada una, a un precio de
95908 u.m., a reembolsar a 1.010 u.m. cada una dentro de 3 aos, el 1/1/2000. El tipo de inters anual es del
10% y los gastos de emisin han sido de 3419 u.m. por ttulo.
En primer lugar se determina el importe neto que recibe la empresa por cada 1.000 u.m. nominales
Precio de emisin
Gastos de formalizacin
Liquido percibido
95908
95908
3419
92489
1.000
Descuento de emisin
1.010
Prima de reembolso
4092
10
Prima de amortizacin
5092
Los asientos de emisin y colocacin de ttulos sern:
Por la emisin:
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x
1.200.000 Obligaciones emitidas
(1.200 x 1.000)
12.000 Prima de reembolso de

obligaciones
Emprstito de obligaciones
( Gastos por intereses diferidos)

(1.200 x 10)
1.212.000
(Cuenta de pasivo)
Por la suscripcin o colocacin:

x
1.150.896 Obligacionistas
(1.200 x 95908)
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49.104 Descuento de emisin de

obligaciones
a
Obligaciones emitidas
1.200.000
( Gastos por intereses diferidos)

(1.200 x 14092)
Por el desembolso por parte de los obligacionistas:

x
1.150.896 Caja y Bancos (57)
a
Obligacionistas
1.150.896
(1.200 x 95908)
Por el pago de los gastos de emisin:

x
a
41.028 Gastos de emisin
Caja y Bancos (57)
41.028
(Cuenta de Gastos anticipados)

(1.200 x 3419)
Los pagos sern:

AO
1
2
3
Intereses
1.200 x 100 = 120.000
1.200 x 100 = 120.000
1.200 x 100 = 120.000
360.000
Reembolsos
1.200 x 1.010 = 1.212.000

1.212.000
Total
120.000
120.000
1.332.000
1.572.000
Los asientos sern:

Por el devengo de intereses al 31/12 de cada ao:
x
120.000 Gtos ints de obligaciones a
Intereses ptes de pago
120.000
Por el pago el 1/1 de cada ao:

120.000 Intereses ptes de pago
x
a
Por el vencimiento de la deuda el 31/12/99

x
1.212.000 Emprstito obligaciones a
(Pasivo a largo plazo)
Caja y Bancos (57)
Obligaciones amort. a reembolsar
120.000
1.212.000
(Pasivo a corto plazo)
Por el reembolso el 1/1/00

x
1.212.000 Obligaciones amortizadas
a reembolsar
a
Caja y Bancos (57)
1.212.000
Devengo o amortizacin de los gastos por intereses diferidos (prima de amortizacin) y gastos de
formalizacin de deudas (gastos de emisin)
Tanto los gastos por intereses diferidos y los gastos de formalizacin de deudas suponen un inters efectivo para el
deudor. Estos costes diferidos deben de periodificarse durante la vida de emprstito, no pudiendo permanecer en
Balance ms tiempo que ste. Los criterios de cmputo son:
Linealmente. Una cantidad igual cada ao durante la vida del emprstito.

Proporcionalmente a la deuda reembolsada o amortizada (en el caso de que la deuda se reembolse por
partes).
Proporcionalmente a la deuda pendiente de reembolso o deuda viva (en el caso de que la deuda se
reembolse por partes).
En funcin del tipo de inters para el prestatario.
Compra de obligaciones y bonos por la empresa emisora
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Las obligaciones y bonos pueden adquirirse en el mercado secundario (Bolsa) a un precio de compra (cotizacin)
que pueda suponer un beneficio para la empresa emisora de los mismos (deudor).
Ejemplo: Considerando el caso anterior, suponemos que al principio del segundo ao la empresa adquiere en
Bolsa sus propias obligaciones a un precio de cotizacin de del 90% de su precio de emisin nominal, es decir a
900 u.m. por ttulo.
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En ese momento el pasivo neto ser el siguiente (por ttulo):

Precio de reembolso
Gastos no devengados
Pasivo Neto
Precio de compra
B por ttulo
1.010
6025
94975
900
49.75
Los asientos a realizar seran:

1.080.000 Obligaciones recogidas
x
a
Caja y Bancos (57)
1.080.000
Obligaciones recogidas
1.080.000

(1.200 x 900)
1.212.000 Emprstito obligaciones
x
a
(1.200 x 900)
Gastos intereses diferidos
43.260
(1.200 x 3605)
Gastos de emisin
29.040
(1.200 x 2420)
B en rescate de obligaciones
59.700
(1.200 x 4975)
LOS PASIVOS EN EL PLAN GENERAL DE CONTABILIDAD

Los pasivos se recogen en el PGC tanto por su origen como por su plazo:
Los pasivos financieros, incluyendo proveedores de inmovilizado, a largo plazo se recogen en el grupo 1,
junto con otros pasivos de naturaleza diversa que se recogen en el subgrupo 14.
Si son a corto plazo se recogen en el grupo 5.
Los gastos diferidos derivados de pasivos se recogen en el subgrupo 27, figurando en el activo y no como
compensadoras de pasivo.
Los pasivos derivados de operaciones de explotacin estn recogidos en el grupo 4.
Las normas de valoracin (norma 7 sobre Gastos a distribuir en varios ejercicios) indica que debern de imputarse a
resultados durante el plazo de vencimiento de las deudas, sin indicar un mtodo concreto.
Respecto a los pasivos financieros, la norma 11 indica:
Figurarn en Balance por su valor de reembolso.
La diferencia entre dicho valor y la cantidad recibida
figurar separadamente en el activo del Balance; tal diferencia debe imputarse anualmente a resultados en
las cantidades que corresponda de acuerdo con un criterio financiero.
Las deudas por compras de inmovilizado se valorarn por su nominal.
Los intereses incorporados al
nominal, excluidos los que se hayan integrado en el valor del inmovilizado, figurarn separadamente en el
activo del Balance, imputndose anualmente a resultados en las cantidades que corresponda de acuerdo
con un criterio financiero.
Las cuentas de crdito figurarn en el Balance por el importe dispuesto, sin perjuicio de la informacin que
deba de suministrarse en la memoria en relacin con el importe disponible.
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PATRIMONIO NETO.
SUS COMPONENTES
TEMA 7
El Patrimonio Neto o Neto (tambin llamado Capital Contable) es la diferencia entre las inversiones representadas en el
activo y las aportaciones de acreedores.
NETO = ACTIVO PASIVO
En funcin del origen del mismo se pueden clasificar en:
Patrimonio Neto aportado por los propietarios.
Patrimonio Neto generado por la propia empresa (autofinanciacin)
Patrimonio Neto aportado por terceros a ttulo gratuito.
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La divisin del Patrimonio Neto que viene condicionada por la legislacin se divide en:
Capital Nominal. Es la cifra escriturada. Su modificacin requiere una serie de formalidades, por lo que
los componentes que hacen que el Patrimonio Neto aumente o disminuya se recogern en cuentas
distintas a las del capital nominal. Esta separacin no es tan necesaria en el caso de una empresa
individual.
Resto de componentes.
EMPRESA INDIVIDUAL Y SOCIAL.
CARACTERISTICAS CON INFLUENCIA EN LA CONTABILIDAD.
Empresa individual.
Para la creacin de una empresa es necesario que el empresario tenga capacidad legal y realice la actividad
habitual. En el caso de deudas que no se puedan cubrir con el activo afecto a la empresa, el propietario responde
de ellas con su patrimonio particular no afecto o invertido en la empresa. El capital que figura en la contabilidad es
la diferencia entre el activo y el pasivo exigible
Sociedades Mercantiles.
Se pueden clasificar en:
Personalistas. Donde los socios responden de las deudas de la sociedad de forma subsidiaria en su
patrimonio particular o no afecto.
Capitalistas.
En los que los socios slo responden de las deudas sociales en la medida de sus
aportaciones realizadas o comprometidas.
Personalistas.
Sociedad Colectiva.
El importe mnimo de Capital depender de lo que se estipule entre los socios en el

contrato social, ya que no existe importe mnimo.
La responsabilidad de los socios es personal, subsidiaria y solidaria.
Los beneficios se repartirn proporcionalmente a las aportaciones realizadas o en partes

iguales sino se indica lo contrario.
Sociedad Comanditaria Simple.
No existe importe mnimo de Capital.
Hay socios colectivos y socios comanditarios.

La responsabilidad de los socios
colectivos es la misma que en las sociedades colectivas, mientras que la
responsabilidad de los socios comanditarios est limitada a la aportacin de capital
realizada o comprometido.
La gestin o administracin est slo a cargo de los socios colectivos.
Sociedades Capitalistas.
Sociedad Comanditaria por acciones.
El Capital Social est dividido en acciones.
Los socios colectivos tienen la misma responsabilidad que en las sociedades

comanditarias simples (ilimitada) y los socios comanditarios simples hasta el lmite de su
aportacin.
El capital tiene los mismos requisitos que en las sociedades annimas.
La gestin o administracin est slo a cargo de los socios colectivos.
Sociedad Limitada o Sociedad de Responsabilidad Limitada (SRL).
El capital mnimo es de 500.000 pesetas y ha de estar totalmente desembolsado.
El nmero de socios mnimo es de uno y no existe nmero mximo.
La responsabilidad de los socios se limita a la aportacin efectuada o comprometida.
El capital social est dividido en participaciones sociales indivisibles y acumulables que

no pueden estar representadas por ttulos (no cotizan en bolsa), ni pueden denominarse
acciones.
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Sociedad Annima (S.A.).
El Capital Social mnimo es de 10.000.000 pesetas y est dividido en ttulos negociables,

indivisibles y acumulables denominados acciones.
El Capital Social debe de estar totalmente suscrito para poder constituir una Sociedad
Annima, siendo tambin requisito indispensable para la constitucin el que dicho capital
se haya desembolsado al menos el mnimo legal del 25% y que si las acciones se han
emitido con prima de emisin se haya desembolsado ntegramente dicha prima de
emisin.
La responsabilidad de los accionistas se limita a la aportacin realizada o comprometida.
Los beneficios se distribuyen de acuerdo a las aportaciones realizadas.
CONTABILIZACION DE LAS APORTACIONES EN LOS DIFERENTES TIPOS DE SOCIEDAD
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Cualquiera que sea el tipo de sociedad se suelen distinguir dos pasos:

Compromiso de aportacin.
Aportacin.
y en el caso de sociedades en las que su capital est dividido en acciones o en partes alcuotas, se suele distinguir un
paso anterior denominado:
Emisin o puesta en circulacin.
Sociedad Colectiva.
Por el compromiso de aportacin:

x
Sr. X su compromiso de
aportacin
Sr. Y su compromiso de
aportacin.
a
Sr. X su cuenta de capital
a
Sr. Y su cuenta de capital
Por la aportacin realizada (pueden aportar tanto activos como pasivos)

x
Edificios
Maquinaria
Existencias
Caja y Bancos
a
Sr. X su compromiso de
aportacin
a
Sr. Y su compromiso de
aportacin
a
Proveedores
a
Prstamos Bancarios
Sociedad Comanditaria Simple
Por el compromiso de aportacin:

x
Sr. A Colectivo su
compromiso de aportacin
Sr. B Colectivo su
Sr. X Comanditario su
Sr. Y Comanditario su
compromiso de aportacin a
a
a
a
Sr. A Colectivo su cuenta de capital

Sr. B Colectivo su cuenta de capital
Sr. X Comanditario su cuenta de capital
Sr. Y Comanditario su cuenta de capital
Por la aportacin realizada (pueden aportar tanto activos como pasivos)

x
Edificios
Maquinaria
Existencias
a
Sr. A Colectivo su compromiso de aportacin
Caja y Bancos
a
Sr. B Colectivo su compromiso de aportacin
a
Sr. X Comanditario su compromiso de aportacin
a
Sr. Y Comanditario su compromiso de aportacin
a
Proveedores
a
Prstamos Bancarios
Las aportaciones en la Sociedad Comanditaria por acciones son iguales que en la Sociedad Annima.
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Sociedad de Responsabilidad Limitada (SRL)
Por la creacin de las participaciones sociales:

x
Participaciones Sociales a
Capital Social
Por la suscripcin de esas participaciones (compromiso de aportacin):

x
Socios, su compromiso
de aportacin
a
Participaciones Sociales
Por el desembolso de sus compromisos:

x
Edificios
Maquinaria
Existencias
Caja y Bancos
a
Socios, su compromiso de aportacin
a
Proveedores
a
Prstamos Bancarios
El desembolso de los compromisos ha de ser total.
Sociedad Annima (S.A.)
Por la emisin de los ttulos (acciones):

x
Acciones
a
Capital Social
Por la suscripcin de las acciones, suscripcin que debe de ser total:

x
Accionistas
a
Acciones
Por las aportaciones, al menos en un 25%:

x
Edificios
Maquinaria
Existencias
Caja y Bancos
a
Accionistas
a
Proveedores
a
Prstamos Bancarios
PATRIMONIO NETO APORTADO

Las aportaciones de los socios pueden ser:
A ttulo de capital. Cuando es a ttulo de propiedad, es decir, como socio.
A ttulo de acreedor. En este caso se acta como un acreedor ms y su financiacin constituye un pasivo
exigible.
Las aportaciones pueden ser en dinero o en especie, en cuyo caso es necesario la existencia de un informe de un
experto que avale la valoracin asignada a los bienes o derechos aportados.
Aportacin inicial.
La influencia de este hecho en la ecuacin contable, suponiendo la aportacin tan solo de activos ser:
Aumentan
Aumentan
Aportaciones posteriores.
La modificacin tanto al alza como a la baja del capital implica la modificacin de los estatutos y su inscripcin en el
Registro Mercantil.
En el caso de que la empresa tenga prdidas, que haga que su patrimonio disminuya, se
puede llegar al acuerdo entre los accionistas de que aporten cantidades suplementarias a las iniciales para
absorber dichas prdidas y no tener que reducir el capital nominal.
Ejemplo: Supongamos que la empresa XXX despus de un tiempo presenta el siguiente Balance:
ACTIVO
Importe
PASIVO
Importe
Activo Neto
120.000
Capital
100.000
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Prdidas acumuladas
Pasivos
TOTAL
120.000
TOTAL
-10.000
30.000
120.000
Si la empresa solicita a los accionistas un dividendo pasivo para enjugar las prdidas acumuladas:
x
10.000 Accionistas
a
Prdidas acumuladas
10.000
x
a
10.000 Caja y Bancos
Accionistas
10.000
En este caso, la aportacin de los accionistas implica un aumento del patrimonio neto, pero no un aumento de la
cifra de capital nominal, con lo que no habra que cumplir ningn requisito legal.
Si en lugar de la situacin anterior nos encontrsemos con la contrara:
ACTIVO
Importe
PASIVO
Importe
Activo Neto
150.000
Capital
Reservas o b acumul.
Pasivos
100.000
20.000
30.000
TOTAL
150.000
TOTAL
150.000
Implica que el patrimonio neto o capital contable (120.000) es superior al capital nominal (100.000).
casos, se dice que la accin tiene dos valores:
Valor nominal
Capital nominal
100.000
=
N de acciones
En estos
= 1.000 u.m.
100
Valor terico (o terico, segn Balance), matemtico, efectivo o contable:

Capital contable o patrimonio neto
120.000
=
N de acciones
= 1.200 u.m.
100
Esto significa que, como la sociedad que ha acumulado beneficios y no los ha repartido, un accionista que
posea una accin, por la cual hizo un desembolso de 100 u.m., ahora tiene un valor equivalente de 1.200 u.m.
Cuando en una situacin como la anterior, la sociedad decide ampliar capital mediante la entrada de nuevos socios,
stos deben de aportar una cantidad que haga que el valor efectivo que tiene la empresa (cada accin) no
disminuya, es decir, que para el antiguo accionista su accin tenga un valor de 1.200 u.m. despus de producirse la
ampliacin. En caso contrario podra perder valor.
Ejemplo: Siguiendo con el ejemplo anterior, en el cual existen 100 acciones con un valor nominal de 1.000 u.m. y
valor contable de 1.200 u.m., la empresa decide ampliar capital por importe de 20.000 u.m. mediante la emisin de
20 acciones de 1.000 u.m. cada una. Despus de la emisin el Balance queda de la siguiente forma:
ACTIVO
Importe
PASIVO
Importe
Activo Neto
170.000
Capital
Pasivos
120.000
20.000
30.000
TOTAL
170.000
TOTAL
170.000
El valor nominal sigue siendo de 1.000 u.m., pero el valor contable o terico es de:
140.000
=
= 1.16666 u.m.
N de acciones
100 + 20
Para evitar la prdida de valor producida, la empresa debe de emitir la accin por un importe real de emisin
superior al nominal, de tal manera que el nuevo accionista aporte:
Un nominal de 1.000 u.m.
Un diferencial de 200 u.m. (prima de emisin)
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de esta manera, la aportacin afecta a la cifra nominal y a las reservas, puesto que la prima de emisin se computa
como incremento de Reservas, si bien no son beneficios acumulados.
La contabilizacin del aumento de valor ser:
x
a
24.000 Accionistas
Capital Social
(20 x 1.200)
20.000
(20 x 1.000)
Prima de emisin de acciones
4.000
(20 x 200)
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De esta manera, el Balance ofrecer la siguiente situacin:

ACTIVO
Importe
PASIVO
Importe
Activo Neto
174.000
Capital
Pasivos
120.000
24.000
30.000
TOTAL
174.000
TOTAL
170.000
Quedando el valor terico de cada accin como sigue:

144.000
=
= 1.200 u.m.
N de acciones
100 + 20
Segn el art. 47 de la Ley de Sociedades Annimas, la prima de emisin deber de satisfacerse ntegramente en el
momento de la suscripcin.
Toda operacin de ampliacin de capital implica unos desembolsos de igual naturaleza que los gastos de
constitucin, denominndose Gastos de ampliacin de capital.
PATRIMONIO NETO GANADO.
AUTOFINANCIACION
Cuando la empresa obtiene unos ingresos en un importe superior al de los gastos que son necesarios para la
consecucin de estos ingresos, obtiene un beneficio que incrementa los activos; incremento que no procede de
aportaciones de los propietarios ni de acreedores. Esta fuente de financiacin se denomina autofinanciacin.
Ejemplo: Una empresa obtiene unos beneficios, despus de impuestos, de 2.000 u.m., que acuerda distribuir de la
siguiente manera:
A pagar dividendos 5% del capital, siendo este de 21.000 u.m.

A reservas el resto
Su incidencia en la ecuacin contable

Aumentan
1.050
Disminuyen
1.050
Los asientos a realizar sern:

x
a
2.000 Prdidas y Ganancias

(Cuenta de neto)
Dividendo activo a pagar
1.050
(Cuenta de pasivo)
Reservas
950
(Cuenta de neto)
1.050 Dividendo activo a pagar
x
a
Caja y Bancos
1.050
En el caso de que la empresa hubiese distribuido anticipadamente un dividendo a cuenta del beneficio, su incidencia en
la ecuacin contable es:
ACTIVOS + GASTOS = PASIVOS + NETO + INGRESOS
Disminuye
Disminuye
Suponiendo en el ejemplo anterior, que la empresa hubiese pagado un dividendo a cuenta del 2% s/ el capital, los
asientos contables hubiesen sido:
Por el pago del dividendo a cuenta:
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420 Dividendo a cuenta
x
a
Caja y Bancos
420
(Cuenta compensadora de neto)

(2% s/21.000)
Cuando se distribuya el beneficio, suponiendo que la empresa sigue manteniendo el dotar reservas por
950 u.m.
x
2.000 Prdidas y Ganancias
a
630
(Cuenta de neto)
(Cuenta de pasivo)
Dividendo a cuenta
420
(Cuenta de neto)
Reservas
950
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(Cuenta de neto)
630 Dividendo activo a pagar
x
a
Caja y Bancos
630
Las reservas
La dotacin o creacin de reservas puede ser por dos causas:
De carcter obligatorio. Esta obligatoriedad puede ser producida por:
La Ley, en cuyo caso son Reservas Legales. Se dotar por una cifra igual al 10% del beneficio del
ejercicio hasta que esta alcance al menos el 20% del capital social.
Los estatutos de la sociedad, denominndose en este caso Reservas Estatutarias.
Un contrato, como puede ser el de emisin de obligaciones. En este caso se denominan Reservas
Contractuales.
De carcter voluntario.
Las reservas son no disponibles cuando slo son aplicables a un fin establecido por la Ley, por lo que las reservas
voluntarias son disponibles.
OTRAS MODIFICACIONES DE LA CIFRA DE CAPITAL
Ampliaciones de Capital.
Nuevas aportaciones.
Por conversin de crdito en capital.
o deudas por adquisicin de activos.
Acciones emitidas
Estos crditos pueden ser prstamos, emprstitos de obligaciones

x
a
x
Capital Social
Acciones emitidas
Pasivos (Prstamos, proveedores,

Emprstito de obligaciones, etc.)
Por conversin de reservas en capital. En este caso se dice que hay ampliacin con cargo a reservas o
que se ha repartido un dividendo en acciones (acciones liberadas).
Acciones emitidas
x
a
Capital Social
Reservas
x
a
Acciones emitidas
Reducciones de la cifra de capital

Los motivos pueden ser:
Devolucin de aportaciones a los accionistas.
ecuacin contable es:
Existe una disminucin del Neto y su reperscusin en la
ACTIVOS + GASTOS = PASIVOS + NETO + INGRESOS

Disminuye
Disminuye
El asiento ser:
Capital Social
x
a
Activos
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Condonacin de dividendos pasivos.

de cuentas.
Capital Social
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x
a
Accionistas
Constitucin de reservas. Igual que en el caso anterior, se produce un cambio de cuentas.

Capital Social
El patrimonio permanece inalterado, tan solo se produce un cambio
x
a
Reservas
x
a
Prdidas acumuladas
Absorcin de prdidas.
Capital Social
EL PATRIMONIO NETO EN EL PLAN GENERAL DE CONTABILIDAD

El PGC recoge el patrimonio neto en las siguientes cuentas:
10
11
Capital
Reservas
110
Prima de emisin de acciones
111
Reservas de revalorizacin
112
Reserva legal
113
Reservas especiales
114
Reservas para aciones de sociedad dominante
115
Reservas para acciones propias
116
Reservas estatutarias
117
Reservas voluntarias
118
Reservas por capital amortizado
12
Resultados pendiente de aplicacin

120
Remanentes
121
Resultados negativos de ejercicios anteriores
122
Aportaciones de socios para compensacin de prdidas
129
Prdidas y Ganancias
19
Situaciones transitorias de financiacin

190
Accionistas por desembolsos no exigidos
191
Accionistas por desembolsos no exigidos, empresas del grupo
192
Accionistas por desembolsos no exigidos, empresas asociadas
193
Accionistas por aportaciones no dinerarias pendientes
194
Accionistas por aportaciones no dinerarias pendientes, empresas del grupo
195
Accionistas por aportaciones no dinerarias pendientes, empresas asociadas
196
Socios, parte no desembolsada
197
Acciones propias en situaciones especiales
198
Acciones propias para reduccin de capital
558
557
550
Accionistas por desembolsos no exigidos

Dividendo activo a cuenta
Titular de la explotacin (cuenta transitoria)
130
131
136
Subvenciones oficiales de capital

Subvenciones de capital
Diferencias positivas en moneda extranjera
Las subvenciones condicionadas, en tanto lo son y calificadas como pasivo exigible, se recogen en la
cuenta Deudas a largo plazo transformables en subvenciones (172)
Los subgrupos 10 y 11 tienen saldo acreedor (o nulo, en el caso del 11)
En el subgrupo 12, las cuentas 120 y 122 tienen saldo acreedor o nulo, la 121 saldo deudor y la 129
cualquier signo.
El subgrupo 19 y la cuenta 558 tienen saldo deudor o nulo, por ser contrapartida del grupo 10
La cuenta 557 tiene saldo deudor o nulo por ser una compensadora de beneficios.
La cuenta 550 Titular de la Explotacin, est prevista para su uso en empresas individuales y recoge tanto
las aportaciones del propietario durante el ejercicio, procedentes de su patrimonio personal, como los
retiros efectuados desde la empresa a su patrimonio particular. El saldo, al final del ejercicio, est
previsto traspasarlo a la cuenta de Capital (102). Al ser transitoria, finaliza el ejercicio con saldo nulo.
Las cuentas del subgrupo 13 tienen saldo acreedor o nulo
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10
Capital
100
101
102
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11
12
Capital Social. Compaas con forma mercantil, S.A., SRL, ...

Fondo social. Para entidades sin forma mercantil.
Capital. Para empresas individuales.
Reservas
110
Prima de emisin de acciones. Exceso de valor sobre el precio nominal de la accin percibido por la
sociedad, en sus relaciones con los accionistas, es decir, en el mercado primario.
El origen normal de la prima de emisin est en las reservas que la sociedad tiene ya constituidas. Si
la empresa ha dotado fondos de reservas, estas son simplemente beneficios no distribuidos, habiendo
quedado en poder de la entidad, aumentando sus recursos financieros. En estos casos, el pago de la
prima por parte de los nuevos socios viene a nivelar la situacin de stos con los accionistas antiguos.
111
Reservas de revalorizacin.
Se utilizan para actualizar el valor histrico de los elementos de
inmovilizado con el valor de mercado a la fecha de la Ley de actualizacin.
Ventajas:
Permiten mayores dotaciones a los fondos de amortizacin.
Permiten mejorar la proporcin, reservas de capital y la proporcin fondos propiosfondos ajenos, con lo cual mejorar nuestra capacidad de endeudamiento.
Posibilita la entrega de acciones liberadas.
112
113
114
115
116
117
118
Inconvenientes: Al ser una reserva de carcter no monetario, su reparto en forma de dividendos

puede descapitalizar la empresa
Reserva legal. Se dotar una cifra igual al 10% del beneficio del ejercicio hasta que se alcance, al
menos el 20% del capital social.
Reservas Especiales.
Las establecidas por cualquier disposicin legal de carcter obligatorio,
distintas de las incluidas en otras cuentas del subgrupo 11
Reservas para acciones de la sociedad dominante.
Las constituidas obligatoriamente en caso de
adquisicin de acciones de la sociedad dominante y en tanto estas no sean enajenadas (art. 79-3 Ley
S.A.).
Tambin recoger las reservas que deban ser constituidas en caso de aceptacin de las
acciones de la sociedad dominante en garanta (art. 80.1 Ley S.A.).
Mientras duren estas
situaciones, dichas reservas sern indisponibles.
Reservas para acciones propias. Son las que obligatoriamente deben de ser constituidas en caso de
adquisicin de acciones de la propia empresa y en tanto estas no sean enajenadas o amortizadas (art
79-3 Ley S.A.). Tambin recoger las reservas que deban ser constituidas en caso de aceptacin de
las acciones propias en garanta (art. 80.1 Ley S.A.).
Mientras duren estas situaciones, dichas
reservas sern indisponibles.
Reservas estatutarias. Las establecidas por los estatutos de la sociedad.
Reservas voluntarias. Las constituidas libremente por la empresa
Reserva por capital amortizado.
Se dota cuando el nominal es reembolsado al accionista y este
importe se hace con cargo a beneficios o reservas de libre disposicin.
Resultados pendiente de aplicacin

120
Remanente. Surge en la distribucin de los resultados del periodo como resto, ya que el dividendo
se fija en un porcentaje sobre el nominal aportado de las acciones.
Ejemplo: Supongamos que una S.A. con capital de 5.000 u.m. ha obtenido unos beneficios de 1.120
u.m., acordando distribuir un dividendo del 15% s/ el capital y dotar una reservas de 350 u.m.
El
asiento de distribucin ser:
1.120 Prd. y Ganancias (129)
x
a
750
(5.000 x 15%)
a
a
121
Resultados negativos de ejercicios anteriores.

experimentado la prdida.
x
Rdos. negativos de
Ejercicios anteriores (121) a
122
Reservas (11)
Remanente (120)
350
20
Se abre al ejercicio siguiente al que se ha
Aportaciones de socios para compensacin de prdidas.

de proceder a la absorcin de prdidas. Los asientos son:
Se trata de una cuenta intermedia, antes
Por la aportacin:
Caja y Bancos (57)
x
a
Aport. de socios para

compensacin de prdidas (122)
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x
Aport. de socios para
compensacin de
prdidas (122)
129
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19
Prdidas y Ganancias.
Resultados negativos de
ejercicios anteriores (121)
Es la cuenta que recoge el beneficio o prdida del ejercicio en curso.
Situaciones transitorias de financiacin.

Recoge el compromiso no aportado por los socios y accionistas (dividendos pasivos, no exigidos a los
accionistas), as como las acciones de la sociedad que sta haya adquirido a ttulo oneroso o gratuito. Cuando
se produce la exigibilidad a los accionistas, se traspasa a la cuenta Accionistas por desembolsos exigidos (558)
Ejemplo: Se crea una S.A. con un capital de 10.000 u.m. exigiendo el mnimo legal a los accionistas, 25%, y
no especificando el plazo para exigir el resto.
x
7.500 Acc. Des. no Exigidos (190) a
Capital Social (100)
10.000
Pasados unos meses, la sociedad solicita a sus accionistas un dividendo pasivo del 50%, concedindoles un
mes para el desembolso.
Por el anuncio haremos:
x
5.000 Acc. Desemb. Exig. (558) a
Acc. Des. no Exigidos (190)
Por el desembolso del dividendo pasivo reclamado se har:

x
a
Acc. Desemb. Exig. (558)
5.000
5.000
Algunas consideraciones para el clculo del patrimonio neto.

Al calcular el patrimonio neto surgen dos magnitudes:
Patrimonio neto total
PN = (10+11+120-121+122+129+130+131+136)(198+199+557)
Patrimonio neto desembolsado

PND = (10+11+120-121+122+129+130+131+136)(198+199+557-190-191-192-193-194-195-196-558)
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INVERSIONES FINANCIERAS Y TESORERIA
LAS INVERSIONES FINANCIERAS.
TEMA 8
CONTENIDO
El Pasivo global constituye, para la empresa que lo contabiliza, las fuentes de financiacin, es decir, la aportacin de los
propietarios y acreedores.
Contemplado este hecho desde el punto de vista de los aportantes de la financiacin,
constituye su activo materializado en inversin financiera, denominada cartera de valores si esta inversin esta
materializada en acciones y obligaciones, o cartera simplemente si est formada por ttulos u otros documentos.
Los asientos en Diario de la empresa emisora (la que recibe la financiacin) y de la empresa tenedora (la empresa
inversora), sern los siguientes:
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SOCIEDAD EMISORA
Por la constitucin de capital:
x
Accionistas
a Capital
Por la aportacin de capital, en dinero:
x
Caja y Bancos
a Accionistas
SOCIEDAD TENEDORA
Acciones Sdad. XX
x
a
Deudas por susc. acciones
Por el desembolso:
x
Deudas por suscrip.
de acciones
a
Caja y Bancos
Por la emisin de un emprstito:

x
Obligacionistas
a Emprstitos de obligaciones
Por la suscripcin de obligaciones:

x
Obligac. Sdad. XX a Deudas por susc. Obligac.
Por el desembolso de obligacionistas:

x
Caja y Bancos
a Obligacionistas
Por el desembolso:
Por la obtencin de prstamos:

x
Caja y Bancos
a Prstamos obtenidos
x
Deudas por suscrip.
de obligaciones
a
Caja y Bancos
Por la concesin del prstamo:

x
Prst. concedidos
a Caja y Bancos
Las acciones emitidas por una sociedad que despus vuelve a adquirir (acciones propias) o las obligaciones emitidas
que vuelve a comprar (obligaciones recogidas o rescatadas), no se consideran inversiones financieras, sino menor
patrimonio, en el primer caso y menor pasivo exigible en el segundo.
MOTIVOS PARA INVERTIR EN ACTIVOS FINANCIEROS
Para obtener una renta, que de otra manera no se obtendra.

Cartera de renta, que suele ser a corto
plazo.
Para beneficiarse de plusvalas que puedan experimentar en mercado.
Cartera especulativa, que
siempre ser a corto plazo y puede estar formada por cualquier clase de ttulos.
Para ejercer cierta influencia en las decisiones de la sociedad emisora. Cartera de control, que estar
materializada en acciones y tendr un carcter de permanencia, pues se ha adquirido para conseguir
objetivos empresariales.
Clasificacin en funcin del tipo de rendimiento

Valores de renta fija.
Su rentabilidad est prefijada en el contrato de compra, como pueden ser los
intereses de obligaciones y bonos.
Valores de renta variable. Su rentabilidad est en funcin de los beneficios de la sociedad emisora y de
la decisin de distribuirlos, como son los dividendos de acciones.
INVERSION EN OBLIGACIONES
Alta en patrimonio
Una empresa puede adquirir obligaciones emitidas por otra en dos fechas:
En la fecha de emisin
En este caso, el precio que pagar el obligacionista ser el de emisin fijada por la empresa emisora ms
los gastos derivados de la compra, como pueden ser gastos de intermediacin, comisiones bancarias,
corretajes, etc.
Ejemplo:
Una empresa adquiere 10.000 obligaciones de 1.000 u.m. de nominal, derivadas de una
emisin de 100.000 obligaciones al 90%. La empresa inversora paga el 5% en concepto de gastos de
compra o intermediacin.
SOCIEDAD EMISORA
SOCIEDAD TENEDORA
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x
x
9.450.000 Obligaciones a Caja y Bancos 9.450.000
1.000.000 Dto.de emisin a Emprest. Obligac. 10.000.000
[(10.000 x 1.000 x 90%) x 105]
(Gtos. financieros diferidos)
En el caso de que los gastos de compra o intermediacin no sean muy importantes, se pueden computar
como gastos del periodo, en cuyo caso el asiento ser:
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x
1.000.000 Gtos financieros a Emprest. Obligac. 10.000.000
En un ttulo, el valor nominal es el que figura en el mismo y sobre el que gira el dividendo o inters.
valor efectivo de compraventa equivale al nominal multiplicado por el tipo de cotizacin o cambio.
El
En una fecha posterior

En este caso, el comprador deber satisfacer al vendedor el precio marcado por l o fijado en la cotizacin
del da en la Bolsa ms unos gastos de intermediacin.
Hay que tener en cuenta el devengo de los
intereses, pues las obligaciones devengan unos intereses que suponen un gasto para el emisor y un
ingreso para el inversor.
Ejemplo: Una empresa compra el 1/3/97 1.000 obligaciones de 500 u.m. de nominal que devengan un
inters del 12%, pagadero el 1/5 y el 1/11 de cada ao.
Si la empresa satisface al vendedor 475.000
u.m. y adquiere el derecho de cobrar los intereses el 1/5 (cupn de mayo), est adquiriendo dos activos:
Una obligacin
Un derecho de cobro, que es el devengado desde la fecha de pago del ltimo cupn hasta la fecha de
compra.
x
455.000 Obligaciones
20.000 Ints. Obigaciones deveng.
y no vencidos (Cta. de Activo) a
Caja y Bancos
475.000
[(1.000 x 500 x 6% x 4/6) = 20.000]
Cuando se cobre el cupn el 1/5, por importe de 30.000 u.m. (1.000 x 500 x 6%), slo se computar como
ingreso 10.000 u.m., porque el resto se pago al vendedor en el precio al comprar la obligacin.
30.000 Cupn a cobrar
x
a
Ints. Obigaciones deveng.

y no vencidos
20.000
(Cta. de Activo)
Ing. por ints. de obligaciones 10.000

(Cta. de Resultados)
x
a
Cupn a cobrar
30.000
El cupn correspondiente al 1/11 ya se va devengando a favor del nuevo propietario de la obligacin, por
lo que ste cobrar el citado cupn y deber de periodificar el cupn corrido hasta el 31/12
x
a

(Cta. de Resultados)
x
10.000 Ints. Obigaciones deveng.
y no vencidos (Cta. de Activo) a
Valoracin a la fecha de Balance

La valoracin de los activos viene condicionada por la funcin que cada activo cumple en la empresa. En el caso
de las obligaciones su valoracin (despus de su adquisicin que es a coste de compra) depender de sin van a
permanecer en la empresa hasta su vencimiento o no.
Ejemplo: La empresa XXX emite el 1/1/97 1.200 obligaciones de 1.000 u.m. nominales cada una, a un precio de
95908 u.m., a reembolsar a 1.010 u.m. cada una dentro de 3 aos, el 1/1/2000. El tipo de inters anual es del
10% y los gastos de emisin han sido de 3419 u.m. por ttulo. La empresa YYY adquiere, al precio de emisin,
500 obligaciones como inversin financiera a largo plazo.
Los asientos sern:
SOCIEDAD EMISORA
SOCIEDAD TENEDORA
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x
1.150.896 Caja y Bancos
x
a
479.540 Obligaciones
(1200 x 95908)
Caja y Bancos 9.450.000
(500 x 95908)
40.104 Gt financ. difer.

(Descuento de emisin)
(1.200 x4092)
12.000 Gt financ. difer. a Emprest. de Oligac. 1.212.000

(Prima de emisin )
(1.200 1.010)
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Caso 1. Inversin financiera permanente

Si la empresa mantiene en su poder las 500 obligaciones hasta su vencimiento, la valoracin estar en
funcin de la fecha en que se valoran, con independencia del valor que stas tengan en el mercado,
porque el precio de reembolso est prefijado en 1.010 u.m.
La diferencia entre las 1.010 u.m. y las 95908 u.m. corresponden, para la empresa emisora, a un coste
financiero suplementario al coste financiero nominal. Esta diferencia es el beneficio, por intereses, que
obtendr la empresa inversora y que debe de ir reconociendo en el transcurso del periodo, en aplicacin
del principio del devengo.
La valoracin de la obligacin al final de cada periodo viene dada por la acumulacin del inters implcito
que va a cobrar al final del tercer ao.
A
o
(1)
Valor al
inicio del
ao
(2)
1
2
3
Ints. efectivo
devengado
Ints. nominal
cobrado
(3) = (2) x 12%
(3) = (2) x 10% (5) = (3) - (4)
959,08
974,17
991,07
115,09
116,90
118,93
Diferencia
100
100
100
Valor al final
del ao
(6) = (2) + (5)
15,09
16,90
18,93
974,17
991,07
1.010,00
Para la empresa emisora, se opera igual, la nica diferencia es que los valores finales constituyen un
pasivo para ella y no un activo, como para la empresa emisora.
La contabilizacin por el pago/cobro de intereses nominales y el devengo del gasto/ingreso por el inters
implcito, as como el reembolso del ttulo ser:
EMISORA
INVERSORA
Ao 1: 31/12/1997
120.000 Gt. por ints. oblig.
50.000
x
a
Ints. ptes. de pago 120.000
x
50.000 Ints. ptes. cobro
(1.200 x 100)
Ing. por Ints. oblig.
(500 x 100)
x
a Gt. financ. diferidos 18.108
7.545 Obligaciones
(Compensadora de Pasivo)
(1.200 x 1509)
x
a Ing. por Ints. oblig
7.545
(500 x 1509)
Ao 1: 1/1/1998
x
120.000 Ints. ptes. de pago a Caja y Bancos
50.000
x
120.000 50.000 Caja y Bancos
Ints. ptes. cobro
Ao 2: 31/12/1998
50.000
x
a
x
Ints. ptes. de pago 120.000 50.000 Ints. ptes. cobro
(1.200 x 100)
(500 x 100)
x
8.450 Obligaciones
(1.200 x 1690)
x
8.450
(500 x 1690)
Ao 2: 1/1/1999
x
120.000 50.000 Caja y Bancos
x
a Ints. ptes. cobro
50.000
Ao 2: 31/12/1999
50.000
x
a
Ints. ptes. de pago 120.000
x
50.000 Ints. ptes. cobro
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(1.200 x 100)
(500 x 100)
x
9.465 Obligaciones
(1.200 x 1893)
x
9.465
(500 x 1893)
x
1.212.000 Emprstito de
obligaciones
a Obligaciones a
reembolsar
1.212.000
Ao 3: 1/1/2000
120.000 50.000 Caja y Bancos
x
1.212.000 Oblig. a reemb. a Caja y Bancos
1.212.000 505.000 Caja y Bancos
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x
x
a Ints. ptes. cobro
x
a Obligaciones
50.000
505.000
(1.200 x 1.010)
La cuenta de Obligaciones ha tenido los siguientes movimientos
479.540
7.545
8.450
9.465
Saldo
505.000
Caso 2. Inversin financiera temporal

Si se hubiesen adquirido las 500 obligaciones como inversin a corto plazo, la valoracin estara en
funcin del dinero que se estima que se va a recuperar por la venta, aplicando el principio de prudencia, ya
que estaramos ante un bien de cambio. Esto significa, que si el precio de realizacin fuese inferior al
coste habra que reconocer una prdida no realizada y si fuese superior se mantendra el precio de coste.
El precio de realizacin ser el de mercado, si cotiza en bolsa, o el de coste en caso contrario.
Ejemplo: Siguiendo con el caso anterior, supongamos que el precio de cotizacin de las obligaciones en
el mercado a 31/12/97 es del 105% del nominal. En esta fecha el inters est totalmente devengado, por
lo que en esa cotizacin se entiende que est incluido el cupn a satisfacer el 1/1/1998 con lo que habr
que tener en cuenta la cotizacin ex cupn, que ser:
Cotizacin:
1.000 x 105
Menos: Cupn
Cotizacin ex cupn
Precio de coste
Prdida no realizada
1.050
100
950
95908
908
Por lo tanto, habr que hacer una provisin para reconocer la prdida de 908 u.m.
x
4.540 Prdida no realizada
en valores

de obligaciones
10.000
(500 x 908)
Con lo que las obligaciones apareceran valoradas en el Balance de la siguiente forma:

Menos:
Obligaciones
479.540
4.540
475.000
En el caso de que la cotizacin subiese, habra que anular la provisin creada en resultados.
La baja en patrimonio se produce en el momento de la venta de las obligaciones.
Ejemplo: Continuando con el caso anterior, supongamos que se venden las obligaciones el 1/7/98 a un
precio equivalente al de cotizacin del 102% del nominal. El resultado vendr dado de la siguiente forma:
Precio de venta 500 x 1.000 x 102
Precio de coste ajustado
Beneficio
510.000
475.000
35.000
Este beneficio hay que desglosarlo en dos componentes: uno, el cupn devengado del 1/1/98 al 1/7/98
(incluido en el precio de venta) habra que computarlo como ingreso financiero y el resto como beneficio
de la venta.
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El cupn devengado o corrido es:
500 x 1.000 x 010 x 6/12 = 25.000
Por lo que el asiento de la venta ser:
x
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4.540 Provisin por deprec.
de obligaciones
a
a
a
Obligaciones
479.540
B en venta de obligaciones 10.000
Cuando una empresa posee obligaciones emitidas por otra, con carcter temporal, no tiene sentido
periodificar el inters implcito que pueda existir, computando el resultado global en el momento de la
venta.
Si se hacen adquisiciones a diferentes costes de entrada, las salidas se pueden costear aplicando
cualquier criterio, FIFO, LIFO, coste medio ponderado, etc.
INVERSION EN ACCIONES
Alta en patrimonio
Una empresa puede adquirir acciones emitidas por otra en dos fechas: la de emisin por parte de la emisora y en
fecha posterior.
En la fecha de emisin
Puede ser:
En la fecha de constitucin de la sociedad emisora.
El coste ser el nominal de cada accin
ms una serie de gastos de intermediacin.
Estos gastos, si no son muy elevados, pueden
contabilizarse como gastos del periodo y no capitalizarlos.
En fecha posterior, como consecuencia de una ampliacin de capital.
En este caso hay que
recordar que la ley concede un derecho preferente de suscripcin a los antiguos accionistas,
quienes, si acude a la ampliacin, satisfarn el importe que les corresponda, pero que de igual
manera pueden renunciar a ese derecho (en todo o en parte) vendiendo el mismo a un tercero,
quien tendr que satisfacer el precio de emisin de la nueva accin ms el precio de este
derecho. Este derecho se materializa en un ttulo que, al igual que una accin, es negociable en
un mercado de valores. Si un nuevo inversor desea suscribir una accin de las que componen
la ampliacin deber de pagar este coste, que estar fijado por su valor en Bolsa o por el que fije
el vendedor.
Ejemplo: Una sociedad annima que tiene en circulacin un capital representado por 100.000
acciones de 1.000 u.m. de nominal y amplia su capital en 25.000 acciones de igual nominal.
Esto significa, que un accionista antiguo debe de tener 4 acciones para suscribir una nueva
(100.000/25.000=4), o lo que es lo mismo, poseer 4 derechos por accin nueva.
Suponiendo
que el vendedor toma como referencia el precio que ese derecho tiene en la Bolsa, por ejemplo
50 u.m., el nuevo accionista pagar por cada accin:
Mas:
Coste de la accin
Coste de 4 derechos de suscripcin
Total coste (sin otros gastos de compra)
1.000
200
1.200
Los asientos a realizar, distinguiendo los dos pasos de compra seran:

200 Dchos de suscripcin
1.200 Acciones
x
a
x
a
a
Caja y Bancos
Caja y Bancos
Derechos de suscripcin
La sociedad emisora contabilizar por cada accin emitida:

x
1.000 Caja y Bancos
a
Capital Social
1.000
200
1.000
200
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Coste del derecho de suscripcin para el accionista antiguo
Un activo se desdobla en dos cuando hay una ampliacin, que son:
El derecho de suscripcin
La accin (en este caso, accin excupn)
Para calcular el coste de cada activo se realiza aplicando dos razonamientos:
En funcin de valores de cotizacin.

Ejemplo: Supongamos que el antiguo accionista compr la accin a 1.200 u.m. y
ahora cotiza a 1.300 u.m. incluyendo el precio del cupn que es 50 u.m., lo que
significa que la cotizacin de la accin excupn es de 1.250 u.m..
El coste
conjunto de 1.200 u.m. se dividir as:
Coste de la accin:
1.200 x 1.250/1.300 = 1.154
Coste del derecho:
1.200 x 50/1.300 =
Total
46
1.200
En este caso, cada cupn vendido a 50 u.m. reporta un beneficio de 50 46 = 4

Si la accin no cotizase en bolsa, en lugar del valor de cotizacin se tomar el valor
terico segn Balance.
Igualmente, cuando el derecho no cotice el precio de
cotizacin ser sustituido por el valor terico, entendiendo este como la baja de
cotizacin de la accin tras la ampliacin o la baja de valor terico de la accin tras
la ampliacin.
En funcin del coste medio de la accin.

Si la accin antes de la ampliacin tiene un coste de 1.200 u.m. (coste de la accin
ms coste del cupn) y despus de ejercido el derecho tiene u coste diferente, la
diferencia ser el coste asignado al derecho que se ha desgajado.
Ejemplo:
Coste global por 5 acciones (4 antiguas ms 1 nueva)
4 acciones antiguas a un coste de 1.200 u.m.

1 accin nueva a un coste de 1.000 u.m.
Coste total de las 5 acciones
4.800
1.000
5.800
Cada accin tiene un coste medio de: 5.800/5 = 1.160

Entonces:
Coste anterior
Coste despus de aplicar o usar el derecho
Coste terico imputable al derecho
1.200
1.160
40
En este caso el beneficio por accin quedar fijado por:

Precio de venta
Precio de coste
Beneficio
50
40
10
As pues, la accin nueva tiene un coste superior a las 1.000 u.m. satisfechas a la
sociedad, que para un accionista nuevo su coste ser de 1.050 u.m. (1.000 + 50) y
para uno antiguo, el coste ser de 1.046 u.m. (1.000 + 46 con un criterio) de 1.040
u.m. (1.000 + 40 con el otro), por lo que un accionista que aplique sus derechos de
suscripcin a comprar acciones en lugar de venderlos deber de contabilizar este
hecho: el coste de la accin es lo pagado ms el coste terico de los derechos
aplicados en su compra.
Siguiendo con el ejemplo anterior los asientos a realizar por un antiguo accionista
que posee 400 acciones cuyo coste fue de 1.200 u.m. sern:
Por la segregacin de los derechos

x
16.000 Derechos de suscripcin
a
Acciones (antiguas)
16.000
(400 x 40)
Por la compra de las acciones nuevas aplicando los derechos
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Coste total:
De las acciones: 400/4 x 1.000 = 100.000
De los derechos:
16.000
Total
116.000
116.000 Acciones (nuevas)
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x
a
a
Derechos de suscripcin
Caja y Bancos
16.000
100.000
Valor terico del derecho de suscripcin.

Ejemplo:
Supongamos que la cotizacin de la accin con cupn, antes de la
ampliacin, es de 1.300 u.m. Si se emite cada accin nueva a 1.000 u.m., el valor
terico de cotizacin de cada accin despus de la ampliacin ser la media:
4 acciones antiguas a una cotizacin de 1.300 u.m.
1 accin nueva emitida a 1.000 u.m.
Cotizacin total de cada 5 acciones
5.200
1.000
6.200
Cada accin tendr una cotizacin media de: 6.200/5 = 1.240 u.m.
Con lo que la cotizacin ha bajado en 1.300 1.240 = 60 u.m.
Que ser el valor terico del derecho.
O dicho de otra forma, el valor que el
accionista debe de recibir para que le sea indiferente vender los derechos (a ese
precio) o suscribir las acciones.
Si suscribe
Si no suscribe y vende los derechos
En acciones: 5 x 1.240 = 6.200

Desembols
- 1.000
Valor neto
5.200
En acciones 4 x 1.240 = 4.960

En dinero
4 x 60 = 240
Valor neto
5.200
Adquisicin de acciones posterior a la emisin o a la ampliacin.

El beneficio derivado de la tenencia de acciones viene dado por la decisin de la Junta General de
Accionistas de la sociedad emisora de distribuir dividendo, siempre y cuando haya generado beneficios
suficientes para poder distribuirlo.
Ejemplo: Una empresa compra 100 acciones a un precio de 1.250 u.m. por accin y da derecho a cobrar
un dividendo de 100 u.m. por cada accin. Los asientos sern.
Por la compra:
x
115.000 Acciones
10.000 Dividendo a cobrar
(100 x 100)
Caja y Bancos
125.000
(100 x 1.250)
Por el cobro del dividendo:

x
a
Dividendo a cobrar
10.000
En el futuro anuncios de dividendos darn lugar a asientos en la sociedad inversora, que sern:
x
Dividendos a cobrar
a
Ingresos por dividendos de acciones
Valoracin a la fecha del Balance
La valoracin a la fecha de establecer el Balance depender del tipo de activo que represente para el tenedor:
Cartera de control
artera de renta
Cartera especulativa
Bien de uso (activo fijo)

Bien de cambio (activo circulante)
En el segundo caso, se valorar comparando el precio de coste por el que se dio de alta en patrimonio con el de
mercado a la fecha del Balance, registrando el menor de los dos en aplicacin del principio de prudencia. Al valor
de la cotizacin se le restara el dividendo acordado..
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Ejemplo: Una empresa posee 500 acciones de 1.000 u.m. nominales de la sociedad XXX adquiridas al 150%. A
31/12/97 la cotizacin en acciones era del 160%, estando acordado un dividendo de 150 pesetas por accin. La
cotizacin neta ser:
1.000 x 160%
Menos: Dividendo acordado
Precio de coste
1.500
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Depreciacin
1.600
- 150
1.450
50
Por lo tanto habr que contabilizar una prdida (no realizada) de 50 u.m. por ttulo.
x
25.000 Prdida no realizada
en valores

de acciones
25.000
(500 x 50)
Figurando en el Balance al 31/12/97 de la siguiente forma:

ACTIVO
Acciones XXX
Menos: Provisin por depreciacin
750.000
- 25.000
725.000
Con las carteras de rentas y especulativas el beneficio de la inversin se va computando o registrando a medida
que los rganos decisores de la emisora acuerdan la distribucin de un dividendo. Con una cartera de control, al
tener el poder de decisin en la sociedad emisora, la poltica de dividendos viene marcada por el inversor y el
reparto de dividendos no es necesariamente indicativo del xito de la inversin, porque pueden existir beneficios
acumulados no repartidos y distribuir dividendo en un ejercicio que se han producido prdidas.
Hay que distinguir dos tipos de inversin en acciones constitutivas de cartera de control:
Cuando se ejerce una influencia notable. Se tienen al menos un20% de las acciones sino cotiza en
Bolsa y un 3% si cotiza.
Cuando se ejerce un dominio sobre la emisora.

Se produce cuando se tiene ms del 50% de las
acciones, denominndose sociedad dependiente a la emisora y sociedad dominante a la inversora,
formando ambas un grupo de empresas.
La valoracin de la acciones en la fecha del Balance debe responder a los siguientes criterios:
Si estamos ante una influencia notable (sociedad asociada), se regir por el criterio del valor actual.
Si la posicin es dominante (sociedad de grupo), lo razonable es integrar el Balance de la participada

en el de la inversora, sustituyendo la cuenta de acciones por lo que representa, que es la proporcin
en el conjunto de activos y pasivos de la participada, es decir, consolidar estados financieros.
Valor actual (puesta en equivalencia o mtodo patrimonial, equity method)
Contabilizar las acciones por le mtodos de Valor Actual implica actualizar el valor de la cartera para acomodarlo al
valor patrimonial de la sociedad emisora.
Ejemplo: Se constituye la sociedad ZZZ el 1/1/1997, emitiendo 10.000 acciones de 1.000 u.m. de nominal.
sociedad XXX suscribe un 30% de dichas acciones.
EMISORA
INVERSORA
x
10.000.000 Caja y Bancos a Capital
100.000.000 3.000.000 Acciones
x
a
Caja y Bancos
3.000.000
La sociedad ZZZ presenta al 31/12/97 el siguiente Balance:

Activos Totales
15.000.000
Capital
Prdidas y Ganancias
Pasivos totales
TOTAL
15.000.000
TOTAL
Al ser el patrimonio de ZZZ de 13.000.000 u.m., el valor de la participacin de XXX ser de:
Valor Actual
Coste
13.000.000 x 30% = 3.900.000

3.000.000
La
10.000.000
3.000.000
2.000.000
15.000.000
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Incremento de valor
900.000
Este incremento de valor puede registrarse en la sociedad inversora mediante dos criterios:
a)
b)
Como un ingreso
Como reserva de revalorizacin.
Continuando con el ejemplo, la sociedad ZZZ decide repartir un dividendo del 10% de los beneficios, dotando a
reservas el resto, con lo que el Balance de la empresa quedara de la siguiente forma:
Activos Totales
TOTAL
15.000.000
Capital
Reservas
Pasivos
Dividendo a pagar
Pasivos totales
15.000.000
10.000.000
2.000.000
2.000.000
1.000.000
3.000.000
TOTAL
15.000.000
Alternativa a)
x
a
900.000 Acciones
Ingresos en sociedades
participadas
900.000
(Cuenta de Resultados)
Al anunciarse el dividendo:
x
a
Acciones
300.000
x
a
Dividendo a cobrar
300.000
Al cobro del dividendo:

Esta alternativa tiene el inconveniente de dar por realizado en la sociedad inversora un beneficio sobre el cual no
tiene capacidad de decisin.
Alternativa b)
x
a
900.000 Acciones
Reserva por revalorizacin

de acciones
900.000
(Cuenta de neto)
Al anunciarse el dividendo:
x
a
Acciones
300.000
Ingresos por dividendos

de acciones
300.000
Al cobro del dividendo:

x
300.000 Reserva por revalorizacin
de acciones
a
Al convertir una reserva en ingreso realizado proveniente del derecho de cobro a los dividendos.
Suponiendo que la sociedad ZZZ presenta unas prdidas y presenta el siguiente Balance:
Activos Totales
TOTAL
11.900.000
11.900.000
El ajuste en la contabilidad XXX sera:

Alternativa a)
x
Capital
Reservas
Perdidas y Ganancias
Pasivos totales
10.000.000
2.000.000
- 2.600.000
2.500.000
TOTAL
11.900.000
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780.000 Prdidas en sociedades
participadas
a
Acciones
780.000
(Cuenta de Resultados)
Con lo que la cuenta de acciones tendra un saldo de 2.820.000

Alternativa b)
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x
600.000 Reserva y por revalorizacin
de acciones
180.000 Prdidas (no realizadas) en
en acciones
a
a
Acciones
de acciones
600.000
180.000
Con lo que la inversin se mostrara as:

Acciones
Menos: Provisin por depreciacin:
Total
3.000.000
180.000
2.820.000
Baja en patrimonio
La venta de acciones de otra sociedad provocar un resultado equivalente a la diferencia entre el precio de venta y
el de coste. Igualmente sucede con los derechos de suscripcin.
Ejemplo: La empresa Q tiene en su cartera 2.000 acciones de la sociedad annima R de 500 u.m. de nominal,
adquiridas al 125% que representa el 10% del capital de esta ltima. La sociedad R anuncia una ampliacin de
capital emitiendo 5.000 acciones de 1.000 u.m. de nominal a la par. La sociedad annima Q ejercita el 80% de
sus derechos, vendiendo el resto al 110% de su coste terico.
Posteriormente a esta operacin, la sociedad Q
vende la mitad de su cartera de acciones al 120% de su coste.
Sin provisin por depreciacin.

En 1er lugar hay que determinar el nmero de acciones de R de 1.000 u.m. de nominal que Q puede
suscribir:
(5.000/20.000) x 2.000 = 500 acciones de 1.000 u.m.
lo que significa que la relacin de ampliacin es de 4 acciones de 500 u.m. por cada accin de 1.000 u.m.
Como Q tiene 2.000 acciones, ello equivale a 2.000 derechos de suscripcin que aplica de la siguiente
forma:
2.000 x 80% = 1.600 derechos con los que suscribir 400 acciones de 1.000 u.m. (1.600/4 = 400)
2.000 x 20% = 800 derechos que vende al 110% de su coste terico.
Para calcular el coste terico tenemos que:
4 acciones de 500 x 125%
2 nuevas de 500 (equivalentes a 1 de 1.000)
Total 6 acciones de 500 tienen un coste de
= 2.500
= 1.000
3.500
Coste medio de la acccin equivalente de

500 u.m. despus de la ampliacin 3.500/6
Coste medio antes de la ampliacin
Coste terico del derecho de la accin de 500 u.m.
58333
625
4167
Por la segregacin de los derechos de las acciones:

83.340 Dchos de suscripcin
x
a
Acciones S.A.R.
83.340
(2.000 x 4167)
Por la compra de 400 acciones, aplicando 1.600 derechos o cupones

466.672 Acciones S.A.R.
x
a
Caja y Bancos
(400 x 1.000)
400.000
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a
Dchos de suscripcin
66.672
(1.600 x x4167)
Por la venta de los cupones que no ejerce

x
a
Dchos de suscripcin
(400 x x4167 x 11)
16.668
(400 x x4167)
B en venta de dchos
66.672
(400 x x4167 x 01)
El mayor de la cuenta de Acciones S.A.R. tendr la siguiente composicin y saldo:

Acciones S.A.R.
Saldo inicial (2.000 x 500 x 125)
Compra
1.250.000
466.672
Venta de cerechos
83.340
Saldo deudor
1.633.332
1.716.672
1.716.672
El saldo deudor se compone de:

2.000 acciones de 500 u.m. de nominal a un coste medio de 58333
400 acciones de 1.000 u.m. de nominal a un coste medio de (58333 x 2)
Total
= 1.166.666
= 466.666
1.633.332
Al vender la mitad de la cartera al 120% de su coste, tendramos que realizar el siguiente asiento:
x
a
Acciones S.A.R.
816.666
B en venta de acciones
163.334
(1.633.332 x x 12)
Con provisin por depreciacin

Siguiendo con el ejemplo anterior, se aade la siguiente informacin:
La sociedad Q tena constituida
una provisin por depreciacin de acciones, dado que la cotizacin de las acciones de R en el mercado
era del 110% del nominal. En fecha anterior a la ampliacin, la cotizacin era del 108% del nominal.
La situacin de la cartera antes de la ampliacin era:
Acciones S.A.R.
Provisin por depreciacin de acciones
1.250.000
150.000
(2.000 x 500 x 125)
(2.000 x 500 x 015)
Lo primero, es ajustar la cartera a la cotizacin del 108%

x
20.000 Prdida (no realizada)
en acciones

de acciones
20.000
(2.000 x 500 x 002)
En este caso, el coste de la cartea es del 125% de nominal y su valor de cotizacin o valor terico es del
108%. De igual modo, el derecho de suscripcin tiene un coste terico (4167 u.m.) y un valor terico
que viene dado en funcin de la baja de cotizacin. El valor terico del derecho ser:
4 antiguas de 500 al 108% (500 x 108% = 540)
2 nuevas de 500 al 100%
6 acciones de 500 tienen un valor terico de
Valor terico de la accin de 500 u.m. nominales
despus de la ampliacin (3.160/6)
Valor terico de la accin antes de la ampliacin
Valor terico del derecho de la accin de 500 u.m.
Resumiendo, tenemos que:
2.160
1.000
3.160
52667
540
1333
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Valor terico
(depreciado)
Accin
Derecho
Precio de coste
52667
1333
Depreciacin
625
4167
9833
2834
Los asientos en este supuesto sern:
Por la segregacin de los derechos de las acciones:

x
a
83.340 Dchos de suscripcin
Acciones S.A.R.
83.340
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(2.000 x 4167)
Por la compra de 400 acciones, aplicando los 1.600 derechos o cupones

x
a
466.672 Acciones S.A.R.
Caja y Bancos
400.000
(400 x 1.000)
Dchos de suscripcin
66.672
(1.600 x x4167)
Por la venta de los cupones que no ejerce, habr que dar de baja el coste y su depreciacin
x
(400 x x4167 x 11)
11.336 Provisin por depreciacin

de acciones (derechos)
a
Dchos de suscripcin
16.668
(400 x x4167)
a
B en venta de dchos
13.003
Los mayores de las cuentas de Acciones y Provisiones quedan de la siguiente manera:
Acciones S.A.R.
1.250.000
466.672
Provisin por depreciacin de acciones

83.340
11.336
Sdo.Deud 1.633.332
150.000
20.000
Sdo. Acreed. 158.664
El valor terico o de cotizacin ser la diferencia entre el coste y la provisin:

1.633.332 158.664 = 1.474.668
cuya composicin es:
2.000 acciones de 500 a una cotizacin media (valor terico) de 52667
400 acciones de 1.000 a una cotizacin de (52667 x 2)
Total
1.053.334
421.334
1.474.668
Al vender la cartera al 120% de su coste, se debe de cancelar la mitad del saldo de las cuentas Accione sy
Provisin. El asiento sera:
x
(1.633.332 x x 12)
79.332 Provisin por depreciacin

de acciones (derechos)
(1/2 x 158664)
a
a
Acciones S.A.R.
B en venta de dchos
816.666
242.666
DIVIDENDO EN ACCIONES
Uno de los motivos de ampliacin de la cifra nominal del capital en las sociedades annimas es mediante la conversin
de la cuenta de reservas en la cuenta de Capital, que consiste en la emisin de acciones que no suponen entrada de
fondos en la empresa emisora ni desembolso para el accionista. El efecto para el accionista es que tiene un mayor
nmero de acciones con un coste medio inferior.
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Ejemplo: La empresa P tiene 1.000 acciones de 1.000 u.m. nominales de la sociedad annima R, adquiridas al 120%.
Esta ltima sociedad capitaliza una reservas equivalentes al 10% de la cifra de capital, o lo que es lo mismo, distribuye
una dividendo en acciones del 10%.
Para la empresa P, antes de la ampliacin, las acciones de R tenan un coste de 1.200 u.m. cada una.
ampliacin, el coste medio ser:
Despus de la
1.000 x 1.200 + 100 x 0

= 1.09091
1.000 + 100
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LA TESORERIA.
COMPONENTES
Est formada por los medios lquidos de disponibilidad inmediata, es decir, el dinero en caja depositado en bancos (pero
no a plazo, sino en cuenta corriente o a la vista)
Dinero en caja
Es el dinero lquido existente en pequeas cantidades para realizar pagos imprevistos de poco importe en efectivo.
Dinero en bancos
El control del dinero depositado en bancos con disponibilidad inmediata se realiza contrastando el saldo de los
libros de la empresa con el saldo que el banco comunica a la empresa mediante una informacin de movimientos
denomina extracto bancario. La empresa deber contrastar sus libros con los extractos bancarios surgiendo de
esta conciliacin la necesidad de tener que realizar algn ajuste en la contabilidad de la empresa por movimientos
no registrados.
Los saldos que pueden surgir son:
Saldo segn libros de la empresa antes de la conciliacin
Saldo conciliado, que es el que coincide con el suministrado por el banco
Saldo ajustado, que es el que debe de figurar tras realizar los asientos surgidos de la conciliacin.
LAS INVERSIONES FINANCERAS Y LA TESORERIA EN EL PLAN GENERAL DE CONTABILIDAD

Las normas de valoracin de la inversiones financieras se recogen en la norma 8 de Valores negociables y en la 9 de
Crditos no comerciales.
Norma 8.
Valores negociables
Valoracin
Los valores negociables comprendidos en los grupos 2 (largo plazo) y 5 (corto plazo), se valorarn por su
precio de adquisicin a la suscripcin o compra.
Este precio estar constituido por el importe total de
adquisicin incluidos los gastos inherentes a la operacin.
Deben de tenerse en cuenta los siguientes
criterios:
El importe de los derechos preferentes de suscripcin se entienden incluidos en el precio de

adquisicin.
El importe de dividendos devengados o de los intereses explcitos devengados y no vencidos en el

momento de la compra no formarn parte del precio de adquisicin. Dichos dividendos o intereses
se registrarn de forma independiente, atendiendo a su vencimiento.
En el caso de venta de derechos preferentes de suscripcin o segregacin de los mismos para

ejercitarlos, el importe del coste de los derechos disminuir el precio de adquisicin de los respectivos
valores. Dicho coste se determinar aplicando alguna forma valorativa de general aceptacin y en
armona con el principio de prudencia.
En todo caso, deber de aplicarse el mtodo del precio
medio o coste medio ponderado para grupos homogneos, que son los que tiene iguales derechos.
Correcciones valorativas
Los valores negociables admitidos a cotizacin en un mercado secundario organizado se contabilizarn, al
menos al final del ejercicio, por el precio de adquisicin o de mercado si ste fuese inferior. En este caso
debern de dotarse las oportunas provisiones que reflejen la depreciacin experimentada.
El precio de mercado ser el inferior de los dos siguientes:
Cotizacin media en un mercado secundario organizado correspondiente al ltimo trimestre del

ejercicio.
Cotizacin del da de cierre del Balance o la del inmediato anterior.

Cuando existan intereses devengados y no vencidos al final del ejercicio, los cuales debern de estar
contabilizados en el activo, la correccin valorativa se determinar comparando dicho precio de mercado
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con la suma del precio de adquisicin de los valores y de los intereses devengados y no vencidos al cierre
del ejercicio.
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Si los valores negociables no estn admitidos a cotizacin en un mercado secundario organizado,

figurarn en Balance por su precio de adquisicin.
No obstante, cuando el precio de adquisicin sea
superior al importe que resulte de aplicar criterios valorativos racionales admitidos en la prctica, se dotar
la correspondiente provisin por la diferencia existente.
A estos efectos, cuando se trate de
participaciones en Capital, se tomar el valor terico contable que corresponda a dichas participaciones,
corregido en el importe de las plusvalas tcitas existentes en el momento de la adquisicin y que
subsistan en el de la valoracin posterior. Este mismo criterio se aplicar a las participaciones de en el
capital de sociedades del grupo o asociadas; la dotacin de provisiones se realizar atendiendo a la
evolucin de los fondos propios de la sociedad participada, aunque se trate de valores negociables
admitidos a cotizacin en un mercado secundario organizado.
Norma 9.
Crditos no comerciales
Se registrarn por el importe entregado, computndose como ingreso por intereses (en el ejercicio en que se
devenguen) la diferencia existente entre dicho importe y el nominal de los crditos, siguiendo un criterio financiero y
reconocindose el crdito por intereses en el activo del Balance.
Los crditos por venta de inmovilizado se valorarn por el precio de venta, excluidos los intereses incorporados al
nominal del crdito que se imputarn segn se ha indicado anteriormente.
Los intereses devengados y no vencidos figurarn en los grupos 2 5 segn sea su vencimiento. Se registrarn
en dichas partidas de crdito los intereses implcitos que se devenguen, con arreglo a criterios financieros, con
posterioridad a la fecha de adquisicin del valor.
Debern de realizarse las correcciones valorativas que procedan, dotndose las correspondientes provisiones en
funcin del riesgo que presente las posibles insolvencias con respecto al cobro al cobro de los activos de que se
trate.
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EL RESULTADO DEL PERIODO
TEMA 9
EL RESULTADO DEL PERIODO. DIFERENTES CATEGORIAS

El resultado del periodo es la diferencia entre los ingresos y los gastos de periodo una vez que han sido ajustados unos
y otros.
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Las categoras de resultados peridicos se pueden distinguir en:

Derivados del periodo corriente
Derivados del objeto principal de actividad de la empresa
Derivados de operaciones de carcter financiero
Derivados de operaciones extraordinarias no recurrentes.
Derivados de ajustes a resultados de ejercicios anteriores que se recogen en el actual.

dentro de los Resultados Extraordinarios, segn el PGC.
Se agrupan
A efectos de presentacin en informes financieros, se pueden agrupar:

En funcin de los gastos por naturaleza. Se muestran segn su origen (tributos, reparaciones, etc.)
En funcin de los gastos por funcin.
Se presentan segn la funcin que los consume dentro de la
empresa.
El PGC denomina prdidas a las realizadas o de carcter irreversible, en tanto que a las no realizadas o de carcter
reversible las denomina provisiones.
LAS CUENTAS DE RESULTADOS EN EL PLAN GENERAL DE CONTABILIDAD
El PGC resume la totalidad de los resultados del periodo en la cuenta Prdidas y Ganancias (129).
positivos los recoge en el grupo 7 y los negativos en el grupo 6
Prd. y Ganancias (129)
x
a
Grupo 6
Grupo 7
x
a
Los componentes
Las cuentas del grupo 6. Compras y Gastos

El registro de una compra implica el registro de un activo y no de un gasto, este ltimo viene dado por el consumo:
Compras + Existencias iniciales Existencias finales
Variacin de existencias
Podemos decir que el gasto por cosas que la empresa compra viene dado por la suma algebraica de los subgrupos
60 y 61.
Las cuentas del grupo 7. Ventas e ingresos
Se recogen los importes de los ingresos por sus importes netos; es decir, deducidas las devoluciones y rebajas de
ventas y los rappels sobre ventas. Se computan netas de impuestos.
INFORMES SOBRE RESULTADOS. GASTOS POR NATURALEZA Y GASTOS POR FUNCION

El PGC ha optado por mostrar los resultados segn su naturaleza, ofreciendo en la Memoria una cuenta de Prdidas y
Ganancias denominada analtica, partiendo del valor aadido por la empresa.
Una cuenta de Prdidas y Ganancias funcional se representa segn el siguiente modelo:
Ventas brutas
Menos: Devoluciones y rebajas
Ventas Netas
Menos: Coste de Ventas
Margen bruto en ventas (o margen industrial)
Menos: Gastos de Ventas
Margen Neto en Ventas (o margen comercial)
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Menos: Gastos de administracin
Gastos financieros
Resultado normal u ordinario
Ms/
Menos: Resultados extraordinarios
BAI
Menos: Impuesto s/beneficios
Resultado despus de impuestos
CONTABILIZACION DE LAS RETENCIONES DE IMPUESTOS Y DEL IMPUESTO SOBRE SOCIEDADES
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En el pago de determinados servicios o en la distribucin de beneficios, la empresa hace el papel de recaudador de

impuestos y de cuotas de la Seguridad Social por cuanto retiene una parte de esos importes para su ingreso en
Hacienda o en la Seguridad Social en nombre del beneficiario del pago.
Las cuentas que recoge PGC para la
contabilizacin de estas operaciones, salvo las del IVA, son.
Cuentas de Balance
470
Hacienda Pblica, deudor por diversos conceptos
4709
Hacienda Pblica, deudor por devolucin de impuestos
471
Organismos de la Seguridad Social, deudores
473
Hacienda Pblica, retenciones y pagos a cuenta
474
Impuesto sobre beneficios anticipados y compensacin de prdidas
2
Impuesto sobre beneficios anticipado
4745
Crdito por prdidas a compensar del ejercicio ...
475
Hacienda Pblica, acreedor por conceptos fiscales.
4751
Hacienda Pblica, acreedor por retenciones practicadas
4752
Hacienda Pblica, acreedor por impuesto de sociedades
476
Organismos de las Seguridad Social, acreedores
479
Impuesto sobre beneficios diferido
Cuentas de Resultados
630
Impuesto sobre beneficios
631
Otros tributos
633
Ajustes negativos en la imposicin sobre beneficios
636
Devolucin de impuestos
637
Ajustes positivos en la imposicin sobre beneficios
Retenciones
Con independencia de las retenciones por cuotas a la Seguridad Social, la empresa efecta retenciones por el
IRPF o por el Impuesto de Sociedades, en determinados casos:
En el pago de la nmina
x
Sueldos y Salarios (640)
Indemnizaciones (641)
Otros gastos sociales (649)
Provisin para indemniz.
y obligaciones similares (140)
Seguridad Social c/e (642) a
a
a
a
Caja y Bancos (57)

Remuneraciones ptes. de pago (467)
Hda. Pca., acreedor por retenc. practicadas (4751)
Organismos de la Seg. Social, acreedores (476)
En el pago de servicios a profesionales independientes

x
Arrendam. y cnones (621)
(si el perceptor es persona fsica)
Serv.Prof. independ. (623)

Otros servicios (629)
a
a
a
Caja y Bancos (57)

Acreedores por prestacin de servicios (410)
(Con un mnimo del 15%)
Administradores
x
Otros gtos de gestin (65) a
a
Caja y Bancos (57)

(30% si es persona fsica y 25% si es persona jurdica)
Rendimientos del capital mobiliario, distintos a los dividendos
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x
Ints de oblig. y bonos (661)
Ints deuda a C/P (663)
a
a
a
Caja y Bancos (57)

Intereses a pagar (50-51-52)
(25%)
Dividendos
x
Dividendo activo
a pagar (525)
a
a
Caja y Bancos (57)

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(30% si es persona fsica y 25% si es persona jurdica)
Impuesto sobre sociedades

La norma 16 del PGC establece que:
Para la contabilizacin del impuesto sobre sociedades, se considerarn las diferencias que puedan existir entre
el resultado contable y el resultado fiscal, entendido ste como la base imponible del impuesto, siempre que se
deban a las siguientes causas:
Diferencias en la definicin de los gastos e ingresos entre el mbito econmico y el tributario.

Diferencias entre los criterios temporales de imputacin de ingresos y gastos utilizados en los indicados
mbitos.
La admisin en el mbito fiscal de la compensacin de bases imponibles negativas de ejercicios
anteriores.
Se pueden distinguir las siguientes diferencias:
Diferencias permanentes.
Las producidas entre la base imponible y el resultado contable antes de
impuestos del ejercicio que no revierten en periodos subsiguientes, excluidas las prdidas compensadas.
Diferencias temporales. Las producidas entre la base imponible y el resultado contable antes de impuestos
del ejercicio cuyo origen est en los diferentes criterios temporales de imputacin empleados para
determinar ambas magnitudes y que por los tanto revierten en periodos subsiguientes.
Las prdidas compensadas, a efectos de determinar la base imponible.
El gasto a registrar por el impuesto sobre sociedades se calcular sobre el resultado econmico antes de
impuestos, modificado por las diferencias permanentes.
Las diferencias temporales y las prdidas compensadas no modificarn el resultado econmico a efectos de
calcular el importe del gasto por el impuesto sobre sociedades del ejercicio.
La existencia de prdidas compensadas fiscalmente dar origen a un crdito impositivo que representa un
menor impuesto a pagar en el futuro.
Para la contabilizacin del impuesto sobre sociedades habr que considerar que las bonificaciones y
deducciones en la cuota del impuesto se considerarn como una minoracin en el impuesto de sobre
sociedades devengado.
La contabilizacin deber de seguir los siguientes pasos:
Respecto al gasto
Determinacin del resultado contable
Al resultado contable habr que sumarle algebraicamente las diferencias permanentes para obtener el
resultado contable ajustado.
Al resultado contable ajustado se le aplica el tipo impositivo obteniendo el impuesto bruto.
Al impuesto bruto, segn sea positivo o negativo, se restar o sumar respectivamente, las
bonificaciones y deducciones en la cuota, excluidas las retenciones y los pagos a cuenta.
Respecto al impuesto a pagar o compensar
La base imponible vendr dada por aadir algebraicamente al resultado contable ajustado las
diferencias temporales. A esta magnitud se le aplicar el tipo impositivo y al resultado obtenido se le
restarn las prdidas compensables fiscalmente as como las retenciones practicadas a la empresa y
los pagos a cuenta que haya realizado.
Si la cantidad a pagar es superior al gasto, surge un impuesto anticipado y si es al contrario, un

impuesto diferido, que se irn absorbiendo en el futuro.

Por los ingresos sujetos a retencin:
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x
Caja y Bancos (57)
Hda. Pca. Retenciones y
Pagos a cuenta (473)
Ingresos por... (7)
Cuando la empresa realiza pagos a cuenta

x
Hda. Pca. Retenciones y
Pagos a cuenta (473)
a
Caja y Bancos (57)
Si el beneficio contable es menor que el beneficio fiscal

x
Impto. s/beneficios (630)
Impto s/B anticip. (4740) a
Hda. Pca. Retenciones y pagos a cuenta (473)
a
Hda. Pca. Acreedor por impto s/sociedades (4752)
Cuando el gasto, que no fue considerado

posterior
x
Impto. s/beneficios (630) a
a
a
deducible fiscalmente en un importe dado, lo sea en un ejercicio

Impto s/B anticip. (4740)
Si el beneficio contable es mayor que el beneficio fiscal, implica una deuda menor que el gasto por el
impuesto, naciendo as un impuesto diferido.
x
a
Impto s/B diferido (479)
a
Cuando se produce la reversin del impuesto

x
Impto. s/beneficios (630)
Impto s/B diferido (479) a
a
Cuando la base imponible es negativa hay que realizar el siguiente asiento:

x
Cto por prdidas a compensar
del ejercicio (4745)
a
Impuesto s/beneficios (630)
Cuando, en ejercicios futuros se produzcan bases imponible positivas, se ir compensando el crdito

mediante el siguiente asiento:
x
Cto por prdidas a compensar del ejercicio (4745)
a
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INTERPRETACION DE LA INFORMACION FINANCIERA
TEMA 10
Para interpretar la informacin hay que apoyarse en los siguientes documentos, independientemente de los estados
financieros:
Informe de auditora, realizado por un auditor independiente.
Una declaracin de principios y criterios de contabilidad aplicados en la elaboracin de la informacin.
Memoria.
ANALISIS DE TENDENCIAS
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Para observar la evolucin de ciertas magnitudes o comparar stas con algn referente se utiliza la tcnica de
comparacin partiendo de un dato base. La formula es:
Variacin
x 100
Dato base
ANALISIS DE COMPOSICION DE MAGNITUDES

Esta tcnica se utiliza cuando se quiere relacionar magnitudes con una magnitud base.
Magnitud analizada
x 100
Magnitud base
ANALISIS POR RELACIONES O RATIOS

Mediante esta tcnica, se relacionan magnitudes al objeto de obtener conclusiones vlidas sobre el comportamiento de
las mismas. Estas relaciones se denominan ratios.
Ratios para analizar el capital circulante

El capital circulante, compuesto por la diferencia entre el activo circulante y el pasivo circulante, mide la capacidad
que tiene la empresa para atender sus compromisos a corto plazo.
Los ratios ms habituales son:
Ratio de circulante.
Compara el activo circulante total con el pasivo circulante total.
Un resultado
superior a la unidad nos da la seguridad de que la empresa puede atender sus deudas a corto plazo.
Activo Circulante
Pasivo Circulante
Ratios de giro del circulante.

Se pretende conocer, de manera general, con que periodicidad se va
convirtiendo el activo circulante en dinero y cual es el plazo que nos dan los proveedores para satisfacer
sus deudas.
El tiempo que una mercanca tarda en convertirse en dinero es la suma del el tiempo que tarda en
venderse y el tiempo que tarda en cobrarse el importe de dicha venta.
Coste de ventas anual
Ventas diarias a precio de coste =
365
Ventas anuales
Ventas diarias a precio de venta =
365
Existencias finales
Das necesarios para vender (1) =
Vtas. diarias a precio de coste
Cuentas a cobrar
Das necesarios para cobrar (2) =
Vtas. diarias a precio de venta
Das necesarios para vender y cobrar = (1) + (2)
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Compras
Compras diarias =
365
Cuentas a pagar a proveedores
Das que se tarda en pagar a proveedores =
Compras diarias
Ratios para analizar la estabilidad de la empresa
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Ratio de patrimonio a pasivos a largo plazo. Mide que proporcin guarda la aportacin de los propietarios
respecto a la de acreedores a largo plazo. Cuanto mayor sea esta proporcin, mayor garanta tendrn los
acreedores.
Patrimonio Neto
Pasivo a L/P
Ratio de cobertura de intereses.

Muestra la capacidad que tiene la empresa para generar fondos con
que pagar los intereses y as, llegado el caso, poder renegociar la deuda a largo plazo. Puesto que los
intereses son un gasto deducible, el ratio se expresa:
B antes de Impuestos e Intereses
Intereses
Ratios de rentabilidad
Rentabilidad del capital.

B despus de impuestos
Capital
Dividendo sobre el capital

Dividendo acordado
Capital
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REPASO DE CONCEPTOS Y PROCESO CONTABLE

OBJETIVOS DE LA INFORMACION CONTABLE

Periodicidad. La informacin ha de rendirse en un tiempo lo suficientemente corto que sea til.

CONSECUCION DE OBJETIVOS CONTABLES

REGISTRO POR PARTIDA DOBLE. DESCRIPCION DE LOS DIFERENTES ELEMENTOS

Estudio de los activos

Estudio de los pasivos

Por la determinacin del importe:

Pasivos ciertos. Cuando su importe est exactamente determinado en unidades monetarias.

Por el momento de su cancelacin:

Pasivo circulante. Cancelados a corto plazo.

Pasivo fijo o consolidado. Los que han de cancelarse a largo plazo.

Estudio del patrimonio neto

ACTIVOS FIJOS O INMOVILIZADOS TANGIBLES O MATERIALES

VALORACION DE LOS ACTIVOS FIJOS MATERIALES

Adquisicin con pago al contado

Adquisiciones a terceros con pago aplazado

Ints ptes pago

2545 Activos fijos (2)

a Gtos capitalizados (73)

Ints ptes pago

7635 Activos fijos (2)

a Gtos capitalizados (73)

Ints ptes pago

Adquisiciones a terceros con financiacin en moneda extranjera

840.000 Maquinaria (2)

100.000 Maquinaria (2)

Cuando se paga al proveedor

Al capitalizar las diferencias negativas

Gtos dif cambio neg (662) 10.000

Gtos capitalizados (73)

Cargando y abonando en la misma cuenta

Bancos c/c (572)

Gto de personal (64)

Gto de personal (64)

1.000 Maquinaria (2)

Utilizar una cuenta compensadora de los gastos que se capitalizan.

Bancos c/c (572)

Gto capitalizados (7)

Gto de personal (64)

1.000 Maquinaria (2)

Con este sistema obtendremos

Adquisicin conjunta o por lotes

El asiento a realizar ser:

5.000 Gasto Personal (6)

Almacn Material (3)

Gtos capitalizados (7)

Formas especiales de adquisicin

Adquisiciones a ttulo gratuito (donaciones) y parcial o totalmente subvencionadas

Se utilizan tambin cuentas de orden, pero con valoracin.

El asiento que se hace el 31/12/99

Asignando un valor al activo.

Reserv. por donaciones

El asiento que se hace el 31/12/99

5.000 A.I.M. (68)

Al regularizar habr que hacer

Mtodo de la Renta. La adquisicin del activo tiene como contrapartida igualmente

Ing dif. x donaciones (13)

El asiento que se hace el 31/12/99

Ingresos por donaciones (7)

Ejemplo de subvencin total. La empresa YYY recibe una subvencin del M de

Ing dif. x subv. activos (13)