AFP Y ONP

INTRODUCCION
INDICE
MARCO TEORICO
1. AFP
Las AFP son personas jurdicas constituidas como sociedades annimas
y se rigen por la Ley, su Reglamento, las normas complementarias que
mediante resoluciones de carcter general dicte la Superintendencia, y,
supletoriamente, por la Ley General de Sociedades y por las
disposiciones del derecho comn.
1.1.

Capital Social.
El capital social mnimo con el que debe constituirse y operar una
AFP es de quinientos mil nuevos soles (S/. 500 000,00), el cual debe
ser ntegramente suscrito y totalmente pagado en efectivo al
momento de su constitucin.
La suma indicada es de valor constante y se actualiza anualmente, al
cierre de cada ejercicio, en funcin al ndice de precios al consumidor
para Lima Metropolitana que publica peridicamente el Instituto
Nacional de Estadstica e Informtica (INEI) o el indicador que lo
sustituya.

Se

considera

como

base

del

referido

ndice

el

correspondiente al mes de enero de 1992.

1.2 Patrimonio Mnimo.
El patrimonio que respalda las operaciones de las AFP deber mantenerse en
una suma cuando menos igual al capital social mnimo exigido por la Ley. En
caso el patrimonio se reduzca por debajo del indicado lmite, deber ser
resarcido mediante aumento del capital social por aportes en efectivo, en el
plazo de treinta (30) das contados a partir del cierre del balance del mes en el
que se produzca tal situacin. Su incumplimiento dar lugar a la cancelacin de

la Licencia, quedando los accionistas obligados a iniciar los procedimientos

propios a la disolucin y liquidacin de la sociedad.
1.3 Denominacin Social.
La denominacin social de las AFP debe comprender necesariamente la sigla
"AFP" y en ningn caso deber incluir siglas o nombres de personas naturales
o jurdicas existentes, as como nombres que induzcan a error o confusin
respecto de las actividades que realice la AFP o respecto a sus
responsabilidades patrimoniales, administrativas o de gestin.
Dicha calificacin ser determinada por la Superintendencia al recibir la
solicitud de aprobacin de organizacin o de modificacin de la denominacin
social, con arreglo a las normas del SPP.
2. OBJETO DE LAS AFPS
Las AFP tienen como objeto exclusivo administrar un fondo denominado
"Fondo de Pensiones", bajo la modalidad de Cuentas Individuales de
Capitalizacin (CIC) y otorgar las prestaciones de Jubilacin, Invalidez,
Sobrevivencia y Gastos de Sepelio.
De conformidad con lo dispuesto por el artculo 18 del Reglamento,
constituyen actividades complementarias aquellas que, a criterio de la
Superintendencia, se encuentran vinculadas y contribuyen directamente al
objeto social, sin desvirtuarlo.
La Superintendencia autorizar la realizacin de dichas actividades y las
condiciones en las que se puedan desarrollar.
2.1 Denominacin Social.
La denominacin social de las AFP debe comprender necesariamente la sigla
"AFP" y en ningn caso deber incluir siglas o nombres de personas naturales
o jurdicas existentes, as como nombres que induzcan a error o confusin
respecto de las actividades que realice la AFP o respecto a sus
responsabilidades patrimoniales, administrativas o de gestin.

Dicha calificacin ser determinada por la Superintendencia al recibir la

solicitud de aprobacin de organizacin o de modificacin de la denominacin
social, con arreglo a las normas del SPP.
3. CARACTERISTICAS.
De conformidad con lo establecido por el artculo 95 del Reglamento, los
establecimientos que mantenga una AFP para atender al pblico, en general,
debern tener las siguientes caractersticas:
a) Sern independientes y de uso exclusivo de la AFP;
b) En ningn caso podrn estar ubicados en locales donde funcionen empresas
o entidades que, en razn de la naturaleza de sus actividades, puedan inducir
al pblico a identificar a las AFP con las mismas;
c) Debern tener en su exterior, y de modo visible para el pblico, un aviso que
identifique claramente la denominacin social de la AFP.
d) Debern reunir condiciones ptimas para la atencin de los afiliados y del
pblico en general.
e) Deber establecer un mnimo de horas de atencin al pblico, conforme
establezca la Superintendencia mediante Oficio Circular.
En consecuencia, queda prohibido el funcionamiento de establecimientos de
AFP en las siguientes condiciones:
a) Cuando en el mismo local desarrolle actividad cualquier otra entidad del
sistema financiero o de seguros;
b) Cuando en el mismo local desarrolle actividad cualquiera de las personas
naturales o jurdicas que sean accionistas de la AFP;
c) Cuando en el mismo local desarrolle actividad cualquier persona natural o
jurdica vinculada a las personas naturales o jurdicas accionistas de la AFP,

cuyo nombre comercial pueda sugerir algn tipo de vinculacin con la AFP, a
criterio de la Superintendencia;
d) Cuando por efecto de los avisos instalados en el local de la AFP, pueda
sugerir algn tipo de vinculacin entre la AFP y cualquiera de las personas
naturales o jurdicas accionistas, a criterio de la Superintendencia, aunque
stas no desarrollen ninguna actividad en el mismo.
Para efectos de lo establecido en los incisos precedentes, se entiende por
actividad aquella que se desarrolla de manera visible frente al pblico en
general y/o que implica anunciarse mediante avisos internos o externos al local
de que se trate.
La apertura y funcionamiento de Agencias, Oficinas de Asesoramiento
Previsional (OAP) o Puestos Mviles (PM) por parte de las AFP, as como la
designacin de Representantes - AFP, se sujetar al trmite establecido en el
presente Ttulo, as como a las disposiciones complementarias que, sobre el
particular, expida la Superintendencia.
4. ORGANIZACIN.
Se considerar organizador de una AFP a toda persona natural o jurdica,
nacional o extranjera, que, habiendo manifestado por escrito su voluntad de
constituir una AFP, se obligue a aportar al capital social de sta. El nmero
mnimo de organizadores necesario para constituir una AFP es cinco (5).
Las personas naturales organizadoras de una AFP debern tener reconocida
solvencia moral y econmica.
Las personas jurdicas organizadoras de una AFP, debern acreditar la debida
solidez patrimonial.
4.1 Impedimentos.
No podrn participar como organizadores de una AFP:

a) Las empresas bancarias, financieras o de seguros que operen en el Per,

comprendidas en la Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de
Seguros y Orgnica de la Superintendencia de Banca y Seguros N 26702;
b) El Instituto Peruano de Seguridad Social;
c) La Oficina de Normalizacin Previsional;
d) Las entidades que brinden servicios de custodia o guarda fsica de valores a
las AFP;
e) Las empresas Clasificadoras de Riesgo a que hace referencia el artculo 28
de la Ley;
f) Otra AFP, as como sus accionistas con una participacin superior al tres por
ciento (3%) del capital social de la misma;
g) Los agentes de intermediacin a que se refiere el Decreto Legislativo N
861;
h) Las cajas de ahorro y crdito;
i) Los condenados por delitos dolosos, an cuando hubieran sido rehabilitados;
j) Los que, por razn de sus funciones, estn prohibidos de ejercer el comercio,
conforme a las normas legales vigentes;
k) Los declarados en proceso de insolvencia, intervencin o reestructuracin
patrimonial, as como los quebrados, salvo los rehabilitados conforme a la ley
de la materia;

Los Congresistas y los miembros de los rganos de gobierno de los

Gobiernos Locales y Regionales;

Los Ministros y Vice-Ministros de Estado, as como los directores,

funcionarios y trabajadores de los organismos pblicos que norman o

supervisan las actividades de las AFP;

 Los que tengan la calidad de director, gerente o funcionario de otra AFP;

Los que registren protestos de documentos en los ltimos cinco (5) aos, en
nmero o cantidad considerable, no aclarados a requerimiento especfico de la
Superintendencia;
p) Los que, como directores o gerentes de una persona jurdica, hayan
resultado administrativamente responsables o responsables por actos de mala
gestin;
q) Las personas jurdicas cuyos accionistas mayoritarios, directores o
funcionarios se encuentren incursos en las causales establecidas en los incisos
i), j), k), l), m), n), o) y p) que anteceden.
Las personas naturales y jurdicas que tengan vinculacin con las empresas
a que se refieren los incisos a), d), e), f), g) y h) que anteceden.
5. AUTORIZACIN DE ORGANIZACIN.
Para organizar una AFP se requiere obtener de la Superintendencia el
correspondiente Certificado de Organizacin, el que ser otorgado luego que
los organizadores sigan el siguiente procedimiento:
Redactar una solicitud de organizacin de una AFP, que deber contener lo
siguiente:
a) Tratndose de organizadores personas naturales: nombre, nmero de
documento de identidad, nacionalidad, domicilio real, profesin u ocupacin y
participacin en el capital social de la AFP a constituirse.
Tratndose de organizadores personas jurdicas: denominacin, nmero de
inscripcin en el Registro Unico de Contribuyentes, de ser el caso, objeto
social, domicilio real, los datos de inscripcin en los Registros Pblicos, o en el
registro equivalente cuando se trate de personas constituidas en el extranjero,
participacin en el capital social de la AFP a constituirse, as como el nombre,
nmero de documento de identidad, nacionalidad y domicilio real de sus
representantes legales;

b) Denominacin de la AFP a constituirse y su correspondiente logotipo

distintivo;
El lugar de funcionamiento de la sede principal de la AFP a constituirse y el
mbito geogrfico en el que planea desarrollar sus actividades;
El monto del capital social con que se propone iniciar sus operaciones,
sealando la suma a ser pagada inicialmente;
e) El nombre y domicilio del representante de los organizadores solicitantes,
encargado de coordinar las acciones conducentes a obtener la autorizacin
requerida ante la Superintendencia.
f) Toda otra informacin que, de manera previa a la solicitud y en forma general
exija la Superintendencia.
5.1 Documentos Requeridos.
A la solicitud a que se hace referencia en el artculo anterior, deber adjuntarse
la siguiente documentacin:
a) Curriculum Vitae de las personas naturales o de los representantes legales
de las personas jurdicas organizadoras;
Declaracin jurada de bienes y rentas en caso que los organizadores fueren
personas naturales y, en el caso de personas jurdicas, la presentacin de los
estados financieros auditados por los dos (2) ltimos aos;
c) Declaracin Jurada de las personas naturales y de los representantes
legales de las personas jurdicas organizadoras de tener solvencia moral, as
como de no estar incursos en los impedimentos a que se refiere el artculo 7
del presente Ttulo, as como de haber cumplido con sus obligaciones
tributarias por el perodo no sujeto a prescripcin;
d) Proyecto de minuta de constitucin social debidamente suscrito por los
organizadores;

e) Tratndose de organizadores personas jurdicas, copia certificada del

acuerdo del rgano social correspondiente, en el que se apruebe la
participacin en la AFP a constituirse y se designe a su representante para
suscribir

la

minuta

de

constitucin

para

representarlos

ante

la

Superintendencia.
f) Estudio de factibilidad econmico-financiero, con la informacin mnima
requerida en el artculo 13 del presente Ttulo;
g) Certificado de haber depositado en un banco cuando menos, el monto
mnimo del capital social que la Ley exige a una AFP, en las condiciones
sealadas por el artculo siguiente;
h) Carta fianza solidaria, incondicional, irrevocable y de realizacin automtica
otorgada por los organizadores, a favor de la Superintendencia, por un monto
equivalente al capital social mnimo exigido a una AFP por la Ley, que garantice
que los aportes de capital de la AFP a constituirse sern efectuados una vez
que dicha constitucin sea autorizada por la Superintendencia. El plazo de
vigencia de esta carta fianza ser de 60 das, debiendo renovarse por perodos
iguales, de modo tal que se encuentre vigente, cuando menos, hasta los 30
das posteriores a la inscripcin de la AFP en el Registro de Personas
Jurdicas;
i) Declaracin Jurada, suscrita por todos los organizadores, en el sentido de
conocer las normas propias del SPP y de someterse a las disposiciones
contenidas en ellas;
j) Todo otro documento que, de manera previa a la solicitud y en forma general,
exija la Superintendencia.
La presentacin de las declaraciones juradas comprendidas en los incisos b),
c) e i) del presente artculo, se efectuarn en formatos especiales, debiendo los
organizadores recabar los mismos de la Superintendencia, para cada caso.
6. INICIO DE LAS OPERACIONES.

6.1 Requisitos para operar.

Antes que las AFP inicien sus operaciones con el pblico, debern comunicar a
la Superintendencia el cumplimiento de los requisitos siguientes:
a) Haber recibido, de parte de la Superintendencia, la aprobacin de los
documentos que contengan una debida explicacin del SPP conforme al
artculo 40 del Reglamento;
b) Tener inscritas y registradas en bolsa las acciones representativas de su
capital social;
c) Tener inscritos en el Registro de Personas Jurdicas correspondiente, la
escritura de constitucin social y el Estatuto de la AFP;
d) Haber cumplido con efectuar la publicacin de que trata el artculo anterior,
lo cual deber ser demostrado ante la Superintendencia;
e) Acreditar la constitucin de la garanta de que trata el artculo siguiente.
f) Tener suscritos los contratos de recaudacin de aportes, de ser el caso.
6.2 Garanta.
Antes de dar inicio a sus operaciones, las AFP debern constituir una garanta
en favor de la Superintendencia mediante carta fianza bancaria expedida por
un banco.
Dicha garanta deber constituirse por un monto no menor de veinticinco mil
nuevos soles (S/. 25 000,00) con una vigencia que se prolongar hasta la
finalizacin del perodo trimestral calendario completo siguiente al inicio de sus
actividades como AFP, procediendo entonces a canjear la referida garanta por
la carta fianza a que se refiere el artculo 86 del Ttulo VI del Compendio de
Normas de Superintendencia Reglamentarias del Sistema Privado de
Administracin de Fondos de Pensiones, aprobado por Resolucin N 052-98EF/SAFP

La garanta a constituirse para la AFP que inicia sus operaciones es de valor

constante y se actualiza anualmente al cierre de cada ejercicio en funcin al
ndice de precios al consumidor para Lima Metropolitana que publica
peridicamente el Instituto Nacional de Estadstica e Informtica (INEI) o el
indicador que lo sustituya. Se considera como base del referido ndice el
correspondiente al mes de febrero de 1993.
6.3 Informacin Financiera.
Las AFP debern presentar a la Superintendencia la siguiente informacin
financiera:
a) Respecto a la AFP:
a.1 Balance General
a.2 Estado de Ganancias y Prdidas
a.3 Estado de Cambios en el Patrimonio Neto
a.4 Estado de Flujo de Efectivo
a.5 Un anexo con los saldos finales de las cuentas de gastos, correspondiente
al mes de presentacin, y su respectivo saldo acumulado, el mismo que deber
abarcar desde las cuentas generales hasta la ltima sub-divisionaria. Para tal
efecto, se emplear el modelo de formato que apruebe la Superintendencia.
b) Respecto a la Cartera Administrada:
b.1 Balance General
b.2 Estado de Cambios en el Patrimonio
La informacin financiera sobre las operaciones deber ser presentada a la
Superintendencia por perodos trimestrales acompaada de la respectiva
informacin complementaria y las notas correspondientes.

La forma de presentacin y los plazos de la informacin financiera trimestral se

sujetarn a las normas vigentes para las empresas con valores inscritos en la
Bolsa de Valores.
6.4 Contabilizacin.
Las AFP debern contabilizar sus operaciones y las de la Cartera Administrada,
observando rigurosamente las cuentas y divisionarias, dinmica y comentarios
contenidos en el Plan Contable que se aprueba mediante la presente
Resolucin.
Los Estados Financieros de la AFP debern ser formulados de acuerdo a los
Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados, con excepcin de las
cuentas de inversin del Encaje, del Fondo Complementario y del Fondo de
Longevidad, los cuales se sujetarn, para dichos efectos, a lo dispuesto en el
Titulo VI (Inversiones).