Planilha para Comparação de Taxa de Juros - LCI, LCA, LFT, CDB, Fundos DI e Poupança - Clube Dos Poupadores

Sobre
Incio
Artigos
Novidades
Livros
Simuladores
Planilhas
ndices
Imprensa
AssinaturaGratuita
Planilha para Comparao de Taxa de Juros: LCI, LCA,

LFT, CDB, Fundos DI e Poupana
Assine o Clube dos Poupadores gratuitamente e receba

artigos como este no seu e-mail semanalmente.
Contato
Buscar...
QUERO ASSINAR!
17,114
Fs
639
Seguidores
2,114
Seguidores
Publicidade do Google
Por Leandro vila. Atualizado em 18/11/2014 e publicado em 17/11/2014
Cadastre seu e-mail

Educao Financeira Gratuita no
seu e-mail semanalmente.
E-mail *
CADASTRAR
Clube dos Poupadores

Curtir
17.156 pessoas curtiram Clube dos Poupadores.
Baixe esta nova planilha gratuita que permite calcular e comparar taxas de rentabilidade de
diversos investimentos conservadores ps-fixados como LCI, LCA, LFT, CDB, Fundos DI e
Poupana.
Estas modalidades de investimento so consideradas conservadoras e boas alternativas para
quem s sabe investir na poupana. O problema que para escolher uma entre todas estas
opes, necessrio saber calcular a rentabilidade lquida (rentabilidade com desconto de
taxas e imposto de renda). Assim voc pode avaliar se compensa trocar a poupana por outro
investimento e quais so mais vantajosos sem precisar perguntar para ningum.
Plug-in social do Facebook
Popular
O objetivo da planilha no fazer indicaes de investimento, mas permitir que voc entenda
como os clculos so feitos para encontrar a rentabilidade lquida e assim poder comparar as
diversas opes que existem antes de investir.
Todos os clculos foram desenvolvidos pelo Prof. Elisson de Andradeque generosamente est
compartilhando seus conhecimentos conosco. A planilha est totalmente aberta, sem senhas
ou qualquer limitao. Voc pode visualizar as frmulas, pode modificar e personalizar sua
planilha para uso pessoal.
Como Investir em LCI Letra de

Crdito Imobilirio:
Rentabilidade, Riscos e Taxas
23/04/2014
Calcular prestao corrigida pelo INCC

09/08/2013
Desvantagens da previdncia
privada
07/10/2013
Como investir em NTN-B: Dicas,

Riscos, Taxas e Rentabilidade
25/03/2014
Financiar imvel ou juntar

dinheiro e pagar vista
07/08/2013
Recente
Poder do Tempo nos
Investimentos: Planilha Gratuita
18/05/2015
Tesouro Selic (LFT): Como

calcular preo, rentabilidade,
VNA, etc.
15/05/2015
Como comprar ttulos pblicos

passo a passo: Tutorial
07/05/2015
Como se proteger da Inflao

05/05/2015
Crise Imobiliria no Brasil 2015

01/05/2015
O primeiro passo atualizar a taxa do CDI (Taxa DI). No momento em que este artigo foi
escrito ela era 11,09% ao ano. Para saber a taxa atual visite www.cetip.com.br. A taxa aparece
na primeira pgina do site. O mesmo deve ser feito para atualizar a Taxa Selic (visite aqui) e a
poupana (visite aqui).Com estes dados atualizados a planilha ir calcular a rentabilidade
lquida de cada modalidade dependendo do prazo de 2, 3, 6, 12, 24 e 36 meses.
Clube dos Poupadores

google.com/+Clubedospoupadores
Um crculo
Imposto de Renda x Prazo:

Quando voc investe em CDB, Fundos DI e LFT precisa pagar Imposto de Renda sobre os
rendimentos (s sobre os juros que ir receber). O prprio banco recolhe este imposto para
voc, sem que voc precise se preocupar com isto. A alquota do imposto depende do prazo.
Quanto mais tempo o dinheiro ficar investido, menos IR voc pagar e com isto mais vantajoso
se tornar o investimento. Voc pode editar os campos de meses. Exemplo: possvel trocar os
36 meses da tabela por 120 meses. A alquota tambm ser de 15% seguindo a regra abaixo:
+1
+ 1.223
Artigos relacionados
Leiles de Imveis: Muito dinheiro e

muitos riscos
Queda nas vendas e nos preos dos
imveis
Bolha Imobiliria depois da Copa e
Eleies. Vai estourar?
Imvel investimento de risco
No caso dofundo DI (e outros fundos de renda fixa) ser importante entender o efeito do
come-cotas. J escrevi sobre isso.
FipeZap confivel ou no?
Qual investimento ganha da poupana?

A planilha compara a rentabilidade de cada investimento com a rentabilidade da poupana. As
clulas ficam verdes quando o investimento ganha da poupana e ficam brancas quando perde
da poupana. No nosso exemplo acima possvel dizer que entre investir em um CDB que
paga 85% do CDI durante 2 meses e manter o dinheiro na poupana, melhor manter na
poupana com base nas taxas DI e rentabilidade da poupana informados na planilha de
exemplo. Se as taxas forem diferentes os resultados podem ser diferentes.
Notcias que o Leandro compartilhou
Todos os dias compartilho artigos e notcias

que li e que acredito que voc tambm
deveria ter lido. Siga-me no Twitter.
Taxas Equivalentes:
Voc tambm pode usar a tabela para descobrir as taxas equivalentes entre LCI/LCA e CDB j
que os dois rendem um percentual do CDI com uma grande diferena: LCI e LCA so isentos de
IR enquanto este imposto cobrado sobre os rendimentos do CDB. Isto faz uma LCI que paga
85% do CDI ser mais vantajosa que um CDB que paga 102% do CDI, se o dinheiro ficar
investido por 1 ano. Observando e comparando, voc vai perceber na prtica que LCI tende a
ganhar do CDB no curto prazo, j que a alquota do IR sobre o rendimento maior quando o
dinheiro fica investido por menos de 2 anos.
Fundos DI perdem da poupana:

A planilha tambm permite observar que um Fundo DIpode ser uma boa opo de
investimento com liquidez diria (pode ser sacado todo dia) se a taxa administrativa cobrada
pela gestora do fundo for menor que 0,5%. Taxas acima de 2% podem tornar os fundos DI
menos vantajosos que a poupana, podendo perder at da inflao.
LCI rende mais que LFT

Voc vai perceber que a LCI e LCA podem render mais que o ttulo pblico LFT (que o mais
conservador). Entender isto simples. Quando voc investe em ttulos pblicos, voc tem o
custo de 0,30% (ano) da custdia cobrada pela BM&FBovespa de todos os investidores e a taxa
da corretora (que depende de cada corretora). A LCI tambm isenta de Imposto de Renda
sobre os rendimentos, j a LFT no. A tabela do IR dos ttulos pblicos a mesma que mostrei
mais acima.
A questo que deve ser observada o risco. Enquanto o ttulo pblico LFT garantido pelo
Tesouro Nacional (Governo Federal) os ttulos privados LCI e LCA so garantidos pelos bancos
e o FGC. Quanto menor e mais arriscado for o banco, melhores so as taxas pagas por eles em
suas LCIs e LCAs. Por isto voc no pode olhar s a rentabilidade, precisa observar a
classificao de risco (como mostrei aqui).Para entender como investir em LCI/LCA visite aqui.
Impossvel prever o futuro:

importante que voc entenda que todas estas modalidades de investimento utilizadas na
planilha so ps-fixadas.Por este motivo impossvel prever qual ser a sua rentabilidade at
o dia em que voc resolver sacar o que foi investido ou quando o investimento chegar em sua
data de vencimento. A nica certeza que voc tem que esta rentabilidade sempre ser
positiva, nunca ser negativa dentro do contexto em que nos encontramos. Como os juros
variam muito no decorrer do tempo o seu investimento ir seguir as taxas futuras de juros que
so uma incerteza.
A rentabilidade da LCI, LCA, LFT, CDB e Fundos diria. Isto significa que a instituio
financeira vai transformar a rentabilidade anual em uma rentabilidade diria. Se esta taxa
aumentar, no dia seguinte o seu dinheiro j ter uma rentabilidade maior, se a taxa diminuir o
seu dinheiro ter uma rentabilidade menor.
No caso da poupana existe uma remunerao fixa que de 0,5% ao ms e outra que
varivel (pode ser zero ou positiva) e calculada atravs da TR (Taxa Referencial). Esta TR
divulgada pelo Banco Central todos os dias e tende a ser maior quando a Taxa Selic est em
alta.
Desta forma possvel dizer que se as taxas de juros se mantiverem exatamente as mesmas no
futuro, o resultado ser este que aparece na planilha. Como a taxas de juros tendem a subir ou
a cair, dependendo do ciclo econmico que vivemos, as condies de vantagem ou
desvantagementre os investimentos e prazos tendem a se modificar periodicamente. A
planilha muito til para prever estes cenrios fazendo simulaes agora.
Para entender o quanto uma taxa de juros maior ou menor pode influenciar depois de 5, 10, 20
ou at mais de 30 anos de investimentos, faa simulaes atravs do simulador de juros
compostos.Faa um teste simulando um investimento de R$ 1.000,00 mensais por 1o ou 20
anos recebendo uma taxa de 0,60%. Depois simule com outras taxas como 0,80% e comprove
que pequenas diferenas nas taxas geram enorme impacto nos resultados depois de muitos
anos de investimento.
Voc pode preencher a planilha para verificar como ficaro seus investimentos se a Taxa Selic
atingir 15% ou se ela cair para 7,25% como ocorreu no final de 2012. Voc pode ver a
diferena entre investir em uma LCI que paga 90% do CDI ou outra que paga 85%. Isto pode te
ajudar a decidir sobre at que ponto vale a pena usar a LCI de um grande banco ou de um
banco pequeno e desconhecido para receber X% do CDI a mais. Voc deve verificar que a regra
de remunerao da poupana sofre alteraes quando a Selic est abaixo da 8,5%, veja
aqui.Desta forma a planilha da forma em que se encontra s funciona corretamente se a Taxa
Selic estiver acima de 8,5%. Se um dia ela voltar a patamares inferiores a isto iremos atualizar
a planilha.
Por isto voc deve usar esta planilha como ferramenta de estudo e no como mquina que diz
onde investir. No momento de investir voc deve levar outros fatores em considerao. Alm
da rentabilidade importante avaliar a liquidez e a segurana. Veja este artigo sobre
Tweets
Leandro Avila
@CPLeandroAvila
Seguir
18 maio
Mercado amplia para 8,31% previso de

inflao em 2015 - valor.com.br/u/4053846
Mostrar Resumo
Leandro Avila
@CPLeandroAvila
14 maio
Como roubar US$ 1 bilho em 3 dias e

quebrar um pas - EXAME.com
exame.abril.com.br/economia/notic via
@exame_com
Mostrar Resumo
Leandro Avila
@CPLeandroAvila
15 abr
TCU diz que governo cometeu crime de

responsabilidade fiscal
economia.estadao.com.br/noticias/geral
via @estadao
Mostrar Resumo
Leandro Avila
@CPLeandroAvila
13 abr
Crise se espalha e j coloca em risco as

conquistas da nova classe mdia
economia.estadao.com.br/noticias/geral
Mostrar Resumo
Leandro Avila
@CPLeandroAvila
Tweetar para @CPLeandroAvila
13 abr
investimentos seguros, lquidos e rentveis.Se voc continua perguntando para todo mundo:
onde investir meu dinheiro ou qual o melhor investimento, leia este artigo.
Quando rendeu no passado:

possvel saber quanto os investimentos de renda ps-fixada renderam no passado com
preciso. Faa as simulaes com base em nmeros passados da poupana visitando aqui.Faa
as mesmas simulaes com base na Taxa DI (CDI) usada em investimentos como LCI, LCA e
CDB visitando aqui.
Baixar a Planilha:
Baixar planilha Comparador de Taxas (http://www.clubedospoupadores.com/planilha/CPComparador-de-Taxas-LCI-LCA-LFT-CDB-Poupanca-FundosDI.xlsx)
Se voc gostou desta nova planilha, compartilhe o Clube dos Poupadores com seus amigos e
parentes e nos ajude a ajudar mais pessoas.
Leia tambm:
Planilha para
Planilha Balano
Como converter
Planilha:
Planilha simulador
calcular custos de
Patrimonial
taxa de juros anual
Simulador Tabela
Tabela SAC para
ter um carro
Pessoal EXCEL
ou mensal
PRICE no EXCEL
EXCEL
126
10
28
Total: 167
Gostaria de aprender mais sobre este assunto?

Assine gratuitamente o Clube dos Poupadores para receber novos artigos semanais
no seu e-mail:
E-mail *
CADASTRAR
Voc curtiu?
Curtir
Compartilhar 126 pessoas curtiram isso. Seja o primeiro entre seus amigos.
Sobre o Autor: Leandro vila

Leandro vila Administrador de Empresas, educador independente e
especializado em Educao Financeira. Alm de editor do Clube dos Poupadores
autor dos livros: Como Investir em Imveis, Livro Negro dos Imveise Livro
Negro do Financiamento de Imveis. No defende os interesses de bancos,
corretoras, financeiras ou qualquer instituio do mercado. Seu nico compromisso com a
educao das pessoas.
119 Comentrios
Felipe 18 de November de 2014 em 11:50 - Reply
Leandro, antes de mais nada, parabns pelo excelente trabalho desempenhado!

Possuo 500k aplicados com 91% do CDI em LCI da Caixa. Sei que o ideal seria
diversificar os investimentos, porm haja vista o risco baixssimo da Caixa quebrar
fico com a seguinte dvida: Para novos investimentos vale a pena investir em
bancos menores com taxas de 100% do CDI, uma vez que existe o FGC ou aplicar
em Tesouro Direto pensando a longo prazo?
Leandro vila 18 de November de 2014 em 12:22 - Reply
Ol Felipe. O risco da Caixa quebrar quase nulo pois para isto seria
necessrio o Governo brasileiro quebrar primeiro e quem sustenta o governo
o povo atravs dos impostos. Voc pode destinar uma parte menor do seu
investimento para distribuir em bancos menores. Desta forma voc estar
mais exposto ao risco em troca de uma taxa um pouco maior. Neste caso
importante observar as regras do Fundo Garantidor. No caso dos ttulos
pblicos interessante estudar o funcionamento de ttulos como NTN-B
Principal que oferecem proteo contra a inflao + uma taxa fixa que
atualmente passou dos 6%.
Armando 18 de November de 2014 em 12:07 - Reply
Obrigado Leandro muito bom vou baixar. Valeu.
Edu 18 de November de 2014 em 12:37 - Reply
Grande Leandro, sempre contribuindo muito boa mesmo essa planilha, procurava
algo assim h tempos, com essa objetividade, meus parabns!!
Obrigado Edu, fico feliz por colaborar.
Rafael 18 de November de 2014 em 12:54 - Reply
Legal, gostei!
Qual melhor banco, dos grandes, para investir em LCI?
Sei que o bb paga 80%, pouco, mas aceita investimento inicial de R$1.000,00.
Ol Rafael, os bancos grandes oferecem LCI com taxas menores, quando o

volume investido maior eles tendem a oferecer taxas melhores. Ainda
existem os bancos pequenos que voc pode acessar atravs de corretoras,
com o risco maior as taxas so maiores.
Luis 18 de November de 2014 em 14:42 - Reply
Mais uma vez, artigo interessante e muito til para fazermos as comparaes.
Obrigado, Leandro !!!
Eu que agradeo Luis
Helvecio 18 de November de 2014 em 16:42 - Reply
O CDI sempre igual a Taxa DI? a mesma coisa?
Ol Helvecio. Os bancos emprestam dinheiro entre eles atravs na negociao

de CDI que significa Certificado de Depsito Interfinanceiro. como se fosse
um CDB que os bancos nos oferecem quando querem o nosso dinheiro
emprestado. A taxa de juros que cobrada nestas negociaes entre os
bancos medida pela CETIP (www.cetip.com.br) e divulgada no site deles
com o nome de TAXA DI. Ento os bancos utilizam esta TAXA DI como base
para determinar a taxa que vo pagar quando as pessoas emprestam dinheiro
para eles. Estes emprstimos podem ser atravs do CDB que oferece X% do
CDI (Taxa DI) ou outros ttulos como a LCA e LCI que tambm so oferecidas
da mesma forma.
JOAO ESTACIO SOTO FREITAS 18 de November de 2014 em 17:27 - Reply
Prezado Leandro sempre que possvel acompanho seus artigos que so muito
interessantes e confesso que depois que passei a acompanhar o site clube dos
poupadores passei a me interessar mais por economia e finanas e j estou me
organizando financeiramente para comear a investir embora tenha poucos recursos
disponveis rsrs.
Mas tenho a impresso que a economia no passa por um bom momento e as aes
da equipe econmica no me parecem ser as mais acertadas. O custo de vida parece
estar se encaminhando para nveis impraticveis o povo esta quase quebrando.

Mas isso pode ser apenas impresso da minha parte afinal no sou especialista rsrs.
Enfim Leandro como esses fatores caso estejam ocorrendo podem influenciar de
maneira negativa o mercado de investimentos para micro investidores como eu? E
no caso de investimentos em fundos de renda fixa dependendo das taxas cobradas
os rendimentos podem acabar se assemelhando aos da poupana?
Grato.
Oi Joo. No impresso sua. A coisa est pior do que muita gente imagina e
a tendncia piorar dependendo da equipe econmica que ser anunciada.
Vamos torcer para que acertem na equipe econmica. Na verdade a piora dos
nmeros da economia vai obrigar o governo a aumentar as taxas de juros e
isto beneficia quem tem dinheiro investido em renda fixa (ttulos pblicos e
privados como os que apresento na planilha). O clima de desconfiana afasta
os investidores e estes passam a exigir uma remunerao maior para investir
no pas. Quanto mais arriscado for investir no Brasil maior dever ser os juro
(taxa selic) oferecidos pelo governo. O problema que juros elevados
prejudicam gravemente as pessoas que no possuem dinheiro poupado,
prejudica todos que possuem dvidas ou precisam fazer dvidas, prejudicam
todas as empresas, isto reflete no aumento do desemprego, afeta tambm as
contas pblicas.
Carlos Roberto Longo Staino 18 de November de 2014 em 19:01 - Reply
Estimado Leandro,
No consegui baixar a Planilha, pois a mozinha no aparece.
Obrigado pela ateno, Carlos Roberto.
Oi Carlos, eu no entendi o que seria esta mozinha. Fiz um teste aqui e

funcionou. Tente atravs do link
http://www.clubedospoupadores.com/planilha/CP-Comparador-de-Taxas-LCILCA-LFT-CDB-Poupanca-FundosDI.xlsx
Magno 18 de November de 2014 em 19:25 - Reply
Boa noite, Leandro.

Tenho uma dvida que no tem relao direta com a matria, mas tem relao com
a segurana na aplicao em Tesouro Direto.
mais seguro investir em ttulos diferentes na tentativa de se proteger de um
eventual calote do governo?
Digo, tanto faz ter tudo em NTN-B ou ter parte em NTN-B e parte em LFT, por
exemplo, no caso de um calote faz alguma diferena?
Obrigado.
Oi Magno. Os ttulos de curto prazo so vistos como mais seguros que os

ttulos de longo prazo. Existem ttulos que vencem dentro de 3 anos e outros
que s vencem em 2050. Existem menos incertezas sobre a situao do pas
nos prximos 3 anos do que nos prximos 35 anos. Basta observar que 35
anos atrs o governo ainda era militar. De qualquer forma os ttulos pblicos
de um pas so sagrados. Se um governo quiser quebrar a economia e todos
os bancos e financeiras do pas do dia para a noite, basta anunciar um calote
da dvida interna. por isto que no comum este tipo de calote. O calote
uma deciso poltica. Partidos de extrema esquerda que costumam defender
o calote. O Brasil possui partidos de extrema esquerda que defenderam
abertamente o calote da dvida e uma populao que ainda no sabe votar
direito. Eu pessoalmente tenho investimentos em ttulos pblicos, acredito
que a maioria dos educadores financeiros que conheo tambm tenham.
Sinceramente no vejo motivo para medo de calote neste momento. A nica
forma de proteger dinheiro de um calote de ttulos pblicos (que afetaria
todos os investimentos e toda a economia incluindo a poupana) seria manter
o dinheiro fora do Brasil.
Magno 19 de November de 2014 em 17:53 - Reply
Muitssimo obrigado novamente pelo esclarecimento, Leandro.
AM 18 de November de 2014 em 20:05 - Reply
Mais um artigo de excelente qualidade,parabens Leandro.

Mas tenho uma duvida, um investidor que tenha por exemplo 300 mil num banco
distribuido por 50 mil em TD e os restantes 250 mil em outras aplicacoes. Caso
hipoteticamente esse banco va a falencia, todo o dinheiro estaria protegido certo???
Ol AM, recomendo a leitura do artigo que escrevi sobre Fundo Garantidor de

Crditos. Existem algumas regras que voc precisa entender para evitar
concentrar investimentos, principalmente se for em bancos pequenos (que
quebram com mais facilidade, embora no seja comum um banco quebrar).
Paulo 18 de November de 2014 em 21:22 - Reply
Leandro, aprendo muito com seus artigos e s tenho elogios. E estava precisando de
uma planilha dessas. Ela chegou na hora certa! Muito obrigado.
Obrigado Paulo, fico feliz por te ajudar.
Thiago Campos 18 de November de 2014 em 21:37 - Reply
Mais um timo artigo. Parabns, Leandro. Estou sempre ligado no seu blog, leio
todos os posts que sai. Gostaria de saber sua opinio sobre o produto sendo
ofertado pela Empiricus Clube WBC Brasil. Voc acha que vale a pena? Conhece o
clube americano? Enfim, gostaria da opinio de um especialista no assunto para
tomar a deciso de adquirir o produto. De preferncia de forma rpida, j que a
compra do produto finaliza no dia 20/11 =)
Obrigado!
Voc deve estar se referindo a este material aqui. Eu adquiri o material e

assim no tenho como opinar sobre seu contedo. O que sei que o Mark
Ford um autor americano da rea de educao financeira s que voltado
para o empreendedorismo, enriquecimento, construo de patrimnio,
motivao, etc. Ele assina os livros dele utilizando outro nome, ele um
pseudnimo que Michael Masterson (veja os livros dele). Ele criou um clube
de investimentos nos EUA que educava as pessoas para a busca da
independncia financeira. Este clube foi comprado pela gora Inc (editora
especializada em investimentos) que a mesma empresa americana que
scia/parceira da Empiricus no Brasil. Nos EUA no existe renda fixa que
pague as taxas que temos acesso no Brasil. As pessoas que querem prosperar,
construir patrimnio precisam empreender. No existe dinheiro fcil l fora.
Enquanto nossa Selic est 11,25% a dos EUA est em 0,25% e perde para a
inflao. Isto significa que precisam aprender a investir na bolsa de valores
(que uma forma de investir em empresas), precisam aprender a investir em
imveis (buscando ganho de capital e fluxo de caixa) ou precisam abrir um
negcio, de preferncia um negcio que funcione como uma mquina de fazer
dinheiro, sem que voc precise ficar dentro negcio como fazem os europeus:
portugueses, franceses, italianos, etc. So estilos diferentes. Este tipo de
curso/treinamento vai te dar acesso a uma mentalidade americana de lidar
com o dinheiro. No toa que eles so o pas mais rico do mundo e a
economia capitalista mais poderosa. Eles possuem uma cultura sobre o
dinheiro que totalmente diferente da que herdemos dos nossos
colonizadores catlicos portugueses. Eu acho todo tipo de investimento na
sua educao financeira uma coisa vlida.
Thiago Campos 19 de November de 2014 em 9:19 - Reply
Entendi, Leandro. Obrigado pela resposta. Pretendo adiquirir o material

tambm, achei bem interessante e diferente dos materiais que so
disponibilizados pelos blogs de finanas que temos aqui no Brasil.
Talvez seja uma boa para mudar a mentalidade com relao finanas
e empreendorismo.
Mais uma vez, obrigado!
Diogo 18 de November de 2014 em 22:29 - Reply
Prof. Leandro, parabns por mais um excelente artigo. J estou terminando a leitura
do livro do Tesouro Direto, fiz vrias anotaes. Graas a voc tenho aprendido
bastante.
Tenho mais uma dvida. As Letra de Cambio LC, seria mais ou menos como o
CDB? Elas tem garantia do FGC e podem ser registradas na CETIP?
Mais uma vez obrigado e grande abrao.
Oi Diogo, as letras de cmbio so emitidas pelas financeiras, como se fosse

o CDB dos bancos. Tambm tem proteo do FGC. A CETIP aceita registro de
letra de cmbio como voc pode ver em http://www.cetip.com.br/outros/lc#!
Voc s precisa verificar se a corretora onde voc pretende comprar a LC faz
este registro.
Isaias Santos 19 de November de 2014 em 8:56 - Reply
Parabns pelo site Professor, sempre quis ter esse tipo de instruo financeira,
agora encontrei, fao Administrao de Empresa e estou sempre querendo aprender
sobre economia, mas parecia muito difcil, at que achei o senhor. Obrigado
Oi Isaias, muito obrigado. Espero poder continuar contribuindo por muito

tempo.
sebastian 19 de November de 2014 em 9:18 - Reply
Parabns Leandro pelo desempenho e autenticidade financeira aonde tira muitas

duvidas dos participantes desse clube.
Otimo dia.
Obrigado Sebastian!
Ageu Dourado 19 de November de 2014 em 9:27 - Reply
Ol Leandro, o que voc pensa dos investimentos realizados em cooperativas?

Participo de uma que est oferendo um RDC que paga 98% do CDI. Alm disso, no
ano passado, ele pagaram, a titulo de sobras, 145% do CDI. Como fao para
comparar esse investimento com os demais?
Ol Ageu. Tenho poucas informaes sobre investimentos em cooperativas de

crdito. Sei que elas no possuem a proteo do Fundo Garantidor de Crdito.
Em 2013 o CMN (Conselho Monetrio Nacional) aprovou o regulamento para
criao do FGCoop que o Fundo Garantidor do Cooperativismo de Crdito
(veja neste site aqui). necessrio que a cooperativa seja associada ao
FGCoop para que o investimento seja seguro. Para mais informaes visite o
site http://www.fgcoop.coop.br/. Para comparar voc precisa editar a planilha.
Idemar herique 19 de November de 2014 em 9:52 - Reply
Quem aplica em LCI ou LCA da CEF, de acordo com os gerentes destas instituies,
tem garantia de 100% do valor aplicado, fato esta norma para a CEF,
especificamente? Como sabemos, difcil um banco deste porte quebrar.
Ol Idemar. Legalmente no existe nada garantido. Tecnicamente o risco da

Caixa quebrar pequeno j que se trata de uma empresa do Governo Federal
bancada com os impostos que saem do bolso de 200 milhes de brasileiros.
Para a Caixa quebrar o pas precisa quebrar primeiro. Se grandes bancos como
Caixa, Banco do Brasil ou at bancos privados como o Ita, que so bancos
enormes, como milhes de clientes, o prprio Fundo Garantidor de Crdito
seria incapaz de cobrir o rombo. o que o americano chama de Too Big To
Fail (Grande demais para quebrar). No Brasil existem grandes bancos que no
podem quebrar, o governo federal teria que agir para evitar pois colocaria em
risco toda a economia (isto inclui alguns bancos privados).
Talita 19 de November de 2014 em 12:11 - Reply
EXCELENTE!!!!! Parabns pela planilha de fundamental importncia nesta busca

pelo conhecimento financeiro!!! Tenho apenas uma pergunta: Com a indeciso
sobre a nova equipe econmica, devo esperar para investir ou aproveitar a Selic em
alta e aplicar em renda fixa(LCI/LCA/CDB/Tesouro Direto)??? Obrigada!
Oi Talita, esta pergunta uma aposta. No sabemos quem far parte desta
nova equipe e por isto no sabemos como o mercado vai se comportar (com
otimismo ou pessimismo). Se a equipe for notoriamente ruim isto vai elevar
ao pessimismo forando os juros para o alto. Se for uma boa equipe os juros
sero menos pressionados, s que uma boa equipe pode no ser uma equipe
tecnicamente independente. No primeiro sinal de que a equipe segue ordens
polticas e no tomam decises tcnicas o pessimismo pode voltar. Ou voc
escolhe uma das duas opes (investir tudo agora ou investir tudo depois) ou
ento faz as duas coisas, investe um pouco agora e um pouco depois.
bruna 19 de November de 2014 em 18:19 - Reply
Boa noite Leandro,

Poupana, LCI, CDB e LTN, so todos calculados com base nos dias uteis ou
corridos?
LCI, LCA, CDB e ttulos pblicos utilizam dias teis, a remunerao ocorre
diariamente. A poupana diferente. Quem possui uma poupana como se
tivesse uma poupana separada para cada dia do ms e o dinheiro investido
em cada dia remunerado mensalmente.
Leticia 19 de November de 2014 em 22:33 - Reply
Muito obrigada pela disponibilizao da planilha. Porm, seus clculos dos

rendimentos da LFT no conferem com os resultados disponibilizados pelo site da
calculadora do tesouro direto. Tambm dei uma adaptada para que calculasse o
rendimento lquido da LTN (obviamente, criando um campo prprio para inserir a
taxa de juros especfica) e o resultado tambm no confere com o da calculadora do
TD.
Teria como ver se o Prof. Elisson detectava o problema?
Parece-me que ele se encontra no fato da taxa da corretora ser descontada, pelas
frmulas, pro rata dies, como a taxa de custdia da Bovespa (a frmula soma uma
com a outra), quando deveria ser subtrada, ao final, antes da incidncia do IR
Ol Leticia, por ser uma planilha de simulao ela no capaz de mostrar

resultados idnticos ao exibido na calculadora do tesouro direto. Para isto
seria necessrio informar na planilha a data do investimento e a data do
resgate sendo que ela deveria identificar quantos dias teis existiriam entre
as duas datas (a calculadora do tesouro faz isso). Mesmo assim o resultado da
planilha suficientemente prximo para servir de demonstrao. Exemplo: Na
planilha aparece uma rentabilidade de 8,92% (arredondamento de 8,916%)
para um valor investido em uma LFT por 1 ano entre o dia 19/11/2014 e
19/11/2015 com selic em 11,25 e taxa da corretora em 0,10%. Fiz a mesma
simulao na calculadora do tesouro e o resultado foi 8,91%
Leticia 20 de November de 2014 em 11:23 - Reply
Obrigada pela resposta.

De qualquer forma, a taxa da corretora no deveria ser subtrada (aps
a incidncia do 0,3% da Bovespa e antes do IR) em vez de ser
descontada? Pois ela no pro rata dies, mas paga na entrada e, depois,
ano a ano. Se eu estiver correta, a correo disso moleza e depois eu
posto aqui o que se deve modificar, s para auxiliar os leitores na
preciso.
Ol Leticia, deixe aqui sua contribuio que passarei para o Prof.

Elisson.
Oi Leandro,
Quando eu mudo os valores da Taxa SELIC na planilha para mais ou para menos no
acontece nada. Somente quando eu altero o valor da poupana ou da taxa di que
os valores em verde e branco abaixo se alteram.
assim mesmo? Como os valores so calculados com base na SELIC e na DI no
deveriam ser alterados quando altero a SELIC?
Quando voc modifica a SELIC todas as taxas da LFT so modificadas. LFT

um ttulo pblico que segue a Taxa Selic, veja mais aqui. J investimentos
como CDB, LCI, LCA e Fundos DI seguem a Taxa DI. Esta taxa DI calculada e
divulgada diariamente no site da CETIP (www.cetip.com.br). A poupana tem
sua taxa divulgada diariamente no site do Banco Central sendo composta por
um valor fixo de 0,50% ao ms somado a uma taxa chamada de TR (Taxa
Referencial) que o BC divulga diariamente.
Mauro 20 de November de 2014 em 12:54 - Reply
Cada dia mais eu gosto deste site. Parabns!!!!!
Prof Leandro, no caso das LTNs como faramos para calcular na planilha?
Poderamos utilizar o campo poupana para colocar a taxa anual e posteriormente
descontar o imposto?
Descontar o imposto e a taxa de administrao claro.
Ol Mauro, ser necessrio conhecimento em Excel para adicionar LTN na

planilha. Todas as modalidades da planilha so ps-fixadas. A LTN
prefixada e por isto resolvemos no misturar uma coisa com a outra. No
artigo que falo sobre LTN existe uma planilha especfica para calcular a
rentabilidade da LTN.
Ok, obrigado valeu pela dica!
Realmente Leandro. Fiz confuso, pensei que alterando a SELIC a DI iria alterar na
tabela. Obrigado pela ateno.
Halisson Souza 21 de November de 2014 em 13:29 - Reply
Pude comprovar na prtica o diferencial que a educao faz em nossa vida. Com
pouco estudo em renda fixa, j tive condies de avaliar o abacaxi que uma
corretora estava querendo empurrar para minha namorada. Queriam vender uns
fundos ps fixados com taxas altssimas de administrao, com 95% da alocao em
ttulos pblicos e privados.Sem fgc.Resumindo: iriam se aproveitar da ignorancia
dela(assimetria de informaes)valeu Leandro!
Ol Halisson, se para aplicar tudo em ttulos pblicos a sua namorada pode
fazer isto pagando taxas menores. A nica vantagem de investir em ttulos

pblicos atravs dos fundos a liquidez (normalmente voc pode sacar seu
dinheiro todo dia). Para isto as taxas administrativas precisam ser baixas. O
problema que taxa administrativa baixa em fundos s ocorre quando voc
investe centenas de milhares de reais. Parabns por buscar conhecimento!
Gonalo 21 de November de 2014 em 21:22 - Reply
Muito obrigado, Leandro!! Abraos!!!
Andr 22 de November de 2014 em 8:04 - Reply
muito legal a planilha. Trabalho danado pra sintetizar uma gama enorme de
produtos num nico quadro esclarecedor e de forma permanente. Invejvel trabalho
e parabns por ele.
Obrigado Andr, s foi possvel com a ajuda do amigo Prof. Elisson!
Leandro. Bom dia.

Por favor, me tire uma dvida.
Contratei uma LCA Pr a 11,30%, CDB Pr a 14,30% e LC Pr a 14,20%. para 361
dias.
Na corretora que contratei me mostra os juros do dia anterior a 0,05%.
No entendi muito como funciona.
Eles me vendem uma % ao ano (361 dias) e me repassam somente em dias teis
(252) ?
LC, LCI, LCA, CDBs so dirios mesmo, tanto pr como ps?
Como seria esses clculos para saber que esto me mostrando corretamente no site
da corretora?
Li reportagens, baixei ferramentas, mas nenhuma me mostra como calcular % Pr.
Obrigado.
Felipe.
Ol Felipe. Eles vo transformar 11,30% ao ano em uma taxa diria que ser
aplicada no seu dinheiro todos os dias teis. Seria necessrio saber quantos
dias teis existem entre o dia da aplicao e o dia do resgate. Normalmente
este nmero fica perto de 252 dias. S que no sei at que ponto isso
importante. No final, seu dinheiro vai render 11,30% conforme foi acordado,
nem mais e nem menos, j que se trata de juros prefixados. Se voc investiu
10.000,00 na LCA e vai receber 11,30% de juros voc ter no final de 1 ano R$
11.130,00 j que 10.000 x 11,30% = 1.130,00.
Ok Leandro. Muito Obrigado.

Abs
Felipe.
Tatiana 2 de December de 2014 em 13:52 - Reply
Ol Leandro, parabns pelo trabalho e obrigada por compartilhar seu conhecimento!

Baixei a planilha e s fiquei confusa com uma parte: o fundo DI onde tenho
aplicao no fixo, ele tambm acaba correspondendo a um percentual do CDI
(que o benchmark deles) e pelo que vi na planilha eu s consigo alterar a taxa de
administrao na parte de fundo DI e no refletir o rendimento dele, o que deve
alterar os resultados, certo? Conseguiria me ajudar a entender isso? Abraos e
obrigada!
Leandro vila 3 de December de 2014 em 1:48 - Reply
Ol Tatiana, existem fundos DI dos mais diversos tipos e rentabilidades

diferentes. O objetivo da planilha foi mostrar de maneira educativa como a
taxa administrativa impacta negativamente a rentabilidade de fundos de
investimento.
Vanessa 3 de December de 2014 em 13:11 - Reply
Oi Leandro,
Gracas as suas dicas estou comecando a diversificar meus investimentos.
Preciso muito de uma dica sua, existe um site que posso comparar a rentabilidade
do LCI pelas corretoras e bancos? Como faco para descobrir o melhor lugar p
investir em LcI?
Obrigada.
Ol Vanessa. Eu no conheo este site. Eu utilizo uma corretora que me lista

todas as LCIs e LCAs que bancos mdios que trabalham com eles. Desta forma
posso ver quais LCIs esto disponveis para mim naquele exato momento. Se
acessar no dia seguinte a lista pode ter sofrido modificao. Seria
interessante se existisse um site com a lista de todas as LCIs e LCAs
oferecidas pelos bancos, mas eu no conheo.
Reinaldo de Oliveira 4 de December de 2014 em 16:50 - Reply
boa tarde, leandro acho seu trabalho muito importante,gostaria de saber qual taxa
minima para se investir LCI ou LCA, com um prazo de 24 meses, bb ofereceu 80%,
desculpe que primeira vez que pensei neste investimento depois que comecei te
acompanhar tenho r$50,000, bb mais confivel mas vale apena nesta taxa de
80%? deste agradeo ateno
Oi Reinaldo, no existe uma taxa mnima e nem mxima. O ideal que voc
busque a maior rentabilidade entendendo que sempre que voc encontrar
maior rentabilidade significa que pode estar aceitando um risco maior, uma
exigncia maior de investimento inicial ou uma menor liquidez, como pode
ver neste artigo no existe investimento perfeito. No momento em que
escrevo este comentrio o CDI (Taxa DI) exibido no site
http://www.cetip.com.br est em 11,59%. Desta forma os 80% do CDI seria
igual a 9,27%. Esta taxa supera a poupana que deve estar rendendo algo em
torno de 7,4% ao ano.
Thiago Campos 7 de December de 2014 em 9:14 - Reply
Ol, Leandro. Tenho uma dvida com relao LCI.

Comprei uma LCI com 101% do CDI quando este estava com o valor de 11.09%.
Com o aumento da taxa SELIC, a CDI passou a valer 11.59%. A minha dvida : o
rendimento da minha LCI passa a ser 101% de 11.59% ou continua sendo 101% de
11.09%?
Obrigado!
Ol Thiago. LCI tem rentabilidade diria. Significa que todo dia o seu dinheiro
tende uma taxa de juros diria que equivalente a uma taxa anual que
representa 101% do CDI. No momento que a Taxa DI (CDI) muda, a sua taxa
diria tambm vai mudar. Desta forma, do dia que ocorreu a mudana em
diante seu dinheiro render 101% de 11,59%. Por este motivo LCI renda
ps-fixada, voc s tem a certeza de quanto rendeu no final do investimento
j que a taxa vai variar durante o investimento.
Larissa Lins Ferreira 15 de December de 2014 em 20:53 - Reply
Primeiramente, gostaria de lhe parabenizar pelos artigos do site e pela

disponibilidade em responder s dvidas.
No cenrio atual de taxa selic aumentando, todos recomendam investir em ttulos
ps-fixados, por serem mais rentveis. Todavia, ao olhar os juros da LTN010117
hoje, que de 12,77%, vem a minha indagao: no mais vantajoso em investir em
LTN do que em LFT? Ou os juros da LFT070317 tem chances de ultrapassar esse
valor? O que d pra prever, de acordo com a economia atual?
Agradeo a ateno.
Oi Larissa. No momento em que respondo este seu comentrio a LTN que
vence em 2017 est oferecendo 13,04% ao ano. No possvel prever sem

uma bola de cristal. O fato que no caso da LTN precisamos fazer uma aposta
de que os juros j esto no mximo ou que ainda devemos esperar um pouco.
Isabella 16 de December de 2014 em 10:38 - Reply
Ol Leandro, tenho escutado falarem muito a respeito de um possvel risco de

confisco na poupana, o q vc pensa a respeito? Acha que isso pode vir a atingir
tambm os CDI, LCA e outros? Qual deles no teria risco de Confisco?
Ol Isabella, eu no acredito em risco de confisco da poupana, pelo menos

at o momento em que escrevo este comentrio, no existe nada que possa
nos levar a crer que este atual governo, muito comprometido com a
manuteno do poder e com o populismo, tenha alguma inteno de cometer
o erro que o Collor cometeu, assumindo o risco de sofrer na pele o que ele
sofreu.
Francis Z. 26 de December de 2014 em 8:16 - Reply
Boa tarde Leandro. Primeiramente, muito obrigado pelo site e pelas informaes.
Veja se pode me ajudar. Comparando as duas planilhas do site (LCIxCDBxPoupana
com LCI-LCA-LFT-CDB-Fundos) percebo uma aparente diferena quando comparo
LCI com CDB. Por exemplo, colocando em ambas a taxa DI atual- 11,59% e
comparando uma LCI de 100% e um CDB de 120% no prazo de 361-720 dias (I.R:
17,5%), a primeira planilha mostra um discreta vantagem para o LCI e, a segunda
planilha para o CDB. Estou comparando ou fazendo algo errado ? Obrigado pela
ateno.
Oi Francis, as planilhas so apenas simulaes, principalmente pelo fato de

serem investimentos ps-fixados, ou seja, que s teremos absoluta certeza
sobre sua rentabilidade no final do investimento. O clculo usado na planilha
mais recente mais complexo e est mais prximo da realidade.
Daniel 7 de January de 2015 em 23:37 - Reply
Boa noite Leandro,

Se voc tivesse 10.000.000 para aplicar hoje, na situacao atual do pais, qual seria a
sua carteira de investimentos de longo prazo?
Obrigado pela ateno.
Leandro vila 8 de January de 2015 em 12:01 - Reply
Oi Daniel, eu prefiro no dar recomendaes de investimento. Isto vai

estimular outros leitores a me pedirem este tipo de recomendao. A base do
meu trabalho escrever artigos que eduquem as pessoas de tal maneira que
no precisem mais perguntar para ningum (nem mesmo para mim) onde
deveriam investir o dinheiro que possuem. Isto seria o mais importante da
educao financeira que a liberdade de fazer suas escolhas. Existem muitas
possibilidades de investimento para R$ 10 milhes. Se eu fosse dono de uma
construtora, certamente compraria um terreno, construiria um imvel e
transformaria 10 milhes em 50 milhes. Se fosse dono de uma empresa
poderia investir no meu negcio. Se fosse um aposentado poderia comprar
ttulos pblicos que pagam juros semestrais para viver de renda pelo resto da
vida. Se fosse um jovem de 20 anos investiria na minha carreira profissional e
faria investimentos para multiplicar este dinheiro (investimentos + trabalho) e
por ser jovem poderia assumir mais riscos do que se fosse mais velho. Se voc
pegar os ltimos 30 anos ver que a situao econmica do pas sofreu
inmeras mudanas. Trocamos de moeda vrias vezes, samos do regime
militar para a democracia, sofremos confisco da poupana, impeachment de
presidente, vrias crises econmicas, tivemos governo de direita e agora
temos um governo de esquerda. No longo prazo no existe segurana. A coisa
mais importante a ser feita seria investir na sua educao financeira para que
voc possa tomar decises acertadas quando o cenrio mudar. A nica certeza
que tudo ir mudar (para pior ou para melhor) em ciclos de crescimento e
queda. Quem estuda e aprender a cuidar do prprio dinheiro corre menos
riscos do que aquele que no sabe o que fazer com o dinheiro ou acredita que
existe uma carteira perfeita que funcione bem em todas as situaes no
futuro.
Marcelo 12 de January de 2015 em 22:22 - Reply
Ol, Leando, td bom?

Parabns, sempre, pelo seu trabalho.
Tenho lido nesses primeiros dias de 2015 sobre especulaes, baseadas na
entrevista do novo Min. Fazenda, sobre possibilidades de tributaes.
A principal delas seria a possvel tributao das LCI e LCA.
Vc acredita ou se mantm ctico, ou cauteloso, quanto a tudo isso?
Um abrao.
Oi Marcelo. No existe uma definio oficial. Sem nada oficial apenas uma
especulao. Se a mudana for aprovada pelo governo isto ser divulgado e
s poder entregar em vigor em 2016. Novos impostos s podem ser
cobrados no ano seguinte da sua criao.
Isabel 13 de January de 2015 em 10:47 - Reply
Ol Professor Leandro vila, gostaria de saber qual o melhor investimento em

termos de segurana com a inflao se avizinhando? Sou totalmente leiga em
termos de investimentos. Li seu artigo e gostei muito. Sou muito conservadora
quanto a investimentos.O que o senhor me aconselharia, pois no tenho muito
dinheiro para investir pois sou funcionria pblica.Grande abrao e obrigada.
Oi Isabel. Eu recomendaria que voc dedicasse tempo para estudar as diversas

modalidades de investimento de tal forma que voc pudesse deixar de se
considerar leiga. Provavelmente voc est mantendo seu dinheiro na
poupana por no conhecer as outras possibilidades.
Davis 16 de February de 2015 em 16:14 - Reply
Bom dia Leandro.

Tenho uma poupana que consigo depositar 2000,00 reais por ms.Existem
investimentos mais rentveis que a poupana desde que voc tenha uma quantia
minma e um prazo pr-determinado para investir.Pergunto se existe uma
alternativa poupana,mas com caractersticas semelhantes ou seja que me permita
fazer depsitos mensais sobre um determinado valor por um determinado tempo?
um abrao.
Leandro vila 21 de February de 2015 em 11:45 - Reply
Oi Davis. Recomendo que voc estude sobre um ttulo pblico chamado LFT,
visite aqui. Veja outros artigos que j escrevi sobre poupana.
JFerreira 26 de February de 2015 em 14:45 - Reply
Leandro, boa tarde.

Estou com uma dvida e o gerente do meu banco respondeu mas no entendi.
Vamos l.
Digamos que eu invista 40mil em CDB com liquides diria, daqui 10 dias,
considerando a taxa DI constante em 12,09% e a rentabilidade de 100%, esses 40
mil estaro valendo aproximadamente 40.180, nesse dia eu preciso de parte desse
dinheiro (1.680 para arrendondar a conta), ento meu capital aplicado ficar em
38.500 e ficar no banco por mais 180 dias, ou seja o tempo total entre a aplicao
inicial e o resgate ser de 190 dias ao final do prazo o investimento estar em
40.800.
Nesse exemplo como fao para calcular o IR e o IOF, visto que houve um saque com
10 dias.
Um abrao e obrigado.
Ol JFerreira. Existe uma tabela do IOF com uma taxa diferente para cada dia
dos primeiros 30 dias de aplicao.
Ao sacar 1680,00 uma parte deste valor composta de juros e outra parte
composta do dinheiro que voc aplicou originalmente. 66% destes juros que
voc recebeu sobre este valor que ser sacado ser recolhido pelo banco em
forma de IOF e isto vai para o bolso do governo. Do pouco que sobrar voc
ainda pagar imposto de renda com base em outra tabela:
Com isto voc perder 22,5% dos juros que sobrou depois que descontou os
66%. No saque voc vai embolsar os 1680,00 s que os impostos sero
debitados do dinheiro que ficou aplicado. No final dos 180 dias voc sacar o
que investiu + juros onde estes juros sero tributados em 20%. Na prtica fica
muito difcil ter alguma rentabilidade significativa em apenas 10 dias de
investimento graas ao IOF. O governo fica com os juros que voc ganha no
curtssimo prazo.
JFerreira 27 de February de 2015 em 20:36 - Reply
Obrigado Leandro.
Entendo ento que numa condio dessa melhor eu aplicar 35.000 no
CDB e manter 5000 na conta corrente para eventuais pequenas
despesas. Concorda?
Voc precisa avaliar quanto voc realmente precisa ter na conta

corrente mensalmente. O restante pode ficar como um reserva de
emergncia rendendo juros na poupana, fundo de renda fixa ou
at LFT. Visite este artigo sobre reservas de emergncia.
EL 28 de February de 2015 em 10:25 - Reply
Leandro, no campo para clculo da rentabilidade da LFT, os 0,30 % a.a. da Bovespa

j esto includos, bastando colocar apenas a taxa da corretora, correto? Obrigado.
Leandro vila 3 de March de 2015 em 0:01 - Reply
Ol EL. Sim, voc deve preencher s o da corretora.
Eduardo 3 de March de 2015 em 22:53 - Reply
Boa noite Leandro,

Qual a aplicao mais indicada que eu deveria fazer pro meu filho que acabou de
nascer?
Vou fazer um primeiro aporte de 1000 reais , e depsitos mensais de 300 reais, at
que ele cumpra 18 anos.
Ol Eduardo. Recomendo que voc estude ttulos pblicos. Visite e leia o

primeiro artigo da srie sobre tesouro direto.
Livnios 7 de March de 2015 em 18:07 - Reply
Boa tarde Leandro, para obter os valores reais do simulador eu no deveria

descontar a inflao? Ou posso considerar que a inflao est embutida no valor
da taxa selic? Estou querendo comparar uma LCA com NTN-B. Como Calcular?.
Abrao
Ol Livnios. A inflao tende a estar embutida na Selic j que ela um dos

instrumentos de combate da inflao. No comum uma Selic abaixo da
inflao. LCA e LCI so ttulos ps-fixados atrelados ao CDI (Taxa DI). Voc
pode calcular aqui. Voc pode usar a calculadora do tesouro para simular
todos os ttulos visitando aqui.
valdir 20 de March de 2015 em 3:10 - Reply
Algo simples(?) porm no encontrado. Como tabular juros dirios diferente

(positivos e negativos) para determinados perodos e chegar ao percentual
acumulado na semana/ms/trimestre? Caso: oscilaes dirias de aes.
obrigado
Desabafosdocs 24 de March de 2015 em 10:55 - Reply
tima planilha, baixei e aprovei! Um abrao
Obrigado!
Carlos Vinicius 27 de April de 2015 em 2:03 - Reply
Ol Leandro
Li seu artigo sobre LCI e pensei em investir.
Minha dvida em relao a possibilidade de cobrana do Imposto de Renda.
Se valendo dos princpios tributrios da noventena/anterioridade sei que pode ser
cobrado a partir de JAN/2016 caso uma lei seja instituda em 2015.
Minha dvida se um investimento feito por ex: em MAI/2015 com resgate em 12
meses (MAI/2016) ser taxado no IR de 2016 ? ou s vale para os investimentos
iniciados no referido ano ?
Obrigado por compartilhar de forma to nobre e altrusta seus conhecimentos !
Leandro vila 29 de April de 2015 em 3:04 - Reply
Oi Carlos. Ningum sabe se o governo vai mesmo cobrar IR do LCI. Se cobrar

tambm ningum sabe como isto ser feito. O governo s divulgou que estava
fazendo estudos sobre o assunto, mas no passou nenhuma informao se o
estudo iria resultar em alguma mudana.
Caroline 30 de April de 2015 em 9:37 - Reply
Bom dia Leandro!

Voc teria uma planilha para acompanhar os rendimentos da LCI/LCA/CDB
diariamente?
Eu fiz uma planilha para acompanhar meu investimento em LCI, onde atualizo
diariamente o valor da CDI, mas aps alguns dias os valores passaram a no bater
com os da corretora, e eles no me ajudam a esclarecer
Desde j muito obrigada
Leandro vila 9 de May de 2015 em 10:06 - Reply
Oi Caroline, no tenho essa planilha.
Luiz Fernando 3 de May de 2015 em 10:17 - Reply
Bom dia Leandro, primeiramente queria agradecer suas dicas e ensinamentos. So

textos claros e muito teis !
Eu estava analisando as frmulas que voc utilizou e no entendi por que no
clculo da rentabilidade dos fundos DI tem uma multiplicao por 1.05.
Entendi que a formula poderia ser escrita de forma simplificada como:
(((Rentabilidade diria * (1 Taxa de adm. diria)) * 1.05) ^ Perodo da aplicao) *
(1 alquota de imposto)
Qual a razo dessa multiplicao por 1.05 ?
Oi Luiz, isto seria uma forma de considerar que este Fundo DI teve uma
rentabilidade bruta equivalente a 105% do CDI. Normalmente os fundos
divulgam e comparam o desempenho deles com a Taxa DI (s que no
bruto, eles j descontam a taxa). Voc pode trocar este valor livremente.
Marcello 3 de May de 2015 em 15:17 - Reply
Ol Leandro sua planilha realmente muito boa e o material a disposio em seu

site tambm muito bom,estou lendo e aprendendo muito em seu site,porm estou
querendo sair da poupana fui ao banco em que sou correntista e perguntei sobre a
LCI..eles me disseram que se eu aplicar o dinheiro que eu tenho na poupana( banco
Bradesco)eles pagam 0,95% do CDI..gostaria de saber se uma boa proposta ?Li
tambm o artigo do FGC,me esclarea uma outra dvida existe a possibilidade de eu
perder todo o dinheiro investido no LCI caso ocorra inadimplncia por parte de
quem pegou o dinheiro do banco ?Sei que o FGC garante at 250 milmas existe
essa possibilidade ?
Oi Marcelo, acho que o correto seria 95% do CDI e no 0,95% do CDI. A taxa
de 95% do CDI vai ganhar com facilidade da Poupana. Voc pode saber qual
a Taxa DI na primeira pgina do site http://www.cetip.com.br. No dia em
que escrevi este comentrio ela era de 13,11%. Ento 95% disso seria 13,11 x
95% = 12,45% ao ano. A poupana deve estar rendendo +/- 7,5% ao ano. O
risco que existe de voc perder todo o seu dinheiro da poupana e todo seu
dinheiro no LCI o mesmo se ele estiver no mesmo banco. Os dois possuem a
mesma proteo do FGC. As pessoas no sabem que 65% do dinheiro que elas
investem na poupana emprestado a quem precisa de dinheiro para
financiar imveis. O restante vai para o governo e uma outra parte o banco
usa como bem entender. Se o banco emprestar seu dinheiro (da poupana no
LCI) o risco do banco, se ele no receber do devedor o problema do banco
e no seu. O problema que voc pode ter seria o caso do banco quebrar.
Vamos imaginar que uma onda gigante de inadimplncia faa o banco
quebrar. Neste caso at 250 mil por banco teria a garantia do FGC. Neste caso
pouco importa se o dinheiro estava na poupana, LCI, LCA, CDB, etc. A
poupana no possui uma segurana especial.
Marcello 4 de May de 2015 em 18:23 - Reply
Boa noite Leandro, realmente bem observado o correto mesmo 95%

do CDIAgora tudo ficou bem melhor obrigado..Depois eu volto para
relatar minhas experincia em relao a este investimento que eu
pretendo fazerAbrao..
Rita 3 de May de 2015 em 21:06 - Reply
Ol Leandro, voc realmente timo!! Gosto muito de receber seus e-mails, so

sempre muito explicativos e sem enganao visando sempre vendas, como vemos
por a.
Fiz os clculos que voc ensinou em relao as taxas da LCI, em comparao com a
poupana. Ento, mesmo para o caso do bb hoje: 80% CDI com aporte inicial de 1
mil; vale a pena investir do que deixar na poupana n: Veja os clculos:
Poupana: 6,17% + TR (bem baixa), para a selic acima de 8,15%
LCI BB: 13,11% (CDI atual) x 0,80 = 10, 488%
Resumindo a pera, apenas para deixar o dinheiro guardado para uso no final do
ano, vale sempre a pena a LCI do que a poupana, mesmo para uma CDI baixa n.
Est correto?
Abrao Leandro e muito obrigada!
Voc poderia fazer um livro desses seus artigos, valeria muito a pena =)
Oi Rita. Com os juros elevados, como agora, a LCI e LCA podem ganhar da
poupana at quando o percentual do CDI oferecido pelo banco baixo. No
futuro eu pretendo reunir os melhores artigos, revisar, organizar e colocar em
um livro. Assim as pessoas vo poder estudar o contedo com um incio, meio
e fim. Isto tambm ajudar a manter os custos que tenho para manter este
projeto na internet. Um abrao!
Mnica 5 de May de 2015 em 14:42 - Reply
B tarde, Leandro.
Permita reiterar a dvida j postada, pois acho q ficou perdida com os vrios
comentrios anteriores. E aproveito pra atualizar os dados:
Tenho dvida qto aplicao contratada por perodo inferior a 1 ano. No caso, tratase de uma LCA, com os parcos 84% que um grande banco como o BB oferta, embora
com liquidez diria. Portanto, sendo a taxa DI atual de 13,11%, a LCA seria 11,01%,
mas s se alcanasse o total de 1 ano investido? Sendo, como no caso, de 360 dias,
como fica o rendimento real? So computados dias no teis tb ? Obga. Mnica..
Ol Mnica. Os juros da sua LCA so aplicados no seu dinheiro diariamente

nos dias teis. O banco transforma a taxa anual em uma taxa diria como se o
ano fosse composto apenas de dias teis. Todos os dias teis o seu dinheiro
corrigido por esta taxa diria. Se voc ficar com o dinheiro investido por 1 ano
ter o equivalente a 1 ano de rendimento, se manter o dinheiro investido por
6 meses ter uma taxa de 6 meses que equivalente a taxa anual. Como se
trata de um investimento ps-fixado, sempre que a Taxa DI sofre mudana a
rentabilidade diria muda tambm. Por isto voc s vai saber exatamente
quanto tudo rendeu no final do investimento.
Vinicius 6 de May de 2015 em 8:26 - Reply
Bom dia Leandro!

Estou com uma boa quantia parada na poupana. Mas pretendo usa-la em breve
para construo. Existe alguma aplicao com liquidez diria ou semanal, melhor
que a poupana, na qual eu possa aplicar ao mesmo tempo em que realizo a obra??
obrigado
Existem bancos que oferecem CDB com liquidez diria. Tambm existem
fundos de investimento Fundos DI e Fundos de Renda Fixa com liquidez
diria. Voc precisa comparar taxas.
Jorge Guerino 6 de May de 2015 em 15:27 - Reply
Leandro,
Novo artigo, nova questo: Aplicao em LCA, com 84% do CDI tem remunerao
superior a LFT, em qualquer perodo.Minha concluso: aplicar no TD nem sempre
certeza da melhor rentabilidade.
Temos que estar sempre atentos e pesquisar.
Abrao
Oi Jorge. Ao escolher o melhor investimento voc precisa avaliar algumas

caractersticas como rentabilidade, liquidez e segurana. Leia este artigo aqui.
Antonio 7 de May de 2015 em 16:48 - Reply
Na planilha, qual ndice usado nos Fundos de Investimento, 100% do CDI?
Ol Antonio, a planilha est com 105% do CDI, sendo esta uma taxa bruta
(antes de descontar a taxa administrativa do fundo e o imposto). Este seria o
desempenho bruto mdio dos fundos DI, que so fundos conservadores que
investem grande parte do patrimnio em Tesouro Selic (LFT). Voc pode
modificar a frmula.
Antonio 8 de May de 2015 em 8:15 - Reply
Muito obrigado Leandro. A planilha espetacular e est facilitando

muito a minha vida nas discusses com gerente e/ou mesa de
investimento no Banco. Oferecem vantagens imensas em fundos, com
rendimento acima do CDI, mas com a taxa de adm lanada na planilha,
vantagem vira desvantagem como em uma passe de mgica.
Se possvel, gostaria de fazer mais uma pergunta. Todos os resultados
encontrados na planilha j so os lucros lquidos apurados, inclusive, no
caso dos Fundos de Investimento, com o famigerado come-cotas.
Correto? Estou com uma dvida enorme se aplico em CDB a 100% ou

Fundo com tx de adm de 0,4%. Na planilha os valores so bem
prximos, a vantagem para mim, que no fundo de investimento, o
valor inicial bem menor.
Abraos e desde j agradeo.
Ol Antonio, o efeito do come-cotas no longo prazo prejudica a

rentabilidade. Existe um artigo sobre o assunto aqui.
Leandro 8 de May de 2015 em 11:42 - Reply
Oi Leandro , muito bom conteudo

Gostaria de saber qual o racional de calculo para colocar nesta planilha os
investimentos de renda fixa LC.
Obrigado
Oi Leandro, exitem letras de cmbio que so prefixadas e ps-fixadas. A

planilha s compara ps-fixados e no caso uma letra de cmbio tem as
mesmas caractersticas de um CDB, pois nada mais do que o equivalente a
um CDB s que das financeiras.
Jorge Lus 17 de May de 2015 em 11:27 - Reply
Essa planilha o mximo! Muito grato por esse presente. Que o Senhor DEUS
derrame sobre voc ricas Benos.
Obrigado Jorge!
Deixe seu comentrio

Nome(necessrio)
Email(necessriomasnopublicado)
Site
Comentrio...
PUBLICAR COMENTRIO
Para que seu comentrio seja aprovado ou respondido necessrio seguir algumas regras.
LTIMOSARTIGOS
Poder do Tempo nos Investimentos: Planilha Gratuita
Tesouro Selic (LFT): Como calcular preo, rentabilidade, VNA, etc.
BUSCA
Buscar...
ASSUNTOS
Como comprar ttulos pblicos passo a passo: Tutorial
Assuntos
Select Category
Copyright 2014 Leandro vila, Clube dos Poupadores | Todos os direitos reservados. A copia do contedo desta pgina proibida.
O contedo desta obra ampara-se no direito fundamental manifestao do pensamento, previsto nos arts. 5, IV e 220 da
Constituio Federal de 1988
Princpio da Autorresponsabilidade: Toda e qualquer deciso tomada aps a leitura do contedo deste site de nica e exclusiva
responsabilidade do leitor.
Princpio da Descrena: No acredite em nada, nem mesmo no que foi dito aqui. Estude outras fontes, pense e tenha suas prprias
experincias e concluses pessoais.

Planilha para Comparação de Taxa de Juros - LCI, LCA, LFT, CDB, Fundos DI e Poupança - Clube Dos Poupadores

Hochgeladen von

Dokumentinformationen

Originaltitel

Copyright

Verfügbare Formate

Dieses Dokument teilen

Dokument teilen oder einbetten

Freigabeoptionen

Stufen Sie dieses Dokument als nützlich ein?

Sind diese Inhalte unangemessen?

Copyright:

Verfügbare Formate

Planilha para Comparação de Taxa de Juros - LCI, LCA, LFT, CDB, Fundos DI e Poupança - Clube Dos Poupadores

Hochgeladen von

Copyright:

Verfügbare Formate

Sobre

Planilha para Comparao de Taxa de Juros: LCI, LCA,

Assine o Clube dos Poupadores gratuitamente e receba

Por Leandro vila. Atualizado em 18/11/2014 e publicado em 17/11/2014

Cadastre seu e-mail

Clube dos Poupadores

17.156 pessoas curtiram Clube dos Poupadores.

Plug-in social do Facebook

Como Investir em LCI Letra de

Calcular prestao corrigida pelo INCC

Como investir em NTN-B: Dicas,

Financiar imvel ou juntar

Tesouro Selic (LFT): Como

Como comprar ttulos pblicos

Como se proteger da Inflao

Crise Imobiliria no Brasil 2015

Clube dos Poupadores

Imposto de Renda x Prazo:

Leiles de Imveis: Muito dinheiro e

FipeZap confivel ou no?

Qual investimento ganha da poupana?

Notcias que o Leandro compartilhou

Todos os dias compartilho artigos e notcias

Fundos DI perdem da poupana:

LCI rende mais que LFT

Impossvel prever o futuro:

Mercado amplia para 8,31% previso de

Como roubar US$ 1 bilho em 3 dias e

TCU diz que governo cometeu crime de

Crise se espalha e j coloca em risco as

Tweetar para @CPLeandroAvila

Quando rendeu no passado:

taxa de juros anual

Tabela SAC para

Gostaria de aprender mais sobre este assunto?

Sobre o Autor: Leandro vila

Leandro, antes de mais nada, parabns pelo excelente trabalho desempenhado!

Leandro vila 18 de November de 2014 em 12:22 - Reply

Armando 18 de November de 2014 em 12:07 - Reply

Obrigado Leandro muito bom vou baixar. Valeu.

Edu 18 de November de 2014 em 12:37 - Reply

Leandro vila 18 de November de 2014 em 13:58 - Reply

Obrigado Edu, fico feliz por colaborar.

Rafael 18 de November de 2014 em 12:54 - Reply

Leandro vila 18 de November de 2014 em 13:57 - Reply

Ol Rafael, os bancos grandes oferecem LCI com taxas menores, quando o

Luis 18 de November de 2014 em 14:42 - Reply

Leandro vila 18 de November de 2014 em 16:41 - Reply

Eu que agradeo Luis

Helvecio 18 de November de 2014 em 16:42 - Reply

O CDI sempre igual a Taxa DI? a mesma coisa?

Leandro vila 18 de November de 2014 em 16:56 - Reply

Ol Helvecio. Os bancos emprestam dinheiro entre eles atravs na negociao

JOAO ESTACIO SOTO FREITAS 18 de November de 2014 em 17:27 - Reply

estar se encaminhando para nveis impraticveis o povo esta quase quebrando.

Leandro vila 18 de November de 2014 em 23:27 - Reply

Carlos Roberto Longo Staino 18 de November de 2014 em 19:01 - Reply

Leandro vila 18 de November de 2014 em 23:15 - Reply

Oi Carlos, eu no entendi o que seria esta mozinha. Fiz um teste aqui e

Magno 18 de November de 2014 em 19:25 - Reply

Boa noite, Leandro.

Leandro vila 18 de November de 2014 em 23:14 - Reply

Oi Magno. Os ttulos de curto prazo so vistos como mais seguros que os