BALAGUER-98, SICAV

31 de mayo de 2015

ndice
Resumen de Patrimonio y Rentabilidad

Composicin del Patrimonio

Composicin actual cartera Renta Fija

Composicin actual cartera Renta Variable

Detalle de la cartera

Movimientos de la cartera

12

Balance de Situacin

15

Cuenta de Prdidas y Ganancias

16

-2-

Resumen de Patrimonio y Rentabilidad

Fecha
Valor liquidativo ()
Patrimonio (M)
Rentabilidad

Fecha
Valor liquidativo ()

Actual

1 mes

6 meses

YTD

1 ao

31/05/2015

30/04/2015

28/11/2014

31/12/2014

29/05/2014

3 aos

5 aos

10 aos

Ini.gestin
26/11/2012

3,20

3,33

3,23

3,09

3,28

3,30

12.801

13.303

11.173

11.086

9.205

4.175

-3,77%

-0,78%

3,70%

-2,23%

-2,87%

2014

2013

2012

31/12/2014

31/12/2013

31/12/2012

3,09

3,30

3,16

Patrimonio (M)

11.086

7.905

4.430

Rentabilidad

-6,37%

4,49%

Evolucin del valor liquidativo desde inicio de gestin

3,9

3,7

3,5

3,3

3,1

2,9

2,7

2,5

-3-

Composicin del Patrimonio

Exposicin s/patrimonio
31/05/2015

30/04/2015

16,97%
5,36%

19,40%
4,97%

Depsitos

0,00%

0,00%

Contado

5,36%

4,97%

IICs

0,00%

0,00%

50,00%

Derivados

0,00%

0,00%

45,00%

44,59%

31,67%

40,00%

Contado

81,27%

81,94%

35,00%

IICs

0,00%

0,00%

30,00%

-36,67%

-50,27%

25,00%

Tesorera
Renta Fija Neta

Renta Variable Neta

Derivados

Inversin alternativa

0,00%

0,00%

20,00%

IICs

0,00%

0,00%

15,00%

Derivados

0,00%

0,00%

10,00%
5,00%

Riesgo divisa s/patrimonio

31/05/2015

30/04/2015

Dlar USA

30,98%

28,85%

Libra Esterlina

9,65%

10,13%

Remimbi Chino

3,88%

5,36%

Dlar Canad

1,13%

1,23%

Rand

0,25%

0,31%

45,90%

45,89%

TOTAL RIESGO DIVISA

0,00%
Tesorera

Renta Fija Neta

5/31/2015

-4-

Renta Variable
Neta
4/30/2015

Inversin
alternativa

Composicin actual de la cartera por activos: Renta Fija Contado y Depsitos

Riesgo de crdito RF (efectivo s/activo)

70,00%

B-

66,20%

14,89%

NR

10,33%

8,55%

40,00%

CCC+

0,03%

30,00%

60,00%
50,00%

20,00%
10,00%
0,00%
B-

Duracin RF (efectivo s/activo)

NR

CCC+

60,00%

De 0 a 3 meses

18,28%

De 3 meses a 1 ao

52,13%

De 1 a 3 aos

19,22%

40,00%

De 3 a 5 aos

10,33%

30,00%

Ms de 10 aos

0,03%

50,00%

20,00%
10,00%
0,00%
De 0 a 3
meses

-5-

De 3 meses a De 1 a 3 aos De 3 a 5 aos

1 ao

Ms de 10
aos

Composicin actual de la cartera por activos: Renta Variable Contado

Estructura sectorial (efectivo s/activo)
TECNOLGICO

37,48%

COMUNICACIONES

21,89%

CONSUMO NO CCLICO

13,28%

CONSUMO CCLICO

12,51%

INDUSTRIAL

6,95%

INDUSTRIAL

FINANCIERO

4,50%

FINANCIERO

MATERIAS BSICAS

2,57%

MATERIAS BSICAS

ENERGIA

0,82%

TECNOLGICO
COMUNICACIONES
CONSUMO NO CCLICO
CONSUMO CCLICO

ENERGIA

Estructura geogrfica (efectivo s/activo)

China

China

16,38%

Portugal

0,00%

Estados Unidos de Amrica

66,44%

Espaa

1,20%

Pases Bajos

Pases Bajos

0,13%

Reino Unido e Irlanda del Norte

Reino Unido e Irlanda del Norte

11,07%

Canad

3,18%

Sudfrica

Sudfrica

0,31%

Irlanda

Irlanda

1,29%

Cayman Islands

Cayman Islands

0,01%

Portugal
Estados Unidos de Amrica
Espaa

Canad

-6-

Detalle de la cartera: Renta Fija, Depsitos y Tesorera

Nombre activo

Divisa

Rating

Nominal (en
divisa)

Cambio coste
excupn (en
divisa) (%)

Coste excupn ()

Cambio actual
excupn (en
divisa) (%)

Efectivo excupon ()

Revalorizacin
(en divisa de
denominacin)

Revalorizacin
()

% Efectivo
s/Patrimonio

Renta fija
BRITISH AIR 6,75% 12/02 PFD

EUR

185.000

23,88

176.717,27

24,94

161.505,71

4,42%

-8,61%

1,46%

EDCON 9.50% 01/03/18 (XS0888936118)

EUR

B-

125.000

95,63

119.531,25

82,02

100.451,27

-14,23%

-15,96%

0,82%

HELLENIC REP 0 15/10/42

EUR

CCC+

31.500

1,20

378,00

0,54

-51,44

-55,00%

-113,61%

0,00%

PRIVATBANK 5,799% 09/02/16

USD

195.000

82,59

125.621,48

44,03

55.852,60

-46,69%

-55,54%

0,64%

RENOTE 11% 21/04/16

USD

B-

230.000

94,02

168.135,53

96,00

192.600,26

2,11%

14,55%

1,59%

ATU CAYMAN HOLDCO LTD REGS 12% 24/01/20

EUR

NR

48.444

100,01

48.447,00

112,36

54.529,88

12,35%

12,56%

0,44%

KERLING 10,625% 01/02/17

B-

50.000

92,06

46.030,50

102,79

49.387,56

11,65%

7,29%

0,42%

EUR

TOTAL RENTA FIJA

864.944

684.861,03

614.275,84

-10,31%

5,36%

0,00

0,00

0,00%

Depsitos
TOTAL DEPSITOS

Tesorera
1291- CC EUR RBC IS

EUR

129.537

1,00

129.537,49

1,00

129.537,49

0,00%

0,00%

1,01%

1305- CC USD RBC IS

USD

72.702

1,10

66.176,93

1,10

66.176,93

0,00%

0,00%

0,52%

1307- CC GBP RBC IS

GBP

60.188

0,72

83.754,19

0,72

83.754,19

0,00%

0,00%

0,65%

1308- CC USD SAN DERIV

USD

28.788

1,10

26.204,34

1,10

26.204,34

0,00%

0,00%

0,20%

1309- GG EUR SAN DERIV

EUR

199.450

1,00

199.450,00

1,00

199.450,00

0,00%

0,00%

1,56%

1311- GG USD SAN DERIV

USD

1.831.896

1,10

1.667.482,36

1,10

1.667.482,36

0,00%

0,00%

13,03%

0,00%

16,97%

TOTAL TESORERA

2.322.562

2.172.605,31

-7-

2.172.605,31

Detalle de la cartera: Renta Variable

Nombre activo

Divisa

Nmero de
Ttulos

Cambio coste (en

divisa)

Coste ()

Cambio actual (en

divisa)

Efectivo ()

Revalorizacin
(en divisa de
denominacin)

Revalorizacin
()

% Efectivo
s/Patrimonio

COMUNICACIONES
21VIANET GROUP INC ADR

USD

72.551

16,97

1.041.232,36

18,06

1.192.673,46

6,42%

14,54%

9,32%

MONITISE PLC

GBP

5.886.500

19,93

1.532.868,65

12,00

982.953,68

-39,79%

-35,87%

7,68%

NEONDE INC

USD

3.050

3,71

8.348,55

4,09

11.354,91

10,35%

36,01%

0,09%

E-COMMERCE CHINA DANGDANG - SPON ADR

USD
A

10.000

10,72

84.214,88

8,37

76.187,88

-21,95%

-9,53%

0,60%

300

75,07

20.500,61

52,05

14.213,54

-30,67%

-30,67%

0,11%

-15,25%

17,79%

QIHOO 360 TECHNOLOGY CO LTD - ADR

USD

Total COMUNICACIONES

2.687.165,05

2.277.383,47

CONSUMO CCLICO
AO WORLD PLC

GBP

69.866

181,93

175.438,66

173,70

168.873,05

-4,52%

-3,74%

1,32%

FOSSIL GROUP INC

USD

3.000

83,07

229.825,70

71,01

193.910,43

-14,52%

-15,63%

1,51%

J.C. PENNEY CO INC

USD

30.000

12,50

324.224,09

8,59

234.571,27

-31,29%

-27,65%

1,83%

MICHAEL KORS HOLDINGS LTD

USD

4.000

65,97

223.819,53

46,50

169.306,39

-29,51%

-24,36%

1,32%

SKULLCANDY INC

USD

64.171

7,50

394.082,88

7,50

438.087,11

-0,01%

11,17%

3,42%

WESTPORT INNOVATIONS INC

USD

20.000

20,49

306.161,94

5,29

96.304,39

-74,18%

-68,54%

0,75%

-21,32%

10,16%

Total CONSUMO CCLICO

1.653.552,80

1.301.052,64

CONSUMO NO CCLICO
CATENON SA

EUR

97.350

0,90

87.349,82

1,28

124.608,00

42,65%

42,65%

0,97%

BIND THERAPEUTICS INC

USD

12.500

9,87

91.795,58

5,96

67.813,58

-39,60%

-26,13%

0,53%

CELLADON CORP

USD

150.000

3,81

515.828,98

2,31

315.401,42

-39,32%

-38,86%

2,46%

GLYCOMIMETICS INC

USD

450

8,06

2.653,48

7,97

3.264,61

-1,12%

23,03%

0,03%

LEXICON PHARMACEUTICALS INC

USD

98.270

7,10

605.110,28

7,03

628.834,97

-0,96%

3,92%

4,91%

STEREOTAXIS INC

USD

83.566

3,91

241.100,04

1,76

133.875,99

-55,00%

-44,47%

1,05%

TREVENA INC

USD

15.000

6,55

72.825,45

6,96

95.030,04

6,30%

30,49%

0,74%

UNIQURE B.V.

USD

500

17,05

6.274,63

28,74

13.080,28

68,52%

108,46%

0,10%

-14,85%

10,80%

-55,90%

0,67%

-55,90%

0,67%

1,37%

Total CONSUMO NO CCLICO

1.622.938,26

1.381.908,89

ENERGIA
TRANSOCEAN LTD

USD

5.000

45,00

Total ENERGIA

194.530,46

18,85

194.530,46

85.791,01

-58,12%

85.791,01

FINANCIERO
LENDINGCLUB CORP

USD

10.000

20,12

177.118,38

19,21

174.858,91

-4,53%

-1,28%

ATU CAYMAN HOLDCO LIMITED PREFERENTES

EUR

70.000

0,00

0,00

0,01

700,00

#DIV/0!

#DIV/0!

0,01%

ATU CAYMAN LIMITED (CAYCO)

43.111

0,00

0,00

0,00

4,31

#DIV/0!

#DIV/0!

0,00%

EUR

BANCO ESPIRITO SANTO-REG

EUR

400.000

0,40

159.468,00

0,00

0,00

-100,00%

-100,00%

0,00%

XINYUAN REAL ESTATE CO LTD - ADR

USD

110.083

4,65

373.725,81

2,92

292.592,72

-37,18%

-21,71%

2,29%

-34,09%

3,66%

Total FINANCIERO

710.312,19

-8-

468.155,94

Detalle de la cartera: Renta Variable

Nombre activo

Divisa

Nmero de
Ttulos

Cambio coste (en

divisa)

Coste ()

Cambio actual (en

divisa)

Efectivo ()

Revalorizacin
(en divisa de
denominacin)

Revalorizacin
()

% Efectivo
s/Patrimonio

FINANCIERO
LENDINGCLUB CORP

USD

10.000

20,12

177.118,38

19,21

174.858,91

-4,53%

-1,28%

1,37%

ATU CAYMAN HOLDCO LIMITED PREFERENTES

EUR

70.000

0,00

0,00

0,01

700,00

#DIV/0!

#DIV/0!

0,01%

ATU CAYMAN LIMITED (CAYCO)

EUR

43.111

0,00

0,00

0,00

4,31

#DIV/0!

#DIV/0!

0,00%

BANCO ESPIRITO SANTO-REG

EUR

400.000

0,40

159.468,00

0,00

0,00

-100,00%

-100,00%

0,00%

XINYUAN REAL ESTATE CO LTD - ADR

USD

110.083

4,65

373.725,81

2,92

292.592,72

-37,18%

Total FINANCIERO

710.312,19

468.155,94

-21,71%

2,29%

-34,09%

3,66%

1,62%

INDUSTRIAL
CONTROL4 CORP

USD

25.000

13,75

266.620,71

9,10

207.081,74

-33,83%

-22,33%

INVENSENSE INC

USD

40.000

14,89

516.367,50

14,16

515.565,26

-4,90%

-0,16%

4,03%

-7,71%

5,65%

Total INDUSTRIAL

782.988,21

722.647,00

MATERIAS BSICAS
ATAC RESOURCES LTD

CAD

150.000

1,93

223.721,64

0,49

53.731,21

-74,65%

-75,98%

0,42%

GOLD STANDER VENTURES CORPORATION USD

80.000

1,08

65.028,97

0,52

37.866,38

-51,74%

-41,77%

0,30%

KAMINAK GOLD CORPORATION - A

CAD

150.000

1,61

184.766,33

0,83

91.014,09

-48,55%

-50,74%

0,71%

KINROSS GOLD CORP

USD

10.000

9,28

70.730,95

2,35

21.390,86

-74,67%

-69,76%

0,17%
0,24%

SILVERCORP METALS INC

USD

30.000

4,61

104.418,35

1,13

30.857,45

-75,50%

-70,45%

HARMONY GOLD MNG-SPON ADR

USD

24.000

8,10

147.916,66

1,48

32.332,06

-81,73%

-78,14%

0,25%

-66,46%

2,09%

Total MATERIAS BSICAS

796.582,90

267.192,05

TECNOLGICO
EASTMAN KODAK CO

USD

5.000

25,58

93.693,65

19,06

86.746,77

-25,48%

-7,41%

0,68%

KING DIGITAL ENTERTAINMENT PLC

USD

10.000

15,29

133.961,64

14,74

134.170,76

-3,57%

0,16%

1,05%

MICRON TECHNOLOGY

USD

25.000

28,25

654.542,84

27,93

635.581,65

-1,12%

-2,90%

4,97%

NUANCE COMMUNICATIONS INC

USD

12.500

18,35

170.334,21

16,87

191.948,84

-8,05%

12,69%

1,50%

TAKE-TWO INTERACTIVE SOFTWARE

USD

41.735

25,71

954.976,93

27,37

1.039.766,02

6,47%

8,88%

8,12%

UNI-PIXEL INC

USD

382.736

6,98

2.140.601,71

3,06

1.066.058,77

-56,13%

-50,20%

8,33%
4,82%

VEEVA SYSTEMS INC - CLASS A

USD

25.000

24,73

569.395,22

27,12

617.149,10

9,65%

8,39%

NQ MOBILE INC - ADR

USD

34.269

18,68

541.602,39

4,11

128.204,61

-78,00%

-76,33%

1,00%

Total TECNOLGICO

TOTAL RENTA VARIABLE

5.259.108,59

3.899.626,52

-25,85%

30,46%

13.707.178,46

10.403.757,52

-24,10%

81,27%

-9-

Detalle de la cartera: IICs

Nombre activo

TOTAL IICs

Divisa

Nmero de
Ttulos

Cambio coste (en

divisa)

Coste ()

0,00

- 10 -

Cambio actual (en

divisa)

Efectivo ()

0,00

Revalorizacin
(en divisa de
denominacin)

Revalorizacin
()

% Efectivo
s/Patrimonio

0,00%

Detalle de la cartera: Derivados

Nombre activo

Divisa

Nmero de
Ttulos

Cambio coste (en

divisa)

Coste ()

Cambio actual (en

divisa)

Efectivo ()

Plusvala /
Minusvala ()

% Efectivo
s/Patrimonio

0,73%

Derivados s/Acciones
CALL CBOE QIHU US 40 (19/06/15)

USD

83

10,88

83.213,03

12,40

93.682,87

-10.469,84

PUT CBOE GOOG1-C US 550 (19/06/15) +Cash

USD

10

63,38

53.743,62

18,60

16.930,64

36.812,98

0,13%

PUT CBOE QIHU US 75 (19/06/15)

80

18,33

123.420,47

22,00

160.203,90

-36.783,43

1,25%

USD

PUT CBOE RAX US 40 (15/01/16)

USD

175

8,41

107.858,04

3,65

58.142,18

49.715,86

0,45%

PUT CBOE VNET US 30 (15/01/16)

USD

125

12,28

135.420,19

12,05

137.106,32

-1.686,13

1,07%

PUT CBOE CLDN US 20 (18/09/15)

USD

300

10,83

298.811,33

17,50

477.880,94

-179.069,61

3,73%

PUT CBOE AAPL US 140 (16/10/15)

USD

20

15,28

27.826,05

13,68

24.904,42

2.921,63

0,19%

968.851,27

-138.558,54

7,57%

Total Derivados s/Acciones

830.292,73

Derivados s/Divisas
FUT. CME EUR/USD (15/06/15)

USD

60

1,07

Total Derivados s/Divisas

7.526.031,89

1,10

7.526.031,89

7.712.398,79

186.366,90

60,25%

7.712.398,79

186.366,90

60,25%

Derivados s/ndices
FUT. CME MINI NASDAQ 100 (19/06/15)

USD

-40

4.421,52

-3.268.843,91

4.511,00

-3.335.630,08

-66.786,17

-26,06%

FUT. EUX DAX (19/06/15)

EUR

-5

11.990,00

-1.498.750,00

11.413,50

-1.426.687,50

72.062,50

-11,14%

FUT. MEFF IBEX (19/06/15)

EUR

-10

11.397,40

-1.139.740,00

11.172,20

-1.117.220,00

22.520,00

-8,73%

Total Derivados s/ndices

-5.907.333,91

-5.879.537,58

27.796,33

-45,93%

TOTAL DERIVADOS

2.448.990,71

2.801.712,48

75.604,69

21,89%

- 11 -

Movimientos de la cartera
Desde 30/4/2015 hasta 31/5/2015

Nombre activo

Fecha

Divisa de denom.

APPLE INC

07/05/2015

USD

APPLE INC

14/05/2015

USD

TRANSOCEAN LTD

27/05/2015

USD

Nmero de
Ttulos

Cambio coste (en

divisa)

Efectivo ()

% Efectivo
s/Patrimonio

Dividendos
4.000,00
5.000,00

0,00
0,00

TOTAL DIVIDENDOS

1.569,19
447,09

2.016,28

0,00%

3.044,90

0,02%

3.044,90

0,02%

Intereses
BRITISH AIR 6,75% 12/02 PFD

12/05/2015

EUR

7.400,00

TOTAL INTERESES

6,75

Amortizaciones a vencimiento
TOTAL AMORTIZACIONES A VENCIMIENTO

0,00%

0,00%

Total venta acciones propias

0,00%

TOTAL ACCIONES PROPIAS

0,00%

Acciones propias
Compra acciones propias
Total compra acciones propias

Venta acciones propias

En general, los dividendos negativos corrigen errores contables anteriores. Acostumbran a dar de baja un dividendo mal contabilizado y van seguidos por la correcta contabilizacin de dicho dividendo.

- 12 -

Movimientos de la cartera
Desde 30/4/2015 hasta 31/5/2015
Nombre activo

Nmero de
Ttulos

Cambio coste (en

divisa)

Efectivo ()

% Efectivo
s/Patrimonio

Fecha

Divisa de denom.

CELLADON CORP

05/05/2015

USD

40.575,00

2,52

91.416,19

0,71%

SKULLCANDY INC

06/05/2015

USD

660,00

7,93

4.614,59

0,04%

UNI-PIXEL INC

06/05/2015

USD

24.023,00

3,50

74.099,32

0,58%

UNI-PIXEL INC

07/05/2015

USD

19.211,00

3,50

59.677,37

0,47%

UNI-PIXEL INC

08/05/2015

USD

16.766,00

3,50

52.398,43

0,41%

KING DIGITAL ENTERTAINMENT PLC

14/05/2015

USD

5.000,00

15,15

66.389,13

0,52%

KING DIGITAL ENTERTAINMENT PLC

14/05/2015

USD

5.000,00

15,35

67.265,56

0,53%

FUT. MEFF IBEX (15/05/15)

15/05/2015

EUR

8,00

11.372,00

0,00%

FUT. MEFF IBEX (15/05/15)

15/05/2015

EUR

9,00

11.312,00

0,00%

FUT. MEFF IBEX (15/05/15)

15/05/2015

EUR

8,00

11.342,00

MONITISE PLC

18/05/2015

GBP

1.000.000,00

12,00

166.011,85

1,30%

TAKE-TWO INTERACTIVE SOFTWARE 18/05/2015

USD

5.735,00

24,23

122.795,40

0,96%

TAKE-TWO INTERACTIVE SOFTWARE 18/05/2015

USD

6.000,00

24,55

130.181,18

1,02%

TAKE-TWO INTERACTIVE SOFTWARE 18/05/2015

USD

5.000,00

24,32

107.467,96

0,84%

MONITISE PLC

20/05/2015

GBP

500.000,00

10,00

70.011,35

0,55%

21VIANET GROUP INC ADR

26/05/2015

USD

9.000,00

18,45

152.717,74

1,19%

UNI-PIXEL INC

26/05/2015

USD

7.500,00

3,04

20.969,38

0,16%

UNI-PIXEL INC

27/05/2015

USD

60,00

3,04

167,28

0,00%

AO WORLD PLC

28/05/2015

GBP

1.928,00

172,00

4.639,60

0,04%

LEXICON PHARMACEUTICALS INC

28/05/2015

USD

20.000,00

7,01

128.048,22

1,00%

UNI-PIXEL INC

28/05/2015

USD

8.290,00

3,04

23.017,27

0,18%

AO WORLD PLC

29/05/2015

GBP

17.938,00

172,00

42.933,58

0,34%

LEXICON PHARMACEUTICALS INC

29/05/2015

USD

18.270,00

6,91

114.915,07

0,90%

QIHOO 360 TECHNOLOGY CO LTD - ADR29/05/2015

USD

300,00

75,00

20.480,61

0,16%

SKULLCANDY INC

29/05/2015

USD

12.500,00

7,60

86.464,59

0,68%

SKULLCANDY INC

29/05/2015

USD

11.011,00

7,48

74.970,21

0,59%

UNI-PIXEL INC

29/05/2015

USD

5.346,00

3,04

14.793,23

0,12%

Operaciones
Compra

Total compra

1.696.445,11

0,00%

13,25%

En general, los dividendos negativos corrigen errores contables anteriores. Acostumbran a dar de baja un dividendo mal contabilizado y van seguidos por la correcta contabilizacin de dicho dividendo.

- 13 -

Movimientos de la cartera
Desde 30/4/2015 hasta 31/5/2015
Nombre activo

Nmero de
Ttulos

Cambio coste (en

divisa)

Efectivo ()

% Efectivo
s/Patrimonio

Fecha

Divisa de denom.

ZYNGA INC - CL A

11/05/2015

USD

50.000,00

2,92

130.883,01

1,02%

ZYNGA INC - CL A

14/05/2015

USD

50.000,00

3,02

132.340,06

1,03%

APPLE INC

18/05/2015

USD

4.000,00

129,38

457.357,48

3,57%

FUT. MEFF IBEX (19/06/15)

18/05/2015

EUR

1,00

11.360,00

NUANCE COMMUNICATIONS INC

18/05/2015

USD

12.500,00

17,25

FUT. MEFF IBEX (19/06/15)

19/05/2015

EUR

5,00

11.406,00

FUT. MEFF IBEX (19/06/15)

19/05/2015

EUR

4,00

11.396,00

IMAGINATION TECHNOLOGY GROUP PLC

27/05/2015

GBP

28.072,00

214,50

NQ MOBILE INC - ADR

27/05/2015

USD

25.000,00

VEEVA SYSTEMS INC - CLASS A

27/05/2015

USD

5.000,00

VEEVA SYSTEMS INC - CLASS A

27/05/2015

USD

142,00

28,75

3.744,03

0,03%

IMAGINATION TECHNOLOGY GROUP PLC

28/05/2015

GBP

116.928,00

216,98

354.964,13

2,77%

VEEVA SYSTEMS INC - CLASS A

28/05/2015

USD

4.858,00

28,75

127.561,88

1,00%

VEEVA SYSTEMS INC - CLASS A

28/05/2015

USD

5.000,00

28,98

132.340,85

1,03%

NQ MOBILE INC - ADR

29/05/2015

USD

25.731,00

4,25

99.541,92

0,78%

PUT CBOE QIHU US 75 (19/06/15)

29/05/2015

USD

3,00

Venta

190.565,62

0,00%
0,00%

84.792,36

0,66%

4,17

95.607,11

0,75%

28,62

131.236,24

1,03%

Total venta

TOTAL OPERACIONES

0,00%
1,49%

0,00%

1.940.934,69

15,16%

244.489,58

-1,91%

En general, los dividendos negativos corrigen errores contables anteriores. Acostumbran a dar de baja un dividendo mal contabilizado y van seguidos por la correcta contabilizacin de dicho dividendo.

- 14 -

Balance de Situacin
A 31/5/2015

Composicin del activo Cuentas de Orden

Composicin del pasivo Cuentas de Orden

CUENTAS DE ORDEN

CUENTAS DE ORDEN

Cuentas de orden

Cuentas de orden

Cuentas de orden

31.347.725,94

CUENTAS DE ORDEN:

Cuentas de orden

31.347.725,94

TOTAL ACTIVO CUENTAS DE ORDEN:

CUENTAS DE ORDEN:

31.347.725,94

CAPITAL
Capital
941.311,13

Capital

Administraciones Pblicas
ACREED. DEUDORES POR OP. COMERCIALES:
CUENTAS FINANCIERAS

7.844,11

Reservas y otros Inst. de Patrimonio

949.155,24

Resultados Pend. de Aplicacin

CAPITAL:
ACREED. DEUDORES POR OP. COMERCIALES
Acreedores Varios

11.090.457,52
90.370,19

Acreedores Varios

ACREED. DEUDORES POR OP. COMERCIALES:

CUENTAS FINANCIERAS

Fianzas y Depsitos Recibidos a C/P

Fianzas y Depsitos Recibidos a C/P

1.866.932,36

Tesorera
Tesorera

CUENTAS FINANCIERAS:
TOTAL ACTIVO:

3.213.059,77

Resultados Pend. de Aplicacin

Otras Cuentas no Bancarias

Otras Cuentas no Bancarias

10.430.554,50

Reservas y otros Inst. de Patrimonio

Otras Inversiones Financieras a C/P

Otras Inversiones Financieras a C/P

31.347.725,94

Composicin del pasivo

ACREED. DEUDORES POR OP. COMERCIALES

Deudores Varios

Administraciones Pblicas

31.347.725,94

TOTAL PASIVO CUENTAS DE ORDEN:

Composicin del activo

Deudores Varios

31.347.725,94

-842.427,45

12.801.186,82

532.550,17

532.550,17

Otras Cuentas no Bancarias

305.672,95

Otras Cuentas no Bancarias

13.353.433,02
14.302.588,26

CUENTAS FINANCIERAS:
TOTAL PASIVO:

- 15 -

968.851,27

968.851,27
14.302.588,26

Cuenta de Prdidas y Ganancias

Acumulado del ao hasta 31/5/2015
Gastos

Ingresos

SERVICIOS EXTERIORES

INGRESOS FINANCIEROS

Comisin de Custoda

60,69

Comisin de Depositara

Benef.Vta.Acciones Emp. no.Financieras

5.469,17

Comisin de Gestin

Beneficio por Vta/ Amort Divisa Plazo

54.691,55

Gastos Bancarios

Beneficio Vta. Renta Variable Extranjera

466,64

Gastos Contratacin Futuros

3.671,12

Gastos de Auditoria

2.174,40

Gastos Honorarios

Beneficios por Futuros

Beneficios Valoracin Acciones Extranjer

799,29

127.390,31
852,34
1.127.960,17
2.775.027,04
12.207.019,83

Beneficios Valoracin Acciones Nacional

199.295,31

Beneficios Valoracin Futuros

537.245,60

Gastos Honorarios FOS

111,50

Beneficios Valoracin Renta Fija Extranj

379.011,54

Gastos Mantenimiento MAB

324,65

Diferencias Positivas de Cambio

776.220,85

Gastos Registro Libro Accionistas

600,98

Dividendos de acciones extranjeras

12.615,75

89,65

Intereses Otros Activos de Renta Fija

53.810,43

Gastos Registro Mercantil

Gastos Varios

108,90

Productos en compromiso venta

Tasa Inspeccin y Supervisin CNMV

343,69

Productos Venta Op.Ext.CALL

TOTAL SERVICIOS EXTERIORES

GASTOS FINANCIEROS

68.912,23

Productos Venta Op.Ext.PUT

TOTAL INGRESOS FINANCIEROS

Diferencias Negativas de Cambio

TOTAL VENTAS E INGRESOS

649.075,86

Prdida Vta.Acciones Emp. no.Financieras

4.334,46

Prdidas por Futuros

2.954.726,49

Perdidas por Vta/ Amort Divisa Plazo

3.409,83

Prdidas Valoracin Acciones Extranjeras

13.583.175,16

Prdidas Valoracin Acciones Nacionales

177.485,85

Prdidas Valoracin Futuros

446.280,41

Prdidas Valoracin Renta Fija Extranjer

379.941,24

Perdidas Vta.Renta Variable Extranjera

724.913,70

Quebrantos en compromiso compra

2.508,97

Quebrantos en compromiso venta

2.755,82

Quebrantos Venta Op.Ext.CALL

264.446,13

Quebrantos Venta Op.Ext.PUT

TOTAL GASTOS FINANCIEROS

PRDIDAS PROCED. DE ACTIVOS NO CORRIENTES

1.145.611,84

20.333.647,82

Gastos Extraordinarios

657,23

TOTAL PRDIDAS PROCED. DE ACTIVOS NO CORRIENTES

TOTAL COMPRAS Y GASTOS

657,23

20.403.217,28

Resultado del ejercicio

Beneficios del ejercicio

TOTAL RESULTADOS DEL EJERCICIO

370.160,33

370.160,33

- 16 -

246,85
253.976,29
2.322.705,30

20.773.377,61

20.773.377,61

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