Proyecto FINAL Lapicés de Eucalipto

UNIVERSIDAD DE LAS FUERZAS ARMADAS
DEPARTAMENTO DE CIENCIAS ECONOMICAS, ADMINISTRATIVAS Y DE

COMERCIO
INGENIERIA EN FINANZAS Y AUDITORIA

PROYECTO DE ADMINISTRACIN PRESUPESTARIA
NIVEL: SEXTO
DISEO DE UN PROYECTO DE FACTIBILIDAD PARA LA APERTURA DE UNA
EMPRESA DEDICADA A LA PRODUCCIN DE LPICES DE EUCALIPTO
PARROQUIA SAN BUENAVENTURA DE LA CIUDAD DE LATACUNGA
FASE: I
GRUPO DE PROYECTO:
TATIANA ALVAREZ
PABLO MOLINA
TUTOR:
ECO. PATRICIO SALAZAR
LATACUNGA 16 DE DICIEMBRE DEL 2013
NDICE DE CONTENIDO
Contenido
RESUMEN............................................................................................................... 4
1.
DATOS GENERALES DEL PROYECTO................................................................5
1.1
Nombre del proyecto........................................................................................ 5
1.2
Entidad ejecutora............................................................................................ 5
1.3
Cobertura y localizacin................................................................................... 5
1.4
Monto............................................................................................................ 5
1.5
Plazo de ejecucin.......................................................................................... 5
1.6
Sector y tipo de proyecto.................................................................................. 6
2.
DIAGNOSTICO Y PROBLEMA.............................................................................7
2.1
Descripcin de la situacin actual del rea de intervencin del proyecto..................7
2.2
Identificacin, descripcin y diagnstico del problema...........................................7
2.3
Lnea base del proyecto................................................................................... 8
2.4
Anlisis de la Oferta y la demanda...................................................................10
2.5
Identificacin y caracterizacin de la poblacin objetivo......................................11
3.
OBJETIVOS DEL PROYECTO...........................................................................13
3.1
Objetivo general y objetivos especficos............................................................13
3.2
Indicadores de resultado.................................................................................13
3.3
Matriz de Marco lgico................................................................................... 14
4.
VIABILIDAD Y SOSTENIBILIDAD D EL PROYECTO.............................................16
4.1
Viabilidad Tcnica......................................................................................... 16
4.2
Viabilidad financiera y/o econmica..................................................................25
4.2.1
Metodologas utilizadas para el clculo de la inversin total, costos de operacin,
mantenimiento, ingresos y beneficios.........................................................................25
4.2.2
Identificacin y valoracin de la inversin total, costos de operacin y
mantenimiento ingresos y beneficios.........................................................................56
4.2.3
Flujos financieros y econmicos...................................................................82
4.2.4
Indicadores Financieros y/o econmicos (TIR, VAN y otros).............................90
4.2.5
Evaluacin econmica................................................................................96
Anlisis de Sostenibilidad............................................................................... 97
4.3
4.3.1
Anlisis de impacto ambiental......................................................................97
4.3.2
Sostenibilidad social................................................................................... 97
5.
PRESUPUESTO.............................................................................................. 97
6.
ESTRATEGIA DE EJECUCIN..........................................................................98
6.1
Estructura operativa....................................................................................... 98
2
6.2
Arreglos institucionales y modalidad de ejecucin..............................................98
7.
CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES.........................................................99
8.
ANEXOS....................................................................................................... 105
RESUMEN
El presente estudio de factibilidad es sobre una empresa dedicada a la elaboracin
de lpices de eucalipto ubicada en la Parroquia San Buenaventura, en la provincia
de Cotopaxi, con el cual este proyecto pretende demostrar la rentabilidad de la
implementacin de este tipo de empresas, y el grado de aceptacin del producto en
el mercado local, para ello es necesario hacer un estudio financiero, y un anlisis de
mercado este proyecto se lo ha planteado, de acuerdo a las condiciones tcnicas,
econmicas, financieras, y tambin las necesidades del producto que se pretende
ofertar.
Este proyecto busca la implementacin de una empresa de lpices elaborados a
partir de hojas de eucalipto. Con el objetivo de hacer ms eficiente el proceso de
produccin mediante la maximizacin en la utilizacin de materia prima y el tiempo,
de esa forma se buscara mejorar la calidad del producto final. Para lo cual se va
realizar un estudio de mercado para ver la factibilidad del producto, adems se
pretende realizar un estudio financiero en cual permitir ver si la propuesta es
factible, dentro del mercado.
1. DATOS GENERALES DEL PROYECTO

1.1
Nombre del proyecto
Diseo de un proyecto de factibilidad para la apertura de una empresa dedicada a

la produccin de lpices de eucalipto Parroquia San buenaventura de la Ciudad de
Latacunga en el ao 2013.
1.2
Entidad ejecutora
Alumnos de Sexto Nivel de la Carrera de Ingeniera en Finanzas y Auditoria de la

Universidad de la Fuerzas Armadas - ESPE.
1.3
Cobertura y localizacin
Al presente proyecto se pretende localizar en la parroquia San buenaventura de la

Ciudad de Latacunga, provincia de Cotopaxi.
1.4
Monto
El monto de inversin que se utilizara en este proyecto es de 377.306,29 dlares

para poder iniciar con las actividades de la empresa.
1.5
Plazo de ejecucin
El presente proyecto se llevara a cabo en cuatro meses distribuidos, determinando

la viabilidad y rentabilidad del mismo, para proceder a su posterior ejecucin. Una
vez realizado el diseo de la propuesta, se pretende implementar las siguientes
actividades en el siguiente cuadro las cuales se encuentran distribuidas en el
siguiente cronograma de actividades.
TABLA N 1
Fuente: Investigacin de campo.

Elaborado por: Autores de la investigacin.
Para la realizacin del presente proyecto se ha incurrido varios costos entre los que
podemos mencionar son los siguientes:
TABLA N 2

Dichos costos nos permitirn realizar dicho proyecto para la implementacin de la

empresa de lpices en la parroquia San Buenaventura.
1.6
Sector y tipo de proyecto
El presente proyecto est dirigido principalmente al Sector Educativo haciendo

nfasis en el subsector Equipos e Insumos, ya que se pretende realizar lpices
elaborados a base de hojas de eucalipto, satisfaciendo las necesidades de los nios
en edad escolar de la Provincia de Cotopaxi.
2. DIAGNOSTICO Y PROBLEMA
2.1
Descripcin de la situacin actual del rea de intervencin del

proyecto
En los actuales momentos en donde prevalece la libre competencia y el mercado es

cada vez ms competitivo, se hace indispensable la creacin de nuevas alternativas
de productos nicos e innovadores que ayuden a conservar el medio ambiente
evitando el uso de productos dainos para el mismo, la implementacin de este
proyecto permitir sustituir a la madera, buscando un producto sustituto para la
elaboracin de lpices.
Este proyecto responde a la necesidad de contar con una propuesta encaminada a
la realizacin de lpices elaborados con hojas de eucalipto en beneficio del mercado
educativo ya que este proyecto pretende, aportar significativamente a la economa
de nuestros hogares ya que al sustituir la madera por hojas de eucalipto se busca
disminuir costos de produccin, para que sea accesible al mercado y por ende
sean precios competitivos de acuerdo al mercado local.
2.2
Identificacin, descripcin y diagnstico del problema
En la Provincia de Cotopaxi los nios en edad escolar requieren de insumos y

materiales didcticos que les permitan desarrollar sus actividades de aprendizaje,
por ello cual hemos visto a la necesidad de elaborar lpices que satisfagan sus
necesidades y que sean amigables con el medio ambiente.
Existen muchas empresas que no se preocupan por el tema ambiental en la
elaboracin de sus productos, solo piensan en obtener la mayor cantidad de
productos sin pensar en los daos que podra causar esta actitud poco tica. Las
empresas, no solo desempean un papel importante en lo que se refiere a
econmica, sino tambin tienen la obligacin tica y moral de preservar el medio
ambiente, es un gran compromiso que tiene con la sociedad y el ambiente
propiamente dicho, evitando hacer dao y promoviendo el bienestar de todos en
general.
Por lo que es necesario que en nuestra provincia se cree una empresa que cumpla
las expectativas de sus consumidores y a la vez sea un ejemplo de cuidado hacia el
medio ambiente, a pesar de que la responsabilidad empresarial ecolgica, es un
gran reto, trae mayores beneficios a la entidad ya que mejora la imagen institucional
de la marca, logrando de esta manera que los consumidores y poblacin en general
se identifiquen y sean leales, incrementndose de esta manera las ventas, por lo
que estaran consumiendo un producto que no dae el ecosistema, es decir
consumir sin producir efectos secundarios a la naturaleza.
Cada empresa sea antigua o nueva en el mercado tiene la obligacin de proteger y
conservar la diversidad de los recursos naturales, de esta manera estara
asegurando el futuro incierto de la poblacin de generacin en generacin.
2.3
Lnea base del proyecto
La lnea de investigacin simboliza un compromiso sistemtico institucional que

plantea generar corrientes de pensamiento cuyos avances y definiciones permitan
enriquecer la produccin y la divulgacin de conocimientos situados, pertinentes y
concretos en su vinculacin con las necesidades del propio campo de trabajo e
investigacin.
Representan los enfoques interdisciplinarios que permiten englobar procesos,
prcticas y perspectivas de anlisis con nfasis en los aportes de experimentalidad
simblica y creatividad. Sus alcances y desarrollos materiales de las prcticas y
saberes involucrados son transversales a los Proyectos.
Las lneas de investigacin incentivan la confluencia de procesos de investigacin,
en orden a sintetizar ms orgnicamente los recursos materiales y humanos
institucionales, as como discurrir ms complejamente sobre problemas cuyo
tratamiento exige continuidad en lapsos de tiempos que exceden los de un proyecto
en particular, con el fin de potenciar una productividad ms integral que la que
posibilita o se plantea cada proyecto de investigacin particular.
En el presente proyecto nos enfocaremos como Lnea de Investigacin al Sector

educativo, y como sublnea a los Equipos e Insumos:
TABLA N 3
SECTORES Y SECTORES DE INTERVENCIN DEFINITIVOS
1.1 Infraestructura
1.2 Servicios
1. EDUCACIN
1.3 Equipos e insumos
1.4 Otros

El Sector educativo en el Ecuador y en toda Amrica Latina experiment una

expansin notable a partir de 1950 - 1960, con logros importantes como son la
reduccin del analfabetismo adulto; la incorporacin creciente de nios y jvenes al
sistema escolar, particularmente de los sectores pobres de la sociedad; la expansin
de la matrcula de educacin inicial y superior; una mayor equidad en el acceso y
retencin por parte de grupos tradicionalmente marginados de la educacin tales
como las mujeres, los grupos indgenas y la poblacin con necesidades especiales;
el creciente reconocimiento de la diversidad tnica, cultural y lingstica y su
correspondiente expresin en trminos educativos. 1
Para la ejecucin de este proyecto tomamos en cuenta la sublnea como Equipos e
insumos, ya que se va a elaborar lpices a base de eucalipto para los nios en edad
escolar y por ende incentivar al ahorro de sus padres en la compra
de tiles
escolares. Equipos e Insumos, comprenden tiles escolares, materiales didcticos,

equipos de laboratorios que facilitan el aprendizaje y desarrollan las habilidades
creativas de los nios en actividad escolar.
1
http://www.filo.uba.ar/contenidos/carreras/educa/catedras/educacion1/sitio/Ecua
dor.htm
9
2.4
Anlisis de la Oferta y la demanda
Este proyecto busca la implementacin de lpices elaborados a partir de hojas de

eucalipto. Con el objetivo de hacer ms eficiente el proceso de produccin mediante
la maximizacin en la utilizacin de materia prima y el tiempo, de esa forma se
buscara mejorar la calidad del producto final. Para lo cual se va realizar un estudio
de mercado para ver la factibilidad del producto, adems se pretende realizar un
estudio financiero en cual permitir ver si la propuesta es factible, dentro del
mercado.
DEMANDA
El anlisis de nuestra demanda comprende los estudiantes en edad de 5 a 14
aos.
Nmero de nios escolares en la Provincia de Cotopaxi: 130.290,00
Poblacin Demandante efectiva: Se concluy que un 70% de los nios y
nias encuestadas compraran nuestro producto, segn las encuestas
aplicadas.
Proyeccin de la Demanda Actual a travs de tasas de crecimiento: Se utiliz
la tasa 1.6% la tasa de crecimiento.
OFERTA
Se entiende por oferta aquellos negocios que ofrecen productos o servicios que
satisfacen la misma necesidad en el cliente, aun cuando lo hagan de diferente
manera, pero estn localizados dentro de una misma localidad. Constituyndose
como nuestro mayor competidor las empresas dedicadas a brindar un producto
similar al que se pretende fabricar entre las principales empresas tenemos a las
siguientes:
Norma
Pilot,
Faber Castell
Rotring
10
Stabilo
Pelikan
Pentel
Staedtler
2.5
Identificacin y caracterizacin de la poblacin objetivo.
Para cumplir con el propsito de recolectar la informacin, se opt por el mtodo de

comunicacin, que se basa en el planteamiento de interrogantes a los encuestados.
El instrumento de recoleccin fue la aplicacin de un cuestionario estructurado
directo, en el cual se plantearon preguntas cerradas y de seleccin mltiple, pues
facilitan el levantamiento de informacin y proporcionan mayor facilidad de
tabulacin.
Determinacin del tipo de muestra
Para la presente investigacin se aplic el mtodo probabilstico, aplicado los nios
y nias de 5 a 14 aos de edad, que estudian en las escuelas de la provincia de
Cotopaxi.
TABLA N 4
Fuente: http://www.ecuadorencifras.gob.ec/
Tamao de la Muestra.
La determinacin del tamao de la muestra, tiene como objetivo primordial, obtener
informacin representativa, vlida y confiable de toda la poblacin; minimizando
costos y tiempo.
FRMULA:
11
Dnde:
n
= Tamao de la muestra
= Tamao de la poblacin
Zc = Valor de Z crtico, correspondiente a un valor dado un nivel de confianza.

p
= Porcentaje de aceptacin del producto.
= Proporcin de rechazos.
= error.
N=
130.290,00
Zc
1.81
80%
0.80
20%
0.20
7%
n = 204,08
204 encuestas
Aplicacin de encuestas
Se asign un tiempo de cuatro das para esta tarea, en los dos primeros das se
encuest a las personas de la localidad y a los estudiantes que compran lpices.
12
3. OBJETIVOS DEL PROYECTO

3.1
Objetivo general y objetivos especficos
Una vez analizada cual es la situacin actual del mercado, es necesario plantearnos
cual van a ser nuestras metas, que pretendemos alcanzar, en dicho proyecto.
Objetivo general
Disear y proyecto de elaboracin de lpices a base de hojas de eucalipto en

la ciudad de Latacunga en el ao 2013 para satisfacer las necesidades de
los nios en edad escolar y concientizar a las empresas a la fomentar la
elaboracin de productos educativos amigables al medio ambiente.
Objetivos especficos
Establecer un estudio de mercado, un estudio tcnico, estudio econmico y

financiero a fin determinar si es factible la creacin de una empresa que se
dedique a la fabricacin de lpices.
Evaluar la situacin actual del mercado de materiales didcticos e insumos

educativos para conocer el campo de actuacin.
Analizar las preferencias de nuestra demanda, con el fin de satisfacer sus

necesidades actuales.
3.2
Indicadores de resultado.
Una vez planteados los objetivos se proceder a plantearse cual van a ser nuestras
metas, que se desea alcanzar mediante la implementacin de este proyecto de
factibilidad.
El primer mes se realizar un Informe del Sector educativo en la Provincia de

Cotopaxi.
13
El segundo mes se realizar un Informe de los tiles escolares que son ms
utilizados por los nios en edad escolar.

El segundo mes se realizar un reporte de la demanda actual que nuestro
producto posee en la Provincia de Latacunga.

El tercer mes se Informe de las empresas de la provincia de Cotopaxi cuyos
productos son amigables con el medio ambiente.

Para el cuarto me se espera maximizar nuestras ventas y expandirnos hacia
otros mercados locales.
3.3
Matriz de Marco lgico
Con esta matriz se pretende realizar una explicacin lgica de cada objetivo,
componente e indicador de nuestro proyecto definida de la siguiente forma.
TABLA N 5
RESUMEN
NARRATIVO DE
OBJETIVOS
FIN:
Con este proyecto se
busca
que
la
conservacin
del
medio ambiente se vea
plasmada
en
la
elaboracin de tiles
escolares
INDICADORES
VERIFICABLES
MEDIOS DE
VERIFICACIN
El proyecto s e
realizar
a
mediano
plazo,
estableciendo
normas
de
cuidado al medio
ambiente y con la
participacin
de
los pobladores de
la comunidad para
la elaboracin de
nuestro producto
innovador y de
excelente calidad.
Se
realizar
el
anlisis
del
mercado a travs
de la encuesta
pertinente
que
permite determinar
datos y valores
exactos
de
nuestra demanda.
Se
lograr
un
producto
que
satisfaga
las
necesidades
de
nuestra demanda
con nfasis al
ahorro familiar
Determinar
mediante las hojas
de produccin el
valor unitario d
nuestro producto
PROPSITO:
El propsito de este
proyecto se enfoca al
ahorro por parte de los
padres de familia en la
compra
de
tiles
escolares.
14
SUPUESTOS
Utilizar
otras
hojas de rboles,
que
nos
permitan
satisfacer
las
necesidades de
nuestros
clientes.
Realizar nuevos
utieles
escolares,
prevaleciendo
siempre la idea
de conservar el
medio ambiente
Los trabajadores
COMPONENTES:
deben
tener
conocimientos
Capacitacin a cada claros sobre los
uno de las personas insumos
a
que van a laborar en utilizarse en cada
dicho proyecto
etapa
de
elaboracin de los
lpices.
Realizar
charlas
que permiten tener
una a simulacin
rpida y eficaz
sobre cada uno de
los recursos a
utilizarse
en
nuestro proyecto.
Pedir
a
funcionarios del
Ministerios
del
Medio Ambiente
que nos oriente
a las charlas
necesarias para
cumplir
el
objetivo
de
nuestro
proyecto.
Se va realizar las Se
determinar
respectivas
cada uno de los
encuestas a los presupuestos
a
potenciales
travs
de
los
consumidores.
presupuestos de
operacin, matriz
Realizar
un productiva
y
presupuesto
de estados
ingresos.
financieros
proyectados
Elaborar
un
presupuesto
de
operacin.
Modificar valores
en
los
presupuestos
realizados
con
anterioridad a fin
de
establecer
valores
ms
adecuados que
nos
permita
competir en el
mercado
ACTIVIDADES:
Realizar
anlisis
mercado.
un
del
Determinar
el
lugar
de
la
fbrica y terreno
de adquisicin
de eucalipto.
Realizar
los
presupuestos
respectivos con
el fin de conocer
con
exactitud
los
valores
monetarios que
un
se requiere para Realizar
anlisis financiero.
el proyecto.
Determinar
mano de obra,
materia prima y
costos
indirectos
de
fabricacin.
Fijar el costo
unitario
de
nuestro
producto.
15

4. VIABILIDAD Y SOSTENIBILIDAD D EL PROYECTO

4.1
Viabilidad Tcnica
El Proyecto rene caractersticas, condiciones tcnicas y operativas que aseguran el

cumplimiento de sus metas y objetivos. Aqu se pretende demostrar una evaluacin
que demuestre que el negocio puede ponerse en marcha y pueda mantenerse en el
tiempo,
mostrando
evidencias
de
que
se
ha
planeado
cuidadosamente,
contemplado los problemas que involucra y mantenerlo en funcionamiento.

La viabilidad tcnica se analiza ante un determinado requerimiento o idea para
determinar si es posible llevarlo a cabo satisfactoriamente y en condiciones de
seguridad con la tecnologa disponible, verificando factores diversos como
resistencia
estructural,
durabilidad,
operatividad,
implicaciones
energticas,
mecanismos de control, segn el campo del que se trate. 2

Para el presente estudio se pretende analizar los siguientes factores, que ayudaran
al proyecto a demostrar su factibilidad.
Localizacin del proyecto
La localizacin adecuada para la empresa dedicada a la fabricacin de lpices
hechos con hojas de eucalipto, estar ubicada en el sector de San Buenaventura,
esto es de vital importancia de la empresa determina en gran medida el xito o el
fracaso de un negocio. Por ello, la decisin acerca de dnde ubicar el proyecto
obedecer no slo de criterios econmicos, sino tambin a criterios estratgicos,
institucionales.
Es por ello, que el buscar determinar la localizacin es indispensable ya que ello
ayuda a que se obtenga una mayor rentabilidad del proyecto.
2 http://es.wikipedia.org/wiki/Viabilidad_tcnica
16
La localizacin ptima de un proyecto es la que contribuye en mayor medida a que

se logre la mayor tasa de rentabilidad sobre el capital (criterio privado) u obtener el
costo unitario mnimo (criterio social) (G. Baca Urbina).
En este punto, es importante analizar cul es el sitio idneo donde se puede instalar
la empresa, incurriendo en los costos necesarios que den mejores facilidades de
acceso a recursos, equipos entre otros.
El objetivo que persigue la localizacin de un proyecto es lograr una posicin de
competencia basada en menores costos de transporte y en la rapidez del servicio
que nos permita agilitar nuestras transacciones dinamizando la economa de esta
empresa. Esta parte es fundamental y de consecuencias a largo plazo, ya que una
vez emplazada la empresa, no es cosa simple cambiar de domicilio, es por ello que
se debe centrar los estudios a obtener la mayor rentabilidad fijndose en los canales
de distribucin ya que ello ayuda al crecimiento de la empresa.
En el caso de esta empresa, la localizacin, se realizar de acuerdo a la facilidad
para adquirir Materias Primas, venta de producto, anlisis de la localizacin con
respecto a las facilidades de acceso para carreteras, agua potable, electricidad.
Macro localizacin
Macro localizacin, tambin llamada macro zona, es el estadio de localizacin que
tiene como propsito encontrar la ubicacin ms ventajosa para el proyecto.
Determinando sus caractersticas fsicas e indicadores socioeconmicos ms
relevantes.4
Es decir, cubriendo las exigencias o requerimiento de proyecto, el estudio se
constituye en un proceso detallado como. Mano de obra, materiales primas, energa
elctrica, combustibles, agua, mercado, transporte, facilidades de distribucin,
3 http://www.aulafacil.com/proyectos/curso/Lecc-7.htm
4 http://macroymicrolocalizacin.blogspot.com
17
comunicaciones, condiciones de vida leyes y reglamentos, clima, acciones para

evitar la contaminacin del medio ambiente, apoyo, actitud de la comunidad, zona
francas. Condiciones, sociales y culturales.
Costo de Transporte de Insumos y Productos
Se trata de determinar si, la localizacin quedara cerca del insumo o del mercado.
La comparacin se debe hacer tomando en cuenta pesos, distancias y tarifas
vigentes.
Tambin se da el caso que el transporte de las materias primas es menor que el del
producto terminado, entonces es necesario localizar la planta cerca del mercado.
Disponibilidad y Costos de los Insumos
Considerando la cantidad de productos para satisfacer la demanda, se debe
analizar las disponibilidades y costos de la materia prima en diferentes zonas.
Recurso Humanos
Existen industrias, cuya localizacin se determina sobre la base de la mano de obra,
esto es cuando se utilizan un gran porcentaje de esta y el costo es muy bajo.
Factor Geogrfico
San Buenaventura, es parroquia rural del Cantn Latacunga, Provincia de Cotopaxi,
se encuentra ubicada al Noreste de la Ciudad de Latacunga, Tiene una superficie de
132 kilmetros cuadrados. Se encuentra a 12 kilmetros de distancia de Latacunga,
a una altura de 2948 metros sobre el nivel del mar.
18
Limita: Al Norte Las parroquias Joseguango Bajo, Mulal. Al Sur Las parroquias
Alaquez y Juan Montalvo. Al Este: Los pramos de Pansachi. Al Oeste: La
parroquia Guaytacama. 5
Fuente: https://maps.google.es
Flora
En la parroquia se establecen dos zonas: La baja que se considerada como plana
en donde encontramos especies como el capul, cabuyos, retamas, chilcas,
floripondio, tilo, hortiga negra, santamara, ruda entre otras plantas comunes en la
zona. 6
5 http://www.cotopaxi.gov.ec/archivos/Menu/PlanAlaquez.pdf
6 http://www.santaanacotopaxi.com/es/ubicacion/flora-fauna-rios.html
19
Fuente: Propia
Fauna
En la parte alta o pramo se destacan: los conejos de pramo, venados, lobos,
zorrillos, pumas, chucuris, raposas, ratn de pramo, ranas, lagartijas, patos,
chusigs, perdices, golondrinas, ligles, mirlos, truchas.
Fuente: Propia
Elaborado por: Autores de la investigacin
Seleccin de macro localizacin adecuada

La seleccin de la macro localizacin se hizo considerando factores como el agua
potable, energa elctrica, mercados, combustible, la seguridad y el acceso que son
factores que nos ayudaran a alcanzar nuestras metas propuestas.
7 http://www.latacunga.gob.ec/index.php?
option=com_content&view=article&id=81&Itemid=2112
20
Micro localizacin
Micro localizacin, conjuga los aspectos relativos a los asentamientos humanos,
identificacin de actividades productivas, y determinacin de centros de desarrollo.
Seleccin y re-limitacin precisa de las reas, tambin denominada sitio, en que se
localizara y operara el proyecto dentro de la macro zona. 8
La informacin requerida:
Tipo de edificaciones, rea inicial y rea para futuras expansiones, accesos al predio
por las diferentes vas de comunicacin, carreteras y otros medios de transporte.
Disponibilidad de agua, energa elctrica, gas y otros servicios de manera
especfica.
Instalaciones requeridas para equipo y maquinaria.
Para seleccionar la ubicacin definitiva es
necesario
evaluar
comparativamente los sitios que se consideren convenientes.

Definicin del Producto
El producto que se va a obtener son lpices elaborados con hojas de eucalipto, se
pretende elaborar 3 tipos de lpices los cuales sern HB, 2B y 3H los cuales s e
determinaron segn los requerimientos del mercado.
8 http://macroymicrolocalizacin.blogspot.com
21
MICROLOCALIZACIN
UBICACIN DE LA EMPRESA DE LAPICES DE EUCALIPTO.
UBICACIN DE LA
EMPRESA
Fuente: https://maps.google.es
22
Tamao del proyecto

La determinacin del tamao del proyecto responder a un anlisis interrelacionado
de las variables del proyecto: Demanda de los potenciales consumidores,
disponibilidad de insumos, localizacin y el desarrollo futuro de la empresa. Ya que
ello ayuda a determinar el sitio ptimo para el funcionamiento de la empresa.
Este estudio permitir la suministracin de informacin tcnica como es la parte de
la distribucin de la empresa.
Diseo y distribucin
Es la ptima utilizacin del espacio disponible; es decir, que una buena distribucin
es la que proporciona condiciones de trabajo aceptables y permite la operacin ms
econmica, a la vez que mantiene las condiciones ptimas de seguridad y bienestar
para los trabajadores.
A continuacin se propone un posible plano para la construccin de la empresa de
lpices.
23
Fuente: Propia
Una vez analizada cual va a ser la posible ubicacin de la empresa se propone el

siguiente croquis de ubicacin de la empresa.
24
Fuente: Propia
Procesos para la produccin

El proceso de produccin empieza en la seleccin de hojas de eucalipto,
posteriormente se traslada a la mquina de mezclado para la trituracin de las
hojas, para luego se traslada a la mezcladora para la conversin de materia prima,
junto con otros materiales para obtener una masa firme, despus entrara a los
respectivos hornos para poder darle forma a los lpices, procediendo despus a
obtener nuestro producto terminado verificando el peso y calidad para proceder a
etiquetarlo y sellado para finalmente ser trasladado a la bodega y por ende ser
distribuidos y comercializados en mercado local y en un futuro no muy lejano al
internacional.
25
La segunda parte se refiere a comercializacin y distribucin del producto terminado

siguiendo el sistema de canales de distribucin, conllevando a cumplir la demanda
que existe en el mercado local.
Capacidad instalada
El tamao de un proyecto es su capacidad instalada y se expresa en unidades de
produccin por ao. Mientras que la capacidad utilizada es la produccin lograda
conforme a las condiciones que dicta el mercado y que puede ubicarse como
mximo en los lmites tcnicos o por debajo de la capacidad real. De acuerdo a los
factores analizados se puede concluir que la empresa requerir de una capacidad
instalada para producir y el producto.
Requerimientos de recursos
Para cumplir con la capacidad de produccin y ventas de la empresa, se estiman los
que es necesario realizar un presupuesto de inversin y operacin detalladas a
continuacin.
4.2
En
este
Viabilidad financiera y/o econmica

estudio
se
pretende
demostrarse
que
el
proyecto
es
factible
econmicamente, lo que significa que la inversin que se est realizando es

justificada por la ganancia que se generar.
4.2.1 Metodologas utilizadas para el clculo de la inversin total, costos
de operacin, mantenimiento, ingresos y beneficios
El estudio financiero consiste en ordenar, identificar y sistematizar la informacin de
carcter econmico y financiero, en el cual se detallaran todos las inversiones,
operaciones, evaluaciones financieras, ingresos y costos que puedan deducirse
mediante la presentacin de este proyecto, para elaborar los respectivos
presupuestos, con el fin de evaluar dicho proyecto y determinar su rentabilidad.
26
PRESUPUESTO DE INVERSIN
El presupuesto de inversin constituye todos los recursos necesarios para la

ejecucin del proyecto, en el cual se va a determinar los rubros necesarios y
suficientes para la puesta en marcha de un proyecto, negocio o nuevo procesos
dentro de una organizacin.
PRESUPUESTACIN DE ACTIVOS FIJOS
Las inversiones en activos fijos son aquellas que se realizan sobre bienes tangibles
de naturaleza permanente, estable, no estn disponibles para la venta, tienen un
costo representativo y poseen un carcter operativo para la empresa, ya que se
utilizarn en el proceso de transformacin de las materias primas o servirn de
apoyo para la operacin normal del proyecto.
Los activos fijos que se encuentra en este proyecto sern detallados a continuacin
para su posterior anlisis y estudio.
Edificios.- Constituye la infraestructura fsica, en donde desarrollan las operaciones
de la empresa, para la estimacin del presupuesto para edificios se estim que la
construccin ser de aproximadamente unos 350 metros cuadrados, a avaluado
segn el municipio a 650,00 dlares, estimando un costo total del activo de
227500,00 dlares.
Vehculos.- Incluyen todo tipo de vehculos livianos, pesados que son necesarios
para el transporte del producto para lo cual se consider la adquisicin de una
camioneta 4x4 a diesel para un mayor ahorro de combustible con un valor estimado
de 30590,00 dlares.
Muebles y enseres.- La cuenta Muebles y Enseres, tambin denominada
Mobiliario, la emplearemos para controlar las mesas, sillas, archivos, estanteras,
muebles que va a ser usadas en las diversas oficinas de la empresa. Se ha
27
considerado que se necesitara 15 muebles metlicos para el almacenamiento de los

lpices, estimados a un costo de 650,00 dlares cada uno a un costo total de
9750.00 dlares, adems se estim que se necesitara alrededor de 5 estanteras
metlicas, las cuales servirn para poder almacenar al producto.
Muebles de oficina.- En este activo se consider todos aquellos muebles
necesarios que nos servirn para realizar gestiones, en las reas administrativas,
ventas y produccin, tomando en consideracin que se va a requerir lo siguiente:
Una mesa de reuniones destinada para las juntas de empresa, con un valor
estimado de 500,00 dlares.
Cuatro escritorios estndares, estimados en 160,00 dlares cada uno con un

valor total de 640,00 dlares, los cuales servirn para cada uno de los
auxiliares, asistentes de los jefes del rea administrativa y de produccin.
Se necesitara tres escritorios en L, para cada uno de los jefes de las reas
administrativas de la empresa, el valor estimado es de 350,00 dlares cada
uno con un valor total de 1050,00 dlares.
Se requerir alrededor de ocho sillas giratorias para el personal que trabajara

en el rea administrativa los cuales se consider a los jefes y auxiliares de la
empresa, las cuales se estima un valor unitario de 160,00 dlares cada una,
teniendo como valor total 1280 dlares.
Se necesita un total de 15 sillas simples destinadas para usos varios en cada

una de las reas, las cuales se encuentra aproximadamente, con un valor de
30 dlares cada una, con un valor total de 450,00 dlares.
Equipo de oficina.- Son aquellos que se van a necesitar directamente para el rea
administrativa de nuestra empresa, para ello se estim los principales materiales
que se utilizaran para poner en marcha la empresa. Se necesitara como principal
suministro a las hojas de papel boon A4, con un valor unitario de 3,50 dlares cada
una con un valor total de 35,00 dlares, adems se necesitara 5 archiveros para
guardar los informes, reportes de cada una de las reas con un valor unitario de
4,50 dlares, con un valor total de 22,50 dlares.
28
Equipo de computacin.- Lo constituyen todos los dispositivos de computacin

como impresoras, computadores, en general la adquisicin de hardware, necesario
para desempear las funciones del equipo de trabajo. Los equipos de computacin
que se consideraron para la empresa son la adquisicin de ocho equipos de
computacin valorados en 810,00 dlares cada uno, con un valor total de 4050,00
dlares, y la adquisicin de un impresora multifuncional Epson TX 730 WD a un
precio de 220,00 dlares cada una, puesto que se piensa adquirir 2 el valor total
ser de 440,00 dlares.
Maquinaria y equipo.- Todo lo que sea adquisicin o compra de mquinas y
equipos de cualquier ndole que faciliten la produccin o el servicio de una
determinada actividad econmica.
La maquinaria se analiz cuidadosamente, ya que es parte primordial para poner en
marcha nuestra empresa dentro de las cuales vamos a mencionar a continuacin:
Mezcladora
Prensa Filtro
Laminadora - Trefiladora
Horno para el proceso de transformacin de las hojas
Horno de tnel
Ranuradora
Mquina de Afinar
Mquina de pulimentar
Mquina de pintado
Mquina de sellado
Para la creacin de la empresa dedicada a la elaboracin de lpices hechos de

eucalipto, en el sector de San Buenaventura, se ha definido la necesidad de adquirir
los siguientes implementos detallados en el presupuesto de inversin de activos
fijos.
29
30
Presupuesto de Activos Fijos de la empresa.
TABLA N 1
ACTIVO FIJO
CARACTERSTICA
CANTIDAD
COSTO
UNITARIO
COSTO TOTAL
1,00
$ 227.500,00
$
227.500,00
EDIFICIOS
Edificios
El edificio se estim
construccin estimada
metros cuadrados.
con
de
una
350
TOTAL EDIFICIOS
227.500,00
VEHCULOS
Camioneta
Mazda BT-50 Cabina Doble Turbo

Diesel 4 x 4 Diesel.
1,00
30.590,00
TOTAL VEHCULOS
$
30.590,00
$
30.590,00
MUEBLES Y ENSERES
Muebles metlicos para el
almacenamiento
Estos muebles servirn para poner

las cajas de lpices.
15,00
650,00
$
9.750,00
Estantera metlica
Estantes metlicos estndar Fondos

y Lat de medidas 1x0,30
5,00
1.500,00
$
7.500,00
TOTAL MUEBLES Y ENSERES

MUEBLES DE OFICINA
31
17.250,00
Mesa de reuniones
Escritorios estndar
Escritorios en L
Mesa con tablero de MDF y patas

metlicas para reuniones de 8
personas.
Escritorios estndar con cajones y
patas metlicas, tablero laminado
con rudones
Escritorios en L - para estacin de
trabajo con patas metlicas, y
tablero laminado con rudones
1,00
500,00
$
500,00
4,00
160,00
$
640,00
3,00
350,00
$
1.050,00
$
1.280,00
Sillas giratorias
Sillas giratorias con apoya brazos

tapizada en tela o cuerina
8,00
160,00
Sillas simples
Sillas simples tapizadas en corosil,

color negro de estructura en hierro
niquelado.
15,00
30,00
TOTAL MUEBLES DE OFICINA

EQUIPO DE OFICINA
Hojas de papel boon A4
Hojas de papel Boon A4 500 Hojas
Archiveros
Archiveros,
para
documentacin.
guardar
la
TOTAL EQUIPO DE OFICINA

EQUIPO DE COMPUTACIN
32
$
450,00
$
3.920,00
10,00
3,50
$
35,00
5,00
4,50
$
22,50
$
57,50
Computadora
Impresora multifuncin
Toshiba U 945 procesador Core i5

3ra Generacin, 500 GB de disco
duro, 6 en ram with turbo Boss
tecnology.
Impresoras multifuncin a tinta
continua Epson TX 730
8,00
810,00
$
6.480,00
2,00
220,00
$
440,00
TOTAL EQUIPO DE COMPUTACIN
6.920,00
MAQUINARIA Y EQUIPO
Mezcladora
3,00
2.220,00
$
6.660,00
Prensa Filtro
3,00
1.340,00
$
4.020,00
Laminadora - Trefiladora
3,00
2.345,00
$
7.035,00
Horno para el proceso de

transformacin de las hojas
1,00
2.300,00
$
2.300,00
Horno de tnel
1,00
2.700,00
$
2.700,00
Ranuradora
2,00
1.200,00
$
2.400,00
Mquina de Afinar
1,00
2.350,00
$
2.350,00
33
1,00
870,00
Mquina de pintado
3,00
1.345,00
Mquina de sellado
1,00
850,00
TOTAL MAQUINARIA Y EQUIPO
TOTAL ACTIVOS FIJOS
COMPRENDE LA SUMATORIA DE LOS TOTALES DE

VEHCULOS, MUEBLES Y ENSERES, MUEBLES DE OFICINA,
EQUIPOS DE OFICINA Y EQUIPOS DE COMPUTACIN.
$
870,00
$
4.035,00
$
850,00
$
33.220,00
319.457,50

Se determin que se va a necesitar una inversin de activos fijos de 319.457,50 dlares necesarios para la implementacin de la
empresa de elaboracin de lpices hechos con hojas de eucalipto, llegando a la conclusin que la inversin ms importe
comprende la maquinaria, ya que sin ella es imposible poder elaborar el producto, tambin es necesario analizar que sin dichas
cuentas sera prcticamente imposible prescindir de ninguno de estos activos en mayor o menor medida.
Hoy, en da los avances de los negocios y de la competitividad de los precios hacen que el Control de los Activos Fijos, sea
verdaderamente especializado de tal forma que no se pueda definir con claridad y precisin el valor del activo.
34
DEPRECIACIONES
Las depreciaciones constituyen la prdida del valor del activo por el paso del tiempo,
por el desgaste fsico por la utilizacin normal del activo, constituyendo la
disminucin del valor del activo fijo.
Segn la Ley de Rgimen Tributaria Interno en su Art. 28. Gastos generales
deducibles en su literal (c) menciona que la depreciacin de los activos fijos se
realizar de acuerdo a la naturaleza de los bienes, a la duracin de su vida til y la
tcnica contable. Para que este gasto sea deducible, no podr superar los
siguientes porcentajes:
Inmuebles (excepto terrenos), naves, aeronaves, barcazas y similares 5%
anual.
Instalaciones, maquinarias, equipos y muebles 10% anual.
Vehculos, equipos de transporte y equipo caminero mvil 20% anual.
Equipos de cmputo y software 33,33 % anual.
DEPRECIACIN ACTIVOS FIJOS
En la depreciacin se consider los porcentajes de depreciacin dados por la Ley

Orgnica de Rgimen Tributaria interna, en los que se procedi a calcular cada uno
de los porcentajes de depreciacin correspondientes a cada tipo de activo fijo.
Para la depreciacin de vehculos se consider un tiempo de vida til de 5

aos y un porcentaje de depreciacin anual de 20%, calculados del valor total
del activo, obteniendo un valor de depreciacin de 6118,00 para cada ao.
Mientras que para edificios se consider un tiempo de vida til de 20 aos,

con un 5% de depreciacin anual, obteniendo un valor de depreciacin
11375,00 dlares para cada ao.
35
Para los muebles y enseres se consider un tiempo de vida til de 10 aos,

con un 10% de depreciacin anual, obteniendo un valor de depreciacin
1735,00 dlares.
Los muebles de oficina se consideraron un tiempo de vida til de 10 aos,

con un 10% de depreciacin anual, obteniendo un valor de depreciacin de
Los equipos de oficina se consideraron un tiempo de vida til de 10 aos, con

un 10% de depreciacin anual, obteniendo un valor de depreciacin de
Los equipos de computacin se consideraron un tiempo de vida til de 3

aos, con un 33,33% de depreciacin anual, obteniendo un valor de
depreciacin de 3322,00 dlares durante los tres aos vida til.
En el caso de los equipos de computacin se procedi a realizar una revalorizacin

debido a que el activo se lo estimo con un tiempo de vida til de 3 aos. A
continuacin se detalla los valores, porcentajes, valor total de cada activo fijo y su
porcentaje de depreciacin segn la ley de rgimen tributario interno:
Segn los clculos estimados en la siguiente tabla, se estableci que el valor de la
depreciacin para cada ao es de 25.244,42 dlares.
36
DEPRECIACIN ACTIVOS FIJOS
TABLA N 2

37
REPOSICIN DE ACTIVOS FIJOS EQUIPO DE COMPUTACIN
Un caso particular que ocurri con los equipos de computacin sucede cuando los
activos fijos se deprecian en un periodo de tiempo menor al horizonte de un plan
financiero, que se deprecian en un tiempo de vida til de tres aos, cuyo valor total
es de 6920,00 dlares distribuidos en la adquisicin de 8 computadores estimados a
un costo de 810,00 dlares cada una y 2 impresoras con un valor total de 220,00
dlares cada una.
Lo que suma el total de equipos de computacin es $6.920,00; mismos que de
acuerdo a la ley, se deprecian en 3 aos el 33,333333% anual, en el caso particular
de los equipos de cmputo es recomendable trabajar nicamente con los aos de
vida til, tres en este caso, puesto que el porcentaje contempla decimales que
pueden afectar al resultado si no se utilizan la totalidad de ellos.
TABLA N 3

38
ACTIVOS INTANGIBLES
Los activos intangibles o diferidos constituyen derechos exclusivos que la empresa

utilizar sin restricciones para su funcionamiento o actividades productivas. Dentro
de los activos fijos intangibles se encuentran el estudio tcnico, gastos de
constitucin, puesta en marcha y gastos de capacitacin, los cuales son necesarios
para el desarrollo del proyecto.
La diferencia que existe entre depreciacin y amortizacin, se debe a que las
depreciaciones estn en funcin del desgaste fsico, uso u obsolencia total o parcial
de los activos fijos; y se refiere adems a bienes tangibles; en cambio las
amortizaciones son intangibles.
TABLA N 4
RUBRO
COSTO TOTAL ($)
ESTUDIO DE FACTIBILIDAD
5.000,00
GASTOS DE CONSTITUCIN
700,00
PATENTES Y MARCAS
GASTOS DE INSTALACIN Y PUESTA EN
MARCHA
SISTEMA INFORMTICO (PARA GESTIN Y
CONTABILIDAD)
TOTAL
1.000,00
2.500,00
2.300,00
11.500,00

Se va a utilizar una inversin de 11.500,00 dlares para cubrir con los gastos de los
activos intangibles.
AMORTIZACIONES
Los activos intangibles son sujetos a amortizacin de conformidad a lo establecido

por la ley; de ah que para reconocer la contribucin de los activos intangibles a la
39
generacin de ingresos, se debe amortizar de manera sistemtica durante su vida

til.
Los activos intangibles se amortizan. La amortizacin es una cuota fija que se
establece por periodo contable, como consecuencia de inversiones o gastos
anticipados, los que no son imputables en un solo ao (periodo contable);
permitiendo de esta manera a la empresa la racionalizacin o prorrateo del gasto en
funcin del tiempo estipulado por la ley.
TABLA N 5

La amortizacin de los activos intangibles se amortizara en un valor total de

2.300,00 para cada ao, con una valor amortizable del 20% de cada activo
intangible, utilizado por la empresa.
REQUERIMIENTO INVENTARIO MERCADERIA
Segn el estudio de mercado realizado se pretende producir 3 tipos de lpices

distribuidos en tres tipos, el tipo I HB, el tipo II 2B, y el tipo III 2H, que son los lpices
ms demandados segn la encuesta aplicada a los potenciales compradores, el
cual se estim que aproximadamente se podra producir aproximadamente
67062,00 unidades del primer tipo, 22354,00 unidades del segundo, y 1788,00 para
el tercero segn los requerimientos del mercado, estimados en 91203,00 unidades.
40
TABLA N 6

Para lo cual se determin que es necesario, producir alrededor de 91203 lpices

para satisfacer la demanda actual del mercado.
TABLA N 7

Segn el respectivo estudio de mercado, se determin que el precio en el cual se

adquiere los lpices es de 92,00 centavos cada uno en todo tipo, como el HB, 2B y
3h.
REQUERIMIENTOS DE GASTOS DE OPERACIN
Para los requerimientos de los gastos de operacin se consider los gastos

administrativos, y los gastos de ventas , en el cual constaran todos los gastos que
se necesitara para cada rea, en el cual estn incluidas los gastos de arriendos,
pago de servicios bsicos, pagos de sueldos, compra de suministros de oficina
,publicidad y promocin, viticos los cuales se encuentran distribuidos en la
41
siguiente tabla en el el se describa cada uno de los gastos necesarios para el

funcionamiento de la empresa productora de lpices.
TABLA N 8
GASTOS ADMINISTRATIVOS
REQUERIMIENTOS
$
250
mensuales
(de
acuerdo
a
investigaciones del costo de oficinas aptas
para la actividad econmica propuesta, en el
sector de San Buenaventura )
Arriendo oficina administrativa
Pago servicios bsicos de

oficina (luz, agua, telfono)
la
$ 40 mensuales (de acuerdo al consumo de

empresas similares, investigacin llevada a
cabo en el sector)
Pago de sueldo a un administrador $ 1.000 mensuales (de acuerdo al mercado

general
laboral)
Pago de sueldo a un contador
$ 500 mensuales (de acuerdo al mercado

laboral)
Pago de sueldo a una secretaria $ 400 mensuales (de acuerdo al mercado

recepcionista
laboral)
Compra de suministros de oficina
Compra de activos menores
GASTOS DE VENTA
$ 350 cada tres meses (de acuerdo a las

necesidades fruto de la experiencia en el
sector, de los requerimientos de empresas
similares y consultas a
potenciales
proveedores)
$ 150 cada tres meses (los activos menores,
como se explic en la presupuestacin de
activos fijos, son activos cuyo valor
monetario es mnimo, ejemplo
cuadros,
floreros, adornos, manteles, y similares; de la
misma forma se presupuestan en base a las
necesidades internas de la empresa de estos
artculos en relacin con los precios en el
mercado, respaldando con proformas los
mismos.)
REQUERIMIENTOS EN DLARES
$
800
mensuales
(de
acuerdo
a
Arriendo bodegas y espacio de investigaciones del costo de oficinas aptas
comercializacin
para la actividad econmica propuesta, en el
sector del Valle de los Chillos)
42
Pago
servicios
bsicos
de
bodegas
y
espacio
de $ 80 mensuales (de acuerdo al mercado
comercializacin
(luz,
agua, laboral)
telfono)
$ 800 mensuales (de acuerdo al mercado
Pago sueldo a un jefe de ventas
laboral)
Se contar con dos vendedores, a cada uno
se le pagar fijo $ 400 dlares (de acuerdo al
Pago sueldo a vendedores
mercado laboral y el tamao del mercado, en
este caso).
$300 mensuales (de acuerdo al mercado
Pago sueldo a un bodeguero
laboral)
Se ha visto la necesidad de realizar
publicidad a travs de hojas volantes,
dpticos y trpticos;
adems de ofrecer
Publicidad y promociones
camisetas, llaveros y gorras a clientes
frecuentes, en lo que se gastar $2.000 cada
seis meses de acuerdo a experiencias de
empresas similares.
Este rubro incluye movilizacin y gastos
menores que requieren los vendedores para
llevar a cabo su trabajo; de acuerdo a
Viticos
investigaciones de la actividad econmica y
especficamente para este ejemplo este
rubro es de $ 1.500 mensuales
$25 mensuales, destinados a la compra de
Suministros de limpieza
desinfectantes, trapeadores, ambientales y
similares.
Los denominados gastos administrativos incluyen toda una serie de erogaciones
que sin ser produccin ni distribucin son esenciales para el buen funcionamiento
de la empresa.
En los gastos administrativos comprenden todos aquellos gastos que incurrirn en la
empresa, utilizados por la administracin, como los gastos de mayor importancia se
le considero a los sueldos y salarios, en el cual se describe cada uno de los sueldos
y beneficios que tiene el trabajador por ley segn el cdigo de trabajo segn los
Art.90, Art 110 y el Art 114.
43
Una vez realizado el presente estudio se lleg a la conclusin que la empresa

necesitara gastar alrededor de 35.110,00 dlares en el rea administrativa.
TABLA N 9
GASTOS DE ADMINISTRACIN
CONCEPTO
PARCIAL
Arriendo
oficina
administrativa
Servicios
bsicos
administracin
Sueldos
y
salarios
personal
administrativo
Pago de sueldo
a
un
administrador
general
PRESUPUESTO
ANUAL
CLCULO
3.000,00
$ 250 mensuales por 12

meses
480,00
meses
Sumatoria de los sueldos

24.000,00 anuales del personal del
rea
$
12.000,00
$1000 mensuales por 12

meses
Pago de sueldo
a un contador
7.200,00

meses
Pago de sueldo
a
una
secretaria
recepcionista
4.800,00

meses
Beneficios
ley
de
5.630,00
44
Rubro que se debe

calcular en base a lo
dispuesto por la ley
vigente en el Ecuador;
sale de la sumatoria de
dcimo tercer sueldo,
dcimo cuarto sueldo,
aporte patronal y fondos
de reserva.
Dcimo
sueldo
tercer
Dcimo cuarto
sueldo
Es un sueldo adicional
que los trabajadores
reciben en el mes de
diciembre (mximo hasta
el 24), su clculo es igual
a los ingresos percibidos
por cada trabajador en el
ao dividido para doce
(ya que el ao tiene 12
meses). En este caso
como los ingresos de los
trabajadores en total es
de $24.000, dividimos
este monto para doce y
nos arroja $2,000, que es
lo que la empresa debe
pagar a la totalidad de
empleados
del
rea
administrativa por este
concepto. Su periodo de
clculo es del 1 de
diciembre
del
ao
anterior
al
30
de
noviembre del ao en
curso.
2.000,00
Es igual a un sueldo
bsico unificado por cada
trabajador, se calcula
desde el primero de
agosto del ao anterior,
hasta el 31 de julio del
ao en curso en la sierra
y
el
orienta
cancelndose hasta el
15 de agosto de cada
ao y en la costa y regin
insular el clculo es del 1
de marzo del ao anterior
hasta el 28 29 de
febrero del ao en curso
y debe ser pagado hasta
el
15
de
marzo;
actualmente el sueldo
bsico unificado en el
pas es de $318, por lo
tanto, en el ejemplo,
como
son
tres
954,00
45
trabajadores,
multiplicamos $318 por
los tres trabajadores lo
que nos da $954.
Aporte patronal
Fondos
reserva
de
De acuerdo a lo que
establece el IESS a la
fecha, el aporte patronal
mnimo es igual al
11,15% de los ingresos
que perciba el trabajador
en un mes. En nuestro
caso como el clculo se
quiere hacer anual lo
hacemos en base a los
sueldos y salarios para el
ao 1 ya calculados
(28.200 X 11,15%).
2.676,00
Tiene derecho todos los

trabajadores que han
cumplido un ao de
trabajo para el mismo
patrono y se calcula del 1
de julio del ao anterior
al 30 de junio del ao en
curso, la forma de clculo
es la doceava parte de lo
recibido en el perodo
que se calcula o su
proporcional, la base de
clculo se da en relacin
a todos los ingresos
percibidos
por
un
trabajador en el ao y
puede ser cancelado
mensualmente junto con
el sueldo de manera
acumulada cada ao
hasta
el
30
de
septiembre, en el formato
que para el efecto otorga
el IESS. En este caso
como se trata de una
empresa
nueva
y
ninguno
de
los
empleados a cumplido el
ao, no se debe pagar
fondos de reserva.
1 999,20
46
Vacaciones
Suministros de
oficina
Activos
menores
Tienen derecho todos los

trabajadores que han
cumplido un ao de
trabajo para el mismo
patrono, caso contrario,
se
debe
pagar
el
proporcional, el perodo
de clculo es en relacin
al ao de servicios y
equivale
a
la
veinticuatroava parte lo
recibido en el perodo
que se calcula. El
trabajador
puede
acumular sus vacaciones
hasta
tres
aos
y
gozarlas en el cuarto
ao, de no hacerlo pierde
el
primer
ao
de
vacaciones.
En
el
ejemplo, si partimos del
supuesto
que
los
trabajadores tomarn sus
vacaciones,
no es
necesario hacer ningn
clculo, pues estos harn
uso de este beneficio,
siendo
recomendable
que los trabajadores
tomen sus vacaciones en
todos los casos.
1000,00
1.400,00
600,00
47
$
350
por
cuatro
trimestres que tienen el
ao, puesto que la
compra se har cada tres
meses.
$
150
por
cuatro
trimestres que tiene el
ao, puesto que la
compra se har cada tres
meses.
TOTAL GASTOS DE
ADMINISTRACIN
Sumatoria
de
diferentes gastos
rea administrativa
35.110,00
los
del

GASTOS DE VENTA
Una vez determinado cual ser el valor requerido para los sueldos del rea
administrativa se va a estimar los sueldos para el rea de ventas de igual forma se
consider los beneficios sociales establecidos por ley y los sueldos se establecieron
de acuerdo al mercado laboral. Llegando a la conclusin que se va a necesitar una
inversin de 61.374,20 dlares, adems se consider los otros posibles gastos que
pueden incurrirse en este departamento.
TABLA N 10
GASTOS DE VENTA
CONCEPTO
PARCIAL
PRESUPUESTO
ANUAL
CLCULO
$
9.600,00
$ 800 mensuales
por 12 meses.
Arriendo
bodegas
y
espacio
de
comercializacin
Servicios
bsicos ventas
Sueldos
y
salarios personal
de ventas
Pago sueldo jefe
de ventas
960,00
$
22.800,00
$
9.600,00
$ 80 mensuales por
12 meses.
Sumatoria de los
sueldos anuales del
personal del rea.
$800 mensuales por
12 meses.
48
Pago
sueldo
vendedores
$
9.600,00
Pago
sueldo
bodeguero
$
3.600,00
$ 400 mensuales
por 12 meses lo que
nos da $4.800; pero
como
son
dos
vendedores,
los
$4.800
multiplicamos por 2
vendedores y nos
da $9.600
$ 300 mensuales
por 12 meses.
$
5.714,20
Beneficios de ley
Dcimo
sueldo
tercer
Rubro que se debe

calcular en base a lo
dispuesto por la ley
vigente
en
el
Ecuador; sale de la
sumatoria
de
dcimo
tercer
sueldo,
dcimo
cuarto
sueldo,
aporte patronal y
fondos de reserva.
Es
un
sueldo
adicional que los
trabajadores reciben
en el mes de
diciembre (mximo
hasta el 24), su
clculo es igual a los
ingresos percibidos
por cada trabajador
en el ao dividido
para doce (ya que el
ao
tiene
12
meses). En este
caso
como
los
ingresos
de
los
trabajadores en total
es
de
$28.200,
dividimos
este
monto para doce y
nos arroja $2.350,
que es lo que la
empresa debe pagar
a la totalidad de
$
1.900,00
49
empleados del rea

administrativa
por
este concepto. Su
periodo de clculo
es
del
1
de
diciembre del ao
anterior al 30 de
noviembre del ao
en curso.
Dcimo
sueldo
cuarto
Aporte patronal
Es igual a un sueldo
bsico unificado por
cada trabajador, se
calcula desde el
primero de agosto
del ao anterior,
hasta el 31 de julio
del ao en curso en
la sierra y el orienta
cancelndose hasta
el 15 de agosto de
cada ao y en la
costa
y
regin
insular el clculo es
del 1 de marzo del
ao anterior hasta el
28 29 de febrero
del ao en curso y
debe ser pagado
hasta el 15 de
marzo; actualmente
el sueldo bsico
unificado en el pas
es de $318, por lo
tanto, en el ejemplo,
como
son
tres
trabajadores,
multiplicamos $318
por
los
cuatro
trabajadores lo que
nos da $1,.272.
$
1.272,00
De acuerdo a lo que
establece el IESS a
la fecha, el aporte
patronal mnimo es
igual al 11,15% de
$
2.542,20
50
los ingresos que

perciba el trabajador
en un mes. En
nuestro caso como
el clculo se quiere
hacer
anual
lo
hacemos en base a
los
sueldos
y
salarios para el ao
1 ya calculados
(28.200 X 11,15%).
Fondos
reserva
de
Tiene derecho todos

los trabajadores que
han cumplido un
ao de trabajo para
el mismo patrono y
se calcula del 1 de
julio del ao anterior
al 30 de junio del
ao en curso, la
forma de clculo es
la doceava parte de
lo recibido en el
perodo
que
se
calcula
o
su
proporcional,
la
base de clculo se
da en relacin a
todos los ingresos
percibidos por un
trabajador en el ao
y
puede
ser
cancelado
mensualmente junto
con el sueldo de
manera acumulada
cada ao hasta el
30 de septiembre,
en el formato que
para el efecto otorga
el IESS. En este
caso como se trata
de una empresa
nueva y ninguno de
los empleados a
cumplido el ao, no
se
debe
pagar
fondos de reserva.
799,68
51
Vacaciones
Publicidad
promociones
Tienen
derecho
todos
los
trabajadores
que
han cumplido un
ao de trabajo para
el mismo patrono,
caso contrario, se
debe
pagar
el
proporcional,
el
perodo de clculo
es en relacin al ao
de
servicios
y
equivale
a
la
veinticuatroava
parte lo recibido en
el perodo que se
calcula.
El
trabajador
puede
acumular
sus
vacaciones
hasta
tres aos y gozarlas
en el cuarto ao, de
no hacerlo pierde el
primer
ao
de
vacaciones. En el
ejemplo, si partimos
del supuesto que los
trabajadores
tomarn
sus
vacaciones, no es
necesario
hacer
ningn clculo, pues
estos harn uso de
este
beneficio,
siendo
recomendable que
los
trabajadores
tomen
sus
vacaciones en todos
los casos.
$ 400,00
$
4.000,00
$
18.000,00
Viticos
52
$2000
por
2
semestres que tiene
el ao, porque se
presupuesta gastar
$1500 cada seis
meses.
$1.500
que
se
presupuesta gastar
Suministros
limpieza
de
TOTAL GASTOS DE VENTA
300,00
$
61.374,20
mensualmente por
doce meses que
tiene el ao.
$ 25 por doce
meses que tiene el
ao.
Sumatoria de los
diferentes gastos del
rea comercial.

RESUMEN DE GASTOS OPERACIONALES
Una vez establecido cual sern los gastos estimados para las rea de ventas y
administrativas se analiz que para el rea administrativa se va a requerir una
inversin de
35.110,00 dlares y para el rea de ventas se estima que se
necesitara 61,374,20 dlares.

TABLA N 11
TOTAL GASTOS OPERACIONALES AL AO

35.110,00
GASTOS DE VENTA
61.374,20
TOTAL
96.484,20

Una vez presupuestados los gastos operacionales, vemos que el requerimiento para
cubrir los mismos es de $96.484,20 al ao.
GASTOS NO OPERACIONALES
53
Los gastos no operaciones comprenden todas las sumas pagadas y causadas por
gastos no relacionados directamente con la explotacin del objeto social del ente
econmico. Se incorporan conceptos tales como: financieros, prdidas en venta y
retiro de bienes, gastos extraordinarios y gastos diversos
En la cual se describen los gastos financieros, y otros gastos no operacionales
ocasionados por imprevistos que pueden surgir.
TABLA N 12
CONCEPTO
PRESUPUEST
O ANUAL
PARCIAL
GASTOS
FINANCIEROS
Servicios
y
comisiones bancarias
$ 4.824,21
$
4.824,21
TOTAL GASTOS NO
OPERACIONALES
Sumatoria de gastos
financieros, en este caso
solo hay un rubro, por lo
tanto se repite el valor
$20 mensuales por 12
meses que tiene el ao
$ 180,00
OTROS GASTOS
NO
OPERACIONALES
Imprevistos
180,00
CLCULO
5.004,21
Sumatoria
de
otros
gastos no operacionales,
en este caso solo hay un
rubro, por lo tanto se
repite el valor
Cinco por ciento de los
gastos
operacionales
($96484,20 por 5% =
$4824,21)
Sumatoria
de
los
diferentes gastos no
operacionales.

Una vez presupuestados los no gastos operacionales, vemos que el requerimiento

para cubrir los mismos es de $5.004,21 al ao.
54
RESUMEN DE CAPITAL DE TRABAJO
La definicin ms bsica de capital de trabajo lo considera como aquellos recursos

que requiere la empresa para poder operar. En este sentido el capital de trabajo es
lo que comnmente conocemos activo corriente. (Efectivo, inversiones a corto plazo,
cartera e inventarios).La empresa para poder operar, requiere de recursos para
cubrir necesidades de insumos, materia prima, mano de obra, reposicin de activos
fijos, etc. Estos recursos deben estar disponibles a corto plazo para cubrir las
necesidades de la empresa a tiempo.
La empresa debe tener polticas claras para cada uno de estos elementos.
Respecto a los inventarios, estos deben ser solo los necesarios para asegurar una
produccin continua, pero no demasiados porque significara inmovilizar una
cantidad de recursos representados en Inventarios almacenados a la espera de ser
realizados. Una vez presupuestados costos y gastos, procedemos a calcular el
capital de trabajo; Papara este caso el capital de trabajos e calculara para tres
meses.
Para el clculo del capital de trabajo se consider el valor total del inventario
mercaderas, el de los gastos operacionales y los gastos no operacionales descritos
en la siguiente tabla.
TABLA N 13
RESUMEN DE CAPITAL DE TRABAJO

RUBRO
INVENTARIO
DE
MERCADERA
S
GASTOS
OPERACIONA
LES
EGRESO
ANUAL
MENSUAL
$1.095.408,00
$ 91.284,00
$ 96.484,20
$ 8.040,35
55
ANLISIS DE CLCULOS
El egreso presupuestado
anual dividimos para doce
con el propsito de conocer
el rubro mensual.
el rubro mensual.
GASTOS NO
OPERACIONA
LES
TOTAL
$ 5.004,21
1.196.896,41
CLCULO DEL CAPITAL DE

TRABAJO PARA TRES
MESES
417,02
99.741,37
299.224,10
el rubro mensual.
Sumatoria del inventario
ms gastos operacionales y
no operacionales
Egreso
presupuestado
mensualmente por tres
meses de requerimiento
para el capital de trabajo.

Para esto, debemos tomar en cuenta que el capital de trabajo es el dinero que la
empresa requiere para operar por un determinado lapso de tiempo, este periodo
depende del tipo de empresa y de las exigencias del mercado; sin embargo es
necesario aclarar que el inicio de una empresa, un proceso o un proyecto dentro de
una ya existente; siempre llevar un tiempo hasta que se d a conocer en el
mercado y empiece a generar recursos, el capital de trabajo necesario para iniciar
con las actividades de la empresa es de 299.224,10 dlares.
RESUMEN DE INVERSIONES
Este cuadro contiene el resumen de las inversiones para el proyecto, est

constituido por los presupuestos de activos fijos, activos diferidos e intangibles y
capital de trabajo.
TABLA N 14
RESUMEN DE INVERSIONES
CONCEPTO
RUBRO
56
REFERENCIA
Inversin de activos fijos
319.457,50
TABLA N 1
Inversin de activos
diferidos e intangibles
11.500,00
TABLA N 4
Inversin en capital de
trabajo
299.224,10
TABLA N 12
INVERSIN TOTAL
630.181,60
Sumatoria del total de

inversiones

De acuerdo con la tabla 09, se requiere para iniciar el proyecto una inversin de $
630.181, 60 dlares.
CRONOGRAMA DE INVERSIONES
En este cronograma de inversiones se va a realizar una adecuada planificacin de

las actividades definidas en un determinado tiempo para cumplirse en forma
coordinada y as ejecutar el proyecto o idea de negocio. De ah, que se define las
tareas de manera secuencial dentro del periodo de tiempo en marcha denominado
ao cero y las actividades e inversiones cuando el proyecto est en funcionamiento.
ACTIVOS
VEHCULOS
MUEBLES Y
ENSERES
MUEBLES DE
OFICINA
EDIFICIO
AOSVIDA TIL EN
TABLA N 15
5
10
10
20
AOS
$
30.590,00
$
17.250,00
$
3.920,00
$
227.500,00
57
EQUIPO DE
OFICINA
10
MAQUINARIA
10
EQUIPO DE
COMPUTACIN
TOTAL
57,50
33.200,00
6.920,00
$
319.437,50
$
7.129,68
$
7.129,68

De acuerdo con la tabla 15, podemos observar que el cronograma de inversiones

se realiza tomando como referencia especficamente el presupuesto de activos
fijos, y al tercer ao de equipo de computacin se procedi a realizar una
revalorizacin puesto que el tiempo de vida til de dicho activo fue de 3 aos.
4.2.2 Identificacin y valoracin de la inversin total, costos de operacin
y mantenimiento ingresos y beneficios
PRESUPUESTO DE OPERACIN
El presupuesto de operacin es un proceso tcnico, a travs del cual se fijan los

ingresos y egresos presentes y futuros de una idea de negocio, ya sea para la
puesta en marcha de un emprendimiento o para mejorar la gestin de una empresa
ya existente.
Incluyen la presupuestacin de todas las actividades de la empresa para el perodo
siguiente al cual se elabora y cuyo contenido a menudo se resume en un estado de
prdidas y ganancias proyectadas.
Presupuestos de Ingresos
Los presupuestos de ingresos provienen de la venta de los productos o servicios,

consta de: volumen de ventas anuales, valor unitario y total.
Para determinar los ingresos de una idea de negocio se necesita conocer los
precios del servicio que se pretende ofrecer. El presupuesto de ventas est
58
considerado por los ingresos obtenidos de la venta de servicios comercializados en

el negocio.
Proyeccin de ingresos
La proyeccin de ingresos se determin para los cinco aos siguientes, elaborando

3 tipos de lpices el tipo I HB, el tipo II 2B, y el tipo III 2H, el precio se determin de
acuerdo a los requerimientos del mercado, y al alcance de la capacidad de pago de
los potenciales clientes, determinando el precio de fijacin del producto en el
mercado.
La cantidad se determin con referencia al nmero de unidades que la empresa
espera vender, de acuerdo a la capacidad estimada y la cantidad de productos que
el mercado requiere, se consider que al da la empresa puede producir alrededor
de 92662,00 por ao.
Durante el ao 1 se espera obtener un ingreso equivalente a 57010,82 dlares lo
que representa un ingreso bastante significativo, mientras que se espera que para el
segundo ao la demanda va aumentar un 2,77 % segn la inflacin estimada para
el ao 2013 segn el Banco Central del Ecuador la cual se la proyecto durante 5
aos.
Analizando la ganancia del 2 ao se estima que estar en 59.527,46 dlares, para el
ao 3 estar en 62.155,19 dlares, para el ao 4 estar en 65.928,26, mientras para
el ltimo ao estar en 68.838,55 dlares, los ingresos aumentaron debido a que se
va a producir ms lpices y va a existir una mayor demanda la utilidad va a
incrementarse.
Proyeccin de ventas
La proyeccin de ventas se la realizo utilizando el mtodo de mnimos cuadrados,

utilizando la tasa de crecimiento de cuyo valor es de 1,6% el cual se proyect
durante 5 aos.
59
TABLA N 1

Para el ao uno se pretende vender alrededor de 91203 unidades, para el ao 2

estar en 92662 unidades, para el ao 3 estar en 94145 unidades, para el ao 4
estar en 95651,00 unidades, y para el ltimo ao se espera vender 97181,58
lpices.
GRFICO N 1
Ventas
98000.00
97000.00
96000.00
f(x) = 1494.61x - 2917465.26

R = 1
95000.00
Ventas
94000.00
Linear (Ventas)
93000.00
92000.00
91000.00
90000.00
89000.00
88000.00
2012
2013
2014
2015
2016

Mtodo de los Mnimos Cuadrados.
TABLA N 2
60
2017
2018
Estadsticas de la regresin
Coeficiente de correlacin
0,999955
mltiple
912
Coeficiente de determinacin
0,999911
R^2
827
0,999882
R^2 ajustado
436
25,62440
Error tpico
022
Observaciones
5
TABLA N 3
ANLISIS DE
VARIANZA
Grados
de
libertad
Regresin
Residuos
Total
Suma de
cuadrado
s
22338511,
55
1969,8296
6
22340481,
38
Promedio de
los cuadrados
F
34020,
22338511,55
9796
656,6098867

TABLA N 4
Anlisis de los
residuales
Observacin
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
Pronstico para Y
91179,35
92673,96
94168,57
95663,17
97157,78
98652,39
100147,00
101641,60
103136,21
104630,82
61
Residuos
23,648
-11,711
-23,723
-12,013
23,799
0,000
0,000
0,000
0,000
0,000
Valor
crtico
de F
3,514E07

Para poder proyectar los precios en el mercado se proyectara de acuerdo al

porcentaje de inflacin determinado por el Banco central de Ecuador.
GRFICO N 2
Fuente: http://www.bce.fin.ec/resumen_ticker.php?ticker_value=inflacion
INFLACIN 2013 = 4,10% + 3,48% + 3,01% + 3,03% + 3,01 + 2,68% + 2,39%

+ 2,27% + 1,71% + 2,04%
INFLACIN 2013 = 2,77 %
Las cantidades han producir sern proyectadas de acuerdo a la tasa de crecimiento
de la poblacin, actualmente est en 1,6%. Como se detalla a continuacin en la
siguiente tabla.
TABLA N 5
AO 1
PRODUCTO CONTENIDO
PRECIO EN
EL
MERCADO
62
UNIDADES A
COMERCIALIZA
R POR AO
INGRESOS
Lpiz Tipo I
Lpiz de
HB
hojas Tipo I
Lpiz Tipo II
Lpiz de
2B
hojas Tipo II
Lpiz Tipo
Lpiz de
III 2H
hojas Tipo III
INGRESO TOTAL AL AO
0,92
67061
61.696,12
0,92
22354
20.565,68
0,92
1788
1.644,96
91203
83.906,76
AO 2
PRODUCTO CONTENIDO
PRECIO EN
EL MERCADO
Lpiz Tipo I
Lpiz de
$
0,95
HB
hojas Tipo I
Lpiz Tipo II
Lpiz de
$
0,95
2B
hojas Tipo II
Lpiz Tipo
Lpiz de
$
0,95
III 2H
hojas Tipo III
INGRESO TOTAL AL AO
UNIDADES A
COMERCIALI
ZAR POR
AO
INGRESOS
68134
64.419,58
22712
21.473,51
1817
1.717,57
92662
87.610,67
AO 3
PRODUCTO CONTENIDO
PRECIO EN
EL MERCADO
Lpiz Tipo I
Lpiz de
$
0,97
HB
hojas Tipo I
Lpiz Tipo II
Lpiz de
$
0,97
2B
hojas Tipo II
Lpiz Tipo
Lpiz de
$
0,97
III 2H
hojas Tipo III
INGRESO TOTAL AL AO
UNIDADES A
COMERCIALI
ZAR POR
AO
INGRESOS
69224
67.263,27
23075
22.421,42
1846
1.793,39
94145
91.478,09
AO 4
PRODUCTO CONTENIDO
PRECIO EN
EL MERCADO
Lpiz Tipo I
Lpiz de
$ 1,01
HB
hojas Tipo I
Lpiz Tipo II
Lpiz de
$ 1,01
2B
hojas Tipo II
Lpiz Tipo
Lpiz de
$
1,01
III 2H
hojas Tipo III
INGRESO TOTAL AL AO
AO 5
63
UNIDADES A
COMERCIALI
ZAR POR
AO
INGRESOS
70332
71.346,42
23444
23.782,49
1875
1.902,26
95651
97.031,17
PRODUCTO CONTENIDO
PRECIO EN
EL MERCADO
Lpiz Tipo I
Lpiz de
$
1,04
HB
hojas Tipo I
Lpiz Tipo II
Lpiz de
$
1,04
2B
hojas Tipo II
Lpiz Tipo
Lpiz de
$
1,04
III 2H
hojas Tipo III
INGRESO TOTAL AL AO
UNIDADES A
COMERCIALI
ZAR POR
AO
71457
INGRESOS
$
74.495,88
23819
24.832,33
1905
1.986,23
97182
101.314,44

RESUMEN DE INGRESOS
A continuacin se describe una tabla de resumen de los futuros ingresos que tendr
la empresa para los cinco aos proyectados. Para el primer ao se espera tener un
ingreso de 83.096,76 dlares, para el segundo ao el ingreso incrementara a
87.610,67 dlares, para el tercer ao estar en 91.478,09 dlares, para el cuarto
ao estar en 97.031,17 dlares y para el quinto ao ser finalmente de 101.314,44
dlares.
TABLA N 6

CLASIFICACIN DE EGRESOS
64
Como se puede visualizar en la tabla 7, egresos fijos son la totalidad de gastos

administrativos y de venta que son operacionales; y la totalidad de gastos no
operacionales que incluye gastos financieros y otros no operacionales.
TABLA N 7
EGRESOS
EJERCICIO DE
EJEMPLO
DNDE SE
REALIZ EL
CLCULO
TIPO DE
EGRESO
TABLA N
VARIABLE
ANLISIS
COSTOS
Inventario (costo de
ventas)
GASTO
ADMINISTRATIVO
S
de
las
TABLA N
Arriendo
oficina
administrativa
FIJO
Servicios
bsicos
administracin
FIJO
Sueldos y salarios
personal
administrativo
FIJO
Beneficios de
personal
administrativo
ley
FIJO
Suministros
oficina
de
FIJO
Activos menores
GASTOS DE
VENTA
Depende
ventas.
FIJO
TABLA N
65
Se venda o no se tiene
que cancelar, es un
compromiso adquirido
que cancelar estos
servicios
Se venda o no, los
empleados
debern
cobrar sus sueldos
Se venda o no, los
empleados
tienen
derecho
a
sus
beneficios de ley
Se venda o no, se
debe
continuar
trabajando, por lo tanto
se
deber
seguir
gastando suministros
de oficina
Su adquisicin no
depende de las ventas
Arriendo bodegas y
espacio
de
comercializacin
FIJO
que cancelar, ya que
se
trata
de
un
compromiso adquirido
que no tiene que ver
con el volumen de
comercializacin.
Servicios
ventas
FIJO
que cancelar
Sueldos y salarios
personal de ventas
FIJO
que cancelar, ya que
es un rubro fijo y de
acuerdo a los datos no
se
consideraban
comisiones.
Beneficios de ley
personal de ventas
FIJO
Publicidad
promociones
FIJO
bsicos
Viticos
Suministros
limpieza
FIJO
de
FIJO
66
Son exigencias de ley

que no tienen que ver
con las ventas.
En el ejemplo se
manifest que se va a
considerar un valor fijo
cada
seis
meses,
adems
que
la
publicidad
y
promociones tiene que
seguir indistintamente
de las ventas, la
publicidad no vende,
solo informa.
Los viticos, ayudan al
proceso de ventas,
pero as no se vende
nada, igual se debern
cancelar estos rubros
o ms bien, la mayor
parte de veces, ya
estn
cancelados
antes de conocer si se
vendi o no.
La
limpieza
no
depende del volumen
de ventas, se genere o
no ingresos, se debe
continuar realizando el
aseo
de
la
infraestructura
organizacional.
GASTOS NO
OPERACIONALES
TABLA N
GASTOS
FINANCIEROS
OTROS GASTOS
NO
OPERACIONALES
FIJO
Se venda o no, son

rubros que debemos
cancelar debido a
obligaciones
contradas
con
instituciones
financieras
FIJO
Los imprevistos no
dependen las ventas,
son
imponderables,
que si no se dan
mejor, por lo tanto es
preferible
tomarlos
como un egreso fijo.

PROYECCIN DE EGRESOS FIJOS
Una vez clasificados los egresos se procede a realizar la proyeccin a partir de los
datos ya calculados, en la determinacin del capital de trabajo, tomando en cuenta
nicamente los ingresos fijos.
Para realizar la proyeccin de este tipo de egresos debemos considerar que, por
ms que en el corto plazo estos sean constantes, debido a la economa de un pas,
regin o sector, stos en el mediano y largo plazo se van a ver afectados,
incrementndose, manteniendo su valor o decreciendo, por lo tanto se debe
considerar la inflacin como base de clculo para proyectar.
De acuerdo con informacin del Banco central del Ecuador la inflacin acumulada
nacional, de los ltimos cinco aos ha tenido el siguiente comportamiento:
2013 = 2.7%
2012 = 3.8%
2011 = 3.5%
67
2010 = 6.5%
2009 = 2.2%
A partir de esta informacin, se va a realizar un promedio aritmtico con la que
vamos a proyectar 5 aos los egresos fijos.
INFLACIN PROMEDIO = (2.7% + 3.8% + 3.5% + 6.5% +2.2%) / 5
INFLACIN PROMEDIO = 3,74%
68
GASTOS DE ADMINSTRACIN
TABLA N 8

69
GASTOS DE VENTA
TABLA N 9
70

TABLA N 10

71
RESUMEN DE EGRESOS FIJOS

A continuacin se resume los gastos operacionales en donde comprende los de
administracin, ventas, depreciaciones y amortizaciones, mientras que los gastos no
operacionales comprenden los gastos financieros y los otros gastos no
operacionales que pueden surgir por el paso de tiempo.
Ao 1: Se estima que se utilizara en este ao un egreso fijo total de
122.068,83 dlares.
125.884,50 dlares.
129.822,12 dlares.
133.907,01 dlares.
138.144,68 dlares.
TABLA N 11

Clculo del costo unitario de cada lpiz
72
Materia prima
La principal materia prima utilizada en la elaboracin de lpices, son las hojas de
eucalipto, valorada en un costo de 0,01 centavos cada una, teniendo en cuenta que
se necesitara un promedio de 3 hojas de eucalipto por lpiz, y se piensa fabricar
alrededor de 91.203.00 lpices, por lo que necesitaramos un 273.609,00 hojas,
valoradas en 2736.09 dlares
Para calcular el costo unitario del valor de materia prima, de cada lpiz se va a
dividir el valor total dividido para el nmero de unidades producidas.
Se va a necesitar un valor de 0,03 centavos de dlar, para la adquisicin de la

materia prima por cada lpiz fabricado.
Mano de Obra
El costo de mano de obra se considera el sueldo destinado a produccin, en el
proceso de elaboracin de lpices, se piensa contratar a alrededor de 5
trabajadores con un sueldo liquido de 450,00 dlares cada uno.
Para calcular el costo unitario del valor de la mano de obra, de cada lpiz se va a
dividir el valor total del sueldo anual dividido para el nmero de unidades
producidas.
73
Se necesitara, un valor de 0,29 ctvs. para elaborar cada uno de los lpices. Es decir
que la empresa va a necesitar una inversin de 26448,87 dlares, produciendo
91203 lpices.
Costo unitario de la maquinaria.
Mezcladora
Para determinar el costo de la maquinaria se determin que tiene la capacidad de
trabajar alrededor de 1000 kg, para beneficio de nuestros clculos se va a convertir
en gramos es decir si un kilogramo tiene 1000 gramos tendra la capacidad de
1.000.000,00 gramos.
Para obtener el costo unitario de cada lpiz se consider que cada lpiz pesa
alrededor de 10 gramos, teniendo como resultado que cada lpiz nos costara
alrededor de 0,022 centavos.
En nuestra empresa se piensa producir alrededor de 91293,00 lpices, con un costo
total de 2006,46 dlares
Prensa filtro
74
Se ha considerado que esta maquinaria tiene una capacidad de trabajo de

aproximadamente 2500,00 kilogramos, y nuestro valor en gramos seria de
2.500.000,00 gramos.
Para obtener el costo unitario de cada lpiz se consider que cada unidad pesa
alrededor de 0,00536 centavos cada uno.
total de 488,84 dlares.
Laminadora Trefiladora
Esta maquinaria tiene una capacidad de trabajar alrededor de 1680 kg, nuestro valor
en gramos es de 1.680.000,00, para calcular el costo unitario se utiliz la siguiente
frmula.
Horno para el proceso de transformacin de hojas y horno de tnel
75
Para el caso los hornos, sern necesarios para poder elaborar nuestros lpices se
ha considerado que puede trabajar alrededor de 4 horas diarias, por lo que en
cuatro horas se fabricaran alrededor de 401,00 lpices. Para determinar su costo se
estim que ser necesario realizar el siguiente clculo:
En una 4 horas diarias se elaboraran 401,00 lpices se trabajara alrededor de 100
lpices por hora, a la semana seria de 2005 lpices, al mes serian 8020,00 lpices,
por lo tanto al ao se producir 96240 unidades.
En nuestra empresa se piensa producir alrededor de 91293 lpices, con un costo

total de 2181,77 dlares, para el horno de proceso de transformacin mientras que
para el horno de tnel ser de 2556,20 dlares.
Ranuradora
Se ha considerado que la maquina ranuradora tiene una capacidad de produccin
de aproximadamente 4500,00 kilogramos, y nuestro valor en gramos seria de
4.500.000,00 gramos.
76
Mquina de Afinar
Se ha considerado que esta maquinaria de afinar tiene una capacidad de
produccin de aproximadamente 5690,00 kilogramos, y nuestro valor en gramos
seria de 5.690.000,00 gramos.
Se ha considerado que esta maquinaria de pulimentar tiene una capacidad de
seria de 4.500.000,00 gramos. Para calcular el costo unitario se procedi a calcular:
77
Mquina de pintado
Para el caso de la mquina de pintado, se determin que el valor de pintura se
determinara su capacidad en litros, esta mquina tiene una capacidad de trabajar
con aproximadamente unos 8000 litros, en la cual se determin que en cada litro se
podrn pintar alrededor de 300 lpices.
Es decir que nuestro costo de utilizacin de la maquinaria ser de 0,168 centavos

por cada litro de pintura en donde, en un litro se puede pintar alrededor de 300
lpices, en donde para calcular el costo unitario por lpiz se dividi el costo por litro
dividido por el nmero de lpices producidos. El costo por cada lpiz ser de
0,00056 centavos.
78
Mquina de sellado
Se ha considerado que esta maquinaria de sellado tiene una capacidad de
seria de 1.500.000,00 gramos.
Costos indirectos de fabricacin
Se ha considerado como un costo indirecto de fabricacin la goma, y la luz elctrica
con la que funcionara cada maquinaria.
Para el caso de la goma se consider que se utilizara alrededor de 33 Mililitros por
cada lpiz, valoradas en un costo promedio de 0,13 ctvs. por cada lpiz fabricado es
decir que se necesitara una inversin de 11856,39 dlares.
Costo unitario total
Se proceder a obtener el costo unitario total de cada uno de los lpices, sumando
el valor de la materia prima, mano de obra, costo de la maquinaria por lpiz, y los
costos indirectos de fabricacin.
79
COSTO UNITARIO TOTAL = = 0,03 + 0,29 + 0,022 + 0,00536 + 0,01396 +0,02389 +

0,028 + 0,00267 + 0,00413 + 0,00193 + 0,00056 + 0,00567 + 0,13
COSTO UNITARIO TOTAL = 0,59 Centavos
Una vez sumado todos los costos, que se van a utilizar en el proceso de produccin
se obtuvo que el valor unitario por cada lpiz es de 0,59 centavos este costo se
incurrir en la elaboracin de los tres tipos de lpices.
PROYECCIN DE EGRESOS VARIABLES
TABLA N 12
AO 1
PRODUCT
O
CONTENIDO
Lpiz Tipo I
HB
Lpiz Tipo
II 2B
Lpiz Tipo
III 2H
Lpiz de hojas
Tipo I
Lpiz de hojas
Tipo II
Lpiz de hojas
Tipo III
COSTO AL
QUE SE
FABRICA
UNIDADES
A
COMERCIA
LIZAR POR
AO
COSTO ANUAL
DE LA
MERCADERA
0,59
67061
39.565,99
0,59
22354
13.188,86
0,59
1788
$
1.054,92
$
53.809,77
COSTO TOTAL AL AO
AO 2
PRODUCT
O
CONTENIDO
Lpiz Tipo I
HB
Lpiz Tipo
II 2B
Lpiz Tipo
III 2H
Lpiz de hojas
Tipo I
Lpiz de hojas
Tipo II
Lpiz de hojas
Tipo III
COSTO AL
QUE SE
FABRICA
UNIDADES
A
COMERCIA
LIZAR POR
AO
0,61
68134
41.312,56
0,61
22712
13.771,06
0,61
1817
$ 1.101,49
$ 56.185,11
COSTO TOTAL AL AO
AO 3
80
COSTO ANUAL
DE LA
MERCADERA
PRODUCT
O
CONTENIDO
Lpiz Tipo I
HB
Lpiz Tipo
II 2B
Lpiz Tipo
III 2H
Lpiz de hojas
Tipo I
Lpiz de hojas
Tipo II
Lpiz de hojas
Tipo III
COSTO AL
QUE SE
FABRICA
UNIDADES
A
COMERCIA
LIZAR POR
AO
0,62
69224
43.136,23
0,62
23075
14.378,96
0,62
1846
$
1.150,11
$
58.665,30
COSTO TOTAL AL AO
COSTO ANUAL
DE LA
MERCADERA
AO 4
PRODUCT
O
CONTENIDO
Lpiz Tipo I
HB
Lpiz Tipo
II 2B
Lpiz Tipo
III 2H
Lpiz de hojas
Tipo I
Lpiz de hojas
Tipo II
Lpiz de hojas
Tipo III
COSTO AL
QUE SE
FABRICA
UNIDADES
A
COMERCIA
LIZAR POR
AO
COSTO ANUAL
DE LA
MERCADERA
0,64
70332
45.040,40
0,64
23444
15.013,69
0,64
1875
$ 1.200,88
$
61.254,97
COSTO TOTAL AL AO
AO 5
PRODUCT
O
CONTENIDO
Lpiz Tipo I
HB
Lpiz Tipo
II 2B
Lpiz Tipo
III 2H
Lpiz de hojas
Tipo I
Lpiz de hojas
Tipo II
Lpiz de hojas
Tipo III
COSTO AL
QUE SE
FABRICA
UNIDADES
A
COMERCIA
LIZAR POR
AO
COSTO ANUAL
DE LA
MERCADERA
0,66
71457
$ 47.028,63
0,66
23819
$ 15.676,44
0,66
1905
$ 1.253,89
$
63.958,96
COSTO TOTAL AL AO
81
RESUMEN EGRESOS VARIABLES
A continuacin se describe una tabla de resumen de los futuros egresos variables

que tendr la empresa para los cinco aos proyectados. Para el primer ao se
espera tener un ingreso de 53.809,77 dlares, para el segundo ao el ingreso
incrementara a 56.185,11 dlares, para el tercer ao estar en 58.655,30 dlares,
para el cuarto ao estar en 61.254,97 dlares y para el quinto ao ser finalmente
de 63.958,96 dlares.
TABLA N 13

TOTAL EGRESOS
A continuacin se resume los egresos fijos totales en donde comprende los gastos
de administracin, ventas, depreciaciones y amortizaciones, mientras que los gastos
no operacionales comprenden los gastos financieros y los otros gastos no
operacionales menos los costos de venta.
TABLA N 14
82

En donde se puede resumir que se tendr para cada ao:
175.898,60 dlares.
182.069,60 dlares.
188.487,42 dlares.
195.161,98 dlares.
202.103,64 dlares.
4.2.3 Flujos financieros y econmicos
83
ESTADOS FINANCIEROS PROFORMA
Los estados financieros proforma tienen como objetivo pronosticar un panorama

futuro del proyecto, y se preparan a travs de la informacin recopilada de los
presupuestos estimados de cada uno de los rubros que se invierten desde la
ejecucin del proyecto hasta su operacin.
Se los utiliza principalmente, para realizar evaluaciones y para la toma de
decisiones de carcter econmico, por lo que, deben contener en forma clara y
comprensible la informacin relevante de la empresa expresada en trminos
monetarios.
FUENTES Y USOS DE FONDOS
TABLA N 1

ESTRUCTURA DEL FINANCIAMIENTO
84
Para la inversin la empresa cuenta con recursos propios, correspondientes al 40%

del total de la inversin, el 60% se financiar mediante un crdito en el Banco
Pichincha a una tasa de inters del 14,04% anual.
TABLA N 2

AMORTIZACIN DE LA DEUDA
Una vez determinado cual ser el valor total de la deuda a financiar se proceder a
realizar una tabla de amortizacin.
TABLA N 3

85
Clculo de la cuota fija:
La empresa deber pagar una cuota fija de 110.136,83 para los cinco aos de
deuda con la institucin financiera.
SITUACIN INICIAL
El Estado de situacin inicial, tambin llamado balance general o balance de

situacin, es un informe financiero o estado contable que refleja la situacin del
patrimonio de una empresa en un momento determinado.
El estado de situacin financiera o balance general, en un plan financiero, de
manera inicial se convierte en un estado de situacin inicial, es decir el estado que
indica los activos, pasivos y patrimonio, con que una idea de negocio arrancar sus
operaciones.
El activo incluye todas aquellas cuentas que reflejan los valores de los que dispone
la entidad. Todos los elementos del activo son susceptibles de traer dinero a la
empresa en el futuro, bien sea mediante su uso, su venta o su cambio. Por el
contrario, el pasivo muestra todas las obligaciones ciertas del ente y las
contingencias que deben registrarse.
El patrimonio neto es el activo menos el pasivo y representa los aportes de los
propietarios o accionistas ms los resultados no distribuidos. El patrimonio neto o
capital contable muestra tambin la capacidad que tiene la empresa de
autofinanciarse.
86
A continuacin se detalla cual va a ser la estructura de la empresa constituida de la

siguiente forma:
TABLA N 4
ACTIVOS
CORRIENTE
$ 299.224,10
CAPITAL DE TRABAJO
$ 299.224,10
NO CORRIENTE
$ 330.957,50
PROPIEDAD PLANTA Y
EQUIPO
VEHCULOS
30.590,00
EDIFICIOS
227.500,00
MUEBLES Y ENSERES
17.250,00
MUEBLES DE OFICINA
3.920,00
EQUIPO DE OFICINA
57,50
MAQUINARIA
EQUIPO
COMPUTACIN
33.220,00
6.920,00
DE
DIFERIDOS
E
INTANGIBLES
ESTUDIO
DE
FACTIBILIDAD
GASTOS
DE
CONSTITUCIN
PATENTES Y MARCAS
GASTOS
DE
INSTALACIN Y PUESTA
EN MARCHA
SISTEMA INFORMTICO
(PARA
GESTIN
Y
CONTABILIDAD)
$ 319.457,50
$ 11.500,00
$
5.000,00
700,00
1.000,00
2.500,00
2.300,00
TOTAL ACTIVOS
$ 630.181,60
PASIVO
$ 378.108,66
87
CORRIENTE
NO CORRIENTE
$ 378.108,66
Prstamo bancario a largo

plazo.
378.108,66
PATRIMONIO
$ 252.072,94
Capital Social
$ 252.072,94
Fondos de Operacin
TOTAL
PASIVO
PATRIMONIO
$ 252.072,94
+
$ 630.181,60

INCREMENTO GASTOS FINANCIEROS

TABLA N5
DETALLE
AO 1
AO 2
AO 3
AO 4
AO 5
$
35.797,6
1
$
193,19
$
35.990,8
0
$
25.390,1
2
$
200,15
$
25.590,2
6
$
13.525,5
8
$
207,35
$
13.732,9
3
GASTOS
FINANCIEROS
Gasto Inters
Servicios
y
comisiones bancarias
TOTAL GASTOS
FINANCIEROS
$
52.935,2
1
$
180,00
$
53.115,2
1
$
44.926,99
$
186,48
$
45.113,47

RESULTADOS
El Estado de resultados de utilidad o prdida es la diferencia entre los ingresos

obtenidos y los gastos realizados para obtener dichos ingresos, es decir permite
88
establecer en qu medida los capitales invertidos rinden utilidades o generan

prdidas.
89
TABLA N 6

90
FLUJO DE FONDOS
Estado que contempla de manera especfica aquellas entradas y salidas de efectivo reales, que se estima tendr una empresa,
proyecto, proceso o idea de negocio, en un periodo determinado, permitiendo observar si realmente necesita financiamiento y si va
a contar con los recursos necesarios para pagar las diferentes obligaciones que mantiene.
TABLA N 7

91
4.2.4 Indicadores Financieros y/o econmicos (TIR, VAN y otros).

EVALUACIN FINANCIERA
Es la parte final de toda secuencia de anlisis de factibilidad de una idea de

negocio, proceso de inversin o proyecto, luego de haber determinado el probable
flujo de efectivos para un periodo de operacin, es necesario demostrar que la
inversin propuesta ser econmicamente rentable o no.
La evaluacin financiera se basa en el anlisis de parmetros de evaluacin:
conocidos como criterios de evaluacin.
Los mtodos de evaluacin de ideas de negocio o proyectos de inversin deben
basarse en informacin idnea, extrada del estudio financiero, especialmente de los
estados financieros.
Los criterios de evaluacin que ms se utilizan son
Tasa mnima aceptable de rentabilidad (TMAR)

Valor actual neto (VAN)
Tasa interna de retorno (TIR)
Punto de equilibrio
Periodo de recuperacin de la inversin (PRI)
Relacin costo beneficio (Razn B/C)
Tasa mnima de rendimiento (TMAR)
Es la tasa mnima de ganancia sobre la inversin TMAR, la cual es empleada en la

actualizacin de los flujos de caja. Constituye una de las variables que ms influyen
en el resultado de la evaluacin de un proyecto.
TABLA N 1
92

Dnde:
TMAR = riesgo pas + inflacin anual + tasa pasiva
TMAR = (544/100) + 2,77 + 4,53
TMAR =12,74
Valor Actual Neto (VAN)
Es aquel que permite determinar la valoracin de una inversin en funcin de la

diferencia entre el valor actualizado de todos los cobros derivados de la inversin y
todos los pagos actualizados originados por la misma a lo largo del plazo de la
inversin realizada.
El VAN consiste en convertir los beneficios futuros a su valor presente,
considerando un porcentaje fijo que representa el valor del dinero en el tiempo, es
decir la diferencia entre los beneficios y los costos trados a su valor equivalente en
el ao cero es el Valor Actual Neto.
TABLA N 2
93

En base a los resultados obtenidos, se establece que el proyecto no es rentable,

debido a que se recupera la inversin y adicionalmente se obtiene una prdida de
1.150.143,55 dlares.
TASA INTERNA DE RETORNO
La TIR de un proyecto se define como aquella tasa que permite descontar los flujos
netos de operacin e igualarlos a la inversin inicial, es decir la tasa de descuento
que hace que el valor presente neto sea cero o a su vez que el valor presente de los
flujos de caja que genere el proyecto sea exactamente igual a la inversin realizada.
TABLA N 3
TMAR
AOS
FLUJO
NETOS
DE
FONDOS
EN
DOLARE
S
VALOR
ACTUAL
NETO
12,74%
0
252072,
9
174.384,2
5
177.196,4
0
180.118,8
5
181.640,9
4
184.730,1
7
=TIR(B3:G3)
94
VALOR
ACTUAL
NETO
Como se puede observar en la siguiente la tabla mostrada anteriormente podemos

decir que el proyecto no es viable, porque en lugar de recuperar nuestra inversin
vamos a tener una prdida, teniendo en cuenta que nuestra rentabilidad, es
negativa es decir, que para los ltimos 5 aos nuestro proyecto tendra mayores
prdidas a medida que pase el tiempo.
PRECIOS Y COSTOS PONDERADOS
Los precios y los costos ponderados se determinaron en la siguiente tabla en precio

ponderado es de 0,92 centavos y el costo variable ponderado es de 0,59 centavos.
TABLA N 4

PUNTO DE EQUILIBRIO CLCULOS
El punto de equilibrio es aquella situacin, en la que la empresa produce las

unidades exactamente necesarias, que slo le permite cubrir la totalidad de sus
costos y gastos, de tal manera que no tenga utilidades ni prdidas. Es natural que,
si la empresa logra vender un volumen superior al de su punto de equilibrio,
95
obtendr ganancias. En cambio si no logra alcanzar el nivel de ventas

correspondientes a su punto de equilibrio, sufrir prdidas.
Para la determinacin del punto de equilibrio se requiere la existencia de cuatro
elementos bsicos: el ingreso total, precio unitario de venta, los costos variables y
costos fijos.


PUNTO DE EQUILIBRIO GRFICO

96
TABLA N 5

GRFICO N 1

PERIODO DE LA RECUPERACIN DE LA INVERSIN
Constituye el tiempo necesario para recuperar la inversin original mediante las

utilidades obtenidas del proyecto, en nuestro caso se ha demostrado que nuestro
proyecto no es viable, ya que al contario de recuperar nuestra inversin, estaramos
teniendo perdidas.
97
RELACIN COSTO BENEFICIO
Representa el rendimiento que genera el proyecto expresado en el nmero de

unidades monetarias recuperado por cada unidad de inversin.
La estimacin de la razn beneficio/costo se calcula sumando los flujos
provenientes de una inversin descontados con la TMAR y luego el total se divide
para la inversin, obteniendo, en promedio, el nmero de unidades monetarias
recuperadas por unidad de inversin, constituyndose como una medida de
rentabilidad global.
TABLA N 7

4.2.5 Evaluacin econmica

Este proyecto producir una evidente mejora al medio ambiente, por lo que no
requiere un estudio de impacto ambiental, una vez realizado el estudio financiero se
comprob que el proyecto no es factible debido a que existe muy poca demanda, y
los gastos para poder iniciar nuestra empresa son muy grandes.
4.3
Anlisis de Sostenibilidad
98
4.3.1 Anlisis de impacto ambiental

Este proyecto producir una evidente mejora al medio ambiente, por lo que no
requiere un estudio de impacto ambiental.
El entorno empresarial ha experimentado importantes cambios desde la aparicin
de un consumidor ecolgicamente responsable hasta el desarrollo de una estricta
legislacin medioambiental, pasando por trabajadores, inversores y vecinos que
tienen en cuenta el comportamiento social y ecolgico de la empresa. En definitiva,
se trata de un entorno que exige a la empresa el diseo de sus objetivos teniendo
en cuenta una dimensin social y ecolgica de la misma que complemente a su
dimensin econmica.
4.3.2 Sostenibilidad social
Este proyecto contribuir a que la sociedad se enfoque al cuidado del medio
ambiente, hay una variedad de proyectos cientficos amigables con el medio
ambiente que ayuda a los estudiantes a aprender y entender tanto problemas
locales como problemas globales que afectan al medio ambiente. Por otro lado
tambin se busca incentivar el ahorro por parte de los padres de familia en la
compra de tiles escolares.
5. PRESUPUESTO
PRESUPUESTOS
Los presupuestos constituyen la expresin cuantitativa formal de los objetivos que
se propone alcanzar la administracin de la empresa en un perodo, con la adopcin
de las estrategias necesarias para lograrlos.9
Nuestro proyecto est integrado por las siguientes fuentes externas e internas:
TABLA N 1
BURBANO RUIZ, Jorge. Presupuestos Enfoque de planeacin y control de recursos. 2da. edicin. Pg. 11.
99

6. ESTRATEGIA DE EJECUCIN
6.1
Estructura operativa
El Reglamento Operativo estar enfocado a respetar la conservacin del medio

ambiente, ya que representa nuestra prioridad en este proyecto innovador. Cada
uno de estos programas para restablecer o preservar los espacios naturales
debe ir acompaado de un plan de gestin. El objetivo es restaurar, mantener y
conservar los arboles de eucalipto en los terrenos concedidos a los proyectos.
Para
ello,
deberemos
trabajar
en
asociacin
con
las
organizaciones
especializadas (universidades, ONG, gobierno) que pueden hacerse cargo de

asegurar la gestin sostenible y el seguimiento de nuevos espacios para la
conservacin
6.2
Arreglos institucionales y modalidad de ejecucin
Se ha concluido que el tipo de intervencin que se presenta en el proyecto es una

intervencin directa ya que no necesita que intervenga otra institucin.
TABLA N 1
Arreglos Institucionales
100
Tipo de Ejecucin
Directa o
Indirecta
Tipo de Arreglo
Capacitaciones
de
emprendimiento
s a travs de la
conservacin
del Medio
Directa
Ambiente
Instituciones
Involucrada
ESPE

7. CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
Conclusiones
Una vez realizado el estudio financiero se determin que el proyecto no es

rentable, lo cual se lo demostr con el clculo de la tasa interna de retorno y
el valor actual neto.
Para determinar la viabilidad del proyecto se analiz la situacin financiera

conforme a la aceptacin y demanda del producto que se pretende introducir
en el mercado, analizando los riesgos y beneficios que puede traer este
proyecto.
Adems se proyectaron los estados financieros a cinco aos para determinar

el xito o el fracaso de nuestro proyecto, llegando como conclusin que se va
obtener una prdida en el ejercicio.
Este proyecto se demostr que no es viable, debido a nuestros gastos van a

superar a nuestros ingresos con un porcentaje considerable, lo que se debe a
que dicho proyecto es muy costoso para poder proceder a su ejecucin.
Recomendaciones
101
Se debe efectuar un anlisis ms profundo para determinar la rentabilidad de

proyectos similares, para poder iniciar nuestras actividades, e iniciar nuestro
propio negocio.
Es necesario realizar un anlisis financiero que nos permita demostrar la

viabilidad de nuestro proyecto, despus para poder ponerlo en marcha
determinando su rentabilidad y analizando los riesgos o beneficios que nos
puede traer dicho proyecto.
Se debe analizar los futuros ingresos que tendr la empresa, mediante una
proyeccin en los estados financieros.
Se recomienda realizar un anlisis posterior para determinar que los gastos

no superen a los ingresos determinando una utilidad razonable para nuestra
empresa.
102
ANEXOS
Modelo de encuesta
ENCUESTA APLICADA PARA LA APERTURA DE LA EMPRESA DEDICADA A LA
ELABORACIN DE LPICES HECHOS DE HOJAS EUCALIPTO.
103
OBJETIVO.- Determinar la aceptacin que tendr la creacin de una

empresa que se dedique a la fabricacin de lpices hechos con hojas de
eucalipto en la ciudad de Latacunga.
INSTRUCCIONES.- Lea detenidamente cada una de las preguntas
conteste con la mayor sinceridad ya que de ello depender la veracidad de

los resultados.
PREGUNTAS.
1. Usted compra lpices hechos de madera?
Si ( )
No ( )
2. Qu tipo de lpiz usted utiliza con ms frecuencia?
HB ( )
2B ( )
3H ( )
3. Qu criterio tiene usted sobre los lpices tradicionales?

Excelente ( )
Bueno
( )
Regular
( )
Malo
( )
4. Qu le motivara a Ud. para comprar lpices hechos con hojas de eucalipto?
Precio
( )
Calidad
( )
Diseo
( )
104
Otros
( )
5. Considera usted necesario que se utilice un producto sustito, que reemplace a la

madera para la elaboracin de lpices?
Si ( )
No ( )
6. Cun a menudo usted compra un lpiz?
Semanal
( )
Mensual
( )
Trimestral
( )
Semestral
( )
Anual
( )
7. En dnde adquiere usualmente este producto?
Supermercados
( )
Tiendas locales
( )
Centros comerciales
( )
8. Cunto estara dispuesto a pagar por la compra de un lpiz hechos con hojas de
eucalipto?
0,40 Centavos
( )
0,50 Centavos
( )
0,60 Centavos
( )
0,99 Centavos
( )
9. Considera usted que los lpices que se venden en el mercado son amigables al
medio ambiente?
105
Si ( )
No ( )
10. Optara usted por comprar lpices hechos con hojas de eucalipto?
Si ( )
No ( )
GRACIAS POR SU COLABORACIN
8. ANEXOS
ANLISIS DE LAS ENCUESTAS APLICADAS PARA LA APERTURA DE LA
EMPRESA DEDICADA A LA ELABORACIN DE LPICES HECHOS DE HOJAS
EUCALIPTO.
106
1. Usted compra lpices hechos de madera?

Tabla N 1
SI
NO
TOTAL
FRECUENCIA PORCENTAJE
156,00
76,47%
48,00
23,53%
204,00
100,00%

Grfico N 1

Del total de 204 personas encuestadas, 156 personas representadas en el 73%

adquieren lpices de madera y slo 48 personas representadas en un 27% no
compran dichos lpices, analizando dichos resultados podemos distinguir que existe
un mercado potencial para poder iniciar nuestro proyecto, por ende ser factible
incursionar en la elaboracin de un nuevo material educativo que cumpla con las
exigencias de los usuarios y se enfoque al cuidado del medio ambiente.
2. Qu tipo de lpiz usted utiliza con ms frecuencia?
Tabla N 2
HB
150,00
73,53%
107
2B
3H
TOTAL
50,00
4,00
204,00
24,51%
1,96%
100,00%

Grfico N 2

Del total de 204 personas encuestadas, 150 personas representadas en un 73,53%

prefieren utilizar un lpiz de HB, 50 personas representadas en un 24,51% utilizan el
lpiz 2B, y 4 personas representadas en un 1,96% prefieren utilizar el lpiz 3H, lo
que nos lleva a concluir que nos enfocaremos en la elaboracin del lpiz utilizado
con ms frecuencia HB, esto nos lleva a evaluar si nuestro producto realmente
ocupa un nicho diferencial en el mercado, si es una innovacin real y si la gente lo
va a querer comprar.
3. Qu criterio tiene usted sobre los lpices tradicionales?

Tabla N 3
Excelent
46,00
22,55%
108
e
Bueno
Regular
Malo
TOTAL
64,00
70,00
24
204,00
31,37%
34,31%
11,76%
100,00%

Grfico N 3


respondieron que los lpices tradicionales tiene la caractersticas de regular,
mientras que 64 personas representadas en un 31,37% respondieron que los
lpices tradicionales les parece bueno, 46 personas representadas en un 22,55%
respondieron que los lpices tradicionales les parece excelentes, y por ende 24
personas tiene la apreciacin que los lpices tradicionales son malos.
Nos lleva a concluir que nuestro producto por muy innovador o til que sea si se
quiere vender tiene que llamar la atencin. Por ello, hay que centrarse en el inters
y el reconocimiento de los usuarios.
4. Qu le motivara a Ud. para comprar lpices hechos con hojas de
eucalipto?
109
Tabla N 4
Precio
Calidad
Diseo
Otros
TOTAL
FRECUENCIA
68,00
74,00
36,00
26,00
204,00
PORCENTAJ
E
33,33%
36,27%
17,65%
12,75%
100,00%

Grfico N 4


les motivara comprar lpices hechos con hojas de eucalipto por su calidad,
mientras que 68 personas representadas en un 33,33% les motivara comprar
lpices hecho hojas de eucalipto por su precio, a diferencia que 36 personas
representadas en un 17,65% les motivara comprar lpices de hojas de eucalipto por
su diseo y por ultimo 26 personas representadas en un 12,75% les motivara
comprar lpices hecho con hojas de eucalipto por otras ventajas que pudiera ofrecer
110
el producto, esto nos lleva a concluir que debemos enfocar nuestro producto a la
calidad que podamos ofrecer en el mismo, ya que un precio bajo ni un diseo
atractivo no compensa la calidad del material, es importante enfocarnos a un
producto diferencial.
Cuando se acta en un mercado donde el consumidor tiene varias opciones
similares entre las que elegir, hay que hacer que la ventaja sobre el resto sea lo ms
clara y atractiva posible.
5. Considera usted necesario que se utilice un producto sustito, que
reemplace a la madera para la elaboracin de lpices?
Tabla N 5
SI
NO
TOTAL
147,00
72,06%
57,00
27,94%
204,00
100,00%

Grfico N 5
111


respondieron que si es necesario utilizar un producto sustituto que reemplace la
madera, la misma que es utilizada en la elaboracin de lpices, mientras que un 57
personas representadas en un 27,94% respondieron que no es necesario utilizar un
producto sustituto para la elaboracin de los lpices, una vez que el consumidor
queda expuesto al mensaje del producto innovador y amigable con el medio
ambiente tendremos que cumplir sus expectativas. Por ello, es necesario
asegurarse de que el producto sea tan bueno como lo estamos promocionando.
6. Cun a menudo usted compra un lpiz?
Tabla N 6
Semanal
Mensual
Trimestra
l
Semestra
l
Anual
TOTAL
FRECUENCIA
58,00
39,00
PORCENTAJ
E
28,43%
19,12%
27,00
13,24%
53,00
27,00
204,00
25,98%
13,24%
100,00%
112
Grfico N 6


adquieren un lpiz semanalmente, 53 personas representadas en un 25,98%
respondieron que semestralmente adquiere un lpiz, mientras que 39 personas
representadas en un 19,12% respondieron que mensualmente compran un lpiz,
por otro lado 27 personas representadas en un 13,24% comparte la idea de que
adquieren un lpiz trimestral y anualmente, por lo cual se concluye que nuestro
producto tenga una excelente acogida ya que el nivel de compras de lpices es
elevada constituyndose como una oportunidad de capacitacin de clientes,
evitando la complacencia y el conformismo y, en su lugar, construir y fomentar la
lealtad hacia el producto mantenindose en la vanguardia del mercado.
113

Tabla N 7
Supermercados
Tiendas locales
Centros comerciales
TOTAL
46,00
22,55%
124,00
60,78%
34,00
16,67%
204,00
100,00%

Grfico N 7
17%
23%
Supermercados
Tiendas locales
Centros comerciales
61%


respondieron que adquieres los lpices usualmente en las tiendas locales, mientras
que 46 personas representadas en un 22,55% dijeron que adquieren sus lpices
usualmente en supermercados, y por ende 34 personas representadas en un
16,67% comprar sus lpices en centros comerciales, por lo tanto por mucho que un
producto sea el mejor o el ms innovador, si el consumidor no lo ve, no lo sabr. Por
ello hay que determinar su visibilidad y facilidad de adquisicin en los diferentes
puntos de venta que de determinen para llegar al pblico.
114
8. Cunto estara dispuesto a pagar por la compra de un lpiz hecho con

hojas de eucalipto?
Tabla N 8
0,40 Centavos
0,50 Centavos
0,60 Centavos
0,99 Centavos
TOTAL
56,00
27,72%
82,00
40,59%
38,00
18,81%
26,00
12,87%
202,00
100,00%

Grfico N 8
8. Cunto estara dispuesto a pagar por la compra de un lpiz hechos con hojas de eucalipto?
13%
28%
0,40 Centavos
0,50 Centavos
19%
0,60 Centavos
0,99 Centavos
41%

Del total de 204 personas, 82 personas representadas en un 40,59% estn

dispuestas a pagar 0,50 centavos por un lpiz hecho con hojas de eucalipto, 56
personas representadas en un 27,72% estn dispuestas a pagar 0,40 centavos por
un lpiz hecho con hojas de eucalipto, 38 personas representadas en un 18,81%
estn dispuestas a pagar 0,60 centavos por un lpiz hecho con hojas de eucalipto, y
115
por ende 26 personas representadas en un 12,87% estn dispuestas a pagar 0,99

centavos por un lpiz hecho con hojas de eucalipto, es necesario tomar en cuenta
que el consumidor tiene que sentirse cmodo con el coste que tendr comprar y
utilizar ese nuevo producto. No se trata slo de dinero, sino que abarca desde el
precio hasta cualquier otro tipo de atributos.
9. Considera usted que los lpices que se venden en el mercado son
amigables al medio ambiente?
Tabla N 9
SI
NO
TOTAL
14,00
6,86%
190,00
93,14%
204,00
100,00%

Grfico N 9
9. Considera usted que los lpices que se venden en el mercado son amigables al medio ambiente?
7%
SI
NO
93%

Del total de 204 personas, 190 personas representadas en un 93,14% respondieron

que no consideran que los lpices que se venden en el mercado sean amigables al
116
medio ambiente, mientras que 14 personas representadas en un 6,86%

respondieron que si consideran que los lpices que se venden en el mercado sean
amigables al medio ambiente.
Es necesario resaltar que nos encontramos en una poca en la que nos
enfrentamos a grandes retos sociales y ecolgicos, que nos exigen una forma
diferente de pensar respecto a la elaboracin de productos amigables con el medio
ambiente, siendo nuestro producto apto para ello.
10. Optara usted por comprar lpices hechos con hojas de eucalipto?
Tabla N 10
SI
NO
TOTAL
142,00
70,00%
62,00
30,00%
204,00
100,00%

Grfico N 10

117
Del total de 204 personas, 142 personas representadas en un 70% respondieron

que si optaran por comprar lpices hechos con hojas de eucalipto, y por ende 62
personas representadas en un 30% respondieron que no optaran por comprar
lpices hechos con hojas de eucalipto, para el lanzamiento de nuestro producto al
mercado es necesario entender si los consumidores de determinado nicho estarn
dispuestos a confiar en una marca nueva.
118
PROFORMAS
119

Proyecto FINAL Lapicés de Eucalipto

Hochgeladen von

Dokumentinformationen

Copyright

Verfügbare Formate

Dieses Dokument teilen

Dokument teilen oder einbetten

Freigabeoptionen

Stufen Sie dieses Dokument als nützlich ein?

Sind diese Inhalte unangemessen?

Copyright:

Verfügbare Formate

Proyecto FINAL Lapicés de Eucalipto

Hochgeladen von

Copyright:

Verfügbare Formate

UNIVERSIDAD DE LAS FUERZAS ARMADAS

DEPARTAMENTO DE CIENCIAS ECONOMICAS, ADMINISTRATIVAS Y DE

INGENIERIA EN FINANZAS Y AUDITORIA

DATOS GENERALES DEL PROYECTO................................................................5

Nombre del proyecto........................................................................................ 5

Sector y tipo de proyecto.................................................................................. 6

Descripcin de la situacin actual del rea de intervencin del proyecto..................7

Identificacin, descripcin y diagnstico del problema...........................................7

Lnea base del proyecto................................................................................... 8

Anlisis de la Oferta y la demanda...................................................................10

Identificacin y caracterizacin de la poblacin objetivo......................................11

OBJETIVOS DEL PROYECTO...........................................................................13

Objetivo general y objetivos especficos............................................................13

Matriz de Marco lgico................................................................................... 14

VIABILIDAD Y SOSTENIBILIDAD D EL PROYECTO.............................................16

Viabilidad financiera y/o econmica..................................................................25

Flujos financieros y econmicos...................................................................82

Indicadores Financieros y/o econmicos (TIR, VAN y otros).............................90

Anlisis de impacto ambiental......................................................................97

Arreglos institucionales y modalidad de ejecucin..............................................98

1. DATOS GENERALES DEL PROYECTO

Nombre del proyecto

Diseo de un proyecto de factibilidad para la apertura de una empresa dedicada a

Alumnos de Sexto Nivel de la Carrera de Ingeniera en Finanzas y Auditoria de la

Al presente proyecto se pretende localizar en la parroquia San buenaventura de la

El monto de inversin que se utilizara en este proyecto es de 377.306,29 dlares

El presente proyecto se llevara a cabo en cuatro meses distribuidos, determinando

Fuente: Investigacin de campo.

Fuente: Investigacin de campo.

Dichos costos nos permitirn realizar dicho proyecto para la implementacin de la

Sector y tipo de proyecto

El presente proyecto est dirigido principalmente al Sector Educativo haciendo

Descripcin de la situacin actual del rea de intervencin del

En los actuales momentos en donde prevalece la libre competencia y el mercado es

Identificacin, descripcin y diagnstico del problema

En la Provincia de Cotopaxi los nios en edad escolar requieren de insumos y

Lnea base del proyecto

La lnea de investigacin simboliza un compromiso sistemtico institucional que

En el presente proyecto nos enfocaremos como Lnea de Investigacin al Sector

Fuente: Investigacin de campo.

El Sector educativo en el Ecuador y en toda Amrica Latina experiment una

escolares. Equipos e Insumos, comprenden tiles escolares, materiales didcticos,

Anlisis de la Oferta y la demanda

Este proyecto busca la implementacin de lpices elaborados a partir de hojas de

El anlisis de nuestra demanda comprende los estudiantes en edad de 5 a 14

Identificacin y caracterizacin de la poblacin objetivo.

Para cumplir con el propsito de recolectar la informacin, se opt por el mtodo de

Zc = Valor de Z crtico, correspondiente a un valor dado un nivel de confianza.

= Porcentaje de aceptacin del producto.

3. OBJETIVOS DEL PROYECTO

Objetivo general y objetivos especficos

Disear y proyecto de elaboracin de lpices a base de hojas de eucalipto en

Establecer un estudio de mercado, un estudio tcnico, estudio econmico y

Evaluar la situacin actual del mercado de materiales didcticos e insumos

Analizar las preferencias de nuestra demanda, con el fin de satisfacer sus

El primer mes se realizar un Informe del Sector educativo en la Provincia de

El segundo mes se realizar un Informe de los tiles escolares que son ms

utilizados por los nios en edad escolar.

producto posee en la Provincia de Latacunga.

productos son amigables con el medio ambiente.

Matriz de Marco lgico

Fuente: Investigacin de campo.

4. VIABILIDAD Y SOSTENIBILIDAD D EL PROYECTO

El Proyecto rene caractersticas, condiciones tcnicas y operativas que aseguran el