Gestión Del Riesgo en Entidades Financieras - Basilea JUN1

Universidad Carlos III Madrid
Gestin del Riesgo en Entidades

Financieras: Basilea
Pedro Agudo
Seguimiento Riesgos Mayoristas EyP BBVA
Junio 2013
ndice
1. Negocio Bancario y Gestin del Riesgo

2. Basilea II
3. El impacto de la crisis financiera
4. Basilea III
5. Regulacin ms reciente
ndice
1. Negocio Bancario y Gestin del Riesgo

Negocio Bancario
ndice:
Negocio Bancario
Regulacin histrica
Basilea II
Crisis Financiera
Basilea I
Basilea III
Nueva Regulacin
Negocio Bancario y Gestin del Riesgo

El negocio bancario se basa
en tomar depsitos y
conceder crdito
Por definicin se tiende a un

apalancamiento infinito
Por razones obvias hay que

limitar el nivel de
apalancamiento
A diferencia de una empresa no financiera, el control

del apalancamiento no basta. Hay que controlar
tambin el nivel de riesgo
Negocio Bancario y Gestin del Riesgo:
Negocio Bancario
Regulacin histrica
Basilea I

Se han sucedido diferentes oleadas regulatorias para controlar a las entidades
financieras
Hasta finales
80s
Basilea I
Basilea II
Basilea III
CRD IV
Lmites de
apalancamiento
Coeficientes de
inversin
Intervencin de
precios
Control de licencias
Ausencia de
coordinacin
internacioanl
Activos ponderados
por Riesgo
Capital regulatorio
Ratio de capital
Pilar I:
Requerimientos de
capital
Pilar II: Examen
Supervisor
Pilar III: Disciplina de
mercado
Negocio Bancario
Adecuado clculo
para los activos
Nuevos
requerimientos de
capital
Provisiones
anticclicas
Limitacin
apalancamiento
Riesgo de Liquidez
Regulacin histrica
Best practices en
gobernanza
Rgimen
sancionador
Supervisin
reforzada
Reduccin
dependencia de las
agencias de rating
Libro nico
regulatorio: Single
Rule Book.
Basilea I
Qu es Basilea?
Es un rgano consultivo creado para coordinar la

supervisin de los bancos del G10
Emite recomendaciones que, si bien no son de obligado

cumplimiento, suponen el best practices del mercado
y se acaban trasponiendo a la normativa nacional
En la UE las recomendaciones de Basilea se trasponen a

directivas comunitarias.
Negocio Bancario
Regulacin histrica
Basilea I

1988: Basilea I
Cmo calcular los activos ponderados por riesgo?
Se asignan ponderaciones a las diferentes partidas del activo, de acuerdo a lo
dictado por el Supervisor. Aplica a riesgo de crdito
Primera medida de apalancamiento: Capital = 8% APR
Ao 1996: Se incluye medicin de Riesgo de mercado:

VaR
No hay requerimientos adicionales para otros riesgos
Negocio Bancario
Regulacin histrica
Basilea I
ndice
2. Basilea II
El Acuerdo de
Capitales
ndice:
Negocio Bancario
PE y CE
Basilea II
Tipos de Riesgos
Crisis Financiera
Crisis Financiera
El Ratio BIS
Crisis Financiera
Acuerdo de Capitales Basilea II
2004: Nuevo acuerdo de

capitales: desarrollo de
modelos internos avanzados
1998: Acuerdo de medicin de

APR de modo estndar
Capital poco
relacionado con el
riesgo
Basilea II:
Capital muy
relacionado con el
riesgo
El Acuerdo de Capitales
PE y CE
Tipos de Riesgos
El Ratio BIS

La norma es mucho ms compleja que en Basilea I
Capital ms sensible al riesgo
Marco ms flexible
PRECIO: MAYOR COMPLEJIDAD

Clculo propuesto del capital por riesgo de
crdito para empresas
Clculo actual del capital por riesgo

de crdito para empresas
Activos ponderados(LGD, PD, M , S ) =

=
8%
1 (PD) + (PD) 1 (0.999)

1 + (M 2.5) b(PD)
100%
LGD
PD LGD
8%
1 1.5 b(PD)
1 (PD)
b(PD) = (0.11852 0.05478 ln(PD))
(PD) = 0.12
Basilea II:
PE y CE
1 e50PD
1 e50PD
S 5
1
0.04 1
+
0
.
24
50
50
1 e
1 e
45
Tipos de Riesgos
El Ratio BIS

BASILEA II
PILAR I
Exigencia de Capital
Regulatorio
CAPITAL EN RIESGO
Crdito, Mercado y Operacional

Mtodos: Estandar vs. IRB
Coste de
capital
PILAR II
Revisin Supervisora
ADECUACIN DE CAPITAL
Rentabilidad
ajustada a riesgo
objetivo
Gestin basada en capital econmico

Stress testing
Gestin riesgos no cuantificados
PILAR III
Disciplina de
Mercado
Objetivo interno
de capital
Core
Capital
RESULTADOS
CAPITAL ECONMICO DISPONIBLE
Transparencia informativa
Basilea II:
PE y CE
Tipos de Riesgos
El Ratio BIS

Pilar I
A. El Pilar I expone el clculo de requerimientos de capital en riesgo de crdito, mercado

y operacional, mediante la definicin de capital regulatorio y activos ponderados por
riesgo.
B. El Comit propone dos alternativas para el clculo de riesgo de crdito.
a)
El enfoque estndar, donde las entidades emplean la informacin de las

agencias de rating y el criterio proporcionado.
b)
El enfoque basado en modelos internos (IRB). Existen dos variantes dentro del
enfoque IRB (bsico y avanzado). Ambos se diferencian en el uso de las
estimaciones internas de las entidades.
C. Se elabora un tratamiento ms completo para riesgo de mercado.

D. El Nuevo Acuerdo introduce requerimientos por riesgo operacional, que pueden ser
calculados de acuerdo a tres enfoques:
A. El Enfoque de Indicador Bsico.
B. El enfoque Estndar.
C. El enfoque de medicin avanzada (AMA).
Basilea II:
PE y CE
Tipos de Riesgos
El Ratio BIS

Pilar II
A. El segundo pilar comprende los principios fundamentales de revisin por parte del
supervisor, principios de gestin de riesgo y transparencia del supervisor.
B. El proceso de revisin supervisora pretende no solo un mantenimiento de niveles
de capitalizacin adecuados sino tambin incentivar a las entidades a mejorar sus
tcnicas de gestin y monitorizacin de riesgos.
C. El Proceso de Revisin Supervisora atribuye la responsabilidad a la direccin de la
entidad en el desarrollo de modelos internos de capital y en fijar los niveles de
capitalizacin congruentes con el perfil de riesgo y entorno de la entidad.
D. Las tres principales reas tratadas por el Pilar II son las siguientes:
a)
Riesgos tratados en el Pilar I, si bien no analizados en detalle (i.e. riesgo de

concentracin de crdito).
b)
Aquellos factores no analizados en el Pilar I (i.e.. riesgo de tipo de inters,

riesgo de negocio y estratgico).
c)
Basilea II:
Factores externos al banco (i.e.. efectos del ciclo de negocio)
PE y CE
Tipos de Riesgos
El Ratio BIS

Pilar III
A. El Comit desea potenciar la disciplina de mercado al desarrollar una serie de

requerimientos de informacin a publicar.
B. El Comit entiende que proporcionar informacin, en trminos homogneos, es
una forma efectiva de informar al mercado acerca de la posicin en riesgo de
cada entidad. Dicha informacin mejora la comparabilidad entre entidades de una
forma consistente.
C. La disciplina de mercado puede contribuir a una mejora en la solvencia del
sistema financiero.
D. La publicacin de la informacin del Pilar III debe tener una frecuencia semestral,
con la excepcin de aspectos cualitativos que podran tener carcter anual.
Basilea II:
PE y CE
Tipos de Riesgos
El Ratio BIS

PRDIDA ESPERADA
1
Coste anual esperado de

saneamientos crediticios ajustado a
ciclo
2
Clculo del capital necesario para

cubrir prdidas inesperadas con un
determinado nivel de confianza
Homognea e integrable
Tasas de
incumplimiento
esperadas
Tasas de
recuperacin esperadas
en caso de
incumplimiento
Basilea II:
PALANCAS
Exposicin
al riesgo
CAPITAL ECONOMICO
Permite asignacin de capital a los

negocios
Coherente con Basilea II
PE y CE
Tipos de Riesgos
El Ratio BIS
Es una medida de la prdida anual esperada (despus de recuperaciones)

de una cartera de riesgo de crdito
Prdida
Crediticia ($)
Prdida catastrfica
poco comn
Prdidas menores
y frecuentes
Probabilidad
Prdidas
promedio en el
perodo
Prdida No
Esperada ( )
Prdida
Esperada ( )
Tiempo (aos)
Refleja la prdida media a lo largo de un ciclo econmico, es decir, que a

largo plazo la prdida esperada debera ser igual a la tasa media de
provisin para insolvencias (neta de recuperaciones)
Basilea II:
PE y CE
Tipos de Riesgos
El Ratio BIS
Prdida
Esperada
PD
EAD
LGD
Probabilidad
Prob.
de
Incumplimiento
Incumplimiento
Exposicin
Exposicin
Severidad
Severidad
Probabilidad de que la
contrapartida entre en
mora a 1 ao vista
Importe afectado en
el momento de
entrada en mora
Determinada por el rating

de la contrapartida
Est en funcin del

tipo de producto,
lmites existentes y
posibilidades de
disposicin
Utilizada como una escala

de riesgo comn para
todas las exposiciones
con una misma
contrapartida
Basilea II:
%
(%)
()
(%)
Medida de la tasa
anual de prdida
esperada, despus de
recuperaciones,
asociada a un
prstamo o cartera de
prstamos
PE y CE
Tipos de Riesgos
Prdida econmica
total en caso de
default
Incluye prdidas del
principal despus de
colaterales, intereses
y costes
administrativos
El Ratio BIS
Se define como la Prdida Inesperada valorada con un determinado

nivel de confianza, que responde al nivel de solvencia objetivo de
una entidad, calculado de forma homognea e integrable para los
diferentes tipos de riesgo.
El CE facilita :
La homogeneizacin en la asignacin de capital entre negocios de
acuerdo a los riesgos incurridos y la exigencia de una adecuada
rentabilidad.
El seguimiento del perfil global de riesgos del Grupo y de la
adecuacin econmica de capital
El cumplimiento de los requerimientos del Pilar II de Basilea II
(ICAAP: internal capital adequacy assesment process)
Basilea II:
PE y CE
Tipos de Riesgos
El Ratio BIS

El riesgo de crdito es el riesgo relacionado con la posibilidad de que
una contrapartida incumpla sus obligaciones de pago o la prdida de
valor asociada al deterioro de la posicin financiera de una
contrapartida
Evaluacin riesgo contrapartida
Clculo prdidas
esperadas e
inesperadas
Estimacin parmetros
de riesgo
Basilea II:
PE y CE
Tipos de Riesgos
El Ratio BIS

N contratos / cliente en
mora
Probabilidad de Default
N contratos /cliente vivos

xp
p: depende de si el contrato llega vivo al final
del periodo o no
Loss Given Default
Total o por aos
Entradas en mora -
recuperaciones descontadas
EAD
Basilea II:
PE y CE
Tipos de Riesgos
El Ratio BIS

Los CCF (Credit Conversion Factor) son necesarios cuando hay operaciones con riesgo
potencial adems de la exposicin en balance: lneas de crdito, tarjetas de crdito, etc.
Los CCF representan el saldo adicional que puede ser dispuesto antes del incumplimiento
del cliente.
No Dispuesto
CCF*Disponible
Saldo impagado
Saldo
Tiempo t
Tiempo t + k (mx 12 meses)
EAD (t+k) = Saldo + CCF x Disponible
Basilea II:
Saldo
CCF =
PE y CE
Dispuesto_incump Dispuesto al inicio

No dispuesto al inicio
Tipos de Riesgos
El Ratio BIS

Desde ya mismo, la utilizacin de modelos internos para estimar los parmetros PD, LGD y EAD en las
entidades de crdito va a tener gran importancia a efectos de asignacin de:
Provisiones -> Prdida Esperada
PE = PD LGD EAD
Expresado en porcentaje sobre la

exposicin en el default
Capital Regulatorio
Capital Regulatorio (LGD, PD, M , S ) =
1 (PD ) + (PD ) 1 (0.999 )

1 + (M 2.5) b(PD )
100%
=
LGD
PD LGD
8%
1 1.5 b(PD )
1 (PD )
Capital Econmico
Basilea II:
PE y CE
Tipos de Riesgos
El Ratio BIS

Frmulas IRB de Basilea II: Segmentos RETAIL
1 (PD )
CER = LGD
+ 1 (0.999)
(1 )
PD LGD
1
APR= CER 12.5 EAD

Correlacin:
Crdito Hipotecario
Crdito Consumo
Basilea II:
= 0.15
(
1 e
= 0.03
35 PD
1 e 35
) + 0.16 [1 (1 e
PE y CE
35 PD
1 e 35
23
Tipos de Riesgos
El Ratio BIS
)]

Frmulas IRB de Basilea II: Segmentos NO RETAIL
1 (PD )
CER = LGD
+ 1 (0.999 )
(1 )
(1 + (M 2.5) )

PD LGD
(1 1.5 )
APR= CER 12.5 EAD

M: Duracin efectiva de la Exposicin
Correlacin:
(1 e
(
)
)
1 e
= 0.12
+ 0.24 1
(1 e )
(
)
1
e
Ajuste a vencimiento:
Basilea II:
50 PD
50 PD
50
50
= (0.11582 0.05478 ln (PD ))2

PE y CE
24
Tipos de Riesgos
El Ratio BIS
Riesgo de Mercado
Riesgo estructural de balance:
Tipo de inters
Tipo de cambio
Modelos
de
estimacin
de
curvas
(Vasicek,
CIR, H-W...)
APR = Capital
en Riesgo * 12,5
Carteras de negociacin
Volatilidades
Correlaciones
Basilea II:
Value At Risk
PE y CE
Tipos de Riesgos
El Ratio BIS

Riesgo Operacional
APR = Capital en Riesgo * 12,5
Modelo Estndar
max[ (MO
1...8
CER = 1...3anos
1...8 ),0
Modelos Avanzados (BBDD de eventos)

Basilea II:
PE y CE
26
Tipos de Riesgos
El Ratio BIS

CAPITAL ECONMICO EN RIESGO
CRDITO
Trading Book
MERCADO
R. Variable
CRDITO
En base a:
Exposicin
Probabilidad de
Incumplimiento
Severidad
Plazo
Diversificacin
Soporte en herramientas
de rating y scoring, bases de
datos histricas, motores de
clculo eInterfases con
diferentes aplicativos
Basilea II:
Tipo Inters
MERCADO
Clculo por simulacin de
escenarios para todos los
tipos de riesgo de mercado
Soporte en diferentes
herramientas integradas en la
gestin (ej.: Algorthmics,
QRM)
OPERACIONAL
Tipo Cambio
OTROS
Seguros
OPERACIONAL
Aplicacin actualmente de un
porcentaje al margen ordinario
(12, 15 18%), o de un
coeficiente sobre fondos
gestionados (modelo estndar
Basilea II)
Inmovilizado
OTROS
SEGUROS: clculo de
los riesgos de longevidad y
otros no biomtricos
INMOVILIZADO: se
imputa 8% del valor
contable, neto de
amortizaciones
En fase de clculo y rodaje

paralelo del modelo interno,
basado en distribucin de
prdidas (apoyado en bases de
datos de eventos y Evros)
PE y CE
Tipos de Riesgos
El Ratio BIS

BIS II Capital Ratio
Capital Total
APR Crdito + APR mercado + APR Operacional
8%
RIESGO CRDITO =ACTIVOS PONDERADOS POR RIESGO DE CRDITO
RIESGO MERCADO =CAPITAL RIESGO DE MERCADO x 12,5
RIESGO OPERACIONAL= CAPITAL RIESGO OPERACIONAL x 12,5
Nota: 12,5=1/8%. Es el procedimiento que se sigue para transformar capital en

exposicin.
Basilea II:
PE y CE
Tipos de Riesgos
El Ratio BIS

Y del lado del capital
TIER 1
TIER 2
Capital
Reservas
Resultados
Reservas en sociedades consolidadas
Intereses Minoritarios
Hbridos (h. 30%)
- Intangibles
- Autocartera
- Filtros prudenciales
Excedentes de provisiones
Plusvalas en activos
Financiaciones perpetuas
Financiaciones subordinadas ordinarias
Elementos TIER 1 por encima de lmites
TIER 2 computa hasta el 50% del total

del capital
Basilea II:
PE y CE
Tipos de Riesgos
El Ratio BIS
ndice
3. El impacto de la crisis financiera

El origen de la crisis
ndice:
Negocio Bancario
Actuaciones Globales
Basilea II
Crisis Financiera
Actuaciones UE
Basilea III
Nueva Regulacin
El impacto de la crisis financiera
Flight to profitability: sector inmobiliario (2000 2001)

Tipos de inters inusualmente bajos hasta 04
Crecimiento desmesurado precio vivienda (01 05)
Elevada liquidez en el sistema
Quiebra fondos BEAR STEARNS

Quiebra Blackstone
Quiebra American Home Mortgage
Quiebra National City Home Equity
BNP Paribas suspende varios fondos
Deutsche Bank reconoce prdidas en fondos inmobiliarios
Quiebra Home Bank
Grandes prdidas en Countrywide, primer banco hipotecario estadounidense
FED rescata Fannie Mae y Freddie Mac
Rescate de BEAR STEARNS
Quiebra de LEHMAN BROTHERS
BoA compra Merrill Lynch
Goldman Sachs y Morgan Stanley se transforman en bancos comerciales
Washington Mutual es rescatada porla FED y JP Morgan
FED aumenta tipos a partir de 04

Descenso sostenido precio vivienda
Cada abrupta venta de viviendas (AGO05)
Aumento ejecuciones hipotecarias USA
Entidades comienzan a tener problemas de liquidez
Quiebra de Entidades Financieras en USA
Problemas de pago deuda subprime empieza a contagiar a los mercados (07)
Crisis financiera internacional (08)
El Impacto de la crisis financiera:
Origen de la crisis
Quiebras bancarias en USA:

2008: 25 (373MM)
2009: 140 (163MM)
2010: 157 96MM)
2011: 92 (22MM)
2012: 51 (11MM)
2013: 13 (1,3MM)
http://www.fdic.gov/bank/historical/bank/
Actuaciones UE

25 febrero 2009: Informe Larosire
Fallos macro-micro prudenciales en el mbito de la supervisin
Se comienza
a movilizar el
mundo para
hacer frente
a la crisis
Fallos en la regulacin pblica delos mercados, instituciones

financieras e industria auxiliar
Credibilidad excesiva decisiones del supervisor
Falta de cooperacin entre supervisores
Inexistencia mecanismos evaluacin riesgos macro-prudenciales
Falta de exigencia en el cumplimiento de la normativa
2 Abril 2009: Cumbre del G20

Objetivos:
-
Aumentar transparencia sistema financiero
Impedir endeudamiento excesivo
Reducir dependencia fuentes de financiacin
Desincentivar la asuncin de riesgos
Origen de la crisis
Actuaciones UE

Iniciativas adoptadas en la UE
Sistema Financiero
Erradicar excesos especulativos

Transparencia en el deterioro de los balances
Supervisin entidades sistmicas
Cooperacin entre supervisores
Parasos Fiscales
Eliminacin secreto bancario

Accin conjunta internacional
Eliminacin vacos legales
Marco legislativo propio (Pasaporte Europeo)
Agencias de rating
Mayor supervisin
Cdigo Best Practices
Limitacin conflictos de inters
Remuneracin de directivos
Aspectos de la reforma
Supervisin macroprudencial
anlisis que permite detectar
debilidades o riesgos
potenciales en los sistemas
financieros considerados en su
conjunto.
Supervisin microprudencial
creacin de 3 autoridades
supervisoreas a partidr de los
comits europeos de
supervisin ya existentes
Incentivacin a largo plazo

Eliminacin casustica moral hazard
Origen de la crisis
Actuaciones UE
ndice
4. Basilea III
Activos y
Colchn
ndice:
Apalancamiento
Negocio Bancario
Basilea II
Riesgo de
Liquidez
Crisis Financiera
Entidades
sistmicas
Basilea III
Requerimientos
de capital
Nueva Regulacin
Basilea III
Comit de supervisin Bancaria de Basilea
Se identifican los siguientes problemas:
Activos y operativas cuyo riesgo se infravalora -> tratamiento ms exigente
Insuficiencia de capital a nivel global:Nueva definicin de la base de capital
Esquema regulatorio procclico
Crisis de liquidez
2009:de
Cumbre
delsistmicas
G20
2 Abril
Existencia
entidades
Surge Basilea III como continuacin y mejora del camino ya

recorrido
Basilea III:
Activos y colchn
Apalancamiento
Riesgo de Liquidez
Entidades Sistmicas
Requerimientos Capital
Basilea III
Transmisores incontrolados de riesgos
Derivados de crdito y activos de titulizacin se engloban en esta rea
Las entidades ya no se van a limitar a esperar al evento de crdito, sino a asumir el

impacto de rebajas de rating.
Debe existir una relacin entre la cobertura del CDS y los activos subyacentes
Mayores requerimientos de capital para las peores posiciones de titulizacin

(retitulizaciones)
Colchones anticclicos
Medidas reductoras de la prociclicidad de las provisiones:
Provisiones forward looking (basados en PE frente a IAS39)
Capital conservation buffers
Colchones anticclicos
Basilea III:
Activos y colchn
Apalancamiento
Riesgo de Liquidez
Entidades Sistmicas
Basilea III
Lmites al Apalancamiento
Base de Capital:
Exposicin:
TIER 1
Cifras contables
Limitar compensacin
Incluir posiciones fuera de balance
Tratamiento titulizaciones y derivados
Apalancamiento del 3% como lmite
Basilea III:
Activos y colchn
Apalancamiento
Riesgo de Liquidez
Entidades Sistmicas
Basilea III
Riesgo de Liquidez
Liquidez
inmediata
Liquidez
estructural
Basilea III:
Activos y colchn
Liquidity
Coverage
Ratio
Activos
lquidos alta
calidad /
salidas netas
previstas a 30
das
Net Stable
Funding
Ratio
Financiacin
estable
fisponible /
financiacin
estable
necesaria
Apalancamiento
Riesgo de Liquidez
> 100%
Salidas netas previstas en un

escenario de estrs
> 100%
FED: capital +
financiacin >
1ao + %
depsitos < 1
ao
Entidades Sistmicas
FEN: %
segn
categoras
de activo
Basilea III
Nuevas reglas para entidades sistmicas
Una entidad es sistmica segn :
Tamao
Interconexiones con el resto del sistema
Existencia de sustitutos para sus servicios
Internacionalidad
complejidad
Periodo transicin entre ene16 y ene19
Supervisin ms estricta y requisitos

adicionales de capital: +1% - 2,5% con
techo de 3,5%
Entidades Sistmicas:
Estados Unidos
Bank of America
Bank of New York
Mellon
Wells Fargo
Citigroup
Goldman Sachs
JP Morgan Chase
Morgan Stanley
State Street
Basilea III:
Francia
Banque Populaire
BNP Paribas
Dexia
Crdit Agricole
Socit Gnrale
Reino Unido
Barclays
HSBC
Lloyds Banking
Group
Royal Bank of
Scotland
Activos y colchn
Apalancamiento
Riesgo de Liquidez
Alemania
Commerzbank
Deutsche Bank
Suiza
Credit Suisse
UBS
Holanda
ING Bank
Japn
Mitsubishi UFJ FG
Mizuho FG
Sumitomo Mitsui FG
Entidades Sistmicas
Suecia
Nordea
Espaa
Santander
Italia
Unicredit
China
Bank of China
Basilea III
Nuevos Requerimientos de capital
De los Primeros borradores.
Mnimo Capital: 8%
Mnimo TIER 1: 4%
Mximo TIER 2: 4%
Common Equity:
Equity
capital y reservas. No incluye intereses minoritarios, neto
de fondo de comercio e intangibles.
Deduccin de ciertas inversiones en otras entidades
financieras no consolidadas
Neto de dficit de provisiones para PE (para IRB)
A los requisitos actuales:
Mnimo Capital: 9%
Common Equity: 5,5%
Mnimo TIER 1: 7%
Mximo TIER 2: 2%
TIER 1: common equity + instrumentos capaces de

absorber prdidas on a going concern basis
TIER 2: TIER 1+ instrumentos capaces de absorber

prdidas on a gone concern basis
Capital Requirements Directive 4

http://ec.europa.eu/internal_market/bank/regcapital/index_en.htm#crd4
Basilea III:
Activos y colchn
Apalancamiento
Riesgo de Liquidez
Entidades Sistmicas
ndice
5. Regulacin ms reciente
CRD IV
Capital Requirements Directive
RD Ley
2/2011
Para el Reforzamiento del

Sistema Financiero
BdE
2/2012
Modificacin de la 4/2004 de
informacin financiera
RD Ley
2/2012
De Saneamiento del Sistema

Financiero
BdE
6/2012
Normativa de Refinanciaciones
RD Ley
18/2012
sobre saneamiento y venta de

los activos inmobiliarios del
sector financiero
BdE
7/2012
Requerimientos Mnimos de
capital principal
BdE Carta
30/4/2013
Normativa adicional sobre

Refinanciaciones
ndice:
Negocio Bancario
Basilea II
Crisis Financiera
Basilea III
Nueva Regulacin
Regulacin ms reciente
JUL11: Capital Requirements Directive (CRD IV)
Es la trasposicin a normativa comunitaria de B-III
Diferencias:
Lenguaje legal
aplica a la totalidad de los bancos europeos, no slo a los internacionalmente
ms activos
Basilea III se queda en regular capital, liquidez y apalancamiento.
Adicionalmente la CRD IV incluye:
Best practices en gobernanza

Rgimen sancionador
Supervisin reforzada
Reduccin dependencia de las agencias de rating
Libro nico regulatorio: Single Rule Book.
Gestin del Riesgo en Entidades Financieras: Basilea
Muchas Gracias

Gestión Del Riesgo en Entidades Financieras - Basilea JUN1

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Universidad Carlos III Madrid

Gestin del Riesgo en Entidades

1. Negocio Bancario y Gestin del Riesgo

1. Negocio Bancario y Gestin del Riesgo

Negocio Bancario y Gestin del Riesgo

Por definicin se tiende a un

Por razones obvias hay que

A diferencia de una empresa no financiera, el control

Negocio Bancario y Gestin del Riesgo:

Negocio Bancario y Gestin del Riesgo

Negocio Bancario y Gestin del Riesgo:

Negocio Bancario y Gestin del Riesgo

Es un rgano consultivo creado para coordinar la

Emite recomendaciones que, si bien no son de obligado

En la UE las recomendaciones de Basilea se trasponen a

Negocio Bancario y Gestin del Riesgo:

Negocio Bancario y Gestin del Riesgo

Primera medida de apalancamiento: Capital = 8% APR

Ao 1996: Se incluye medicin de Riesgo de mercado:

No hay requerimientos adicionales para otros riesgos

Negocio Bancario y Gestin del Riesgo:

Acuerdo de Capitales Basilea II

2004: Nuevo acuerdo de

1998: Acuerdo de medicin de

Acuerdo de Capitales Basilea II

PRECIO: MAYOR COMPLEJIDAD

Clculo actual del capital por riesgo

Activos ponderados(LGD, PD, M , S ) =

1 (PD) + (PD) 1 (0.999)

b(PD) = (0.11852 0.05478 ln(PD))

Acuerdo de Capitales Basilea II

Crdito, Mercado y Operacional

Gestin basada en capital econmico

Acuerdo de Capitales Basilea II

A. El Pilar I expone el clculo de requerimientos de capital en riesgo de crdito, mercado

El enfoque estndar, donde las entidades emplean la informacin de las

C. Se elabora un tratamiento ms completo para riesgo de mercado.

Acuerdo de Capitales Basilea II

Riesgos tratados en el Pilar I, si bien no analizados en detalle (i.e. riesgo de

Aquellos factores no analizados en el Pilar I (i.e.. riesgo de tipo de inters,

Factores externos al banco (i.e.. efectos del ciclo de negocio)

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Total o por aos