COMERCIO INTERNACIONAL

INTRODUCCION
Los Crditos Documentarios constituyen hoy en da la ms corriente y usual modalidad
de financiamiento y pago de las operaciones de Comercio Exterior. Las mismas
representan tanto para el exportador como para el importador, la certeza de que la
operacin comercial ser realizada de acuerdo a la totalidad de los trminos pactados.
Por la caracterstica de este tipo de instrumento y de la operacin financiera en s, an
cuando el sistema no sea el menos costoso para el exportador, constituye la modalidad
de pago ms segura. Lo anterior mxime cuando el pago de la exportacin ocurrir
despus de haberse despachado o embarcado la mercanca de caso.
De igual manera, podemos decir que, es un instrumento que consolide un equilibrio
entre los riesgos de tipo comercial que asumen todas las partes que intervienen en una
operacin de compra venta.
MEDIOS DE PAGO EN EL COMERCIO INTERNACIONAL
Documentos financieros: se refiere a aquellos ttulos que permiten o bien financiacin,
o bien el cobro en efectivo de la exportacin.
Entre estos medios de pago, tenemos:
Letras de Cambio
Billetes
Cheques Bancario y/o Personal
Transferencia bancaria u Orden de pago simple
Orden de pago documentaria
Remesa simple, remesa documentaria
Pagar
1. CHEQUE: Es de los instrumentos de pago tradicionales, el ms sencillo. Su
principal ventaja es que se puede enviar el da de pago y beneficiarse de los das que
transcurran hasta que el acreedor cobre. El problema del cheque como sistema de pago

masivo es su elevado coste de confeccin y control, pues requiere ser firmado,

acompaarse de una carta, ensobrarse y distribuirse, por lo que tiene un gran trabajo de
elaboracin.
2. CHEQUE BANCARIO (de Gerencia): Es un sustitutivo del cheque de cuenta
corriente que el banco emite y firma siguiendo las instrucciones del pagador. Por tanto,
traslada al banco los trabajos de confeccin, as como la conciliacin, pues el banco
realiza un dbito agrupado por el total de la remesa. En cuanto al cheque bancario es un
instrumento con coste bancario, y se carga al pagador el da de la emisin, por lo que
desaparece la ventaja del cheque normal entre los das trascurridos desde la fecha de
emisin y fecha de cobro.
3. TRANSFERENCIA: al igual que ocurra con el cheque, podemos esperar hasta el
momento del pago para emitirla, pero para evitar extravos debemos introducir el
llamado Cdigo Cuenta Corriente (CCC) que consta de 20 dgitos. Esta codificacin,
comn para todas las entidades nacionales y definidas por el Consejo Superior
Bancario, es la que permite el tratamiento masivo de pagos y su correcta distribucin. A
pesar de su coste bancario es ms econmica que el cheque y es de fcil automatizacin
y, puede realizarse un dbito agrupado con el consiguiente ahorro contable y de
conciliacin.
4. PAGAR: tiene un formato similar al cheque, pero a diferencia de ste es ms
complejo de gestionar, pues requiere ser emitido con anticipacin, y adems tiene
mayores exigencias formales bancarias y legales. La gran ventaja es que podemos
capitalizar la posibilidad de financiacin que damos al acreedor beneficiario (pues
puede ir a su banco y descontar nuestro pagar), obteniendo mejores condiciones en
plazo o precio. Tambin existe la figura del pagar no a la orden, muy extendida en los
ltimos tiempos. No tiene coste de timbrado y aunque no puede ser descontado s puede
ser cedido o pignorado a un banco para su anticipo. Tiene desventaja que en estos casos
carece de fuerza ejecutiva.
FORMAS DE FINANCIAMIENTO EN EL COMERCIO INTERNACIONAL
Financiamiento de Exportacin:
Esta modalidad financia las ventas internacionales (post-embarque) o formacin de
stoks para la venta internacional (pre-embarque)

Financiamiento de Importaciones:
Modalidad de financiamiento de compras internacionales. Para ambos casos, se financia
hasta el 100% de la importacin / exportacin. En este caso, debe evidenciarse la
existencia de la transaccin comercial entre el comprador y vendedor, ya sea a travs de
una Cobranza o Carta de Crdito.
Factoring (Compra de documentos de exportacin):
Modalidad de inversin en valores mediante la cual un cliente exportador nos cede los
derechos de sus efectos por cobrar en el exterior, contra pago la par a un precio
convenido. Esta modalidad es Sin Recursos, por lo que deber estar sustentada en Carta
de Crdito con negociacin de documentos de embarque limpios. No afecta la
disponibilidad de las lneas de crdito que el cliente mantenga con el banco para el
financiamiento de sus exportaciones. Adems se aplica bsicamente a operaciones de
corto plazo.
Financiamiento a Mediano Plazo:
El Banco DE Crdito cuenta con diversas Lneas de Financiamiento a Mediano y Largo
plazo, ofrecidas por bancos corresponsables a nivel mundial, que nos permiten atender
los requerimientos de financiamientos de las empresas en el Per.
Lneas de Bancos Comerciales: Lneas de financiamiento con plazo de hasta 3 aos,
que financian las operaciones relacionadas al comercio exterior.
Lneas de Crdito con cobertura de una Agencia de Crdito:
Son las lneas ofrecidas en su mayora a travs de bancos comerciales, que financian la
importacin de bienes de capital, donde la aseguradora asume el riesgo comercial, de
transferencia y poltico del pas del importador cobrando una prima por la cobertura,
cuyo

monto

depender

de

la

calificacin

otorgada

por

el

OECD

(OrganizationforEconomic, Cooperation and Development) y de las caractersticas del

financiamiento.
Financiamiento a las importaciones de productos agroindustriales procedentes de
las Estados Unidos:

El departamento de Agricultura de los Estados Unidos promueve la exportacin de

productos

de

origen

agrcola

agropecuario

travs

de

la

CCC

(CommodityCreditCorporation), que a travs de programas de garanta de crdito,

ofrece el Programa GSM-102, que permite financiar hasta por un plazo no mayor de 3
aos a tasas muy competitivas. Este programa financia desde productos tradicionales
como trigo, soya, algodn, hasta productos terminados como por ejemplo productos
lcteos, alimentos balanceados para animales, cueros, productos derivados de la carne,
vegetales frescos congelados, etc.
Financiamiento de Proyectos:
Dentro de las diferentes alternativas para proyectos a mediano y largo plazo, contamos
con Lneas de Crdito otorgadas por empresas de desarrollo extranjeras y nacionales
(IFC USA FMO Holanda DEG Alemania y COFIDE, entre otros). Estas lneas
nos permiten financiar la adquisicin de activos fijos, obras civiles, capital de trabajo
asociado al proyecto, servicios tcnico-gerenciales y operaciones de lesing.